Оптимізація банківських кредитних ставок

Размещено на http://www.allbest.ru/

НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ БІОРЕСУРСІВ І ПРИРОДОКОРИСТУВАННЯ УКРАЇНИ

УДК 336.781.2

ОПТИМІЗАЦІЯ БАНКІВСЬКИХ КРЕДИТНИХ СТАВОК

08.00.08 - гроші, фінанси і кредит

АВТОРЕФЕРАТ дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

КРАВЧЕНКО АННА СТАНІСЛАВІВНА

Київ 2011

Дисертацією є рукопис

Робота виконана в Національному університеті біоресурсів і природокористування України Кабінету Міністрів України

Науковий керівник кандидат економічних наук, доцент Кручок Степан Іванович, Національний університет біоресурсів і природокористування України, доцент кафедри фінансів

Офіційні опоненти: доктор економічних наук, професор Луців Богдан Любомирович, Тернопільський національний економічний університет, проректор з науково - педагогічної роботи

кандидат економічних наук Лисенок Олексій Володимирович, Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана, доцент кафедри менеджменту банківської діяльності

Захист відбудеться «22» червня 2011 р. 10 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 26.004.17 у Національному університеті біоресурсів і природокористування України за адресою: 03041, м. Київ - 41, вул. Героїв Оборони, 15, навчальний корпус 3, аудиторія 65

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Національного університету біоресурсів і природокористування України за адресою: 03041, м. Київ - 41, вул. Героїв Оборони, 13, навчальний корпус 4, к. 28

Автореферат розісланий «21» травня 2011 р.

Вчений секретар

спеціалізованої вченої ради А.Г. Борщ

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми. Вплив світової фінансово-економічної кризи, пошук шляхів стабілізації та подальшого розвитку економіки України, зокрема її аграрної галузі, гостро потребує зростання та оновлення основного капіталу і, відповідно, значних інвестицій. Однією з головних причин, які гальмують зрушення у зазначеному напрямі, є недостатнє кредитування та високі банківські кредитні ставки. Вирішення питань пов'язаних з оптимізацією кредитних ставок у банківському кредитуванні, надасть можливість відновити та активізувати таке кредитування в країні, зокрема в аграрній сфері.

Банківська система є невід'ємною складовою сучасної економіки. Без банківського кредитування економічний розвиток неможливий. Досліджуючи банківське кредитування підприємств реального сектору економіки, зокрема довгострокове, необхідно дати чітку і вичерпну відповідь, як і під впливом яких факторів формуються на ринку банківських кредитів кредитні ставки, а також виявити тенденції їх динаміки. Цю обставину зумовлено тим, що рівень кредитних ставок та його динаміка є визначальними щодо розвитку кредитного ринку, а, отже, й економіки загалом. Саме цим обумовлено вибір теми наукового дослідження, а також визначається його актуальність.

Дохідність та надійність банківських кредитних операцій, першочергово залежить від ефективного менеджменту та обґрунтованої процентної політики банку, найважливішим питанням якої є визначення адекватного рівня кредитних ставок, що дозволяє покривати нормативні витрати, враховувати кредитні ризики та отримувати прибутки, достатні для подальшого розвитку банку. Актуальність комплексного дисертаційного дослідження зумовлено тим, що вивчення й прикладне застосування методик та механізмів оптимізації банківських кредитних ставок сприятиме подоланню неефективного банківського кредитування в Україні, що набуває важливого значення в період сучасного функціонування національної економіки.

Значну увагу вивченню питань діяльності комерційних банків, зокрема теоретичного обґрунтування кредитної ставки та її моделювання приділяли як вітчизняні, так і зарубіжні вчені. Серед яких: Брейді Т.Ф., Васильченко З.М., Галенко О.М., Грязнова А.Г., Гудзь О.Є., Демківський А.В., Дем'яненко М.Я., Копланд Т.С., Кручок С.І., Лаврушин О.І., Лагутін В.Д., Лукаш С.І., Луців Б.Л., Лисенок О.В., Молчанов А.В., Найт Р.Е., Нордгауз В.Д., Мороз А.М., Морсман Е.М., Роуз П.С., Семуельсон П.А., Стельмах В.С., Худолій Л.М., Шелудько В.М. та інші науковці.

Незважаючи на широке коло учених, що займалися питанням вартості кредиту, цей напрям залишається малодослідженим і потребує подальшого розвитку. Існує нагальна необхідність наукового розроблення як теоретичних положень, так і практичних рекомендацій стосовно належного обґрунтування рівня кредитної ставки, зокрема для аграрних підприємств. Актуальним постає необхідність дослідження всіх механізмів впливу на формування рівня кредитної ставки. Деталізації вимагають сучасні загальнонаукові, практичні реалії, концептуальні засади, щодо формування кредитних ставок у банківському кредитуванні. Проблемою в реалізації кредитних відносин є високий рівень кредитних ставок та недовіра банківських установ до сільськогосподарських підприємств-позичальників. Звідси вивчення проблем визначення рівня кредитних ставок у довготерміновому банківському кредитуванні аграрних підприємств, з'ясування їх витоків, а також проведення глибинного аналізу та розробка шляхів подолання кризи, що становлять істотне значення для сучасної науки, вирішення якого сприятиме соціально-економічному зростанню країни. Вищезазначене зумовлює актуальність теми дослідження та її наукову та практичну значущість.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Наукові дослідження, представлені в дисертаційній роботі, відповідають державному напряму наукових досліджень ринку довгострокових кредитів аграрних підприємств, визначених «Указом Президента України від 8 серпня 2002 р.» «Про заходи щодо розвитку іпотечного ринку в Україні».

Дисертаційна робота виконана відповідно до планів, програм, науково-дослідних робіт кафедри фінансів Національного університету біоресурсів і природокористування України, зокрема зв'язана з науково-дослідною темою «Розробка нормативно-правової бази щодо іпотеки земельних ділянок» (номер державної реєстрації 0104U010857), «Розробка моделі «дорожньої карти» управління процесами створення розвинутої фінансово-кредитної системи АПК (ФКСА)» (номер державної реєстрації 0108U007234), у межах яких автором досліджено та розроблено теоретико-методичні, засади розвитку кредитування аграрних підприємств.

Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є наукове обґрунтування теоретичних підходів та практичних рекомендацій оптимізації кредитних ставок у банківському кредитуванні у контексті підвищення рівня доступності кредитів для української економіки та забезпечення достатньої ліквідності банків.

Відповідно до мети визначено сукупність завдань, які потребують вирішення, для їх досягнення:

1) обґрунтувати сутність кредитного ринку як економічної категорії;

2) узагальнити науково-теоретичні підходи до пізнання сутності кредитної ставки як ціни кредиту;

3) систематизувати та оцінити фактори безпосереднього та опосередкованого впливу на рівень кредитної ставки;

4) провести комплексний аналіз тенденцій розвитку кредитного ринку України та довгострокового кредитування аграрних підприємств;

5) виявити і класифікувати чинники впливу на обсяги довгострокового банківського кредитування аграрних підприємств;

6) обґрунтувати пропозиції щодо розвитку довгострокового банківського кредитування аграрних підприємств;

7) виявити залежності рівня кредитної ставки від її найважливіших факторів;

8) класифікувати та оцінити кількісний вплив основних факторів, що формують рівень необхідної кредитної ставки;

9) з використанням економіко-математичного моделювання визначити рівень необхідної кредитної ставки для оптимізації фактичних кредитних ставок з урахуванням галузевої приналежності підприємств-позичальників та видів кредитів;

10) розробити економіко-математичну модель оптимізації кредитного портфелю банку, що дозволить підвищити ефективність управління кредитними ризиками. кредитний ставка банк портфель

Об'єкт дослідження - кредитні відносини банків та суб'єктів господарювання в процесі обґрунтування рівня кредитних ставок.

Предмет дослідження - сукупність теоретичних, методичних і прикладних аспектів оптимізації рівня кредитних ставок на ринку банківських послуг.

Методи дослідження. В основу наукового дослідження покладено системний підхід. З метою дослідження теоретичних основ формування кредитної ставки - використано абстрактно-логічний, історичний, конструктивний методи, моделювання; для проведення аналізу тенденцій банківського кредитування та динаміки кредитних ставок в Україні - метод системного аналізу, економічний, статистичний, монографічний, метод групування, порівняння, графічний, кореляційно-регресивний, аналітичний; для удосконалення аналізу кредитної ставки - економіко-математичний метод; для розроблення економіко-математичної моделі оптимізації кредитного портфеля та кредитних ставок банку - метод лінійного програмування і моделювання; для прогнозування розвитку кредитного ринку та динаміки кредитних ставок - метод гіпотетичний, кореляційно-регресивний та економіко-математичне моделювання.

Інформаційною базою наукового дослідження були наукові праці вітчизняних та зарубіжних учених, законодавчі, нормативно правові акти України, матеріали Державного комітету статистики України і Міністерства аграрної політики та продовольства України, статистичні дані Національного банку України, фінансові звіти провідних комерційних банків України та матеріали науково-практичних конференцій за темою дослідження.

Наукова новизна одержаних результатів. У дисертаційній роботі отримано та викладено нові наукові результати, які у своїй сукупності вирішують важливу і актуальну наукову проблему, яка полягає в оптимізації рівня кредитних ставок як вагомого інструменту залучення фінансових ресурсів в економіку країни, зокрема в аграрний сектор. Найбільш суттєві результати дисертаційної роботи, які виносяться на захист та характеризують наукову новизну, є такі:

вперше:

- розроблено економіко-математичну модель оптимізації кредитного портфеля банку, застосування якої дозволить підвищити ліквідність кредиторів без збільшення рівня кредитних ставок і мінімізувати кредитні ризики як позичальників, включаючи аграрні підприємства, так і кредиторів -банківських установ;

удосконалено:

- методичні підходи до оптимізації фактичних кредитних ставок на основі використання моделі необхідної кредитної ставки для оптимізації фактичних кредитних ставок з урахуванням галузевої приналежності підприємств-позичальників та видів кредитів, що сприятиме ефективному регулюванню кредитних ставок на ринку банківських послуг, а також підвищуватиме рівень менеджменту при укладенні кредитних договорів;

- інструментарій обґрунтування рівня кредитних ставок шляхом зіставлення необхідного та фактичного їх рівня, що дозволить підвищити об'єктивність управлінських рішень в процентній політиці банків;

- процес банківського кредитування в частині оцінки впливу безпосередніх факторів на рівень кредитної ставки і величини коефіцієнтів еластичності їх значимості, що підвищує ефективність управління кредитними ставками;

набули подальшого розвитку:

- трактування сутності кредитної ставки як ціни кредиту на основі застосування моделі необхідної кредитної ставки, що поглиблює її розуміння і конкретизує управлінські рішення;

- класифікація формоутворюючих факторів кредитної ставки, що дає змогу об'єктивніше визначати рівень необхідної кредитної ставки та прогнозувати його на перспективу;

- пропозиції щодо визначення прогнозних обсягів довгострокового банківського кредитування аграрних підприємств, які враховують внутрішні і зовнішні фактори їх формування.

Практичне значення одержаних результатів наукової роботи визначається тим, що теоретичні, аналітичні та практичні напрацювання доведені до належного рівня методичних розробок, а також рівня прикладних рекомендацій. Практичне значення одержаних результатів дисертаційної роботи полягає у розробці необхідних науково-обґрунтованих пропозицій, що спрямовані на розвиток та вдосконалення системи формування рівня кредитних ставок у частині довгострокового кредитування аграрних підприємств. Реалізація на практиці пропозицій та рекомендацій, які наведено в дисертації, сприяє розвитку кредитного ринку в Україні, зокрема кредитуванню аграрних підприємств.

Достовірність та практична цінність наукових результатів дисертаційної роботи підтверджена впровадженням розроблених пропозицій у практичну діяльність при розробці програмних заходів стосовно: розвитку довгострокового кредитування аграрних підприємств Міністерством аграрної політики України (довідка від 04.11.2010 р. № 37-18-3-15/18862) та оптимізації банківського кредитування ПАТ «Банк Форум» (довідка від 24.02.2011 р. № 47/1).

Результати науково-дослідної роботи використовуються на кафедрі фінансів Національного університету біоресурсів і природокористування України у навчальному процесі під час викладання дисципліни «Наукові дослідження проблем банківського обслуговування аграрних підприємств» у формі лекційних та практичних занять для студентів ОКР «Магістр» спеціальності «Фінанси» 5.050104 (акт про провадження від 18.05.2010 р.).

Апробація результатів дисертації. Ключеві положення та результати наукових досліджень представлені та схвалені на: Міжнародній науково-практичній конференції «Євроінтеграція та конкурентоспроможність продукції агропромислового комплексу України» (Київ, Національний аграрний університет, 2006 р.), Всеукраїнській науково-практичній конференції «Конкуренто-спроможність продукції АПК України та вимоги СОТ» (Київ, Національний аграрний університет, 2007 р.), Міжнародній науково-практичній конференції «Актуальні питання та інноваційний розвиток ступеневої освіти та дорадництва в сільському господарстві» (Київ, Національний аграрний університет, 2008 р.).

Публікації. Результати дисертаційного дослідження опубліковано в 7 працях загальним обсягом 2,3 д. а., 6 з яких висвітлено у наукових фахових виданнях.

Структура дисертації складається зі вступу, трьох розділів, висновків, додатків, списку використаних джерел (190 найменувань). Основний обсяг дисертації становить 179 сторінок, загальний обсяг - 210 сторінок і містить 55 рисунків та 21 таблицю.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ

У вступі обґрунтовано актуальність теми дослідження, визначено мету, завдання, об'єкт, предмет та методи дослідження, представлено елементи наукової новизни та практичну цінність одержаних результатів, які виносяться на захист.

У першому розділі «Теоретико-методологічні засади обґрунтування банківських кредитних ставок» досліджено сутність кредитного ринку та кредитної ставки як ціни кредиту, представлено класифікацію опосередкованих та безпосередніх факторів впливу на рівень кредитної ставки, розглянуто методи управління кредитними ставками та обґрунтовано вибір економіко-математичної моделі для визначення необхідної кредитної ставки.

Сутність кредитного ринку як економічної категорії полягає, в створенні системи економічних взаємовідносин між позичальниками й кредиторами і організації перерозподілу коштів між тими учасниками ринку, у кого вони вільні і тими, кому вони потрібні, з дотриманням законів і принципів кредитування та формування загального рівня кредитних ставок під впливом співвідношення попиту - пропозиції на кредит тощо.

Аналіз вітчизняної та зарубіжної літератури показав, що існують різні тлумачення кредитної ставки. Авторами стверджується, що кредитна ставка - це вартість або ціна кредиту чи плата за кредит. Очевидно, що між дефініціями «ціна кредиту» і «плата за кредит» протиріч немає. Стосовно понять «вартість кредиту» і «ціна кредиту» зазначимо наступне. Відомо, що ціна - це грошовий вираз вартості. Ціна може відхилятися і відхиляється від вартості під впливом співвідношення «попит - пропозиція». Таким чином, ціна - це вартість товару (послуги) скоригована на співвідношення попиту - пропозиції з урахуванням коефіцієнту еластичності. Стосовно реальних кредитних ставок, на які впливає це співвідношення, точнішим, на нашу думку, буде вираз: кредитна ставка - це ціна кредиту або, те саме, плата за кредит з урахуванням комісійних платежів. Отже, кредитна ставка - це ціна або плата за кредит, яка враховує суттєві фактори та формується на кредитному ринку під впливом попиту та пропозиції.

З кредитною ставкою тісно пов'язані комісійні платежі, які сплачують позичальники кредитів, хоча природа цих платежів відмінна від кредитної ставки. Комісійний платіж - це плата за обслуговування банківського рахунку клієнта, незалежно від того кредитний це рахунок чи ні. На практиці банкіри нерідко знижують кредитні ставки (щоб привабити клієнтів), підвищуючи водночас комісійні платежі. У такому разі комісійний платіж виконує частково невластиву йому функцію ціни кредиту, що деформує відносини між кредиторами та позичальниками. Для запобігання такій ситуації необхідно, щоб банки в обов'язковому порядку інформували потенційних позичальників не лише про рівень кредитних ставок, а й про розмір комісійних платежів.

На кредитну ставку здійснюють вплив, фактори опосередкованого та безпосереднього впливу (рис.1).

Вартість кредитного ресурсу
Постійні банківські витрати на кредит
Змінні банківські витрати на кредит
Термін кредиту
Сума кредиту
Питома вага власного банківського капіталу в його пасивах
Індекс стійкості валюти
Прибуток банку від кредитної діяльності
Коефіцієнт повернення кредиту

Стан міжнародного фінансового ринку
Фінансовий рейтинг країни
Політично - правовий та економічно-соціальний стан країни
Стан державного бюджету
Динаміка ВВП
Стан грошово-кредитного ринку
Кон'юнктура кредитного ринку
Рівень конкуренції
Процентна політика банку
Норматив ліквідності банку
Оподаткування
Ставка рефінансування НБУ

Рис. 1 Класифікація факторів впливу на рівень кредитної ставки

Проаналізовано методи управління кредитними ставками та виявлено, що оптимальним є економіко-математичне моделювання рівня необхідної кредитної ставки. Цей метод дозволяє враховувати і виявляти вплив найважливіших факторів, зокрема показники економічного стану країни, кредитного та валютного ринків, а також показники банківської діяльності. За допомогою цього методу можна розрахувати необхідний рівень кредитної ставки як для банку, так і для позичальника.

У другому розділі «Тенденції розвитку банківського кредитування в Україні» проаналізовано фактичний стан кредитного ринку та динаміку кредитних ставок. Удосконалено методику аналізу рівня кредитних ставок на основі зіставлення необхідних та фактичних кредитних ставок. Оцінено фактичний стан довгострокового банківського кредитування аграрних підприємств. Виявлено фактори впливу на обсяги довгострокового кредитування аграрних підприємств, а також сформовано рекомендації щодо його розвитку. Визначено вплив найважливіших факторів на рівень кредитної ставки як передумови оптимізації кредитного портфелю банку.

За період з 1993 по 2008 року спостерігалось збільшення обсягів кредитування економіки України, протягом 2000 - 2008 років спостерігалася наступна тенденція: на початку періоду превалювання обсягів грошової маси, наданої на короткостроковий термін, а на кінець періоду домінувало збільшення обсягів грошової маси, наданої на довгостроковий термін. Проте у 2009-2010 роках відбулося падіння банківського кредитування (як коротко- так і довгострокового) та економічного зростання, спричинене світовою фінансовою кризою. За період з 1993 по 2007 роки та 2010 рік в структурі наданих кредитів за видами валют переважали кредити надані в національній валюті, що свідчило про сприяння державних органів влади й НБУ до надання грошових коштів в кредит саме у національній валюті. Проте, у 2008 році банківські установи, переважно, надавали кредити в іноземній валюті, що було спричинено стійким домінуванням пропозиції іноземної валюти на міжбанківському ринку, а у 2009 році домінування іноземної валюти було спричинено зниженням стійкості національної валюти.

Результати аналізу показали що, довгострокове кредитування залишається недостатньо розвиненим і таким, що потребує удосконалення існуючих та розробки і прийняття нових законів щодо банківського кредитування, а також подолання негативних фінансово-економічних тенденцій у країні та загального соціально-економічного розвитку України.

Аналіз за досліджений період показав: у структурі портфеля довгострокових кредитів за видами валют переважали кредити, надані в іноземній валюті, що свідчило про довіру до такої валюти, як до надійнішої в довгому періоді часу й збільшення обсягів відповідних депозитів та високий рівень інфляційних сподівань гривні. Найбільший обсяг довгострокових кредитів отримали позичальники сфер промисловості, будівництва, торгівлі. Один з найменших отримали позичальники сільського господарства, що свідчить про проблему розвитку довгострокового кредитування аграрних підприємств.

Діагностика довгострокового кредитування аграрного сектору показала (рис. 2), що в період з 1996 по 2008 роки, спостерігалася тенденція збільшення загального обсягу кредитування. Державна фінансова підтримка сільського господарства впливала на збільшення обсягів кредитування, проте не покривала дефіциту ресурсів. Разом з тим, зберігалася певна недовіра банківських установ до позичальників аграрних підприємств, викликана галузевим ризиком, низьким рівнем платоспроможності та нестабільністю сільського господарства, яке зумовлене сезонністю, циклічністю, залежністю від погодних умов та важкою прогнозованістю урожаю і ціноутворення на внутрішніх та зовнішніх аграрних ринках. У 2009-2010 роках спостерігалася тенденція зменшення обсягів кредитування аграрних підприємств, яка відбувалася відповідно фінансово-економічного стану країни та стану міжнародного фінансового ринку.

Рис. 2 Обсяги кредитування аграрних підприємств (млн грн)

Виявлено, що вплив на обсяги довгострокового кредитування аграрних підприємств спричиняють як внутрішні, так і зовнішні фактори (рис. 3).

Рис. 3 Внутрішні та зовнішні фактори впливу на обсяги довгострокового кредитування аграрних підприємств

Вирішення проблеми довгострокового кредитування полягає насамперед в: стабілізації фінансово-економічної ситуації в країні, заснуванні іпотечних установ, у тому числі державних, що в першу чергу приноситимуть суспільну користь; адекватному аналізі кредитоспроможності агарних підприємств (врахування фінансового стану, сезонності); створенні ефективної нормативно-правової бази; мережі бюро кредитних історій, системи реєстрації майна (прийняття земельного кадастру та створенні державної системи реєстрації прав на нерухоме майно тощо), забезпечення державних гарантій (як перерозподіл ризиків); збільшенні безповоротної допомоги підприємствам аграрного сектору економіки країни, компенсаційне та пільгове кредитування за рахунок держави, ефективному регулюванні кредитного ринку НБУ, розвитку страхування кредитних ринків.

Дослідження динаміки кредитних ставок показало наступну тенденцію (рис.4): з 1993 по 1996 роки мав місце їх найвищий рівень кредитних ставок, зумовлений гіперінфляцією та дорогими депозитами; з 1997 по 2002 роки відбувалося помірне зниження, а з 2003 по 2007 роки стабілізація рівня кредитних ставок, що відповідало фінансово-економічній ситуації в країні. Проте, наприкінці 2008 року відбулися істотні зміни в банківському секторі України, що відобразилося на підвищенні рівня: вартості кредитних ресурсів, а, відтак, і підвищенні рівнів кредитних ставок та згортання кредитування, однією із причин якого стала глобальна світова фінансова криза.

Рис. 4 Динаміка кредитних ставок на кредитному ринку України

Проведений аналіз показав, що вартість кредитного ресурсу лежить в основі визначення рівня кредитних ставок, її зміна істотно відображається на рівні кредитних ставок.

Дослідження показали, що найнижчий рівень кредитних ставок мали підприємства фінансової сфери діяльності, ступінь ризику проектів якої був одним із найнижчих, а частка прострочених та сумнівних кредитів була мінімальною. Найвищий рівень кредитних ставок характерний для кредитів, наданих фізичним особам та аграрним підприємствам, а також будівельним організаціям. Вони обумовлені високими витратами на кредит, відсутністю достатньо ліквідної застави та значною часткою прострочених та сумнівних кредитів.

Кредитні ставки для сільського господарства високі. Причиною цього є залежність фінансових результатів від природних умов, недостатня ліквідність та низька вартість предметів застави агарних підприємств, що стимулює «фінансові очікування» високої ризикованості кредитування сільськогосподарських проектів. Шлях розвитку кредитування аграрних підприємств полягає в створенні умов необхідного захисту, удосконалення фінансової підтримки аграрних підприємств і законодавчої бази, щодо розвитку та фінансування сільськогосподарських підприємств, підтримання конкурентності на аграрному ринку.

Удосконалено методику аналізу рівня кредитних ставок на основі зіставлення необхідних та фактичних кредитних ставок з метою поглиблення їх аналізу. Визначення рівня необхідної кредитної ставки (яка є критеріальним показником вартості кредиту) та порівняння її з фактичним, дає змогу ґрунтовно аналізувати та прогнозувати ситуацію на кредитному ринку, оцінювати адекватність процентної політики банків і якість кредитного портфелю. Найсуттєвіші відхилення фактичної кредитної ставки від необхідної спостерігалися на ринку кредитів, наданих у євро (EUR) (рис. 5). Така ситуація обумовлена недостатнім врахуванням в практиці банківської діяльності зміни стійкості євро. Особливо відчутними були коливання фактичних кредитних ставок (КС) та необхідних кредитних ставок (НКС) наприкінці періоду. Фактична кредитна ставка істотно відхилялася то в бік зменшення, то збільшення не співпадаючи з тенденцією зміни необхідної кредитної ставки. Це показало неадекватне визначення рівня фактичної кредитної ставки комерційними банками, така процентна політика сформована недостатнім врахуванням зміни стійкості валют, фінансово-економічної ситуації в країні та на світових ринках.

Рис. 5 Динаміка фактичних та необхідних кредитних ставок у EUR для фізичних осіб і суб'єктів господарювання

Огляд кредитного ринку показав, що рівень кредитних ставок змінюється залежно від: зовнішніх факторів стану світового фінансового ринку, фінансово-економічної ситуації в країні, грошово-кредитної політики Національного банку України; внутрішніх факторів: фінансового положення банків, його менеджменту, кредитоспроможності позичальників.

На основі проведених досліджень на кредитному ринку виявлено вплив найважливіших факторів на рівень кредитних ставок як передумови оптимізації

кредитного портфеля банку, тісний зв'язок мають: залежність кредитних ставок від депозитних (= 0,936); залежність депозитних ставок від рівня інфляції (= 0,992); залежність кредитних ставок від рівня інфляції (= 0,532) показує, тісний зв'язок, але існує комплекс факторів, які впливають на рівень кредитних ставок і чим істотніше змінюватимуться їх значення, тим відчутніше змінюватиметься рівень кредитних ставок; пряма залежність кредитної ставки від кредитного ризику коефіцієнт кореляції становить (=0,939) (рис. 6).

Рис. 6 Залежність кредитної ставки від частки проблемних кредитів

Визначено: кредитна ставка - це індикатор кредитних ризиків. Отже, можна вважати аксіомою наступну залежність: з підвищенням частки проблемних кредитів прямо пропорційно підвищується рівень кредитної ставки.

У третьому розділі «Прогнозування та оптимізація рівня банківських кредитних ставок і кредитного портфеля банку» дано оцінку ролі факторів, які впливають на рівень кредитної ставки, здійснено прогноз розвитку кредитного ринку та динаміки кредитних ставок у перспективі; розроблено модель оптимізації кредитного портфелю банку шляхом порівняння фактичних кредитних ставок з необхідними.

Встановлено, що найприйнятнішим інструментом дослідження є у такому разі використання існуючих математичних моделей та створення нових, а саме використання моделі необхідної кредитної ставки та розроблення моделі оптимізації кредитного портфеля банку. Визначена на основі математичної моделі необхідна кредитна ставка є критерієм вартості кредиту і дозволяє банку покрити його нормативні витрати та сформувати прибуток достатній для подальшого розвитку.

Використання економіко-математичної моделі необхідної кредитної ставки на макроекономічному рівні дає можливість глибше аналізувати ситуацію на ринку банківських кредитів і виявляти тенденції його розвитку, що слугує передумовою для вжиття заходів стосовно оптимізації кредитування національної економіки.

Проведено кількісне оцінювання ролі факторів кредитної ставки шляхом обчислення коефіцієнтів еластичності, що забезпечило поглиблення і вдосконалення аналізу її рівня. Факторний аналіз показав (табл.1), що найсуттєвіший вплив на рівень кредитної ставки має поверненість кредиту. Другою за значенням є стійкість валюти та пов'язані з нею фактори (рівень цін, вартість кредитного ресурсу, компенсація знецінення власних активів банку). Нарешті, третє місце за впливом на рівень необхідної кредитної ставки належить іншим факторам (банківські витрати на кредит, строк кредиту, сума кредиту, прибуток банку).

Таблиця 1

Значимість факторів, які визначають рівень кредитної ставки, %

№ з./п.	Фактор	Значимість фактора (коефіцієнт еластичності)
		UAN	USD	EUR
1	Повернення кредиту	-2,779	-2,425	-3,031
2	Рівень цін з урахуванням обмінного курсу та фактори з ним пов'язані: рівень цін вартість кредитного ресурсу компенсація знецінення власних активів банку	+0,231	+0,275	+0,288
		+0,547	+0,455	+0,469
		+0,137	+0,271	+0,202
5	Інші фактори, а саме: банківські витрати на кредит строк кредиту сума кредиту прибуток банку	+0,111	+0,098	+0,122
		-0,062	-0,055	-0,62
		-0,056	-0,049	-0,061
		+0,043	+0,033	+0,046

Сподівані результати: основними тенденціями на кредитному ринку на 2011-2012 роки будуть системна фінансова криза і, як наслідок, економічна депресія; песимістичні очікування в країні обумовлять різке падіння інвестиційної привабливості України та істотне зниження ділової активності населення. У банківській сфері ці події можуть відзначитися, істотним зменшенням обсягів депозитних вкладів, скороченням обсягів кредитування. Зростання інфляції також не сприятиме зниженню кредитних ставок.

У 2011-2012 роки за песимістичним сценарієм динаміка кредитних ставок матиме підвищення до 31% річних у гривні за рік. Ця тенденція буде спричинена банківськими установами, зважаючи на дорогі кредитні ресурси, високий ступінь ризику кредитування та жорстке регулювання активних операцій комерційних банків Національним банком України.

Натомість за оптимістичного прогнозу на тлі посткризових подій спостерігатиметься економічне зростання та інвестиційне пожвавлення вже у 2013 році, ситуація в країні стабілізуватиметься, кредитування відновлюватиметься, повертатиметься довіра до кредитного ринку інвесторів і позичальників, підвищуватиметься ділова активність населення, збільшаться обсяги депонування і кредитування, підвищаться темпи приросту ВВП за умови покращення ситуації на світових ринках та вжиття антикризових заходів в Україні, прийняття стабілізуючих законів і оздоровлення економіки країни, зокрема фінансового ринку.

Необхідними заходами виходу з кризи є: консолідована робота уряду й парламенту, прийняття антикризових законів, контроль, управління, аудит, оздоровлення та рефінансування проблемних банків, а в крайньому випадку їх націоналізація, політика Національного банку України повинна спрямовуватися не тільки на підтримання ліквідності банків, але і на підтримання рівня прибутковості та активної діяльності банків, а також підтримання розвитку економіки України шляхом зниження оподаткування, модернізації та структурного об'єднання економіки, залучення інвестицій (спрощені умови для інвесторів), створення сприятливих ринкових умов, зокрема для кредитування, підтримання реального сектору економіки, внутрішнього споживання та стабільності гривні, повернення довіри населення до банківського сектору (створення достатнього фонду гарантування вкладів), привернення іноземних інвесторів та іншими заходами щодо стабілізації соціально-економічної ситуації в Україні.

Оптимізація кредитного портфеля ґрунтується на зіставленні фактичних та необхідних рівнів кредитних ставок, що передбачає визначення найкращих параметрів для досягнення максимального ефекту.

Розроблена економіко-математична модель оптимізації кредитного портфеля банку передбачає визначення:

а) цільової функції;

б) обмеження параметрів кредитного портфеля.

а) цільова функція F є такою:

(1)

де КС_ij - кредитна ставка, за якою надається j-й кредит i-му позичальнику;

НКС_ij - необхідна кредитна ставка для j-го кредиту, що надається i-му позичальнику;

Q_ij - обсяг j-го кредиту, який буде надано i-му позичальнику.

б) встановлення обмежень здійснюється у певній послідовності, визначаються:

1) мінімальні та максимальні межі кредитування для i-го позичальника та j-го виду кредиту:

q_{ij min}q_ijq_{ij max, (2)}

де q_{ij min} - мінімальна межа кредитування для j-го кредиту, який буде надано i-му позичальнику (q_{ij min ? 0});

q_{ij max} - максимальна межа кредитування для j-го виду кредиту, який буде надано i-му позичальнику;

2) загальний обсяг кредитного портфеля Q:

(3)

де R_z - обсяг z-го кредитного ресурсу за джерелом утворення та строком використання;

3) обмеження для складових кредитного портфеля за строками кредитування:

Q = Q_{д +} Q_к, (4)

де Q_д - загальний обсяг довгострокових кредитів;

Q_k - загальний обсяг короткострокових кредитів;

Q_{д min ?} Q_{д ?} Q_{д max,} (5)

Q_{к min ?} Q_{к ?} Q_{к max,} (6)

де Q_{д min} - мінімальна межа довгострокового кредитування;

Q_{д max} - максимальна межа довгострокового кредитування;

Q_{k min} - мінімальна межа короткострокового кредитування;

Q_{k max} - максимальна межа короткострокового кредитування;

4) максимальна межа довгострокового кредитування, розрахована в двох варіантах:

(7)

де l_z - коефіцієнт максимального використання Z-го кредитного ресурсу для довгострокового кредитування.

(8)

де Q_і К_min - мінімальна межа короткострокового кредитування і-го позичальника.

5) мінімальна межа довгострокового кредитування і-го позичальника:

(9)

де Q_i Д_min - мінімальна межа довгострокового кредитування і-го позичальника.

6) мінімальна межа та максимальна межі короткострокового кредитування:

Q_{к min =} Q - Q_{д max,} (10)

Q_{к max =} Q - Q_{д min,} (11)

Далі розраховується ефект від оптимізації кредитного портфелю (табл. 2).

Таблиця 2

Розрахунок ефекту від оптимізації кредитного портфеля X- банку

qij		qij ф	qij opt
q01k	-0,028	248537	124269	-6959	-3480
q02k	+0,002	90095	107410	+18	+215
q03k	-0,003	456732	383256	-1370	-1150
q04k	+0,014	151394	163715	+2120	+2292
q05k	+0,001	929588	977332	+930	+977
q06k	-0,007	151790	75895	-1063	-531
q07k	+0,002	55906	59326	+112	+119
q08k	+0,008	169403	172587	+1355	+1381
q09k	-0,009	52076	26038	-469	-234
q10k	+0,010	354413	461312	+3544	+4613
q01д	+0,5	313765	347719	+341	+1043
q02д	0	52461	26230		0
q03д	+0,004	699552	767618	+2798	+3070
q04д	+0,009	315871	340319	+2843	+3063
q05д	+0,002	1145386	1099204	+2291	+2198
q06д	-0,002	141241	7621	-282	-141
q07д	+0,013	47051	48768	+612	+634
q08д	+0,020	321621	333102	+6432	+6662
q09д	+0,008	98871	106515	+791	+852
q10д	+0,007	2123998	2228514	+14868	+15600
	Х	7919750	7919750	+29674	+37183

Ефект від оптимізації кредитного портфеля банку визначається за формулою

(12)

де Е - ефект від оптимізації кредитного портфеля Х- банку становить 7509 тис. грн.

Q_{ij opt} - оптимальний обсяг j-го кредиту, який буде надано i-му позичальнику.

Q_{ij ф} - фактичний обсяг j-го кредиту, який буде надано i-му позичальнику.

Використання розробленої моделі сприятиме мінімізації кредитних ризиків шляхом оптимізації кредитного портфеля, що є основною метою стратегічних програм в управлінні активами та пасивами комерційних банків.

ВИСНОВКИ

У дисертаційній роботі розроблено та запропоновано теоретичні положення, методичні та науково-практичні рекомендації стосовно вирішення важливого завдання належного обґрунтування рівня кредитних ставок у процесі банківського кредитування, зокрема для аграрних підприємств, що дозволило сформулювати висновки, які розв'язують основні завдання наукового дослідження, поставлені відповідно до мети дослідження:

1. Обґрунтовано, що сутністю кредитного ринку, як економічної категорії, є система економіко-правових взаємовідносин між кредиторами та позичальниками, яка ґрунтується на законах та принципах кредитування з урахуванням вимог НБУ та внутрішньобанківських положеннях з метою трансформації активних грошових коштів для отримання прибутку, що за пруденційної діяльності банків такі взаємовідносини між суб'єктами кредитного ринку позитивно впливають, на стимулювання економічного зростання.

2. Доведено, що ціна кредиту - це вартість кредиту скоригована на співвідношення попиту - пропозиції з урахуванням коефіцієнта еластичності. У нашому дослідженні критерієм вартості кредиту є необхідна кредитна ставка, яка враховує всі суттєві фактори, що її формують, окрім співвідношення попиту і пропозиції. Щодо реальних кредитних ставок, на які впливає це співвідношення, можна внести уточнення що, кредитна ставка - це ціна або плата за кредит, яка враховує суттєві чинники та формується на кредитному ринку під впливом попиту та пропозиції.

3. Запропоновано поділ факторів кредитної ставки на опосередковані та безпосередні. До опосередкованих чинників впливу віднесено: стан міжнародного фінансового ринку; фінансовий рейтинг країни, політично-правовий та економічно-соціальний стан країни; стан державного бюджету, динаміка ВВП; стан грошово-кредитного ринку; кон'юнктура кредитного ринку; рівень конкуренції; процентна політика банку; оподаткування; ставка рефінансування Національного банку України. Безпосередні чинники впливу визначені в моделі необхідної кредитної ставки: вартість кредитного ресурсу; постійні банківські витрати на кредит, змінні банківські витрати на кредит; термін кредиту; сума кредиту; питома вага власного банківського капіталу в його пасивах; прибуток банку; індекс стійкості валют; коефіцієнт повернення кредиту.

4. Зниження кредитних ставок слід насамперед пов'язувати із: зниженням депозитних ставок, підвищенням стійкості валют, та рівня повернення кредитів. Зниження депозитних ставок і підвищення стійкості гривні можливе лише за умови значного зниження рівня інфляції. Ріст інфляції у поєднанні із дефіцитом грошової маси в банках призвів до значного зростання депозитних ставок, негативно відбився на стійкості валют, що ніяк не сприятиме зниженню кредитних ставок. Підвищення рівня повернення кредитів залежить від поліпшення банківського менеджменту, вдосконалення законодавства та покращення загальної економічної ситуації в Україні. Лише за наявності всіх зазначених передумов можливе суттєве зниження кредитних ставок.

Причиною високих кредитних ставок для сільського господарства є залежність фінансових результатів від природних умов, сезонність та нестабільність виробництва, недостатній рівень конкурентоспроможності більшості сільськогосподарських підприємств на аграрному ринку, недостатня ліквідність та низька вартість предметів застави аграрних підприємств, що стимулює «фінансові очікування» високої ризикованості кредитування сільськогосподарських проектів. Шлях розвитку кредитування аграрних підприємств полягає в створенні умов необхідного захисту, достатнього рівня фінансової підтримки урядом (витрати на кредит враховують: кредитну ставку, яка включає частку сплачену аграрним підприємством та частку сплачену коштом Державного бюджету плюс комісійні), удосконалення законодавчої бази щодо розвитку та фінансування сільськогосподарських підприємств, підтримання конкурентності на аграрному ринку.

5. Виявлено, що вплив на обсяги довгострокового кредитування аграрних підприємств спричиняють внутрішні та зовнішні фактори. До зовнішніх факторів належать: аграрна політика, нормативно-законодавча база, державна фінансова підтримка сільського господарства, фондовий ринок, ринок землі, гарантії та поручительства (державних, майнових поручителів тощо). До внутрішніх факторів належить кредитоспроможність підприємства, яка визначається: 1. Діловою репутацією. 2. Кредитною історією. 3. Фінансовим станом. 4. Якістю проектного плану. 5. Наявністю забезпечення.

6. Обґрунтовано, що вирішенню проблеми довгострокового кредитування сприятимуть: стабілізація фінансово-економічної ситуації в країні, заснування іпотечних банківських установ у тому числі державних, що, в першу чергу, приноситимуть суспільну користь; довгострокові кредитні джерела банків; адекватний аналіз кредитоспроможності аграрних підприємств (врахування фінансового стану, сезонності); створення якісної нормативно-правової бази; мережі бюро кредитних історій, системи реєстрації майна (прийняття земельного кадастру та створення державної реєстрації прав на нерухоме майно тощо), державні гарантії (як перерозподіл ризиків); збільшення безповоротної допомоги підприємствам аграрного сектору економіки країни, компенсаційне та пільгове кредитування за рахунок держави, ефективне регулювання кредитного ринку НБУ, розвиток страхування.

7. Інфляція істотно впливає як на депозитні ставки (кореляційний зв'язок: =0,989), так і на кредитні ставки (кореляційний зв'язок: =0,532). Окрім інфляції на кредитну ставку впливають й інші фактори. Залежність кредитної ставки від депозитної є тісною (=0,936). Кредитна ставка - це індикатор кредитних ризиків. Із збільшенням частки проблемних кредитів, підвищується рівень кредитної ставки. Тісну залежність кредитної ставки від частки проблемних кредитів встановлено шляхом кореляційного аналізу (=0,939).

8. Удосконалено оцінку факторів, які впливають на рівень кредитної ставки. Факторний аналіз показав, що найсуттєвіший вплив на рівень кредитної ставки має рівень повернення кредиту. Другою за значенням є стійкість валюти та пов'язані з нею фактори (рівень цін, вартість кредитного ресурсу, компенсація знецінення власних активів банку). Нарешті, третє місце за впливом на рівень необхідної кредитної ставки належить іншим факторам (банківські витрати на кредит, строк кредиту, сума кредиту, прибуток банку).

9. Оптимізація банківських кредитних ставок ґрунтується на зіставленні фактичних рівнів кредитних ставок з необхідними із урахуванням галузевої приналежності підприємств-позичальників та видів кредитів, що дає змогу глибше аналізувати якість банківського кредитного портфелю, прогнозувати кредитні ставки певних секторів економіки, виявляти збиткове кредитування тощо.

10. Розроблена економіко-математична модель оптимізації кредитного портфеля банку визначається цільовою функцією, критерієм якої є отримання максимального ефекту за мінімальних ризиків, без підвищення кредитних ставок, яке досягається шляхом скорочення неефективного та розширення ефективного кредитування.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

Статті у наукових фахових виданнях:

1. Кравченко А.С. Сутність та інфраструктура кредитного ринку / А. С. Кравченко // Науковий вісник Національного аграрного університету, 2007. Вип.111. С. 145-148.

2. Кравченко А.С. Основні методи управління кредитними ставками / А.С. Кравченко // Науковий вісник Національного аграрного університету, 2008. Вип.120. С. 162-167.

3. Кравченко А.С. Факторний аналіз кредитної ставки / А. С. Кравченко // Вісник Харківського Національного аграрного університету, 2008. №7. С. 283- 286.

4. Кравченко А.С. Довгострокове кредитування аграрних підприємств / А. С Кравченко // Науковий вісник Національного аграрного університету, НАУ, 2008. Вип.131. С. 283-288.

5. Кравченко А.С. Моделювання кредитних ставок / А. С. Кравченко // Зб. наукових праць Луганського Національного аграрного університету. Серія «Економічні науки». Т. 2, 2009. №90/94. С. 11-15.

6. Кравченко А.С. Оптимізація кредитного портфелю комерційного банку / А. С.Кравченко // Науковий вісник Луганського аграрного університету. Серія «Економічні науки». 2010. №10. С. 225-231.

Матеріали науково-практичних конференцій:

7. Кравченко А.С. Роль дорадництва в підприємницькій діяльності АПК / А. С. Кравченко // Актуальні питання та інноваційний розвиток ступеневої освіти та дорадництва в сільському господарстві: Матеріали міжнародної науково-практичної конференції. К.: НАУ, 2008. С. 80-81.

АНОТАЦІЯ

Кравченко А.С. Оптимізація банківських кредитних ставок. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.08 - гроші, фінанси і кредит. - Національний університет біоресурсів і природокористування України, Київ 2011.

Дисертаційна робота присвячена комплексному детальному дослідженню теоретичних і прикладних, засад, методів формування рівня кредитних ставок загалом та в довгостроковому банківському кредитуванні аграрних підприємств зокрема.

Досліджено сутність кредитної ставки як ціни кредиту, представлено розмежування та систематизацію опосередкованих та безпосередніх факторів впливу на рівень кредитної ставки. Досліджено зарубіжний досвід методів управління кредитними ставками, обґрунтовано оптимальність методу математичного моделювання необхідної кредитної ставки.

Оцінено тенденції банківського кредитування, зокрема довгострокового кредитування аграрних підприємств та динаміку кредитних ставок в Україні за 18 років, визначено вплив найважливіших факторів на рівень кредитної ставки. Виявлено фактори впливу на обсяги довгострокового банківського кредитування аграрних підприємств. Удосконалено методику аналізу рівня кредитних ставок на основі застосування моделі необхідної кредитної ставки та виявлення впливу факторів на рівень кредитних ставок шляхом визначення коефіцієнтів еластичності; зпрогнозовано розвиток кредитного ринку та динаміки кредитних ставок у перспективі; обґрунтовано вибір економіко-математичної моделі для визначення рівня необхідної кредитної ставки для оптимізації кредитних ставок на ринку банківських кредитів; розроблено оригінальну економіко-математичну модель оптимізації кредитного портфеля банку з урахуванням особливостей підприємств-позичальників та видів кредиту за строками надання.

Ключові слова: кредитний ринок, кредитна ставка, довгострокове кредитування аграрних підприємств, кредитний портфель банку, необхідна кредитна ставка.

АННОТАЦИЯ

Кравченко А.С. Оптимизация банковских кредитных ставок. - Рукопись.

Диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.08 - деньги, финансы и кредит.- Национальный университет биоресурсов и природопользования Украины, Киев 2011.

Диссертационная работа посвящена комплексному детальному исследованию теоретических и прикладных аспектов, принципов, методов формирования уровня кредитных ставок в целом и долгосрочном банковском кредитовании аграрных предприятий в частности.

Исследовано сущность кредитного рынка и кредитной ставки. Уточнено трактование кредитной ставки как цены кредита.

Изучены основные факторы уровня и динамики кредитной ставки. Представлено разграничение и систематизация опосредствованных и непосредственных факторов влияния на уровень кредитной ставки. Опосредствованные факторы влияния: состояние международного финансового рынка; финансовый рейтинг страны, политико-правовое и економико-социальное состояние страны, состояние государственного бюжета, динамика ВВП; состояние денежно-кредитного рынка; конъюнктура кредитного рынка; уровень конкуренции; процентная политика банка; налогообложение; ставка рефинансирования Национального банка Украины. Непосредственные факторы влияния определены в экономико-математической модели определения уровня необходимой кредитной ставки: стоимость кредитного ресурса; постоянные банковские расходы на кредит, непостоянные банковские расходы на кредит; срок кредита; сума кредита; удельный вес собственного банковского капитала в его пассивах; прибыль банка; индекс устойчивости валют; коэфициент возврата кредита.

...