Размещено на http://www.allbest.ru/

Слияния и поглощения в российском банковском секторе (1992-2011 годы)

Н.В. Фадейкина

д-р экон. наук, профессор, ректор САФБД (Новосибирск)

И.Н. Демчук

канд. экон. наук, президент ОАО «НОМОС-БАНК-Сибирь» (Новосибирск)

Рассматривается сущность реорганизационных процедур (путем присоединения и слияния) в банковском секторе, представлены результаты исследования процесса реструктуризации банковского сектора за 1992-2011 г., осуществленного в целях повышения капитализации коммерческих банков и обеспечения их финансовой устойчивости, в том числе посредством сделок слияния и поглощения.

Ключевые слова: банковский сектор, реорганизация способом присоединения, слияния и поглощения (M&A), анализ сделок M&A.

Общие тенденции развития национальных рынков, в том числе финансового, интеграция России в мировую экономику и требования главного регулятора банковского сектора (Банка России) к размеру капитала, надежности и финансовой устойчивости еще в 90-х годах XX в. предопределили необходимость консолидации и укрупнения кредитных организаций, поэтому реорганизация (в основном посредством такого способа как присоединение), сделки слияния и поглощения уже достаточно давно стали их общепринятой практикой.

В начале 90-х годов банки росли «как грибы». По состоянию на 24 сентября 1991 г. было зарегистрировано 1215 коммерческих банков (КБ). Примерно 2/3 из них создавались на базе учреждений (филиалов, отделений) бывших государственных специализированных банков (Промстройбанк, Агропромбанк (Россельхозбанк), Жилсоцбанк, Внешторгбанк), а треть - были вновь созданные (из них 360 стали коммерческими, а 75 - кооперативными банками) [1, с. 3]. При создании банков их учредители (участники, акционеры) верили в успех, но большинство из них не могли / или не хотели создать надлежащие условия для осуществления банковской деятельности. Поэтому вскоре по отношению ко многим из них были предприняты реорганизационные (добровольные) и ликвидационные (в основном принудительные) процедуры.

В 1992 г., когда были впервые совершены реорганизационные процедуры в банковском секторе, еще не было ни Гражданского кодекса (ГК) РФ (он принят 30 ноября 1994 г.), ни нормативных правовых актов (НПА) Банка России, регламентирующих реализацию процедур реорганизации, сделок слияния и поглощения.

Тогда действовали «Основы гражданского законодательства Союза ССР и республик», принятые 31 мая 1991 г., в ст. 16 которых было указано, что «реорганизация юридического лица (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование) производится по решению собственника его имущества или уполномоченного собственником органа, а также по решению органа, уполномоченного учредительными документами юридического лица».

Одним из первых банков, реорганизованным (путем присоединения) на основе вышеупомянутого НПА, был КБ «Красноярский» (с. Красный Чикот, Читинская обл.); 8 апреля 1992 г. он стал филиалом ОАО «Забайкальский банк».

Около 20-ти КБ были тем же способом реорганизованы в 1993 г.: семь из них («Агул-Банк», банки «Курахский», «Левашинский», «Цовкра», «Кулухский», «Барлык», «Тлярата»), функционирующие в Республике Дагестан, в декабре были присоединены к ООО «Дагестанский региональный инновационно-коммерческий банк «Горы Дагестана» и стали выполнять функции его филиалов; ряд КБ («Крестьянкомбанк» (г. Кунгур, Пермская обл.), «Очерский Агропромыщленный Коммерческий Банк» (г. Очерск, Пермская обл.), «Октябрьскземкомбанк» (пгт. Октябрьский, Пермская обл.) и банки других территорий) присоединились к ОАО «Россельхозбанк» (г. Москва).

В 1994 г. количество реорганизованных (все тем же способом присоединения) банков практически удвоилось. Продолжилось присоединение к Россельхозбанку, переименованному в 1994 г. в ЗАО «Агропромбанк», - к нему присоединились, в частности, «Ингашкомбанк» (п. Нижний Ингаш, Краснодарский край), «Кытманово-Банк» (с. Кытманово, Алтайский край), «Горняк-Банк» (г. Горняк, Алтайский край), КБ «Дылым» (с. Дылым, Дагестан), Ростовский Коммерческий Агропромышленный Банк (г. Ростов-на Дону), Холм-Жирковский Коммерческий Банк (пгт. Холм-Жирковский, Смоленская обл.), КБ «Ковылкинский» (г. Ковылкино, Мордовия).

Практиковалось присоединение малых банков к более крупным, функционирующим на территории одного и того же субъекта Федерации. Например, КБ «Покровск» (г. Энгельс, Саратовская обл.) и КБ «Маркс-Банк» (г. Маркс, Саратовская обл.) присоединились к ЗАО АКБ «Комплексбанк» (г. Саратов), КБ «Тымовский» (п. Тымовское, Сахалинская обл.) и «Невельск» (г.Невельск, Сахалинская обл.) объединились с Аксбанком (г. Южно-Сахалинск).

Известные события «черного вторника» в 1994 г., когда курс доллара за один день (11 октября) вырос на 27,4 %, привели к дестабилизации не только валютного, но и всего денежного рынка, основными участниками которого являются КБ. Тогда многие банковские специалисты заговорили о необходимости реструктуризации банковской системы. Быстрый рост числа банков породил проблему распыленности банковского капитала, а наличие большого количества мелких банков создало трудности в управлении и обеспечении устойчивости банковского сектора.

В результате августовского кризиса на рынке межбанковских ресурсов 1995 г. банки в течение дня потеряли несколько миллиардов активов и свернули операции на денежном рынке. Эти события привели к ликвидации большого числа банков.

Всего в 1995 г. 24 банка участвовали в процедурах присоединения, причем, проявлялась та же тенденция - присоединение мелких банков к более крупным на своей территории (например, КБ «Верхнедонье» (ст. Казанская, Ростовская обл.), «Роспочта-Банк» и «Югмебельбанк» (Ростов-на-Дону) присоединились в ростовскому КБ ЗАО «Донинвест»; КБ «Даурия» (г. Краснокаменск, Читинская обл.) и КБ «Кыринский» (с. Кыра, Читинская обл.) объединились с читинским банком ЗАО АКБ «Забайкалзолотобанк»; КБ «Коопбизнес» (г. Воронеж) присоединился к воронежскому банку ЗАО АБ «Петр Первый», ныне - «Воронежпромбанк»). Ряд региональных мелких банков приняли решение о присоединении к московским банкам: КБ «Мещерабанк» (г. Рязань) присоединился к банку ЗАО АКБ «Уникомбанк», КБ «Лебко-Банк» (г. Йошкар-Ола) - к ЗАО «Тэпкобанк», «Коопбанк» (г. Орел) - к банку ЗАО «Информтехника», «Росвестбанк» (г. Калиниград) - к банку ЗАО «Империал», «Сыктывкарбанк» (г. Сыктывкар) - к ЗАО «МАПО-Банк», КБ «Спасск» (г. Спасск-Дальний, Приморский край) - к Промстройбанку России, «Артикбанк» (г. Архангельск) - к Московскому индустриальному банку.

В 1996 г. существенно изменилось банковское законодательство, в частности, в новую редакцию Федерального закона «О банках и банковской деятельности» были введены правила образования группы кредитных организаций (образуются для решения совместных задач (совместного осуществления банковских операций) путем заключения соответствующего договора между двумя или несколькими кредитными организациями) и холдингов (образуются путем получения кредитной организацией (основной кредитной организацией) в силу преобладающего участия в уставном капитале одной или нескольких кредитных организаций либо в соответствии с заключенным с одной или несколькими кредитными организациями договором возможности определять решения, принимаемые указанными кредитными организациями). Также был введен в действие Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». Банки освоили рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ), реструктурировали кредитный портфель, существенно уменьшили объем кредитования субъектов реального сектора экономики (на кредиты приходилось 35-40 % всех активов банковской системы). Те банки, которые не смогли выстроить свои стратегии в соответствии с макроэкономическими тенденциями и функционированием рынка ценных бумаг, попали под ликвидацию (225 банков лишились лицензий). Процедуры присоединения банков стали менее активными, причем, чаще всего банки выбирали стратегию объединения с региональными банками (табл. 1).

Таблица 1

Реорганизация банков путем присоединения в 1996-2001 гг.*

Дата реорганизации	Присоединившаяся коммерческая организация	Коммерческая организация, к которой осуществлено присоединение
2	3	4
09.01.1996 г.	«Брянскрегионбанк», г. Брянск	АКБ «Бежица-банк», г. Брянск
15.01.1996 г.	«Апатиткомбанк», г. Апатиты, Мурманская обл.	КБ «Мурман», г. Мурманск
05.02.1996 г.	«Московский Объединенный Банк», г. Москва	КБ «Балчук», г. Москва
11.03.1996 г.	КБ «Илеш», с. Верхнеяркеево, Башкортостан	КБ «Икмекбанк», г. Уфа (ныне «Инвесткапиталбанк»)
13.03.1996 г.	«Устюженский Коммерческий Банк», г. Устюжна, Вологодская область	«Металлургический коммерческий банк», г. Череповец
08.04.1996 г.	«Коопинвестбанк», г. Киров	«Импексбанк», г. Москва
13.06.1996 г.	КБ «Переяславль», г. Рязань	Муниципальный коммерческий банк им. Сергея Живаго, г. Рязань
26.07.1996 г.	«Грязовецкий Коммерческий Банк», г. Грязовец, Вологодская обл.	Промышленно-купеческий банк «Традиция», г. Вологда
17.12.1996 г.	«Соколовский Коммерческий банк», г. Сокол, Вологодская обл.	КБ «Вологжанин», г. Вологда
02.04.1997 г.	«Лисмакомбанк», г. Саранск	«Активбанк», г. Саранск
02.04.1997 г.	КБ «Карандель», г. Уфа	«Социнвестбанк», г. Уфа
04.09.1997 г.	«ХАКОбанк», г. Хабаровск	«Далькомбанк», г. Хабаровск
20.10.1997 г.	«Татинфрабанк», г. Казань	«АК Барс», г. Казань
30.12.1997 г.	«Волгокредитбанк», г. Волгоград	Русский Южный Банк, г. Волгоград
23.01.1998 г.	«Соколбанк», г. Череповец, Вологодская обл.	ОАО «Металлургический Коммерческий Банк», г. Череповец
18.03.1998 г.	«Уральский Коммерческий Индустриальный Банк», г. Екатеринбург	ООО «Свердловский губернский банк», г. Екатеринбург
15.05.1998 г.	«Когалымнефтекомбанк», г. Когалым, Тюменская обл.	КБ «Петрокоммерц», г. Москва
15.05.1998 г.	КБ «Лангепас», г. Лангепас, Тюменская обл.	КБ «Петрокоммерц», г. Москва
27.07.1998 г.	«Русский народный банк», г. Новосибирск	«Сибакадембанк», г. Новосибирск
25.09.1998 г.	«Ртищево-Банк», г. Ртищево, Саратовская обл.	КБ «Синергия», г. Саратов
01.10.1998 г.	«Инкасбанк», г. Санкт-Петербург	ЗАО «Акционерные Коммерческий банк «Анимабанк», г. Санкт-Петербург (при этом Анимабанк изменил название на Инкасбанк)
01.02.1999 г.	ЗАО «УДМУРТУНИКОМБАНК», г. Ижевск	Уральский трастовый банк (ООО), г. Ижевск
11.02.1999 г.	ООО КБ «СИЯЖАР», г. Саранск	АКБ «Мордовпромстройбанк» (ОАО), г. Саранск
25.02.1999 г.	АКБ «Ермоловский» (ЗАО), г. Владикавказ	АКБ «Банк развития региона» (ОАО), г. Владикавказ
25.02.1999 г.	КБ «ИР» (ТОО), г. Владикавказ	АКБ «Банк развития региона» (ОАО)
25.02.1999 г.	АКБ «ОСБанк» (ЗАО), г. Владикавказ	АКБ «Банк развития региона» (ОАО)
24.03.1999 г.	КБ «ЭЛИКА» (ООО), г. Москва	ОАО Банк «Тульский промышленник», г. Тула
12.05.1999 г.	Красногвардейский Коммерческий Банк (ТОО), п.г.т. Красногвардейское, Белгородская обл.	ООО «Северинвестбанк», г. Белгород
26.05.1999 г.	«Московский Банк Развития» (ООО), г. Москва	ЗАО «Инвестиционный Банк «Дипломат», г. Тюмень
05.08.1999 г.	АКБ «KРЕДИТ ФД» (ЗАО), г. Пермь	ОАО «Пермстройкомбанк», г. Пермь
16.08.1999 г.	ООО КБ «ЛЕНА», г. Усть-Кут, Иркутская обл.	ОАО АKБ «РАДИАН», г. Иркутск
21.09.1999 г.	ОАО «Няндомабанк», г. Няндома, Архангельская обл.	ОАО «Первый судоходный банк», г. Архангельск
20.12.1999 г.	ТОО «Регинбанк», г. Тюмень	ОАО «ТЮМЕНЬЭНЕРГОБАНК», г. Тюмень
14.01.2000 г.	ЗАО «Вытегорский Коммерческий Банк», г. Вытегра, Архангельская обл.	ОАО «Севергазбанк», г. Вологда
14.01.2000 г.	ЗАО «МАГИСТРАЛЬ», г. Ухта, Республика Коми	ОАО «Севергазбанк»
14.01.2000 г.	ООО «УСТЮГ-БАНK», г. Великий Устюг, Вологодская обл.	ОАО «Севергазбанк»
14.01.2000 г.	КБ «ЛЕСОСИБИРСKИЙ», г. Лесосибирск, Красноярский край	ОАО АИKБ «Енисейский объединенный банк», г. Красноярск
14.01.2000 г.	ООО «Объединенный Банк Регионов», г. Москва	Мирнинский коммерческий банк «Мак-Банк» (ООО), г. Москва
23.03.2000 г.	ОАО «Энергоинвестбанк», г. Брянск	«Газпромбанк» (ООО), г. Москва
06.04.2000 г.	ООО «АЛЬФА-БАНK - НОВОСИБИРСK»	ОАО «Альфа-Банк», г. Москва
23.05.2000 г.	ООО «Интеркамабанк», г. Нижнекамск Республика Татарстан	АKБ «АК Барс», г. Казань
21.11.2000 г.	ООО «ОНЭKСИМ Банк», г. Москва	АКБ «Росбанк», г. Москва
20.12.2000 г.	ОАО КБ «Kемерово», г. Кемерово	ОАО АКБ «Kузбассугольбанк», г. Кемерово
20.12.2000 г.	ООО КБ «Лигатура», г. Саратов	ЗАО «Волгоинвестбанк», г. Саратов
24.01.2001 г.	ООО «Кузбасстрансбанк», г. Кемерово	ОАО «Сибакадембанк», г. Новосибирск
12.03.2001 г.	«Ялуторовский коммерческий банк», г. Ялуторовск, Тюменская обл.	ОАО «Сибнефтебанк», г. Тюмень
28.09.2001 г.	ЗАО Банк Австрия Кредитанштальт (Россия) В 2000 г. банковская группа Bank Austria Kreditanstalt была поглощена вторым по величине банком Германии - HypoVereinsbank, который владел 41 % акций Международного Московского Банка (ММБ). За этим, как и ожидалось, последовало поглощение Международным Московским Банком «Банка Австрия (Россия)». URL: http://www.bank.ru/banks/memory/bank/?id=250901., г. Москва	Международный Московский Банк (ММБ)
30.12.2001 г.	ОАО «Тюменский акционерный социальный банк», г. Тюмень	ОАО «Тюменьэнергобанк», г. Тюмень

____________________

* Таблицы 1, 4, 5 составлены авторами на основании данных с сайта Банки.Ру / Книга памяти // URL: www.cbr.ru (последняя дата обращения: 30.11.2011).

1997 г. для банковского сектора (БС) был довольно стабильным: уровень инфляции не превышал 12 % в год (для рассматриваемого периода это было достижением), по-прежнему доходными (и выгодными) были операции на рынке ГЦБ, регистрация новых банков практически прекратилась, достаточно стабилен был объем привлеченных депозитов (вкладов) в рублях (от 131067 млн руб. на 1 января 1997 г. до 149964 млн руб. на 1 января 1998 г.), к сожалению, по-прежнему был низок уровень кредитования реального сектора. Активность реорганизационных процедур способом присоединения упала (см. табл.1). В октябре 1997 г. была предпринята попытка провести классическое слияние банков, инициаторами выступили КБ «Воронежский» и «Курскпромбанк». Вполне возможно, что именно эта инициатива побудила Банк России приступить к разработке соответствующей процедуры, и 30 декабря 1997 г. им было утверждено Положением № 12-П «Об особенностях реорганизации банков в форме слияния и присоединения». Положение содержало следующие разделы: (1) - общие положения; (2) - основные стадии реорганизации банков в форме слияния или присоединения; (3) - слияние; (4) - присоединение; (5) - особенности выдаче «Банку» лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг; (6) - порядок выпуска и регистрации ценных бумаг при осуществлении реорганизации в форме слияния и присоединения, а также порядок конвертации акций (долей) реорганизующихся банков.

Начало 1998 г. не предвещало никаких экономических потрясений. Уровень инфляции был достаточно умеренный (прогноз составлял 8 % в год), была проведена деноминация. Однако резкое снижение цен на нефть привело к оттоку капитала из страны. Кроме того, Правительство России наконец-то осознало, что пирамида государственного долга слишком высока и опасна, а источников его погашения практически нет. 17 августа 1998 г. было заявлено о замораживании рынка государственных ценных бумаг (ГЦБ) и реструктуризации государственного долга. КБ, сделавшие крупные вложения в ГЦБ, потерпели крах, многие банки оказались на пороге банкротства. По данным Банка России [2, c. 45], на конец 1997 г. у 852 кредитных организаций была отозвана лицензия (за нарушение банковского законодательства и нормативных актов Банка России).

27 октября 1998 г. Банк России опубликовал Программу неотложных мер по реструктуризации банковской системы Российской Федерации (Письмо № 305), провозгласившую (в том числе) «применение различных форм реорганизации юридического лица: с участием другого финансово-устойчивого банка - слияние, присоединение, самостоятельно - разделение, выделение и т.п.».

Системный кризис 1998 г. выявил массу проблем, которые потребовали реформирования и реструктуризации БС.

Непосредственно после августовских событий 1998 г. на государственном уровне был принят ряд стабилизационных мер, включая:

- разработку и реализацию механизма «расшивки» банковских неплатежей;

- гарантирование вкладов населения в коммерческих банках;

- существенное снижение и последующее регулирование нормативов отчислений в фонд обязательных резервов, депонируемых в Банке России;

- стимулирование кредитования субъектов реального сектора экономики;

- развитие методов банковского надзора;

- освобождение БС от несостоятельных кредитных организаций.

Для проведения санаций и последующей реструктуризации банков было создано Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО). Cанация ряда крупных банков («Росбанк», «Импэксбанк», «Первое ОВК» и др.) проводилась с использованием механизма бридж-банков, с помощью которого были отделены и сохранены в ряде КБ проблемные активы.

Государство не имело достаточных средств для полномасштабных решений в БС, поэтому из трех сценариев реструктуризации (государственная поддержка, иностранный капитал, собственные силы) был осуществлен последний, что затормозило восстановление банковской системы и развитие ее субъектов [3] .

1998 г. не был «богат» процедурами присоединения и слияния, в основном объединялись банки, зарегистрированные на территории одного субъекта Федерации (см. табл. 1).

17 ноября 1998 г. Банком России были приняты «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1999 год», в которых в части совершенствования регулирования банковской деятельности было предусмотрено усиление контроля за рисками банковских групп на основе консолидации их собственных рисков и рисков дочерних и зависимых от них организаций в целях снижения вероятности возникновения системных рисков.

Дальнейшая реструктуризация БС проводилась с учетом принятых в 1999 г. федеральных законов «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (№ 40-ФЗ от 25.02.1999 г.), «О реструктуризации кредитных организаций» (№ 144-ФЗ от 08.07.1999 г.), других НПА и нормативных актов Банка России.

В 1999 г. количество объединений банков (в основном посредством реализации процедур присоединения) несколько увеличилось (см. табл.1). В основном банки по-прежнему предпочитали объединяться на своей территории. К примеру, саранский КБ «СИЯЖАР», присоединивший к себе в 1993 г. мелкие банки «Торбеевский» и «Краснослободский» [4, с. 18], 11 февраля объединился с АКБ «Мордовпромстройбанк» (ОАО), г. Саранск; 25 февраля три владикавказских банка присоединились к АКБ «Банк развития региона» (ОАО) и т.д. Но были и другие примеры, когда московские кредитные организации присоединялись к региональным банкам (см. в табл. 1 КБ «Элика» и Московский Банк Развития).

В 1999-2000 гг. Банком России создавались необходимые условия для проведения реструктуризации: начался активный период функционирования АРКО, были определены критерии отбора КБ для целей реструктуризации, установлен порядок применения мер предупреждения несостоятельности (банкротства) КБ, введены в действие регламенты временного администрирования по управлению ими и т.д. Однако в полной мере концепцию реструктуризации, направленную, прежде всего, на повышение финансовой устойчивости субъектов БС, усиление их роли в сфере финансового посредничества и поддержки реального сектора экономики, реализовать не удалось.

По данным Банка России, на 1 января 2000 г. БС имел следующие количественные характеристики: зарегистрировано 2378 банков, из них действующих 1349, лицензии отозваны у 1028 кредитных организаций, имеют валютную лицензию 669, а генеральную - 242 банка.

В 2000 г. финансовое положение большинства КБ стало улучшаться, замедлились темпы сокращения количества действующих КБ, наращивались объем их собственных средств (капитала), более привлекательным стало состояние реального сектора, изменялась структура кредитного портфеля. Банки искали новые сферы надежного приложения своих ресурсов и капитала. Мелкие банки вырабатывали новые стратегические приоритеты, связанные с поиском инвесторов либо с присоединением к более крупному КБ, причем, предпочтение отдавалось по-прежнему региональным банкам (см. табл.1). Обращает на себя внимание тот факт, что большая часть реорганизационных процедур завершилась в первой половине 2000 г.

В 2000-2001 гг. продолжался восстановительный этап, в результате которого состояние БС (как, впрочем, и реального сектора) улучшилось, о чем свидетельствуют данные таблиц 2 и 3.

банковский капитал реорганизация показатель

Таблица 2

Динамика основных показателей развития банковского сектора*

Показатели	Млрд руб.	Прирост на 01.01.2001 г. к 01.01.2000 г., %
	На 01.01.2000 г.	На 01.01.2001 г.	В номинальном исчислении	В реальном исчислении
Совокупные активы:	1 586,4	2 362,5	48,9	31,8
в валюте РФ,	810,9	1 373,3	69,4	41,0
в иностранной валюте	775,5	989,2	27,6	22,3
Собственные средства (капитал)	168,2	286,4	70,3	41,7
Остатки средств на расчетных, текущих и прочих счетах предприятий и организаций:	297,3	458,5	54,2	33,7
в валюте РФ,	181,3	332,9	83,6	52,8
в иностранной валюте	116,0	125,6	8,3	3,8
Депозиты физических лиц:	297,1	445,7	50,0	31,2
в валюте РФ,	199,8	297,7	49,0	24,0
в иностранной валюте	97,3	148,0	52,1	45,8

* Табл. 2-3 составлены по: http://prime-tass.ru/documents/documents/20010925/Pril.asp.

Таблица 3

Изменение финансового состояния кредитных организаций*

Кредитные организации	На 01.01.2000 г.	На 01.01.2001 г.
	Кол-во, ед.	Доля, %	Кол-во, ед.	Доля, %
Без недостатков	422	31,3	438	33,4
Имеющие отдельные недостатки деятельности	699	51,8	740	56,5
Испытывающие серьезные финансовые трудности	86	6,4	100	7,6
Находящиеся в критическом финансовом положении	113	8,4	31	2,4
Не представившие полную отчетность	29	2,1	2	0,2
Итого действующих кредитных организаций	1349	100,0	1311	100,0

* Данные об отнесении банков к классификационным группам определены территориальными учреждениями ЦБ РФ: на 1 января 2000 г. - по Письму Банка России от 28 мая 1997 г. № 457 «О критериях определения финансового состояния банков», на 1 января 2001 г. - по Указанию от 31 марта 2000 г. № 766-У.

Развитие БС в 2001 г. характеризовалось:

- небывалым ростом доходов (прежде всего процентных) - банки заработали за первое полугодие около 1 млрд дол.;

- обеспечением высоких темпов кредитования субъектов реального сектора экономики, опередивших темпы роста промышленного производства (при этом повышалось качество кредитов, что проявлялось в сокращении доли сомнительной задолженности в кредитных портфелях банков);

- восстановлением доверия населения к банкам, что привело к увеличению депозитов населения (только за семь месяцев 2001 г они увеличились на 120 млрд руб.).

Рост кредитования реального сектора носил не фронтальный, а очаговый характер. В качестве основных «локомотивов роста» выступали крупные многофилиальные банки, а также значительная часть средних и мелких региональных банков. Их кредиты экономике к концу первого полугодия превысили 51 % всех выданных банковской системой кредитов - при этом их собственные активы составляли 43,6 % всех активов БС. К сожалению, в стороне от этого процесса оставались банки, контролируемые нерезидентами и крупными экспортно-ориентированными компаниями.

Чистый доход БС за первое полугодие 2001 г. составил 28 млрд руб. (по 14 млрд руб. за квартал), или 7,4 % собственных средств, тогда как доходы за весь 2000 г. составили 25 млрд руб. - те же 7,4 % капитала. Другими словами, в 2001 г. БС стал работать вдвое эффективнее. Наверное, с этим связано уменьшение в указанном году реорганизационных процедур (см. табл. 1).

Знаменательными событиями 2001 г. стали принятие Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации и внесение изменений и дополнений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» (№ 82-ФЗ от 19.06.2001 г.).

Существенными изменениями закона следует признать введение новых понятий банковской группы и банковского холдинга (ст. 4), согласно которым:

- банковская группа (БГ) стала трактоваться как не являющееся юридическим лицом объединение кредитных организаций, в котором одна (головная) кредитная организация оказывает прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления другой (других) кредитной организации (кредитных организаций);

- банковский холдинг (БХ) был определен как не являющееся юридическим лицом объединение юридических лиц с участием кредитной организации (кредитных организаций), в котором юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией (головная организация банковского холдинга), имеет возможность прямо или косвенно (через третье лицо) оказывать существенное влияние на решения, принимаемые органами управления кредитной организации (кредитных организаций).

Под существенным влиянием стала понимаются возможность определять решения, принимаемые органами управления юридического лица, условия ведения им предпринимательской деятельности по причине участия в его уставном капитале и (или) в соответствии с условиями договора, заключаемого между юридическими лицами, входящими в состав БГ и (или) в состав БХ, назначать единоличный исполнительный орган и (или) более половины состава коллегиального исполнительного органа юридического лица, а также возможность определять избрание более половины состава совета директоров (наблюдательного совета) юридического лица.

Головная кредитная организация БГ, головная организация БХ обязаны уведомлять Банк России в порядке, им установленном, об образовании БГ или БХ.

Коммерческая организация, которая в соответствии с изложенными положениями может быть признана головной организацией БХ, в целях управления деятельностью всех кредитных организаций, входящих в БХ, вправе создать управляющую компанию БХ. В этом случае управляющая компания исполняет обязанности, которые возлагаются на головную организацию БХ.

Управляющей компанией БХ признается хозяйственное общество, основной деятельностью которого является управление деятельностью кредитных организаций, входящих в БХ. Управляющая компания БХ не вправе заниматься страховой, банковской, производственной и торговой деятельностью. Коммерческая организация, которая может быть признана головной организацией БХ, обязана иметь возможность определять решения управляющей компании БХ по вопросам, отнесенным к компетенции собрания ее учредителей (участников), в том числе о ее реорганизации и ликвидации.

Существенное улучшение состояния БС стало заметным к концу 2001 г. С 2002 г. темпы его развития приобрели устойчивый характер. Рост активов и капитала оказался достаточно высок не только в номинальном (рис. 1), но и в реальном выражении.

Рис. 1. Динамика величины активов и капитала банковской системы РФ

Среднегодовые темпы реального роста по активам и капиталу в 2003-2007 гг. достигли 24 и 21 % соответственно, существенно превысив темпы роста ВВП (рис. 2). В целом по БС капитал составлял 12-14 % от активов, что при стабильном развитии вполне достаточно, но может создать определенные проблемы в условиях кризиса для средних и малых банков, которым необходим более высокий уровень капитализации [5]. Преодолению указанных проблем способствовали реорганизационные процедуры (способом присоединения), а также сделки слияния и поглощения, в том числе посредством приобретения крупными КБ контрольных пакетов акций (долей) более мелких банков.



Рис. 2. Сопоставление реального прироста показателей банковской системы и ВВП

В 2002 - 2003 г. в российском банковском секторе увеличился объем сделок слияния и поглощения (M&A) В соответствии с международной терминологией под слиянием понимается объединение на равных двух или более банков, под поглощением или присоединением - приобретение (дружественное или насильственное) контроля одного банка над другим., чему способствовало продолжающееся совершенствование законодательства, ориентированного на укрупнение банковских структур (кредитных организаций, БГ и БХ), и правоприменительной практики, особенно в отношении реализации процедур антикризисного управления (под «патронажем» Агентства страхования вкладов). Число объединений (посредством способа присоединения) не росло (см. табл. 4), а качество реорганизационных процедур повышалось, в том числе благодаря введению в действие Банком России «Положения о реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения» (№ 230-П от 04.06.2003 г.). В период с указанной даты до 2011 г. в данное Положение было внесено восемь изменений и дополнений (одно - в 2005 г., по два - в 2006, 2007, 2008 гг. и еще одно в 2010 г.), это свидетельствует о востребованности данного нормативного акта.

Таблица 4

Реорганизация банков путем слияния и присоединения в РФ в 2002-2007 гг.

Дата реорганизации	Присоединившаяся коммерческая организация	Коммерческая организация, к которой осуществлено присоединение
2	3	4
13.02.2002 г.	ООО «КСЭРТ-Банк», г. Тула	АКБ «Экспресс-Тула», г. Тула
17.09.2002 г.	ООО «Заречный», г. Новокузнецк, Кемеровская область	АКБ «Бизнес-Сервис-Траст», г. Новокузнецк
31.12.2002 г.	ОАО Нефтеэнергобанк, г. Томск	«Менатеп Санкт-Петербург», г. Санкт-Петербург
31.12.2002 г.	ЗАО Юганскнефтебанк, г. Нефтеюганск, Ханты-Мансийский автономный округ	«Менатеп Санкт-Петербург», г. Санкт-Петербург
16.04.2003 г.	ЗАО «Севдорбанк», г. Санкт-Петербург	ЗАО «Петербургский Социальный Коммерческий Банк» (ПСКБ)Акционеры ЗАО «ПСКБ» получили примерно 66 % акций объединенного банка, а Севдорбанка - около 34 %. URL: http://www.bank.ru/banks/memory/bank/?id=250846., г. Санкт-Петербург
28.07.2003 г.	ОАО «Коммерческий Восточно-Европейский Сибирский Банк» (ОАО «Комвесбанк»), г. Нижневартовск, Ханты-Мансийский автономный округ	ОАО «Ханты-Мансийский Банк» (ХМБ) Контрольный пакет ОАО «Комвесбанк» был приобретен Ханты-Мансийским Банком (ХМБ) в октябре 2002 г., после чего тот стал дочерней структурой ХМБ. В результате реорганизации на базе ОАО «Комвесбанк» были открыты филиалы ХМБ, а акции ОАО «Комвесбанка» проконвертированы в акции ХМБ. URL: http://www.bank.ru/banks/memory/bank/?id=249233., г. Ханты-Мансийск
16.09.2003 г.	ООО «Народный Банк Сбережений», г. Москва	ОАО «Ингосстрах-Союз» Одновременно к ОАО «Ингосстрах-Союз» были присоединены «Сибрегионбанк» (г. Иркутск) и «Автогазбанк» (г. Нижний Новгород). Сам «Ингосстрах» при объединении был переименован в банк «Союз»., г. Москва
23.09.2003 г.	ОАО «Автогазбанк», г. Нижний Новгород	ОАО «Ингосстрах-Союз»
23.09.2003 г.	ОАО «Сибрегионбанк» (прежнее название банка - АКБ «Братскгэсстрой»), г. Иркутск	ОАО «Ингосстрах-Союз»
03.12.2003 г.	ООО «Сахакредитбанк», г. Якутск	«Алмазэргиэнбанк», г. Якутск
18.12.2003 г.	ЗАО «Моснарбанк», г. Москва	«Еврофинанс» «Моснарбанк» и «Еврофинанс» специализировались на обслуживании экспортно-импортных операций и были учреждены двумя росзагранбанками - лондонским «Moskow Narodny Bank» и парижским «BCEN-Eurobank», 90 % и 87 % акций которых принадлежали Банку России. В совместном заявлении банков «Моснарбанк» и «Еврофинанс» (при принятии решения об их объединении) особо подчеркивалось, что «речь идет не о поглощении одного банка другим, а об образовании качественно новой банковской структуры», акционерами которой станут собственники банков «Еврофинанс» и «Моснарбанк»., г. Москва
19.07.2004 г.	КБ ЗАО «МИАСС», г. Миасс, Челябинская обл.	ОАО «Челябинвестбанк», г. Челябинск
05.08.2004 г.	КБ ОАО «ТОБОЛЬСК», г. Тобольск, Тюменская обл.	АКБ «Сибирьгазбанк», г. Сургут
22.12.2004 г.	ОАО «Тюменский городской банк», г. Тюмень	ОАО «Тюменьэнергобанк», г. Тюмень
	10.02.2005 г.	ОАО АКБ «Русский Генеральный Банк» (РГБ), г. Москва

ОАО «АКБ Банк инвестиций и сбережений» (ОАО «Инвестсбербанк») В конце 2003 г. два ОАО «Инвестсбербанк» и РГБ приняли решение об объединении под брендом «Инвестсбербанк». Интеграция предполагала развитие совместной системы продаж финансовых (банковских) продуктов (услуг) и активный обмен технологиями для финансирования крупных бизнес-проектов. Сделка стала реальным вкладом в реализацию политики Банка России по укрупнению и капитализации банков, повышению финансовой устойчивости и надежности. Главная цель объединения - усиление позиций Инвестсбербанка на финансовом рынке, снижение издержек, и как следствие, рост прибыли и капитализации.

Интеграция также создала дополнительные возможности для развития наиболее перспективных направлений банковского бизнеса в Москве и регионах, создание общей продуктовой сети, повышение эффективности и переход на качественно новый уровень обслуживания клиентов; позволила соединить опыт работы РГБ с крупными корпоративными клиентами и Инвестсбербанка, специализировавшегося на розничном бизнесе, в частности, привлечении вкладов физических лиц и представлении потребительских кредитов.

22.02.2005 г.	ОАО «Уралпромстройбанк», г. Екатеринбург	ОАО «Промышленно-строительный банк», г. Санкт-Петербург
29.03.2005 г.	ЗАО «Телекомбанк», г. Санкт-Петербург	«Русский индустриальный банк», г. Москва
14.05.2005 г.	ЗАО Небанковская кредитная организация «Финансово-кредитная компания «Траст-Кредит», г. Москва	ЗАО «Рунэтбанк», г. Москва
09.06.2005 г.	ОАО «Золотой стандарт», г. Санкт-Петербург	Банк профсоюзной солидарности и социальных инвестиций ЗАО «Солидарность», г. Москва
14.09.2005 г.	ОАО «Геоинвестбанк», г. Тверь	ОАО «Сибирский банк развития бизнеса», г. Сургут
20.09.2005 г.	ОАО «АКБ «АВТОБАНК-НИКойл», г. Москва	ОАО «Банк УРАЛСИБ» Кроме «АВТОБАНК-НИКойл» ОАО «Банк УРАЛСИБ» присоединил к себе ОАО «АБ ИБГ НИКойл», «Кузбассугольбанк» и Брянский народный банк., г. Москва
20.09.2005 г.	ОАО «Кузбассугольбанк», г. Кемерово	ОАО «Банк УРАЛСИБ»
20.09.2005 г.	ОАО «Акционерный банк «Инвестиционно- банковская группа НИКойл» (ОАО «АБ ИБГ НИКойл»), г. Москва	ОАО «Банк УРАЛСИБ»
20.09.2005 г.	ОАО Брянский Народный Банк, г. Брянск	ОАО «Банк УРАЛСИБ»
06.12.2005 г.	ОАО «Промавтобанк», г. Самара	«Балтинвестбанк», г. Санкт-Петербург
08.12.2005 г.	ОАО «Нижегородский Социальный Коммерческий Банк «Гарантия», г. Нижний Новгород	ОАО «АКБ «Саровбизнесбанк», г. Нижний Новгород
29.12.2005 г.	ЗАО «Свердлсоцбанк», г. Екатеринбург	ОАО «Уральский Банк Реконструкции и Развития», г. Екатеринбург
18.01.2006 г.	ЗАО «Нова Банк», г. Самара (до 1999 г. - АКБ «СвязьИнвестБанк»)	ОАО «Первый Объединенный Банк», г. Самара (создан на базе объединения (слияния) «НОВА Банк» и ОАО КБ «Самарский кредит»)
18.01.2006 г.	ОАО «Самарский кредит», г. Самара	ОАО «Первый Объединенный Банк», г. Самара
06.03.2006 г.	ОАО «Межторгбанк», г. Москва	ОАО АКБ «Желдорбанк», г. Москва
28.04.2006 г.	ОАО «Акционерный коммерческий банк «Золото-Платина-Банк», г. Екатеринбург (по размеру капитала банк почти в 3 раза превосходил капитал ОАО «КБ «Мечел-Банк», но в отличие от последнего не смог войти в Систему страхования вкладов (ССВ))	ОАО «КБ «Мечел-Банк», г. Челябинск
05.08.2006 г.	ОАО «Промфинсервисбанк», г. Новороссийск	ОАО «Инвестсбербанк», г. Москва
05.08.2006 г.	ОАО «Омскпромстройбанк», г. Омск	ОАО «Инвестсбербанк
22.12.2006 г.	ОАО «Уралвнешторгбанк», г. Екатеринбург	ОАО «Сибакадембанк», г. Новосибирск. Объединенный банк получил название ОАО «УРСА Банк», г. Новосибирск
21.06.2007 г.	ОАО «Эталонбанк», г. Москва	ОАО АКБ «Желдорбанк», г. Москва (одновременно с присоединением ОАО «Желдорбанк» был переименован в ОАО «Эталонбанк»)
09.08.2007 г.	ЗАО «Волгоинвестбанк», г. Саратов	АКБ «Стройинвестбанк», г. Калининград
09.08.2007 г.	ОАО КБ «Дзержинский», г. Пермь	АКБ «Стройинвестбанк»
09.08.2007 г.	ОАО «Евроазиатский банк экономического развития», г. Ижевск	АКБ «Стройинвестбанк»
09.08.2007 г.	АКБ «ОАО «Тюменьпрофбанк», г. Тюмень	АКБ «Стройинвестбанк»
09.08.2007 г.	ОАО «Банк «Дорожник», г. Челябинск	АКБ «Стройинвестбанк»
19.11.2007 г.	ОАО «Масс Медиа Банк», г. Москва	ОАО «Эталонбанк», г. Москва
23.11.2007 г.	ОАО «Импортно-Экспортный Банк» (Импэксбанк), г. Москва	ЗАО «Райффайзенбанк Австрия», г. Москва

На сделки M&A влияет множество факторов, причем их состав и уровень воздействия зависят не только от состояния и стратегических задач БС и его субъектов, но и от развития фондового рынка, степени его капитализации, уровня промышленного производства, динамики, объема и структуры ВВП, уровня инфляции, качества нормативно-правового обеспечения, уровня банковской конкуренции, степени насыщенности рынка и в целом состояния национальной и мировой экономики.

Нельзя не отметить, что основные мотивы консолидации в БС большинства стран одинаковы: в ответ на изменения в системе регулирования и технологиях банки пытаются повысить свою эффективность и привлечь новых клиентов за счет расширения географии масштабов своей деятельности и спектра предлагаемых продуктов (услуг). Крупные банки, возникающие в результате консолидации, благодаря своему капиталу, проникновению на новые для них рынки, получению масштабной клиентской базы расширяют возможности кредитования, совершенствования банковских технологий, распределения своих постоянных издержек на более широкий круг производимых услуг (продуктов). Консолидация может повысить и эффективность корпоративного управления.

В России банки довольно жестко контролируются надзорными органами (Банком России и др.), но они нередко выступают новаторами в разработке и реализации различных механизмов и схем эффективного развития бизнеса - это свидетельствует об их умении эффективно использовать ключевые факторы успеха и движущие силы развития отрасли.

В 2003-2004 гг., период поступательного роста национальной экономики, улучшения делового и инвестиционного климата в РФ, началась постепенная скрытая экспансия иностранных банков на российский рынок (несмотря на недостаточную прозрачность БС, слабое законодательное регулирование банковской деятельности, в том числе процессов слияний и поглощений, переоценки российскими банкирами своего бизнеса и т.д.). Вспомним приобретение ЕБРР и МФК (IFC) миноритарных пакетов средних российских банков для последующей их перепродажи иностранным инвесторам. Но до перепродажи российские банки проходили тщательный международный аудит и выходили на международный уровень прозрачности, что делало их более привлекательными для международного рынка капитала [6, с. 233].

Наибольшие обороты российский рынок слияний/поглощений набрал в 2005-2006 гг., когда количество сделок увеличилось в разы. По данным различных изданий, активность на рынке банковских сделок M&A в 2006 г. возросла приблизительно в 3-4 раза.

Экспансия иностранного банковского капитала перешла из скрытой стадии (переговоры о приобретении российских банков, их оценка, наблюдение за российским рынком) в открытую. Это выразилось, прежде всего, в резком увеличении количества и объемов сделок поглощения российских КБ нерезидентами. Если раньше основной целью покупателей были средние российские банки, то к 2006 г. интересы нерезидентов распространились на все сегменты БС.

В сегменте крупных банков можно выделить сделку по приобретению 20 % минус 1 акция ОАО АКБ «Росбанк» банковской группой Sosiete Generale. При этом французская банковская группа получила опцион на право докупить акции до контрольного пакета. Миноритарную долю акций иностранным инвесторам продал Банк Москвы [7].

В сегменте средних (розничных) банков можно выделить весьма заметные для российского банковского рынка сделки по приобретению Raiffeisen International Bank-Holding розничного ОАО «Импэксбанк», поглощение Sosiete Generale двух розничных банков - КБ «ДельтаКредит» и КБ «Промэк-Банк», получение контроля над КМБ-Банком со стороны итальянского Banca Intesa, приобретение венгерским OTP-Bank российского ОАО «Инвестсбербанк» и др. Мотивация в приобретении банков этого сегмента - получение «входного билета» и перспективной рыночной позиции на российском рынке, прежде всего, на наиболее интенсивно развивающемся его сегменте - рынке розничных услуг. При выборе «кандидата на поглощение» иностранные инвесторы обращали особое внимание на известность на ритейловом рынке бренда, а также на наличие сети отделений и филиалов по всей стране.

Не были обойдены вниманием и малые банки. Вспомним сделки приобретения балтийской финансовой группой Hansabank (входит в группу Swedbank) КБ «Квест», покупки вторым банком Индии ICICI Bank Ltd небольшой кредитной организации ООО «Инвестиционно-кредитный банк» и др. Стимулом для приобретения иностранцами подобных банков послужила возможность получения лицензии без прохождения процедуры регистрации дочернего банка с нуля.

К концу 2005 г. в списке состоявшихся сделок было полтора десятка позиций, а в 2006 г. - уже более сорока [7]. В результате за 2005-2006 гг. доля иностранных инвестиций в совокупном уставном капитале российских банков выросла с 6,2 до 14,9 % [8] - больше, чем за предыдущие 15 лет. Участие нерезидентов в собственном капитале российской банковской системы только за 2006 г. увеличилось с 9,3 до 12,7 %, а в активах - с 8,3 до 12,1 % [9].

По мнению Е.В. Рыбина, этому способствовали:

- увеличение инвестиционной привлекательности России, выразившееся (в том числе) в присвоении хороших суверенных рейтингов ведущими мировыми рейтинговыми агентствами;

- стремительное разрастание российского розничного банковского рынка, прежде всего - сегмента потребительского кредитования;

- валютная либерализация;

- большой потенциал увеличения доли иностранных инвестиций по сравнению с другими странами с развивающейся рыночной экономикой;

- быстрый рост российского фондового рынка, повлекший за собой опережающий рост рыночной капитализации российских банков. Сложилась ситуация, когда любое промедление означало повышение цены покупки [7].

Характерная особенность рассматриваемого этапа слияний/поглощений банков с участием иностранного капитала на российском рынке - резкий не только количественный, но и стоимостной рост подобных сделок, темпы которого, пожалуй, можно сравнить со скоростью удорожания московской недвижимости в «лучшие» годы (стремительная и не вполне обоснованная). В 2005-2006 гг. эксперты признавали справедливой цену за миноритарный пакет в пределах 0,8-1,0 капитала, а за контроль - 2 капитала.

Хотя некоторые сделки, конечно, выдавались из общего ряда: например, итальянцы в 2005 г. заплатили за специализированный КМБ-Банк около трех капиталов, а французы за ипотечный «ДельтаКредит» - почти два с половиной. Средняя цена российского банка составила в 2006 г. 2,7 капитала. Эксперты полагали, что этот показатель мог бы быть и выше - надо учитывать, что цены росли на протяжении всего года.

В 2006 г. сделок с дисконтом не было вообще - хоть какую-то премию к капиталу получали продавцы даже крошечных депрессивных региональных банков, собственники которых (местные предприятия или сами менеджеры) долго и настойчиво искали инвесторов.

Особенность российского рынка банковских сделок M&A рассматриваемого периода заключается в том, что это был рынок большей частью «некотируемых» банков (их акции не обращались на рынке ценных бумаг).

Строго говоря, только у Сбербанка (СБ РФ) и ВТБ есть ликвидный рынок акций, и потому можно признавать в качестве справедливой рыночной цены лишь цены на акции СБ РФ и ВТБ. Но в отсутствие рынка за точку отсчета обычно принимается размер капитала банка, выставленного на продажу. Соответственно, банк может быть приобретен за сумму, равную капиталу, с дисконтом - по цене менее одного капитала, либо с профитом, то есть по цене, превышающей размер капитала. При этом цену принято выражать величиной коэффициента, рассчитываемого как отношение стоимости банка к его капиталу.

В 2007 г. российский рынок сделок M&A в БС охватывал 73 сделки против 103 в 2006 г. При этом стоимостный объем сделок сократился незначительно - с 4,8 млрд до 4,3 млрд дол. [10]. Снижение активности инвесторов на фондовом рынке под влиянием надвигающегося кризиса во второй половине 2007 г. привело к тому, что интерес к проведению сделок M&A уменьшился почти на 30 % (по количеству), наметилось и снижение стоимости сделок.

В 2008 г. проявления мирового кризиса стали более ощутимы и российским БС. Для поддержания его устойчивости и предупреждения банкротства банков был принят Федеральный закон от 27 октября 2008 г. № 175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления банковской системы». В нем сформулирован принципиальный подход к решению задачи по «спасению» БС, суть которого состоит в следующем: в отношении КБ, являющегося участником ССВ и только в том случае, если в отношении этого КБ будут выявлены признаки неустойчивого финансового состояния, а также обстоятельства, угрожающие стабильности банковской системы и законным интересам вкладчиков и кредиторов, могут применяться меры по предупреждению банкротства, предусмотренные названным законом. Указанные меры стали применяться в конце 2008 - начале 2009 гг. А в первой половине 2008 г. завершались реорганизационные процедуры, спланированные еще в 2007 г., например, присоединение ряда КБ к калининградскому банку ОАО «Инвестбанк» (см. табл. 5).

Таблица 5

Реорганизация банков путем слияния и присоединения в РФ в 2008-2011 гг.

Дата реорганизации	Присоединившаяся коммерческая организация	Коммерческая организация, к которой осуществлено присоединение
2	3	4
29.01.2008 г.	ЗАО «Русский Индустриальный Банк», г. Москва	ОАО «АКБ «Связь-Банк», г. Москва»
15.04.2008 г.	ОАО «Коммерческий банк «ГРАН», г. Екатеринбург	ОАО «Акционерный коммерческий банк «Инвестбанк», г. Калининград
15.04.2008 г.	ОАО «Воронежский Промышленный Банк» (Воронежпромбанк), г. Воронеж	ОАО «Акционерный коммерческий банк «Инвестбанк»
15.04.2008 г.	ЗАО «Конверсбанк», г. Москва	ОАО «Акционерный коммерческий банк «Инвестбанк»
07.11.2008 г.	ОАО «Инвестиционный банк «ТРАСТ», г. Москва	ОАО «Национальный банк «ТРАСТ», г. Москва
09.06.2009 г.	ОАО «Эталонбанк», г. Москва	ОАО «Восточный Экспресс Банк», г. Благовещенск
06.08.2009 г.	ОАО «МДМ-Банк», г. Москва	Слияние с ОАО «УРСА-Банк» в новый объединенный банк ОАО «МДМ Банк», г. Новосибирск
24.08.2009 г.	ЗАО «Белгородский акционерный коммерческий дорожный банк «БелДорБанк», г. Белгород	ЗАО КБ «Русский Народный Банк» (Руснарбанк), г. Москва
15.09.2009 г.	ОАО «Банк Центральное Общество Взаимного Кредита» («Банк Центральное ОВК»), г. Москва	ОАО «Акционерный коммерческий банк «Росбанк» В связи с присоединением ОАО «Банк Центральное ОВК» к ОАО «Росбанк» объем просроченных корпоративных кредитов у Росбанка вырос на 56 % до 10,9 млрд руб., а портфель их в целом сократился на 4 % до 158,3 млрд руб. В результате по итогам сентября доля просроченных кредитов составила 6,9 % против 5,8 % (по двум банкам) на начало месяца (до присоединения). В сентябре Росбанк привлек более 23 млрд руб. от Минфина РФ и одновременно возвратил Банку России 8,7 млрд руб. URL: http://www.bank.ru/banks/memory/bank/?id=1499201., г. Москва
05.10.2009 г.	ОАО «Международный банк торг...

Подобные документы

• Оценка текущего состояния банковского сектора

  Роль кредитования в банковском секторе РФ. Капитал банковского сектора РФ и его рейтинг на мировых рынках. Конкуренция и риски банковского сектора РФ. Регулирование деятельностью банков правительством и ЦБ РФ. Тенденции развития банковского сектора.
  
  контрольная работа [64,4 K], добавлен 06.02.2008
  

• Слияния и поглощения кредитных организаций в современной России

  Тенденции на рынке M and A-сделок. Мотивы слияний и поглощений в банковском секторе. Основные факторы активизации банковских слияний и поглощений. Специфика российских слияний и поглощений в банковском секторе. Экспансия иностранных банков.
  
  реферат [22,0 K], добавлен 09.12.2006
  

• Роль иностранного капитала в банковском секторе России

  Понятие иностранного капитала в банковском секторе. Негативные последствия влияния иностранного капитала на банковский сектор России. Инструмент квотирования присутствия иностранных банков в России. Риск сравнительной потери деловой репутации банка.
  
  курсовая работа [41,5 K], добавлен 15.05.2013
  

• Кризисные явления в банковском секторе России

  Кризисные явления в банковском секторе, их сущность, типы, формы. Влияние кризисных явлений в экономике на состояние и развитие банковских систем. Воздействие мировых финансовых кризисов на банковскую систему РФ. Последствия банковского кризиса в России.
  
  курсовая работа [201,3 K], добавлен 02.09.2014
  

• Банковские кризисы

  Кризисные явления в банковском секторе и меры по ликвидации их последствий. Сущность банковского кризис-менеджмента. Банковские кризисы в российской и зарубежной практике. Прогнозирование банковских кризисов с использованием математических моделей.
  
  дипломная работа [321,2 K], добавлен 19.03.2009
  

• Электронные новации в банковском секторе

  Современное состояние банковской системы России, направления ее развития. Особенности электронного дистанционного сервиса в российских банках. Инновационное применение системы виртуальных платежей, пластиковых и магнитных карточек в банковском секторе.
  
  курсовая работа [83,2 K], добавлен 08.10.2010
  

• Риски в сфере банковских слияний и поглощений

  Понятие, классификация и функции рисков. Сущность странового риска. Управление рисками, слияния и поглощения в банковском секторе. История развития слияний и поглощений в банковской сфере США. Оценка сделки поглощения на примере сделки между PNC и RBC.
  
  курсовая работа [629,7 K], добавлен 27.04.2016
  

• Анализ текущей модели формирования резервов на возможные потери по ссудам российского банковского сектора

  Формирование резервов на возможные потери по ссудам. Апробирование испанской модели динамического резервирования на российском банковском секторе. Авторская модель повышения стабильности банковской системы в условиях макроэкономической дестабилизации.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 08.11.2015
  

• Анализ тенденций сделок по банковским слияниям и поглощениям

  Теоретические основы совершения сделок слияния и поглощения в банковском секторе: тенденции на рынке, оценка экономического эффекта синергии соглашений. Анализ возможных рисков ухудшения финансового состояния и даже банкротства банков-покупателей.
  
  контрольная работа [44,6 K], добавлен 27.12.2016
  

• Роль банков и банковского капитала в экономическом развитии

  Экономическая теория о роли банков и банковского капитала в экономическом развитии. Учения К. Маркса и Р. Гильфердинга о банковском капитале и его влиянии на концентрацию промышленного капитала и экономический рост. Структура и функции банковской системы.
  
  дипломная работа [251,5 K], добавлен 20.09.2011
  

• Актуальные вопросы банковской деятельности

  Процессы слияний в банковском секторе РФ. Детерминанты внедрения системы управления активами и пассивами в коммерческих банках России. Влияние уровня внешней задолженности на устойчивость банковского сектора. Оценка банковских рисков на фондовом рынке.
  
  реферат [26,0 K], добавлен 24.10.2009
  

• Слияние и поглощение как фактор управления капитализацией банка, на примере ВТБ Групп

  Сущность процессов слияния и поглощения в банковском секторе, правовое поле данного вида сделок. Анализ финансового состояния и оценки рыночной стоимости ВТБ Групп и Банка Москвы до поглощения. Пути совершенствования этих процессов в современных условиях.
  
  дипломная работа [2,1 M], добавлен 18.06.2013
  

• Теоретико-практический аспект экспансии банковского сектора в регионах на примере Оренбургской области

  Особенности развития банковского сектора РФ – целостного комплекса, занимающего системообразующее положение в кругообороте денежных потоков всего воспроизводственного процесса. Региональная экспансия банковского сектора на примере Оренбургской области.
  
  курсовая работа [907,3 K], добавлен 01.04.2011
  

• Конкуренция на российском рынке банковских услуг

  Общая структура банковского рынка, институт банковского дела в России. Значение информационных технологий в банковской сфере. Стратегии развития банков-лидеров. Динамика основных показателей конкурентной способности банков. Роль сервиса и рекламы.
  
  курсовая работа [38,2 K], добавлен 08.05.2015
  

• Особенности конкуренции на розничном банковском рынке РФ

  Понятие, сущность и виды конкуренции в банковском секторе, факторы и показатели. Структура российского рынка розничных банковских продуктов, его компоненты: ипотечное и автокредитование, кредитных карт. Динамика количества банковских учреждений.
  
  курсовая работа [1,4 M], добавлен 18.06.2015
  

• Пути активизации банковского инвестиционного кредитования реального сектора экономики

  Сущность, цели и задачи развития банковского инвестиционного кредитования, его разновидности в реальном секторе экономики. Общая характеристика и анализ финансовых показателей банка, существующие проблемы и оценка эффективности, пути совершенствования.
  
  магистерская работа [1,6 M], добавлен 18.05.2014
  

• Коммерческие банки в РФ

  Сущность и роль коммерческих банков в национальной экономике, история их происхождения и функции. Активные и пассивные операции коммерческих банков, показатели ликвидности. Преодоление последствий кризиса на основе развития инноваций в банковском секторе.
  
  курсовая работа [348,8 K], добавлен 27.04.2015
  

• Капитальная база банковского сектора Российской Федерации: состояние и перспективы наращивания

  Сущность, структура и функции банковского капитала; принципы оценки его достаточности. Источники и пути наращивания капитальной базы. Совершенствование банковского надзора в России. Роль инспекционных проверок в повышении качества капитала банков.
  
  аттестационная работа [553,0 K], добавлен 23.10.2012
  

• Развитие банковского сектора экономики РФ

  Виды банков в РФ, организационно-экономические основы функционирования. Динамика развития банковского сектора за последние 10 лет. Анализ воздействия ссудного процента на экономическое благосостояние общества. Применение принципов исламской модели в РФ.
  
  курсовая работа [1,5 M], добавлен 19.12.2014
  

• Проблемы и перспективы развития банковского сектора в России

  Анализ основных тенденций и оценка условий и перспектив развития банковского сектора как части финансово-банковской системы Российской Федерации. Причины, препятствующие восстановлению отрасли после финансового кризиса, особенности сегментов сектора.
  
  статья [14,7 K], добавлен 04.10.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам