Страхование как способ формирования капитала предприятия

- увеличение расходов на ведение страховых операций на 18,69% снизило маржинальный доход на сумму 12 288 тыс. руб.

Аналогично проведем изменение маржинального дохода по страховым операциям в 2011 году по сравнению с 2010 годом, используя данные таблицы 3.1 и формулу (1).

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям в 2010 году:

= 587 539 + (-166 242) - 317 845 - 78 024 = 25 428 тыс. руб.

Маржинальный доход по страховым операциям в 2011 году:

= 598 256 + 173 945 - 751 081 - 36 457 = - 15 337 тыс. руб.

Методом цепных подстановок определим влияние исходных факторов 2010 года на изменение маржинального дохода в 2011 году.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2010 года при страховых премиях 2011 года:

= 598 256 + + (-166 242) - 317 845 - 78 024 = 36 145 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2010 года при изменениях резервов 2011 года:

= 598 256 + 173 945 - 317 845 - 78 024 = 376 332 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2010 года при состоявшихся убытках 2011 года:

= 598 256 + 173 945 - 751 081 - 78 024= - 56 904 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2010 года при расходах на ведение страховых операций 2011 года:

= 598 256 + 173 945 - 751 081 - 36 457 = - 15 337 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по страховым операциям в 2011 году по сравнению с 2010 годом:

Д = - 15 337 - 25 428 = - 40 765 тыс. руб.

Отклонение показателя маржинального дохода 2011 года от 2010 произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет увеличения страховых премий:

Д= 36 145 - 25 428 = 10 717 тыс. руб.

- за счет изменения резервов:

Д = 376 332 - 36 145 = 340 187 тыс. руб.

- за счет изменения убытков:

Д = - 56 904 - 376 332 = - 433 236 тыс. руб.

- за счет изменения расходов на ведение страховых операций:

Д = - 15 337 - (- 56 904) = 41 567 тыс. руб.

Таким образом, анализ изменения маржинального дохода по страховым операциям в 2011 году по сравнению с 2010 годом показал, что маржинальный доход по страховым операциям за данный период уменьшился на 40 765 тыс. руб. Не смотря на положительное влияние следующих факторов:

- увеличение страховых премий на 1,82% привело к увеличению маржинального дохода на 10 717 тыс. руб.;

- увеличение страховых резервов на 204,63% повысило сумму маржинального дохода на 340 187 тыс. руб.;

- уменьшение расходов на ведение страховых операций на 53,27% увеличило маржинальный доход на 41 567 тыс. руб.

На общее уменьшение маржинального дохода в 2011 году в сравнении с 2010 годом повлияло увеличение фактора - Состоявшиеся убытки на 136,30%, что уменьшило маржинальный доход на 433 236 тыс. руб.

Далее рассмотрим формирование показателя маржинального дохода по инвестиционным операциям

Таблица 3.2

Анализ формирования маржинального дохода по инвестиционным операциям

Наименование показателя	2009 год, тыс. руб.	2010 год, тыс. руб.	2011 год, тыс. руб.	Изменение в 2010 году по сравнению с 2009 годом:	Изменение в 2011 году по сравнению с 2010 годом:
				абсолютное значение, тыс. руб.	относительное значение, %	абсолютное значение, тыс. руб.	относительное значение, %
Доходы по инвестициям	190 377	429 801	307 128	239 424	125,76	-122 673	-28,54
Расходы по инвестициям	174 364	391 227	247 054	216 863	124,37	-144 173	-36,85
Результат по инвестиционным операциям	16 013	38 574	60 074	22 561	140,89	21 500	55,73

По данным таблицы 3.2 рассчитаем показатели.

Рассчитаем маржинальный доход по инвестиционным операциям в 2009 году:

= 190 377 - 174 364 = 16 013 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по инвестиционным операциям в 2010 году:

= 429 801 - 391 227 = 38 574 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по инвестиционным операциям в 2011 году:

= 307 128 - 247 054 = 60 074 тыс. руб.

Рассчитаем изменение маржинального дохода по инвестиционным операциям в 2010 году по сравнению с 2009 годом:

Д = Д Д =38 574 - 16 013 = 22 561 тыс. руб.

Рассчитаем изменение маржинального дохода по инвестиционным операциям в 2011 году по сравнению с 2010 годом:

Д = Д Д = 60 074 - 38 574 = 21 500 тыс. руб.

Проведенный анализ формирования маржинального дохода по инвестиционным операциям показывает, что по сравнению с 2009 годом показатель 2010 года увеличился на 22 561 тыс. руб., а по сравнению с 2010 годом показатель 2011 года - на 21500 тыс. руб.



Таблица 3.3

Анализ формирования маржинального дохода по финансовым операциям

Наименование показателя	2009 год, тыс. руб.	2010 год, тыс. руб.	2011 год, тыс. руб.	Изменение в 2010 году по сравнению с 2009 годом:	Изменение в 2011 году по сравнению с 2010 годом:
				абсолютное значение, тыс. руб.	относительное значение, %	абсолютное значение, тыс. руб.	относительное значение, %
Операционные доходы, кроме доходов связанных с инвестициями	18 020	18 984	29 398	964	5,35	10 414	54,86
Операционные расходы, кроме расходов связанных с инвестициями	8 361	16 565	15 251	8 204	98,12	- 1 314	- 7,93
Управленческие расходы	39 465	61 640	56 610	22 175	56,19	- 5 030	- 8,16
Результат от финансовых операций	-29 806	-59 221	-42 463	-29 415	98,68	16 758	- 28,30

На основании данных таблицы 3.3 проведем сравнительный анализ показателей 2009 года и 2010 года.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям в 2009 году:

ОД - ОР - УР = 18 020 - 8 361 - 39 465 = - 29 806 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям в 2010 году:

ОД - ОР - УР = 18 984 - 16 565 - 61 640 = - 59 221 тыс. руб.

Методом цепных подстановок определим влияние исходных факторов 2009 года на изменение маржинального дохода в 2010 году.

Определим 2009 года при операционных доходах 2010 года:

=18 984 - 8 361 - 39 465= - 28 842 тыс. руб.

Определим маржинальный доход по финансовым операциям 2009 года при операционных расходах 2010 года:

= 18 984 - 16 565 - 39 465 = - 37 046 тыс. руб.

Определим маржинальный доход по финансовым операциям 2009 года при управленческих расходах 2010 года:

= 18 984 - 16 565 - 61 640 = - 59 221 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по финансовым операциям в 2010 году по сравнению с 2009 годом:

Д = - 59 221 - (- 29 806) = - 29 415 тыс. руб.

Отклонение показателя маржинального дохода по финансовым операциям 2010 года от 2009 произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет изменения операционных доходов, кроме доходов связанных с инвестициями:

Д= - 28 842 - (- 29 806) = 964 тыс. руб.

- за счет изменения операционных расходов, кроме расходов связанных с инвестициями:

Д = - 37 046 - (- 28 842) = - 8 204 тыс. руб.

- за счет изменения убытков:

Д = - 59 221 - (- 37 046 ) = - 22 175 тыс. руб.

Проведенный сравнительный анализ маржинального дохода по финансовым операциям за период 2009-2010 годов показал, что маржинальный доход по финансовым операциям в 2008 году по сравнению с 2009 годом сократился на 29 415 тыс. руб. На данное изменение отрицательно повлияли следующие факторы:

- увеличение операционных расходов, кроме расходов связанных с инвестициями на 98,12% привело к снижению маржинального дохода по финансовым операциям на 8 204 тыс. руб.;

- увеличение управленческих расходов на 56,19% привело к снижению маржинального дохода по финансовым операциям на 22 175 тыс. руб.

Тем не менее, имеется положительный момент, а именно:

- увеличение операционных доходов, кроме доходов связанных с инвестициями на 5,35% привело к увеличению маржинального дохода на 964 тыс. руб.

Аналогично проведем анализ изменения маржинального дохода по финансовым операциям в 2011 году по сравнению с 2010 годом, используя данные таблицы 3.3.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям в 2010 году:

ОД - ОР - УР = 18 984 - 16 565 - 61 640 = - 59 221 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям в 2011 году:

=ОД - ОР - УР = 29 398 - 15 251 - 56 610 = - 42 463 тыс. руб.

Методом цепных подстановок определим влияние исходных факторов 2010 года на изменение маржинального дохода в 2011 году.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям 2010 года при операционных доходах 2011 года:

= 29 398 - 16 565 - 61 640 = - 48 807 тыс. руб.

= 29 398 - 15 251 - 61 640 = - 47 493 тыс. руб.

= 29 398 - 15 251 - 56 610 = - 42 463 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по финансовым операциям в 2011 году по сравнению с 2010 годом:

Д = = - 42 463 - (- 59 221) = 16 758 тыс. руб.

Отклонение показателя маржинального дохода 2011 года от 2010 произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет изменения операционных доходов, кроме доходов связанных с инвестициями:

Д= - 48 807 - (- 59 221) = 10 414 тыс. руб.

- за счет изменения операционных расходов, кроме расходов связанных с инвестициями:

Д = - 47 493 - (- 48 807) = 1 314 тыс. руб.

- за счет изменения убытков:

Д = - 42 463 - (- 47 493) = 5 030тыс. руб.

Проведенный сравнительный анализ маржинального дохода по финансовым операциям в 2011 году по сравнению с 2010 годом показал, что маржинальный доход по финансовым операциям в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличился на сумму 16 758 тыс. руб., и на данное изменение положительно повлияли следующие факторы:

- увеличение значения фактора - операционные доходы, кроме доходов по инвестиционным операциям на 54,86% привело к увеличению маржинального дохода по финансовым операциям на 10 414 тыс. руб.;

- уменьшение значения фактора - операционные расходы, кроме расходов связанных с инвестициями на 7,93%, привело к увеличению показателя маржинального дохода по финансовым операциям на 1 314 тыс. руб.;

- уменьшение фактора - управленческие расходы на 8,16% увеличило показатель маржинального дохода на сумму 5 030 тыс. руб.

Далее, на основании полученных результатов, рассмотрим формирование итогового финансового результата деятельности ОАО «Страховое общество «Талисман» в анализируемом периоде 2009-2011 годов, а также рассмотрим факторный анализ финансового результата.

Составим аналитическую таблицу 3.4 формирования финансового результата.

Таблица 3.4

Анализ формирования финансового результата

Наименование показателя	2009 год	2010 год	2011 год	Изменение в 2010 году по сравнению с 2009 годом:	Изменение в 2011 году по сравнению с 2010 годом:
				абсолютное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение, %	абсолютное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение, %
Маржинальный доход по страховым операциям	16496	25428	-15337	8932	54,15	-40765	160,31
Маржинальный доход по инвестиционным операциям	16013	38574	60074	22561	140,89	21500	55,74
Маржинальный доход по финансовым операциям	-29806	-59221	-42463	-29415	98,69	16758	-28,30
Прибыль (убыток) до налогообложения	2703	4781	2274	2078	76,88	-2507	-52,44

На основании таблицы 3.4 и формулы (1) рассчитаем показатели.

Рассчитаем финансовый результат 2009 - 2010 годов, а также проанализируем отклонение показателя:

= 16 496 + 16 013 + (- 29 806) = 2 703 тыс. руб.

= 25 428 + 38 574 + (- 59 221) = 4 781 тыс. руб.

Проведем анализ влияния факторов на изменение финансового результата в 2010 году по сравнению с 2009 годом:

= 25 428 + 16 013 + + (- 29 806) = 11 635 тыс. руб.

= 25 428 + 38 574 + + (- 29 806) = 34 196 тыс. руб.

= 25 428 + 38 574 + + (- 59 221) = 4 781 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение финансового результата в 2010 году по сравнению с 2009 годом:

ДП(У) = 4 781 - 2703 = 2 078 тыс. руб.

Отклонение показателя финансового результата 2010 года от 2009 года произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет изменения маржинального дохода по страховым операциям:

Д= 11 635 - 2 703 = 8 932 тыс. руб.

- за счет изменения маржинального дохода по инвестиционным операциям:

Д= 34 196 - 11 635 = 22 561 тыс. руб.

- за счет изменения маржинального дохода по финансовым операциям:

Д= 4 781 - 34 196 = - 29 415;

Анализ изменения финансового результата в 2010 году по сравнению с 2009 годом показал, что в целом финансовый результат за данный период увеличился на 2 078 тыс. руб. и на данное изменение повлияли следующие факторы:

- увеличения маржинального дохода по страховым операциям на 54,15% привело к увеличению финансового результата на 8 932 тыс. руб.;

- увеличение маржинального дохода по инвестиционным операциям на 140,89% увеличило финансовый результат на 22 561 тыс. руб.

В то же время имеется отрицательный момент - снижение маржинального дохода по финансовым операциям на 98,69% привело к снижению финансового результата на 29 415 тыс. руб.

Аналогично проведем анализ изменения финансового результата в 2011 году по сравнению с 2010 годом на основании данных таблицы 3.4 и формулы (1).

Рассчитаем финансовый результат в 2010 году:

= 25 428 + 38 574 + (- 59 221) = 4 781 тыс. руб.

Рассчитаем финансовый результат в 2011 году:

= (- 15 337) + 60 074 + (- 42 463) = 2 274 тыс. руб.

Проведем анализ влияния факторов на изменение финансового результата в 2011 году по сравнению с 2010 годом:

= (- 15 337) + 38 574 + (- 59 221) = - 35 984тыс. руб.

= (- 15 337) + 60 074 + (- 59 221) = - 14 484 тыс. руб.

= (- 15 337) + 60 074 + (- 42 463) = 2 274 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение финансового результата в 2011 году по сравнению с 2010 годом:

ДП(У) = 2 274 - 4 781 = - 2 507 тыс. руб.

Отклонение показателя финансового показателя 2011 года от 2010 произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет изменения маржинального дохода по страховым операциям:

Д= - 35 984 - 4 781 = - 40 765 тыс. руб.

- за счет изменения маржинального дохода по инвестиционным операциям:

Д= - 14 484 - (- 35 984) = 21 500 тыс. руб.

- за счет изменения маржинального дохода по финансовым операциям:

Д= 2 274 - (-14 484) = 16 758 тыс. руб.

Проведенный анализ показывает, что финансовый результат в 2011 году по сравнению с 2010 годом уменьшился на 2 507 тыс. руб. На данное изменение оказало существенное влияние уменьшение маржинального дохода по страховым операциям на 160,31% , что привело к уменьшению финансового результата на 40 765 тыс. руб. В тоже время имеются и положительные моменты:

- увеличение маржинального дохода по инвестиционным операциям на 55,74% привело к увеличению финансового результата на 21 500 тыс. руб.;

- увеличение маржинального дохода по финансовым операциям на 28,30% увеличило значение финансового результата на 16 758 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие в анализируемом периоде получало прибыль, размер которой изменялся под воздействием различных факторов с течением времени.

Положительный финансовый результат - прибыль, которая облагается налогом в порядке, предписанном нормативными документами (налогооблагаемая прибыль).

При исчислении налоговых обязательств, данный результат образует чистую прибыль страховой организации.

Далее рассмотрим, как формируется показатель рентабельности, а также проведем анализ изменения показателя рентабельности за период 2009-2011 гг. Составим аналитическую таблицу 3.5 показателей формирования рентабельности.

Таблица 3.5

Исходные показатели формирования рентабельности

Наименование показателя	2007 год, тыс. руб.	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Изменение в 2008 году по сравнению с 2007 годом:	Изменение в 2009 году по сравнению с 2008 годом:
				абсолютное значение, тыс. руб.	относительное значение, %	абсолютное значение, тыс. руб.	относительное значение, %
Чистая прибыль	1461	1833	1269	372	25,46	-564	-30,77
Страховые премии	383896	593637	549328	209741	54,63	-44309	-7,46
Собственный капитал	116582	519876	516239	403294	345,93	-3637	-0,70

На основании данных таблицы 3.5 проведем расчеты показателей рентабельности, в зависимости от страховых премий.

Рассчитаем рентабельность страховых операций на 1 рубль страховых премий в 2009 году:

= 0,4%

Рассчитаем рентабельность страховых операций на 1 рубль страховых премий в 2010 году:

= 0,3%

Рассчитаем рентабельность страховых операций на 1 рубль страховых премий в 2011 году:

= 0,2%

На основании данных таблицы 3.5 рассчитаем показатели рентабельности, в зависимости от собственного капитала.

Рассчитаем рентабельность страховых операций на 1 рубль собственного капитала в 2009 году:

= 1,3%

Рассчитаем рентабельность страховых операций на 1 рубль собственного капитала в 2010 году:

= 0,4%

Рассчитаем рентабельность страховых операций на 1 рубль собственного капитала в 2011 году:



= 0,2%

Таким образом, на основании полученных данных, можно сделать вывод о том, что показатели рентабельности страховых операций на 1 руб. страховых премий и 1 руб. собственного капитала очень низкие, а именно в 2009 году рентабельность на 1 руб. СП составила 0,4%, в 2010 году - 0,3%, а в 2011 году - 0,2%; соответственно рентабельность на 1 руб. собственного капитала составила в 2009 году - 1,3%, в 2010 году - 0,4%, в 2011 году - 0,2%. Рентабельность страховых операций в анализируемом периоде, имеет отрицательную тенденцию, что свидетельствует об ухудшении ситуации в целом.

В заключение третьей главы курсовой работы можно сделать вывод о том, что ОАО «Нижновэнерго», имея основным видом деятельности - страхование, в анализируемом периоде с 2009 по 2011 года получало прибыль, значение которой под воздействием различных факторов менялось.

Учитывая, что значительную часть страхового портфеля занимают рисковые виды страхования, предприятию ОАО «Нижновэнерго» следует рассмотреть в качестве приоритетных направлений развития:

- улучшение андеррайтинга и создание сбалансированного страхового портфеля;

- оптимизации перестраховочной защиты;

- инвестирования средств страховых резервов в гарантированные финансовые инструменты.

3.3 Пути совершенствования финансовых ресурсов ОАО «Нижновэнерго»

В целях улучшения финансовых показателей страховой организации ОАО «Нижновэнерго» административному и экономическому отделу организации следует сосредоточить внимание на следующих направлениях деятельности:

- улучшение андеррайтинга и создание сбалансированного страхового портфеля;

- оптимизация перестраховочной защиты;

- инвестирование средств страховых резервов в гарантированные финансовые инструменты.

Рассмотрим более подробно данные направления деятельности страховых организаций.

Важность андеррайтинга для страховой компании связана с тем, что это та деятельность, которая позволяет компании взять риск на страхование неубыточной ценой.

Дословно «Underwriting» переводится с английского как «подписание под» чем-либо, под какими-либо условиями. Андеррайтинг, в широком смысле, - есть бизнес-процесс страхования, заключающийся:

- в принятии на страхование или отклонение от рисков, присущих данному объекту с целью формирования или корректировки условий страхового покрытия, условий договора страхования и определения страховых тарифов, обеспечивающих заданные значения убыточности по виду страхования и страховому портфелю в целом;

- в разработке методических материалов по защите всего или части страхового портфеля;

- в разработке и контроле исполнения страхователем рекомендаций по снижению принятых на страхование рисков.

В свою очередь, андеррайтер - это квалифицированный специалист либо специальная организация, действующие от имени страховщика и имеющие от него полномочия принимать на страхование или отклонять предложенные объекты страхования (риски), определять тарифные ставки и конкретные условия договора страхования этих объектов (рисков), исходя из норм страхового права и планируемых финансовых результатов в пределах имеющихся полномочий. Андеррайтинг - это профессиональный вид деятельности в страховании.[24]

Необходимость обособления андеррайтинга диктуется рядом причин:

- оценка риска - это основа экономической безопасности СК, поэтому заниматься этим должны full-time сотрудники, для которых андеррайтинг является профессиональным видом деятельности;

- необходимо создание гибкой системы «ценообразования» на страховые услуги;

- необходим контроль за структурой и убыточностью портфеля по продуктам, каналам продаж и целевым клиентским сегментам.

Целью создания профессионального андеррайтинга является увеличение с учетом вероятностных критериев наступления страховых случаев положительной разности между полученной нетто-премией и сделанной страховой выплатой по договорам страхования, заключенным в течение определенного периода времени. [4]

Таким образом, грамотно выстроенный процесс андеррайтинга позволяет создать более сбалансированный страховой портфель, а значит повысить рентабельность страховых продуктов, тем самым увеличить итоговые финансовые результаты.

Перестрахование является необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и нормальной деятельности любого страхового общества. Перестрахование с его особыми методами и практикой, позволяет частным страховщикам обеспечивать страхование все больших сумм и принимать на себя неизвестные ранее риски, являющиеся результатом технического развития, не рискуя при этом обанкротиться. [3]

Перестрахование - защищает прямого страховщика (цедента) от возможных финансовых потерь, если бы ему пришлось производить выплаты по заключенным договорам страхования, не имея перестраховочного покрытия.

Согласно ст.13 Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» перестрахованием является страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователями у другого страховщика (перестраховщика). Страховщик, заключивший с перестраховщиком договор о перестраховании, остается ответственным перед страхователем в полном объеме в соответствии с договором страхования.

Роль перестрахования для обеспечения финансовой устойчивости состоит в следующем:

- с его помощью страховые организации могут сформировать у себя более сбалансированный портфель договоров;

- перестрахование позволяет сократить риск возникновения у страховщика убытков от проведения страховых операций, помогая компенсировать колебания страховых выплат по годам;

- способствует увеличению возможностей страховщика заключать договоры страхования на большие страховые суммы;

- позволяет страховщикам регулировать соотношение между собственным капиталом и объемом обязательств без отказа от договоров страхования.

Российское законодательство в вопросах регулирования перестрахования крайне ограничено. Можно сказать, перестрахование в России пока никак не регулируется законодательством. Департамент страхового надзора устанавливает требования наличия специальной лицензии для проведения исключительно перестрахования, а также наличию минимального уставного капитала в размере не менее 50 тыс. МРОТ (на сегодняшний день - 5 млн. руб.). Перестрахование рассматривается как элемент укрепления финансовой устойчивости страховщика: в случае принятия на страхование крупных рисков страховщик обязан передать их долю, превышающую собственные возможности, в перестрахование. [17]

Результаты инвестиционной деятельности страховщика, связанной с размещением средств резервов, оказывают столь существенное влияние на финансовое состояние компании, что зачастую можно утверждать: прибыль или убыток по результатам финансового года -- следствие и наиболее яркое отражение правильности выбранной инвестиционной политики.

Из практики многих зарубежных страховых компаний известно, что собственно технический результат от проведения страховых операций может быть убыточным (превышение страховых выплат и расходов страховщика над полученной суммой страховых премий), что с лихвой покрывается прибылью, полученной от инвестиций. Однако если результатом деятельности является прибыль, то порядок ее распределения устанавливается акционерами или участниками, что реально не затрагивает интересов страхователей, если, конечно, условиями страхования им не гарантировано участие в прибыли страховщика. Однако полученный убыток может повлечь за собой неплатежеспособность (банкротство) страховщика и неисполнение обязательств по договорам страхования, что вызовет справедливые претензии страхователей, в том числе и к органам федеральной исполнительной власти, не обеспечившим должного контроля за деятельностью страховщика.

Анализ инвестиционной деятельности страховых организаций в части размещения страховых резервов, а также изучение практики ее проведения показали, что установление жестких процентных соотношений сумм, инвестируемых в различных направлениях, в условиях постоянно меняющейся суммы страховых резервов нецелесообразно. В связи с этим была разработана новая система определения соответствия результатов инвестиционной деятельности страховщиков действующему законодательству.

В отсутствии развитого фондового рынка и рынка недвижимости проблемы выбора инвестиционной политики требуют от страховщика, с одной стороны, крайней осторожности, а с другой -- необходимости пользоваться тем, что реально предлагает финансовый рынок, а не рассчитывать на формирование идеального инвестиционного портфеля.

Таким образом, рассмотренные направления деятельности играют важную роль в улучшении финансового состояния страховых организаций и всего страхового рынка в целом.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Во всех экономически развитых странах страхование является стратегическим сектором экономики. Объем резервов и сроки, на которые размещаются средства, превращают страховые компании в мощнейшие финансовые кредитующие институты. Посредством своей деятельности они концентрируют в своих руках огромную финансовую мощь. Поэтому очевидно, что сферу страхования необходимо развивать и что ее ждет большое будущее.

Перспективы развития страхового рынка в России трудно предугадать, так как они во многом зависят от состояния экономики страны, уровня ее развития, благосостояния и страховой культуры людей. Совершенно очевидно, что в стране с непредсказуемым экономическим курсом население, живущее потребностями одного дня, не будет заботиться о накоплении с каждым днем обесценивающегося капитала. В таких экономических условиях долгосрочные накопительные страховые программы не работают.

Страхование - это единственный вид экономической деятельности, который сопровождает человека всю жизнь: еще до его рождения и даже после его смерти. Это программы медицинского страхования, накопительного страхования жизни, страхования путешествующих, то есть все от беременности до выплат после смерти застрахованного. В странах с развитой рыночной экономикой история страхования насчитывает уже более двухсот лет. В России же, следует признать, страхование находится пока в самом начале своего развития.

Подводя итог работы, можно сделать вывод, что страхование - стратегически важный элемент экономической системы. Оно позволяет создавать крупные инвестиционные ресурсы, освобождает государственный бюджет от необходимости возмещения убытков от непредвиденных событий, повышает социальную защищенность граждан. Cтрахование выполняет важную социальную функцию, поскольку затрагивают интересы каждого человека. Поэтому развитию и поддержанию страхования необходимо уделить особое внимание.

Рынок страхования имеет большой потенциал. Являясь частью экономической системы, он во многом зависит от нее. В то же время, активно развиваясь, страхование способно стать важнейшим элементом роста экономики. Россия имеет все возможности для завоевания большой доли мирового рынка страхования, поскольку находится в выгодном положении по сравнению с другими странами - обладает огромными человеческими ресурсами.

В курсовой работе были рассмотрены основные вопросы, связанные с анализом показателей финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций на примере ОАО «Нижновэнерго».

ОАО «Нижновэнерго» является универсальной страховой компанией. По объему сборов страховых премий в Татарстане компания входит в 1-ю десятку среди 129 страховщиков, работающих в республике; по России - в число 150 первых компаний из 786.

Резюмируя вышесказанное, следует отметить, что деятельность предприятия ОАО «Нижновэнерго» за анализируемый период с 2009 года по 2011 год в целом была эффективна, о чем свидетельствуют стабильные показатели прибыли и высокие показатели рентабельности отдельных видов страхования.

В целях улучшения финансовых показателей страховой организации используются следующие направления деятельности:

- улучшение андеррайтинга и создание сбалансированного страхового портфеля;

- оптимизация перестраховочной защиты;

- инвестирование средств страховых резервов в гарантированные финансовые инструменты.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Нормативные акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. №14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. №146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. №230-ФЗ) (в ред. от 30.12.2008 г.) // Справочная правовая система Консультант Плюс.

2. Закон РФ от 27.11.1992 №4015-1 (ред. от 29.11.2007) «Об организации страхового дела» // Справочная правовая система Консультант Плюс.

3. Федеральный закон РФ в ред. от 21.07. 2005 № 172-ФЗ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» // Справочно-правовая система «Гарант»

4. Федеральный закон от 16 июля 1999 г. N 165-ФЗ "Об основах обязательного социального страхования" // СЗ РФ. 1999. N 29. Ст. 3686 (с послед. изм. и доп.).

Научная литература, учебные и учебно-методологические пособия

5. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ / М.Ф. Беллендир. - М.: ДИС, 2007. - С. 398

6. Ахвледиани, Ю.Т. Некоторые аспекты страхования предпринимательских рисков в России / Ю. Т. Ахвледиани // Страховое дело. - 2008. - №4. - С. 18-26.

7. Ахвледиани, Ю.Т. О страховании рисков ипотеки / А. П. Архипов // Финансы. - 2008. - №3. - С. 23-28.

8. Ахвледиани, Ю.Т. Страхование / Ю.Т. Ахвледиани; под ред. В.В.Шахова. - М.: ЮНИТИ, 2007. - С. 511

9. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердикова. - М: ИНФРА-М, 2007. - С. 268

10. Бланд, Д. Страхование: принципы и практика / Д. Бланд.- М.: Финансы и статистика, 2010.- С. 282

11. Болюх, М.А. Экономический анализ: учебное пособие / М. А. Болюх. - Красноярск: КНЕУ, 2007. - С. 540

12. Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. - М.: Питер, 2007 - С. 76

13. Бурцева, С.А. Статистика финансов / С. А. Бурцева. - М.: Финансы и статистика, 2004. - С. 288

14. Гвозденко, А. А. Страхование / А. А. Гвозденко. - М.: Проспект, 2006. - С. 464

15. Гомель, В.Б. Страхование: учебное пособие: в 3т. / В.Б. Гомель. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Маркет ДС, 2006. - С. 488

16. Грищенко, Н.Б. Основы страховой деятельности: учебное пособие / Н.Б. Грищенко. - М.: Финансы и статистика, 2008. - С. 352

17. Гинзбург А. И. Страхование. 2-е изд. - СПб: Питер, 2006 - С. 208

18. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие: в 4 т. / Н.А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело, 2006. - С. 164

19. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика / С.В. Дыбаль. - Спб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2007. - С. 276

20. Жигас М.Г. Обучающая методика и рекомендации по анализу финансового состояния страховых организаций: учебное пособие / М.Г. Жигас. - Иркутск: ИГЭА, 2009. - С. 61

21. Кричевский, А. Анализ финансовых результатов страховой компании / А. Кричевский // Аудитор. - 2004. - №5. - С. 36-47

22. Куликов С.В. Финансовый анализ страховых организаций / С.В. Куликов. - Ростов н/Д.: Феникс, 2006. - С. 221

23. Лайков, А.Ю. Страховой риск-менеджмент как инструмент реализации собственности / А. Ю. Лайков // Экономика и управление собственностью. - 2009. - № 2. - С.19-25.

24. Порт К. Перестрахование / К. Порт. - М.: Дело, 2007г.- С. 107

25. Рейтман Л. И. Страховое дело / Л. И. Рейтман.- М.: ЭКОС, 2006. - С. 524

26. Рыбаков, С.И. Отечественное страхование в процессе интеграции в мировой страховой рынок / С. И. Рыбаков // Финансы. - 2009. - № 5.

27. Сербиновский Б.Ю. Страховое дело: учебное пособие для вузов / В. Н. Гаркуша. - Ростов н/Д.: Феникс, 2004. - С. 416

28. Соловьева, О.В. Разработка методов комплексного анализа прибыли страховой организации: автореф. дис. на соискание научной степени к. э. н. / О. В. Соловьева. - Пермь, 2006. - С. 25

29. Страховой бизнес: словарь-справочник / Р. Т. Юлдашев. - М.: Анкил, 2005 - С. 272

30. Финансы: учебник / по ред. В. В. Ковалева. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2006 - С. 640

31. Фогельсон, Ю. Б. Обзорный комментарий к ФЗ "Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств" / Ю. Б. Фогельсон // Хозяйство и право. -2009. - №10. - С. 33-38

32. Чернова, Г. В. Основы экономики страховой организации по рисковым видам страхования / Г. В. Чернова. - СПб. : Питер, 2007. - С. 240

33. Шахов, В.В. Введение в страхование: учебное пособие: в 2 т. / В.В. Шахов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - С

Размещено на Allbest.ru

...