Банковское кредитование

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы банковского кредитования малого бизнеса

1.1 Сущность и роль малого бизнеса в развитии современной экономики

1.2 Виды банковских кредитов выдаваемых для развития деятельности малого бизнеса

2. Кредитование предприятий малого бизнеса

2.1 Особенности кредитования предприятий малого бизнеса в России крупными системообразующими банками

2.2 Особенности кредитования на региональном уровне (на примере Оренбургской области)

3. Основные проблемы кредитования малого бизнеса в России и пути их решения

Заключение

Список используемых источников

Введение

В условиях нестабильной экономической политики государства, тяжёлого налогового бремени всё более широкое распространение получает малый бизнес. Малый бизнес обычно характеризуется тем, что он более мобилен и легче приспосабливается к изменяющимся условиям, хотя его инвестиционные возможности невелики. Поэтому необходимо дать свободу развитию малых предприятий. Они дают России необходимую насыщенность рынка, среду конкуренции, которой так не хватало крупным монополистам-гигантам, из-за чего страдало качество, а процесс внедрения новых технологий всегда был заторможен.

Экономически это выгодно, потому что появление большого числа фирм приведет к созданию новых рабочих мест, да и это принесет реальные деньги в бюджет не только центра, но и регионов, что особенно важно, учитывая выделение Москвы и огромный упадок субъектов Российской Федерации. И одним из самых главных преимуществ является то, что появление малого и среднего бизнеса неизбежно ведет к появлению конкуренции на отечественном рынке, чего так не хватало экономике России на последних этапах развития.

Но не так все гладко в развитии малого бизнеса.

Важной проблемой на сегодняшний день является современные проблемы кредитования малого бизнеса России.

В этом актуальность данной курсовой работы. Это сравнительно молодая сфера деятельности банков, уже набравшая огромные темпы в зарубежных высокоразвитых государствах. Многие всемирно известные банки сформировали прибыль именно на операциях с бизнесменами. Не участвовать в таких операциях российские банки себе просто не могут позволить. Но для того чтобы организовать такую деятельность нужно сформировать теоретические аспекты данного вида кредитования, наработать модели, найти клиентов. Немаловажна поддержка государства. Именно поэтому совместно с банками кредиторами малого бизнеса должны работать фонды и организации поддержки малых предпринимателей. Должны создаваться условия конкуренции между банками:

1) Различные виды кредитов по срокам и ставкам процентов;

2) Перечень документов;

3) Условия погашения;

4) Отношения к клиентам.

Сотрудничество между малым бизнесом и банком очень важно. Наращивание этих отношений не только увеличивает темпы экономического развития, но и улучшает качество в жизни в целом. Предприниматели должны понять, что кредит это не тяжкое бремя, а достаточно простой источник финансирования. При правильном и рациональном подходе к кредиту можно не только получить прибыль, полностью покрывающую убытки, но и накопить достаточный капитал.

Цель данного исследования - показать сущность кредитования малого бизнеса, проблемы его развития и пути их решения. Можно выделить несколько задач данного исследования:

1) Рассмотреть малый бизнес, как субъект рыночной экономики;

2) Рассмотреть виды кредитов, которые предлагают банки своим клиентам;

3) Рассмотреть кредитование малого бизнеса в России (структуру, лидеры

4) среди банков, показатели и др.);

5) Рассмотреть кредитование малого бизнеса в Оренбургской области;

6) Выделить проблемы кредитования и пути их решения.

Объектом исследование является кредитование малого бизнеса в России начала 21 века.

Вся курсовая работа поделена на 3 части. В первой приводятся теоретические аспекты построения малого бизнеса в России и виды его кредитования. Во второй части рассмотрено кредитование в России. В третьей рассмотрены основные проблемы и пути их преодоления.

При подготовке работы были изучены учебные пособия, нормативно-правовые акты Российской Федерации, материалы периодической печати, а так же Интернет-ресурсы по данной теме.

1. Теоретические основы банковского кредитования малого бизнеса

1.1 Сущность и роль малого бизнеса в развитии современной экономики

С переходом экономики Российской Федерации на рыночные отношения, а в связи с этим и началом развития малого бизнеса, в научную литературу и официальные документы прочно стали входить такие понятия как "малый бизнес", "малые предприятия", "предприниматели малого бизнеса", "предпринимательство и малый бизнес" и другие. К сожалению, многие эти понятия не унифицированы и поэтому в научной литературе они трактуются далеко не однозначно.

Термин "бизнес" имеет английское происхождение и в языке оригинала означает дело, деятельность, занятие.

Бизнес - самостоятельная, осуществляемая на свой страх и риск и под личную имущественную ответственность деятельность отдельных граждан, направленная на получение прибыли или экономической выгоды в иной форме.

В одном из английских учебников по бизнесу дается и такое определение: "бизнес-это деятельность, осуществляемая частными лицами или организациями для извлечения природных благ, производства и оказания услуг в обмен на другие товары, услуги или деньги, ведущая к взаимной выгоде заинтересованных лиц или организаций". Бизнес в небольших масштабах называется малым.

В большинстве определений подчеркивается, что бизнес - деятельность частных лиц и организаций, т.е. бизнес основан на частной, негосударственной форме собственности. При этом все же не следует отрицать наличие государственного малого бизнеса.

Мы привыкли называть, что предприятие - это звено национальной экономики, самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правом юридического лица, имеющий в своей собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечающий по своим обязательством этим имуществом.

В одном из современных словарей сущность малого предприятия трактуется следующим образом: "Малое предприятие"- небольшое предприятие любой формы собственности, характеризуемое, прежде всего ограниченным числом работников и занимающее крайне небольшую долю, в общем по стране, региону объему деятельности, являющейся профильной для предприятия. Об этой доле можно судить по стоимости создаваемой и реализуемой продукции, работ и услуг". На первоначальном этапе становления малого бизнеса в России основным критерием для отнесения предприятия к малым, является численность работающих, которая периодически изменялась. До середины 1995 г. в соответствии с постановлением Правительства РФ от 11.05.93 № 466 "О первоочередных мерах по развитию и поддержке малого предпринимательства" к малым предприятиям были отнесены предприятия всех организационно - правовых форм со среднесписочной численностью работающих, не превышающей 200 человек, в том числе в промышленности и строительстве - до 200 человек; в науке и научном обслуживании - до 100 человек; в других отраслях производственной сферы до 50 человек; в отраслях непроизводственной сферы, розничной торговле и общественном питании - до 15 человек.

В соответствии с Законом РФ от 14.06.95 № 88-ФЗ " О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации" под субъектами малого предпринимательства понимаются коммерческие организации, в уставном капитале которых доля участия Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, общественных и религиозных организации (объединений), благотворительных и иных фондов не превышает 25 %, доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимися субъектами малого предпринимательства, не превышает 25%, и в некоторых средняя численность работающих за отчетный период не превышает следующих предельных уровней (малые предприятия): в промышленности, строительстве и на транспорте-100 человек; в технической сфере -60; в оптовой торговле-50; в розничной торговле и бытовом обслуживании населения-30; в других отраслях и при осуществлении других видов деятельности- 50.[1]

Новым Федеральным законом Российской федерации от 24 июля 2007 г. N 209-ФЗ "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации", который пришел на смену Закону № 88-ФЗ, установлено следующее определение малого предприятие:

К субъектам малого и среднего предпринимательства относятся внесенные в единый государственный реестр юридических лиц потребительские кооперативы и коммерческие организации (за исключением государственных и муниципальных унитарных предприятий), а также физические лица, внесенные в единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей и осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица (далее - индивидуальные предприниматели), крестьянские (фермерские) хозяйства, соответствующие следующим условиям:

1) для юридических лиц - суммарная доля участия Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, иностранных юридических лиц, иностранных граждан, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) указанных юридических лиц не должна превышать двадцать пять процентов (за исключением активов акционерных инвестиционных фондов и закрытых паевых инвестиционных фондов), доля участия, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого и среднего предпринимательства, не должна превышать двадцать пять процентов;

2) средняя численность работников за предшествующий календарный год не должна превышать следующие предельные значения средней численности работников для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства:

А) от ста одного до двухсот пятидесяти человек включительно для средних предприятий;

Б) до ста человек включительно для малых предприятий; среди малых предприятий выделяются микропредприятия - до пятнадцати человек;[5]

Таким образом, в настоящее время в Российской Федерации для отнесения предприятий к малым, используются два критерия: средняя численность и доля участия в уставном капитале малых предприятий других организаций.

Под субъектами малого предпринимательства понимаются также физические лица, занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица.

В мировой практике для отнесения предприятий к малым используется более 50 критериев. Наиболее часто применяемыми критериями являются такие:

1) средняя численность занятых на предприятии работников;

2) ежегодный оборот предприятия, полученный за год;

3) величина активов.

Следует учесть факт, что во всех развитых странах первоначальным критерием является численность работников.

Разработка и применение критериев для отнесения предприятий к малому бизнесу имеет большое научное и практическое значение, а отсюда вытекает и большая ответственность государственных органов за их принятие. От принятия тех или иных критериев зависит: какие предприятия относит к малым, какие нет. В этом случае изменяется соотношение между крупным, средним и малым бизнесом; величина государственной поддержки развития малого предпринимательства; величина налоговых льгот малому предпринимательству, статистическая отчетность.

В экономической литературе отсутствуют научные принципы разработки критериев отнесения предприятий к малым, поэтому при из разработке необходимо, на взгляд многих специалистов, выделить:

1. объективность;

2. дифференциацию величины критериев в зависимости от специфики и отраслевой принадлежности предприятия;

3. простоту в понимании и использовании;

4. количество критериев, которое не должно превышать трех;

5. стабильность критериев.

Из всех критериев, которые используются в мировой практике, наиболее простым, объективным является показатель среднесписочной численности работающих. Все остальные критерии (величина активов, товарооборот, объем реализации и другие), выраженные в стоимостном измерении, менее объективны и достоверны. Их недостатки проявляются в том, что в условиях инфляции, особенно гиперинфляции их, необходимо часто корректировать с учетом этого явления.

Все мелкие и средние предприятия можно условно разделить на две группы. Первая группа - предприятия, прямо или косвенно связанные с крупным бизнесом. Оставаясь юридически самостоятельными, они работают по контракту с крупными предприятиями. Для этой группы предприятий характерны: специализация на производстве ограниченного круга деталей и узлов (что избавляет крупные предприятия от их производства в своих цехах); более низкие издержки производства, позволяющие крупному бизнесу экономить свои ресурсы; гибкость производства, способствующая его быстрой переналадке, смене моделей. Наконец, предприятия малого бизнеса в условиях нового этапа научно-технического прогресса выступают, с одной стороны, как экспериментаторы для крупных фирм, а с другой стороны - как фирмы, обслуживающие новые товары, созданные крупными предприятиями.

Ко второй группе относят предприятия малого бизнеса, непосредственно конкурирующие с предприятиями крупного бизнеса и друг с другом на рынке. Предпосылками для бурного развития предприятий этой группы являются: способность быстро реагировать на требовании рынка и удовлетворять возникающий спрос на товары и услуги; существенно меньший по размерам стартовый капитал, что позволяет свободнее маневрировать по сравнению с более сильными соперниками; стремление заполнить ниши, которые по различным причинам не выгодны крупным фирмам; и наконец, ценовая политика крупных фирм, диктующий рынку довольно высокие цены.

Для того чтобы определить истинное место малого предпринимательства в структуре рыночной экономики, следует осознать основную предпосылку: малый и средний бизнес - это объективные формы организации производства, прошедшие в своем развитии уже далеко не одну ступень и тем самым доказав свою жизнеспособность и возможность адаптироваться не только к различным социально-экономическим условиям, но и к различным системам хозяйствования.

Роль и значение малого предпринимательства с методологической точки зрения, на взгляд авторов, рассматривающих данную тему, необходимо рассматривать с нескольких позиций: экономической, научно- технической, социальной и политической.

С экономической стороны роль и значение малого бизнеса можно определить с помощью следующих показателей, как доля:

1. валового внутреннего продукта (ВВП), создаваемого в малом бизнесе;

2. национального дохода, создаваемого в малом бизнесе;

3. мелких предприятий в общем количестве промышленных предприятий;

4. трудоспособность населения, занятого в мелком бизнесе;

5. малого бизнеса в экспорте продукции;

6. налогов, поступающих от малого бизнеса в их общей величине;

7. основного капитала, функционирующего в малом бизнесе;

8. отдельных видов продукции или услуг, производимых малым бизнесом в их общем объеме.

С увеличением этих показателей, естественно, возрастает роль малого бизнеса.

Социальная значимость малого бизнеса имеет разноплановый характер. В результате развития малого бизнеса он проявляется:

1. в снижении уровня безработицы;

2. в более полном удовлетворении потребностей граждан в продукции и услугах;

3. в улучшение качества обслуживания;

4. в более высокой удовлетворенности людей, особенно высокообразованной рабочей силы, своим трудом, рассматривающих свою работу, прежде всего, как средство самовыражения;

5. в формировании среднего класса в обществе как основы для развития экономики и повышения жизненного уровня граждан;

6. в формировании многочисленного класса мелких собственников, которые в наибольшей степени заинтересованы в обеспечении порядка и стабильности в обществе и экономике;

7. в снижении забастовок и социальной напряженности в обществе.

Социальная значимость малого бизнеса имеет и другие различные оттенки. Так, он способствует развитию позитивных процессов в экономике (а известно, политику и экономику трудно отличить друг от друга), демократизации общества, увеличению политического веса на международной арене, что в свою очередь приносит государству не только политические, но и экономические дивиденды.[1]

Российская экономика характеризуется пока еще низкой долей малого и среднего частного предпринимательства. В таблице №1 приведены показатели распределения малых предприятий по отраслям экономики.

Таблица №1 - Число малых предприятий России по видам экономической деятельности (на конец года)[26]

	2005	2006	2007
	Тыс.	В процентах к итогу	Тыс.	В процентах к итогу	Тыс.	В процентах к итогу
Всего	979,3	100	1032,8	100	1137,4	100
из них:
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	26,8	2,7	28,9	2,8	29,4	2,6
рыболовство, рыбоводство	2,2	0,2	2,4	0,2	2,5	0,2
добыча полезных ископаемых	3,6	0,4	4,1	0,4	4,5	0,4
обрабатывающие производства	120,0	12,3	123,4	12,0	128,6	11,3
производство и распределение электроэнергии, газа и воды	2,9	0,3	4,1	0,4	4,9	0,4
строительство	109,3	11,2	117,1	11,3	130,7	11,5
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	448,8	45,8	464,6	45,0	510,6	44,9
гостиницы и рестораны	19,9	2,0	20,8	2,0	29,7	2,6
транспорт и связь	44,3	4,5	50,3	4,9	57,3	5,0
в том числе связь	6,3	0,6	7,1	0,7	7,8	0,7
финансовая деятельность	12,5	1,3	14,7	1,4	16,1	1,4
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	151,9	15,5	163,3	15,8	181,3	15,9
образование	2,7	0,3	2,7	0,3	2,7	0,2
здравоохранение и предоставление социальных услуг	10,5	1,1	10,8	1,0	11,6	1,0
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг	23,6	2,4	25,3	2,4	27,2	2,4

Сложившаяся отраслевая структура малых предприятий практически не меняется: большая часть приходится на сферу торговли и общественного питания (около 44,9%), добычу полезных ископаемых и строительство (примерно по 11,4% общего числа Малых предприятий). А также операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг - 15,9% малых предприятий.

Все показатели говорят о низком уровне развития малого бизнеса. Уровень малого предпринимательства отражает показатель числа малых предприятий на 1000 жителей. В странах ЕС он порядка 25-30 предприятий. В среднем по России на 1000 жителей на 1 января 2008 г. приходится всего 8 малых предприятий. Только Москва и Санкт-Петербург по этому показателю приближаются к уровню стран ЕС.

К тому же наблюдается другая негативная тенденция: снижение удельного веса малых предприятий в сфере промышленного производства, науки, научного обслуживания. Существенным недостатком является снижение процентного показателя малого бизнеса в сельском хозяйстве. Стабильность и относительное увеличение произошло в торговле, строительстве, здравоохранении и операциях с недвижимым имуществом.

Развитие же малого бизнеса имеет множество важных преимуществ:

1) Увеличение числа собственников, а значит, формирование среднего класса - главного гаранта политической стабильности в демократическом обществе;

2) Рост доли экономически активного населения, что увеличивает доходы граждан и сглаживает диспропорции в благосостоянии различных социальных групп;

3) Селекция наиболее энергичных, способных индивидуальностей, для которых малый бизнес становится первичной школой реализации;

4) Создание новых рабочих мест с относительно низкими капитальными затратами, особенно в сфере обслуживания;

5) Трудоустройство работников, высвобождаемых в госсекторе, а также представителей социально уязвимых групп населения;

6) Ликвидации монополии производителей, создании конкурентной среды;

7) Мобилизация материальных, финансовых и природных ресурсов, которые иначе остались бы невостребованными, а также эффективное их использование (например, малый бизнес мобилизует небольшие сбережения граждан, не склонных прибегать к услугам банковской системы, но готовых вкладывать деньги в собственное предприятие).

Таким образом, трудно переоценить значимость развития малого бизнеса для нашей страны.

Поддержать развитие Малого предприятия возможно с помощью последовательной государственной политики в области малого бизнеса, основные положения которой сформулированы в Законе РФ "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации"

Основные направления следующие:

1) Формирование инфраструктуры поддержки и развития;

2) Создание льготных условий для использования субъектами малого предпринимательства государственных финансовых, материально-технических и информационных ресурсов, научно-технических разработок и технологий;

3) Установление упрощенного порядка регистрации, лицензирования деятельности, сертификации продукции, представления государственной статистической и бухгалтерской отчетности;

4) Поддержка внешнеэкономической деятельности, включая содействию развитию торговых, научно-технических, производственных, информационных связей с зарубежными партнерами;

5) Организация подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров для малого предприятия.

Цели, принципы и направления помощи российскому малому бизнесу фиксируются в государственных программах, рассчитанных, как правило, на несколько лет, которые становятся основной формой продвижения в жизнь государственной политики.[1]

Наличие развитого сектора малого бизнеса (МБ) является обязательным условием успешного функционирования национальной экономики. В экономически развитых странах малые предприятия выполняют ряд важнейших социально-экономических функций, таких, как обеспечение занятости, формирование конкурентной среды, поддержание социальной стабильности и др. Так, в государствах - членах Евросоюза в секторе малого бизнеса работает порядка 60 - 70% населения, а в ряде стран этот показатель доходит до 80% (Ирландия, Греция). Национальные власти высокоразвитых стран придают огромное значение малым предприятиям, так как их владельцы составляют основу среднего класса общества, который служит гарантом стабильного развития государства.

Именно с преимущественного развития малого и среднего бизнеса осуществлялся экономический рывок в некогда отсталых странах (Испании, Португалии, Греции, Южной Кореи, Тайване). Сегодня во многом за счет небольших предприятий обеспечивается ускоренное развитие экономики Китая. Расчеты показывают, что в этих странах наблюдалась прямая зависимость между динамикой экономического роста и числом малых предприятии, а доля последних в производстве ВВП составляла от 40 до 70%. И лишь на более поздних стадиях подъема крупные предприятия начинали играть значимую роль в экономическом развитии, принимая эстафету у малого и среднего бизнеса.

Малый бизнес выполняет важную функцию и в формировании инновационной экономики, инвестируя средства в становление новых направлений науки и техники. Венчурная специализация характерна для значительной части малых предприятий (около 20%) в экономически развитых странах мира. Многие высокотехнологичные концерны мирового масштаба начинали свое существование в виде небольших венчурных фирм. По имеющимся оценкам, в России только 4 - 5% малых предприятий занимаются инновационной деятельностью.

В настоящее время перед Российской Федерацией остро стоит задача диверсификации национальной экономики с акцентом на развитие обрабатывающих и высокотехнологичных отраслей. Нынешняя сырьевая ориентация страны приводит к сильной зависимости отечественного хозяйства от мировой конъюнктуры цен, не позволяя тем самым рассчитывать на планомерный рост в будущем. Создание развитого сектора малого бизнеса приведет к увеличению числа наукоемких предприятии, укрепит инновационный вектор развития российской экономики, будет способствовать структурной перестройке народного хозяйства.

Одной из главных проблем малого бизнеса является проблема финансирования. Финансирование малых предприятий в странах с развитой рыночной экономикой осуществляется за счет как внутренних, так и внешних источников. Согласно российскому законодательству, в качестве внешних источников финансирования могут использоваться целевые банковские вклады, паи, акции, технологии, машины, кредиты, товарные знаки, интеллектуальные ценности. Основными внутренними источниками привлечения средств являются финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы предпринимателя-инвестора, то есть прибыль, а также амортизационные отчисления, денежные накопления и сбережения предпринимателей, средства от страхования деятельности, денежные суммы, получаемые в качестве неустоек, штрафов и т.п. К неформальному рынку ссудных капиталов (внутренний источник финансирования) относится заем денег у родных и знакомых. Этим источником пользуются множество предпринимателей в нашей стране.

Одной из самых распространенных и наиболее эффективных форм финансирования является кредитование малого бизнеса. Более подробно об этой форме написано ниже. Не меньшей эффективностью пользуется такие формы, как государственное финансирование, акционерное финансирование и паевые фонды.

Государственное финансирование является наименее распространенной и самой эффективной формой финансирования. Изначально, добиться от государства финансирования можно только в теории. На практике это сделать практически невозможно. Во-первых, предприятие или проект должны иметь "приоритетное значение". Во-вторых, он должен пройти конкурс. Право на участие в конкурсном отборе имеют инновационные проекты, направленные на развитие перспективных (развивающихся) отраслей экономики, при условии их частичного финансирования (не менее 20% от суммы, необходимой для реализации проекта) из собственных средств компании. В-третьих, срок окупаемости не должен превышать установленных нормативов (как правило, 2 года). Также он должен соответствовать экологическим нормам. Государственное финансирование может осуществляться за счет средств федерального бюджета, выделяемых на возвратной основе, либо на условиях предоставления части акций хозяйствующего субъекта в государственную собственность. Даже когда проект предприятия удовлетворяет всем требованиям предъявляемыми государством добиться поддержки страны весьма и весьма непросто. Витиеватая и коррумпированная схема поддержки предприятий правительством настолько сложна, что добиваются этой поддержки лишь немногие фирмы.

Формой государственного финансирования малого бизнеса являются субсидии. Не бывает просто субсидий. Субсидия должна выдаваться с какой-то достаточно конкретной целью. Можно получить следующие:

1) Субсидия для оплаты затрат на патентно-лицензионную работу, брендинг и защиту интеллектуальной собственности. Они различны по размеру. До 500 000 - субсидии для оплаты затрат на патентно-лицензионные работы в Российской Федерации, до 1 000 000 - субсидии для оплаты затрат на патентно-лицензионные работы за рубежом.

2) Субсидия для оплаты затрат на выполнение инновационных проектов субъектов малого предпринимательства, создающих и реализующих инновационную продукцию в научно-технической сфере. Размеры субсидий: до 250 000 - субсидии с привлечением внебюджетных средств (включая собственные) в размере не менее половины от запрашиваемой суммы, до 500 000 - субсидии с привлечением внебюджетных средств (включая собственные) в размере, не менее чем в 2 раза превышающем размер бюджетного финансирования.

3) Субсидия для оплаты затрат малого инновационного предприятия на участие в специализированных мероприятиях по продвижению продукции. Размеры субсидии: до 250 000 - субсидия для оплаты затрат на участие в специализированных мероприятиях по продвижению продукции (выставках, ярмарках, конференциях).

Также для финансирования своей деятельности малое предприятие может использовать акционерное финансирование. Данная форма приемлема для предприятий, организованных в форме как закрытого, так и открытого акционерного общества. Она позволяет иметь практически неограниченный круг инвесторов, продавая им свои акции, тем самым накапливая крупные финансовые ресурсы (заем денег у покупателей акций на неопределенное время). Посредством эмиссии ценных бумаг производится замена инвестиционного кредита рыночными долговыми обязательствами, что способствует оптимизации структуры финансовых ресурсов, инвестируемых в инновационный проект.

Для определения номинальной суммы эмиссии ценных бумаг используют следующие показатели:

1) объем финансовых ресурсов, необходимых для реализации

2) инновационного проекта;

3) ожидаемый прирост капитала и размер дивидендов по акциям;

4) величина денежных поступлений, которую рассчитывает получить эмитент при размещении акций.

Акционерное финансирование имеет огромным плюсом то, что оно не создает долгового бремени. Его можно разделить на 2 категории - первая, когда акции покупает более крупная компания или инвестор. Фактически это получается дополнительное инвестирование проекта и как правило не превышает 30% от всего объема эмиссии. Второе - это привлечение средств через рынки акционерного капитала. Оно включает частное размещение (привлечение финансового инвестора либо привлечение стратегического инвестора), первичное публичное размещение акций (IPO). На данный момент всё больше российских компаний, имеющих потенциальную возможность выхода на биржевой рынок, рассматривают IPO (публичное размещение акций на бирже) как возможный источник привлечения финансирования. В России более 150 эмитентов заявили о своем желании выйти на IPO; в 2007 г. на IPO вышли около 35 российских эмитентов, общий объем привлечения составил около 20 млрд. долл.

Еще один источник финансирование - получение средств через паевые инвестиционные фонды. Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) является имущественным комплексом, без образования юридического лица, основанным на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. Таким образом, подобный фонд формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв.

Цель создания ПИФа - получение прибыли на объединенные в фонд активы и равное распределение полученной прибыли между инвесторами (пайщиками). Инвестиционный пай (пай) - это именная ценная бумага, удостоверяющая право его владельца на часть имущества фонда, а также погашения (выкупа) принадлежащего пая в соответствии с правилами фонда. Инвестиционные паи, таким образом, удостоверяют долю инвестора в имуществе фонда и право инвестора получить из паевого инвестиционного фонда денежные средства, соответствующие этой доле, то есть погасить паи по текущей стоимости. Каждый инвестиционный пай предоставляет его владельцу одинаковый объем прав. Учёт прав владельцев инвестиционных паёв (реестр) ведется независимой организацией, ведущей реестр владельцев паёв. Паевых фондов сейчас больше 1000. Стоимость одного пая лежит в пределах от 300р до 100000р

1.2 Виды банковских кредитов выдаваемых для развития деятельности малого бизнеса

Если верить заявлениям представителей российских банков, кредитование малого бизнеса - одна из приоритетных задач многих из них. Однако на практике небольшой компании взять кредит удается редко. Банки лукавят, чтобы привлечь клиентов, а заемщики, в свою очередь, зачастую скрывают свои реальные доходы. Между тем, развитие банковского кредитования малого бизнеса выгодно обеим сторонам.

У каждой из сторон достаточно веские аргументы. Представителей банков смущает отсутствие залогового обеспечения, незначительный масштаб бизнеса, который затрудняет оценку его состояния, низкое качество проработки бизнес-планов и низкий уровень грамотности заемщика для надлежащего оформления необходимых документов.

Представители малого бизнеса зачастую не могут воспользоваться "заманчивыми" предложениями банков из-за высоких процентных ставок, коротких сроков погашения, отсутствия стартового капитала, сложности и длительности процедуры получения кредита. Кроме того, малый бизнес неохотно отражает реальные финансовые результаты в отчетности, что снижает вероятность получения кредита на пополнение оборотных средств и инвестиционные цели.

Такова сегодняшняя ситуация в сфере банковского кредитования малого бизнеса. Впрочем, за последние несколько лет на российском рынке стали появляться кредиторы, готовые идти навстречу предпринимателям.

Во-первых, работать с малым бизнесом настроены небольшие региональные банки, уже укрепившиеся на этом рынке и целенаправленно работающие с предпринимательством. Во-вторых, это крупные банки, которые стали активно выходить на этот рынок. По данным Ассоциации российских банков, не менее 80 крупных банков уже имеют программы кредитования малого бизнеса. Причина очевидна - крупный российский бизнес поделен, а высокий уровень конкуренции на этом рынке ведет к снижению доходности кредитования. В то же время кредитование малого бизнеса имеет достаточно высокие показатели доходности.

Кто станет лидером по кредитованию малого бизнеса - федеральные или местные банки - сказать сложно. Заметной тенденцией в последнее время стало появление интереса к малому бизнесу со стороны "дочек" иностранных банков. Традиционно зарубежные банки имеют более строгие требования по рискам, процедурам, поэтому на рынке кредитования малого бизнеса они выглядят слабее более гибких российских банков. Тем не менее, через некоторое время и зарубежные игроки смогут составить достойную конкуренцию отечественным. Помочь им в этом могут заниженные процентные ставки.

Почему же процентные ставки так высоки сегодня? Логика банков понятна - "связываясь" с ненадежным клиентом, кредитор всегда рискует. Повышенными ставками компенсируются повышенные риски, а также издержки на обслуживание мелких кредитов. Кроме того банки должны компенсировать свои риски, связанные с использованием нестандартных форм обеспечения. Дело в том, что небольшие компании, как правило, не могут предоставить банку в залог высоколиквидное имущество, в связи с чем кредиторам приходится идти на риск и выдавать необеспеченные или частично обеспеченные кредиты.

На сегодняшний день средняя ставка в сфере кредитования малого бизнеса составляет 15-19% в рублях и 12-15% в долларах. Безусловно, величина ставки имеет региональные особенности - проценты по стране могут отличаться на 1-3 пункта. Однако специалисты отмечают, что уже в 2006 году наметилась тенденция к выравниванию кредитных ставок на российском рынке. Кстати, эксперты прогнозируют и общее снижение ставок. Так, по данным Ассоциации российских банков, с 2002 по 2006 годы среднегодовая кредитная ставка снизилась с 26,6% до 16,2%.

Традиционно при кредитовании малого бизнеса залогом выступает жилая и нежилая недвижимость, оборудование, автотранспорт, находящиеся в собственности как предприятия, так и в личной собственности владельца бизнеса. Товары в обороте чаще всего выступают обеспечением кредитов. Оценку залога банки предпочитают проводить своими силами. Обеспечение должно покрывать сумму кредита и проценты за весь срок кредитования. При этом обычно банк исходит из ликвидности залога и принимает в расчет не более 70% его оценочной стоимости. Кроме того, обычно банки требуют застраховать залоговое имущество. Это связано, в том числе с тем, что в соответствии с современным залоговым законодательством, в случае банкротства предприятия банкиры не исключают ситуации, когда причитающиеся по закону банку активы не удастся взыскать с бизнесменов. Залоговое имущество на общих правах поступает на аукцион, и банки не имеют на него преимущественных прав.

Безусловно, нынешние условия банковского кредитования малого бизнеса далеки от совершенства. Власти, понимая сложность ситуации, стараются идти навстречу бизнесу. Во многих регионах уже реализуются государственные программы кредитования малого бизнеса. Насколько такая поддержка эффективна, покажет время. Наиболее активно развитию кредитования малого бизнеса помогают власти Москвы и Санкт-Петербурга. В частности, в питерской программе банковского кредитования малого бизнеса участвуют Сбербанк, ВТБ 24, Банк Москвы и Бинбанк. Из городского бюджета предпринимателям компенсируется часть расходов, связанных с получением кредита в банке - в частности, практикуется частичное субсидирование процентной ставки. Таким образом, малый бизнес имеет возможность получить средства с меньшими издержками.

Решив взять кредит в банке, предприниматель неизбежно сталкивается с выбором: срока, процентов, суммы и, главное, цели кредитования. От правильности решения зачастую зависит дальнейший успех бизнеса.

Выбор есть всегда. Обилие незнакомых понятий смущает. Банковские предложения пестрят терминами "овердрафт", "инвестиционное кредитование", "товарный кредит". Разберемся по порядку - небольшой ликбез для предпринимателя, который ценит время и деньги.

Каждый банк предлагает свой перечь кредитных продуктов, доступных малому бизнесу. Причем называться они могут по-разному, но подразумевать одно и то же.

Первый из кредитных продуктов - это овердрафт. Говоря простым языком, овердрафт - это кредит, которым может воспользоваться бизнесмен, у которого появляются временные, краткосрочные потребности в дополнительных денежных средствах. Эта форма кредитования доступна как юридическим лицам, так и индивидуальным предпринимателям. Овердрафт предоставляется при отсутствии или недостаточности средств на расчетных (текущих) счетах.

Рекламируя этот кредит, специалисты обычно приводят следующие его преимущества: возможность своевременно и бесперебойно осуществлять расчеты с партнерами; отсутствие требования о предоставлении бизнес-плана или технико-экономического обоснования кредита, а также об обязательном предоставлении обеспечения; привлекательные процентные ставки; оперативное рассмотрение заявки; возможность пересмотра лимита овердрафта при изменении оборотов по счету в банке.

Теперь о сроках. Общий срок овердрафтного соглашения обычно не превышает 6-и месяцев. Срок, на который выдается овердрафт, обычно не превышает 30 дней. По пластиковой карте - до 50 дней.

Следующий продукт - коммерческий кредит. Это разновидность кредита, предоставляемого в товарной форме продавцом покупателю в виде отсрочки платежа за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. В отличие от потребительского кредита, объектом которого являются товары и услуги потребительского назначения, коммерческий кредит предоставляют друг другу действующие предприниматели. Важно, что плата за купленные товары откладывается на определенное время. Необходимость коммерческого кредита обусловливается тем, что в различных сферах бизнеса время производства и время обращения капитала не совпадают: у одних предпринимателей товар произведен и готов к реализации, тогда как другие, заинтересованные в данном товаре, не располагают наличными деньгами. В таких случаях продажа товара в кредит способствует непрерывности процесса производства, обеспечивает ускорение оборота и увеличение прибыли. Коммерческий кредит обычно является краткосрочным: предоставляется всего на несколько месяцев. Как правило, оформляется специальным документом - коммерческим векселем.

Еще одна разновидность кредитования - проектное финансирование. Такой вид кредита предоставляет очень небольшое количество банков. Он осуществляется посредством финансового лизинга дорогостоящих и сложных проектов, связанных с приобретением оборудования. Риск проектного финансирования состоит в том, что можно потратить до полугода на рассмотрение банком документов и получить отказ. Из-за потери времени на поиск финансирования может быть сорвано выполнение проекта. Дело в том, что бизнес-план является главным документом при рассмотрении проектного финансирования. Он должен позволять оценить все риски, для этого требуется его максимальная детализация.

Существует также венчурное финансирование. Это долгосрочный кредит начинающим и действующим компаниям без получения гарантий, но под более высокий, чем в банках, процент. Не случайно такой вид финансирования малого бизнеса называют "рискованным". Явление в нашей стране не очень распространенное, хотя венчурные фонды и инвестиционные компании существуют на российском рынке достаточно давно и демонстрируют весьма успешные результаты. Основная цель венчурного финансирования - вложение средств в развитие наукоемких проектов.

Также популярна коммерческая ипотека. Ипотечный кредит выдается предпринимателям на покупку нежилых помещений: склада, офиса и т.д. Смысл коммерческой ипотеки заключается в том, чтобы кредитовать покупку коммерческой недвижимости под ее же залог. В отличие от жилищного кредитования, коммерческая ипотека имеет короткие сроки погашения кредита, но достаточно высокие процентные ставки.

Известен и товарный кредит. Товарное кредитование заключается в том, что заемщику выдается товар, за который он не платит сразу деньги. Так могут предоставляться товары, станки, машины и оборудование. Товарный кредит оптимален при покупке дорогостоящего оборудования, производимого под заказ зарубежными компаниями. Специалисты выделяют такие преимущества товарного кредита как его беззалоговое финансирование; возможность покупки импортного оборудования любого производителя по низким ценам; отсрочка платежа на срок до 1 года.

Среди начинающих бизнесменов популярен кредит на открытие бизнеса. Найти банк, который с радостью будет выдавать кредиты на открытие бизнеса, очень сложно. Это понятно: банк не может знать, насколько успешной окажется идея предпринимателя. Тем не менее, некоторые банки все же предлагают такую форму кредита. Минимизируя риски, банк просто завышает процентную ставку и сокращает срок кредитования.

Частные предприниматели часто не имеют возможности предоставить банку залог под кредит. Также у них пока отсутствует кредитная история, что не дает банкам возможности правильно оценить их надежность. В свою очередь, для банка кредитование индивидуальных предпринимателей может оказаться рискованным. Таким образом, может показаться, что условия кредитования ПБОЮЛ мало чем отличаются от кредитования частных лиц. Несмотря на схожесть ставок и сумм, это нет так. Основное отличие заключается в природе кредитных рисков. Потребительское кредитование основано на том, что человек получает не связанный с использованием кредита фиксированный доход, за счет которого погашает кредит. Предприниматель же оценивает возможность возврата заемных средств за счет будущих доходов, и расходы по кредиту направлены как раз на увеличение этих доходов.

Еще один кредитный продукт - кредит на развитие бизнеса. Иногда специалисты именуют эту форму "кредитом на пополнение оборотных средств". Такая кредитная линия достаточно распространена среди предпринимателей. Кредит на развитие бизнеса является наиболее простым видом финансирования, не требуется обеспечения. Лимит кредитования, как правило, устанавливается по отношению к текущему обороту компании (месячной или годовой выручке).

Следующий вид кредита - кредит на покупку основных средств. Кредит на покупку основных средств, автотранспорта, спецтехники, недвижимости - другая форма кредитования предпринимателей. Погашение происходит обычно равными долями по графику, согласованному с заёмщиком. Залогом выступают товары в обороте, оборудование, автотранспорт, спецтехника, недвижимость, в том числе приобретаемое на кредитные средства. Важное требование к заемщику - наличие доходов от предпринимательской деятельности (выручки от реализации товаров, работ, услуг) в течение последнего года.

В последнее время весьма популярно инвестиционное кредитование. В последнее время небольшие производственные компании все чаще интересуются инвестиционным кредитованием. Инвестиционный кредит - это кредит, предоставляемый финансово-кредитным учреждением физическому или юридическому лицу под конкретную инвестиционную программу. Инвестиционный кредит привлекается на срок от 3 до 10 лет для реализации долгосрочных инвестиционных проектов. Заемщик должен предоставить в банк бизнес-план инвестиционного проекта и финансовую отчетность за последние годы. Залогом по кредиту являются имеющиеся активы. Основные направления использования инвестиционного кредита: приобретение основных средств; модернизации или реконструкции производства; создание новых производственных мощностей.

Как видно из этого далеко не полного перечня, предпринимателю действительно есть, из чего выбрать. Современные банки готовы предложить небольшой компании несколько видов кредитных продуктов: все они отличаются характерными суммами кредитов, сроками рассмотрения, залоговым обеспечением (оно может быть необязательным) и способами оценки банковских рисков (скоринговая система или индивидуальный подход). При выборе главное - внимательнейшее изучение условий кредитования.

2. Кредитование предприятий малого бизнеса

2.1 Особенности кредитования предприятий малого бизнеса в России крупными системообразующими банками

В 2007 г. общий объем кредитов, выданных малому и среднему бизнесу, составил порядка 80 млрд долл., увеличившись примерно на 28,07% по сравнению с 2006 г. По темпам роста портфеля кредитов этот сегмент по-прежнему находится среди лидеров (рисунок 1). Если портфель корпоративных кредитов вырос за 2007 г. на 49%, а портфель кредитов физических лиц - на 57%, то кредиты малому и среднему бизнесу в активах банков увеличились, по нашим оценкам, на 62% и составили порядка 54,1 млрд долл. При этом кредиты непосредственно малому бизнесу (к нему мы относим предприятия с объемом выручки до 5 млн долл. в год) выросли почти вдвое, достигнув 21 млрд долл.

Рисунок 1 - Темпы прироста кредитных портфелей.[22]

Подобно другим сегментам банковского рынка, находящимся на начальной стадии развития, кредитование малого и среднего бизнеса сегодня отличается заметным доминированием Сбербанка РФ. Он, безусловно, является крупнейшим участником этого рынка. Его кредитный портфель на 01.01.08 составляет 436 млрд руб., а за 2007 г. он выдал кредитов малому бизнесу на сумму более чем 1022 млрд руб. По оценкам специалистов, его доля составляет около 50%, однако по мере выхода на рынок других игроков постепенно снижается. Подробнее тенденцию снижения удельного процента в кредитовании малого бизнеса можно рассмотреть в таблице №2.

Таблица № 2 Соотношение темпов роста Сбербанка и прочих банков[22]

Группа банков	Объем кредитов, выданных малому и среднему бизнесу, млрд руб.
	2005	2006	2007
Сбербанк РФ	702,9	871	1022,98
Темп прироста, %		23,92	17,45
Прочие банки	485,74	699,18	987,98
Темп прироста, %		43,94	41,31
Всего по рынку	1188,64	1570,18	2010,95
Темп прироста, %		32,1	28,07

Целью кредитования Сбербанка России является финансирование коммерческих и производственных программ, пополнение оборотных средств и кредитование внешнеторговых операций, включая предэкспортное финансирование. Кредиты (за исключением овердрафтных кредитов) предоставляются на срок до полутора лет. Процентные ставки устанавливаются в зависимости от конъюнктуры денежного рынка, срока кредитования, обеспеченности кредита, количества используемых услуг Банка, объема поступлений денежных средств на счета предприятий-заемщиков в Банке. Условиям кредитования является поддержание предприятиями-заемщиками ежемесячных оборотов по счетам в Сбербанке России как минимум, в объемах, сопоставимых с объемами обязательств по кредитам. Объем ежемесячных оборотов организации-заемщика по счетам в Сбербанке России высчитывается по формуле:

О = (К + П)/Т[17]

где О - объем ежемесячных оборотов по расчетным и текущим валютным счетам в Сбербанке России,

К - сумма основного долга по кредиту,

П - сумма обязательств по уплате процентов за весь срок пользования кредитными ресурсами,

Т - срок кредитования.

В соответствии с моделями финансовых потоков и с целью снижения затрат организаций-заемщиков по обслуживанию кредитов могут применяться различные режимы кредитования, в том числе:

1) В форме кредита с единовременной выборкой кредитных ресурсов.

2) В форме кредита с установленным графиком выборки (невозобновляемая кредитная линия с выборкой кредитных ресурсов по установленному графику).

3) В форме невозобновляемой кредитной линии со свободным графиком выборки и погашения кредитных ресурсов.

4) В форме возобновляемой кредитной линии со свободным графиком выборки и погашения в рамках сроков действия кредитной линии.

5) В форме рамочной кредитной линии с предоставлением кредитов по отдельным договорам, заключаемым в рамках генерального соглашения об открытии рамочной кредитной линии.

6) В форме овердрафтного кредита с возможностью ежедневной выборки и погашения в пределах лимита кредитования, установленного в зависимости от среднемесячных кредитовых оборотов по счетам, открытым в Сбербанке России.

7) В форме кредита с применением векселей Сбербанка России.

8) В форме аккредитива.

Сбербанк России выдает следующие кредиты малым предпринимателям:

А. Кредит "БЕЗЗАЛОГОВЫЙ"

Целями этого кредита являются:

1) приобретение сырья и материалов;

2) оплата текущих платежей;

3) капитальный/текущий ремонт помещений;

4) приобретение транспортных средств и оборудования 4

5) диверсификация бизнеса.

Преимущества данного продукта:

1) не требуется имущественный залог;

2) не требуется подтверждения целевого использования кредитных средств;

3) оперативность принятия решения;

4) проценты уплачиваются с остатка основного долга;

5) отсутствие комиссий за досрочный возврат кредита;

6) возможность получения кредитных ресурсов наличными деньгами для индивидуальных предпринимателей.

Условия кредитования:

1) сумма кредита - до 1 000 000 рублей;

2) срок кредитования - до 1 года;

3) поручительство совершеннолетних членов семьи или учредителей (без учета их платежеспособности);

4) погашение основного долга ежемесячно равными долями.

Дополнительные условия:

1) наличие (открытие) расчетного счета в Банке;

2) действие бизнеса - не менее 2-х лет;

3) объем годовой выручки - не более 150 млн. рублей.

Б) Кредит "НАЛИЧНЫЙ"

Цель - расчеты с контрагентами в процессе хозяйственной деятельности с использованием наличных денежных средств.

Преимущества продукта:

1) кредит выдается наличными деньгами;

2) выдача кредита в сумме до 1 000 000 рублей осуществляется без подтверждения целевого использования кредитных ресурсов;

3) после подтверждения целевого использования кредитных средств возможно повторное получение кредитных ресурсов в рамках заключенного договора.

Условия кредитования:

1) сумма кредита - до 1 млн. рублей;

2) срок кредитования - до 5 лет (в зависимости от цели: пополнение оборотных или приобретение внеоборотных активов);

3) в качестве обеспечения принимается залог объектов недвижимости, транспортных средств, оборудования, товарно- материальных ценностей;

...