На нашем предприятии величина этого показателя равна величине собственных оборотных средств, поскольку долгосрочных кредитов предприятие не привлекало.

При анализе важно определить не только абсолютную величину собственного оборотного капитала, но и его удельный вес в общей величине собственного капитала. Этот показатель является весьма существенной характеристикой финансовой устойчивости предприятия. В специальной литературе и на практике его называют коэффициентом маневренности.

Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами, и определяется по следующей формуле:

1.2.8

где К_м - коэффициент маневренности;

С_о.к - собственный оборотный капитал;

С_к - собственный капитал.

Низкое значение коэффициента маневренности означает, что значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность.

С финансовой точки зрения повышение и высокий уровень его положительно характеризуют финансовое положение предприятия: собственные средства при этом мобильны, большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства. Поэтому рост коэффициента маневренности желателен, но в тех пределах, в каких он возможен при конкретной структуре имущества предприятия. Если коэффициент увеличивается не за счет уменьшения стоимости основных средств, а благодаря опережающему росту собственных источников по сравнению с увеличением основных средств, тогда повышение коэффициента действительно свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия.

В качестве оптимальной величины коэффициент маневренности быть принят в размере ? 0,5, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Рекомендуемый уровень этого показателя означает, что менеджер предприятия и его собственники должны соблюдать паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.

Уровень коэффициента маневренности зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких (т.к. в фондоемких значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов).

В соответствии с той определяющей ролью, которую играют для анализа финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия источниками формирования товарно-материальных запасов и затрат, одним из главных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости товарно-материальных запасов и затрат. Этот показатель коэффициентом покрытия товарно-материальных запасов и затрат. Он вычисляется по следующей формуле:

1.2.9

где К_о/з - коэффициент обеспеченности товарно-материальных запасов;

С_о.к. - собственный оборотный капитал;

З - товарно-материальные запасы.

В.В. Ковалев, Э.А. Маркарьян и Г.П. Герасименко определяют его отношением суммы собственных оборотных и долгосрочных заемных средств к стоимости запасов и затрат предприятия.

Коэффициент покрытия материальных оборотных средств показывает, в какой степени товарно-материальных запасы и затраты покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств.

Нормальный коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами определяется исходя из того, что собственными источниками должны быть покрыты необходимые размеры запасов и затрат; остальные можно покрывать краткосрочными заемными средствами. При этом необходимый размер запасов и затрат в большей мере соответствует обоснованной потребности в них в те периоды, когда скорость их оборота выше. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть, лишь часть материальных запасов, т.е. показатель, будет < 1. Наоборот, при недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности показатель может быть > 1, но это не будет признаком хорошего финансового положения предприятия. Поэтому уровень показателя обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами следует оценивать, прежде всего, в зависимости от состояния материальных запасов. [9]

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется не только составом источников средств, но и правильностью их вложения в активы финансовой отчетности. Поэтому наряду с оценкой структуры собственных средств определенный интерес представляет структура заемных средств предприятия.

Анализ привлеченного капитала. Для проведения анализа необходимо сопоставить отчетные показатели отдельных статей заемных средств с групповыми итогами, определить отклонения их от базисных и показать изменения относительных величин.

Ориентировочно соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью рекомендуется как 2:1. Если кредиторская задолженность не обеспечена дебиторской, то такое положение можно оценить как неблагоприятное, так как оно может вызвать замедление обращения в деньги некоторой ликвидной части собственных средств. Если у предприятия развит коммерческий кредит, то дебиторская задолженность может достичь больших размеров.

Следующей важной задачей аналитика является исследование абсолютных показателей, позволяющих классифицировать финансовое положение предприятия по степени его финансовой устойчивости.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов источниками их формирования.

Вычисление показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовое положение предприятия по степени его устойчивости на следующие четыре типа:

1) абсолютная устойчивость финансового положения;

2) нормальная устойчивость финансового положения;

3) неустойчивое финансовое положение;

4) кризисное (критическое) финансовое положение.

В рамках внутреннего анализа осуществляется углубленное исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатежеспособности, включающие следующие взаимосвязанные группы показателей:

1. Общая величина неплатежей:

- просроченная задолженность по ссудам банка;

- просроченная задолженность по расчетным документам поставщиков;

- недоимки в бюджет;

- прочие неплатежи, в том числе и по оплате труда.

2. Причины неплатежей:

- недостаток собственного оборотного капитала;

- сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;

- товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями;

- товары на ответственном хранении у покупателей в виду отказа от акцепта;

- иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими судам, а также расходы, не перекрытые средствами предназначенных источников финансирования.

3. Источники, ослабляющие финансовую напряженность:

- временно свободные собственные средства;

- привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);

- кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.

В заключение следует отметить, что в специальной литературе встречается и несколько иная классификация предприятий по сложившейся финансовой ситуации. Их подразделяют на четыре группы, но со следующими названиями:

- предприятие с хорошим финансовым состоянием;

- предприятие со средним финансовым состоянием;

- предприятие с плохим финансовым состоянием;

- предприятие-банкрот.

При этом финансовое состояние производственного предприятия рассматривается с точки зрения следующих основных направлений расходования средств:

1) обеспечение нормальной (равномерной) производственно-хозяйственной и воспроизводственной деятельности;

2) своевременные расчеты по долгосрочным кредитам и займам;

3) возможность финансирования масштабных проектов по развитию предприятия (овладение новыми секторами рынков, расширение объема производства, освоение новых видов продукции и технологий и т.д.).

Исходя из возможности обеспечения финансовыми ресурсами этих направлений расходования средств, авторы этой точки зрения предлагают свою методику оценки финансового положения предприятия и отнесения его к той или иной группе. Так, если имеющиеся в распоряжении предприятия финансовые ресурсы позволяют выполнить все три функции, то его положение следует признать хорошим. Если первые две функции выполняются, а на выполнение третьей средств не хватает, состояние признается средним. Если средств недостаточно даже для выполнения первых двух функций, то финансовое положение предприятия близко к банкротству (несостоятельности).

2. Анализ финансовой устойчивости банка второго уровня (на примере АО «Цеснабанк»)

2.1 Правовая характеристика АО «Цеснабанк»

АО «Цеснабанк» является банком второго уровня, правовая форма которого акционерное общество. Основной целью деятельности Банка является получение дохода на основе оказания банковских услуг банковского обслуживания физических и юридических лиц, резидентов и нерезидентов РК, установления прямых контактов с международными финансовыми институтами для развития внешнеэкономических связей, совершенствования и укрепление делового сотрудничества с организациями зарубежных стран.

17 января 1992 года - день регистрации в Национальном банке РК считается днем рождения АО «Цеснабанк».

1996 год - заключено соглашение с Центральноазиатско-Американским Фондом Поддержки Предпринимательства по финансированию малого и среднего бизнеса.

1998 год - открыта кредитная линия Азиатского Банка Развития для сельскохозяйственного сектора; открыта кредитная линия Европейского Банка Реконструкции и Развитие малого и среднего бизнеса; подписано кредитное соглашение с Всемирным Банком по проекту постприватизационной поддержки сельского хозяйства.

2000 год - Банк стал членом Казахстанского фонда гарантирования (страхования) вкладов физических лиц.

2001 год - по заключения Правления Национального Банка Республики Казахстан АО «Цеснабанк» признан выполнившим требования «Правил о порядке перехода банков второго уровня к Международным стандартам».

2003 год - по результатам проведенного Министерством сельского хозяйства мониторинга Банк признан лучшим среди банков, участвующих в реализации кредитной линии Всемирного банка. Банк отмечен Европейским Банком Реконструкции и Развития как Банк, имеющий самый качественный кредитный портфель. Заключением Правления Национального Банка Республики Казахстан Банк признан перешедшим к Международным стандартам бухгалтерского учета в части автоматизации банковских информационных технологий.

2004 год - Банк принят в качестве члена Казахстанского фонда гарантирования ипотечных кредитов. Банк принят в качестве ассоциированного члена Международной платежной системы VISA.

2005 год - Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций дало согласие АО «Корпорация Цесна» на приобретение статуса банковского холдинга АО «Цеснабанк». Банк осуществил выпуск международных платежных карточек VISA.

2006 год - Банк зарегистрировал Первую облигационную программу на сумму 15 млрд. тенге, в рамках которой осуществлены 4 выпуска облигаций. Создана Информационно-Справочная Служба Банка Call Center, обратиться в которую можно из любой точки Казахстана по телефону: 8 800 080 25 25. Банк занял первое место в рейтинге 43 лучших пунктов обслуживания Western Union, находящихся на территории Казахстана. Открыты филиалы в городах Актау, Атырау, Актобе, Уральске, Шымкенте, второй филиал в Астане.

2007 год - среди вкладчиков Банка проведена беспрецедентная акция «Выиграй квартиру в Астане!», приуроченная к 15-летию АО «Цеснабанк». Облигации АО «Цеснабанк» включены в официальный список ценных бумаг KASE категории «А». АО «Цеснабанк» награждено грамотой Акима Северо-Казахстанской области «За значительный вклад в социально-экономическое развитие области».

За 16 лет своей истории АО «Цеснабанк» стал одним из наиболее динамично развивающихся, финансово-устойчивых банков Казахстана, сумел укрепить свои позиции на рынке банковских услуг и достичь высоких показателей.

По состоянию на 1-е сентября вложения в реальный сектор экономики составили 11,1 млрд. тенге. Ежегодно аудиторской компанией дается безусловное заключение о финансовой устойчивости банка. (Приложение 1)

Налаженные связи позволяют банку проводить международные расчеты через корреспондентские счета, открытые в таких крупнейших банках Америки, Германии, Швейцарии, Австрии, России как Deutsche Bank Trust Company Americas, CITIBANK N.A., COMMERZBANK AG, DRESDNER BANK AG, Union Bank of Switzerland, Raiffeisen Zentral Bank, ОАО АК Сбербанк Российской Федерации, ОАО Банк «Северная Казна».

Банк располагает разветвленной сетью банкоматов. Так 1 декабря 2006 г. количество банкоматов составляло 532, из них банкоматов с функцией приема денег (кэшины) - 71. Кроме того, процессинговым центром Банка обслуживались 190 интернет-киосков, 3841 POS-терминало, установленный на предприятиях торговли и сервиса и 217 POS-терминалов для выдачи наличных денег. Банк также является ведущим в Казахстане банком по предоставлению своим клиентам услуг удаленного банковского обслуживания посредством финансовых порталов: Homebank.kz - для физических лиц, и Onlinebank.kz - для юридических лиц.

Банк предоставляет самые разные продукты и услуги преимущественно средним и крупным казахстанским и международным компаниям, осуществляющим свою деятельность в Казахстане, включая торговое и проектное финансирование, финансирование инвестпроектов, управление активами, а также краткосрочное кредитование и другие общие банковские услуги. В соответствии с политикой Банка по поддержанию высокого уровня ликвидности, он обычно предоставляет кредиты со средними сроками до 18 месяцев для корпоративных клиентов, а также предоставляет долгосрочное финансирование в зависимости от доступных в настоящее время ресурсов. Банк также организовывает синдицированные кредиты с иностранными банками для своих основных корпоративных клиентов в Казахстане и предоставляет финансирование крупным корпоративным клиентам в России и Кыргызстане.

Одним из основных залогов стабильности АО «Цеснабанк» являются его клиенты, в число клиентов Банка входят представители различных отраслей народного хозяйства: нефтедобывающие и транспортные компании, строительные фирмы, предприятия химической и нефтехимической промышленности, геологии и разведки недр, электроэнергетики, машиностроения, легкой, пищевой промышленности, сельскохозяйственной отрасли, оптовой и розничной торговли. Однако, несмотря на стабильность партнерских отношений с корпоративными клиентами Банк продолжает наращивать клиентов и в основном, делая ставку на обслуживание населения. Микро кредитование, депозиты, переводы, обменные операции, сейфовое хранение документов и ценностей - это незначительный перечень услуг, предоставляемых населению Банком. Только то, что в течении 15 лет работы на рынке банковских услуг открыл 17 филиалов и 52 РКО и 41 обменный пункт отмечает его желание увеличить объем услуг, предоставляемых населению.

Рассмотрим основные виды услуг, предоставляемые филиалом в г. Костанай населению - прием, выдача депозитов, предоставление потребительских кредитов и обмен иностранной валюты.

Целью депозитной политики филиала является формирование стабильной депозитной базы для выполнения стратегических задач филиала.

Для работы с населением по приему депозитов филиалом постоянно проводятся маркетинговые исследования рынков депозитов, отслеживается динамика изменения уровня инфляции и рассчитываются допустимые уровни доходности. В соответствии с этим, по мере необходимости, разрабатываются проекты новых видов депозитов и размеры ставок вознаграждения, которые затем выносятся на рассмотрение финансового комитета головного банка. Работа филиала по привлечению депозитов организована на основании депозитной политики, которая разработана в соответствии Закона «О банках и банковской деятельности» (1995 г.) и других нормативных документов и Законодательных актов Республики Казахстан. [35]

Согласно Депозитной политики филиал строит свою работу, направленную на формирование и структурирование депозитного портфеля для решения стратегических задач в областях кредитования, инвестирования и предоставления иных услуг клиентам, т.е. для дальнейшего размещения аккумулируемых средств с целью получения прибыли как для Клиента, так и для Банка. Депозитная политика является частью общей политики управления активами и пассивами, определяет задачи и порядок привлечения филиалом депозитных ресурсов. [28]

Филиал осуществляет операции по приему вкладов физических лиц, с учетом рекомендаций АО «Казахстанского фонда гарантирования (страхования) вкладов физических лиц». Филиал сообщает своим вкладчикам о своем участии в Системе гарантирования депозитов путем размещения информации в СМИ о дате выдачи свидетельства участника, а также порядок гарантирования вкладов и выплаты по ним возмещения путем письменных и устных сообщений. Кроме того, филиалом представляется ежемесячный отчет о вкладах (депозитах) физических лиц обязательства, по возврату которых гарантируется АО «Казахстанский фонд гарантирования (страхования) вкладов физических лиц». [14]

Внедрение новых видов депозитов производится после их утверждения Советом Директоров. Общие условия проведения операций по депозитам должны быть утверждены Советом Директоров банка, и содержать следующие сведения:

· минимальный размер первоначального взноса и сроки хранения принимаемых депозитов;

· предельные величины ставок вознаграждения по депозитам;

· условия выплаты вознаграждения по депозитам;

· права и обязанности и иные сведения, которые Совет Директоров банка считает необходимым включить в общие условия проведения операций.

Рекламные кампании по депозитам проводятся отделом маркетинга Головного банка по согласованию с заинтересованными подразделениями Банка и филиалами (в рамках утвержденного бюджета).

По каждому из видов вкладов, Банк присваивает вкладчикам индивидуальный идентификационный код. Договор банковского вклада заключается в письменной форме, отвечающей требованиям, установленным законодательными актами, нормативными правовыми актами НБ РК и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота, а также законом «Об обязательном гарантировании депозитов» (2006 г.). Вкладчик имеет право по вкладу оформить доверенность или завещание в соответствии с требованиями действующего законодательства РК. Договор банковского вклада считается заключенным со дня поступления суммы вклада на банковский счет. По вкладу до востребования разрешается открытие депозита с нулевым остатком. Банк может принимать депозиты от физических и юридических лиц, резидентов и нерезидентов РК. Вкладчики вносят вклады, как наличными деньгами, так и путем безналичных переводов, в соответствии с действующим законодательством и договором банковского вклада. Во вклад вносятся деньги, поступившие в Банк на имя вкладчика от третьих лиц, с указанием необходимых данных о его индивидуальном идентификационном коде, в соответствии с действующим законодательством РК. Вклад может быть внесен на имя определенного третьего лица. Указание имени гражданина или наименования юридического лица, в пользу которого вносится вклад, является существенным условием соответствующего договора банковского вклада. В случае письменного отказа третьего лица от прав вкладчика лицо, заключившее договор банковского вклада, может воспользоваться правами вкладчика в отношении внесенных им во вклад денег.

При внесении в пользу третьего лица условного вклада оно вправе распоряжаться им только при соблюдении предусмотренных договором банковского вклада условий. До наступления этих условий третье лицо может распоряжаться вкладом лишь по письменному разрешению лица, внесшего вклад. Условия по вкладу письменно зафиксировано в договоре банковского вклада.

Закрытие банковского счета производится по заявлению клиента. По депозиту до востребования в случае отсутствия остатка денег на счете юридического лица более одного года, у физического лица более трех лет.

Филиал обязан выдать вклад или его часть по первому требованию вкладчика:

· по вкладам до востребования - по поступлении требований вкладчика;

· по срочным вкладам - при наступлении срока, предусмотренного договором банковского вклада;

· по условным вкладам - при наличии обстоятельств, с наступлением которых договор банковского вклада связывает возврат вклада.

Вкладчик имеет право на досрочный возврат срочного вклада. Выдача вклада или его части осуществляется в течение 5 (пяти) дней с момента поступления требования вкладчика.

По условным вкладам Вкладчик имеет право на возврат вклада до наступления обстоятельств, с которыми договор банковского вклада связывает возврат вклада. При этом банк обязан выдать вклад или его часть в течение 5 (пяти) дней с момента поступления требования Вкладчика.

Вклад, внесенный в иностранной валюте, должен быть возвращен в этой же валюте, если иное не предусмотрено законодательными актами, договором банковского вклада или дополнительным соглашением сторон.

В случае, когда Вкладчик не истребует сумму срочного вклада после истечения его срока, а также сумму условного вклада после наступления тех обстоятельств, с которыми договор банковского вклада связывает возврат вклада, договор банковского вклада считается продленным на условиях вклада до востребования, если иное не предусмотрено договором. Уплата вознаграждения по Вкладам.

Вознаграждение по договору банковского вклада выплачивается Банком в порядке и размере, определяемом договором банковского вклада. Банк не вправе изменять размер вознаграждения по вкладам в одностороннем порядке, если иное не предусмотрено договором банковского вклада.

По депозитам до востребования начисление вознаграждения не предусмотрено, начисление вознаграждения может производиться при принятии такого решения Правлением Банка. По срочным и условным депозитам предусмотрено начисление вознаграждения. При не востребовании процентов по окончании срока хранения, сумма начисленного вознаграждения прибавляется к остатку вклада. [13]

Вкладчик вправе получить причитающееся ему вознаграждение по вкладу отдельно от суммы вклада.

Вознаграждение может быть выплачено по истечении установленного срока, (в размере, согласованном с вкладчиком), либо за определенные промежутки времени в течение срока хранения депозита. По истечении срока вклада вкладчик вправе получить причитающееся ему вознаграждение в полном размере, независимо от того, истребует он вклад или нет.

АО «Цеснабанк» определил свою роль и место в обслуживании финансовых потоков предприятий, как банк равных возможностей, что подразумевает предоставление клиентам высокопрофессиональных консультаций и своевременной финансовой помощи при решении самых сложных задач, независимо от размеров предприятий, вида собственности, отраслевой направленности.

АО «Цеснабанк» с самого начала своей деятельности уделяет большое внимание качественному обслуживанию клиентов. Выбранная политика и стратегия в условиях рыночной экономики позволяет банку отвечать запросам клиентов, выдерживать конкуренцию на банковском рынке и соответствовать имиджу надежного партнера в деловых кругах Республики Казахстан. АО «Цеснабанк» продолжает расширять спектр оказываемых услуг, основное внимание, уделяя качественной стороне их исполнения, т.е. быстрое обслуживание, консультирование сложных банковских операций, использование новейших технологий при передаче данных и проведении банковских операций, конфиденциальность. Основу клиентской базы составляют предприятия, представляющие реальный сектор экономики. На сегодняшний день общее количество юридических лиц, пользующихся услугами «Цеснабанка» превышает 7000, среди них корпорация «Цесна», концерны «Найза-Курылыс» и «Цесна-Астык», АО «Стройконструкция», ТОО СК «Негиз-Акмола», АО «Степногорское управление строительства», ТОО СП «Интес - Исот» и многие другие, которые вносят большой вклад в развитие экономики Республики и строительство новой столицы нашего государства, а корпорации «Цесна» за вклад в отечественную экономику было присвоено официальное звание - «Предприятие безупречного бизнеса». Корпорация «Цесна» - крупнейшая финансово-промышленная коммерческая структура, на протяжении 16-ти лет ведущая успешный бизнес на отечественном и международном рынках, не только клиент «Цеснабанка», но и входит в число его акционеров. [29].

Кредитная деятельность является одним из приоритетных направлений в работе банка. Политика банка в этой области основывается на предоставлении надежных и выгодных ссуд, не только приносящих доход банку и его вкладчикам, но и способствующих повышению рентабельности клиентов-заемщиков. В банке успешно работает лизинговая программа. В рамках этой программы оказана большая помощь представителям сельскохозяйственных предприятий Акмолинской и Костанайской областей, которые на выгодных условиях приобрели более 80 единиц зерноуборочной техники. При содействии банка предприятиями транспорта г. Астана приобретено в лизинг более 40 автобусов для перевозки пассажиров по городу. В перспективе банк планирует расширение связей с поставщиками техники и оборудования в других направлениях. [30]

Банком разработана большая программа ипотечного кредитования. Работа по этой программе ведется по двум направлениям: кредитование приобретения нового жилья на первичном рынке и кредитование приобретения жилья на вторичном рынке совместно с Казахстанской ипотечной компанией.

АО «Цеснабанк» активно работает на рынке предоставления услуг физическим лицам. Традиционными стали такие виды услуг, как открытие и ведение текущих счетов физических лиц в национальной и иностранной валютах, зачисление и выдача заработной платы через банковские счета, срочные переводы денежных средств, в т.ч. по системе Wester Union, обслуживание клиентов по пластиковым карточкам, обменные операции с наличной иностранной валютой.

В банке разработана широкая программа по привлечению средств физических лиц на депозиты. На сегодняшний день «Цеснабанк» предлагает своим клиентам - физическим лицам размещение средств в национальной и иностранной валютах, как на вкладах до востребования, так и на срочных депозитах.

Большой популярностью среди населения пользуется депозитная программа «С Цесной вместе всей семьей». Привлекательность депозитов этой программы заключается не только в возможностях сохранить и приумножить накопленные денежные средства, но и открыть вклад на каждого члена семьи, независимо от возраста. Подобрать соответствующий депозит очень легко по наименованию: «Цесна - С?би», «Цесна - О?ушы», «Цесна-Студент», «Цесна - Почетный», «Цесна - Ша?ыра?», «Цесна-Табыс», «Цесна-Равные возможности». Кроме всех прочих преимуществ указанной депозитной программы сюда можно отнести и возможность получения льготных процентов по кредитам, получаемым в банке, и возможность испытать фортуну при розыгрыше призов по депозитам. Призы разыгрываются по депозитам почти ко всем праздникам, а розыгрыш призов по депозиту «Цесна - Равные возможности» проводятся 12 раз в году, т.е. ежемесячно.

Полученная прибыль является результатом проводимой Банком политики в отношении активных и пассивных операций, принципами, положенными в ее основу.

Успех проводимой политики во многом определяется ресурсным потенциалом Банка. С этой целью была серьезно активизирована деятельность, направленная на увеличение объема и качества ресурсной базы. Полученные в результате ресурсы были перераспределены в активные операции, что определенным образом изменило пропорции баланса. Анализ рыночной ситуации и гибкость подхода способствовали решению поставленных задач и достижению конечных целей.

Политика управления активами и пассивами обязательна, для исполнения всеми самостоятельными подразделениями, филиалами и расчетно-кассовыми отделами (РКО) Банка.

Филиал (РКО) создается в целях привлечения денег и размещения их на условиях платности, срочности и возвратности для получения дохода. Филиал имеет свою печать, штампы, бланки со своим наименованием и изображением фирменного знака Банка. Так как филиал не является юридическим лицом, не наделен уставным капиталом и не имеет права привлекать долгосрочные кредиты от других банков, то в составе его пассивов, из стабильных во времени средств, присутствует только срочные депозиты. Таким образом, кредитная деятельность филиалов финансируется в первую очередь за счет привлечения им срочных депозитов клиентов.

Вторым источником кредитования являются текущие счета клиентов - в пределах их стабильного остатка. Та как по обязательствам филиала ответственность несет Головной Банк, допустимый уровень ликвидности и объем кредитования за счет текущих счетов для каждого филиала рассчитываются управлением регионального развития на основе данных баланса филиала. При недостатке имеющихся средств, филиал имеет возможность получить дополнительные кредитные ресурсы у Головного Банка, это могут быть собственные средства, так и привлеченные. Кредитные ресурсы Головной Банк предоставляет филиалам на платной основе. Филиалу со стороны Головного Банка также может быть предоставлено подкрепление наличной иностранной валютой в пределах валютного субкоррсчета филиала. При недостатке средств, для проведения филиалом текущих платежей, возникшем в результате подкрепления, Головной Банк предоставляет филиалу овердрафт.

Банк проводит целенаправленную долгосрочную политику по развитию и улучшению филиальной сети. При этом преследуется основные задачи, стоящие перед филиалом АО «Цеснабанк»:

§ совершенствование банковских услуг;

§ расширение сферы влияния Банка на внутреннем и международном, уровне;

§ повышение эффективности работы; всестороннее и максимальное удовлетворение интересов клиентов; внедрение современных информационных технологий;

§ развитие имиджа Банка, как надежного партнера деловых людей;

§ укрепления ее финансовой устойчивости - за счет дальнейшего увеличения внутренних резервов и улучшения управления в филиалах Банка.

Концепция стратегического развития АО «Цеснабанк» опирается на корпоративном понимании банковского бизнеса как комплексного вида услуг, основанном на финансировании клиентов и клиринге их оперативной деятельности.

Наличие целенаправленно и обоснованно региональной стратегии является важнейшим фактором дальнейшего роста и обеспечения приемлемого уровня эффективности деятельности банка. Цифры, характеризующие состояние реального сектора экономики Казахстана в 2004 году говорят о позитивности тенденций социально-экономического развития республики. Положительная динамика показателей социально-экономического развития и развития банковской системы позитивно отразилась и на деятельности АО «Цеснабанк». В этих условиях, учитывая в целом позитивную тенденцию социально-экономического развития республики, АО «Цеснабанк» определяет свою миссию, принципы, стратегию на 2004-2006 гг.

Миссия банка - обеспечение долгосрочной доходности банка, основанной на принципах конкурентоспособности, надежности и развития.

Основные принципы банка:

Ш Конкурентоспособность. Ключевые категории конкурентоспособности: универсальность и качество.

Ш Надежность. Ключевые категории надежности: внутренний контроль, управление рисками, глубокое понимание отрасли и эффективная система безопасности.

Ш Развитие. Дальнейшее развитие банка, территориальное и качественное, будет основываться на категориях: доступности услуг, развитии клиентов банка, проникновении на новые рынки и развитии отношений с другими институтами.

Основные задачи, решению которых посвящена деятельность банка:

Повышение эффективности работы банка.

Формирование долгосрочных отношений и взаимовыгодного

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

сотрудничества с клиентами.

Предоставление широкого спектра услуг населению.

Разработка и внедрение новых банковских продуктов.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Привлечение инвестиций международных финансовых институтов.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Увеличение объемов кредитования сферы малого бизнеса, частных предпринимателей.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Увеличение объема ссудного портфеля за счет выдачи кредитов как юридическим, так и физическим лицам.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

2.2 Анализ состава и структуры активов и пассивов АО «Цеснабанк»

Для определения согласования активных и пассивных операций банка необходимо проводить анализ состава и структуры активов и пассивов банка, лежащий в основе всех остальных этапов оценки финансового состояния банка.

Целью данного этапа является выявление общих тенденций и влияния отдельных факторов, влияющих на ресурсный потенциал банка и на совокупные банковские риски.

На основе аналитического баланса проводится общая оценка финансового состояния банка и его изменений за представленный период. Анализ структуры баланса-нетто (приложение 1) позволяет решить следующие задачи:

выделить основные активно-пассивные виды операций (кредиты, депозиты и т.д.) и оценить их значимость в структуре активов и пассивов;

проследить движение остатков по отдельным балансовым счетам, которые наиболее динамично изменяются;

определить причины и степень воздействия данных динамических изменений и отклонений по статьям на устойчивость, доходность, прибыльность и ликвидность операций банка;

выделить собственные и привлеченные ресурсы банка, проследить их динамику по статьям и в целом;

выделить доходные и иммобилизованные активы;

распределить привлекаемые в виде депозитов средства клиентов по их срочности.

Уровень развития пассивных операций определяет размер банковских ресурсов и, следовательно, масштабы деятельности банка. Таким образом, рассмотрение структуры банковских пассивов имеет решающее значение для анализов активов банка, в том числе обеспечения ликвидности баланса банка. В этой связи целесообразно проводить оценку состава и структуры пассивов банка.

Пассивы представлены в виде двух разделов: собственные и привлеченные средства.

Структура и качество активов в значительной степени определяют ликвидность и платежеспособность банка, а, следовательно, его надежность.

От качества банковских активов зависят достаточность капитала и уровень принимаемых кредитных рисков, а от согласованности активов и пассивов по объемам и срокам - уровень принимаемых валютного и процентного рисков.

Таблица 2.1. Состав и размещение активов АО «Цеснабанк» в 2007 г. (тысяч тенге)

Показатели	на 01.01.2006	на 01.01.2007	Изменения	Изменения структуры в пунктах
	тысяч тенге	%	тысяч тенге	%	тысяч тенге	%
Стоимость активов всего 1.1Долгосрочные активы а) основные средства б) финансовые вложения 1.2 текущие активы	13614431 552320 497572 7622 13062111	100 4,06 3,66 0,06 95,95	9176708 394223 367578 7622 8782485	100 4,3 4,01 0,09 95,71	+4437723 +158097 +129994 - +4279626	48,36 40,11 35,37 - 48,73	- -0,24 -0,35 -0,03 +0,24

В результате анализа активов АО «Цеснабанк» за 2007 г. можно сделать вывод о том, что стоимость активов выросла с 9176708 тысяч тенге в начале года до 13614431 тысяч тенге к концу года, что больше на 4437723 тысяч тенге или на 48,36% в относительном выражении.

Рост стоимости активов произошел в основном за счет увеличения текущих активов с 8782485 тысяч тенге в начале года до 13062111 по состоянию на 01.01.2007 г. на 4279626 тысяч тенге, или на 48,73%., В результате этого роста доля текущих активов в структуре активов АО «Цеснабанк» выросла с 95,71% до 95,95%, на 0,24 пункта. Доля долгосрочных активов за отчетный период снизилась с 4,3% до 4,06% так же на 0,24 пункта. В то же время стоимость долгосрочных активов возросла за анализируемый период с 394223 тысячи тенге до 552320 тысяч тенге, на 40,11%. При этом стоимость долгосрочных активов выросла за счет стоимости основных средств, тогда как размер финансовых вложений АО «Цеснабанк» за отчетный период не изменился, но их доля в составе активов снизилась с 0,09% до 0,06% то есть на 0,03 пункта.

Анализ активов АО «Цеснабанк» за 2006 год приведен в таблице 2.2.

Таблица 2.2. Состав и размещение активов АО «Цеснабанк» в 2006 г. (тысяч тенге)

Показатели	на 01.01.2006	на 01.01.2007	Изменения	Изменения структуры в пунктах
	тысяч тенге	%	тысяч тенге	%	тысяч тенге	%
Стоимость активов всего 1.1Долгосрочные активы а) основные средства б) финансовые вложения 1.2 текущие активы	13614431 552320 497572 7622 13062111	100 4,06 3,66 0,06 95,95	21852068 515488 515488 0 21336580	100 2,36 2,36 0 97,64	8237637 -36862 +17916 -7622 8274469	60,51 -6,68 3,6 -100 63,35	- -1,7 -1,3 -0,06 1,7

Как показывает анализ активов АО «Цеснабанк» за 2006 год, стоимость активов выросла на 60,51% с 13614431 тысяч тенге до 21852068 тысяч тенге или на 8237637 тысяч тенге.

При этом стоимость долгосрочных активов предприятия снизилась с 552320 на начало года до 515488 на конец отчетного года, то есть на 36862 тысячи тенге или на 6,68%. В то же время стоимость основных средств возросла за отчетный период с 497572 тысяч тенге до 515488 тысяч тенге на 3,6%. По группе финансовые вложения произошла ликвидация актива стоимостью 7622 тысячи тенге, в результате чего их удельный вес в общей стоимости активов составил 0%.

В 2006 году сохранилась тенденция роста удельного веса текущих активов в общей стоимости активов. Так за год удельный вес текущих активов вырос на 1,7 пункта с 95,95% до 97,65%, в основном за счет увеличения стоимости текущих активов с 13062111 тысяч тенге по состоянию на 01.01.2006 до 21336580 тысяч тенге по состоянию на 01.01.2007 г. на 8274469 тысяч тенге или на 63,35%.

Как показал анализ активов АО «Цеснабанк» основная тенденция в составе активов за анализируемый период - увеличением, как стоимости текущих активов, так и их доли в составе активов, что оправдано родом деятельности Банка, который не требует капитальных вложений в основные фонды. Кроме того, коэффициент мобильности предприятия, определяемый отношением стоимости текущих активов к стоимости всего имущества предприятия характеризуют долю средств для погашения долгов. То есть увеличение доли текущих активов дает больше возможностей обеспечения бесперебойной работы. С финансовой точки зрения его рост является положительным сдвигом в структуре, так как имущество становится более мобильным.

В связи с эти требует детального рассмотрения состав и структура текущих активов АО «Цеснабанк». В таблице 2.3 проанализированы текущие активы за 2007 год.

Таблица 2.3. Состав и структура текущих активов АО «Цеснабанк» за 2007 г. (тысяч тенге)

Показатели	на 01.01.2007	на 01.01.2006	Изменения
	тысяч тенге	%	тысяч тенге	%	тысяч тенге	%
Текущие активы всего Дебиторская задолженность Денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции	8782485 7416551 1202860	100 84,5 13,7	13062111 9940122 3047121	100 76,1 23,3	4279626 2523571 1844261	48,73 34,03 153,33

Из данных представленных в таблице 2.3 следует вывод о том, что в 2007 году увеличилась дебиторская задолженность предприятия по сравнению началом года с 7416551 тысяч тенге до 9940122 тысяч тенге на 2523571 тысячу тенге или 34,03 в процентном выражении. Однако ее удельный вес в стоимости текущих активов снизился с 84,5% до 76,1%, в связи с тем, что увеличилась доля денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций с 13,7 до 23,3%, так как значение этой статьи баланса увеличилось с 1202860 тысяч тенге по состоянию на 01.01.2007 г.до 3047121 тысяч тенге то есть на 153,33%.

Анализ текущих активов за 2006 год приведен в таблице 2.4.

Таблица 2.4. Состав и структура текущих активов АО «Цеснабанк» за 2006 г. (тысяч тенге)

Показатели	на 01.01.2006	на 01.01.2007	Изменения
	тысяч тенге	%	тысяч тенге	%	тысяч тенге	%
Текущие активы всего Дебиторская задолженность Денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции	13062111 9940122 3047121	100 76,1 23,3	21336580 18533990 2668356	100 86,9 12,5	8274469 8593868 -378765	63,35 86,46 -12,4

Анализ данных таблицы 2.4 позволяет сделать вывод о росте дебиторской задолженности за отчетный период с 9940122 тысяч тенге до 18533990 тысяч тенге, при этом ее доля в составе текущих активов выросла с 76,1% до 86,9%, а общий рост составил 8593868 тысяч тенге или 86,46%.

Одновременно имеет место снижение доли денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций с 23,3% до 12,5%, которое произошло не только за счет увеличения дебиторской задолженности, но и за счет уменьшения денежных средств предприятия на 378765 тысяч тенге или на 12,4% на конец года по сравнению с началом отчетного периода.

В целом за анализируемый период стоимость текущих активов возросла с 8782485 тысяч тенге до 21336580 тысяч тенге. В то же время значительных изменений в структуре текущих активов не произошло, тем не менее, в 2006 году отмечена более благоприятная динамика снижения доли денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций, показывающая, более активное использование ресурсов банка, так как активная деятельность банка подразумевает увеличение дебиторской задолженности за счет увеличения числа клиентов и роста ссуд банка.

При этом следует отметить, достаточно высокий коэффициент мобильности оборотных средств, определяемый соотношением наиболее мобильной их части (денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций), показывает долю абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение текущих обязательств, хотя в условиях рынка низкая мобильность оборотных средств не всегда оценивается отрицательно.

С точки зрения финансовой устойчивости предприятия большое значение имеет анализ источников формирования активов баланса (пассивов)

В таблице 2.5 приведен анализ источников средств АО «Цеснабанк» за 2007 г.

Таблица 2.5. Анализ динамики состава и структуры источников формирования активов баланса АО «Цеснабанк» за 2007 г. (тысяч тенге)

Показатели	на 01.01.2007	на 01.01.2006	Изменения	Изменения структуры в пунктах
	тысяч тенге	%	тысяч тенге	%	тысяч тенге	%
Авансированный капитал всего 1.1 собственный капитал 1.2 Заемный капитал Коэффициент независимости Коэффициент финансирования Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	9176708 1292359 7884349 0,141 0,164 6,1	100 14,09 85,91	13614431 1754627 11859804 0,129 0,148 6,759	100 12,89 87,11	4437723 462268 3975455	48,36 35,77 50,43 -8,5 -9,75 10,8	- -1,2 +1,2

Анализ источников формирования средств предприятия за 2007 год показал, что авансированный капитал за анализируемый период увеличился с 9176708 тысяч тенге до 13614431 тысяч тенге, то есть на 48,36%. При этом в основном увеличивался привлеченный капитал. Так по состоянию на 01.01.2007 г. заемный капитал составлял 7884349 тысяч тенге, а по состоянию на 01.01.2006 года - 11859804 тысячи тенге, то есть на 3975455 тысяч тенге, или 50,43% больше. Собственный капитал АО «Цеснабанк» за год также вырос. На начало отчетного периода он составлял 1292359 тысяч тенге, а на его конец 1754627 тысяч тенге, то есть произошел прирост на 462268 тысяч тенге (35,77%).

В результате произошедших изменений произошел структурный сдвиг в составе источников.

Так доля собственных средств, на начало года составлявшая 14,09% к концу года снизилась на 1,2 пункта и составляет 12,89%. Одновременно выросла доля заемных средств на 1,2 пункта и составляет 87,11% по сравнению с 85,91% по сравнению с началом года.

Произошедшие структурные изменения привели к изменению показателей финансовой устойчивости предприятия. Снизился коэффициент независимости с 0,141 до 0,129 на 8,5%, снизился коэффициент финансирования, показывающий какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств с 0,164 до 0,148 на 9,75%, напротив коэффициент соотношения заемного и собственного капитала вырос с 6,1 до 6,759.

В таблице 2.6 приведены данные по составу и структуре источников АО «Цеснабанк» за 2007 г.

Таблица 2.6. Анализ динамики состава и структуры источников формирования активов баланса АО «Цеснабанк» за 2007 г. (тысяч тенге)

Показатели	на 01.01.2007	на 01.01.2006	Изменения	Изменения структуры в пунктах
	тысяч тенге	%	тысяч тенге	%	тысяч тенге	%
Авансированный капитал всего 1.1 собственный капитал 1.2 заемный капитал Коэффициент независимости Коэффициент финансирования Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	13614431 1754627 11859804 0,129 1,148 6,759	100 12,89 87,11	21852068 2127765 19724303 0,097 1,108 9,27	100 9,74 90,26	8237637 373138 7864499	60,51 21,3 66,32 -24,8 -3,49 +37,15	- -3,15 +3,15

Как показывает анализ таблицы тенденция 2007 года по увеличению доли заемного капитала в составе авансированного капитала проявила себя и в 2006 г. Так, доля собственных средств снизилась с 12,89% до 9,74%, хотя имел место рост собственного капитала с 1754627 тысяч тенге до 2127765 тысяч тенге, на373138 тысяч тенге, или на 21,3%, что можно оценить как значительный. В то же время благодаря росту заемного капитала с 11859804 тысячи тенге, до 19724303 тысячи тенге, на 66,32% их удельный вес к концу года составлял 90,26% (против 87,11 в начале года).

Соответственно произошедшим изменениям ухудшились показатели финансовой устойчивости предприятия: коэффициент независимости снизился с 0,129 до 0,097, коэффициент финансирования с 1,148 до 1,108, а коэффициент соотношения заемного и собственного капитала вырос с 6,759 до 9,27.

Во многом тенденция увеличения доли заемного капитала обусловлена родом деятельности банка по привлечению депозитов и может свидетельствовать об увеличении деловой активности банка.

Большое значение для эффективной финансовой деятельности имеет значение доходность капитала. В таблице 2.7 приведен анализ доходности капитала АО «Цеснабанк» за 2007-2006 гг.

Таблица 2.7. Анализ доходности АО «Цеснабанк за 2007-2006 гг. (тысяч тенге)

Показатели	2007	2006	Отклонения (+/-)
Прибыль Авансированный капитал Уровень доходности капитала%	70491 13614431 0,52	370174 21852068 1,7	+299683 +8237637 1,18

Анализ доходности капитала АО «Цеснабанк» показал низкую доходность капитала предприятия, которая в 2007 г. составляла 0,52% от вложенного капитала, в то же время в 2006 году произошел рост доходности капитала предприятия на 1,18 пунктов. Тем не менее, уровень доходности капитала 1,7 достаточно низок, для того чтобы руководству обратить внимание и принять меры к его повышению.

В таблице 2.8 произведен расчет влияния факторов на уровень доходности активов АО «Цеснабанк»

Таблица 2.8. Влияние изменения коэффициента доходности и оборачиваемости активов на отклонение в уровне доходности авансированного капитала в АО «Цеснабанк» в 2006 г.

Показатели	2006	2007	Отклонение	В том числе за счет изменения коэффициента
				Доходность	Оборачиваемости капитала
Прибыль Доход Среднегодовая стоимость активов Уровень доходности активов Коэффициент доходности Коэффициент оборачиваемости	70491 2234127 11395570 0,62 3,16 0,196	370174 3385800 17733250 2,09 10,94 0,191	+299683 +1151673 +6337680 +1,470 +7,78 -0,005	х х х +1,525 х х	х х х -0,055 х х

Анализ влияния факторов на уровень доходности активов АО «Цеснабанк» в 2006 году показал, что основными факторами изменения уровня доходности стали: коэффициент доходности и коэффициент оборачиваемости. Причем увеличение коэффициента доходности с 3,16 до 10,94 на 7,78 повлекло за собой увеличение уровня доходности на 1,525 процентный пункт, в то время как снижение коэффициента оборачиваемости с 0,196 до 0,191 на 0,005 привело к снижению уровня доходности активов на 0,055 процентных пункта. Общее влияние факторов вызвало увеличение уровня доходности активов на 1,470 пункта.

Таким образом, анализ показал необходимость стабилизировать коэффициент оборачиваемости и принять меры к его росту, что означает более эффективно использовать все ресурсы и источники формирования активов (капитал)

В таблице 2.9 приведен анализ показателей оборачиваемости текущих активов АО «Цеснабанк».

Таблица 2.9. Динамика показателей оборачиваемости текущих активов АО «Цеснабанк» за 2007-2006 гг.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения (+/-)
Доход Среднегодовая величина текущих активов Коэффициент оборачиваемости текущих активов Продолжительность одного оборота в днях Коэффициент закрепления оборотных средств	2234127 10922298 0,205 1756 4,889	3385800 17199346 0,197 1827 5,08	+1151673 +6277042 -0,08 +71 +0,191

Анализ таблицы 2.9 показывает, что коэффициент оборачиваемости текущих активов, который показывает скорость оборота текущих активов за изучаемый период, снизился с 0,205 до 0,198 на 0,08, что увеличивает потребность в текущих активов, за счет неэффективного использования. В результате снижения оборачиваемости увеличилась продолжительность одного оборота с 1756 дней до 1827 дней на 71 день. Коэффициент закрепления оборотных средств вырос с 4,889 до 5,08 на 0,191 пункт.

За счет снижения скорости оборотов дополнительно привлечено в оборот средств на сумму 667755 тысяч тенге.

Таким образом, анализ финансовой отчетности АО «Цеснабанк» на предмет его финансового состояния показал низкую доходность предприятия связанную с низким уровнем доходности активов и их низкой оборачиваемостью. Кроме того, руководству АО «Цеснабанк» необходимо принять меры к укреплению финансовой независимости предприятия и привлечению дополнительных собственных средств.

2.3 Анализ финансовой устойчивости АО «Цеснабанк»

Финансовая устойчивость банка является одним из важнейших характеристик его финансового состояния. Она характеризуется достаточностью ресурсов для продолжения существования банка и выполнения им функции финансового посредника в долгосрочной перспективе.

Финансовая устойчивость определяется внутренними и внешними факторами. К внутренним факторам относятся: уровень ликвидности и платежеспособности банка, стабильность банка (неизменность и положительная динамика показателей финансового состояния с течением времени), достаточностью капитала и др. Внешними факторами являются экономические и политические условия внешней среды, включая и положение банка на финансовом рынке.

...