Организационная и финансовая политика страховой компании

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Региональная политика страховой компании и ее влияние на финансовую устойчивость

1.1 Финансовая устойчивость, как основополагающий фактор эффективного менеджмента страховой компании

1.2 Территориальный отбор рисков на страхование - главная проблема обеспечения финансовой устойчивости страховой компании

1.3 Концепция развития региональной политики страховой компании

Глава 2. Исследование системы факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость страховщика

2.1 Инструменты обеспечения финансовой устойчивости страховой компании

2.2 Характеристика показателей финансового состояния, ведущих к расширению и стабилизации региональной сети страховой компании

2.3 Модель оптимизации денежных потоков "филиал-компания"

Глава 3. Оценка эффективности механизма обеспечения финансовой устойчивости страховщика

3.1 Анализ действующей системы оценки финансовой устойчивости страховой компании

3.2 Апробация модели денежных потоков "филиал-компания"

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Страхование имеет важное значение во всем мире. Оно существует в большинстве стран как с высоким, так и с очень низким уровнем экономического развития, но, чем выше экономическое развитие страны, тем большую роль играет страхование.

Предпринимательская деятельность в условиях рынка сопровождается различного рода рисками. Поэтому принципиально меняются характер и функции страхования в Украине, возрастает его значение как эффективного, рационального, экономичного и доступного средства защиты имущественных интересов хозяйствующих субъектов, производителей товаров и услуг, а также граждан.

Деятельность страховых компаний лишь тогда станет эффективной, когда будет изучен страховой рынок, его сегменты. Поэтому изучение региональной сети является одним из важных факторов для успешной работы страховой компании и ее стабильной финансовой устойчивости. "Региональная есть" характеризует возможности страховщика осуществлять страховую деятельность через страховых посредников - страховых агентов и брокеров, - а также через отдельные подразделения - филиалы и представительства. В Украине региональная сеть страховых компаний, как правило, представлена в виде филиалов. Особенности филиалов заключается в том, что они являются обособленным подразделением АО, расположенным вне места нахождения общества и осуществляющим все его функции или часть их.

Серьезное значение придается также степени развитости агентской сети и уровню затрат на ведение дела.

Главная задача для страховой компании - представлять свои интересы во всех регионах Украины. Для реализации этой задачи страховая компания разрабатывает необходимую региональную политику. Не является открытием утверждение, что территория Украины неоднородна с точки зрения социально-экономического развития отдельных регионов. Однако можно выделить ряд регионов, характеризующихся общими социально-экономическими и, что немаловажно, географическими условиями. Очевидным является тот факт, что в каждом регионе Украины следует применять свои особые методы работы, связанные со спецификой природно-климатических, техногенных и социальны условий.

Цель дипломной работы - разработка модели денежных потоков "филиал-компания", обеспечивающей финансовую устойчивость страховой компании.

Основными задачами дипломной работы являются:

1. Изучить содержание и направление региональной политики страховой компании, как фактор, влияющий на ее финансовую устойчивость.

2. Исследовать и систематизировать направления региональной стратегии страховой компании, обеспечивающие ее финансовую устойчивость.

3. Разработать модель оптимизации денежных потоков "филиал-компания".

4. Оценить эффективность предлагаемой модели и результаты ее воздействия на финансовую устойчивость.

Предметом данной дипломной работы является организационная и финансовая политика страховой компании АСКА в развитие региональной сети.

При написании работы были использованы следующие методы: анализ, синтез, аналогия, моделирование, абстрагирование, системный анализ, функционально - стоимостной анализ, наблюдение, эксперимент.

Предполагаемый научный результат - улучшение финансовой устойчивости страховой компании за счет оптимизации денежных потоков "филиал-компания"

Научная новизна исследования - разработка модели оптимизации денежных потоков "филиал-компания" и оценка ее влияния на развитие региональной сети страховой компании.

В первой главе дипломной работы изучается содержание и направление региональной политики страховой компании, ее влияние на финансовую устойчивость; территориальный отбор рисков на страхование; концепция развития региональной политики в Украине на примере страховой компании АСКА. Развитие региональной сети позволяет страховой компании строить свою региональную политику более профессионально, поскольку филиалы предоставляют достоверную информацию о состоянии страхового поля, и территориальной специфике.

Развитая региональная сеть позволяет некоторым компаниям практически безболезненно для бизнеса переориентироваться на более перспективные регионы, сворачивая деятельность там, где это оказывается нецелесообразно.

Такие подходы оказывают положительное воздействие на общий финансовый результат работы компании.

Во второй главе исследуется система факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость страховщика; инструменты обеспечения финансовой устойчивость страховой компании и их характеристика; приводится модель оптимальных денежных потоков "филиал-компания". Финансовый результат страховщика определяется путем сопоставления его фактических доходов и расходов. Чистый поток наличных денежных средств определяется разницей между входящим и выходящим денежным потоком головной компании. Показатель потока чистой наличности показывает, насколько эффективна предпринимательская деятельность страховой компании. Финансы, которые находятся в распоряжении страховщика, обеспечивают их деятельность по оказанию страховой защиты, и чем больше у него чистых наличных денежных средств, тем больше у него средств для покрытия расходов, для расширения своей сети, для инвестиционной деятельности

В третьей главе производится оценка эффективности механизма обеспечения финансовой устойчивости страховщика; анализ действующей системы оценки финансовой устойчивости страховой компании АСКА; апробация модели денежных потоков "филиал-компания" - которая повлияет на улучшение финансовой устойчивости компании, повлечет рост страховой компании АСКА на страховом рынке Украины и даст новые возможности для дальнейшего расширения и процветания.

При написании дипломной работы были использованы: Закон Украины "О страховании", нормативные акты по страхованию, литературные издания, журнальные статьи, ежегодные публикации страховой компании АСКА.

Глава 1. Региональная политика страховой компании и ее влияние на финансовую устойчивость

1.1 Финансовая устойчивость, как основополагающий фактор эффективного менеджмента страховой компании

Одним из объектов менеджмента являются финансы страховой компании - это финансовые и денежные отношения, возникающие в ходе страховой деятельности в процессе формирования собственного капитала, резервных фондов, их инвестирования и использования.

По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений страховой компании можно сгруппировать по следующим направлениям:

- между учредителями в момент создания предприятия в связи с формированием собственного капитала и в его составе уставного (акционерного) капитала

- между страховщиком и страхователями - связанные с производством и реализацией страховой продукции при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков, здоровья и жизни человека. Эти финансовые отношения являются основными, поскольку от их эффективной организации во многом зависит конечный финансовый результат коммерческой деятельности страховой компании;

- между головной компанией и ее подразделениями (филиалами, департаментами, отделами) - по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли, средств, резервов и т.п.

- между организациями внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является страховая компания - финансовые отношения возникают при формировании, распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов, финансировании целевых отраслевых программ, проведении маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, проведении выставок, оказании финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств;

- между страховой компанией и финансовой системой государства - при уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применения штрафных санкций, финансирование из бюджета;

- между страховой компанией и банковской системой - в процессе обслуживания, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за банковский кредит, покупки и продажи валюты;

- между страховой компанией и ее работниками - при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций компании, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскание штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц;

- между страховой компанией и инвестиционными институтами - в ходе размещения инвестиций и др.[ 40, с. 43]

Каждая из перечисленных групп имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний характер и их материальной основой является движение денежных средств. Движением денежных средств сопровождается формирование собственного капитала и в его составе уставного капитала страховой компании, начинается и завершается кругооборот средств страховой компании, формирование и использование денежных фондов и резервов.

Целью управления финансами является целесообразное и рациональное использование финансовых ресурсов страховой компании. В соответствии с заданной целью задачами менеджмента страховой компании являются максимизация благосостояния собственников страховой компании, которое выражается через выбранный показатель финансовой деятельности (доход, прибыль), при обеспечении финансовой устойчивости ее развития.

Для стабильного финансового состояния страховая компания должна решать следующие задачи менеджмента:

Разработка альтернативных финансовых планов развития страховой компании и обеспечение выполнения утвержденных планов.

Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития страховой компании в предстоящем периоде и их эффективного использования в разрезе основных направлений деятельности страховой компании.

Подготовка и анализ финансовых отчетов.

Анализ показателей страхового портфеля за истекший отчетный период, в текущий момент времени и на прогнозный период.

Обоснование эффективной цены страховых продуктов, которая выражается через страховой тариф. [40, с.45]

Финансовая устойчивость страховой компании имеет место при благоприятных значений четырех характеристик финансово-хозяйственного положения компании.

1. Платежеспособности - способности своевременно и полно расплачиваться по своим обязательствам.

2. Ликвидности баланса - достаточной степени покрытия заемных пассивов компании активами, соответствующими по срокам оборачиваемости в деньги на расчетном счете срокам погашения обязательств.

3. Рентабельности - прибыльности или поддержание плановой убыточности страховых операций , обеспечивающей необходимое развитие компании, хороший уровень дивидендов и поддержание курса акций.

Положительные значения эти характеристики принимают при соблюдении компанией следующих балансовых пропорций:

1) Наиболее ликвидные активы (денежные средства и ценные бумаги) должны превосходить наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность);

2) Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, средства в депозитах) должны превосходить краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, и та часть долгосрочных кредитов и займов, срок погашения которых приходится на данный период);

3) Труднореализуемый постоянные активы (здания, сооружения, земля, оборудование) должны равняться постоянным пассивам (собственным средствам).

Источником информации о финансовом положении страховой компании является финансовая отчетность, составляемая и представляемая аппаратом финансового управления в установленном порядке учредителям и контролирующим органам. [10, с. 90 ]

На основании данных финансовой отчетности можно выделить пять факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость страховой компании:

достаточный собственный капитал;

обязательства (включая технические резервы);

размещение активов;

ограничение единичного риска (перестрахование);

тарифная политика.

Финансовую устойчивость страховой компании следует трактовать как свойство страховой компании восстанавливать свою платежеспособность при ее случайном нарушении, т.е. финансовая устойчивость есть в некотором смысле сохранение платежеспособности в целом за определенный период времени, при возможном нарушении свойства платежеспособности в отдельные моменты времени внутри этого периода. [30, с. 165]

Оценка финансовой устойчивости страховой компании включает расчет показателей финансовой деятельности страховой компании за прошедшие периоды и прогноз на их основе тенденций развития региональной сети. Исходными данными для решения задачи являются данные годовой отчетности по всему региональному сектору.

Требуется, во-первых, сформулировать причины негативных или благоприятных тенденций в развитии страховой компании и охарактеризовать положительные и отрицательные моменты его текущего финансового состояния в виде проекта (плана развития); во-вторых, сформулировать рекомендации по преодолению негативных тенденций в развитии страховой компании и улучшение ее текущего финансового состояния также в виде текстового документа.

Принципиальным моментом оценок финансовой устойчивости страховой компании за прошедший период и тенденций ее развития является их экспертный характер, т.е. задача может быть решена только экспертом, обладающим необходимыми знаниями, и качество ее решения определяется уровнем квалификации эксперта - специалиста в области финансового менеджмента. [35, с. 138]

Итак, в страховой деятельности в условиях рынка важное место занимает деятельность по управлению финансами страховой компании.

Финансовая устойчивость и региональная политика страховой компании - это денежные и организационные, межрегиональные отношения, возникающие в ходе страховой деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств и их использования.

К числу основных задач менеджмента страховой компании относятся:

финансовое планирование,

мониторинг финансового состояния,

формирование сбалансированного страхового портфеля,

тарификация услуг,

формирование страховых резервов,

формирование рационального инвестиционного портфеля,

оценка финансовой устойчивости страховой компании,

оценка работы региональной сети.

Задачи менеджмента страховой компании можно отнести к классу экспертных задач, т.е. задач, качество решения которых определяется уровнем квалификации эксперта - специалиста в соответствующей области.

1.2 Территориальный отбор рисков на страхование - главная проблема обеспечения финансового устойчивости компании

Основой политики страховой компании на рынке является максимально возможный охват страхового рынка Украины. Однако очевидным является тот факт, что в каждом регионе Украины следует применять свои особые методы работы, связанные со спецификой местных условий, развития риска.

В страховании происходит конкретизация понятия "риск". Риском называется возможность отрицательного отклонения между плановым и фактическим результатами, т.е. опасность неблагоприятного исхода на одно ожидаемое явление. Риск - объективное явление в любой сфере человеческой деятельности и проявляется как множество отдельных обособленных рисков. [32, с. 287]

В этом смысле можно говорить о риске ущерба или о шансе на прибыль, где ущерб выражен в отрицательном , а прибыль - в положительном отклонении между плановым и фактическим результатами.

С понятием риска тесно связано понятие ущерба. Если риском является только возможное отрицательное отклонение, то ущербом - действительное фактическое отклонение. Риск реализуется через ущерб, приобретая конкретно измеримые и реальные очертания. Риск и ущерб связаны с преобразующей деятельностью человека в процессе познания природы. Наибольший ущерб проявляется через риски, сущность которых еще не познана человеком.

В этой связи возникает объективная потребность сбора, анализа и обобщения информации о различных неблагоприятных явлениях с целью выяснения общих тенденций развития и закономерностей их проявления, научного предвидения риска. В соответствии с достигнутым уровнем познания многие риски являются непознанными, поскольку недостаточно объяснены и раскрыты причины их проявления, причинно - следственные связи в окружающей природе и обществе.

Под страховым риском обычно понимается событие, на случай которого производится формирование страхового обязательства. Это событие должно иметь все явные признаки вероятности и случайности возникновения. [21, с. 290]

Риск в страховании следует рассматривать в нескольких аспектах:

- как конкретное явление или совокупность явлений, при наступлении которых производятся выплаты из ранее образованного централизованного фонда в натурально-вещественной или денежной форме;

- в связи с конкретным застрахованным объектом. Событие или совокупность событий не рассматриваются абстрактно, сами по себе. Их следует соотносить с объектом, принятым на страхование, в отношении которого существует риск. Любой риск имеет конкретный объект проявления. По отношению к объекту соответственно проявляются и изучаются факторы риска. Анализ полученной информации в комплексе с другими мероприятиями позволяет добиться предотвращения или существенного снижения негативных последствий риска;

- риск сопряжен с вероятностью гибели или повреждения данного объекта, принятого на страхование. Вероятность выступает в качестве меры объективной возможности наступления данного события или совокупности событий, обладающих вредоносным воздействием. Чем меньше вероятность риска, тем легче и дешевле можно организовать его страхование. Значительная вероятность риска предполагает дорогостоящую страховую защиту, что затрудняет ее проведение [31, с. 141].

При наблюдении достаточно большого числа объектов, подверженных воздействию одного и того же риска за один и тот же промежуток времени, выявляется закономерность наступления случайных событий. Чем меньше совокупность, тем в большей степени случайность может быть представлена в качестве проявления достоверной закономерности.

Проявление риска не зависит от воли человека. Это прежде всего касается стихийных бедствий и несчастных случаев.

Целенаправленные действия по ограничению или по минимизации риска в системе экономических отношений носят название управления риском (менеджмент риска). Менеджмент рисков определяют как целенаправленный поиск и организацию работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации. Конечная цель риск - менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Он заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.

Концептуальный подход в управлении риском в страховании включает в себя три основные позиции: выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска, умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности, разработку и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы вероятностные негативные результаты предпринимаемых действий.

Процесс менеджмента рисков обычно подразделяется на такие этапы:

- идентификация подверженности риску;

- оценка рисков;

- выбор методов управления риском и применение их.

Решение задачи идентификации риска разбивается на две части:

выявление риска, т.е. определение того, что подвержено опасности, риску.

идентификация действующих причин и рисков, приводящих к подобному результату.

Оценка риска - это определение количественным или качественным способом степени риска. Знать о возможном наступлении риска необходимо, но далеко не достаточно. Важно установить, как влияет на результаты деятельности конкретный вид риска и каковы последствия риска, причем сначала следует оценить вероятность того, что некое событие действительно произойдет, а затем - как оно повлияет на экономическое положение страховой компании. На этом этапе оценивается возможность убытка от конкретного риска и анализируется или рассчитывается соответствующий размер убытка. [23, с. 197]

Различают качественную, количественную и относительную оценку риска на основе анализа финансового состояния предприятия.

При качественной оценке определяются возможные виды риска, а также факторы, влияющие на уровень риска при выполнении определенного вида деятельности. Обычно, качественный анализ предпринимательского риска проводится на стадии разработки бизнес-плана. Во время качественной оценки риска выявляются основные виды рисков, влияющие на результаты деятельности предприятия.

Среди подходов к количественной оценке риска выделяют следующие: статистический метод оценки, метод экспертных оценок, использование аналогов.

С помощью статистического метода оценки рисков на основе расчета дисперсии, стандартного отклонения и коэффициента вариации можно оценить риск не только конкретной сделки, но и фирмы в целом, проанализировав динамику ее доходов, за некоторый промежуток времени. Экспертный метод может быть реализован путем обработки мнений опытных специалистов. Обычно эксперты сопровождают свои оценки данными о вероятности возникновения различных величин потерь. При использовании аналогов применяются базы данных о рисках аналогичных проектов или сделок, исследовательских работ проектно-изыскательских учреждений. Полученные таким образом данные обрабатываются для выявления зависимостей в законченных проектах с целью учета потенциального риска при реализации нового предпринимательского проекта или сделки.

Относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния предприятия - один из самых доступных в настоящее время методов оценки риска для предпринимательских структур. Финансовое состояние фирмы - это комплексное понятие, характеризующееся системой абсолютных и относительных показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Анализ данных показателей позволяет оценить финансовую устойчивость фирмы, которая в свою очередь является критерием оценки риска. Зависимость между финансовой устойчивостью предприятия и риском прямо пропорциональна: как только предприятие становится финансово неустойчивым - возникает риск банкротств. Анализ финансового состояния предприятия является одним из элементов предупреждения банкротства на самых ранних стадиях. [14, с. 135]

Для определения оптимального риска с максимально возможном охватом страхового рынка условно всю территорию Украины можно разделить на четыре части, имеющие свои специфические особенности: Запад; Восток; Юг; Центр.

"Запад" включает в себя территорию Винницкой, Волынской, Закарпатской, Ивано-Франковской, Львовской, Ровенской, Тернопольской, Хмельницкой и Черновицкой областей. Отличительной особенностью региона является его соседство с 6 государствами; большинство населения живет в небольших городах и селах; высокая продолжительность жизни населения; низкий уровень дохода и высокий уровень безработицы; преобладание сельского населения; на территории расположены малые и средние предприятия, за исключением Львовской области, где имеются промышленные гиганты; грузопотоки в страны Западной Европы и из Западной Европы по железной дороге, автомобильным и трубопроводным транспортом, пассажиропотоки - интенсивное автомобильное и железнодорожное сообщение с Западной Европой.

"Юг" включает Одесскую, Николаевскую, Херсонскую области и Республику Крым. Регион граничит с 3 государствами, имеет выход к морю; преобладает городское население со средним доходом и низкой безработицей; преобладают малые и средние предприятия, за исключением Николаева и Одессы, где имеются промышленные гиганты; грузопотоки со странами Западной Европы, Азии и Закавказья по железной дороге, автомобильным транспортом и морем, международные автомобильные и железнодорожные паромные переправы Керчь-Тамань (Россия), Ильичевск - Варна (Болгария), пассажиропотоки - интенсивное автомобильное и морское сообщение с Западной Европой и Россией.

Регион "Центр" включает Житомирскую, Киевскую, Черниговскую, Черкасскую, Кировоградскую, Полтавскую, Сумскую области. Регион граничит с 2 государствами; за исключением Киева население живет в небольших городах и селах; среднедушевой доход и уровень безработицы средние; на территории расположены малые и средние предприятия, хотя и имеются промышленные гиганты; грузопотоки транзитом в страны Западной Европы из России по железной дороге, автомобильным и трубопроводным транспортом, пассажиропотоки - автомобильное и железнодорожное сообщение с Западной Европой и Россией.

"Восток" включает в себя территорию следующих областей: Харьковская, Донецкая, Луганская, Днепропетровская, Запорожская. Регион граничит с Россией и имеет выход к морю; преобладает городское население, живущее в больших городах и агломерациях; среднедушевой доход выше среднего; уровень безработицы низкий; преобладают крупные предприятия, большое количество промышленных гигантов и крупнейших промышленных комплексов; грузопотоки в Россию, страны Закавказья и Средней Азии по железной дороге, автомобильным и трубопроводным транспортом, а также морем, пассажиропотоки - автомобильное и железнодорожное сообщение с Россией.

Следуя из природно-климатических, техногенных и социальных особенностей, каждому региону соответствует своя специфика в предоставляемых страховых услугах, а следовательно - и в рисках.

Итак, страхование и размер риска тесно связаны. Выравнивание риска, его территориальное распределение и разделение составляют арсенал технических приемов страховщика, с помощью которых организуется успешное проведение страхования, что в свою очередь непосредственно влияет на финансовую устойчивость страховой компании. Выбор конкретных технических приемов зависит от размера риска, от особенностей региона. Правильная оценка размера риска имеет большое значение в практической работе страховщика, так как связана с имеющимися ресурсами страхового фонда и возмещением материального ущерба страхователю в денежной форме.

1.3 Концепция развития региональной политики страховой компании

Для устойчивого и эффективного функционирования на страховом рынке страховая компания должна развивать свою региональную политику.

Региональная сеть характеризует возможность страховщика осуществлять страховую деятельность через страховых посредников (страховых агентов и страховых брокеров), а также через обособленные подразделения (филиалы и представительства).

Филиал страховщика - это отдельное подразделение страховщика, которое не является юридическим лицом, может иметь собственное название, которое должно работать в соответствии с "Положением о филиале", иметь отдельный баланс и осуществлять страховую деятельность по тем видам, на которые страховщик получил лицензии и право на проведение которых было предоставлено филиалу общим собранием акционеров страховщика в полном объеме или с определенными ограничениями.

Представительство страховщика - это отдельное подразделение страховщика, которое не является юридическим лицом, действует в соответствии с Положением о представительстве, не имеет права заниматься страховой, а также любой другой предпринимательской деятельностью. Представительство выполняет функции и задачи содействия организации и осуществлению уставной деятельности страховщика, выступает от имени страховщика и финансируется последним.

Предприятия-агенты - юридические лица, которые действуют от лица и по доверенности страховщика, выполняют часть его страховой деятельности (заключение договоров страхования, получение страховых платежей, выполнение работ, связанны с выплатами страховых сумм и страхового возмещения), являются представителями страховщика и действуют в его интересах за комиссионное вознаграждение на основании договора со страховщиком.

Страховые брокеры - граждане или юридические лица, которые зарегистрированы в установленном порядке как субъекты предпринимательской деятельности и осуществляют посредническую деятельность на страховом рынке от своего имени на основании поручения страховщика или страхователя.

Посредническая деятельность страховых агентов и страховых брокеров в пользу иностранных страховщиков на территории Украины не допускается, если иное не предусмотрено международными договорами Украины.

В большинстве своем страховые компании создаются в виде акционерных обществ. Акционерное общество - это коммерческая организация, уставной капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющий обязательные права участников по отношению к обществу.

В Украине региональная сеть страховых компаний, как правило, представлена в виде филиалов. Особенности филиалов в том, что они являются обособленным подразделением АО, расположенным вне места нахождения общества и осуществляющим все его функции или часть их.

Из мировой практики известны три системы организации работы страховых компаний с филиалами. Каждая из них имеет свои плюсы и минусы. Выбор той или иной системы работы с филиалами зависит от конкретных обстоятельств.

1) Централизованная система. Она предусматривает принятие всех решений, которые касаются андеррайтинга и возмещения ущербов центральным офисом (головной конторой). Здесь подписываются полисы, совершаются расчеты, пролонгируются полисы. На филиал возлагаются выдача, получение и проверка анкет по страхованию и покрытия убытков. Эти документы пересылаются в центральный офис для принятия решений. Преимущество этой системы состоит в том, что она требует меньше высококвалифицированных специалистов, сокращаются затраты на ведение дел. К недостаткам следует отнести то, что работники филиалов не имеют перспектив для карьеры, на принятие решений расходуется много времени, причем решения не всегда учитывают местные условия.

2) Децентрализованная систем. По этой системе большинство решений, которые касаются заключений договоров и возмещения ущербов, принимаются в филиале. Последняя самостоятельно обновляет договоры и ведет учет. Несомненно, что решения филиалов должны быть согласованы с политикой, которую проводить компания в целом. Преимуществом является то, что в филиалах больше работает высококвалифицированных специалистов, нежели при централизованной системе, клиенты имеют возможность оперативно получить больше услуг. К недостаткам можно отнести недостаточный объем работы для квалифицированных работников, усложнение работы с посредниками, сложности в перестраховании рисков.

3) Региональная система. В такой системе между филиалами выделяются головные для данного региона. В них сосредотачивается группа специалистов по андеррайтенгу, оценки и возмещению ущерба. Они обслуживают потребности нескольких филиалов, которые работают в данном регионе. Это компромиссный вариант, в котором учитываются преимущества и недостатки централизованной и децентрализованной систем. [44, с. 16]

В филиалах сосредоточен большой объем информации о полисах, страховых взносах, возмещениях ущерба, заработной плате, комиссионных. Для обработки этой информации используются компьютеры. Существует тесная связь между филиалами и головным офисом. Высокая скорость передачи и обработки информации позволяет ускорить оформление страховых услуг. Отпала потребность в рутинной ручной работе, которую делали разные служащие.

Большинство страховых компаний считает, что первым шагом для открытия филиалов страховой компании должно стать маркетинговое обследование региона на основании выработанных критериев:

- анализ страхового поля,

- изучение позиций конкурентов, определение основных направлений их деятельности, перспектив, тарифной политики, имиджа,

- определение деловой активности администрации, возможность установления контакта,

- выявление реальных возможностей взаимодействия с региональными страховыми компаниями,

- определение наиболее перспективного сегмента рынка, формирование бизнес-плана, определение сметы расходов,

- расчет окупаемости вложений по различным моделям вхождения в региональный рынок,

- принятие решения Советом директоров об открытии филиала, регистрация филиала, обучение персонала.

После открытия филиала между ним и головной компанией складываются финансовые и организационно-тактические отношения.

Финансовая составляющая: филиалы должны по некоторым видам страхования отчислять определенный процент от брутто-премии в головную компанию для финансирования вновь открываемых филиалов, для создания специального фонда, позволяющего погасить непредвиденные крупные затраты головной компании по поддержанию филиальной сети, для оплаты услуг сервисных, консультационных компаний; средства фонда также используются при проведении серьезных маркетинговой или рекламной компаний.

Организационно-тактическая составляющая: головная компания определяет кадровую и маркетинговую стратегию филиала, назначает руководителя, оказывает методологическую поддержку, обеспечивает необходимую поддержку государственной и местной власти. [50, с.21]

Особое место в деятельности филиала занимает составление бюджета филиала, т.к. он может быть создан двумя путями:

Бюджет филиала формируется самостоятельно.

Специалисты филиала при поддержке головного офиса оценивают экономический потенциал региона, динамику развития местного страхового рынка, разрабатывают кадровые, маркетинговые и организационные мероприятия, обеспечивающие развитие.

Определяются объемы сборов страховой премии, достижимые при выполнении разработанных мероприятий, и на их основе составляется смета доходов и расходов филиала на следующий год.

Окончательно проработанные бизнес-план и смета на будущий год утверждаются руководством компании.

Для оценки работы филиалов используются основные количественные показатели:

- количество договоров, заключенных филиалом, приходящееся на одного работника,

- объем собранной премии,

- охват страхового рынка в регионе (по видам страхования),

- размер сформированных резервов и эффективность их размещения.

На базе этих показателей определяется финансовый вклад в бизнес компании и темпы развития филиала. [48, с. 34]

Серьезное значение придается также степени развитости агентской сети и уровню затрат на ведение дела.

Главная задача для страховой компании - представлять свои интересы во всех регионах Украины. Для реализации этой задачи страховая компания разрабатывает необходимую региональную политику. Ее составляющие:

- развитие и улучшение качества предоставления страховых услуг по всем видам страхования;

- разработка новых и развитие уже действующих программ; выбор приоритетных страховых продуктов для определенного региона;

- устранение продуктового и регионального перекоса страхового портфеля компании;

- организация региональных и местных учебных семинаров;

- применение региональных акцентов в рекламе;

- исполнение своих обязательств перед клиентами и партнерами, следуя принципу доверия и защиты их интересов;

- постоянно расширять границы своей деятельности, поставив цель повышения культуры обслуживания, внедрение новых, конкурентоспособных видов страховой защиты и улучшения имеющихся;

- индивидуальный подход к каждому клиенту при заключении договоров и высокая надежность страховых выплат. [38, с. 237]

Итак, в последние годы все большее количество страховых компаний развивает филиальные сети.

Развитие региональной сети позволяет страховой компании строить свою региональную политику более профессионально, поскольку филиалы предоставляют достоверную информацию о состоянии страхового рынка, территориальной специфике страхового поля, определяют наиболее перспективные сегменты страхового рынка.

Развитая региональная сеть позволяет некоторым компаниям практически безболезненно для бизнеса переориентироваться на более перспективные регионы, сворачивая деятельность там, где это оказывается нецелесообразно.

Глава 2. Исследование системы факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость страховой компании

2.1 Инструменты обеспечения финансовой устойчивости страховой компании

Финансы, которые находятся в распоряжении и владении страховщика, обеспечивают его деятельность по оказанию страховой защиты. Страховщик формирует и использует средства страхового резервного фонда (или страхового резерва), покрывая материальный ущерб страхователя и собственные затраты на организацию страховой защиты. Кроме того, с целью получения дохода от использования поступивших в его распоряжение финансов, используя для этого часть средств страховых резервов и собственные средства. Вследствие этого денежный страховой оборот страховщика более сложен, чем у предпринимателей, занятых в других сферах бизнеса.

Исследуя факторы, которые влияют на финансовую устойчивость страховой компании можно выделить пять главных:

достаточный собственный капитал,

обязательства (включая технические резервы),

размещение активов, ограничение единого риска (перестрахование),

тарифная политика.

Величина собственного капитала имеет существенное значение для страховой компании. Он складывается из уставного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли. К перечисленным элементам могут быть добавлены фонды социальной сферы и фонд накопления. Формирование собственного капитала осуществляется путем внесения взносов учредителей и последующего пополнения из прибыли страховой деятельности, доходов от инвестирования средств, а также путем дополнительной эмиссии акций.

Уставной каптал страховой компании формируется из вкладов в денежной форме его участников-учредителей за счет индивидуального взноса, либо за счет группового вложения членов акционерного общества.

Другим элементом собственного капитала является резервный каптал. Он не противостоит никаким финансовым обязательствам и служит дополнением к уставному капиталу. Он создается в соответствии с законодательством и учредительными документами. На его формирование используется часть прибыли до достижения им определенного размера. Резервный капитал может быть использован на покрытие непроизводственных потерь и убытков. Это резерв страховщика, который расходуется в случае недостаточности средств соответствующих фондов на внутрихозяйственные расчеты. Формирование и использование этого резерва основано на законодательстве об акционерных обществах.

Особенностью страховой деятельности проявляется в формировании специальных денежных фондов, именуемых страховыми резервами. Страховые резервы предназначены для исполнения обязательств страховщика.

Для реализации своей основной производственной функции - осуществления выплат при наступлении страховых случаев - компания должна располагать специальными денежными ресурсами. В соответствии с целевым назначением они обозначаются страховыми резервами. Формирование и использование страховых резервов составляют основную сторону деятельности страховых организаций. [48, с. 35]

Основополагающий принцип страховой деятельности - эквивалентность взаимных обязательств страховщика и страхователей, т.е. достижение равенства между страховыми выплатами и поступающими страховыми премиями в части нетто-ставки, аккумулируемыми страховой компанией и предназначенными для исполнения договорных обязательств. С этой целью страховщик создает соответствующие денежные фонды. Размер этих фондов не может быть постоянным, поскольку объем ответственности страховщика по действующим договорам страхования весьма динамичен.

На практике величина страховых резервов показывает объем обязательств страховой компании на отчетную дату. Так как в основе расчета страховых резервов лежит оценка неисполненных обязательств страховщика, размер страховых резервов изменяется адекватно увеличению или уменьшению страховой ответственности. Страховые резервы могут увеличиваться лишь в той мере, в которой увеличиваются обязательства страховщика по договорам.

Резервы страховых компаний, предназначенные для исполнения обязательств по договорам страхования, в соответствии с требованиями Закона Украины "О страховании" рассматриваются отдельно по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни. Разделение страховых резервов в страховании жизни и рисковых видах страхования вызвано различным содержанием страховой защиты, характером риска, функциям, задачам и, наконец, методологией расчет тарифов, а также желанием государства защитить интересы граждан от возможных неблагоприятных ситуаций в названных видах страхования.

Важный аспект финансовой деятельности страховых компаний - создание и использование страховых резервов. Компании создают следующую систему страховых резервов:

- технический резерв,

- резерв на предупредительные мероприятия - заложены в нагрузку для финансирования мероприятий с целью сокращения масштабов и частоты возмещения ущербов, их на другие цели использовать нельзя, все, что не израсходовали - зачисляется в резерв на предупредительные мероприятия. [4, с. 219]

Технический резерв:

Резерв не заработанной премии - в него направляется та часть страховых взносов по каждому договору страхования, которая приходится на тот период договора, который еще не окончательный.

Резерв убытков, заявленных, но еще не урегулированных. Страхователь должен известить страховщика в установленные сроки о наступлении страхового случая. Страховщик выявляет, был ли страховой случай, какой резерв. При извещении страховщик должен подготовиться к возмещению, обеспечить определенную норму ликвидности активов. При неизвестном размере ущерба должен быть зарезервирован max ущерб.

Резерв убытков, наступивших, но еще не заявленных - в размере определенного % отчислений от собранных премий.

Резерв катастроф - на случай массового наступления страховых случаев (землетрясений, наводнений и т.д.)

Резерв колебаний убыточности. Если в данном году убыточность меньше чем в прошлом, эта разница направляется в резерв колебания убыточности.

Резерв по страхованию жизни.

Страховая компания должна размещать свои резервы с тем, чтобы они быль прибыльными (унифицированы - в ценные бумаги, в недвижимость). Пока введено 2 ограничения: на расчетном счету должно быть не менее 3% резервных фондов, в государственные ценные бумаги должно быть вложено не менее 10% (по страхованию жизни - не менее 20% резервов). [12, с. 140]

В общем объеме активов, которые покрывают страховые резервы, более 55% приходится на наиболее ликвидные статьи, и ценные бумаги, по которым ожидается получение доходов. Таким образом, большая часть активов компании не просто обеспечивает выполнения страховщиком своих обязательств, но и приносит дополнительную прибыль от инвестирования. Именно благодаря этому, что деньги компании работают, увеличился и объем балансовой прибыли

Второй фактор, влияющим на финансовую устойчивость страховщика, являются активы. Активы страховой компании представлены: основными средствами, оборотными средствами, инвестициями, нематериальными активами, акционерным капиталом, капитальными затратами, текущими затратами и прибылью страховщика.

Основные средства - это активы, которые сохраняются в процессе ведения бизнеса, т.е. они не переводятся в наличность. Они могут приобретаться страховыми компаниями:

- в результате капитальных вложений,

- вследствие безвозмездной передачи,

- как вклад в уставный фонд страховой компании,

- путем аренды.

Основные средства - это активы, которые могут быть привлечены в наличность путем перепродажи. Также они называются оборотным капиталом.

Инвестиции подразделяются на долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. Долгосрочные инвестиции - это недвижимость, права участия, вложения в инвестиционные проекты со сроком реализации 3 и более лет. Среднесрочные и краткосрочные инвестиции - это банковские депозитные вклады, а также ценные бумаги и облигации с периодом выплаты от 3 до 12 месяцев. Они классифицируются как оборотные средства.

Нематериальные активы - это расходы, которые не отражают текущую стоимость, выгоды от которых будут получены в будущих отчетных периодах.

Акционерный капитал - это сумма капитала акционеров и аккумулированной нераспределенной прибыли.

Капитальные затраты - это расходы, понесенные при покупке активов, используемых в процессе ведения бизнеса. Они направлены на изменение или улучшение структуры активов для повышения потенциального дохода в процессе ведения бизнеса.

Текущие затраты - это затраты, понесенные в процессе приобретения активов, содержания основных фондов в процессе осуществления страховой деятельности. [14, с. 98]

Все расходы страховой компании по ведению страхового дела можно разделить на 4 группы:

1. аквизиционные - расходы, связанные с привлечением новых страхователей, расширением портфеля страхования, рекламой, разработкой новых видов страхования.

2. инкассовые - расходы, связанные со сбором страховых платежей и обслуживанием страхователей.

3. ликвидационные - связанные со страховым случаем, оплата труда экспертов (аварийные комиссары), судебные расходы,

4. управленческие - связанные с оплатой труда, хозяйственные расходы.

Прибыль страховщика - обеспечивается как страховыми, так и не страховыми операциями. Под прибылью от страховых операций понимается такой положительный финансовый результат, при котором достигается повышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты при полном выполнении страховщиком своих обязательств за установленный период.

Прибыль страховой компании складывается из:

1. Прибыли, непосредственно полученной от страховой деятельности (заложенная в нагрузке). Из полученных страховых взносов образуется фонд текущих поступлений страховых взносов, из которого страховая компания уплачивает страховые возмещения и страховые суммы (при личном страховании), формирует резервные фонды. После этого покрываются издержки по ведению страхового дела (за счет нагрузки). Остаток нагрузки даст прибыль от страховой деятельности.

2. Прибыль от нестраховой деятельности компании (от инвестирования в ценные бумаги, банковские депозиты, недвижимость и т.д.) Полученные доходы включаются в прибыль страховой компании.

3. Прибыль от прочих услуг - консультационные, посреднические и т.д.

Третьим неотъемлемым фактором финансовой устойчивости страховой компании является перестрахование, т.к по финансовой сути это специальная форма кредитования между страховыми компаниями. Перестрахование существенно увеличивает возможности страховых компаний в расширении или сохранении клиентской базы в условиях ограниченных финансовых возможностях.

Следующий фактор, влияющий на финансовую устойчивость страховщика, является тарифная политика. [8, с. 110]

Источники доходов страховой компании:

1. заработанные страховые платежи (страховые взносы, страховые премии) по договорам страхования и перестрахования.

2. комиссионные вознаграждения за перестрахование;

3. доли от страховых сумм и страховых возмещений, уплаченные перестраховщиками;

4. возвращенные суммы из централизованных страховых резервных фондов;

5. возвращенные суммы технических резервов, других, чем резерв не заработанных премий, в случаях и на условиях, предусмотренных актами действующего закона "О страховании".

Доходы Головной компании: Корпоративные перечисления филиалов; Доходы от инвестирования; Доход от входящего перестрахования; Дивиденды; Регрессы;

Доход от сдачи в аренду ОФ.

2.2 Характеристика показателей финансового состояния, ведущих к расширению и стабилизации региональной сети страховой компании

Среди важнейших показателей финансового положения действующих страховщиков выделяют платежеспособность - это возможность покрытия его обязательств теми активами, которые представляют собой реальные ценности, а потому являются ликвидными. Условия обеспечения платежеспособности страховщика являются:

наличие оплаченного уставного фонда в объеме, установленном требованиям законодательства, и гарантийного фонда страховщика,

создание страховых резервов, достаточных для будущих выплат страховых сумм и страховых возмещений,

превышение фактического запаса платежеспособности страховщика над расчетным нормативным запасом платежеспособности.

Показатели могут быть:

1. абсолютные и относительные.

2. позволяющие оценить финансовое состояние на определенную дату и отражающие динамику.

3. выражающие различные стороны деятельности страховщиков (V операций, платежеспособность, ликвидность, прибыльность, достаточность резервов).

Объемные финансовые показатели: величина уставного капитала, собственные средства, величина поступивших страховых взносов и страховых выплат, объем прибыли. Большая часть показателей, позволяющих судить о финансовом состоянии страховщика - относительные. Наиболее известный - показатель соотношения между фактическим и допустимым уровнем платежеспособности. [33, с. 248]

Фактический запас платежеспособности (нетто-активы) страховщика определяются как разность между общей суммой имущества МА и суммой нематериальных активов НА, минус сумма обязательств ОБ, минус сумма технических резервов ТР (незаработанных премий и резервов убытков):

ФЗП= МА - НА - ОБ - ТР

Страховщики, согласно объема страховой деятельности, обязаны поддерживать соответствующий уровень фактического запаса платежеспособности (нетто-ставки).

Нормативный запас платежеспособности страховщика на отчетную дату (без учета договор страхования жизни) равен большей из двух величин.

Первая определяется путем умножения на 0,25 суммы поступления премия (Пф) на протяжении отчетного периода. При этом сумма поступления страховых премий уменьшается на 90% страховых премий, уплаченных перестраховщикам (ПRЕФ), или

НЗП1= 0,25 * (Пф - 0,9 * ПRЕФ)

Вторая - путем умножения на 0,30 суммы осуществленных выплат на протяжении отчетного периода по договорам страхования. При этом сумма осуществленных выплат уменьшается на 90% выплат, компенсируемых перестраховщиками ВRЕФ согласно заключенным договорам перестрахования:

НЗП2 = 0,3 * (Вф - 0,9 * ВRЕФ)

1. Общие показатели платежеспособности.

а) (фактический резерв платежеспособности - нормативный резерв платежеспособности): (нормативные резерв платежеспособности)

...