Понятие ликвидности и ее роль в коммерческом банке

3. Анализ ликвидности белорусских банков

Проанализируем динамику рублевых депозитов населения (срочных и прочих) в банках республики (см. приложение 5, рисунки 1, 2). Как показывает анализ, в 2001 году и те и другие растут большими темпами, чем рублевые средства клиентов в целом. Об этом свидетельствует постоянно возрастающая доля рублевых депозитов населения (срочных и прочих) в рублевых средствах клиентов: она увеличилась с 22,6% на начало 2001 года до 32,4% на 01.07.2001. Кроме того, на 01.07.2001 около 96% (или около 220 млрд рублей) рублевых депозитов физических лиц приходилось на системообразующие банки и только 4% -- на остальные банки.

Какова же возможная величина резкого оттока рублевых ресурсов из системы коммерческих банков и смогут ли банки в этом случае вовремя погасить предъявленные к ним требования? Ответ на этот вопрос поможет дать таблица 1 (см. приложение 6).

Смогут ли банки вернуть по требованию 235 млрд рублей в течение короткого периода и как это скажется на их устойчивости? Для ответа на этот вопрос проанализируем наличие и динамику ликвидных активов банков -- активов, которые в течение короткого периода времени можно превратить в деньги, удовлетворив тем самым предъявленные к банку требования со стороны клиентов. Такими активами банков являются активы, размещенные в Национальном банке Республики Беларусь, а также наличные деньги в кассах банков (см таблицу 3.1.)

Табл. 3.1.

Такие активы, как, например, средства, размещенные в коммерческих банках республики, могут рассматриваться в качестве ликвидного актива только для отдельно взятого банка, но не для всей системы коммерческих банков, так как привлечение ликвидных ресурсов одним банком у другого не увеличивает объем ликвидных ресурсов в целом по системе банков.

Ценные бумаги Правительства также не рассматриваются в данной работе в качестве ликвидных активов. Допустим, что те средства, которые Правительство держит в Национальном банке, необходимы ему для осуществления текущих расходов: выплаты заработной платы, пенсий, пособий и других. Новые же поступления (в форме налогов) в условиях резкого оттока ресурсов из банков маловероятны. В связи с этим можно предположить, что Правительство будет не в состоянии выкупить у бан ков свои ценные бумаги.

Анализ показывает, что даже с учетом полного возврата банкам фонда обязательных резервов сформированного в белорусских рублях, банки не смогут без помощи Национального банка едино временно погасить требования (теоретически возможные к предъявлению) со стороны клиентов. Раз рыв на 01.07.2001 составил 91 млрд рублей (235-144). Возникает вопрос: смогут ли банки обойтись без масштабной помощи Национального банка? Если деньги, снимаемые со срочных рублевых вкладов, физические лица сразу же будут использовать на покупку отечественных товаров, то они (деньги) в скором времени снова вернутся в банки на расчетные счета субъектов хозяйствования, тем самым давая возможность банкам погасить требования других вкладчиков. Гораздо хуже будут обстоять дела, если вместо покупки товаров деньги пойдут на покупку иностранной валюты. В этом случае ситуация складывается более неопределенная: либо сократятся международные резервы Национального банка (возможности банков по продаже своих валютных активов ограничены лимитом открытой валютной позиции), либо произойдет обесценение национальной денежной единицы, либо спрос населения на валюту останется неудовлетворенным со стороны банковской системы (развитие черного рынка), либо возможен смешанный вариант. Допускается (но маловероятен в текущих условиях) еще один вариант: население будет оставлять деньги, снимаемые со срочных рублевых вкладов, у себя на руках. В этом случае, как и в первом, также понадобится помощь Национального банка.

В любом случае банковская система сможет полностью рассчитаться с населением и вернуть все срочные вклады по требованию. Вопрос только, какой ценой? А цена очень высокая -- эмиссия Национального банка со всеми вытекающими последствиями (ускорение инфляции и девальвации, подрыв доверия к банковской системе и т.д).

В связи с тем, что ресурсы населения в банках представляют собой наибольшую угрозу для банковской системы (они значительны по объему и их нахождение в банках зависит от желания населения), проанализируем в разрезе банков обеспеченность срочных рублевых депозитов населения ликвидными активами, а также их долю в привлеченных рублевых ресурсах клиентов.(см. приложение 7, таблица 1). Так, рублевые ресурсы населения (в форме срочных депозитов) распределены в банковской системе крайне неравномерно -- более 95%. находится в системообразующих банках. В то же время процент покрытия их ликвидными активами по системообразующим банкам на 01.07.2001 составлял только 81,5% (а в среднем за первое полугодие и вовсе 73,2%), при этом у некоторых из них -- в несколько раз меньше. Для сравнения: процент покрытия срочных депозитов населения ликвидными активами у средних и мелких банков на 01.07.2001 составлял 153,2%, в среднем за первое полугодие -- 223,5% (хотя и среди несистемооб-разующих банков есть такие, у которых величина срочных рублевых депозитов населения во много раз превышает их ликвидные активы). Доля срочных депозитов населения в рублевых ресурсах клиентов на 01.07.2001 составила в среднем по банкам 24,1%, различие по отдельным банкам -- от 0 до 47,3%.

Конечно же, паника среди вкладчиков в масштабе всей системы коммерческих банков маловероятна и возможна в настоящее время лишь в теории. Правительство и Национальный банк Республики Беларусь проводят и будут проводить политику, направленную на защиту денежных сбережений населения в национальной валюте от обесценения. Однако все же банкам, и особенно тем, у которых доля средств населения в ресурсной базе высока, следует более осторожно подходить к данному источнику ресурсов при планировании своей ликвидности. Тем более что, как показал анализ, банковская система пока не готова к оттоку ресурсов в таких объемах без серьезных последствий для экономики.

С учетом вышесказанного следует отметить, что в условиях, когда доверие населения к банковской системе неустойчиво и только начинает формироваться, государству в лице Правительства и Национального банка необходимо проводить последовательную политику, направленную на укрепление этого доверия, поскольку последнее, как известно, формируется в течение многих лет и даже десятилетий. И немалая роль в этом должна отводиться процентной политике Национального банка (поддержание положительных в реальном выражении процентных ставок), а также валютной политике (обеспечение предсказуемой, плавной динамики курса белорусского рубля).

Заключение

Таким образом, под ликвидностью банка понимается способность банка выполнить свои обязательства перед клиентам, причем не только по возврату вложенных в него средств с выплатой соответствующего вознаграждения, но и по выдаче кредитов. При этом необходимо учитывать предстоящее высвобождение средств, вложенных в активные операции, и возможные займы на денежном рынке.

На уровень ликвидности банка оказывают влияние целый ряд внутренних факторов, среди которых можно выделить следующие:

* соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств;

* структура активов;

* степень рискованности активных операций;

* структура пассивов;

* качество управления банком.

Кроме того, на ликвидность банка воздействуют также внешние факторы, влияние которых обычно проявляется через изменение структуры его активов и пассивов. К таким факторам можно отнести:

* случайные (вызванные особенностями деятельности клиентов банка);

* сезонные (связанные с сезонными видами производств);

* циклические (отражающие колебания деловой активности);

* долгосрочные (обусловленные сдвигами в потреблении, инвестиционном процессе). Чтобы адекватно учесть роль названных внешних факторов, банку необходимо располагать всесторонней информацией об обслуживаемой им клиентуре, а также изучать потребности и финансовое положение потенциальных клиентов.

Изучение влияния внешних и внутренних факторов на уровень ликвидности позволяет разрабатывать более эффективные подходы к управлению ликвидностью.

Отечественная и зарубежная банковская практика накопила богатый опыт управления ликвидностью банков. Современной банковской науке и практике известны следующие теории управления ликвидностью:

* теория коммерческих ссуд;

* теория перемещения;

* теория ожидаемых доходов;

* теория управления пассивами.

Однако ни одна из них в отдельности не в состоянии полностью объяснить способы обеспечения ликвидности банка. Поэтому в настоящее время банки в своей практической деятельности вынуждены опираться на рекомендации всех этих теорий, отдавая предпочтение той или иной из них исходя из условий в каждой конкретной ситуации.

Проанализировав подходы к управлению ликвидностью, предлагаемые рассмотренными выше теориями, можно сделать вывод:

процесс управления ликвидностью включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами банка.

Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств: на основе анализа структуры активов в разрезе отдельных их групп и видов как на определенную дату, так и в динамике за соответствующий период времени банк может перемещать средства из одного вида активов в другой с тем, чтобы обеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с точки зрения ликвидности и исходя из уровня дохода. Управление активами осуществляется посредством ряда методов:

* метод общего фонда средств;

* метод распределения активов (метод конверсии).

Метод распределения активов по сравнению с методом общего фонда средств имеет целый ряд преимуществ, поскольку при использовании этого метода средства в активы размещаются с учетом характера источников этих средств, что позволяет обеспечить сбалансированность активов и пассивов по срокам и суммам, а это, в свою очередь, является одним из основных условий ликвидности банка.

Управление ликвидностью банка включает в себя также поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных, с наиболее длительными сроками привлечения с учетом издержек, связанных с привлечением средств.

Таким образом, процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны и осуществляются одновременно. Для количественной и качественной оценки ликвидности коммерческих банков в практике анализа используются разнообразные показатели. Поскольку ликвидность является одним из критериев надежности банка, в большинстве стран показатели ликвидности законодательно регламентируются, т. е. устанавливается перечень оценочных показателей и их критериальные уровни. расчет обязательных экономических нормативов является необходимым, но недостаточным условием полной и достоверной оценки реального уровня ликвидности банка. При проведении внутреннего анализа ликвидности могут применяться различные дополнительные показатели, связанные со структурой активов и обязательств, оценивающие степень рискованности активных операций, такие как:

· коэффициент абсолютной ликвидности;

· коэффициент относительной ликвидности;

· коэффициент потенциального снижения уровня "рискованных активов";

· коэффициент нестабильности депозитов;

· коэффициент использования привлеченных ресурсов.

Рассмотренные показатели прежде всего призваны выявить причины обострения банковской ликвидности на основе последовательного анализа структуры и сроков размещаемых средств и привлеченных ресурсов и не являются унифицированными. Все предложенные показатели могут использоваться как порознь, так и в совокупности в зависимости от потребности банка в более или менее глубоком анализе.

Важное значение при управлении ликвидностью имеет масштаб банка. Для маленького банка существует естественно «возникающий» глобальный платежный календарь в результате того, что банк маленький и все операции банка «на виду». Далее банк продолжает свое развитие и, переболев «болезнями роста», становится крупным. Ситуация с управлением ликвидностью выглядит несколько лучше. Причин этому несколько. Какой смысл составлять сегодня глобальный календарь, если завтра он коренным образом изменится. При таких условиях акцент в управлении ликвидности смещается с управления платежным календарем на управление свободными денежными средствами как случайным ресурсом. В последнем случае необходимо знать только статистические характеристики поведения свободных денежных средств банка.

В условиях экономической неопределенности доля обязательств до востребования в структуре пассивов банка может достигать 60 -- 70%. Такое положение вещей требует от банков поиска и использования наиболее точных и надежных подходов к прогнозированию состояния текущих счетов клиентов

Таким образом, для решения задачи прогнозирования поведения остатков на счетах до востребования на основании проведенного в данной работе исследования предлагается использовать подход, предусматривающий поэтапную статистическую обработку ряда в зависимости от выявленных закономерностей динамики счетов до востребования. Этот подход позволяет на основе исторических сведений о динамике временного ряда получать целевой прогноз условно постоянного остатка на определенный период в будущем при заданном доверительном интервале. Сделанный подобным образом прогноз может в дальнейшем использоваться для оценки ликвидности банка.

Анализ показывает, что даже с учетом полного возврата банкам фонда обязательных резервов сформированного в белорусских рублях, банки не смогут без помощи Национального банка едино временно погасить требования (теоретически возможные к предъявлению) со стороны клиентов. Раз рыв на 01.07.2001 составил 91 млрд рублей (235-144). Возникает вопрос: смогут ли банки обойтись без масштабной помощи Национального банка? Если деньги, снимаемые со срочных рублевых вкладов, физические лица сразу же будут использовать на покупку отечественных товаров, то они (деньги) в скором времени снова вернутся в банки на расчетные счета субъектов хозяйствования, тем самым давая возможность банкам погасить требования других вкладчиков. Гораздо хуже будут обстоять дела, если вместо покупки товаров деньги пойдут на покупку иностранной валюты. В этом случае ситуация складывается более неопределенная: либо сократятся международные резервы Национального банка (возможности банков по продаже своих валютных активов ограничены лимитом открытой валютной позиции), либо произойдет обесценение национальной денежной единицы, либо спрос населения на валюту останется неудовлетворенным со стороны банковской системы (развитие черного рынка), либо возможен смешанный вариант. Допускается (но маловероятен в текущих условиях) еще один вариант: население будет оставлять деньги, снимаемые со срочных рублевых вкладов, у себя на руках. В этом случае, как и в первом, также понадобится помощь Национального банка.

С учетом вышесказанного следует отметить, что в условиях, когда доверие населения к банковской системе неустойчиво и только начинает формироваться, государству в лице Правительства и Национального банка необходимо проводить последовательную политику, направленную на укрепление этого доверия, поскольку последнее, как известно, формируется в течение многих лет и даже десятилетий. И немалая роль в этом должна отводиться процентной политике Национального банка (поддержание положительных в реальном выражении процентных ставок), а также валютной политике (обеспечение предсказуемой, плавной динамики курса белорусского рубля).

Список использованных источников

1. Ачкасов А. И. "Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковских балансах." - М., АО "Консалтбанкир", 1993г.;

2. Белых Л. П. "Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства." - М.: Банки и биржи, ИО "ЮНИТИ", 1996 г.;

3. Лаптырев Д. А., Батенко И. Г., Буковский А. В., Митрофанов В. И. "Планирование финансовой деятельности банка: необходимость, возможность, эффективность." - М.: Изд-во "АСА", 1995 г.;

4. Екушов А. Модель пассивной эволюции в задачах анализа и управления. // Банковские технологии. - 1995, №8.- С.28.

5. Богарева Е., Эпов А. Моделирование пассивной эволюции для анализа и управления финансами банка.//Банковские технологии. - 1997, №1. - С.100-103.

6. Шпиг Ф., Деркач А., Смолий Я., Малюков В., Линдер Н. Модель управления платежным календарем. // Финансовые риски. - 1997, №2.

7. Линдер Н. Непрерывная модель управления денежными потоками банка. // Финансовые риски.- 1998, №3, - С.107-111.

9. Кукушкина Е. Выбор стратегии сбалансированного управления ресурсами банка.// Банковские технологии: Компьютеры и Программы.- 1997, №4.

10. Наконечный А., Волошин И. Развитие VaR технологии для оценки уровня временно свободных средств на счетах клиентов коммерческого банка. // Финансовые риски. - 1999. - №1(17). - С.65-69

11. Толочко Ю., Мирончик Н. Прогнозирование условно постоянного остатка на текущих счетах клиентов.// Банковский вестник, 2002., №16(201), с. 17_21

12. Голодушко А. Устойчивость банковской системы Республики Беларусь к шокам ликвидности. // Банковский вестник, 2001., №28(177), с. 13_18

Размещено на Allbest.ru