Коммерческие банки в современных кредитных системах

Следовательно собирая у себя путем вкладов на текущие счета обязательства многих лиц, которыми они производят друг другу платежи, банк принимает на себя от одних обязательства должника, а от других - обязательства кредитора. Сливая и сосредотачивая в себе те и другие обязательства, банк путем этого сосредоточения уже получает возможность погашать одни обязательства другими и через это высвобождает те суммы денег, которые иначе были бы нужны на погашение означенных обязательств. В практике современных банков обращение чеков, основанное на системе расчетных плат, теснейшим образом связано с операцией текущих счетов. Как подчеркивает З.С.Каценелебаум, «было бы правильно считать, что текущие счета логически неотделимы от чекового обращения. Напротив, операция текущих счетов имеет вполне самостоятельное значение, совершенно не зависимое от чека» Канценеленбаум З.С. Указ. соч. Ч.2. С.201..

Принято различать активную и пассивную чековую правоспособность. Активная чековая правоспособность - это право выдавать чеки. Такая правоспособность, а так же способность приобретать чеки и передавать их дальше, принадлежит всем лицам, обладающим общей гражданской правоспособностью. В случае пассивной правоспособности плательщиком по чеку может быть только банк.

Относительно юридической природы чека были высказаны три точки зрения:

1) чек - разновидность передового векселя (английская конструкция);

2) выдача чека, а так же его дальнейшая передача представляет собой передача права на его покрытие, которое находиться у плательщика (французская модель);

3) теория уполномочия (германская инструкция) См.: Ефимова Л.Г. Банковское право. М., 1994. С.149..

Последней модели придерживался М.М.Агарков, который считал, что «чек представляет собой, во-первых, уполномочие чекодателем плательщика произвести чекодержателю за счет чекодателя, во-вторых, уполномочие чекодателем чекодержателя получить платеж за счет чекодателя» Агарков М.М. Основы банковского права: Курс лекций. Учение о ценных бумагах. М., 1994. С.122-123.. Изложенная конструкция рассматривает чек как институт, стоящий рядом с переводным векселем и теоретически объединяемый с последним в едином родовом понятии перевода, в отношении которого понятие чека, переводного векселя, а так же переводного билета являются понятиями видовыми.

Различие между чеком и переводным векселем достаточно мастерски выявляет Г.Ф.Шершеневич. Во-первых, вексель не может быть выдан на предъявителя, а чек почти всегда выдается на предъявителя. Во-вторых вексель связывает тех, кто их подписал, особой солидарной ответственностью, совершенно чуждой чеку. В-третьих, вексель, как орудие кредита, выдается на продолжительный срок не меньше месяца, а чек, как исключительное орудие платежа, выдается сроком на несколько дней. В-четвертых, вексель имеет широкое обращение, тогда как чек вращается только вблизи своего банка. И, наконец, в-пятых, векселедатель отвечает по векселю, а чекодатель по чеку не отвечает См.: Шершеневич Г.Ф. Учебник торгового права. М., 1994. С.246..

Выдача чека создает отношения между чекодателем и чекодержателем, принимающим чек в погашение своего права требования к первому. Кроме того, возникают определенные правоотношения между чекодателем и банком. Основным вопросом из области отношения чекодателя и банка (плательщика) является вопрос об основании обязанности банка оплачивать чеки. Эта обязанность может быть основана на законе или договоре. Основным вопросом отношения между чекодателем и чекодержателем является вопрос о том, основаны ли права чекодержателя на договоре первого приобретателя с чекодержателем или на одностороннем волеизъявлении последнего. Кроме того, чек сам по себе не создает юридических отношений между чекодержателем и плательщиком. Плательщик не обязан в отношении чекодержателя оплатить чек См.: Агарков М.М. Указ. соч. С.127-134..

Срочные вклады помещаются на определенный срок. Отнесение вклада к этой категории требует от банка уплаты по нему процентов и позволяет ему хранить меньший резерв, чем тот, который в большинстве случаев предусмотрен по вкладам до востребования. Вклад должен помещаться на определенный период или взиматься после заблаговременного уведомления, предусмотренного договором между держателем вклада и банком. Уведомления об изъятии, как правило, не требуется, особенно по сберегательным вкладам. Кроме того, срочные вклады не могут быть изъяты с помощью чеков, а должны быть конвертированы в наличные деньги или переведены на текущий срок См.: Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Указ. соч. С.157..

При срочных вкладах банк относительно процентов связан определенными условиями, на каких принят вклад: до наступления срока размер процентов не подлежит уменьшению и вообще изменению.

Но когда наступит срок, а вкладчик не берет своего вклада обратно, то банк обращает этот вклад в бессрочный. Для бессрочных вкладов банк не связан относительно процента в этом смысле, он всегда может сделать выбор: или оставить свой вклад на уменьшенных процентах, или взять его обратно См.: Евзлин З.П., Дмитриев-Мамонов В.А. Указ. соч. С.318..

Принимая подобные вклады, банки действуют в качестве учреждений для облегчения и для улучшения условий сбережений. Но, так как ведение счетов различными суммами, вносимыми отдельными лицами на вклады, сопряжено с расходами, то банки принимают подобные суммы, начиная от такого их размера, при котором прибыль от пользования ими покрывает расходы на них и дает какой-либо излишек для банка. Другими словами, банки могут служить сберегательными учреждениями не для всяких мелких сумм и не для всяких лиц, а только начиная с лиц и сумм, представляющих уже известную степень состоятельности. «Но упрощением счетоводства, с одной стороны, а с другой - иногда даровым счетоводством, банки могут ставить себе целью - собирания самых малых сбережений»,- подчеркивает И.И.Кауфман Кауфман И.И. Указ. соч. С.365-366..

Наиболее распространенным, таким образом, видом срочных вкладов является сберегательный вклад, который именуют обычным (regular) сберегательным счетом или счетом со сберегательной книжкой (passbook account). Для него характерно наличие сберегательной книжки, в которой содержатся правила пользования счетом, отражаются все операции по нему. Владелец, как правило, обязан предъявлять ее, чтобы положить деньги на счет или снять их. Одна из целей сберегательных вкладов - поощрение бережливости. Обычные сберегательные счета широко используют частные лица и некоммерческие организации См.: Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Указ. соч. С.157-158..

Выгода банковского способа организации сберегательного оборота заключается в следующем. С одной стороны, банки, сосредотачивая в себе сбережения, соединяют их в более или менее значительные массы, которые им легко приноровлять к более или менее крупным помещениям, необходимым им с большей легкостью. С другой - лица, производящие сбережения, в то же самое время не обязаны их держать в мертвом и бесполезном для них состоянии до того времени, когда деньги им самим понадобятся. Пока длится «производство» сберегательного оборота, параллельно, совместно и одновременно с ним идет производительное и доходное употребление сберегаемых сумм, могущее усилить и само сбережение. «Для всего народного хозяйства,- пишет И.И.Кауфман,- польза та, что сбережение не является делом отвлечения денежного капитала от всего оборота, что сбережения немедленно же приносят пользу, что сбережение немедленно эксплуатируется тем же хозяйственным периодом, который его производит...» Кауфман И.И. Указ. соч. С.366. Банки, таким образом, и облегчают отдельным лицам дело составления более или менее крупного капиталов, и вместе с тем «освобождают» весь торгово-промышленный мир от потребностей в больших капиталовложениях.

Другой разновидностью срочных вкладов являются срочные депозитные сертификаты, представляющие собой денежный документ, удостоверяющий внесение в банк средств на определенное время и передаваемый либо не передаваемый другим владельцам по индоссаменту. Эти вклады могут быть изъяты только по предъявлению правильно индоссированного сертификата. Они учитываются в главной бухгалтерской книге банка под рубрикой «Срочные депозитные сертификаты», а не в индивидуальных книгах под фамилией лица, которому выдан сертификат, как это практикуется с обычными сберегательными счетами. Существует несколько видов депозитных сертификатов. Так, многие крупные банки выпускают передаваемые депозитные сертификаты для крупных держателей. Банки также стремятся привлечь также более мелких инвесторов с помощью краткосрочных сертификатов денежного рынка (money market certificates). А депозит, известный как сберегательный сертификат, аналогичен депозитному сертификату в том отношении, что он выпускается на определенный срок, обычно на три года См.: Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Указ. соч. С.158-159..

III Банки привлекают к себе кассовые запасы предпринимателей своего района, обязуясь производить по их желанию необходимые платежи. Банк становится кассиром целой группы предприятий, которые отдают свои временно свободные деньги в банк. Предприниматель, передав свою кассу в банк, относится к кассе банка как к своей собственной. Банк открывает ему счет, который находится в непрерывном движении, возрастая с каждым новы взносом, или падая с каждым заимствованием, произведенным вкладчиком из средств доверенных им банку. По этой причине данные счета и называются текущими (conto corrento, somptes couserants) См.: Усоскин В.М. Указ. соч. С.121..

Путем учреждения текущих счетов в банке происходит объединение касс целого ряда предприятий, находящихся в одном районе. Банк, в качестве кассира своих клиентов, обязывается к исполнению различных комиссионных платежей своих клиентов. Проценты, которые они получают от пользования такими суммами, должны в таком случае стоять в определенном отношении к величине «хлопот» по ведению счетов клиентов См.: Евзлин З.П., Дмитриев-Мамонов В.А. Указ. соч. С.324-325..

Существует также специальный текущий счет до востребования под залог товаров и ценностей или онкольный счет (on call), который заключается в том, что клиенту открывается кредит под залог товаров или иных ценностей, в частности ценных бумаг, иностранной валюты или векселей, причем клиент вправе получать суммы по открытому ему кредиту частями и вносить частями. Обе стороны могут в любое время ликвидировать свои отношения: банк посредством закрытия кредита и истребования возврата долга, а клиент посредством взноса суммы своей задолженности с истребованием обеспечения. Кроме того, для осуществления этой операции клиенту открывается в книгах банка счет наподобие простого текущего счета, поэтому этот счет и называется специальным (активным) См.: Эльяссон Л.С. Указ. соч. С.132-133..

Для облегчения расчетов и производства платежей банк, при открытии текущего счета, выдает своему клиенту две книжки - расчетную и чековую. Первая предназначается для записи всех взносов клиента и произведенных ему платежей: на правой странице (кредит) этой книжки вписываются все взносы в банк, которые производит сам клиент или третьи лица на его счет. На левую сторону (дебет) заносятся все выдачи, производимые как самому вкладчику, так и по его приказам третьим лицам. Чековая книжка представляет собой ряд печатных бланков, которые служат для записей для производства платежей. Когда клиенту предстоит произвести какой-нибудь платеж, он отрезает листок из чековой книжки, вписывает нужную сумму и дату, скрепляет его своей подписью и отправляет в банк, который обязан произвести платеж. Каждый банк, по своему усмотрению, устанавливает ту или иную форму для своих расчетных и чековых книжек, которые он выдает вкладчикам См.: Евзлин З.П., Дмитриев-Мамонов В.А. Указ. соч. С.326..

Внесение сумм на текущие счета и обратное их истребование следует определенным законам, выводимым из продолжительности времени, в течении которого капиталы совершают свой кругооборот, а также из состава вкладчиков; поэтому свободная сумма, которая остается в распоряжении банков, при нормальном течении хозяйственных дел, подвергается незначительным колебаниям, и колебания эти обнаруживают известную правильность. «Банки стараются изучить это закономерное движение текущих счетов и путем опыта устанавливают тот минимум, ниже которого в нормальное время сумма текущих счетов не опускается и которую они могут… предоставить в распоряжение предпринимателей»,- пишут З.П.Евзлин и В.А.Дмитриев-Мамонов Там же. С.334..

Вообще, разыскивая свободные средства и привлекая их к себе, изучая степень их свободности, банки извлекают большие выгоды для себя, оказывают ценные услуги торговле и промышленности и всему народному хозяйству вообще. Выгоды вкладной операции для банков состоят в том, что она снабжает их необходимыми оборотными средствами и предоставляет им сравнительно дешевый кредит.

Для лиц, сберегающих капиталы, она важна тем, что они не принуждены держать свои сбережения в праздном и бесполезном состоянии до того времени, когда деньги понадобятся. Параллельно и одновременно с процессом сбережения идет надежное производительное и доходное употребление сбереженных сумм, увеличивающее их размер, так как собственник вклада получает хоть и умеренный, но постоянный доход. Кроме того, вкладчики сохраняют право распоряжаться своими сбережениями в любое время, чего нельзя сказать о многих других видах помещения капитала.

Чрезвычайно важно значение вкладной операции для промышленности. Сосредотачивая у себя небольшие сбережения отдельных лиц., рассеянные повсюду, которые могли бы остаться без употребления и были бы потеряны для промышленности и торговли, банки соединяют их в значительные массы и употребляют для развития производства.

Для всего народного хозяйства польза от депозитной политики банков заключается в том, что сбережения оживляют предприимчивость народа, не отвлекая от оборота разрозненные капиталы. Таким образом, по меткому выражению З.П.Евзлина, «сбережения не прячутся, как прежде, в сундуках и чулках, а тотчас же появляются для нового извлечения из них выгод и пользы Евзлин З.П., Дмитриев-Мамонов В.А. Указ. соч. С.322..

Кроме того, депозитные операции способствуют бережливости. Возможность получать от сбережения доход влияют так, что даже низшие слои становятся бережливыми. Стремление к сбережению денег развивается в широких массах населения. Этот факт придает отдельным хозяйствам большую устойчивость в борьбе за существование, таким образом есть повышает их приспособляемость. Тем не менее, современные банки черпают оборотные средства, в основном, за счет кассовых запасов торгово-промышленного оборота.

В современном мире заметна тенденция возрастания депозитов. Срочные вклады возрастали быстрее, чем вклады до востребования, что привело к изменению состава банковских депозитов. В 1950 г. вклады до востребования составляли 74%, а срочные клады - 26% всех депозитов; в 1978 г. эти доли были равны соответственно 38 и 62%. По мере повышения нормы процента в 60-х годах вкладчики становились все более чувствительными к этому стимулу и данному виду сбережений как источнику дохода См.: Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Указ. соч. С.165-166. Поэтому срочные вклады росли более быстрыми темпами, нежели вклады до востребования. Многие потребители используют для оплаты товаров и услуг банковскую карточку, а в конце месяца или расчетного цикла выписывают один чек на сумму месячных расходов. При таком порядке расчетов средства можно поместить на сберегательный счет или активы, приносящие доход.

В последние годы банки стали наталкиваться на серьезную конкуренцию в области привлечения сберегательных и срочных вкладов. Коммерческие банки конкурируют по всему кругу инвестиционных операций, причем наиболее сильная конкуренция исходит от сберегательных учреждений - ссудо - сберегательных ассоциаций, взаимосберегательных банков, кредитных союзов. За исключением 60-х годов, сберегательные вклады в ссудо-сберегательных ассоциациях росли более быстрыми темпами по сравнению с коммерческими банками. С 1970 года ежегодно прирост составлял у этих учреждений около 15%, а у коммерческих банков - около 12% См.: Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Указ. соч. С.166.

Таким образом, коммерческие банки выступают посредником между теми, кто располагает средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается в данный момент. Например, в Великобритании, банковская статистика выделяет текущие счета и депозитные сберегательные счета. Допускается получение владельцами счета краткосрочного кредита в форме овердрафта, путем выписки чека на сумму, превышающую остаток на счете. Овердрафт может быть разрешенным, таким образом есть предварительно согласованным с банком, и неразрешенным, когда клиент выписывает чек без наличия на счете достаточной суммы для его оплаты, не имея на таким образом согласия банка. За услуги по ведению текущего счета банк взимает комиссию по прейскуранту за оплату услуг, утвержденный банком. Комиссия начисляется по счету раз в квартал или полугодие. Многие английские банки начисляют в пользу владельца счета условный процент, если остаток на счете стабилен и не опускается ниже обусловленного уровня. Начисленный процент не выплачивается вкладчику, а вычитается из суммы комиссии, взимаемой банком за ведение счета и другие оказанные услуги См.: Усоскин В.М. Указ. соч. С.114-115..

Для банков ведение сберегательных счетов с книжкой связано с дополнительными расходами: оформление операций трудоемко, требуется вести двойной учет - по счету и в книжке, часто возникают коллизии из-за расхождения записей, случаются потери или кражи книжек и т.д. Некоторые банки пытаются заменить книжки ежемесячной выпиской со счета, изготовляемой банковским компьютером и высылаемой владельцу счета. При этом банк предлагает клиенту дополнительные льготы: более высокий процент, премии и т.д. В большинстве случаев, однако, владельцы книжек не хотят замены, и этот трудоемкий вид услуг по-прежнему практикуется большинством банков. В обстановке острой конкуренции за сбережения банковская практика выдвинула в последние годы некоторые новые виды вкладов, которые предоставляют клиентам дополнительные удобства и повышают ликвидность депонируемых средств. Примером тому могут служить так называемые АТС- счета, таким образом есть сберегательные счета, с которых банк автоматически переводит деньги на текущий счет клиента, если там образуется овердрафт См.: Усоскин В.М. Указ. соч. С.110..

Глава 2. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

1. Запасшись оборотными средствами, банк переходит к выполнению второй своей задачи: ему нужно найти для собранных капиталов производительное применение. «Производительно помещенным капитал считается лишь тогда, когда израсходованные средства снова и с избытком… выручаются или обратно получаются при достижении цели предприятия»,- отмечают З.П.Евзлин и В.А.Дмитриев-Мамонов Евзлин З.П., Дмитриев-Мамонов В.А Указ. соч. С.39..

Самой важной активной банковской операцией является кредитная - ссуды торгово-промышленным предприятиям. Банк финансирует предпринимателей, которые не имеют для своих оборотов достаточно наличных денег, отдает им в ссуду собранные капиталы на определенных условиях и получает от них за время пользования кредитами известное вознаграждение. При этом банки в традиционном понятии во главу угла своей деятельности ставят, как правило, получение максимальных доходов, а удовлетворение потребности клиентов в кредите ими рассматривается как способ достижения этой цели. Однако, например, в Японии и ФРГ в послевоенные годы крупнейшие промышленные компании и банки в своей деятельности руководствовались не чисто коммерческими целями, а прежде всего исходили из необходимости удовлетворения общественной потребности, поэтому они искали пути, как это сделать с наибольшей выгодой для себя. Только в результате этого указанные страны за сравнительно небольшой отрезок времени сумели занять ведущее место в мировой экономике. Так, в частности, появилось так называемое «японское чудо» См.: Саниев М.С. Указ. соч. С.30..

Сочетание коммерческих интересов банков с интересами общества требует выработки нового подхода к кредитованию, совершенно иного метода предоставления ссуд. В СССР раньше банки беспрепятственно выдавали кредит на плановую потребность производства, зачастую не сообразуясь с тем, какая продукция производится, имеется ли спрос на нее, каково ее качество и т.д. Следовательно, выдача кредита слабо увязываясь с конечным результатом производства, и поэтому кредит очень часто вовлекался в производство никому не нужной продукции, а впоследствии застревал на какой-нибудь стадии кругооборота, что приводило к снижению эффективности ссудного фонда государства.

В отличие от такого подхода коммерческие банки прежде всего будут интересовать конечные результаты производства, а следовательно, возможность своевременного возврата кредита с соответствующим процентом. Только при таком подходе может быть достигнуто сочетание интересов всего народного хозяйства в целом и банков как самостоятельных коммерческих предприятий. Ориентируясь на спрос, на конечного потребителя, банки будут кредитовать затраты на производство продукции, удовлетворяющей по своим потребительским свойствам общественную потребность, таким образом есть своевременно находящей сбыт. Производство такой продукции в определенной степени гарантирует банку возврат выдаваемого кредита и получение дохода. Это и есть сочетание общественных интересов с коммерческим интересами банков.

Для того, чтобы поместить временно куда-нибудь свободные капиталы, еще не достаточно найти такое предприятие, которое бы нуждалось в капиталах. Необходимо иметь твердую уверенность, что данные взаймы капиталы будут в установленный срок возвращены. И в этом отношении роль банка является исключительно важной. «Совершенно ясно,- пишет Я.Е.Рубинштейн,- что лучше свободный капитал отдать банку, получив меньший размер прибыли, но зато быть уверенным в возврате капитала, чем отдать капитал непосредственно производителю, и этой уверенности не иметь» Рубинштейн Я.Е. Указ. соч. С.15.. Кроме того, очень сложно найти подходящее помещение для капитала, как в смысле размеров последнего, так и тех сроков, на которые капитал может быть предоставлен взаймы. В этом случае банк выступает как место спроса и предложения на ссудный капитал, подобно тому как на бирже концентрируется предложение и спрос товара.

Нужно отметить, что когда речь идет о краткосрочном кредите, который производится посредством учета векселей, таким образом здесь требовательность банка еще не настолько велика, как в случаях с долгосрочным кредитом. Это и понятно, так как при учете векселей дело сводится к ссуде на несколько месяцев, ответственность за которую несет не менее двух лиц (лицо, выдавшее вексель и предъявившее его в банк). Сам вексель заменяет отсутствующий вексель, находящийся в обороте. Когда же дело касается долгосрочного кредита, таким образом банк выступает здесь с новыми требованиями. Банк знакомится со всеми деталями намеченных работ: он изучает финансовое положение своего клиента, требует ряд дополнительных, кроме обычных, гарантий, устанавливает свое влияние на ход работ всего предприятия. Банк контролирует каждый шаг своего клиента и часто вводит своих представителей в правление кредитуемых им предприятий. И разумеется, чем выше размер кредита, тем значительнее влияние банка на руководство данным предприятием См.: Рубинштейн Я.Е. Указ. соч. С.17..

Предприниматель может нуждаться в кредите для того, чтобы приступить к производству или купить сырье. В таких случаях предприниматель обращается в банк и последний снабжает его нужными средствами в форме личного, ничем не обеспеченного кредита, который называется бланковым. «Открывая такой кредит,- пишут Евзлин и Дмитриев-Мамонов,- банк лишь доверяет данному предпринимателю, его знаниям и способностям, а также его добросовестности, что ссуженные средства он употребит на таким образом, чтобы довести производственный процесс до конца, восстановить затраченный капитал и вернет банку занятую сумму» Евзлин З.П., Дмитриев-Мамонов В.А Указ. соч. С.41.. Иногда банк требует для обеспечения своих интересов поручительство, солидарную ответственность нескольких предпринимателей.

Такие кредиты, обыкновенно, считаются неудобными; прежде всего они рискованны, потому что обеспечены лишь платежеспособностью заемополучателя, таким образом есть банк теряет способность располагать этими средствами по крайней мере в течении срока, на который заем произведен. Такие кредиты не входят в круг нормальной деятельности банка.

Таким образом, бланковые ссуды наиболее невыгодные в банковском деле. Выделяют также ссуды, имеющие обеспечение, которые делятся на вексельные, выдаваемые в форме покупки векселя или под залог векселя; подтоварные; под ценные бумаги.

Кроме того, кредиты можно классифицировать по целому ряду других признаков См.: Основы предпринимательского дела/Под ред. Ю.М.Осипова.-- М., 1992.С.346..

по размерам (мелкие, средние, крупные - для каждого банка и для каждого клиента это определяется индивидуально в зависимости от финансовых возможностей того и другого);

по видам кредиторов (государственный кредит; банковский, предоставляемый кредитно-финансовым учреждениям; коммерческий, предоставляемый продавцам товара в виде отсрочки платежа; консорциальный, выдаваемый группой кредитно-финансовых учреждений, их консорциумом или синдикатом и т.п.);

по видам заемщиков (персональный, то есть частному лицу; сельскохозяйственный, банковский или промышленный, то есть предприятию или учреждению соответствующей отрасли; государству и т.п.);

по использованию (инвестиционный, потребительский на устранение временных финансовых трудностей, экспортный, импортный, на операции с ценными бумагами и т.д.);

по срокам (краткосрочные - обычно до одного года, среднесрочные - на срок до 5-7 лет, долгосрочные - свыше 5 лет).

В результате активных операций банки получают дебетовые проценты. Они должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банками по пассивным операциям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа) образует доход банка.

Выдача ссуды банком представляет сложную, многоступенчатую процедуру. Заемщик, обращаясь в банк, предоставляет заявку, в которой должна быть указана цель кредита, срок, график погашения и другие данные. В большинстве зарубежных стран часть ссуд выдается компаниям в виде открытого лимита, то есть «кредитной линии». В Англии, например, устанавливается лимит по овердрафту, который представляет собой выдачу банком клиенту кредита сверх остатка по его текущему счету. Открытие кредитного лимита означает достижение между заемщиком и банком договоренности о максимальной сумме задолженности по кредиту. Лимит устанавливается на определенный срок, например на год, в течение которого заемщик может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком. Открытие кредитной линии сопровождается, как правило, требованием банка, чтобы заемщик хранил на своем текущем счете минимальный компенсационный остаток, обычно в размере не менее 20% суммы кредита. Тем самым банк «привязывает» к себе заемщика, не давая изъять всю сумму кредита или перевести его в другой банк. Соответственно повышается реальный размер процента, взимаемый по ссуде См.: Экономика: Учебник /Под ред. А.С.Булатова.-- М., 1995. С.352..

Решение предоставить кредит клиенту может иметь двоякое значение. Это может быть актом чисто внутреннего значения, не создающим никаких юридических отношений между банком и клиентом. В этом случае решение правления адресовано к соответствующим должностным лицам банка, для которых оно является руководящим указанием. Если оно и сообщается клиенту, то не в качестве волеизъявления, направленного на принятие банком обязательства перед последним, а в качестве простого уведомления. Но открытие кредита может быть также волеизъявление, направленным к клиенту и содержащим обязательство банка предоставить кредит на определенных условиях. Как считает М.М.Агарков, «договор об открытии кредита или, как его иногда называют, «кредитный договор» есть договор, по которому банк принимает на себя обязательство предоставить своему клиенту кредит в определенной форме и на определенных условиях Агарков М.М. Основы банковского права: Курс лекций. Изд. 2-е. Учение о ценных бумагах. Изд. 2-е.-- М., 1994. С.81..

Предварительный договор о займе может быть или двусторонним или односторонним. В случае двустороннего предварительного договора о займе, обе стороны - и будущий кредитор и будущий должник - взаимно обязуются: первый - дать взаймы, второй - принять взаймы. В случае одностороннего предварительного договора о займе, обязательство возникает только для одной из сторон - для будущего кредитора или будущего должника. «Договор об открытии банком кредита в форме ссуды (срочной, до востребования, целевой),- пишет М.М.Агарков,- является односторонним предварительным договором о займе, в котором обязательство возникает на стороне будущего кредитора (банка)» Там же. С.82.. Нормы, установленные законом для предварительного договора о займе, могут быть распространены по аналогии и на те виды договора об открытии кредита, на которые они не распространяются непосредственно. Некоторые формы кредита по самой своей природе предполагают договор об открытии кредита.

II. Классифицируя виды банковских ссуд, следует выделить:

ссуды торгово-промышленным предприятиям,;

ссуды под недвижимость;

ссуды частным лицам;

ссуды, выдаваемые правительственным органам штатов и муниципалитетов;

ссуды финансовым организациям;

сельскохозяйственные ссуды;

дебиторские задолженности по лизингу;

ссуды иностранным банкам и официальным организациям.

Эта классификация основана на использовании денежных средств, а не типе залогового обеспечения См.: Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Указ. соч. С.106.; Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Указ. соч. С.265-270..

Некогда выдача краткосрочных коммерческих ссуд считалась главной функцией коммерческих банков, причем исторически коммерческие банки стали называться именно так из-за того, что выдавали именно такие ссуды. В соответствии с теорией коммерческих ссуд приемлемыми для банков считались исключительно краткосрочные самопогашаемые ссуды, выдаваемые деловым фирмам. Коммерческие ссуды считаются самопогашаемыми, поскольку заемщики в лице торговцев и промышленников получают денежные средства для погашения ссуды с процентами, продавая свою продукцию. С точки зрения банка краткосрочные ссуды обладают тем преимуществом, что по ним банк самостоятельно может устанавливать заранее оговоренные сроки погашения, что обеспечивают более или менее постоянный приток денежных средств. Многие эксперты также считали, что ограничение активных банковских операций выдачей одних лишь краткосрочных коммерческих ссуд будет во многом соответствовать усилению стабильности и безопасности всей банковской системы. В соответствии со взглядами приверженцев этой теории, точное следование ее главному принципу должно было дать возможность как по объему кредита, так и по общему количеству денег (в форме депозитов или банковских векселей) увеличивается и, соответственно, сокращаться в объеме, по мере того, как будет меняться спрос на банковские ссуды в различные субпериоды делового цикла. Однако, для того, чтобы обеспечить максимальную ликвидность, в последние годы большинство банков в гораздо большей степени полагались либо на осуществление займов, либо на перемещение активов, чем на поступление потоков наличных денежных средств в счет погашения коммерческих ссуд См.: Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Указ. соч. С.107..

Чтобы раскрыть сущность банковских ссуд, мы должны классифицировать их также в зависимости от вида кредитных операций. Так, различают ссуды под векселя до востребования (on call) и срочные ссуды под товары и товарные документы См.: Канценеленбаум З.С. Указ. соч. Ч.2. С.209, 215.; Вайденгаммер Ю. Указ. соч. С85, 86..

Отличие специального текущего счета под векселя от учета векселей заключается в следующем. При учете векселей клиент получает от банка в ссуду всю сумму представленных векселей, а при получении ссуды по «специальному счету» выдается лишь часть суммы («валюты»), обычно 70-75%. При учете банк удерживает проценты вперед, при «специальном счете» проценты прибавляются к капитальной сумме долга по истечении известного срока (обыкновенно 4 раза в год по кварталам и при заключении счета). По «специальному счету» клиент может брать суммы частями, а также вносить их обратно на счет частями, причем по «специальному счету» расчет процентов производится по дням: иными словами, клиент платит банку проценты за ту сумму, которой он фактически пользовался в данный день. Банк иногда дает клиенту чековую книжку специального счета и он может брать суммы с этого счета при помощи чеков См.: Канценеленбаум З.С. Указ. соч. Ч.2. С.210..

Преимущества при «взыскании», признаваемые законом за векселями, представляют весьма важные дополнительные обеспечения кредита. Внутренними (непосредственными) обеспечениями вексельного кредита служат: производительность личных сил предпринимателя-акцептанта, входящего в кредитные отношения на основании непокрытого кредита, и производительность векселедержателя (трассента), отчасти уже проявившаяся в ценностях, переданных акцептанту, то есть могущие опираться на покрытый кредит. На практике вексельный кредит и учетную операцию противопоставляют ссудам, как беззалоговый кредит - залоговому. По мнению Кауфмана, «ссуды не могут быть противопоставляемы учетной операции даже лишь в том смысле, что только ссуды обладают внешними дополнительными обеспечениями сверх личной производительности человека, получающего ссуду. Ибо законные качества векселя и его преимущественная приноровленность к оборотам краткосрочным, строгость обычных взглядов на исполнение домов по векселям и нравов, утвердившихся относительно этого предмета, тоже представляют внешние обеспечения» См.: Кауфман И.И. Указ. соч. С.861.. Таким образом, Кауфман против противопоставления учетной операции ссудной.

З.С.Канценеленбаум считает, что операция «специального текущего счета под векселя» имеет и преимущества и недостатки. В зависимости от обстоятельств клиенты пользуются или учетом, или ссудой под векселя. нередко вексельный портфель предприятия разбивается на две части: векселя лучшего сорта предъявляются к учету и по ним получают ссуду в размере 100%, а векселя «второсортные», которые банк не склонен учитывать, идут в обеспечение счета «on call», для получения под них 70-75% См.: Канценеленбаум З.С. Указ. соч. Ч.2. С.211..

Чем же отличается ссудная операция от учетной? Ссудный кредит всегда покрытый. Но не всегда покрытый кредит - ссудный. С экономической точки зрения ссудной операции не заключается в ее юридической стороне. Вообще, ссудным капиталом может пользоваться тот, у кого в руках уже имеется готовая ценность, овеществленный источник покупательной силы. Польза от этого источника будет реализована только после его сбыта, когда из него высвобождены уже затраченные средства и когда эти средства можно будет получить в совершенно свободном состоянии, то есть в виде денег. Кто пользуется кредитом на первой степени, может пользоваться только личным (бланковым) кредитом. На второй степени (до того, как ценности найден сбыт) возможен уже отчасти покрытый кредит, но только при посредстве ссудной операции. Только на третьей степени,- когда от будущего приходится ожидать всего меньше,- когда обеспечением кредита являются пройденные уже две степени,- становится возможным вполне покрытый кредит. Тогда им можно пользоваться и посредством учетной операции См.: Кауфман И.И. Указ. соч. С.862-863..

Сущность срочных ссуд под товары и товарные документы заключается в том, что банк выдает заемщику ссуду на определенный срок, приняв от него в обеспечение товар в качестве залога. Причем залогом может служить как реальный товар, который в этом случае передается в распоряжение банка, так и товарный документ, чаще всего документ на товар, находящийся в пути. Передача товара в распоряжение банка происходит или путем помещения его на складе банка, или путем передачи ему документа на хранение товара в каком-нибудь другом складском помещении. В случае, если клиент не уплачивает долга в срок, банк, как и при всякой залоговой операции, имеет право продать на рынке заложенный товар, и обратить выручку от продаж в первую очередь на погашение долга, отдав клиенту остаток от вырученной за товар суммы, если это получится См.: Канценеленбаум З.С. Указ. соч. Ч.2. С.215-216..

Этот кредит уже более надежен, чем предыдущий, личное доверие заменено реальным залогом. Имеющееся в руках банка обеспечение дает ему возможность принудить предпринимателя исполнить свое обязательство. Однако, такие кредиты продолжают быть иммобилизованными, так как не всегда возможен для банка перезалог принятых в обеспечение ценностей.

Путем ссудной операции предприниматель также получает из банка необходимые ему оборотные средства, но полученный кредит он обеспечивает не обязательствами своих покупателей, как при учете, а имеющимися в его распоряжении товарными ценностями. Как в том, так и в другом случае банковский кредит основан на товарной сделке, но в то время, как при вексельном кредите центр тяжести покоится исключительно на платежеспособности участвующих в обязательстве лиц, при ссудной операции личность заемщика отступает на второй план. Экономический смысл, лежащий в основании подтоварной ссуды, заключается в том, чтобы мобилизовать часть связанных в товарах капиталов, дать возможность владельцу товара при помощи этой операции вернуть большую часть затраченных им средств до продажи товаров См.: Рафалович Л.А. Указ. соч. С.60-65.. Благодаря товарной ссуде, предприниматель в состоянии выждать более подходящий момент для продажи, не продавать товар во что бы то ни стало; путем ссуды он освобождает часть затраченного капитала и в состоянии производить свои дальнейшие обороты. Кроме того, предприниматель получает возможность расширить свои обороты, не увеличивая своего основного капитала. Покупая товар, ему не нужно оплачивать его полную стоимость; достаточно, если он затратит на то лишь небольшую часть своих собственных средств, а остальную сумму уплатит вместо него банк См.: Евзлин З.П., Дмитриев-Мамонов В.А Указ. соч. С.296..

Исходя из общих начал банковского законодательства, ограничивающих свободу банка в его операциях в интересах солидности его активов, уставы банков прежде всего запрещают принимать в залог скоропортящиеся товары, а затем ограничивают сам размер выдаваемых банком ссуд установлением известного соотношения, большей частью 75% к оценочной стоимости товара. В интересах же соответствия между пассивами банка, носящим по преимуществу краткосрочный характер, и его активами, уставы банков, как и в учетной операции, устанавливают максимальный срок выдаваемых ссуд - большей частью от шести до девяти месяцев. Поэтому уставы банков требуют, чтобы заложенный товар был застрахован с превышением страховой сумму против суммы выданной суммы частью на 10% и сроком более длительным, чем срок ссуды См.: Эльяссон Л.С. Указ. соч. С.107..

Правила отдельных банков о товарно-ссудных операциях, включаемые в текст подписываемого должником обязательства, имеют восполнить пробелы закона и устава банка, уточнить некоторые частности взаимных обязательств и установить некоторые дополнительные условия. так, категорическим образом устанавливается обязанность залогодателя оплачивать расходы, связанные с хранением заложенных товаров и поддержанием их в «надлежащем виде», то есть определяется ответственность банка за перемены, которые могут произойти в качестве заложенного товара; указываются подробности относительно срока арендного договора, если заложенный товар находится на складе, арендуемом у третьего лица. Затем устанавливается право банка требовать досрочного погашения ссуды или ее части - в случае, если рыночная цена заложенного товара понизится до известной степени, а также в случае, если заложенный товар будет продан другому лицу. Далее определяется сумма расходов, пеня за просрочку и, наконец, как это делается при всех видах договора между клиентом и банком, последний «выговаривает» себе право удерживать заложенное имущество в обеспечение претензий банка по другим основаниям См.: Эльяссон Л.С. Указ. соч. С.111..

В особенности важен в экономическом отношении подтоварный кредит для бедной капиталами страны с медленным, мало подвижным торговым оборотом и неустойчивыми путями сообщения, как, например, для России. Освобождая капиталы, которые иначе надолго были бы связаны в товарах, подтоварный кредит ускоряет оборот. Наконец, подтоварный кредит расширяет круг лиц, которые могут пользоваться банковским кредитом и которые по своему положению на рынке иначе бы его не имели бы. Вексель является результатом уже реализованной, законченной сделки. Товарная бумага представляет собой наличный товар, который может остаться непроданным или проданным с некоторым убытком. Кроме того, на вексельном обязательстве имеется несколько плательщиков, в торговой же бумаге - лишь один См.: Вайденгаммер Ю. Указ. соч. С.86-87..

Товарные ссуды бывают краткосрочные и долгосрочные. Первые выдаются под документы, представляющие движущиеся товары: под железнодорожные дубликаты, коносаменты, квитанции транспортных и пароходных обществ. Вторые выдаются под варранты, то есть товары, находящиеся в «общественных» складах в ожидании сбыта. Нередко банки, вместо ссуд под варранты, выдают ссуды под сами товары (in natura). В таких случаях товары должны быть переданы банку, который и берет на себя тогда заботу о их хранении и принимает ответственность за их сохранность. Дальнейшим развитием товарного кредита является товарный аккредитив. Здесь банк участвует в самой покупке товаров, оплачивая его по поручению клиента приобретенный последним товар и принимая его в виде залога. Товар, в данном случае, находится в распоряжении банка до тех пор, пока он не будет продан клиентом, а иногда и самим банком См.: Евзлин З.П., Дмитриев-Мамонов В.А Указ. соч. С.298-299..

III. Если предприниматель реализовал свои продукты и уже передал свои ценности другим хозяйствам, но не получил еще эквивалента в наличных деньгах, то в таких случаях банк производит учет полученного обязательства, выдавая предпринимателю деньги до срока обязательства. Таким образом, банк покупает у предпринимателя срочные обязательства, выплачивая ему до срока причитающиеся по ним суммы, за вычетом установленной скидки за время до наступления срока платежа. Это уже совсем надежный и совершенный банковский кредит. Он обеспечивается товаром, уже реализованным, и имущественной ответственностью предпринимателей, участвовавших в его реализации. В то же время средства банка здесь не иммобилизуются, так как возможность передавать долговое обязательство по передаточной надписи позволяет банку находить новые ресурсы, чтобы заменить использованные оборотные средства.

Операция учета векселей, как известно, заключается в том, что банк выплачивает заемщику сумму векселя за вычетом процентов до срока. Обычно по операции учета векселей банк принимает от заемщика векселя не менее чем с двумя подписями и на срок не свыше 9 месяцев. Клиент может, таким образом, учесть в банке лишь вексель, полученный им от кого-либо другого, по которому векселедателем является другое лицо или предприятие, и по которому он - заемщик - является бланконадписателем. По производству учета векселя, банк записывает долг по данному учету за своим непосредственным заемщиком, которому он выдал деньги, за «предъявителем» векселя. Однако, по наступлению срока банк, естественно, требует уплаты по векселю от того лица, которое обязано платить, то есть векселедателя. Если векселедатель оплатил вексель в срок, то банк больше ни в какие отношения со своим непосредственным заемщиком не вступает, и лишь списывает с него долг по своим книгам См.: Канценеленбаум З.С. Указ. соч. Ч.2. С.209..

При правильном ходе операции, отношения банка и предъявителя векселя заканчиваются в момент учета векселя и выдачи денег, и лишь в книгах банка продолжает числиться долг за заемщиком. Поэтому нередко операцию по учету рассматривают как «покупку векселей». Основной характерной чертой этого вида обязательств является его подчиненность торгово-промышленным целям. «Валюта (ценное содержимое, капитал) векселя необходимо должно иметь торгово-промышленное назначение: такова первая основная экономическая особенность этого вида обязательства. Содержанием векселю может служить только ценность, предназначенная к воспроизводству ее тем или иным предприятием, то есть капитал»,- подчеркивает И.И.Кауфман См.: Кауфман И.И. Указ. соч. С.842..

Другая основная особенность векселя представляется в его неразрывной связью с личностью, то есть с текущей предприимчивостью, с производительными качествами и силами лица, еще не овеществившихся в окончательно реализованных ценностях, представляющих его производительность, доход или вознаграждение. Следовательно вексель является долговым знаком, который характеризует производительную предприимчивость, не реализовавшую еще своих плодов, когда он «вооружается» посредством кредита «плодами прошлой предприимчивости». Кроме того, одним из существенных свойств векселя служит его наружная форма, причем как юридическая, так и экономическая. Первой обеспечивается «наибольшая энергия со стороны публичной власти», когда она содействует выполнению обязательства. Экономическая сторона векселя способствует «обращаемости долговых знаков, им представляемых» См.: Кауфман И.И. Указ. соч. С.844, 845..

Таким образом, вексель является одним из самых распространенных и удобнейших орудий кредита. Как свидетельствуют Евзлин и Дмитриев-Мамонов, «вексель, являясь бесспорным документом, не допускает никаких отговорок, никаких возражений по существу со стороны лица, против которого он предъявлен к взысканию; вексель не допускает даже спора против мотива, по которому он выдан См.: Евзлин З.П., Дмитриев-Мамонов В.А Указ. соч. С.97.. Самое большое распространение в качестве орудия кредита вексель получил в товарном обороте. Посредством векселей предприниматель удовлетворяет свои потребности в товарах.

Вообще вексель представляет собою суррогат денег. Благодаря несложной форме передаточных надписей, благодаря солидарной ответственности, которой связываются все участники в нем, вексель приобретает эластичность и подвижность и может служить орудием обращения и платежным средством, заменяя собою наличные деньги при платежах. Торговец, получив от своего покупателя какой-либо вексель, может заплатить им свой долг фабриканту за купленный товар. Фабрикант, в свою очередь, заплатит им свой долг поставщику за сырые материалы и, таким образом, вексель может переходить из рук в руки, пока не наступит срок платежа и он будет предъявлен векселедателю Там же. С.98..

С юридической стороны, учет векселей является или передачей векселя по индоссаменту или,- если название этой операции применяется к соло-векселю,- выдачей векселя. Основой взаимоотношения между банком и клиентом служит, таким образом, не сопровождающая учет векселей переписка или заявления (реестры), а сам вексель. Кроме того, первое отличие векселя от всякого другого обязательства заключается в том, что вексель является формальным обязательством, то есть обязательство, действительность которых обуславливалась соблюдением определенной, предписанной законом формы. Этот формальный характер векселя выражается прежде всего в том, что вексель может быть совершен только в письменной форме. При написании векселя должны быть соблюдены все предписания закона, в том числе указаны ее реквизиты См.: Эльяссон Л.С. Указ. соч. С.75-77..

Юридические свойства векселя настолько ценны и удобны, что вексель предпочитается в торговом быту для обеспечения всевозможных сделок и кредитов. В таких случаях возникают «депо» и обеспечительные векселя. Первые составляют векселя, полученные предпринимателем от других лиц по торговым оборотам; эти векселя он закладывает, временно отчуждает с целью получить денежную ссуду. Вторые, напротив, являются собственными векселями предпринимателя. Эти векселя он предоставляет своему контрагенту в качестве обеспечения в том, что принятое на себя обязательство он исполнит вовремя и точно.

Как я уже отмечал, самая важная операция, которую банк производит с внутренними векселями, это их учет (дисконт). Учитывая вексель, банк не покупает его, не ссужает под заклад его деньги, а лишь становится кредитором векселедержателем. Путем учета векселей коммерсант превращает срочные обязательства в наличные деньги и получает таким образом средства для дальнейших своих оборотов. При этом коммерсанту даже не надо заботиться о возврате банку полученных денег, так как банк получает их непосредственно от должника в срок, назначенный в обязательстве См.: Вайденгаммер Ю. Указ. соч. С.68-69..

Первым критерием для оценки достоинства представляемых к учету векселей служат выставленные на них подписи, так как от степени платежеспособности лиц, ответственных за правильность платежа, зависит доверие к векселю. Второе условие доброкачественности принимаемых к учету векселей заключается в том, что они должны быть товарного происхождения: вексель должен быть выдан за полученный в кредит товар, предназначенный к перепродаже или переработке тем или другим предприятием. Наконец, необходимо учитывать срок, оставшийся до времени платежа. Чем короче сроки векселей, тем меньше размеры отдельных товарных сделок, тем меньше требуется одновременной затраты денег для учетной операции См.: Евзлин З.П., Дмитриев-Мамонов В.А Указ. соч. С.102-103..