Основные направления развития и особенности российского рынка страхования финансовых рисков

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Вопросы социального страхования работающих граждан в России особенно актуальны. Так, по данным Минздравсоцразвития России, свыше 30 % ежегодно умирающих россиян - это граждане трудоспособного возраста. По причинам, связанным с профессиональной деятельностью, каждый год в России преждевременно умирает около 180 тыс. человек, получают травмы на производстве около 200 тыс. человек, более 14 тыс. становятся инвалидами в результате увечья или профессионального заболевания.

Из сказанного выше следует, что страхование от профессиональных рисков - весьма актуальная проблема, которая в современном мире, современном государстве воспринимается как политическая проблема, то есть проблема, требующая принятия публичных решений, проведения определенной политики, политического курса.

Любая модель социального страхования предполагает формирование страхового бюджета за счет налогов или страховых премий, осуществление страхования специально уполномоченным органом или частной компанией, освобождение работодателя от ответственности либо наличие таковой и при условии государственного социального страхования работников, различные объемы предоставления обеспечения в случае наступления страхового случая (производственной травмы или профессионального заболевания). Названные критерии взяты за основу для сравнения различных моделей социального страхования от профессиональных рисков - модели Бисмарка, модели Бевериджа, частно-корпоративной модели.

Для анализа каждой из трех возможных моделей социального страхования будет взят один случай: Германия - страна, в которой зародилась и получила развитие модель Бисмарка, Великобритания - родина модели Бевериджа, Дания - страна, в которой наиболее полное воплощение получила частно-корпоративная модель.

Цель работы предопределяется раскрытой выше актуальностью: определить главные направления развития и особенности российского рынка страхования финансовых рисков как важной сферы хозяйственной деятельности и институциального фактора экономического роста.

В развитие этой цели можно выделить следующий круг задач:

1. рассмотреть теоретические основы страхования финансовых рисков;

2. проанализировать развитие страхования финансовых рисков в Российской Федерации;

3. предложить пути развития страхования финансовых рисков в современной России.

В соответствии с поставленной целью, объектом исследования является российский рынок услуг по страхованию финансовых рисков и механизм его государственного регулирования.

Предметом исследования является совокупность общественных отношений, складывающихся между субъектами рынка страховых услуг в условиях трансформируемой российской экономики.

1. Теоретические основы страхования финансовых рисков

1.1 Страхование финансовых рисков: суть, содержание и значение

Для договора страхования финансовых рисков законом каких-либо специальных требований не установлено, но некоторые из них могут быть выведены из правовой природы этого вида договора. С этой точки зрения под финансовыми рисками в настоящее время следует понимать любые риски, не идентифицированные в качестве рисков, свойственных страхованию имущества. Гражданской ответственности или предпринимательских рисков, поскольку для этих видов страхования законодателем установлен специальный правовой режим, тогда как страхование финансовых рисков подчиняется лишь общим нормам гл. 48 "Страхование" ГК РФ.

Следует иметь в виду, что страхование финансовых рисков отличается от страхования предпринимательского риска целым рядом особенностей. Первая из них - специфика субъектного состава. Страхователем при страховании финансовых рисков по общему правилу может быть гражданин или организация, не осуществляющие предпринимательскую деятельность. В некоторых случаях быть страхователем в договоре страхования финансовых рисков может и предприниматель, но лишь при условии, что он страхует риск, не отвечающий признакам, указанным в пп. 3 п. 2 ст. 929 ГК РФ.

Второе отличие заключается в том, что договор страхования предпринимательского риска имеет жесткий режим регулирования. Помимо того, что страхователем в нем под угрозой ничтожности договора может быть лишь сам предприниматель, страхующий свой предпринимательский риск, он вправе страховать его только в свою пользу. Это исключает возможность присутствия в данных страховых правоотношениях таких субъектов, как застрахованное лицо и выгодоприобретатель.

Приведем примеры рисков убытков, возникающих вследствие нарушения договорных обязательств контрагентами, которые встречаются в российской страховой практике чаще всего. Самый очевидный случай - это убытки, которые предприниматель может понести из-за того, что его поставщик не поставил вовремя необходимый товар или этот товар оказался ненадлежащего качества. Как предпринимательский риск следует рассматривать риск кредитора, связанный с опасностью невозврата должником выданного кредита, уплаты процентов за пользование кредитом, а также штрафы, пени, которые не уплачены за просрочку погашения кредита.

При страховании риска неисполнения договора застройщиком при долевом строительстве, если участником долевого строительства является коммерческая организация или индивидуальный предприниматель, который намерен использовать строящееся помещение для осуществления предпринимательской деятельности, то это предпринимательский риск, а когда страхует свой риск гражданин - это финансовый риск.

Убытки, возникшие у предпринимателя вследствие потери документов, могут квалифицироваться как предпринимательские, если они были утрачены нанятой предпринимателем для оказания тех или иных услуг фирмой, - это, конечно, убытки, возникшие из-за ненадлежащего исполнения своих договорных обязательств контрагентом.

За рубежом известны следующие виды страхования риска убытков из-за нарушения договорных обязательств контрагентом страхователя:

- страхование взаимного фонда (Mutual Fund Insurance), в рамках которого страхуется риск невозврата основной суммы, инвестированной во взаимный фонд;

- страхование гарантийных обязательств по закладной (ипотеке) (Mortgage Guaranty Insurance) на случай, если заемщик не сможет по тем или иным причинам осуществлять предусмотренные основным договором платежи по закладной;

- страхование гарантийных обязательств по муниципальным бондам (Municipal Bond Guaranty Insurance), в соответствии с которым обеспечивается страховое покрытие риска неисполнения муниципалитетом обязательств перед держателями бондов - предпринимателями;

- страхование арендных платежей (Lease Payment Insurance), по которому страхуется риск неуплаты арендаторами арендной платы по договорам аренды;

- страхование прав продавца (Claim Right Insurance) имеет целью возмещение убытков продавца на случай отказа покупателя от приобретения товара.

Нынешние воззрения некоторых авторов мало, чем отличаются от традиционных точек зрения. В частности, В.П. Агапеев полагает, что «страховым случаем называется причинение материального ущерба, нанесение вреда жизни и здоровью вследствие внезапного наступления событий и обстоятельств, не зависящих от воли и сознания людей и не контролируемых ими». «Страховой случай, - пишет С.В. Соловьева, - это наступление опасности, составляющей страховой риск».

Все это правильно, когда речь идет о тех видах страхования, которые являются рисковыми. Скажем, все имущественное страхование основано на том, что страховой случай выступает в качестве события, причиняющего убытки в застрахованном имуществе либо убытки в связи с иными имущественными интересами страхователя.

Однако такое понимание страхового случая применительно ко всему страхованию в целом не вписывается в фактическую картину некоторых конструкций страхования жизни. При данном виде страхования в качестве страхового случая могут выступать события, лишенные признака вредоносности. Например, при «свадебном страховании» в качестве страхового случая выступает факт вступления в брак, при страховании «до достижения совершеннолетия» - факт достижения совершеннолетия, при страховании «на дожитие» - достижение определенного возраста или просто окончание срока действия договора. Здесь страховой случай не выступает в качестве события, влекущего какие-либо отрицательные последствия для страхователя (застрахованного лица), т.е. это событие лишено признака вредоносности. Поэтому стоящим на позициях вредоносности страхового случая, приходится признать, что «есть риски (например, дожитие до определенного возраста), которые лишены обычно свойственной рискам опасности причинения вреда интересам застрахованного лица. Подчас, это желанные для лица события - достижение совершеннолетия, бракосочетание и т.п.». По поводу данных видов страхования следует сказать, что здесь само понятие «страховой риск» выглядит неуместным - в общепринятом значении слово «риск» всегда связано с опасностью.

О возможности существования безвредных и безубыточных страховых случаев писал в свое время Г.Ф. Шершеневич, отмечая, что при личном страховании страховая выплата ставится в зависимость от наступления заранее предусмотренного соглашением события, которое «не должно быть непременно несчастием, т.е. приносящим вред».

Такого же мнения придерживался и В.И. Серебровский. Задав вопрос, является ли характерным признаком события, предусмотренного страхованием, его имущественная невыгодность или убыточность, он отвечает: «Для ряда страхований начало убыточности не является характерным признаком. В действительности в основании всех видов страхования лежит не идея «убытка», а более широкая идея «обеспечения возможной потребности». Поэтому признак «убыточности» не является характерным свойством риска в рассматриваемом значении».

Наконец, и некоторые современные авторы также вынуждены признать, что при определенных видах личного страхования страховой случай лишен признака вредоносности. В частности, А.К. Шихов отмечает, что в накопительно-сберегательных видах страхования «при страховом случае причиняется не вред, а наступает момент реализации (осуществления) права страхователя (застрахованного лица) на получение страховой суммы и исполнение обязанности страховщика произвести ее выплату».

Заметим, что признание возможности существования безвредных страховых случаев означает признание возможности существования страхования, не связанного с возмещением вреда, причиненного страховым случаем.

Таким образом, следует, по нашему мнению, признать, что страхование делится на рисковое и безрисковое. И эти виды страхования отличаются друг от друга целым рядов существенных признаков.

Первая из них - специфика субъектного состава. Страхователем при страховании финансовых рисков по общему правилу может быть гражданин или организация, не осуществляющие предпринимательскую деятельность. В некоторых случаях быть страхователем в договоре страхования финансовых рисков может и предприниматель, но лишь при условии, что он страхует риск, не отвечающий признакам, указанным в пп. 3 п. 2 ст. 929 ГК РФ.

Второе отличие заключается в том, что договор страхования предпринимательского риска имеет жесткий режим регулирования. Помимо того, что страхователем в нем под угрозой ничтожности договора может быть лишь сам предприниматель, страхующий свой предпринимательский риск, он вправе страховать его только в свою пользу. Это исключает возможность присутствия в данных страховых правоотношениях таких субъектов, как застрахованное лицо и выгодоприобретатель. Для страхования предпринимательского риска законодателем введена категория страховой стоимости, под которой понимается возможный размер убытков от предпринимательской деятельности (п. 2 ст. 947 ГК РФ), и поэтому данный договор подчиняется помимо общих норм о договоре страхования ряду специальных норм, определяющих соотношение страховой суммы и страховой стоимости.

Поскольку, как указывалось выше, договор страхования финансовых рисков не имеет специального правового режима, то, строго говоря, он может строиться по любой удобной для заинтересованных лиц конструкции. Иначе говоря, страхователем может быть любое лицо, даже страхующее чужой финансовый риск. Договором может быть предусмотрена фигура застрахованного лица, не являющегося страхователем, но чей финансовый риск покрывается данным страхованием. Стороны также вправе ввести в договор фигуру выгодоприобретателя, которым также может быть любое лицо. Правда, в Глоссарии страховых терминов, утвержденном Экспертным советом при Федеральной службе страхового надзора в ноябре 2008 г., в целях предупреждения возможного страхового мошенничества все-таки рекомендуется заключать договоры страхования финансовых рисков в пользу лиц, чей финансовый риск страхуется.

1.2 Виды страхования финансовых рисков

Страхование от простоев предприятия.

Существенной особенностью страхования от простоя производства является то, что размер ущерба здесь во многом зависит от срока перерыва в производстве. Поэтому весьма важно определить продолжительность ответственности страховщика, то есть период, в течение которого он обязан возместить убытки от простоя. Наиболее часто встречающийся в мировой практике срок такой ответственности - до одного года. Его и предлагается установить в качестве максимального, предоставив одновременно право страхователям уменьшить этот срок с одновременным сокращением срока платежей.

Подлежащий страхованию ущерб от приостановки производства складывается из трех составных частей: расходов, произведенных за время остановки производства; неполученной прибыли; дополнительных затрат, осуществленных с целью сокращения ущерба. Поскольку вторая часть является основной, нередко говорят о страховании упущенной прибыли (выгоды).

К расходам, произведенным за время остановки производства, относятся текущие затраты страхователя, которые он вынужден осуществлять независимо от того, продолжается производственный процесс или он приостановлен. При определении размера таких расходов важно определить затраты, которые несет предприятие при остановке производства.

Прибыль, не полученная из-за остановки производства, может рассчитываться путем умножения объема неполученной продукции за время простоя на норму прибыли за единицу продукции. При этом объем не произведенной за время остановки продукции следует определять как разницу между объемом продукции, который мог бы быть произведен за период остановки, исходя из производственной программы, и объемом продукции, выпущенной в результате налаживания производства на других объектах.

Наряду с общими ограничениями ответственности страховщика (умысел страхователя; военные действия и т.д.) в данном страховании исключается из возмещения дополнительный ущерб, вызванный остановкой производства из-за изменения первоначального проекта восстановления, реконструкции поврежденного объекта, планового ремонта. Запрещения властями проведения восстановительных работ, недостатка у страхователя материальных, трудовых и финансовых ресурсов для устранения причин простоя.

Ставки платежей устанавливаются в процентах к стоимости выпускаемой продукции (при отсутствии страхового случая).

Ставки платежей рассчитываются на годичный период страхования. При установлении периода ответственности за перерыв в производстве в течение 6 или 3 месяцев ставки платежей сокращаются соответственно более чем в 2 или 4 раза. Поэтому с учетом своих восстановительных возможностей страхователь может выбирать больший период страховой ответственности при более высоких тарифах или меньший период страхования со значительно более низкими ставками платежей.

Имущественные ущербы, которым подвержены производственные здания, сооружения, оборудование или товарные склады, как правило, приводят также к ущербу от приостановки производства, который выражается в снижении уровня производства или в дополнительных расходах по восстановлению первоначальной мощности производства. Речь в данном случае идет о страховании недополученного дохода или потери прибыли, а также о возмещении косвенных убытков.

Предмет страхования от перерывов в производстве по-разному представлен на различных страховых рынках.

Страхование прибыли и доходов предприятия.

Страхование на случай потери прибыли вследствие простоя производства может осуществляться не только на случай пожара, но и с учетом действия других причин. Важнейшими причинами являются:

1) Коммерческие факторы, связанные с невыполнением поставщиком обязательств по поставке материалов, топлива, оборудования и т.п.;

2) Технические неисправности и аварии, связанные с поломкой машин и оборудования.

Далее предлагается остановиться на рассмотрении двух важнейших видов страхования от перерывов в производстве:

а) страхование на случай приостановки производства вследствие пожара. Существуют три варианта договоров страхования на случай приостановки производства вследствие пожара.

Вариант 1. Договор страхования состоит из двух частей с отдельной страховой суммой по каждой части. Первая часть предусматривает страхование чистой прибыли, которую не удалось получить вследствие остановки производства. Кроме этого, в первую часть входит страхование необходимых во время простоя расходов, включая расходы на заработную плату основным рабочим и административно-управленческому персоналу. Эти расходы не должны превышать ту сумму, которую бы они составили, если бы не было простоя. Вторая часть договора включает страхование расходов на зарплату всем остальным работникам предприятия. Расходы, как правило, возмещаются за период простоя, не превышающего 90 непрерывных календарных дней с момента наступления страхового случая, и в пределах той суммы, которую бы получили эти служащие, если бы не было простоя. Страхование второй части является дополнением к первой и проводится только по желанию страхователя.

Вариант 2. Этот вариант проведения страхования от простоя производства включает в себя страхование валового дохода предприятия и имеет единую страховую сумму. Он не выделяет страхование расходов на заработную плату работникам второй группы отдельно от всех остальных расходов. Объектом страхования в этом случае будет сокращение валового дохода, который был бы получен предприятием за 12 месяцев, если бы не было простоя производства. Валовой доход предприятия включает сумму доходов от реализации продукции и товаров плюс прочие доходы от промышленных и торговых операций за вычетом производственных затрат.

Вариант 3. Этот вариант включает договоры страхования всех недополученных доходов предприятия за период простоя. Предельная ответственность за один месяц не должна превышать 25% всей страховой суммы. Рассмотрим далее основные позиции договоров страхования от простоя.

Страховая стоимость впервые исчисляется или по-новому проверяется в случаях:

- заключения договора;

- урегулирования прибыли предприятия и издержек по истечении страхового года с целью возврата премий;

- вычисления страховой стоимости для периода оценки в случае ущерба.

Страхование риска банкротства.

Страхование от банкротства предприятия (организации) представляет собой пакетное страхование от следующих рисков: а) риска потери имущества в виде реальных и «невидимых» активов, влекущего разорение организации;

б) риска неисполнения обязательств контрагентами вследствие их продолжительной неплатежеспособности; в) риска потери времени вследствие сбоев в функционировании бизнеса по независящим причинам; г) других экономических рисков, ведущих к внезапному обвалу, краху предприятия (организации). Страховым случаем является реализация не менее двух вышеперечисленных рисков, подробно оговоренных в условиях договора по конкретным страховым событиям. В качестве объекта страхования принимается прибыль и капитал за стабильный период деятельности предприятия, подтверждаемые показателями финансовой устойчивости за последние два года.

Данный вид страхования позволит произвести дополнительные выплаты ключевым специалистам и сохранить бизнес.

Убытками, вызванными изменением условий предпринимательской деятельности, являются потери, вызванные экономическими кризисами, войнами, объявлением эмбарго или международных санкций, изменением рыночной конъюнктуры, законодательными новеллами. В том числе заметным увеличением налогов, таможенных пошлин, всякого рода обязательных сборов, изменением ситуации в конкретном регионе (например, после аварии на Саяно-Шушенской ГЭС пострадало несколько форельных хозяйств, расположенных ниже по течению).

Страхование убытков, возникающих из-за изменения условий предпринимательской деятельности, достаточно широко развито в Западной Европе и США. В качестве примеров могут быть названы, в частности:

1) страхование дополнительных расходов (Extra-Expense Insurance), в рамках которого страхуются дополнительные расходы, связанные с непредвиденными обстоятельствами, например перевод офиса в другое место из-за пожара в прежнем офисе;

2) страхование доходов и комиссионных (Profits and Commissions), по которому страхуется риск убытков от неполучения доходов или комиссионного вознаграждения за реализованные товары в связи с повреждением этих товаров до их доставки покупателю;

3) страхование на случай аннулирования контракта (Contract Repudiation Indemnity Insurance), предназначенное для страхования политических рисков;

4) страхование на случай лишения права пользования (Deprivation Insurance) - страхование политических рисков, связанных с тем, что правительство зарубежного государства может ввести запрет на проведение экспортных операций или возврат оборудования из этой страны или откажется выдать страхователю экспортную лицензию;

5) страхование на случай перерыва в производственной деятельности (Business Interruption Insurance);

6) комбинированное страхование на случай перерыва в деятельности и дополнительных связанных с этим расходов (Combination Business Interruption Extra Expense Insurance);

7) страхование обратного потока денежных средств (Reverse Flow Insurance) при осуществлении импорта продукции;

1.3 Особенности и условия страхования финансовых рисков

Особенности эффективного управления рисками в условиях российского финансово-экономического кризиса связаны с доминированием особых типов рисков при их идентификации, что определяет необходимость комбинации разных методов управления, особенно самострахования как метода принятия или поглощения риска и страхования как метода распределения или размещения риска.

В условиях современного российского финансово-экономического кризиса из-за инфляции издержек и прибыли, общего кризиса недопроизводства конкурентоспособных товаров, низкого платежеспособного спроса большинства малообеспеченного населения, роста безработицы, дефляционной финансовой и денежно-кредитной политики, усиления монополизации рынков, свертывания инновационного инвестирования среди российских рисков стали доминировать (в таблице ниже).

Таблица 1. Доминирующие риски в российской практике экономического кризиса (в условиях большого системного кризиса в фазе своего обострения)

Критерий выделения видов риска	Доминирующий вид риска
По сфере возникновения	Внешние риски над внутренними рисками
По возможности частного страхования	Нестраховые риски над страховыми рисками
По практике российского частного страхования	Нестрахуемые риски над страхуемыми рисками
По уровню финансовых потерь	Критические и катастрофические риски над допустимыми (приемлемыми) рисками
По степени вероятности	Риски с повышенной вероятностью (более 70 %) над рисками с пониженной вероятностью
По видам распределения вероятностей рисковых переменных	Рисковые переменные с ненормальным (трапециевидным и гистограммным) распределением
По типу ожидаемого убытка	Риски косвенного убытка над рисками прямого убытка
По ожидаемому экономическому результату	Чистые риски над спекулятивными рисками
По объекту возникновения	Риски экономической деятельности фирмы в целом над рисками отдельных операций и видов деятельности
По возможности диверсификации	Недиверсифицируемые (систематические и системные) риски над диверсифицируемыми рисками
По степени сложности	Сложные (кумулированные) риски в виде интегрального риска как портфеля рисков по отдельному объекту и субъекту, особенно в промышленной сфере, над простыми рисками
По портфельному финансовому инвестированию	Систематические и капитальные риски над диверсифицируемыми и селективными рисками инвестиционного портфеля

Глава 2. Анализ развития страхования финансовых рисков в Российской Федерации

2.1 Анализ рынка страхования финансовых рисков в 2000-2012 гг.

Финансовые риски характеризуются многообразием, обширным спектром проявления, спецификой их реализации в отдельных сферах бизнеса и деятельности экономических субъектов. В связи с этим в теории и практике существуют различные взгляды на трактовку финансового риска, его сущность, природу, последствия реализации и степень страхуемости. Так, финансовые риски косвенно связаны с имущественными, коммерческими рисками, и это обосновывается многими исследователями как равнозначные понятия и вторичность, производность финансовых рисков по отношению к вышеуказанным. Выделяется также отдельное понятие «предпринимательский риск» и его разновидность в сочетании с прямыми финансовыми рисками.

Рис. 1. Динамика совокупных взносов по секторам страхования

В 2009 г. произошло увеличение доли прямых инвестиций иностранных организаций на 2,5 млрд. руб. путем инвестирования иностранными организациями средств в уставные капиталы тринадцати российских страховщиков. Наиболее заметные из них:

- увеличение на 0,8 млрд. руб. доли кипрских инвесторов в уставном капитале ОСАО "Россия";

- продажа ООО "Первая страховая компания" кипрскому юридическому лицу доли в уставном капитале на 0,7 млрд. руб.;

- двукратное увеличение уставного капитала ОАО "Прогресс-Гарант" при сохранении неизменной доли австрийского инвестора (увеличена на 0,3 млрд. руб.);

- переход 100 % долей ООО СПК "Юнити Ре" в собственность кипрских структур и др.

В 2010-2012 гг. наполнение квоты иностранными страховыми компаниями происходило в большей степени в направлении увеличения уставного капитала функционирующих страховых организаций, так как интерес к приобретению новых компаний значительно сократился, сказался эффект кризисного замедления развития страхового рынка РФ в 2009 - 2010 гг.:

- увеличение уставного капитала СК "Альянс - РОСНО-Жизнь" из-за роста вложений австрийских инвесторов со 111 млн. руб. до 240 млн.;

- передача 5 % уставного капитала Страховой группы МСК российскими учредителями австрийским (330 млн. руб.);

- в 3 раза выросли инвестиции в компании "Первая страховая компания", "Юнити Ре", "РЕСО-Мед" со стороны кипрских инвесторов;

- приобретение в марте 2012 г. "Eiberty Mutual Insurance Group" - одной из ведущих компаний, специализирующихся на страховании "нежизни" в США, - 99,99 % акций компании "КИТ Финанс-Страхование".

Таким образом, наибольшие объемы прямых иностранных инвестиций в уставные капиталы российских страховщиков принадлежали организациям - резидентам Австрийской Республики, Королевства Нидерландов, Республики Кипр и Федеративной Республики Германия.

Наиболее значимым изменением в структуре иностранного участия в уставных капиталах российских страховщиков в 2010-2011 гг. явился девятикратный рост вложений австрийских инвесторов. В основном это обусловлено изменением структуры собственников группы Allianz и переходом доли в 5,1 млрд. руб. в уставном капитале СК "РОСНО" из компании, зарегистрированной в Германии, в австрийскую организацию.

Значительно выросли инвестиции кипрских компаний: доли инвесторов из этой страны увеличились у таких страховщиков, как "Первая страховая компания", "Юнити Ре", "РЕСО-Мед" и др. С учетом налогового статуса Кипра нельзя уверенно говорить о том, что реальными инвесторами этих страховых компаний являются иностранцы. Скорее всего, фактическими владельцами являются российские участники, которые по тем или иным причинам таким образом структурировали свои инвестиции.

По прогнозам «Эксперт РА», в случае, если экономика будет расти в соответствии с базовым сценарием МЭР (оптимистичный прогноз), в 2013 году темпы прироста взносов составят порядка 17%. Тогда совокупный объем взносов на российском страховом рынке достигнет 935 млрд. рублей.

Таблица 2. Некоторые изменения в нормативной базе, влияющие на динамику страховых взносов

Фактор	Влияние	Справочно-нормативный документ
Определена обязанность владельцев судов вместимостью более 1 000 страховать ответственность за загрязнение моря бункерным топливом и повышены лимиты ответственности по страхованию от загрязнения моря нефтью, с 1-го июля 2011 года	Рост взносов по страхованию ответственности владельцев водного транспорта	Федеральный закон от 14.06.2011 N 141-ФЗ «О внесении изменений в Кодекс торгового мореплавания Российской Федерации»
Изменены некоторые поправочные коэффициенты в ОСАГО, с 18 июля 2011 года	Рост взносов в ОСАГО, наиболее заметный рост - в некоторых регионах (в частности в Ивановской, Иркутской, Новосибирской, Омской, Ростовской, Свердловской и Челябинской областях, Пермском крае и Республике Татарстан)	Постановление Правительства РФ №574 от 13 июля 2011 года «О внесении изменений в страховые тарифы по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств, их структуру и порядок применения страховщиками при определении страховой премии»
В бюджете на 2012 год отдельной статьей выделены средства на страхование рисков и ответственности при запусках и летных испытаниях космических аппаратов	Плановые расходы - 1 973,8 млн. рублей - на 2012 год, 2 541,6 млн. рублей на 2013 год, 919 млн. рублей на 2014 год.	Федеральный закон от 30.11.2011 N 371-ФЗ «О федеральном бюджете на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов»
В бюджете на 2012 год отдельной статьей выделены средства на компенсацию части затрат по страхованию урожая	Плановые расходы - 6 млрд. рублей - на 2012 год, 5 млрд. рублей на 2013 год, 8 млрд. рублей на 2014 год.	Федеральный закон от 30.11.2011 N 371-ФЗ «О федеральном бюджете на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов»
Необходимость страхования федерального имущества, предлагается включить в типовой договор аренды (постановление еще не принято, но подобный опыт уже есть в некоторых регионах)	Рост взносов по страхованию имущества юридических лиц и страхованию ответственности.	Минэкономразвития подготовило проект постановления правительства, согласно которому арендаторам федерального имущества необходимо будет страховать его и свою ответственность

Анализ структуры вкладов также свидетельствует о востребованности повышения страхового возмещения. На протяжении последних лет наблюдается последовательный рост средних и крупных вкладов. Доля вкладов от 400 тыс. до 700 тыс. руб., от 700 тыс. до 1 млн. руб. и свыше 1 млн. руб. постоянно увеличивается, при этом сегмент от 700 тыс. до 1 млн. рублей растет наиболее быстрыми темпами.



Рис. 2. Структура депозитов

В результате с момента последнего повышения суммы страхового возмещения в октябре 2008 г. отношение страховой ответственности (объема потенциальных выплат) к общей сумме застрахованных вкладов постепенно снижалось, достигнув на 1 октября 2012 г. 66,8 % всей суммы вкладов (без Сбербанка - 53,4 %).

Несмотря на существенное замедление роста объемов кредитования и продаж новых автомобилей, росту взносов будет способствовать увеличение кредитных продуктов, включающих страхование, а также развитие рынка страхования подержанных автомобилей. Еще одна точка роста - развитие накопительного страхования жизни как результат выхода на рынок такого серьезного игрока как «Сбербанк Страхование». Возможен прирост взносов в страховании имущества физических лиц как следствие появления и развития программ стимулирования спроса на страхование жилья (в частности в Краснодарском крае). Небольшой прирост рынка обеспечат новые обязательные виды страхования (ОС ОПО в части опасных объектов в государственной и муниципальной собственности при условии решения проблемы выделения бюджетных средств и ОС ОП). Однако эффект от их введения окажется меньше, чем это ожидалось 1-2 года назад. Рост взносов в страховании имущества и страховании грузов частично может произойти за счет некоторого возврата «схем». Как показало исследование «Эксперт РА», объем «схем» на российском перестраховочном рынке в 2012 году приблизится к 15 млрд. рублей, что будет выше показателей 2010 и 2011 годов.

Таким образом, наибольший прирост взносов произойдет в следующих сегментах страхового рынка:

· Страхование жизни (+30 млрд. рублей).

· Страхование автокаско (+23 млрд. рублей).

· Страхование от несчастных случаев и болезней (+20 млрд. рублей).

· ДМС (+8 млрд. рублей).

· Страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков (+7 млрд. рублей).

· Страхование предпринимательских и финансовых рисков (+7 млрд. рублей).

· ОС ОПО (+6 млрд. рублей).

· Страхование имущества физических лиц (+5 млрд. рублей).

Наиболее динамичными видами страхования останутся страхование жизни и страхование от несчастных случаев и болезней (темпы прироста в 2012 году по сравнению с 2011 годом составили 88 и 85% соответственно, темпы прироста в 2013 году - 55 и 30%).

В случае реализации негативного сценария (если цена на нефть опустится до 80-90 долл. за баррель), темпы прироста взносов в 2013 году составят 7 %. При этом совокупный объем взносов на российском страховом рынке не превысит 855 млрд. рублей.

Даже если реализуется негативный сценарий, падения взносов в 2013 году можно будет избежать. Во-первых, между динамикой всей экономики и страхового рынка существует лаг в полгода - 9 месяцев. Во-вторых, сокращение спроса на страхование частично нейтрализуется ростом стоимости страховой защиты в результате ослабления курса рубля. В-третьих, некоторый прирост рынку даст стимулирование спроса на страхование и введение новых обязательных видов страхования.

Наибольший прирост взносов произойдет в следующих сегментах страхового рынка:

· Страхование жизни (+14 млрд. рублей).

· Страхование автокаско (+10 млрд. рублей).

· Страхование от несчастных случаев и болезней (+7 млрд. рублей).

· ДМС (+5 млрд. рублей).

· Страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков (+4 млрд. рублей).

2.2 Анализ лицензирования видов страхования финансовых рисков

Лицензия на проведение страховой деятельности является документом, удостоверяющим право ее владельца на проведение страховой деятельности на территории Российской Федерации при соблюдении им условий и требований, оговоренных при выдаче лицензии.

Лицензия может быть выдана для осуществления страховой деятельности на определенной территории, заявленной страховщиком.

Лицензии на осуществление страховой деятельности выдаются федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью по установленной форме, и содержит следующие реквизиты:

· наименование страховщика, владеющего лицензией, его юридический адрес;

· наименование отрасли, формы проведения и вида (видов) страховой деятельности, с указанием в приложении вида (видов) страхования, на проведение которого имеет право страховщик;

· территория, на которой он имеет право проведения этого вида (видов);

· номер лицензии и дата ее выдачи;

· подпись руководителя (или заместителя руководителя) и гербовая печать Департамента по надзору за страховой деятельностью Министерства финансов Российской Федерации;

· регистрационный номер по государственному реестру страховщиков.

Лицензия на проведение страховой деятельности не имеет ограничения по сроку действия, если это специально не предусмотрено при выдаче.

Лицензии выдаются на проведение добровольного и обязательного:

· личного страхования (страхование жизни, страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование);

· имущественного страхования (страхование средств наземного транспорта, страхование средств воздушного транспорта, страхование средств водного транспорта, страхование грузов, страхование других видов имущества, кроме перечисленных, страхование финансовых рисков);

· страхования ответственности (страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств, страхование гражданской ответственности перевозчика, страхование гражданской ответственности предприятий - источников повышенной опасности, страхование профессиональной ответственности, страхование ответственности за неисполнение обязательств, страхование иных видов гражданской ответственности, кроме перечисленных);

· перестрахования, если предметом деятельности страховщика является исключительно перестрахование по видам страховой деятельности.

Для получения лицензии на право проведения страховой деятельности страховщик должен обладать оплаченным уставным капиталом в соответствии с действующим законодательством.

Максимальная ответственность по отдельному риску по договору страхования не может превышать 10 % собственных средств страховщика.

Для получения лицензии на осуществление страховой деятельности юридическими лицами в Департамент по надзору за страховой деятельностью Министерства финансов Российской Федерации представляются следующие документы:

1. Заявление установленной формы.

2. Учредительные документы:

а) устав, разработанный в соответствии с действующим законодательством;

б) протокол учредительного собрания, решение о создании или учредительный договор;

в) документ, подтверждающий государственную регистрацию юридического лица.

3. Документы, подтверждающие оплату уставного капитала (справка банка, акты приема-передачи имущества, другие документы).

4. Экономическое обоснование страховой деятельности:

а) бизнес-план на первый год деятельности;

б) расчет соотношения активов и обязательств;

в) положение о порядке формирования и использования страховых резервов;

г) план по перестрахованию (в произвольной форме);

д) баланс с приложением отчета о финансовых результатах на последнюю отчетную дату;

е) план размещения средств страховых резервов.

5. Правила по видам страхования, которые должны содержать:

o определение круга субъектов страхования и ограничения по заключению договора страхования;

o определение объектов страхования;

o определение перечня страховых случаев, при наступлении которых возникает ответственность страховщика по страховым выплатам (основные и дополнительные условия);

o страховые тарифы;

o определение сроков страхования;

o порядок заключения договоров страхования и уплаты страховых взносов;

o взаимные обязательства сторон по страховому договору и возможные случаи отказа в выплате по договорам страхования;

o порядок рассмотрения претензий по договору страхования.

К правилам страхования должны быть приложены образцы форм договоров страхования и страховых свидетельств (полисов, сертификатов). Правила страхования (условия) представляются в двух экземплярах, прошитых, пронумерованных, утвержденных руководителем страховой организации.

6. Расчет страховых тарифов с приложением использованной методики расчета и указанием источника исходных данных, а также утвержденную руководителем страховой организации структуру тарифных ставок в двух экземплярах.

7. Сведения о руководителе и его заместителях. Страховщики, предметом деятельности которых является исключительно перестрахование, представляют документы, кроме указанных в п. 4, 5, 6.

2.3 Анализ деятельности лидеров рынка страхования финансовых рисков

Индекс рассчитывается как доля топ-10 страховщиков по взносам в совокупных рыночных взносах (без учета ОМС), включая входящее перестрахование. Значения индекса имеют определенную сезонность, так как ряд компаний в начале года заключает крупные договоры страхования, технически получая при этом б0льшую долю на рынке.

Деятельность страховых компаний характеризуется большим количеством параметров, поэтому достаточно сложно однозначно выделить лидеров рынка. Для составления рейтингов и ранкингов участников страхового рынка используются различные подходы, анализируется объем собранной премии по различным видам страхования, величина собственных резервов, общая открытость компании, структура страхового портфеля, надежность перестраховочной защиты.

Таблица 3. Лидеры в обязательном страховании, по итогам 4 месяцев 2013 г.

Компания	Доля компании в общих сборах по обязательному страхованию, %	Доля обязательного страхования в поступлениях компании, %	Собранная премия, всего, млрд. руб.	Доля компании в собранной премии, %
СКПО	5,49	91,86	3,79	1,12
"Росгосстрах"	5,41	30,53	11,26	3,31
"Спасские ворота"	3,32	71,54	2,95	0,87
Страховой дом ВСК	2,96	43,05	4,37	1,28
"Кузбасс"	1,68	99,10	1,08	0,32
"РЕСО-Гарантия"	1,47	9,98	9,37	2,75
"РЕСО-Мед"	1,24	100,00	0,78	0,23
"РусМед"	0,78	91,00	0,54	0,16
"Ингосстрах"	0,71	6,14	7,29	2,14

Во всем мире рейтингам страховых и перестраховочных компаний в последнее время уделяется повышенное внимание. В России только «Эксперт РА» специализируется на рейтинговании страховых компаний.

Индекс резервов отражает изменение уровня капитализации крупнейших российских страховщиков.

Индекс капитала рассчитывается как отношение текущего размера собственных средств десятки лидеров рынка по взносам к базовому уровню (по данным на 31 декабря 2010 года). Для правильной интерпретации динамики индекса необходимо также учитывать изменения уровня концентрации отрасли.

Таблица 4. Наиболее прибыльные страховые компании в 1-м квартале 2013 г.

Компания	Чистая прибыль в 1-м полугодии 2003 г., млн. руб.	Чистая прибыль в 2002 г., млн. руб.	Чистая прибыль в 2001 г., млн. руб.
"Капитал Ре" ("Индустрия Ре")	2630	1481,4	1374,2
"КапиталЪ Страхование" (СК "ЛУКОЙЛ")	1639	117,4	117,7
"Ингосстрах"	472	1249,9	369,9
СОГАЗ	456	790,0	н.д.
"Нефтеполис"	314	178,5	74,1

Рис. 3. Наиболее известные страховые бренды

Индекс капитала отражает изменение уровня капитализации крупнейших российских страховщиков.

Индекс капитала рассчитывается как отношение текущего размера собственных средств десятки лидеров рынка по взносам к базовому уровню (по данным на 31 декабря 2010 года). Для правильной интерпретации динамики индекса необходимо также учитывать изменения уровня концентрации отрасли.

2.4 Оценка систем страхового возмещения

Страховая сумма по договору имущественного страхования может быть и меньше действительной стоимости.

В этом случае имеет место неполное имущественное страхование, Гражданский кодекс (ГК) в ст. 949 предписывает устанавливать по пропорциональной системе. Согласно данной системе страховая выплата покрывает не все убытки страхователя (выгодоприобретателя), а только их часть, причем часть эта рассчитывается пропорционально соотношению страховой суммы и страховой стоимости.

Задача:

В этой ситуации, например, если страховая стоимость застрахованного имущества составляет 10 тыс. рублей, а страховая сумма определена в 8 тыс. рублей, т.е. составляет 4/5страховой стоимости, то при гибели этого имущества в результате страхового случая страховое возмещение будет равно 4/5 действительной стоимости данного имущества и соответствовать страховой сумме. При частичной гибели застрахованного имущества, допустим оно погибло на половину, страховое возмещение составит 4/5 от понесенного убытка - 4/5 от 5 тыс. рублей, что составит 4 тысячи.

По данной статье допускается установление в договоре и более высокого размера страхового возмещения. Это так называемая система первого риска. По этой системе страховщик возмещает, в пределах страховой суммы, все причиненные страховым случаем убытки без учета соотношения страховой суммы и страховой стоимости. В такой ситуации риск как бы можно подразделить на части: в пределах страховой суммы страховщик принимает риск на себя («первый риск»), а в остальной части страховой риск остается на страхователе.

При полной гибели имущества стоимостью 10.000 руб. будет выплачено страховое возмещение в 8.000 руб. При гибели же половины застрахованного имущества страховое возмещение составит 5.000 руб., т.к. полное возмещение понесенного ущерба не выходит за пределы страховой суммы.

Является очевидным, что пропорциональная система более выгодна интересам страховщика, а система первого риска - интересам страхователя (выгодоприобретателя).

3. Пути развития страхования финансовых рисков в современной России

3.1 Проблемы страхования финансовых рисков

Проблемы страхования ключевой фигуры бизнеса.

Большинство программ по страхованию жизни сотрудников направлены на то, чтобы поддержать их самих и их семью при возникновении несчастного случая с тяжелыми последствиями (травмы, болезнь, необходимость дорогостоящего лечения) или в случае смерти застрахованного. Но наибольшие потери, как это ни странно - несет сама компания, в которой работал застрахованный, особенно, если речь идет о ключевом сотруднике. Причем, это не обязательно должен быть директор, его заместитель и представитель руководящего состава. В каждой фирме есть специалисты, которые «на вес золота». Некоторые из них обладают уникальными организаторскими способностями, другие - ценными знаниями, третьи - являются ключевыми фигурами в тех или иных проектах.

Программа по страхованию жизни и защите ключевой фигуры компании как раз и направлена на минимизацию ущерба для фирмы в смерти или нетрудоспособности застрахованного. Дело в том, что выгодоприобретателем становится сама фирма. Таким образом, страхование жизни и защита ключевой фигуры позволяет полностью или частично минимизировать убытки компании.

Чтобы было понятнее, можно привести наглядный пример. При запуске ответственного и долгосрочного проекта руководство компании застраховало ключевых сотрудников от возможных несчастных случаев (не только производственных, но и бытовых) и болезней. Как показали дальнейшие события - подобный шаг оказался весьма своевременным. В самый неподходящий момент, когда пошло финансирование и проект стартовал, ведущий специалист попал в автокатастрофу и оказался надолго прикован к больничной койке.

Каждый день простоя грозил компании гигантскими убытками и штрафными санкциями со стороны партнеров по бизнесу. На экстренный поиск подходящего специалиста для замены ушло около месяца. Впоследствии руководители фирмы не раз поминали добрым словом страхового агента, который надоумил их стать участниками программы по страхованию жизни и защите ключевой фигуры. Все убытки (неустойка партнерам, траты на поиск нового сотрудника, простой проекта и т.д.) были с лихвой перекрыты страховой выплатой, так как автокатастрофа попадала под страховой случай по программе страхования.

Рис. 4. Индекс динамики собственных средств лидеров страхового рынка

Если хорошо присмотреться, то в каждой фирме найдутся такие ключевые кадры, без которых нормальная работа компании как минимум парализуется на некоторое время, а иногда - приведет к разорению и банкротству. Именно поэтому в западных странах хорошим «тоном» считается своевременное страхование жизни и защита ключевой фигуры компании. Тщательный анализ показывает, что страховые взносы по программе являются ничтожно малой суммой по сравнению с убытком, который может случиться в случае болезни или смерти ведущих сотрудников и специалистов.

Участие в программе страхования может подразумевать как защиту одного сотрудника, так и нескольких ключевых фигур. Чтобы точнее определиться с количеством застрахованных сотрудников и суммой покрытия от возможных убытков, рекомендуется заблаговременно получить консультации в страховой компании. Опытный специалист по страхованию поможет наиболее точно расставить приоритеты и подобрать наиболее оптимальный вариант страхования.

Особенно важным страхование жизни и защита ключевой фигуры компании выглядит в свете сотрудничества с иностранными контрагентами. Если вы боретесь за заключение выгодного контракта, то при прочих равных условиях иностранцы предпочтение наверняка отдадут той фирме, ключевые сотрудники которой застрахованы на случай возникновения непредвиденных обстоятельств.

Проблема отсутствия единой трактовки в законодательстве РФ термина «Страхование финансовых рисков».

Термин «риск» является одной из основополагающих и часто употребляемых категорий страхового дела.

Термин «риск» употребляется для обозначения нескольких явлений, связанных со страхованием либо являющихся его элементами. По частоте своего употребления это слово не уступает (а возможно, и превосходит) даже такому традиционному для страхования понятию, как «интерес». Причем употребляется оно в самых разных значениях.

Так, им обозначаются:

1) возможная опасность, являющаяся причиной потерь, ущерба, убытка, вреда личности или здоровью. Отсюда возникло и выражение «страхование от риска», т.е. страхование от какой-либо опасности (страхование от риска пожара, наводнения, землетрясения и т.п.);

2) неблагоприятное явление, результат которого трудно предсказуем, но которое объективно возможно в любой сфере человеческой деятельности;

3) непредвиденное обстоятельство, которое может произойти, а может не произойти;

4) конкретный страховой случай, т.е. та опасность, от которой проводится страхование (например, пожар, угон автомобиля и т.п.);

5) вероятность наступления страхового случая;

6) вероятность или возможность нанесения страховым случаем ущерба. Здесь по степени вероятности гибели предмета страхования или его повреждения различают более опасные или менее опасные риски;

7) убытки, которые причинены страховым случаем. Например, упоминается такой вид страхования, как «страхование предпринимательских рисков», где под данными рисками понимаются убытки, которые могут возникнуть у страхователя в процессе осуществления им предпринимательской деятельности;

8) разновидность ответственности страховщика («страхование по первому риску») или же часть стоимости имущества, не охваченная страхованием и оставляемая тем самым «на риске страхователя»;

9) конкретные предметы страхования. Отсюда возникло выражение «застраховать риск», где само слово «риск» служит для обозначения непосредственно предмета страхования (например, транспортное средство, дом, груз и т.п.). В этом смысле говорят о страховании крупных, средних или мелких рисков. Здесь понятие «риск» означает «то, что страхуется», т.е. совпадает с понятием «предмет страхования»;

10) договор страхования, что применяется в основном в международной страховой практике;

11) страховой интерес, выступающий объектом страхования («застрахованный риск»);

12) объект страхового правоотношения;

13) ставка страховой премии (взноса, платежа), где ее размер обозначают термином «тарифицированный риск».

В зависимости от риска определяют вид страхования. Выделяют, в частности, также такие виды страхования, как «страхование риска привлечения к ответственности», страхование «финансовых рисков», страхование «риска ответственности за нарушение договора», страхование политических рисков, страхование военных рисков и т.п.

Для того чтобы данный сектор страхования заработал, необходимо совершенствование законодательной базы, а пока российские страховые компании «страховать воздух» не готовы.

...