Кредитный риск

Хотя оба этих метода могут привести к одному и тому же первоначальному результату, как в приведенном выше примере, в случае, когда по кредиту установлена плавающая ставка, результаты могут быть и различными при изменении процентных ставок.

Так, в условиях повышения ставок по методу «прайм х «ставка за кредит клиенту растет быстрее, нежели ставка, устанавливаемая методом «прайм+». При снижении же ставок ставка по ссуде, предоставляемой клиенту, уменьшается быстрее при использовании метода «прайм х». Например, при росте прайм-рейт с 10 до 15% ставка по кредиту, приведенному выше, увеличивается с 12 до 17% - по методу «прайм +» и с 12 до 18% - по методу «прайм х». Однако при снижении прайм-рейт с 10 до 8% по методу «прайм +» получаем ставку в 10%, по методу «прайм х» - 9,6%.

Можно использовать боле сложные модели установления ставок по кредитам, которые позволяют банку получать достаточные средства для возмещения всех расходов и покрытия всех рисков. Одной из подобных моделей является метод установления ставок по принципу «стоимость-выгодность», который состоит из трех простейших компонентов:

- оценки совокупного дохода по кредиту в условиях различных уровней процентных ставок и прочего вознаграждения банку;

- оценки чистой суммы предоставляемых в кредит средств (за вычетом любых депозитов, которые заемщик обязуется держать в банке, и с учетом требований к резервированию, предъявляемых НБУ);

- оценки прибыли по кредиту до налогообложения путем деления оценочного дохода по кредиту на чистую сумму предоставляемых в кредит средств, которой будет фактически пользоваться заемщик.

Заемщик просит об открытии кредитной линии на сумму в 50000 грн, но фактически использует только 40000 грн. по ставке в 20%. Клиенту необходимо уплатить комиссию за обязательство в 1% суммы неиспользованной кредитной линии. Более того, банк настаивает на поддержании клиентом компенсационных остатков (депозитов) в размере 20% фактически полученной суммы в пределах кредитной линии и в размере 5% неиспользованной суммы кредитной линии. Требования к резервированию, установленные центральным банком, составляют 10%. Исходя из приведенных данных, мы имеем следующее:

Оценка дохода по кредиту = 40000 * 0,20 + 10000 * 0,01 = 8100 грн.

Оценка размера средств используемых заемщиком = 40000 - (40000*0,2+10000*0,05) - 0,1*(40000*0,2+10000*0,05) = 30650 грн.

Оценка прибыли банка по данному кредиту до налогообложения равна:

8100 / 30650 *100% = 26,43%

Если прибыль банка по данному кредиту до налогообложения однозначно перекрывает стоимость затраченных на него банковских средств, то при принятии решения о кредитовании менеджеры должны учесть риск, присущий кредитованию, и желание руководства банка получить маржу прибыли в размере полной стоимости кредита (включая налоги).

Таким образом, с целью повышения эффективности управления кредитным портфелем ОАО Банку «Финансы и Кредит» необходимо индивидуально подходить к каждому клиенту и использовать различные методики формирования процентов за пользование кредитными ресурсами банка.

Насущной проблемой банков, в том числе и Банка «Финансы и Кредит» является то, что банковские операции по кредитованию физических и юридических лиц несут весь сектор рисков, характерных для банковского бизнеса: риски целевого использования кредитов, риски валютных колебаний, инфляционные риски, риски относительно жизнедеятельности заемщика, политические риски, риск простого мошенничества и обманного банкротства заемщика, изменение законодательной политики и т.д. Все они являются составными частями не возврата кредита заемщиком.

Для решения данной проблемы ОАО Банку «Финансы и Кредит» в качестве основного направления по ограничению кредитного риска можно рекомендовать использование и дальнейшее совершенствование методологии оценки кредитоспособности заемщика в следующих направлениях:

- изучение дебиторской задолженности заемщика по срокам возникновения;

- оценки вероятности наступления неплатежеспособности и банкротства используя факторные модели.

Изучение дебиторской задолженности заемщика по срокам возникновения необходимо, для того чтобы иметь реальную оценку средств, которые в перспективе сможет получить предприятие от дебиторов необходимо банку оценивать вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности.

Проведение детального анализа дебиторской задолженности может быть источником организации факторингового обслуживания и использования дебиторской задолженности как дополнительного источника погашения кредита

Проведем оценку кредитного риска для ГП «Севастопольский винодельческий завод», отчетные данные представлены в Приложении 6 (Баланс), Приложении 7 (Отчет о финансовых результатах).

В качестве одного из вариантов методики оценки кредитоспособности клиента - заемщика коммерческим банком ОАО Банку «Финансы и Кредит» можно рекомендовать методику оценки вероятности наступления неплатежеспособности и банкротства, с помощью пятифакторной модели Альтмана. Используя пятифакторную модель Альтмана определим потенциальную угрозу банкротства предприятия ГП «Севастопольский винодельческий завод» (формула 3.5).

Z = 1.2A + 1.4B + 3.3C + 0.6D + 0.999E

где

Если Z = от 1,8 и меньше - вероятность банкротства очень высокая.

Если Z = от 1,81 до 2,7 - вероятность банкротства высокая.

Если Z = от 2,71 до 2,9 - существует возможность банкротства.

Если Z = от 3 и больше - вероятность банкротства низкая

Анализ дебиторской задолженностиГП «Севастопольский винодельческий завод» представлен в табл.

Фрагмент реестра вероятности безнадежных долгов по срокам возникновения задолженности, тыс. грн.

Z₂₀₀₆ = (17984,4: 30998,4) х 1,2 + (1731,8: 30998,4) х 1,4 + 3,3 х (526,5: 30998,4) + (1135,0: 9616,7) х 0,6 + (44953,6: 30998,4) х 0,999 = 2,678

Z₂₀₀₇ = (25226,4: 37725,7) х 1,2 + (1930,8: 37725,7) х 1,4 + 3,3 х (530,8: 37725,7) + (1135,0: 16145,0) х 0,6 + (53388,9: 37725,7) х 0,999 = 2,660

2006 год: 2,678 > 2,675; 2007 год: 2,660 < 2,675

На основании полученных данных можно сделать вывод, что предприятие имеет сложное финансовое положение. В 2006 и 2007 годах Z - показатель составил значение 2,678 и 2,660, что свидетельствует о высокой вероятности неплатежеспособности.

Следующей мерой по ограничению кредитного риска является перекладывание взвешенных индивидуальных рисков неплатежеспособности по кредитам возможно в первую очередь путем получения от заемщика достаточного обеспечения, а также заключения договора о страховании кредита.

Для улучшения своего положения относительно существующих рисков ОАО Банк «Финансы и Кредит» может требовать от заемщика предоставления (дополнительного) обеспечения, так как, несмотря на проверку кредитоспособности, риск неплатежеспособности не может быть исключен полностью. Особенно при долгосрочных кредитах, которые в момент принятия решения о выдаче кредита предполагают осуществление долгосрочных и связанных таким образом с неопределенностью прогнозов относительно платежеспособности заемщика, обеспеченность кредита просто необходима.

Распределение рисков основная цель распределения риска заключается в диверсификации кредитных операций по самым различным критериям таким образом, чтобы в случае убыточность отдельных кредитов не имела для банка катастрофических последствий. Согласно этому принципу кредиты должны выдаваться по возможности большому количеству заемщиков, при этом причины возможного несоблюдения с заемщиками условий кредитного договора должны находиться под влияниями различных факторов.

Заключение