Банковские риски как объект исследования известны не только современному обществу. Их значение в регулировании банковской деятельности исследователи отмечали еще в XVIII и XIX вв.

В современном обществе в условиях обострения конкурентной борьбы внимание к банковским рискам увеличивается. Банки все чаще занимают агрессивную позицию по отношению к друг другу, проводят все более рискованные операции и сделки.

Идеи предупреждения и снижения рисков становятся все более востребованными как банковской наукой, так и практикой.

Однако как отмечает Лаврушин О.И., при всей важности банковских рисков толкование их сущности до сих пор остается дискуссионным. В целом ряде случаев их сущность подменяется причиной их возникновения, то есть все сводится к различного рода обстоятельствам, факторам, которые приводят к потерям. Так, по мнению И.В. Бернара и Ж.К. Колли, кредитный риск как разновидность банковского риска - это непредвиденные обстоятельства, могущие возникнуть до конца погашения ссуды. По Онгу, кредитный риск - это риск подверженности потерям, если контрагент по сделке не исполняет своих обязательств в должный срок. Довольно часто сущность риска сводится к неопределенности, которая проявляется в той или иной сделке.

Характеристика риска как риска контрагента - другое довольно распространенное суждение о его сущности. К этому мнению склоняется и Базельский комитет по банковскому регулированию и надзору. При характеристике достаточности капитала кредитный риск рассматривается им как «риск неисполнения обязательств контрагентом», как «риск контрагента».

Национальный банк Украины (НБУ) определяет банковский риск как вероятность того, что события, ожидаемые или неожиданные, будут иметь негативное влияние на капитал и (или) поступление банка.

С позиции банка риск - это вероятность недополучения доходов или уменьшение рыночной стоимости капитала банка в результате неблагоприятного влияния внешних или внутренних факторов. Такие убытки могут быть прямыми (доходы или капитал) или непрямыми (наложение ограничений на способность банка в достижении поставленных целей бизнеса).

Причины риска - самые разнообразные: экономические кризисы, рост внешней задолженности, финансовые инновации, инфляционные процессы, рост расходов банка и др.. Основной причиной возникновения рисков является неопределенность среды деятельности, что, в свою очередь, предопределено такими факторами, как: нехватка полной и достоверной информации о внешней среде; ограниченность возможностей субъекта предпринимательства относительно восприятия и проработки информации, которая к нему поступает; случайность появления неблагоприятных событий в процессе осуществления деятельности; сознательное противодействие участников рынка, в частности конкурентов; возникновение трудовых конфликтов; нарушение договорных обязательств; политические решения, которые существенно влияют на экономику.

Выявление факторов и источников возникновения рисков дает возможность их изучить, идентифицировать, обнаружить логическую взаимосвязь и подобрать самые эффективные методы оценки и управления. Осознание наличия рисковых сфер и факторов риска способствует формированию сознательного отношения к процессу управления рисками, дает возможность организовать этот процесс так, чтобы проявление факторов риска не стало неожиданностью для руководства, а управленческие решения не принимались спешно. В реальной практике факторы риска по большей части имеют смешанный характер. При формировании общего перечня факторов риска их целесообразно разделить на внешние и внутренние. Ориентировочный перечень совокупности факторов риска, которым подвергается банк в процессе деятельности, приведен в табл. 1.1.

Таблица 1.1. Совокупность факторов риска банка

Проблемам экономического риска посвящено много научных трудов и исследований, в которых приведены многообразные подходы к классификации рисков. Классификация рисков проводится в зависимости от положенного в ее основу классификационного признака.

С точки зрения источников возникновения банковские риски разделяются на внешние (эндогенные) и внутренние (экзогенные).

К внешним принадлежат риски, которые возникают во внешней относительно банка среде и непосредственно не зависят от его деятельности. Это политические, правовые, социальные и общеэкономические риски, что возникают в случае заострения экономического кризиса в стране, политической нестабильности, войне, запрещении на платежи за границу, консолидациями долгов, введения эмбарго, отмены импортных лицензий, стихийной беды (пожары, наводнения, землетрясения), приватизации, национализации, неадекватной правовой регуляции и тому подобное.

Основными факторами, которые влияют на уровень внешних рисков, являются политические и экономические.

Все другие факторы - демографические, социальные, географические - рассматриваются сквозь призму политических и экономических факторов.

Среди внешних рисков НБУ выделяет пять основных групп:

- риск возникновения форс-мажорных обстоятельств - непредусмотренных обстоятельств, которые негативно влияют на деятельность банка или (но) его партнеров;

- риск страны - возможность наступления неблагоприятных для деятельности банка условий в политической, правовой или экономической сфере страны, где проводит деятельность банк или его партнеры, клиенты;

- внешне-политический риск - вероятность изменения международных отношений, а также политической ситуации в одной из стран, которые влияют на деятельность банка или его партнеров (войны, международные скандалы, закрытие границ и тому подобное);

- правовой риск - вероятность наступления неблагоприятной ситуации, связанной с изменениями законодательства разных стран;

- макроэкономический риск - вероятность неблагоприятных изменений конъюнктуры на отдельных рынках или экономической ситуации в целом (экономический кризис).

К внутренним принадлежат риски, которые возникают непосредственно в связи с деятельностью конкретного банка. Чем более широкий круг клиентов, партнеров, связей банка, банковских операций, услуг, тем более внутренних рисков сопровождает его работу. В сравнении с внешними внутренние риски лучше поддаются идентификации и квантификации.

Банковские риски охватывают все стороны деятельности банков. Классификационная структура банковских рисков базируется на концептуальной основе экономического риска .

НБУ, в соответствии с мировой практикой, выделяет десять основных банковских рисков: кредитный, риск ликвидности, изменения процентной ставки, рыночный, валютный, операционный, репутации, юридический, стратегический, а также риск информационных технологий.

Согласно классификации, предложенной НБУ, среди внутренних рисков выделяют девять категорий рисков, которые разделяются на две группы.

К первой группе относятся риски, которые поддаются количественной оценке, то есть квантифицированные. Квантифицированными называются риски, относительно которых существует непосредственная зависимость между уровнем риска и доходами. Цель процесса управления этими рисками состоит в их оптимизации.

Ко второй группе относятся риски, которые не поддаются количественному оцениванию, то есть неквантифицированные. Риски, относительно которых нет непосредственной зависимости между риском и доходами банка, есть некван-тифицированные. Цель управления заключается в их минимизации.

К первой группе отнесено шесть категорий рисков.

1. Кредитный риск - вероятность финансовых потерь в результате невыполнения заемщиками своих обязательств.

По определению НБУ кредитный риск - это имеющийся или потенциальный риск для поступлений или капитала риск, который возникает через несостоятельность стороны, которая взяла на себя обязательство, выполнить условия любого финансового соглашения с банком или в другой способ выполнить взятые на себя обязательства.

Кредитный риск сопровождает не только операции прямого кредитования, но и осуществления лизинговых, факторинговых, гарантийных операций, формирования портфеля ценных бумаг и тому подобное.

2. Риск ликвидности связывается с вероятностью того, что банк не сможет своевременно выполнить своих обязательств или потерять часть доходов из-за избыточного количества высоколиквидных активов.

По определению НБУ риск ликвидности - это имеющийся или потенциальный для поступлений или капитала, который возникает через неспособность банка выполнить свои обязательства в надлежащие строки, не понеся при этом неприемлемых потерь.

Риск несбалансированной ликвидности может рассматриваться как два отдельных риска: риск недостаточной ликвидности и риск избыточной ликвидности.

3. Риск изменения процентной ставки (процентный риск) - это вероятность финансовых потерь в связи с изменчивостью процентных ставок на рынке на протяжении определенного периода в будущем.

По определению НБУ, процентный риск - это имеющийся или потенциальный риск для поступлений или капитала, который возникает вследствие неблагоприятных изменений процентных ставок.

Основные типы риска изменения процентной ставки:

- риск изменения стоимости ресурсов;

- риск изменения кривой доходности;

- базисный риск;

- риск права выбора.

4. Рыночный риск - имеющийся или потенциальный риск для поступлений или капитала, который возникает из-за неблагоприятных колебаний стоимости ценных бумаг и товаров и курсов иностранных валют по тем инструментам, которые есть в торговом портфеле банка .

5. Валютный риск определяется вероятностью потерь, связанных с изменением курса одной валюты относительно другой или цен на банковские металлы.

Валютный риск - это имеющийся или потенциальный риск для поступлений или капитала, который возникает через неблагоприятные колебания курсов иностранных валют и цен на банковские металлы .

Основные типы валютного риска:

- риск трансакции;

- риск пересчета;

- экономический валютный риск.

6. Операционно-технологический риск - потенциальная угроза для существования банка, которая возникает из-за недостатка корпоративного управления, несовершенство систем внутреннего контроля, информационных технологий, процессов обработки информации с точки зрения управляемости, универсальности, надежности, контролируемости и беспрерывности работы.

Ко второй группе отнесены три категории рисков.

1. Риск репутации - имеющийся или потенциальный риск для поступлений или капитала, связанный с неблагоприятным восприятием имиджа банка клиентами, партнерами, контрагентами, акционерами, органами регулирования .

Риск потери репутации связывается с возможной неспособностью банка поддерживать свою репутацию как надежного и эффективно работающего учреждения. Высокий уровень зависимости от привлеченных средств делает банки особенно зависимыми относительно этого риска. Потеря доверия к банку со стороны вкладчиков может привести к оттоку средств и неплатежеспособности.

2. Юридический риск - имеющийся или потенциальный риск для поступлений или капитала, который возникает из-за нарушений или несоблюдение банком требований законов, нормативно-правовых актов, соглашений, а также из-за двоякого толкования законов и правил.

3. Стратегический - имеющийся или потенциальный риск для поступлений или капитала, который возникает из-за неправильных управленческих решений, неподобающей реализации решений и неадекватного реагирования на изменения в бизнес среде.

Этот риск возникает в результате несовместимости: стратегических целей банка; бизнес-стратегий, разработанных для достижения этих целей; ресурсов, задействованных для достижения этих целей; качества их реализации. Классический пример стратегического риска - чрезмерные инвестиции в недвижимость или неоправданно быстрое расширение сети филиалов без тщательных маркетинговых исследований.

По сфере возникновения внутренние риски разделяются на финансовые и функциональные.

Финансовые риски определяются вероятностью денежных потерь и связываются с непредвиденными изменениями в объемах, доходности, стоимости и структуре активов и пассивов. К финансовым рискам принадлежат валютный, кредитный, рыночный, риск ликвидности, риск изменения процентных ставок. Они образуют самую многочисленную группу банковских рисков.

В свою очередь, финансовые риски разделяются на ценовые и неценовые.

Ценовые риски, связанные с возможным изменением доходности или стоимости активов или обязательств банка в результате изменения рыночных цен на финансовые и физические активы, которые находятся на балансе банка или учитываются на внебалансовых счетах.

Под финансовыми активами понимают денежные средства, иностранную валюту, ценные бумаги; к физическим активам относят драгоценные металлы, нефть, зерно, цветные металлы и тому подобное. Здесь речь идет о реальных активах, то есть финансовых инструментах или товарах, которые могут учитываться как по активным, так и по пассивным банковским счетам, а также по внебалансовым статьям. Таким образом, изменение рыночной цены таких активов тянет за собой изменение стоимости активных, пассивных статей баланса или внебалансовых обязательств банка.

В наибольшей степени ценовой риск становится очевидным, когда банк оценивает стоимость статей баланса на основании рыночных цен по состоянию на конец каждого рабочего дня. В этом случае любые изменения рыночной цены немедленно отображаются в балансе банка. Несвоевременный учет потерь или прибылей порождает дополнительные проблемы, поскольку неосведомленность относительно факторов риска не означает их отсутствие.

Тремя основными банковскими рисками, которые принадлежат к этой группе, являются: риск изменения процентных ставок, валютный риск и риск изменения стоимости ценных бумаг.

Неценовые риски определяются возможными финансовыми потерями, которые непосредственно не связаны с изменением рыночных цен активов.

Это убытки в результате потери активов, невозвращения кредитов, банкротства партнеров или эмитентов ценных бумаг. Самыми существенными из группы неценовых финансовых рисков являются кредитный риск и риск несбалансированной ликвидности банка.

Функциональные риски возникают в результате невозможности осуществления своевременного и полного контроля за финансово-хозяйственным процессом в банке. Функциональные риски связанны с процессами создания и внедрения новых банковских продуктов и услуг, сбора, обработки анализа и передачи информации, подготовки кадрового потенциала и с выполнением других административно-хозяйственных операций. Это в первую очередь риски операционно-технологический, стратегический, юридический, репутации, но есть и другие функциональные риски, среди которых целесообразно выделить маркетинговые и информационные риски банка.

Маркетинговые риски характеризуются вероятностью наступления неблагоприятных последствий реализации маркетинговой стратегии банка. В банковской деятельности, как и в других видах бизнеса, постоянно ведется конкурентная борьба за клиентов и рынки сбыта с целью достижения самых выгодных для банка условий. На этот процесс ощутимо влияют многочисленные маркетинговые риски, одним из проявлений которых является риск внедрения новых продуктов. Риск внедрения новых продуктов - это вероятность не достичь запланированного уровня окупаемости новых банковских продуктов, услуг, операций или технологий.

Информационные риски - вероятность утечки, разрушения или потери необходимой для деятельности банка информации, использование необъективной информации, нехватка нужной для принятия правильных решений информации, а также распространения в информационной среде невыгодной, негативной или опасной для банка информации, что в итоге может нанести ему ущерб, материальный или моральный вред.

Функциональные риски тяжелее обнаружить и идентифицировать, а также измерять количественно и выразить в денежных единицах, чем финансовые риски. Но функциональные риски опасны не меньше, чем другие виды банковских рисков, причем, в конечном итоге, они также приводят к финансовым потерям.

Функциональные риски банка могут быть снижены благодаря усилению систем контроля и внутреннего аудита; применению специального программного обеспечения, которое обнаруживает ошибки и локализует сбои в компьютерных сетях; отработке систем полномочий и должностных инструкций; усовершенствованию технических средств связи и передачи информации. Снижению таких рисков способствует также продуманная ресурсная, материально-техническая и кадровая политика.

По степени влияния на финансовое состояние банка риски разделяются на:

- минимальный;

- допустимый (оправданный);

- критический;

- катастрофический.

Под допустимым понимают такой риск, реализация которого не угрожает жизнедеятельности банка, а случайные убытки меньше ожидаемой прибыли и величины специальных резервов, предназначенных для возмещения возможных потерь. В таком случае риск оценивают исходя из размера недополученной прибыли.

Верхняя граница допустимого риска для банка вычисляется как сумма сформированных резервов и расчетного значения прибыли. Границы допустимого риска каждый банк устанавливает самостоятельно, руководствуясь собственными рассуждениями и избранной стратегией управления. Оправданный или допустимый риск рассматривается как необходима составляющая стратегии и тактики эффективного менеджмента.

Риск, который является более угрожающим для банка сравнительно с допустимым, называют критическим. Критический риск характеризуется такими потерями, размеры которых превышают резервы и ожидаемую прибыль. Верхняя граница критического риска определяется суммой сформированных резервов, прибыли и величиной собственного капитала банка. В случае реализации критического риска банк не только не получит прибыли, но и может потерять собственные средства, за счет которых компенсируются финансовые потери.

Если возможные последствия реализации риска достигают уровня, вышедшего за критическую границу, то речь идет о катастрофическом риске. Этот риск приводит к банкротству банка, его закрытию и распродаже активов. В широком значении к категории катастрофических относят риски, связанные с прямой угрозой жизни людей, экологическими катастрофами и тому подобное.

Риски считаются оправданными, если они являются понятными, контролируемыми, такими, которые можно измерять и которые отвечают возможности банка быстро реагировать на негативные обстоятельства.

Неоправданный риск может исходить из преднамеренных и непреднамеренных действий. Если риск является неоправданным, его следует смягчить или устранить. Мероприятия, направленные на управление неоправданными рисками, такие:

1) уменьшение сумм находящихся под риском;

2) увеличение капитала;

3) усиление процессов управления рисками.

Кроме того, экономические риски разделяются на системные, либо рыночные, и несистемные, либо индивидуальные.

Системный риск является частью общего риска системы, зависит от состояния экономики в целом и предопределяется макроэкономическими факторами, в частности динамикой инвестиций, объемами внешней торговли, изменением налоговой политики, состоянием платежного баланса, а потому сопровождает деятельность всех субъектов хозяйственного процесса. Системный риск называют недиверсифцированным, или рыночным, поскольку он не может быть снижен диверсификацией, то есть включением в портфель разных по характеристикам активов. Следовательно, диверсифицированный портфель характеризуется только системным риском, который измеряют при помощи коэффициента в (бета).

Несистемный риск связан с неопределенностью деятельности конкретного эмитента, клиента, заемщика, потому он называется индивидуальным. Банк может избежать этого риска, сформировав эффективный портфель. Под эффективным портфелем понимают такой набор активов, который дает возможность взаимно компенсировать колебания доходности по различным инструментам, когда недополучение доходов по одному активу компенсируется повышенной доходностью другого. Для снижения несистемного риска применяется метод диверсификации. Риск недиверсифицированного портфеля измеряется стандартным отклонением.

1.2 Сущность кредитного риска и его источники