Правовий статус фондової біржі як суб’єкта господарювання

Правила фондової біржі складаються з порядку:

- організації та проведення біржових торгів;

- лістингу та де лістингу цінних паперів;

- допуску членів фондової біржі та інших осіб,визначених законодавством,до біржових торгів;

- котирування цінних паперів та оприлюднення їх біржового курсу;

- розкриття інформації про діяльність фондової біржі та її оприлюднення;

- розв'язання спорів між членами фондової біржі та іншими особами,які мають право брати участь у біржових торгах згідно із законодавством;

- здійснення контролю за дотриманням членами фондової біржі та іншими особами,які мають право брати участь у біржових торгах згідно із законодавством,правил фондової біржі;

- накладення санкцій за порушення правил фондової біржі,у тому числі за анулювання (невиконання)біржової угоди та \ або біржового контракту за цінним папером у випадку,коли був розрахований та оприлюднений біржовий курс такого цінного паперу;

- подання до фондової біржі інформації торговцем цінними паперами про всі вчинені ним правочини з цінними паперами на позабіржовому ринку та розкриття фондовою біржею такої інформації.

Правила фондової біржі є обов'язковими для виконання членами фондової біржі,учасниками біржових торгів,емітентами,цінні папери яких унесені до біржового реєстру.

Також можливо віднести до локальних документів фондової біржі дисциплінарний кодекс.

РОЗДІЛ 3. ПРАВОВЕ ПОЛОЖЕННЯ ЧЛЕНІВ ТА УЧАСНИКІВ ФОНДОВОЇ БІРЖІ

3.1 Правове положення членів фондової біржі

Під членом біржі варто розуміти того,хто бере участь у формуванні її статутного капіталу,тобто є засновником,або сплачує членські внески, тобто є членом біржі у порядку встановленому установчими документами.

У відповідності зі ст. 21 Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок» членами фондової біржі можуть бути винятково торгівці цінними паперами,яки мають ліцензію на право здійснення професійної діяльності на фондовому ринку та прийняли на себе зобов'язання виконувати всі правила,положення й стандарти фондової біржі.

Аналогічні вимоги до члена фондової біржі визначені і у п.1 Розділу 2 Положення про функціонування фондових бірж,затвердженого Рішенням ДКЦПРФ від 19 грудня 2006 року №1542,де вказано,що член фондової біржі - це юридична особа,яка має ліцензію на здійснення професійної діяльності на фондовому ринку-діяльності з торгівлі цінними паперами,і отримала цей статус в порядку,встановленому фондовою біржею.

У випадку анулювання отриманої торговцем цінними паперами ліцензії на право здійснення професійної діяльності на фондовому ринку його членство у фондовій біржі тимчасово припиняється до поновлення ним ліцензії або надання на біржу аркуша щодо виключення його з членів біржі.

Аналізуючи правовий статус фондової біржі А.В.Соловйов визначає загальні необхідні умови для набуття статусу члена біржі,незалежно від її виду:

1)статусу засновника біржі автоматично тягне за собою членство у біржі не залежно від інших умов. Звичайно,перевірка особи на відповідність вимогам які ставляться до майбутнього членства у біржі повинна здійснюватись до включення такої особи до складу засновників біржі.

2) набуття статусу учасника чи акціонера біржі за умови відповідності наступним вимогам:

А) відповідність вимогам, встановленим у статуті біржі та правилах біржової торгівлі для членів біржі;

Б) бути прийняти у члени біржі уповноваженим органом (як правило біржовим комітетом чи вищім органом управління).При цьому слід пам'ятати,що членство в біржі не є правом особи,а привілеєм,оскільки навіть відповідність особи усім вимогам не породжує кореспондуючого обов'язку для біржі прийняти таку особу у члени. Максимальна кількість членів біржі є обмеженою як внаслідок організаційних можливостей біржі,так і інших чинників;

В) володіння біржовим місцем;

Г) сплата вступного внеску,розмір якого відповідає вартості біржового місця.

Особливою умовою членства у фондовій біржі є наявність у особи статусу юридичної особи та одержання дозволу Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку на здійснення професійної діяльності по цінним паперам.

Таким чином,А.В.Соловйов робить висновок,що член фондової біржі - це юридична особа,яка володіє біржовим місцем як засновник або акціонер біржі і має право укладати угоди від свого імені на свою користь чи на користь своїх клієнтів.[32]

Член фондової біржі мають право:

брати участь в управлінні справами біржі в порядку,визначеному в її установчих документах;

брати участь у розділі прибутку біржі та одержувати його частку (дивіденди);

вийти в установленому порядку з біржі;

одержувати інформацію про діяльність біржі. На вимогу члена як,до речі,й кожного учасника господарського товариства,біржа зобов'язана надавати йому для ознайомлення річні баланси,звіти біржі про її діяльність,протоколи зборів. Члени біржі можуть мати також й інші права,передбачені біржовим законодавством і установчими документами біржі.

Законодавець передбачив й зобов'язання членів біржі:

додержуватись установчих документів біржі й виконувати рішення Загальних зборів та інших органів управління біржі;

виконувати свої зобов'язання перед біржею,в тому числі й пов'язані з майновою участю,а також вносити вклади (оплачувати акції) у розмірі,порядку та засобами,передбаченими установчими документами;

не розголошувати комерційну таємницю та конфіденційну інформацію про діяльність біржі;

виконувати інші обов'язки,якщо це передбачено чинним законодавством України та установчими документами біржі.

Відповідно до п.1 Розділу 5 Положення про функціонування фондових бірж,порядок придбання статусу члена фондової біржі,у тому числі вимоги до члена фондової біржі,його права та обов'язки встановлюються правилами фондової біржі.

3.2 Правове положення учасників фондової біржі

Біржовий ринок, як уже зазначалося, є складовою частиною цілісної системи фондового ринку. У зв'язку з різноманіттям угод з фондовими цінностями і багатогранністю функцій, які можуть виконуватися різними учасниками ринку цінних паперів, навряд чи представляється можливим дати їм єдину вичерпну класифікацію. Залежно від характеру економічної поведінки суб'єктами ринку цінних паперів можуть бути емітенти, інвестори та фінансові посередники.

Необхідно дати більш детальну характеристику окремих учасників ринку цінних паперів, починаючи з емітентів, оскільки вони першими виходять на ринок, пропонуючи до продажу власні цінні папери.

Емітентом цінних паперів є держава в особі центрального або місцевого органу влади (управління) або юридична особа (підприємство, установа, організація, компанія), що випускає (емітує) цінні папери і несе зобов'язання по них перед власниками цінних паперів. Відповідно до чинного законодавства в Україні емітентами можуть бути державні органи, органи місцевої адміністрації, підприємства й інші юридичні особи (включаючи спільні та іноземні підприємства), зареєстровані на території України. Неодмінною умовою допуску емітента на фондовий ринок є державна реєстрація його правового статусу.

Інвестор - юридична або фізична особа, що придбаває цінні папери від свого імені і за свої кошти. Відповідно до українського законодавства інвесторами можуть виступати не тільки вітчизняні юридичні та фізичні особи, але й іноземні. Інвестори поділяються на:

- індивідуальні (приватні особи);

- корпоративні (підприємства, організації, установи і т.д.);

- інституціональні (колективні).

Серед перерахованих груп інвесторів найбільш представницькою і впливовою є група інституціональних інвесторів. Як інституціональні інвестори можуть виступати різні фінансові інститути: пенсійні фонди, страхові компанії, траст-компанії. З одного боку, вони залучають грошові кошти своїх клієнтів, з іншого - значну частину залучених коштів без збитку інтересів своїх клієнтів інвестують в різні фондові цінності.
Як інституціональний інвестор на ринку цінних паперів можуть бути компанії споживчого кредиту, кредитні спілки, а також численні інвестиційні фонди. Інвестиційні фонди, випускаючи власні акції і продаючи їх населенню, вкладають кошти, які отримують від продажу власних акцій, в цінні папери держави й інших підприємств від імені фонду, тобто формують власний портфель цінних паперів.

Емітенти й інвестори, як правило, рідко виходять самостійно на фондовий ринок. Частіше за все вони вдаються за допомогою професійних посередників.

Українське законодавство як основного посередника на фондовому ринку затверджує інвестиційний інститут - юридичну особу, що створена в будь-якій організаційно-правовій формі і здійснює діяльність з цінними паперами як виняткову.

Інвестиційний інститут може здійснювати свою посередницьку діяльність на ринку цінних паперів в ролі:

-фінансового брокера;

- інвестиційного консультанта;

- інвестиційної компанії.

Крім того, на ринку цінних паперів як професійні посередники можуть виступати й комерційні банки.

Діяльність комерційних банків як професійного посередника на ринку цінних паперів регулюється Законом України "Про банки і банківську діяльність[35]". Конкретний перелік послуг і операцій з цінними паперами, які здійснює банківська установа передбачається його статутом.

Будь-який інвестиційний інститут може діяти на ринку цінних паперів як професійний посередник тільки на основі ліцензії, виданої йому в порядку державної реєстрації

Відповідно до ст. 24 Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок» у торгах на фондовій біржі мають право брати участь члени фондової біржі й інші особи відповідно до законодавства.

Пунктом 1 Розділу 2 Положення про функціонування фондових бірж затвердженого Рішенням ДКЦПФР від 19 грудня 2006 року №1542,передбачено,що учасник біржових торгів-член фондової біржі,а також у випадках,передбачених законодавством України,інші особи та державні органи,які згідно із правилами фондової біржі одержали право подавати заявки й укладати біржові угоди. Умови їх допуску,вимоги до них,їх права й обов'язки встановлюються правилами фондової біржі.

У біржових торгах можуть брати участь лише вповноважені представники учасників торгів,які мають сертифікат фахівця з торгівлі цінними паперами,отриманий у встановленому законодавством порядку. Вищевказаним Положенням передбачено,що фондова біржа веде перелік членів фондової біржі,учасників торгів та їх уповноважених представників.

Професійна діяльність на фондовому ринку здійснюється винятково на підставі ліцензії,яка видається ДКЦПФР.

Законом України «Про цінні папери та фондовий ринок» передбачено,що на фондовому ринку здійснюється такі види професійної діяльності: діяльність з торгівлі цінними паперами;діяльність з управління активами інституційних інвесторів; депозитарна діяльність;діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку.

Професійна діяльність з торгівлі цінними паперами включає:брокерську діяльність;дилерську діяльність;андерайтинг;діяльність з управління цінними паперами.

Торговець цінними паперами може здійснювати дилерську діяльність,якщо має оплачений коштами статутний капітал у розмірі не менш 500 тисяч гривень,брокерську діяльність - не менш 1 мільйона гривень,андерайтинг або діяльність з управління цінними паперами - не менш 7 мільйонів гривень. У статутному капіталі торговця цінними паперами частина іншого торгівця не може перевищувати 10 відсотків.

Законом України «Про цінні папери та фондовий ринок» торговцеві цінними паперами забороняється перепродавати (обмінювати)цінні папери власного випуску.

Брокерська діяльність - це укладення торговцем цінними паперами цивільно - правових договорів (зокрема договорів комісії,доручення) щодо цінних паперів від свого імені (від імені іншої особи),за дорученням і за рахунок іншої особи.

Торговець цінними паперами може виступати у якості поручителя або гаранта виконання зобов'язань перед третіми особами за договорами,які укладаються від імені клієнта такого торговця,одержуючи за це винагороду,яка визначається договором торговця цінними паперами із клієнтом.

Дилерська діяльність - це укладання торговцем цінними паперами цивільно - правових договорів щодо цінних паперів від свого імені й за свій рахунок з метою перепродажу,крім випадків установлених законом.

Андерайтинг - це розміщення (підписка,продаж)цінних паперів торговцем цінними паперами за дорученням,від імені й за рахунок емітента.

У випадку публічного розміщення цінних паперів андерайтер може приймати на себе зобов'язання за домовленістю з емітентом щодо гарантування продажу всіх цінних паперів емітента,які підлягають розміщенню,або їх частини. Якщо випуск цінних паперів привселюдно розміщається не в повному обсязі,андерайтер може здійснити повний або частковий викуп нереалізованих цінних паперів за визначеною у договорі фіксованою ціною на підставі комерційного представництва у відповідності до узятих на себе зобов'язань.

З метою організації публічного розміщення цінних паперів андерайтери можуть укладати між собою договір про сумісну діяльність.

Діяльність з управління цінними паперами - це діяльність яка здійснюється торговцем цінними паперами від свого імені за винагороду протягом певного строку на підставі договору про управління переданими йому цінними паперами та коштами. Торговець цінними паперами має право укладати договори про управління цінними паперами з фізичними та юридичними особами.

Сума договору з управління цінними паперами з одним клієнтом - фізичною особою повинна бути не менш суми,еквівалентної 100 мінімальних заробітним платам.

Договір про управління цінними паперами не може укладатися торговцем цінними паперами з компанією з управління активами.

Торговець цінними паперами зобов'язаний виконувати доручення клієнтів за договорами доручення,договорами комісії та договорами з управління цінними паперами на самих вигідних для клієнта умовах. Доручення клієнтів виконуються торговцем цінними паперами в порядку їх надходження,якщо інше не встановлене договором або дорученням клієнтів. У випадку укладання торговцем цінними паперами договорів за власний рахунок разом з укладанням ним договорів за рахунок клієнта виконання договорів клієнта є приорітетним.

Торговець цінними паперами зобов'язаний подавати на вибрану ним фондову біржу інформацію про всі укладені ним правові угоди з цінними паперами у строки та у порядку,установленому правилами фондової біржі.

Діяльність з управління активами інституційних інвесторів -це професійна діяльність учасника фондового ринку - компанії з управління активами,яка здійснюється нею за винагороду від свого імені або на підставі відповідного договору про управління активами інституційних інвесторів;регулюється спеціальним законодавством.

Депозитарна діяльність - надання послуг щодо зберігання цінних паперів незалежно від форми їх випуску,відкриття та ведення рахунків по цінним паперам,обслуговування операцій по цих рахунках (включаючи кліринг і розрахунки по угодам щодо цінних паперів),а також обслуговування операцій емітента щодо випущених ним цінних паперів.

Відповідно до Закону України «Про Національну депозитарну систему та особливості електоного обігу цінних паперів в Україні» від 10.12.1997р. №710\97, існують такі види депозитарної діяльності:

зберігання та обслуговування обороту цінних паперів на рахунках з цінних паперах та операцій емітента щодо випущених ним цінних паперів;

кліринг і розрахунки по угодах щодо цінних паперів;

ведення реєстрів власників іменних цінних паперів.

В науковій літературі висловлюється думка,що з метою кращого розуміння статусу учасників фондової біржі,їх потрібно класифікувати на групи. Зокрема така класифікація учасників фондової біржі та їх характеристика запропонована А.І.Берлачем,яку ми наводимо нижче. За його думкою учасників фондової біржі доцільно класифікувати на такі групи:

- учасники,що організовують укладання біржових угод,а саме службовці біржі,що перебувають (працюють)безпосередньо в торговій залі біржі,створюючи належні умови учасникам торгів для укладання угод. Такими зокрема є маклери,що ведуть торги,оператори(помічники маклера),клерки та інші службовці,що виконують різні обов'язки в торговій залі біржі;

- учасники що укладають угоди,як то брокери,дилери,трейдери(біржові спекулянти,маклери(джобери);

- учасники,що контролюють хід ведення біржових торгів. До них належать державний комісар і представники біржі. Повноваження державного секретаря полягають у здійснені безпосереднього контролю за дотриманням біржею і біржовими посередниками вимог чинного законодавства. Для цього він має право:

- бути присутнім на біржових торгах;

- брати участь у загальних зборах членів біржі,зазвичай з правом дорадчого голосу;

- знайомитися з інформацією про діяльність біржі,включаючи всі протоколи зборів і засідань органів управління біржі та їх рішення,в тому числі конфіденційного характеру;

- вносити пропозиції та робити подання керівництву біржі тощо.

Контрольними повноваженнями щодо біржових торгів наділені також члени Біржового комітету (ради),члени ревізійної комісії,старший маклер та керівник відділу організації біржових торгів;

учасники,що спостерігають за веденням біржових торгів,якими є представники мас-медіа, а також разові відвідувачі,що не отримали права на укладання угоди,але мають право дати вказівку брокеру,що виконує їх доручення.

Головним учасником біржових торгів на фондовій біржі можна вважати біржових посередників,суб'єктів,що забезпечують укладання біржових угод,тому на характеристиці їх діяльності зупинимося більш детально.

Біржовий посередник проводить роботу щодо формування своєї постійної клієнтури,в інтересах якої він укладає угоди з придбання,продажу або обміну цінних паперів. Біржовий посередник також укладає угоди для підприємств або організацій,що не є його постійними клієнтами,однак які надалі можуть стати такими.

А тому можна констатувати, що біржові угоди з придбання,продажу або обміну цінних паперів на умовах біржових торгів здійснюється через біржових посередників,якими є:

- брокери - члени біржі,які укладають контракти на продаж або купівлю цінних паперів на замовлення клієнтів і отримують за свою роботу винагороду у вигляді комісійних. В інших випадках брокери - довірені особи брокерських фірм - членів біржі,повноваження яких підтверджено дорученням або договором оренди,зареєстрованим на відповідній біржі;

- дилери - члени біржі,що здійснюють біржове або торгове посередництво за свої кошти і від свого імені. Вони мають місце на біржі,проводять котирування;їх прибутки формуються за рахунок різниці між ціною покупця і продавця цінних паперів,а також за рахунок зміни курсів цінних паперів .

-члени-орендарі,які набули членство на підставі договору оренди біржового (брокерського)місця,укладеного з постійним членом біржі;

- старший маклер- головний спеціаліст біржі,що організує роботу маклерів та контролює правильність виконання ними своїх обов'язків,а також дотримання учасниками торгів цих правил;

- маклери - біржові посередники,які купують і продають для себе і за свої кошти,на відміну від брокерів,які укладають угоди з клієнтами за їх кошти. Вони є спеціалістами біржі,що ведуть торги в товарних секціях,реєструють усну згоду брокерів та членів орендарів на укладання угод;

- оператори (помічники брокері і маклері) належать до персоналу членів біржі та самої біржі відповідно,вони мають право знаходитися в торгово-операційному залі,але не мають повноважень на здійснення біржових угод, окрім того,що фіксують укладання угоди у своєму колі (секторі);

- ліцитатори - спеціалісти біржі,що ведуть торги та реєструють усну згоду учасників на укладання угод;

- клерки службовці,що виконують різні обов'язки в торговому залі біржі. «Телефонний» клерк приймає замовлення від фірми або безпосередньо від клієнтів. Ранер (клерк посильний) переносить замовлення від «телефонного» клерка до брокера фірми,і навпаки. Однак він це здійснює нечасто,а вибравши зручну позицію,передає інформацію жестами.

Кожен дилер або трейдер може найняти собі клерків помічників,але,як правило,вони виконують всі функції самі. На деяких біржах брокери обходяться без клерків,і самі зв'язуються по телефону з клієнтами.

Службовцями фондових бірж (клерки та інші) є фізичні особи,які беруть участь у її функціонуванні на основі трудового договору у формі контракту.

Умови праці службовців біржі регулюються трудовим договором у формі контракту згідно із Законом України «Про цінні папери та фондовий ринок» та іншими законодавчими актами. Службовцям біржі забороняється брати участь у біржових операціях і створювати власні брокерські фірми,а також використовувати службову інформацію у власних інтересах.

Службовцями бірж,крім клерків і операторів,є:

- співробітники розрахункової групи відділу організацій біржових торгів,які допомагають брокерами оформити укладену угоду;

- працівники відділу (бюро) експертизи біржі,які проводять експертизу цінних паперів,що виставляються на торги,а також надають необхідну консультацію учасникам торгів;

- працівники юридичного відділу біржі ,які надають необхідну консультацію під час оформлення укладених угод і складанні біржових договорів;

- помічники брокерів,які мають право бути присутнім в біржовому залі,але не мають права укладати угоди.

Відвідувачі фондової біржі - це юридичні та фізичні особи,які не є членами біржі,але відповідно до її установчих документів мають право на укладення біржових угод. Відвідувачі фондової біржі можуть бути постійними і разовими.

Постійні відвідувачі мають статус брокерських контор або незалежних брокерів і можуть займатися біржовим посередництвом. Вони не беруть участі у формуванні статутного капіталу й управлінні біржею,користуються послугами біржі та зобов'язані вносити плату за право на участі у біржовій торгівлі в розмірі,що визначений відповідним органом управління біржі. Надання постійному відвідувачеві права на участь у біржових торгах на термін більше 3 років не допускається. Кількість постійних відвідувачів не повинна перевищувати 30 % від загальної кількості членів бірж.

Разові відвідувачі біржових торгів мають право на укладання угода тільки з реальним товаром від свого імені та за свої кошти.

Законодавець брокерами визначає фізичних осіб,зареєстрованих на біржі відповідно до її статуту,обов'язки яких полягають у виконанні доручень членів біржі,яких вони представляють,щодо здійснення біржових операцій шляхом підшукування контрактів і поданні здійснюваних ними операцій для реєстрації на біржі.

Брокер маючи відповідну ліцензію державної влади може вести торгівлю як у власних інтересах,так і в інтересах клієнта замовника.

Однак суворі правила біржі,а також комп'ютерні системи контролю,які є в її розпорядженні,сприяють неухильному виконанню такого положення:брокер зобов'язаний насамперед виконати замовлення клієнта і тільки після цього може укласти угоду,вигідну йому самому.

Кількість брокерів кожної фондової біржі визначається біржовим комітетом (радою біржі)Брокери мають пересвідчитися в наявності та якості запропонованого цінного паперу,а також у платоспроможності покупця,пропонувати альтернативні умови контрактів та здійснювати будь які інші дії, що не суперечать інтересам клієнтів.

Брокерам забороняється розголошувати комерційні таємниці щодо здійснюваних за їх участю біржових операцій клієнтів,одночасно обслуговувати двох або більше клієнтів,інтереси яких суперечать один одному.

ВИСНОВОКИ

В ході написання курсової роботи було розглянуто функції, класифікацію, учасників фондової біржі та досліджено її місце і роль у ринковій економіці.

З написаного вищи можна зробити наступні висновки. Фондова біржа - це організаційно оформлений постійно діючий ринок, на якому здійснюється торгівля цінними паперами та іншими фінансовими інструментами.

Сенс діяльності фондової біржі в том, що вона:

відкриває різним фірмам своєрідне джерело інвестицій;

забезпечує постійний рух капіталів;

дає змогу державі віднайти кошти для державних потреб;

Діяльність фондової біржі суворо регламентована.

Основними формами членства є: постійне, тимчасове, гостьове.

На біржі працюють маклери, дилери, брокери.

Функцію управління біржею виконує біржова рада, до якої входять представники постійних членів, штатні працівники біржі, її роботою керує виконавчий директор.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1)Господарський кодекс України Закон України від 16 січня 2003 року № 436 //Відомості Верховної Ради України.-2003.-№18-22 ст.144

2)Про цінні папери та фондовий ринок: Закон України від 23 лютого 2006 року№514\\ Відомості Верховної Ради України.-2006 №31 Ст.268

3)Про затвердження Положення про регулювання діяльності фондових бірж та торговельно-інформаційних систем, затверджене наказом Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 15 січня 1997 р. № 9; [Електронний ресурс] Режим доступу:http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0606-07

4) «Про затвердження Положення про подання адміністративних даних фондовими біржами та торговельно-інформаційними системами»; Рішення ДКЦПФР № 212 від 11.06.2002 №;212[Електронний ресурс] Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0678-07

5) «Про затвердження Правил проведення перевірок діяльності інститутів спільного інвестування, фондових бірж та інших професійних учасників ринку цінних паперів з питань дотримання вимог чинного законодавства щодо запобігання та протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, і фінансуванню; Рішення ДКЦПФР від 05.08.2003 № 344 [Електронний ресурс] Режим доступу http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0808-03

6)Про затвердження Ліцензійніх умов провадження професійної діяльності на фондовому ринку - діяльності з організації торгівлі на фондовому ринку, затв. Рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 26.05.2006 № 347;[Електронний ресурс] Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0938-06

7)Про затвердження Порядка та умови видачі ліцензії на провадження окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку, переоформлення ліцензії, видачі дубліката та копії ліцензії, затв. Рішенням ДКЦПФР від 26.05.2006 № 345: [Електронний ресурс] Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0890-06

8) Про затвердження Порядка зупинення дії та анулювання ліцензії на окремі види професійної діяльності на фондовому ринку, затв. Рішенням ДКЦПФР від 23.06.2006 №21; [Електронний ресурс] Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/z0976-06

9) «Про затвердження Положення про розрахунково-клірингову діяльність за договорами щодо цінних паперів» Рішення ДКЦПФР від 17.10.2006№ 1001 [Електронний ресурс] Режим доступуhttp://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z1198-06

10) Про затвердження Положення про функціонування фондових бірж: Рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 19.12.2006 № 1542\\Офіційний вісник України 2007 №5 ст.186

11) Про державну реєстрацію юридичних осіб та фізичних осіб підприємців Закон України від 15 травня 2003 року N 755-IV \\ Відомості Верховної Ради України 2003 №31-32. Ст..236.

12)Цивільний кодекс України: Закон України від 16 січня 2003 року №435\\ Відомості Верховної Ради України 2003 №40-44 Ст.356

13) Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні: Закон України від 10 грудня 1997 № 710-97 ВР\\Відомості Верховної ради України 1998 № 15 Ст.67

14) Про затвердження Положення про порядок ведення реєстрів власників іменних цінних паперів, затвердженого рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 26 травня 1998 р. № 60 [Електронний ресурс] Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0049-07

[15) Про випуски облігацій внутрішніх державних позик Постанова Кабінету Міністрів України від 31 січня 2001 р. [Електронний ресурс]. Режим доступу:http:// http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/80-2001-%D0%BF/page

16) Про затвердження Положення про порядок випуску облігацій внутрішніх місцевих позик, затвердженим рішенням ДКЦПФР від 7 жовтня 2003 р. № 414 [Електронний ресурс] Режим доступу http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/z0982-03

17)Про затвердження Положення про порядок випуску облігацій підприємств, затвердженого рішенням ДКЦПФР від 17 липня 2003 р. № 322[Електронний ресурс] Режим доступу http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0706-

18) Про затвердження Інструкції про безготівкові розрахунки в Україні в національній валюті, затверджену постановою Правління Національного банку України від 29 березня 2001 р. N 22 [Електронний ресурс] Режим доступу http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0377-04

19) Про іпотеку Закон України від 5 червня 2003 № 898-IV\\ Відомості Верховної Ради 2003 № 38 Ст.313

20) Про іпотечне кредитування, операції з консолідованим іпотечним боргом та іпотечні сертифікати Закон України від 19 червня 2003 № 979-IV Відомості Верховної Ради України 2004 №1 ст.1

21) Про затвердження Положення про вимоги до стандартної (типової) форми деривативів Постанова Кабінету Міністрів України від 19 квітня 1999 р.№632[Електронний ресурс] Режим доступуhttp://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/632-99-%D0%BF

22) Про затвердження Правил випуску та обігу фондових деривативів затверджені рішенням ДКЦПФР від 24 червня 1997 р. № 13 [Електронний ресурс] Режим доступу http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/z0997-01

Размещено на Allbest.ru

...