Деятельность коммерческого банка по организации кредитования юридических лиц

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ФИНАНСОВ, УПРАВЛЕНИЯ И БИЗНЕСА

КАФЕДРА БАНКОВСКОГО И СТРАХОВОГО ДЕЛА

Деятельность коммерческого банка по организации кредитования юридических лиц

Никифорова Ирина Константиновна

Научный руководитель:

к.э.н., доцент

Тарханова Е.А.

Тюмень - 2005

Содержание

• Введение
• 1. Общие организационно-экономические основы кредитования коммерческими банками клиентов
• 1.1 Кредитная политика коммерческого банка
• 1.2 Принципы и методы банковского кредитования
• 1.3 Порядок организации кредитования в российских коммерческих банках
• 2. Анализ кредитования юридических лиц в ЗАО "Тюменьагропромбанк"
• 2.1 Организация процесса кредитования в ЗАО "Тюменьагропромбанк"
• 2.2 Анализ кредитных вложений Головного офиса ЗАО "Тюменьагропромбанк"
• 3. Проблемы и перспективы развития кредитования юридических лиц в современных условиях
• Заключение
• Список использованной литературы
• Приложение

Введение

В современных условиях кредитование приобретает особо важное значение, так как кредит призван стимулировать развитие производства и способствовать поднятию экономики.

Кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы платежного оборота, скорость обращения денег, что способствует экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.

Кредитование предприятий, являясь одной из основных банковских функций, в условиях рыночной экономики приобретает особую актуальность.

Практическая значимость кредитования, связанного с движением оборотного капитала, требует всестороннего анализа его современных форм, применяемых отечественными банками. Оптимальное и целенаправленное сочетание отдельных организационно-экономических приемов выдачи и погашения краткосрочных кредитов позволяет привести кредитный процесс в большее соответствие с закономерностями кругооборота капитала предприятий и на этой основе обеспечивать активную роль банков в организации их платежного оборота и снижения кредитных рисков.

Актуальность данной темы также связана с важнейшей ролью кредитных операций в получении коммерческими банками прибыли, а также с наличием проблем в функционировании кредитного механизма в современных условиях.

Целью данной работы является исследование деятельности коммерческого банка в области кредитования юридических лиц с целью выявления проблем и перспектив в современной системе кредитования и возможностей её совершенствования.

Для достижения этой цели ставятся следующие задачи:

– рассмотреть кредитную политику коммерческого банка и процесс выдачи кредита;

– произвести анализ организации процесса кредитования юридических лиц, а также кредитных вложений в ЗАО «ТЮМЕНЬАГРОПРОМБАНК»;

– выявить проблемы и перспективы развития в кредитовании юридических лиц в современных условиях.

Предметом исследования является деятельность коммерческого банка в области кредитования юридических лиц.

Объект исследования - Головной офис ЗАО «Тюменьагропромбанк».

В первой главе дипломной работы дается теоретическое обоснование основных элементов процесса кредитования коммерческими банками клиентов и освещены следующие вопросы: кредитная политика коммерческого банка, принципы и методы банковского кредитования, методы определения кредитоспособности заемщика, различные формы обеспечения возвратности банковских ссуд, а также рассмотрены содержание и основные этапы заключения кредитного договора банка с клиентом.

В аналитической части проведен тщательный анализ кредитных вложений в Головном офисе ЗАО «ТЮМЕНЬАГРОПРОМБАНК» и организации процесса кредитования юридических лиц.

В третьей части работы рассмотрены проблемы, возникающие при кредитовании российскими коммерческими банками клиентов и перспективы развития кредитования юридических лиц в современных условиях.

В работе использованы труды таких ученых, как Лаврушин О.И., Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П., Жуков Е.Ф. и других, периодические издания, нормативно-правовые акты Центрального Банка Российской Федерации, материалы Бюллетеня банковской статистики, полученные с официального Internet-сайта Банка России.

1. Общие организационно-экономические основы кредитования коммерческими банками клиентов

1.1 Кредитная политика коммерческого банка

Кредитная политика банка определяет цели и задачи, которые стоят перед банком, а также способы их достижения и принципы, которыми должны руководствоваться банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими.

Кредитная политика разрабатывается в соответствии с Федеральным Законом «О банках и банковской деятельности», нормативными документами Банка России, Уставом Банка, стратегией Банка.

Положение о кредитной политике определяет:

– цель кредитной политики на текущий год - предоставление надежных и рентабельных для банка кредитов, стимулирующих позитивные процессы в деятельности предприятий определенных отраслей хозяйства или лиц;

– главные принципы формирования кредитного портфеля банка - выбор приоритетных отраслей хозяйства, представляющих зону интересов банка на данном этапе его развития для первоочередного направления кредитных вложений; географический аспект кредитной экспансии банка; определение оптимальной структуры по каждой категории кредиторов, по их срокам, по видам валют; планируемый уровень крупных кредитов, пролонгированных и просроченных в кредитном портфеле банка; приоритеты в объектах кредитования;

– организацию кредитования - планируемые к разработке, освоению и внедрению в практику новые виды кредита, формы и методы кредитования; порядок установления филиалам банка лимита кредитования; определение полномочий по принятию соответствующих решений по кредитным вопросам отдельным лицам банка и его руководящим органам; разработка процедуры утверждения предоставляемого кредита; стиль и методы работы с клиентами в процессе кредитно - расчетного обслуживания; процедура взыскания просроченной задолженности;

– обеспечение ликвидности кредитного портфеля и снижение кредитного риска - предпочтительные формы обеспечения (в том числе залогового) возвратности банковских ссуд; новые и усовершенствованные рейтинговые оценки финансового состояния потенциальных заемщиков различных категорий; методики по оценке кредитного риска, выявлению проблемных ссуд, списанию непогашенной, безнадежной ко взысканию ссудной задолженности; состав и полномочия кредитных комитетов разных уровней банковского управления; возможные варианты реструктуризации кредитного портфеля в кризисные периоды;

– процентную политику по ссудам - в зависимости от их вида, сроков, характера обеспечения, типа заемщика, его финансового состояния, стоимости привлеченных банком кредитных ресурсов [3, с.193].

Разработанная и утвержденная в соответствующем порядке «Кредитная политика банка» является документом к действию. Любые отклонения от нее не допускаются, расцениваются как нарушения, за исключением особых случаев, решения по которым должны приниматься Правлением банка.

Для развития этого документа банки должны разрабатывать регламент предоставления денежных средств клиентам банка, а также отдельные положения по кредитованию юридических и физических лиц (с учетом вида, формы кредита, его обеспечения), о порядке оценки финансового состояния заемщиков, о порядке начисления и уплаты процентов по ссудам, о порядке формирования и использования резерва под кредитный риск банка.

Регламент предоставления денежных средств клиентам банка должен содержать информацию: кредитование коммерческий банк

· о перечне и содержании необходимых документов, предоставляемых потенциальными заемщиками для получения кредита, а также о предъявляемых к ним со стороны банка требованиях;

· о порядке рассмотрения кредитных заявок;

· о порядке расчета и утверждения лимита кредитования на одного заемщика;

· о порядке подготовки и заключения кредитных договоров, санкционировании их пролонгации;

· о порядке предоставления кредитов, обслуживании долга и погашении кредитов;

· об отражении в бухгалтерском учете ссудных операций.

Разработанные и утвержденные банком соответствующие внутренние документы, определяющие его политику по размещению (предоставлению) средств, а также учетную политику и методы ее реализации, документы, определяющие процедуры принятия решения по размещению банком денежных средств, документы, определяющие распределение функций и полномочий между внутренними подразделениями и должностными лицами банка не должны противоречить действующему законодательству Российской Федерации и нормативным актам Банка России.

Таким образом, кредитная политика банка определяет цели и задачи, которые стоят перед банком, а также способы их достижения и принципы, которыми должны руководствоваться банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими.

1.2 Принципы и методы банковского кредитования

Кредитование предприятий и населения является одной из основных и традиционных функций коммерческого банка. Кредитные операции - это одна из самых доходных операций банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка.

Банковское кредитование предприятий и других организационно-правовых структур на производственные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования. Последние представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.

Банковским законодательством установлены три основных принципа кредитования: возвратность, срочность, платность [3, с.171].

Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать. Возвратность является неотъемлемой чертой кредита, его атрибутом [3, с.171].

Возвратность как принцип кредитования означает, что банк может ссужать средства только на таких условиях и на такие цели, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк. Возвратность как принцип кредитования реально проявляется в определении конкретного источника погашения кредита.

Источниками погашения кредитов у хозяйствующих субъектов могут выступать: выручка от реализации продукции, товаров, услуг, выполненных работ; выручка от реализации другого принадлежащего им имущества; денежные средства третьих лиц в погашение дебиторской задолженности; оформление новых кредитов в других банках и так далее.

У физических лиц основными источниками погашения банковских ссуд являются: заработная плата, пенсии, доходы от предпринимательской деятельности, процентные доходы от срочных вкладов и так далее.

Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, то есть в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика [3, с.172].

Сроки кредитования устанавливаются банком исходя из объективных сроков оборачиваемости кредитуемых материальных ценностей, окупаемости затрат, завершения хозяйственных сделок.

Принцип платности кредита означает, что каждое предприятие-заемщик должно внести банку определенную плату за временное заимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода «цена» кредита [3, с.172]. Необходимость процента обусловлена предпринимательским статусом банков, находящихся на коммерческом расчете. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования на собственные нужды. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие и на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их к увеличению собственных ресурсов и экономному расходованию привлеченных средств. Размер процентной ставки устанавливается соглашением сторон и фиксируется в кредитном договоре. Его величина зависит от срока ссуды, финансового состояния заемщика, сферы его бизнеса и качества обеспечения [3, с.172].

Ряд экономистов к узаконенным принципам кредитования присоединяют еще два, тесно связанных с принципом срочности кредита: дифференцированность и обеспеченность.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Кредит должен предоставляться только тем хозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация должна осуществляться до заключения кредитных договоров с ними на основе показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заемщиков оцениваются посредством анализа их баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственными источниками, уровень его рентабельности на текущий момент и в перспективе [3, с.173].

Дифференциация кредитования, исходя из кредитоспособности хозорганов, препятствует покрытию их потерь и убытков за счет кредита и служит необходимым условием его нормального функционирования на основах возвратности и платности. Своевременность возврата кредита находится в тесной зависимости не только от кредитоспособности заемщиков, но и от обеспеченности кредита.

Принцип обеспеченности кредита означает, что на случай непредвиденных обстоятельств, ухудшения финансового состояния заемщика банк должен располагать вторичными источниками погашения кредита, к которым относятся залог имущества, поручительства третьих лиц и банковская гарантия.

Обеспечение обязательств по банковским ссудам в одной или одновременно в нескольких формах предусматривается обеими сторонами кредитной сделки в заключаемом ими между собой кредитном договоре [3, с.174].

Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти как общегосударственные интересы, так и интересы обоих субъектов кредитной сделки - банка и заемщика.

Еще одним важным элементом в системе банковского кредитования являются методы кредитования. Под методами кредитования следует понимать способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования.

В настоящее время способы выдачи и погашения кредитов коммерческими банками определяются положением ЦБ РФ «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31.08.1998г. № 54-П (в ред. от 27.07.2001г.), в котором, предусмотрено предоставление (размещение) банком денежных средств клиентов следующими способами:

· разовым зачислением денежных средств на банковский счет либо разовой выдачей наличных денег;

· открытием кредитных линий различного вида;

· кредитованием банком расчетного (текущего, корреспондентского) счета клиента (при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств) [28, с.2].

Рекомендованные ЦБ РФ отечественным коммерческим банкам методы кредитования фактически опираются на богатый опыт зарубежных банков. В зарубежной практике используются два метода кредитования.

Сущность первого метода кредитования заключается в том, что вопрос о предоставлении ссуды заемщику каждый раз при обращении за ней в банк решается в индивидуальном порядке. Этот метод применяется при предоставлении целевых ссуд на конкретные сроки, то есть срочных ссуд.

При втором методе кредитования ссуды предоставляются в порядке заранее установленного банком заемщику на определенный срок лимита, который используется им на основании кредитного договора по мере возникновения потребности в дополнительных средствах на производственную деятельность в пределах оговоренного срока без дополнительных переговоров с банком и каких-либо документальных оформлений. В таком порядке заемщики кредитуются по овердрафту, путем открытия так называемой кредитной линии и по контокорренту.

Овердрафт представляет собой вид кредита, который выдается заемщику на производство платежа при недостатке или отсутствии средств на расчетном (текущем) счете клиента в размере, не превышающем установленный лимит. Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении. Кредитная линия открывается в основном на один год, но может быть открыта и на более короткий период. По просьбе клиента лимит кредитной линии может пересматриваться. Кредитные линии могут быть нескольких видов, но в основном различают возобновляемую и невозобновляемую кредитную линию. В случае открытия заемщику невозобновляемой кредитной линии при использовании в несколько приемов лимита (в форме лимита выдач) происходит погашение ссуды, и на этом отношения между банком и клиентом по данному договору заканчиваются. При возобновляемой (револьверной) кредитной линии кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита задолженности и общего срока договора автоматически [3, с.178].

Контокоррентный кредит предназначен для первоклассных клиентов, для удовлетворения их общей потребности по текущей деятельности в денежных средствах, то есть выдается под разрыв платежного оборота. Его выдача должна производиться с единого активно-пассивного счета, дебетовое сальдо которого лимитируется, так как оно означает ссудную задолженность.

За исключением контокоррента в российской банковской практике используются все перечисленные способы предоставления кредитов.

Для осуществления операций по кредитованию заемщиков кредитные организации открывают им ссудные счета. Предприятия могут иметь ссудные счета в разных коммерческих банках, а также в каждом из банков предприятию может быть открыто несколько ссудных счетов под разные объекты кредитования, на разные сроки и под неодинаковые процентные ставки.

Формой ссудного счета, которая прочно закрепилась в российской банковской практике в условиях рыночного хозяйствования, является простой ссудный счет.

Специальные ссудные счета ушли в прошлое как не соответствующие рыночным отношениям, а для развития контокоррентного кредита и использования для его целей единого активно-пассивного (контокоррентного) счета время еще не наступило.

Современный простой ссудный счет, представляющий собой бухгалтерский документ банка, служит исключительно для учета предоставленного банком заемщику кредита (исходя из его срока) и отражения его погашения. По этим счетам предоставляются ссуды для покрытия производственных затрат и под фактически накопленные запасы (остатки) товарно-материальных ценностей, оплаченные с расчетного счета. Погашение задолженности по простым ссудным счетам осуществляется в согласованные с заемщиком сроки на основании срочных обязательств [3, с.179].

Таким образом, банковское кредитование предприятий и организаций осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, к которым относятся возвратность, срочность, платность, дифференцированность и обеспеченность. Важным элементом в системе банковского кредитования являются методы кредитования, которые определяют способы выдачи и погашения кредита.

1.3 Порядок организации кредитования в российских коммерческих банках

Анализ организации процесса кредитования российских коммерческих банков показал, что в основном в нем прослеживаются пять этапов:

Знакомство с потенциальным заемщиком, рассмотрение заявки на кредит и пакета документов к ней.

Оценка кредитоспособности заемщика и риска, связанного с выдачей ссуды.

Подготовка и заключение кредитного договора и договоров, обеспечивающих его исполнение.

Выдача кредита.

Кредитный мониторинг (осуществление постоянного контроля за выполнением условий договора и погашением кредита).

Рассмотрим более подробно содержание этапов кредитного процесса.

При предоставлении ссуд банку необходимо изучить кредитоспособность ссудозаемщиков. Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде и процентам; степени риска, который банк готов взять на себя; размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента:

– характер клиента;

– способность заимствовать средства;

– способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности);

– капитал;

– обеспечение кредита;

– условия, в которых совершается кредитная сделка;

– контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора) [6, с.222].

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров. Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком.

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика - физического лица.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Способность компании получать доход - это одно из основных условий кредитной сделки, так как доход является главным источником погашения ссудной задолженности. Целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки: 1) его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся требований к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левеража; 2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая и прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе, отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий - контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующего качество ссуд [6, с.224].

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

В качестве способов оценки кредитоспособности в российской банковской практике используется:

- система финансовых коэффициентов;

- анализ денежного потока;

- анализ делового риска и менеджмента.

Все финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика можно разбить на пять групп:

I - коэффициенты ликвидности;

II - коэффициенты эффективности или оборачиваемости;

III - коэффициенты финансового левеража;

IV - коэффициенты прибыльности;

V - коэффициенты обслуживания долга.

Показатели, входящие в каждую из названных групп, могут отличаться большим разнообразием. В качестве примера можно привести следующую систему (Таблица 1.1).

Таблица 1.1. Система финансовых показателей оценки кредитоспособности заемщика

Показатели	Нормативные уровни
1. Коэффициенты ликвидности: коэффициенты текущей ликвидности; коэффициенты быстрой (оперативной) ликвидности;	2,0 - 1,25
2. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости): оборачиваемости запасов; оборачиваемости дебиторской задолженности; оборачиваемости основных средств; оборачиваемости активов;
3. Коэффициент финансового левеража: соотношение всех долговых обязательств (краткосрочных и долгосрочных) и активов; соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала; соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала; соотношение всех долговых обязательств и материального акционерного капитала (акционерный капитал - нематериальные активы); соотношение долгосрочной задолженности и финансовых (основных) активов; соотношение собственного капитала и активов; соотношение оборотного собственного капитала и текущих активов;	0,25 - 0,6 0,66 - 2,0 0,5 - 1,5
4. Коэффициенты прибыльности: коэффициент нормы прибыли; коэффициенты рентабельности; коэффициенты нормы прибыли на акцию;
5. Коэффициенты обслуживания долга: коэффициент покрытия процента; коэффициент покрытия фиксированных платежей;	7,0 - 2,0

Одним из важнейших условий финансовой устойчивости предприятия является его способность погашать свои обязательства в установленные сроки. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают краткосрочные обязательства.

Ликвидность оценивается с помощью коэффициента текущей ликвидности и коэффициента быстрой ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, располагает ли клиент банка достаточными средствами для погашения краткосрочных долговых обязательств. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) рассчитывается по формуле:

Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний является некредитоспособным. Значение коэффициента, как правило, не должно быть менее 1. Исключение допускается только для клиентов банка с очень быстрой оборачиваемостью текущих активов (капитала) [6, с. 226].

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) рассчитывается следующим образом:

Ликвидные активы представляют собой часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам относятся денежные средства, дебиторская задолженность, часть быстро реализуемых запасов. Назначение коэффициента быстрой ликвидности - прогнозировать способность заемщика быстро высвободить из своего оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок. [6, с.226].

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют первую группу коэффициентов - показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованное заключение о качестве состояния текущих активов. В группу коэффициентов эффективности (оборачиваемости) входят:

Таблица 1.2. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости)

Коэффициенты	Формулы для расчета
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях)	Средний остаток дебиторской задолженности за период Однодневная выручка от реализации (чистые продажи)
2. Оборачиваемость запасов товарно-материальных ценностей	а) в днях Средние остатки запасов в периоде Однодневная выручка от реализации б) в оборотах за период Выручка от реализации за период Средние остатки запасов в периоде
3. Оборачиваемость основных средств	Выручка от реализации или чистые продажи Средняя остаточная стоимость основных фондов в периоде
4. Оборачиваемость активов	Выручка от реализации или чистые продажи Средний размер активов в периоде

Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих фирм и со среднеотраслевыми показателями.

Кроме анализа ликвидности и оборачиваемости текущих активов, банки проводят оценку степени обеспеченности клиента собственным капиталом и общей относительной его зависимости от привлеченных источников. Для этого используются показатели финансового левеража.

При расчете коэффициентов финансового левеража учитываются все долговые обязательства клиента банка независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных) и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Однако окончательный вывод делается только с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Разновидностями этих коэффициентов являются:

– коэффициенты нормы прибыльности:

б) Чистая операционная прибыль (после уплаты процентов, но до уплаты налогов) ;

Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов ;

а) Прибыль до уплаты процентов и налогов ;

Активы или собственный капитал

б) Прибыль после уплаты процентов, но до уплаты налогов ;

в) Чистая прибыль (прибыль после уплаты процентов и налогов ;

Сопоставление трех видов коэффициентов рентабельности показывает степень влияния процентов и налогов на рентабельность фирмы.

– коэффициенты нормы прибыли на акцию:

;

.

Если доля прибыли в выручке от реализации растет, увеличивается прибыльность активов или капитала, то можно не понижать рейтинг клиента даже при ухудшении коэффициента финансового левеража.

Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибыли используется для возмещения процентных и фиксированных платежей. Общая сумма их расчета заключается в следующем:

;

.

Чем больше часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, то есть тем хуже кредитоспособность клиента.

В целом, оценка уровня кредитоспособности с помощью рассмотренных коэффициентов требует исключительно индивидуального подхода к каждому клиенту, так как один и тот же уровень коэффициентов может быть достаточным для одного заемщика и недостаточным для другого. Поэтому необходима серьезная аналитическая работа по анализу финансовых коэффициентов.

Недостатки способа оценки кредитоспособности с помощью системы финансовых коэффициентов могут быть преодолимы посредством анализа денежных потоков клиента, а именно через определение чистого сальдо различных его поступлений и расходов за определенный период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды (сопоставление притока и оттока средств) (Таблица 1.3).

Таблица 1.3 Элементы притока и оттока средств

Элементы притока средств	Элементы оттока средств
Прибыль Амортизация Высвобождение средств из: а) запасов; б) дебиторской задолженности; в) основных фондов; г) прочих активов. Рост кредиторской задолженности Увеличение прочих пассивов Получение новых ссуд Увеличение акционерного капитала	Сокращение кредиторской задолженности Отток акционерного капитала Дополнительное вложение средств в: а) запасы; б) дебиторскую задолженность; в) основные фонды; г) прочие активы. Финансовые расходы (проценты, налоги, дивиденды, штрафы и пени) Уменьшение прочих пассивов Погашение ссуд

Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока.

Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три истекшие года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Колебание величины общего денежного потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком рейтинге клиента по уровню кредитоспособности. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного.

На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Нормативные уровни этого соотношения: I класс - 0,75; II класс - 0,30; III класс - 0,25; IV класс - 0,2; V класс - 0,2; VI класс - 0,15 [6, с. 235].

Еще одним способом оценки кредитоспособности заемщика коммерческим банком является анализ делового риска. Деловой риск связан с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды.

Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях. Поэтому факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кругооборота.

- I стадия - создание запасов: количество поставщиков и их надежность; мощность и качество складских помещений; доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика; количество посредников между покупателем и производителем сырья и других материальных ценностей; отдаленность поставщика; мода на закупаемое сырье и другие ценности; факторы валютного риска;

- II стадия - стадия производства: наличие и квалификация рабочей силы; возраст и мощность оборудования; загруженность оборудования; состояние производственных помещений;

- III стадия - стадия сбыта: количество покупателей и их платежеспособность; диверсифицированность дебиторов; степень защиты от неплатежей покупателей; степень конкуренции в отрасли; влияние на цену кредитуемой готовой продукции общественных традиций и предпочтений, политической ситуации; наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции; факторы валютного риска.

Кроме того, факторы риска на стадии сбыта могут комбинироваться из факторов первой и второй стадии. Поэтому деловой риск на стадии сбыта считается более высоким, чем на стадии создания запасов или производства.

В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.

Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных и корректируется с учетом дополнительных показателей. Основные показатели, выбранные банком, должны быть неизменны относительно длительное время. В документе о кредитной политике банка или других фиксируют эти показатели и их нормативные уровни. В качестве дополнительных показателей можно использовать оценку делового риска, менеджмента, длительность просроченной задолженности банку, результаты анализа баланса и другие.

Класс кредитоспособности по уровню основных показателей может определяться по балльной шкале. Для расчета баллов используется класс показателя, который определяется путем сопоставления фактического значения с нормативом, а также значимость (рейтинг) показателя.

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. I класс присваивается при 100 - 150 баллах; II класс - при 151 - 250 баллах и III класс - при 251 - 300 баллах [6, с. 238].

Таким образом, рассмотрев основные способы оценки коммерческими банками кредитоспособности заемщиков, необходимо сделать следующий вывод. При оценке кредитоспособности заемщиков не следует отдавать предпочтение какому-либо одному способу оценки, а рассматривать все способы оценки в комплексе, так как любой из них может оказаться решающим.

Банковское законодательство РФ предусматривает, что выдача кредита коммерческим банком должна производиться под различные формы обеспечения кредита.

Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление прав кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника [6, с. 338] .

В банковской практике источники погашения ссуд подразделяются на первичные и вторичные. Первичным источником является выручка от реализации продукции, оказания услуг или доход, поступающий физическому лицу. К числу вторичных источников, которые являются важнейшими видами кредитного обеспечения, относятся: залог имущества и прав, уступка требований и прав, гарантии и поручительства, страхование. При этом заемщик может использовать в качестве кредитного обеспечения одну или одновременно несколько форм.

Одной из распространенных форм обеспечения возвратности банковского кредита является залог имущества клиента. Отношения залога регулируются Законом РФ «О залоге» от 29 мая 1992г. № 2872-1 38 , в соответствии с которым:

право собственности на заложенное имущество принадлежит заемщику;

владение заемщиком заложенным имуществом может быть непосредственное и опосредованное;

залог может сопровождаться правом пользования предметами залога в соответствии с его назначением.

В зависимости от материально - вещественного содержания предметы залога подразделяются на следующие группы:

Залог имущества клиента: залог товарно - материальных ценностей (залог сырья, материалов, полуфабрикатов, готовой продукции, товаров, наличной валюты, золотых изделий, предметов искусства и прочих товарно - материальных ценностей); залог ценных бумаг, включая векселя; залог депозитов, находящихся в том же банке; залог недвижимости (ипотека);

Залог имущественных прав: залог права арендатора; залог права автора на вознаграждение; залог права заказчика по договору подряда; залог права комиссионера по договору комиссии.

В то же время, чтобы то или иное имущество клиента могло стать предметом залога, необходимо его соответствие критериям приемлемости и достаточности. Критерий приемлемости отражает качественную определенность предмета залога, критерий достаточности - количественную.

Общие требования к качественной стороне предметов залога сводятся к следующим:

предметы залога должны принадлежать заемщику (залогодателю) или находиться у него в полном хозяйственном ведении;

предметы залога должны иметь денежную оценку;

предметы залога должны быть ликвидны, то есть обладать способностью к реализации.

Общим требованием к количественной определенности предметов залога является превышение стоимости заложенного имущества по сравнению с основным обязательством, которое имеет залогодатель по отношению к залогодержателю, то есть стоимость заложенного имущества должна быть больше суммы ссуды и причитающихся за нее процентов.

Приемлемость товарно - материальных ценностей для залога определяется двумя факторами:

качество ценностей;

возможность кредитора осуществлять контроль за их сохранностью.

Критериями качества товарно - материальных ценностей являются: быстрота реализации, относительная стабильность цен, возможность страхования, долговременность хранения.

Наиболее надежным способом обеспечения сохранности заложенных ценностей является передача их кредитору, то есть банку. В данном случае заемщик остается собственником заложенного имущества с опосредованным владением - он не может распоряжаться и использовать заложенные ценности. Указанный вид залога называется закладом. Кредитор приобретает при закладе право пользования заложенным имуществом. Одновременно на него переходит обязанность надлежащим образом содержать и хранить предмет заклада, нести ответственность за утрату и порчу.

Наиболее распространенным видом залога при оставлении ценностей у залогодателя является залог товаров в обороте. В этом случае залогодатель не только непосредственно владеет заложенными ценностями, но и может их расходовать. Залог товаров в обороте применяется при кредитовании торговых организаций, которые должны постоянно иметь у себя запас ценностей для выставления их на продажу, организация может заменить одни заложенные ценности на другие, но условием продажи товаров является обязательное их возобновление в сумме израсходованных ценностей.

Таким образом, различные виды залога материальных ценностей обладают неодинаковой степенью гарантии возврата кредита. Наиболее предпочтительным видом залога в банковской деятельности, с точки зрения надежности, является залог с оставлением предмета залога у залогодержателя (заклад). Это объясняется тем, что при передаче имущества во владение банку последний может осуществлять наиболее действенный контроль за состоянием данного имущества и, кроме того, у банка больше гарантий относительно возможности погашения выданного им кредита заемщику. Остальные виды залога имеют условные гарантии возврата кредита.

В последнее время в отечественной банковской практике широкое распространение получает такой вид залога, как ипотека, то есть залог недвижимого имущества. Для ипотеки характерны следующие черты: оставление имущества у залогодателя во владении и пользовании; возможность залогодателя самостоятельно распоряжаться доходом, полученным от использования предметов ипотеки; возможность получения залогодателем под залог одного и того же имущества добавочных ипотечных ссуд; обязательная регистрация залога в поземельных книгах, которые ведутся по месту нахождения предмета ипотеки; простота контроля залогодержателем за сохранностью предмета залога.

Ипотека используется, как правило, при выдаче долгосрочных ссуд юридическим и физическим лицам (населению для приобретения дома или квартиры; фермерам для строительства или землеустройства). При выдаче ипотечного кредита важно правильно провести оценку стоимости залога.

В России использование ипотеки в качестве обеспечения обязательств по кредитному договору регулируется Законом РФ «Об ипотеке (залоге недвижимости)», введенным в действие с 16.07.1998г. В соответствии с ним объектом ипотеки являются: земельные участки, предприятия, а также здания, сооружения и иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности; жилые дома, квартиры, дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения, воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты. Указанное имущество может быть предметом ипотеки, если оно принадлежит залогодателю на праве собственности или на праве хозяйственного ведения.

В современной банковской практике предметом залога при выдаче ссуд выступает не только имущество, принадлежащее клиенту, но и его имущественные права. В результате существует самостоятельный вид залога - залог прав. Объектом залога в этом случае выступают права: арендатора на здания, сооружения, землю; автора на вознаграждение; заказчика по договору подряда; комиссионера по договору комиссии и другие. При использовании залога прав для обеспечения возвратности кредита банк должен убедиться, что срок поступления денежных средств заемщику соответствует сроку погашения ссуды.

Другим элементом залогового механизма является оценка предмета залога. Существует несколько методов оценки:

– первый метод (затратный) ориентируется на определение возможных затрат по приобретению земли и возведению новых аналогичных построек в обозримом будущем при нормальном ходе строительства;

– второй метод (рыночный) основывается на информации о рыночной цене аналогичных сделок купли - продажи;

– третий метод (доходный) исходит из предпосылки, что стоимость объекта недвижимости обусловлена будущим чистым доходом, который может принести данная недвижимость при ее эксплуатации.

Для российских условий развитие ипотеки в качестве формы обеспечения возвратности ссуд еще предстоит, поэтому вопрос об оценке предметов недвижимости приобретает в дальнейшем особую актуальность. По мнению специалистов, на данном этапе наиболее приемлемым методом являются определение рыночной стоимости объекта залога и выдача кредита в размере 50 - 60 % от нее [6, с. 346].

Формой обеспечения возвратности кредита являются также гарантии и поручительства. В этом случае имущественную ответственность несет за заемщика, как правило, третье лицо.

Поручительство применяется при взаимоотношениях банка, как с юридическими, так и с физическими лицами и всегда оформляется письменным договором. В соответствии с ним поручитель обязуется перед кредитором отвечать за исполнение должником его обязательств на всю сумму кредитов и процентов по нему или на их часть. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники. Поручительство прекращается: с прекращением обеспеченного им кредитного обязательства; по истечении указанного в договоре поручительства срока; с переводом на другое лицо долга по обеспеченному поручительством обязательству; при изменении основного обязательства без согласия поручителя.

Использование этой формы обеспечения возвратности кредита требует тщательного анализа кредитоспособности поручителя. В нашей стране поручительство нашло широкое применение при кредитовании как физических, так и юридических лиц. При этом поручителями могут выступать как организации, так и граждане. В договоре поручительства должно быть четко определено: кому дано поручительство; за кого оно дано; за исполнение какого обязательства; наличие намерения отвечать за заемщика.

Банковская гарантия призвана обеспечить надлежащее исполнение должником (принципалом) своего обязательства перед кредитором (бенефициаром). В качестве гаранта, в соответствии со статьей 368 ГК, могут выступать банки, иные кредитные учреждения или страховые организации. Банковская гарантия является односторонней сделкой, в соответствии с которой гарант дает письменное обязательство выплатить оговоренную денежную сумму по представлении кредитором письменного требования об ее уплате. Ответственность гаранта ограничивается суммой, оговоренной в гарантии, независимо от реальной задолженности принципала по основному обязательству. Банковская гарантия вступает в силу со дня ее выдачи. Гарантия не может быть отозвана, аннулирована или изменена банком - гарантом без предварительного согласия с банком - кредитором, но может быть и отзывной, если это указано в договоре.

Обязательство гаранта перед кредитором (бенефициаром) по гарантии прекращается: с уплатой бенефициару суммы, на которую выдана гарантия; с окончанием определенного в гарантии срока, на который она выдана; вследствие отказа бенефициара от своих прав по гарантии (либо на основании письменного уведомления об этом гаранта, либо путем возврата ему самой гарантии).

За получение банковской гарантии должник (принципал) обязан уплатить гаранту комиссионное вознаграждение [3, с. 188].

В российской банковской практике использование различных форм обеспечения возвратности кредита получило широкое развитие. Анализ этой практики выявил ряд существенных недостатков, в результате чего механизм вторичных гарантий возврата кредита оказывается зачастую недейственным и формальным.

Главными недостатками действующей ныне практики использования залогового механизма, гарантий, поручительств являются [6, с. 356]:

– переоценка вторичных форм обеспечения возвратности кредита и недооценка предварительного анализа кредитоспособности клиента на основе денежных потоков;

– отсутствие механизма предварительного и последующего контроля за качественным составом имущества, предлагаемого к залогу, за порядком его хранения и использования; финансовой устойчивостью поручителей и гарантов;

– слабая дифференцированность условий договоров о залоге применительно к индивидуальному риску соответствующей залоговой операции;

– недостатки в оформлении договоров о залоге, поручительств и гарантий, приводящие их к недействительности.

Таким образом, несмотря на некоторые недостатки и трудности применения, все вышерассмотренные формы и виды обеспечения возвратности банковских ссуд являются взаимовыгодными как для банка, так и для заемщика. И только соблюдение взаимных интересов поможет банку и заемщику выбрать наиболее приемлемую в каждом конкретном случае форму обеспечения возвратности кредита.

Особенностью организации кредитования банком юридических и физических лиц в рыночной экономике является договорный характер кредитной сделки. Кредитный договор, заключенный между банком (кредитором) и заемщиком, определяет правовые и экономические условия кредитной сделки. Кредитный договор является юридическим документом, все пункты которого обязательны для выполнения сторонами, его заключившими.

Правовой характер кредитного договора обусловлен соответствующими статьями Гражданского кодекса РФ, согласно которому кредитный договор является разновидностью договора займа. В соответствии со статьей 819 ГК РФ, «по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее».

Кредитный договор заключается в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность кредитного договора. Он подписывается лицами, уполномоченными на заключение подобного рода договоров, что должно быть подтверждено соответствующей доверенностью.

Современный кредитный договор, как правило, содержит следующие разделы [6, с. 324]:

Преамбула.

Предмет и сумма договора.

Порядок выдачи и погашения кредита.

Плата за кредит.

Способы обеспечения возвратности кредита.

...