Совершенствование управления кредитным риском на примере ЗАО "ВТБ 24"
Понятие кредитного риска. Зарубежный опыт управления кредитным риском и анализ нормативно-правовой базы, регулирующей кредитный риск. Предложения и рекомендации по совершенствованию управления кредитным риском на примере коммерческого банка ЗАО "ВТБ 24".
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 23.06.2014 |
| Размер файла | 837,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru
«Совершенствование управления кредитным риском на примере ЗАО «ВТБ 24»
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ
1.1 Понятие кредитного риска и его структура
1.2 Зарубежный опыт управления кредитным риском
1.3 кредитная политика банка
Глава 2. АНАЛИЗ КРЕДИТНОГО РИСКА НА ПРИМЕРЕ «ВТБ 24» (ЗАО)
2.1 Характеристика ЗАО «Банк ВТБ 24»
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Банк ВТБ 24»
2.3 Особенности управления кредитным риском на примере ЗАО «Банк ВТБ 24»
Глава 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ В «ВТБ 24» (ЗАО)
3.1 Проблемы управления кредитным риском в ЗАО «Банк ВТБ 24»
3.2 Разработка мероприятий по совершенствованию управления кредитным риском в ЗАО «ВТБ 24»
3.3 Экономическая безопасность ЗАО «Банк ВТБ24» при управлении кредитным риском
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
Самая доходная статья банковского бизнеса - это кредитные операции. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. кредитный риск банк коммерческий
Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска долговых ценных бумаг и т. д.
В тоже время данные операции связаны с кредитными рисками, которым подвергаются банки.
Кредитный риск - непогашение заемщиком основного долга и процентов по кредиту, риск процентных ставок и т. д. Актуальность данной темы состоит в том, что управление рисками является основным в банковском деле. Хотя первоначально банки только принимали депозиты, они быстро созрели, став посредниками при передаче средств, тем самым, приняв на себя другие риски, например кредитный. Кредит стал основой банковского дела и базисом, по которому судили о качестве и о работе банка. Особого внимания заслуживает процесс управления кредитным риском, потому что от его качества зависит успех работы банка. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной явилось низкое качество активов. Ключевыми элементами эффективного управления являются: хорошо развитые кредитная политика и процедуры; хорошее управление портфелем; эффективный контроль за кредитами; и, что наиболее важно, - хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал.
Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов. Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех только тогда, когда принимаемые риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки при этом обеспечить приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими.
Цель выпускной квалификационной работы - разработать предложения и рекомендации по совершенствованию управления кредитным риском на примере коммерческого банка.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические основы кредитного риска;
2. Проанализировать зарубежный опыт управления кредитным риском;
3. Провести анализ нормативно-правовой базы, регулирующей кредитный риск;
4. Проанализировать финансово-хозяйственную деятельность ЗАО «Банк ВТБ 24»;
5. Представить анализ управления кредитным риском на примере ЗАО «Банк ВТБ 24»;
6. Выявить проблемы управления кредитным риском в выбранном коммерческом банке;
7. Разработать мероприятия по совершенствованию управления кредитным риском в ЗАО «Банк ВТБ 24»
Предметом исследования выступает кредитный риск в коммерческом банке.
Объектом исследования является ЗАО «Банк ВТБ 24», оп. офис в г. Рязани.
Информационной базой являются законодательные и подзаконные акты, учебно-методическая литература, монографии таких авторов как О.И. Лаврушин, И.Т. Балабанова, Костюченко и других, материалы СМИ, данные Банка «ВТБ 24», оп. офиса в г. Рязани.
В качестве методики исследования в дипломной работе использованы эмпирический, абстрактно-логический, экспертно-аналитический, аналитически-расчетный, нормативный методы.
Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав. В первой главе раскрываются теоретические основы кредитного риска: понятие риска и его структура, зарубежный опят управления, нормативно-правовая база. Во второй главе проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности банка, особенности управления кредитным риском на примере ЗАО «Банк ВТБ 24». В третьей главе выявляются проблемы управления кредитным риском, исследуются направления совершенствования управления кредитным риском коммерческого банка.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ
1.1 Понятие кредитного риска и его структура
В общем виде банковские риски разделяются на четыре категории: финансовые, операционные, деловые и чрезвычайные риски. Финансовые риски, в свою очередь, включают два типа рисков: чистые и спекулятивные. Чистые риски, в том числе кредитный риск, риски ликвидности и платежеспособности ? могут при ненадлежащем управлении привести к убытку для банка. Спекулятивные риски, основанные на финансовом арбитраже, могут иметь своим результатом прибыль, если арбитраж осуществляется правильно, или убыток ? в противном случае. Основные виды спекулятивного риска ? это процентный, валютный и рыночный (или позиционный) риски.
В соответствии с Положением Банка России[4], под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность понесения кредитной организацией потерь и или ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) или внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.).
К банковскими рисками относятся:
Кредитный риск ? возникновение у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.
К указанным финансовым обязательствам могут относиться обязательства должника по:
- полученным кредитам, в том числе межбанковским кредитам (депозитам, займам), прочим размещенным средствам, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;
- учтенным кредитной организацией векселям;
- банковским гарантиям, по которым уплаченные кредитной организацией денежные средства не возмещены;
- сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);
- приобретенным кредитной организацией по сделке (уступка требования) правам (требованиям);
- приобретенным кредитной организацией на вторичном рынке закладным;
- сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);
- оплаченным кредитной организацией аккредитивам (в том числе непокрытым аккредитивам);
- возврату денежных средств (активов) по сделке по приобретению финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения;
- требованиям кредитной организации (лизингодателя) по операциям финансовой аренды (лизинга).
Характерной особенностью кредитного риска является то, что он возникает не только в процессе предоставления кредита и получения процентов по нему, но и в связи с другими балансовыми и забалансовыми обязательствами, такими, как гарантии, акцепты и инвестиции в ценные бумаги.
Концентрация кредитного риска проявляется в предоставлении крупных кредитов отдельному заемщику или группе связанных заемщиков, а также в результате принадлежности должников кредитной организации либо к отдельным отраслям экономики, либо к географическим регионам или при наличии ряда иных обязательств, которые делают их уязвимыми к одним и тем же экономическим факторам.
Кредитный риск возрастает при кредитовании связанных с кредитной организацией лиц, т.е. предоставлении кредитов отдельным физическим или юридическим лицам, обладающим реальными возможностями воздействовать на характер принимаемых кредитной организацией решений о выдаче кредитов и об условиях кредитования, а также лицам, на принятие решения которыми может оказывать влияние кредитная организация.
Кредитный риск, т.е. опасность, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении, является неотъемлемой частью банковской деятельности. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не выплачены, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка. Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск до сих пор остается основной причиной банковских проблем. Более 80% содержания балансовых отчетов банков посвящено обычно именно этому аспекту управления рисками.
Из-за опасных последствий кредитного риска важно провести всесторонний анализ банковских возможностей по оценке, администрированию, наблюдению, контролю, осуществлению и возврату кредитов, авансов, гарантий и прочих кредитных инструментов. Общий обзор управления кредитными рисками включает в себя анализ политики и практики банка.
Данный анализ должен также определить адекватность финансовой информации, полученной от заемщика, которая была использована, банком при принятии решения о предоставлении кредита. Риски по каждому кредиту должны периодически переоцениваться, так как им свойственно изменяться.
1.2 Зарубежный опыт управления кредитным риском
При создании системы управления кредитным риском банки опираются на собственный опыт и наработки. Но полезно учитывать и мировой опыт в этом направлении. Подходы к оценке кредитного риска развиваются в странах Европы и США уже не одно десятилетие, и неразумно было бы пренебрегать теми идеями и моделями, на которые был потрачен не один миллион долларов [32].
В июле 2004 года Базельским комитетом был выпущен документ: Revised Framework on International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards (Пересмотренная схема международного объединения подходов и стандартов расчета капитала, далее, Базель 2). Документ учитывает новые достижения в области измерения и управления кредитными рисками для тех банков, которые двигаются в направлении построения системы внутренних рейтингов (IRB - Internal Rating Based Approach).
Рекомендации Базельского комитета не содержат законченной универсальной модели, которую нужно использовать в управлении кредитным риском. Такой модели просто не существует. Базель 2 - это методология, которая предлагает подход, гарантирующий в итоге построение эффективной системы управления кредитными рисками.
Базельский комитет выделяет следующие рисковые параметры [32]:
1. Среднегодовая вероятность дефолта (PD - Probability of default) и Рейтинг заемщика. PD является вероятностью того, что кредит не будет выплачен, то есть, произойдет дефолт. Вероятность дефолта рассчитывается для каждого заемщика в отдельности либо в целом по портфелю однородных ссуд. Можно выделить три класса моделей, позволяющих рассчитать PD, исходя из имеющейся информации: структурные модели, модели сокращенной формы и кредит-скоринговые модели. Первые два подхода основаны на рыночных данных (стоимость акций, доходности облигаций), поэтому непосредственно не применимы к большей части стандартных заемщиков российских банков. Таким образом, наибольший практический интерес представляют именно кредит-скоринговые модели, в результате использования которых, каждому заемщику присваивается некоторый рейтинг, характеризующий его финансовое состояние и способность погасить свои обязательства перед банком. Весь диапазон возможных значений рейтингового балла разбивается на интервалы, называемые рейтинговыми группами. Кроме этого, при помощи специальной калибровки рейтинговому баллу ставится в соответствие вероятность дефолта.
2. Экспозиция под риском (EAD - Exposure at Default). EAD представляет собой оценку суммы, подвергаемой риску, то есть, части кредита, которая теряется в случае дефолта. При расчете необходимо учитывать следующие факторы: во-первых, задолженность по ссуде может колебаться с течением времени, поэтому необходимо уметь оценивать ее значение в момент возникновения дефолта. Во-вторых, наличие высоколиквидного обеспечения позволяет снизить EAD, так как его реализация позволяет быстро вернуть часть потерянного кредита. Однако оставшуюся часть ссуды вряд ли удастся вернуть полностью.
3. Средне ожидаемая доля потерь средств в случае дефолта (LGD - Loss Given Default) обычно рассчитывается в процентах от EAD. LGD как раз и является оценкой той части EAD, которая будет безвозмездно потеряна, если произойдет дефолт. Необходимо учитывать наличие дополнительного обеспечения по ссуде, значимость залога для клиента, а также текущее финансовое состояние заемщика, то есть, его рейтинг.
Дополнительно в эту группу параметров можно внести следующие важные факторы:
· Горизонт риска (M Maturity). Очевидно, что риски возрастают при увеличении срока кредита. Горизонт риска, в общем случае, не совпадает со сроком кредитного договора. Он может, как превосходить его (например, в том случае, если предполагается продление действия продукта), так и быть меньше (например, при реализации инвестиционного проекта, когда уже на операционной стадии значительно возрастает стоимость обеспечения).
· GRP (Group) - групповая принадлежность компании-заемщика. При анализе необходимо учитывать не только такие однозначные критерии, как долевое участие или состав руководства, но и факторы экономической, региональной связанности. Рассмотрение таких факторов позволят лучше выявить реальную групповую структуру заемщиков. Низкая диверсификация портфеля и наличие больших связанных групп ведет к значительному увеличению стрессовых потерь и может оказаться критичным для банка.
Основной причиной кредитного риска является дефолт заемщика [21]. В соответствии с Базель 2 под дефолтом понимается невозврат или просрочка основной суммы долга или процентов. Дефолт конкретного должника является произошедшим в следующих случаях:
· Банк считает, что должник не в состоянии полностью погасить свои кредитные обязательства перед банком без принятия банком таких мер, как реализация обеспечения (если такое имеется);
· Должник более чем на 90 дней (для юридических лиц) просрочил погашение любых кредитных обязательств перед банком.
Рейтингование заемщиков и определение вероятности дефолта является одним из наиболее важных компонентов системы управления кредитными рисками.
Для построения системы рейтингования необходимо произвести следующий порядок действий [32]:
1) Необходимо выделить основные отраслево-целевые сектора. В первую очередь требуется выделить основные типы клиентов, которые находятся в портфеле и с которыми работает банк в соответствии с реализуемой кредитной политикой. В общем случае можно предложить следующее разделение на сектора: Корпоративные заемщики (стандартные формы кредитования), Банки, Федеральные и муниципальные органы власти, Малый и средний бизнес, Инвестиционные проекты, Прочие (депозитарии, страховые компании и т.д.). Каждый из выделенных секторов требует отдельного рассмотрения и специальной настройки рейтинговой системы.
2) Для каждого отраслево-целевого сектора требуется выделить основные риск - доминирующие факторы. Факторы могут быть как количественными, например, финансовые показатели, так и качественными, отражающими, в том числе, и экспертное мнение. Можно выделить несколько групп факторов, в зависимости от отраслево-целевого сектора. Например, для корпоративных заемщиков можно выделить следующие группы показателей:
· Финансовые показатели и отношения (выручка, операционная маржа, доходность активов, ликвидность и т.д.)
· Качественные факторы (отраслевые факторы, диверсификация бизнеса, зависимость от регуляторов, квот и т.д.)
· Характеристика отношения с кредитором (кредитная история в банке, кредитная история вне банка, оценка качества оборотов в банке)
· Индивидуальные факторы риска и защиты от риска (юридические, политически риски, недостаточность информации, защита от риска в виде залогов, поручительств, гарантий)
При выборе факторов, кроме их значимости и экономического смысла, следует учитывать, что по некоторым из них потребуется собрать достаточную для анализа историю. Кроме этого, не стоит выбирать слишком большое число показателей, так как, скорее всего, многие из них окажутся взаимозависимыми, что приведет к сложностям с определением их весов.
3) Осуществить накопление данных по оценке показателей. Для сбора данных необходимо выбрать не менее 50 клиентов, относящихся к рассматриваемой отраслево-целевой группе и собрать для них определенные ранее показатели за несколько последних лет. При этом данные можно получать из различных источников, в том числе и общедоступных. В частности, с серверов раскрытия информации (данные по отчетности), данные Федеральной службы Государственной Статистикии т.д. Удобным является использование относительных показателей (финансовых отношений). Кроме этого, финансовые показатели необходимо приводить к одинаковому временному горизонту (квартал, месяц год), а при расчете учитывать продолжительность производственных циклов.
4) Сформировать границы принятия решений. На основе собранных данных можно определить, какие значения каждого из показателей являются хорошими для рассматриваемой группы клиентов, а какие - плохими. В первую очередь, необходимо выделить критические значения для показателей. То есть, такие значения, появление которых у заемщика, свидетельствует о его неблагоприятном финансовом положении. Определение таких значений практически представляет собой систему стоп факторов, при наличии которых работа с клиентом не прекращается, однако, ему сразу назначается вмененный рейтинг или отграничение на рейтинговую группу. Оставшийся диапазон значений показателя разделяется на несколько групп, каждой из которых ставится в соответствие определенный балл. Границы выделяются таким образом, чтобы в образованные интервалы попадало примерно одинаковое количество компаний из собранной базы. При выделении границ каждой группы (табуляции) необходимо учитывать не только накопленные данные, но экономическую непротиворечивость. В примере на Таблице 1 представлены результаты табуляции для показателя «Отношение дефицита бюджета к доходам бюджета» для субъектов РФ.
Таблица 1.1 Отношение дефицита бюджета к его доходам
|
Интервал |
Балл |
Оценка |
|
|
Ниже -15% |
нет |
Ограничение на рейтинговую группу (не выше СС) |
|
|
От -15% до -5% |
0 |
Низкая |
|
|
От -5% до 0% |
25 |
Ниже среднего |
|
|
От 0% до 5% |
50 |
Средняя |
|
|
От 5% до 10% |
75 |
Выше среднего |
|
|
Более 10% |
100 |
Высокая |
5) Определить веса показателей. На этом шаге необходимо определить значимость показателей. Одним из возможных подходов является экспертное проставление весов. Для этого необходимо собрать группу опытных сотрудников-экспертов, которые независимо друг от друга определят значимость предложенных факторов. После этого, полученные веса усредняют. Кроме этого, возможен и другой, более технический, подход. Сначала составляют схему, содержащую несколько уровней, включающую определенные ранее риск - доминирующие факторы. На каждом уровне необходимо определиться, какие факторы являются более значимыми, какие равнозначными, а какие менее значимыми. После этого можно определить веса показателей. Однако в обоих подходах необходима дополнительная корректировка весов для учета следующих элементов: взаимозависимость факторов (в случае значительной корреляции между показателями может произойти двойной учет аналогичных факторов, что искусственно увеличит значимость этого фактора), влияние весов на качество получаемой модели (можно в качестве настройки произвести вариацию полученных весов, чтобы достичь лучшего результата на этапе верификации). Технологическая схема расчета рейтинга представлена на рис.1.2.
Рис. 1.2 Технологическая схема расчета рейтинга
6) Произвести верификацию рейтингового балла. Для того чтобы определить качество созданной рейтинговой системы необходимо произвести ее верификацию. Чтобы сделать это, желательно собрать статистику дефолтов и рейтинговые баллы за несколько временных периодов (хотя бы за несколько лет или экономических циклов) по заемщикам рассматриваемого отраслево-целевого сектора. В соответствии с документом Базель 2, требуется подтверждение верификации модели на пятигодовом интервале. Распределение рейтинговых систем по качеству представлено в табл. 1.2.
Таблица 1.2 Качество рейтинговых систем
|
Интервал Accuracy Ratio |
Качество модели |
|
|
80% и выше |
Отличное |
|
|
60-80% |
Очень хорошее |
|
|
40-60% |
Хорошее |
|
|
20-40% |
Среднее |
|
|
20% и ниже |
Неудовлетворительное, от модели следует отказаться |
В российских условия вряд ли удастся достичь качества модели выше 0,4. Это связано с недостаточной прозрачностью компаний и низким качеством и достоверностью предоставляемой финансовой отчетности. Вместе с тем, международным рейтинговым агентствам (Moody's Rating Global, Fitch Global CorporateFinance Ratings, S&P Rating Global), которые проводят глубокий и подробный анализ и аудит рейтингуемых компаний, удается получить качество моделей более 88%. Поэтому, в случае полного отсутствия собственных статистических данных, можно определить качество внутренней рейтинговой методики на основе корреляции полученного внутреннего рейтинга с международным рейтингом. Весь диапазон возможных рейтинговых баллов имеет смысл разделить на несколько интервалов. Рейтинговые группы объединяют схожих по финансовому состоянию заемщиков. Пример такого деления представлен в табл. 1.3.
Таблица 1.3 Рейтинговые группы
|
А, АА, ААА |
Исключительная и высокая способность к исполнению финансовых обязательств. |
|
|
BBB |
Достаточная способность к исполнению финансовых обязательств, но более высокая чувствительность к неблагоприятным деловым, финансовым и экономическим условиям на длительном промежутке времени |
|
|
BB |
Вне опасности в краткосрочной перспективе, но имеется существенная неопределенность, связанная с чувствительностью по отношению к неблагоприятным деловым, финансовым и экономическим условиям. |
|
|
B |
Более высокая уязвимость при наличии неблагоприятных деловых, финансовых и экономических условий, однако в настоящее время имеется возможность исполнения финансовых обязательств. |
|
|
CCC |
В настоящее время существует значительный риск невыполнения обязательств. Исполнение обязательств целиком зависит от благоприятных деловых, финансовых и экономических условий. |
|
|
CC, C |
В настоящее время находится в очень большой опасности. Ухудшение положения ниже предыдущего рейтинга настолько, что погашение полностью на основе известной информации признается вряд ли возможным. |
7) Осуществить калибровку рейтингового балла, установить соответствия между рейтинговым баллом и вероятностью дефолта. Вероятность дефолта компании, по сути, является абстрактной величиной, т.к. представляет собой отношение количества дефолтов за год, произошедших с совершенно аналогичными компаниями, к общему числу таких компаний (среднегодовая частот дефолтов), при устремлении последнего числа к бесконечности. Таким образом, любая модель позволяет получить лишь некоторую оценку вероятности дефолта. Между вероятностью дефолта и рейтингом заемщика может быть установлено взаимно-однозначное соответствие. В этом случае PD является оценкой процента заемщиков, имевших дефолт за год, из общего числа заемщиков данной рейтинговой группы.
Ведущие мировые банки и рейтинговые агентства производят сбор статистики дефолтов в рейтинговых группах. В табл. 1.4 представлены результаты исследования банковской группы BBVB, где каждой рейтинговой группе сопоставлена наблюдаемая среднегодовая частота дефолтов.
Таблица 1.4 Соответствие рейтинговой группы и PD по обобщенной международной шкале
В результате создания и правильной настройки рейтинговой системы банк получает возможность практически в автоматическом режиме производить первоначальное и мониторинговое рейтингования стандартных компаний.
Система управления кредитными рисками становится основой для обоснованного диалога с клиентом на базе объективных, в том числе и портфельных показателей. Важную роль играю правильно построенные бизнес процессы. Деятельность подразделения управления рисками нельзя отделить от других подразделений банка, так как для проведения правильной и объективной оценки необходима вся доступная информация, в том числе и от других подразделений и внешних источников. Роль риск менеджмента не ограничивается только стадией рассмотрения заявки: это и выстраивание оптимальной структуры портфеля, и постоянный мониторинг, и значение и понимание уже имеющегося риска
1.3 Кредитная политика банка
Управление кредитным риском требует от банкира постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы «доходность ? риск» банкир вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Он должен проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высокоприбыльные) проекты. За этим внимательно наблюдают банковские контрольные органы в ходе периодических ревизий.
Кредитный риск зависит от экзогенных факторов (т.е. «внешних», связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и эндогенных факторов («внутренних», вызванных ошибочными действиями самого банка). Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.
Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и, во-вторых, практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете, способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.
Закон возлагает общую ответственность за кредитные операции на совет директоров банка. Совет директоров делегирует функции по практическому предоставлению ссуд на более низкие уровни управления и формулирует общие принципы и ограничения кредитной политики. В крупных банках разрабатывается письменный меморандум о кредитной политике, которым руководствуются все работники банка. Содержание и структура меморандума различна. Для разных банков, но основные моменты, как правило, присутствуют в документах такого рода.
Прежде всего, формулируется общая цель политики, например предоставление надежных и рентабельных кредитов. Степень риска должна соответствовать обычной норме доходности по ссудам с учетом стоимости кредитных ресурсов и административных издержек банка. Меморандум определяет предельные суммы кредитов, по которым могут принимать решения сотрудники разных должностных категорий.
В документе указывается, выдачу каких видов ссуд администрация банка считает желательной, а от каких рекомендует воздерживаться. Например, банк может рекомендовать выдачу краткосрочных коммерческих ссуд деловым фирмам с удовлетворительным балансом и счетом прибылей и убытков, а также среднесрочных коммерческих ссуд (до 8 лет) под закладную на оборудование. Желательны и персональные ссуды под залог домов. В то же время банк не рекомендует расширять выдачу ссуд для долгосрочных инвестиций, ссуд лицам с сомнительной репутацией, ссуд под акции компаний закрытого типа и т. д.
В меморандуме должны содержаться правила о порядке выдачи кредитов собственным служащим банка, о процедуре взыскания просроченной задолженности, об овердрафтах и т. д.
Разумеется, меморандум содержит лишь общие ориентиры и рекомендации. Он не должен сковывать инициативу практических работников. Например, вопреки запрету выдавать кредит фирмам с неустойчивым финансовым положением кредитный работник может выдать кредит мелкой фирме, имеющей некоторые погрешности в балансе, под дополнительное обеспечение в виде личной собственности, принадлежащей главе фирмы (например, под залог его дома), что позволит гарантировать возврат ссуды.
Один из основных способов снижения риска неплатежа по ссуде ? тщательный отбор потенциальных заемщиков. Существует множество методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения долга банку. В практике американских банков применяется «правило пяти си», где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву «си»:
1. character (характер заемщика);
2. capacity (финансовые возможности);
3. capital (капитал, имущество);
4. collateral (обеспечение);
5. conditions (общие экономические условия).
Под «характером» заемщика имеется в виду его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится, прежде всего, выяснить, как заемщик (фирма идя частное лицо) относился к своим обязательствам в прошлом» были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.
Финансовые возможности заемщика, его способность погасить кредит определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем. В принципе у заемщика банка есть три источника средств для погашения ссуды:
– текущие кассовые поступления (cash flow);
– продажа активов;
– прочие источники финансирования (включая заимствования на денежном рынке).
Коммерческие банки традиционно относятся к той категории кредиторов, ссуды которых погашаются за счет чистого сальдо текущих кассовых поступлений (net cash flow). Эта величина равняется чистой операционной прибыли плюс амортизационные отчисления минус прирост дебиторской задолженности минус прирост товарных запасов плюс сумма счетов к оплате.
Критическое значение для погашения займа имеет динамика дебиторской задолженности предприятия и изменение его товарных запасов. Чаще всего с этими статьями связаны трудности в погашении займа.
Возвращаясь к «правилу пяти си», отметим далее, что банк большое внимание уделяет также другим факторам, а именно акционерному капиталу фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, а также обеспечению займа, его достаточности, качеству и степени реализуемости залога в случае непогашения ссуды.
Наконец, при рассмотрении заявки на кредит принимаются во внимание «общие условия», определяющие деловой климат в стране и оказывающие влияние на положение как банка, так и заемщика: состояние экономической конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны других производителей аналогичного товара, налоги, цены на сырье и т. д.
Одна из целей кредитных работников банка заключается в том, чтобы выразить в цифрах (квантифицировать) указанные критерии применительно к каждому конкретному случаю. На основе этого будет принято взвешенное решение относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности выдачи ему кредита, ценовых и неценовых условий этого кредита и т. д. В рамках дилеммы «риск ? доходность» заемщики, имеющие более слабые финансовые позиции (а, следовательно, более подверженные риску) должны платить за кредит больше, чем более надежные заемщики.
Глава 2. АНАЛИЗ КРЕДИТНОГО РИСКА НА ПРИМЕРЕ «ВТБ 24» (ЗАО)
2.1 Характеристика ЗАО «Банк ВТБ 24»
Наименование банка:
· фирменное (полное официальное) наименование на русском языке Банк ВТБ 24 (закрытое акционерное общество);
· сокращенное наименование на русском языке -- ВТБ 24 (ЗАО);
Свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр 77№008018454 выдано Министерством Российской Федерации 17 сентября 2002г.
Фактический адрес: 101000, г. Москва, ул. Мясницкая, д. 35. Банк ВТБ24 -- один из крупнейших участников российского рынка банковских услуг. Входит в международную финансовую группу ВТБ и специализируемся на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса.
Сеть банка формируют более 600 офисов в 69 регионах страны. Банк ВТБ24 предлагаем клиентам основные банковские продукты, принятые в международной финансовой практике.
В числе предоставляемых услуг:
· выпуск дебитовых банковских карт,
· потребительское кредитование,
· ипотечное кредитование,
· автокредитование,
· услуги дистанционного обслуживания,
· кредитные карты,
· вклады физических и юридических лиц,
· аренда сейфовых ячеек,
· частные денежные переводы.
Часть услуг доступна клиентам в круглосуточном режиме, для чего используются современные телекоммуникационные технологии. Банк имеет выданную Центральным банком Российской Федерации генеральную лицензию № 1623 от 17.11.2006 на проведение банковских операций в рублях и в иностранной валюте с юридическими и физическими лицами, лицензию на привлечение во вклады, размещение драгоценных металлов и осуществление операций с драгоценными металлами.
Основным акционером ВТБ24 является ОАО Банк ВТБ (98,92% акций). Уставный капитал ВТБ24 составляет 50,7 млрд рублей, размер собственных средств (капитала) -- 116,2 млрд рублей.
Основная цель деятельности Банка - получение прибыли при осуществлении банковских операций.
Главными задачами ВТБ24 являются [28]:
· сохранение тенденции опережающего рынок роста кредитного и депозитного портфеля;
· обеспечение качества кредитного портфеля как в части управления просроченной задолженностью и ее сбором, так и в части адаптации кредитных процедур к негативным рыночным факторам;
· повышение эффективности управления затратами;
· оптимизация действующей сети продаж;
· модернизация ключевых банковских систем;
· улучшение клиентского обслуживания;
· продвижение и развитие региональной сети.
Организационная структура ЗАО «ВТБ 24» (Приложение 1)
Руководство ВТБ 24 (ЗАО) осуществляется правлением, которое возглавляет президент -- председатель правления. Помимо него в правление входят 8 руководителей -- членов правления.
Правление -- коллегиальный исполнительный орган ВТБ24, состав которого определяет наблюдательный совет. В настоящее время в правление, помимо его председателя, входят 8 человек. К компетенции правления, согласно уставу, относятся общие вопросы организации работы банка, принятие ключевых решений, вынесение материалов на рассмотрение наблюдательного совета, анализ отчетности и другая руководящая деятельность.
Кроме того, в состав руководящей группы входят 10 топ-менеджеров, возглавляющих различные подразделения банка.
Наблюдательный совет осуществляет общее руководство деятельностью ВТБ24 за исключением решения вопросов, отнесенных уставом банка к компетенции общего собрания акционеров. В настоящее время в него входят 6 человек. К компетенции наблюдательного совета относятся вопросы определения приоритетных направлений деятельности банка, избрание президента -- председателя правления банка и членов правления и досрочное прекращение их полномочий, создание и закрытие филиалов и представительств банка, утверждение бизнес-плана на очередной финансовый год, созыв общего собрания акционеров и иные вопросы, предусмотренные уставом банка.
Председатель наблюдательного совета избирается членами наблюдательного совета ВТБ24.В целях защиты интересов инвесторов, акционеров банка и его клиентов путем контроля за соблюдением сотрудниками банка законодательства, нормативных актов, урегулирования конфликтов, минимизации рисков банковской деятельности в филиале действует служба внутреннего контроля.
Кредитный комитет определяет кредитную политику банка, проводит оценку резервов банка и возможные кредитные потери, прогнозирует банковские риски по различным видам (потребительскому кредиту, автокредитам, бизнес - кредитам, ипотеке), устанавливает лимиты для клиентов банка, одобряет или не одобряет сделки.
Отдел кассовых операций производит кассовое обслуживание клиентов, принимает и выдает наличные деньги. Помимо функций выдачи и приема наличных денег, на кассира может быть возложено исполнение некоторых функций бухгалтера.
Юридический отдел создается с целью осуществления деятельности банка в соответствии с требованиями законодательства.
К функциям планово-экономического отдела относятся: экономическое планирование и анализ экономического состояния банка, разработка и подготовка к утверждению проектов перспективных и текущих планов экономической деятельности и развития банка, составление комплексных планов деятельности банка.
Основными задачами отдела розничного кредитования являются: организация деятельности и общее управление отделом; привлечение и консультирование; первичная оценка и ввод предоставленных клиентом документов для кредитования; изменение «статуса» клиента-заемщика по результатам работы с ним сотрудников управления; информирование клиента о принятом решении о предоставлении ему потребительского кредита, организация работы сотрудников управления с клиентами по погашению просроченной задолженности.
Отдел внутрибанковских операций и налогового учета проводит контроль за своевременным проведением денежно-расчетных операций, за начислением процентов по привлеченным и размещенным денежным средствам, поступлением доходов, созданием резервов на возможные потери, контроль за дебиторской и кредиторской задолженностью, организует предварительный, текущий и последующий контроль за своевременным и правильным отражением в бухгалтерском учете операций.
Отдел автоматизации выполняет следующие функции: автоматизация основных направлений деятельности банка; сопровождение используемого в банке программного обеспечения; обучение и консультирование сотрудников банка по работе с программами и средствами вычислительной техники; обеспечение работы основных коммуникаций банка, работы Internet-сетей банка, закупка и обслуживание оргтехники и вычислительной техники для банка.
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Банк ВТБ 24»
Анализ деятельности ЗАО «Банк ВТБ24» проводился на основе баланса банк на 3 отчетные даты: на 01.01.2011 г., 01.01.2012 г., 01.01.2013 г.
Таблица 2.1 Горизонтальный анализ баланса ЗАО «Банк ВТБ24»
|
Сумма (тыс.руб) |
Изменения за период |
||||||||
|
01.01.2012 |
01.01.2013 |
||||||||
|
п/п |
Наименование статьи |
01.01.11 |
01.01.12 |
01.01.13 |
абсолютный прирост, тыс. руб. |
темп прироста, в % |
абсолютный прирост, тыс. руб. |
темп прироста, в % |
|
|
I |
АКТИВЫ |
||||||||
|
1 |
Денежные средства |
39 570 860 |
44 752 891 |
60 396 974 |
5 182 031 |
13,10 |
15 644 083 |
34,96 |
|
|
2 |
Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации |
14 155 599 |
21 491 08 |
37 858 702 |
7 335 469 |
51,82 |
16 367 634 |
76,16 |
|
|
2.1 |
Обязательные резервы |
4 286 194 |
5 524 998 |
12 831 083 |
1 238 804 |
28,90 |
7 306 085 |
132,2 |
|
|
3 |
Средства в кредитных организациях |
3 335 220 |
5 984 299 |
14 227 578 |
2 649 079 |
79,43 |
8 243 279 |
137,7 |
|
|
4 |
Чистые вложения в ценные бумаги, оцниваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
53 451 210 |
52 881 883 |
26 218 575 |
-569 327 |
-1,07 |
-26 663 308 |
-50,42 |
|
|
5 |
Чистая ссудная задолженность |
564 821 327 |
738 788 583 |
993 854 041 |
173 967 256 |
30,8 |
255 065 458 |
34,52 |
|
|
6 |
Чистые влжения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи |
369 772 |
897 115 |
743 121 |
527 343 |
142,6 |
-153 994 |
-17,17 |
|
|
6.1 |
Инвестиции в дочерние и зависимые организации |
32 510 |
740 010 |
741 408 |
707 500 |
2176 |
1 398 |
0,19 |
|
|
7 |
Чистые вложения в цб, удерживаемые до погашения |
6 862 398 |
3 690 690 |
3 661 703 |
-3 171 708 |
-46,22 |
-28 987 |
-0,79 |
|
|
8 |
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы |
8 945 785 |
10 001 656 |
12372621 |
1 055 871 |
11,80 |
2 370 965 |
23,71 |
|
|
9 |
Прочие акивы |
16 953 502 |
22 087 925 |
23 001 567 |
5 134 423 |
30,29 |
913 642 |
4,14 |
|
|
10 |
Всего активов |
708 465 673 |
900 576 110 |
1172334882 |
192 110 437 |
27,12 |
271 758 772 |
30,18 |
|
|
II |
ПАССИВЫ |
||||||||
|
11 |
Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации |
12 270 076 |
0 |
0 |
-12 270 076 |
-100,0 |
0 |
0,00 |
|
|
12 |
Средства кредитных организаций |
61 618 826 |
47 721 829 |
55 659 651 |
-13 896 997 |
-22,55 |
7 937 822 |
16,63 |
|
|
13 |
Средства клиентов (некредитных организаций) |
501 854 967 |
710 928 102 |
999 313 870 |
209 073 135 |
41,66 |
288 385 768 |
40,56 |
|
|
13.1 |
Вклады физических лиц |
433 597 375 |
630 051 741 |
823 133 105 |
196 454 366 |
45,31 |
193 081 364 |
30,65 |
|
|
14. |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
|
15 |
Выпущенные долговые обязательства |
46 292 767 |
40 415 284 |
10 380 275 |
-5 877 483 |
-12,70 |
-30 035 009 |
-74,32 |
|
|
16 |
Прочие обязательства |
8 388 142 |
11 710 699 |
7 696 386 |
3 322 557 |
39,61 |
-4 014 313 |
-34,28 |
|
|
17 |
Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентаи оффшорных зон |
481 693 |
1 442 760 |
475 393 |
961 067 |
199,5 |
-967 367 |
-67,05 |
|
|
18 |
Всего обязательств |
630 906 471 |
812 218 674 |
1073525575 |
181 312 203 |
28,74 |
261 306 901 |
32,17 |
|
|
III. |
ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ |
||||||||
|
19 |
Средства акционеров (участников) |
50 636 514 |
50 730 197 |
50 730 197 |
93 683 |
0,19 |
0 |
0,00 |
|
|
20 |
Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников) |
476 498 |
0 |
0 |
-476 498 |
-100,0 |
0 |
0,00 |
|
|
21 |
Эмиссионный доход |
22 625 380 |
22 693 020 |
22 693 020 |
67 60 |
0,30 |
0 |
0,00 |
|
|
22 |
Резервный фонд |
888 535 |
999 657 |
1 840 219 |
111 122 |
12,51 |
840 562 |
84,09 |
|
|
23 |
Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи |
0 |
4 113 |
0 |
4 113 |
- |
-4 113 |
-100,0 |
|
|
24 |
Переоценка основных средств |
7 724 |
7 724 |
7 308 |
0 |
0,00 |
-416 |
-5,39 |
|
|
25 |
Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет |
1 660 959 |
1 660 959 |
10 082 395 |
0 |
0,00 |
8 421 436 |
507,0 |
|
|
26 |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
2216588 |
12 261 766 |
13 456 168 |
10 045 178 |
453,1 |
1 194 402 |
9,74 |
|
|
27 |
Всего источников собственных средств |
77 559 202 |
88 357 436 |
98 809 307 |
10 798 234 |
13,92 |
10 451 871 |
11,83 |
Из полученных данных можем сделать следующий вывод, постоянный рост валюты баланса: на 01.01.12 г. - валюта баланса составила 900 576 110 тыс. руб., что на 192 110 437 тыс. руб. (или на 27,12%) больше по сравнению с предыдущим периодом; на 01.01.13 г. - 1 172 334 882 тыс. руб., что на 271 758 772 тыс. руб. (или на 30,18%) больше, чем на 01.01.12 г. (таблица 1).
Изменение актива баланса за 2012 год произошло за счет следующих основных изменений по статьям баланса:
* прирост денежных средств составил 15 644 083 тыс. руб. (или 34,96%);
* прирост обязательных резервов составил 7 306 085 тыс. руб. (или 132,24%)
* прирост средств в кредитных организациях - 8 243 279 тыс. руб. (или 137,75%);
* прирост чистой ссудной задолженности - 255 065 458 тыс. руб. (или 34,52%);
* прирост основных средств на 2 370 965 тыс. руб. (или 23,71%);
В пассиве баланса были зафиксированы основные изменения за анализируемый период:
* прирост средств кредитных организаций составил 7 937 822 тыс. руб. (или 16,63%);
* прирост средств клиентов - 288 385 768 тыс. руб. (или 40,56%). Следует отметить, что вклады физических лиц возросли на протяжении анализируемого периода на 193 081 364 тыс. руб. (или на 30,65%);
* снижение объема выпущенных долговых обязательств на 30 035 009 тыс. руб. (или на 74,32%);
* снижение прочих обязательств на 4 014 313 тыс. руб. (или на 34,28%);
* снижение резервов на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами оффшорных зон на 967 367 тыс. руб. (или на 67,05%);
* резервный фонд увеличился на 840 562 тыс. руб. (или на 84,09%);
* нераспределенная прибыль прошлых увеличилась на 8 421 436 тыс. руб. (или на 507,02%).
Таблица 2.2 2
Вертикальный анализ баланса ЗАО «Банк ВТБ24»
|
I АКТИВЫ |
удельный вес,% |
|||||||
|
№ п/п |
Наименование статьи |
2013 |
2012 |
2011 |
2013 |
2012 |
2011 |
|
|
1. |
денежные средства |
60 396 974 |
44 752 891 |
39 570 860 |
5,15 |
4,97 |
5,59 |
|
|
2. |
Средства кредитных организаций в ЦБ РФ |
37 858 702 |
21 491 068 |
14 155 599 |
3,23 |
2,39 |
2,00 |
|
|
2.1. |
Обязательные резервы |
12 831 083 |
5 524 998 |
4 286 194 |
1,09 |
0,61 |
0,60 |
|
|
3 |
Средства в кредитных организациях |
14 227 578 |
5 984 299 |
3 335 220 |
1,21 |
0,66 |
0,47 |
|
|
4 |
Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
26 218 575 |
52 881 883 |
53 451 210 |
2,24 |
5,87 |
7,54 |
|
|
5 |
Чистая ссудная задолженность |
993 854 041 |
738 788 583 |
564 821 327 |
84,78 |
82,04 |
79,72 |
|
|
6 |
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи |
743 121 |
897 115 |
369 772 |
0,06 |
0,10 |
0,05 |
|
|
6.1. |
Инвестиции в дочерние и зависимые организации |
741 408 |
740 010 |
32 510 |
0,06 |
0,08 |
0,00 |
|
|
7 |
Чистые вложения в цб, удерживаемые до погашения |
3 661 703 |
3 690 690 |
6 862 398 |
0,31 |
0,41 |
0,97 |
|
|
8 |
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы |
12 372 621 |
10 001 656 |
8 945 785 |
1,06 |
1,11 |
1,26 |
|
|
9 |
Прочие активы |
23 001 567 |
22 087 925 |
16 953 502 |
1,96 |
2,45 |
2,39 |
|
|
10 |
Всего активов |
1 172 334 882 |
900 576 110 |
708 465 673 |
100 |
100 |
100 |
|
|
II ПАССИВЫ |
||||||||
|
11 |
Кредиты, депозиты и прочие средства ЦБ РФ |
0 |
0 |
12 270 076 |
0,00 |
0,00 |
1,73 |
|
|
12 |
Средства кредитных организаций |
55 659 651 |
47 721 829 |
61 618 826 |
4,75 |
5,30 |
8,70 |
|
|
13 |
Средства клиентов (некредитных организаций) |
999 313 870 |
710 928 102 |
501 854 967 |
85,24 |
78,94 |
70,84 |
|
|
13.1 |
Вклады физических лиц |
823 133 105 |
630 051 741 |
433 597 375 |
70,21 |
69,96 |
61,20 |
|
|
14 |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
15 |
Выпущенные долговые обязательства |
10 380 275 |
40 415 284 |
46 292 767 |
0,89 |
4,49 |
6,53 |
|
|
16 |
Прочие обязательства |
7 696 386 |
11 710 699 |
8 388 142 |
0,66 |
1,30 |
1,18 |
|
|
17 |
Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами оффшорных зон |
475 393 |
1 442 760 |
481 693 |
0,04 |
0,16 |
0,07 |
|
