Современное состояние и развитие частного пенсионного фонда в Республики Казахстан

Трудовые доходы составляют около трех четвертей всех денежных доходов населения (доходы от наемной и самостоятельной занятости, собственности, продаж; социальные трансферты и прочие поступления). В их разрезе основная доля денежных расходов -- потребительские расходы (то есть покупка продуктов питания, непродовольственных товаров, затраты на платные услуги), составляющие 86%. Причем, более 50% из них уходят на приобретение продовольственных товаров.

Исследования состава потребительских расходов домашних хозяйств и их структуры приводят к выводу, что долгосрочные сбережения населения (это -- обеспечение себя качественным жильем, включая его покупку, строительство и ремонт некосметического характера, поддержание и улучшение здоровья, достигаемое посредством отдыха и лечения, развитие бизнеса, забота о собственной старости и пенсионном обеспечении, помощь детям и внукам, включая оплату их образования и завещание им наследства, а также вложения с целью получения дополнительного дохода в отдаленной перспективе) составляют большую часть всех расходов домашних хозяйств (более четверти).

Большинству населения по силам перечислять только обязательные пенсионные взносы, однако в стране сформировалась категория граждан, которые способны делать дополнительные пенсионные взносы. При привлечении таких вкладчиков накопительным пенсионным фондам следует учитывать произошедшее в стране резкое расслоение общества, то есть поляризацию социальных слоев. Проблема недостатка средств - не единственная сложность для накопительной пенсионной системы. К таковым относится и ограниченность надежных финансовых институтов. В Казахстане накопительные пенсионные фонды, по сути, являются проводником между населением и финансовым рынком, то есть финансовыми посредниками, поскольку население пока не решается активно сотрудничать с самими финансовыми институтами. Следовательно, пенсионная система должна функционировать так, чтобы стать привлекательной и для дополнительных добровольных вложений. Недостаточно собрать у населения деньги, задача пенсионных фондов и организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами -- приумножить их в пользу вкладчиков.

По специализации пенсионные фонды относятся к финансовым институтам, но опосредованным: лица, предоставляющие денежные ресурсы, не могут передавать их напрямую тем, кто предъявляет спрос на них. Здесь более значимы социальные функции, то есть задача НПФ -- в реальном времени осуществлять социальную защиту населения на перспективу. Этому способствует и исполнение Закона «О пенсионном обеспечении». В частности, ст. 6 гарантируется:

- сохранность обязательных пенсионных взносов в накопительных пенсионных фондах, в размере фактически внесенных обязательных пенсионных взносов с учетом уровня инфляции на момент приобретения получателем права на пенсионные выплаты;

- охранность пенсионных накоплений посредством лицензирования деятельности накопительных пенсионных фондов, организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами, кастодиальной деятельности банков, а также путем установления требований к учредителям и руководящим работникам накопительных пенсионных фондов;

- установление определенных требований к различным видам деятельности, связанной с накопительным пенсионным обеспечением: установление пруденциальных нормативов для накопительных пенсионных фондов и организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами;

- предоставление вкладчику (получателю) информации о состоянии его пенсионных накоплении;

- добровольность страхования пенсионных накоплений, создание системы страхования пенсионных актинов;

- неаффилированность по отношению друг к другу и иным накопительным пенсионным фондам и организациям осуществляющим инвестиционное управление пенсионными активами, банка-кастодиана и банков, где размещаются депозиты накопительных -пенсионных фондов;

- страхование пенсионных активов.

В процессе эволюции накопительной пенсионной системы в Казахстане на каждом этапе ее развития возникают свои характерные проблемы. Первоначально они были организационного характера. Не все работающее население представляло себе, куда идет часть их заработной платы, в какие фонды, как выбирать тот или иной фонд. В этой ситуации большинство населения становилось вкладчиками ГНПФ, то есть фонда «по умолчанию», по той причине, что люди доверяют государству значительно больше. Однако постепенно доля негосударственных пенсионных фондов в общем объеме пенсионных активов повышалась.

Изначально самая высокая доходность наблюдалась именно у Государственного накопительного пенсионного фонда. Свое лидирующее положение по объему пенсионных активов он уступил через 5 лет - к началу 2004 г. Ведущим стал накопительный пенсионный фонд Народного банка с разницей в объеме активов около 20 миллионов тенге. Следующим шагом стало то, что ГНПФ поставили на один уровень с другими фондами и дали возможность его приватизировать. Так, частично его акциями владеет Европейский банк реконструкции и развития и Национальный банк Республики Казахстан.

Социальное развитие государства независимо от реализуемой модели экономического развития оценивается по уровню жизни пенсионеров. В различных странах проблема социального обеспечения решается на уровне государства, которое несет непосредственную и прямую обязанность перед пенсионерами. Последовательно осуществляемые в Казахстане социальноэкономические реформы на протяжении ряда лет обусловили ряд позитивных сдвигов. Сегодня в республике создана эффективно действующая пенсионная система, позволившая поднять уровень жизни пенсионеров.

В Казахстане совершенствуется пенсионная система в сторону гарантирования ее стабильности. В настоящий момент в нашей стране выстроена эффективная пенсионная система, она является наилучшей в СНГ.

Развитие экономики любой страны неразрывно связано с эффективностью реализации мер по пенсионной защите населения, поскольку социальная стабильность здесь играет ключевую роль. Необходимость поддержки категорий населения, находящихся в пенсионном возрасте, обусловливается прежде всего обеспечением социальных гарантий в рамках открытого общества. Пенсионная система Казахстана одновременно выполняет две функции. Во-первых, она позволяет своевременно выплачивать пенсии, то есть выполняет задачу социального обеспечения граждан. Во-вторых, средства накопительных пенсионных фондов используются как источник инвестиций в экономику страны, то есть повышается инвестиционный потенциал экономики.

Президент Республики Казахстан в своих ежегодных послания народу Казахстана постоянно отмечает важность проводимых преобразований в социальной сфере, акцентируя внимание на ее пенсионной составляющей. Н. А. Назарбаев не раз подчеркивал, что опыт республики в развитии пенсионной реформы вызывает большой интерес мирового сообщества. По оценкам международных экспертов, пенсионная система нашей страны отличается своей уникальностью не только среди стран СНГ, но и на международном уровне.

Действующая в настоящее время система социальной защиты в Республике Казахстан характеризуется преобладанием принципа полной солидарности, высоким уровнем государственного участия. Пенсионная система Республики Казахстан призвана обеспечивать государством материальную поддержку каждого гражданина, достигшего законно установленного возраста или состояния, препятствующего трудовой деятельности.

В Казахстане реформы в пенсионной системе осуществлялись наряду с общегосударственными экономическими преобразованиями. В июне 1997 года был принят закон «О пенсионном обеспечении в Республики Казахстан», в соответствии с которым были заложены основы функционирования новой системы пенсионного обеспечения. Как было отмечено выше, наряду с накопительной пенсионной системой была сохранена и действовавшая ранее солидарная пенсионная система со всеми обязательствами государства перед пенсионерами.

В задачи пенсионной реформы входили: активизация фондового рынка; инвестирование пенсионных активов в крупные казахстанские компании, что способствовало созданию новых рабочих мест, росту налоговых поступлений в государственный бюджет и повышению уровня доходов трудящихся, финансирование долгосрочных проектов. Это были реальные задачи, и часть их сегодня уже воплощена, а какие-то еще претворяются в жизнь.

Современная система пенсионного обеспечения Казахстана прошла непростой путь формирования и а настоящее время играет огромную роль не только социальной и общественно-политической жизни всего государства, но и в его финансово-бюджетной сфере, оказывая значительное влияние на формирование и перераспределение денежных ресурсов, а региональном и отраслевых аспектах, на стабильность и сбалансированность финансовой системы Казахстана.

Подводя итоги прошедшего периода реформирования пенсионной системы, можно утверждать, что пенсионная система оказывает все большее позитивное влияние на социальную сферу, а также играет значительную роль в функционировании экономики республики. В настоящее время казахстанская модель пенсионного обеспечения является лучшей на постсоветском пространстве. Важным аспектом новой пенсионной системы можно также отметить прозрачность финансовой деятельности пенсионных фондов. В целом пенсионная реформа, проведенная в Республике Казахстан, явилась важным шагом на пути создания рыночной модели пенсионной системы, повышения благосостояния казахстанцев в соответствии с социально ориентированной политикой государства.

Сегодня Казахстан -- единственное государство на территории СНГ с многоуровневой пенсионной системой, за 11 лет был создан крупный отечественный капитал, являющийся собственностью вкладчиков. Многие эксперты отмечают, что пенсионная система Казахстана -- одна из лучших в мире.

1.2 Правовые основы системы развития пенсионных фондов в Республики Казахстан

Открытие филиалов и представительств накопительных пенсионных фондов-нерезидентов Республики Казахстан в Республике Казахстан запрещается.

Обязательными условиями открытия филиалов накопительного пенсионного фонда являются:

безубыточная деятельность накопительного пенсионного фонда по итогам последнего завершенного финансового года;

соблюдение накопительным пенсионным фондом пруденциальных

нормативов в течение трех месяцев, предшествующих принятию решения об открытии филиала;

неприменение АФН мер воздействия к накопительному пенсионному фонду в течение трех месяцев, предшествующих дате учетной регистрации филиала в органах юстиции.

НПФ в течение тридцати рабочих дней с даты снятия с учетной регистрации своего филиала или представительства в органах юстиции должен письменно уведомить уполномоченный орган о прекращении их деятельности с приложением нотариально засвидетельствованной копии документа органа юстиции, подтверждающего снятие с учетной регистрации филиала или представительства накопительного НПФ.

АФН вправе требовать закрытия филиала и представительства в случае невыполнения накопительным пенсионным фондом требований пп. 2,6 ст.35.

Учредителями и акционерами открытого НПФ могут быть юридические и физические лица - резиденты Республики Казахстан, а также Правительство Республики Казахстан с учетом требований, установленных законодательством Республики Казахстан. Учредителями и акционерами корпоративного накопительного пенсионного фонда могут быть юридические лица Республики Казахстан ст.35.

В период деятельности ОНПФ ни одно лицо не вправе прямо или косвенно владеть, распоряжаться или управлять более чем 25 процентами акций с правом голоса такого накопительного пенсионного фонда, за исключением случаев, разрешенных уполномоченным органом.

Данные ограничения не распространяются на корпоративный НПФ.

Государственное предприятие не может быть учредителем или акционером накопительного пенсионного фонда.

В случае уменьшения реальной стоимости пенсионных накоплений акционеры корпоративных накопительных пенсионных фондов несут солидарную ответственность и возмещают потерю инвестиционного дохода в порядке, установленном Правительством Республики Казахстан.

НПФ не может выступать в качестве учредителя или акционера другого накопительного пенсионного фонда.

Крупные участники открытого накопительного пенсионного фонда - физические лица оплачивают акции открытого накопительного пенсионного фонда в размере, не превышающем стоимости имущества, принадлежащего им на праве собственности.

Для получения согласия на приобретение статуса крупного участника открытого накопительного пенсионного фонда физическое лицо - резидент Республики Казахстан представляет следующие документы:

сведения об условиях и порядке приобретения акций открытого накопительного пенсионного фонда, в том числе ранее приобретенных, включая описание источников и средств, используемых для приобретения акций, с приложением копий подтверждающих документов;

доверенность на представителя заявителя, которому поручается представление интересов заявителя (при наличии);

список юридических лиц, в которых оно является крупным участником, и нотариально засвидетельствованные копии их учредительных документов;

план рекапитализации открытого накопительного пенсионного

фонда в случаях возможного ухудшения финансового положения данного фонда;

краткие данные о заявителе по форме, предусмотренной нормативными правовыми актами АФН, включая сведения об образовании, о трудовой деятельности.

В случае если ОНПФ входит в банковский конгломерат в соответствии с требованиями банковского законодательства, ОНПФ подлежит консолидированному надзору в соответствии с банковским законодательством.

Решение по заявлению, поданному для получения статуса крупного участника ОНПФ должно быть принято АФН в течение трех месяцев со дня представления полного пакета документов.

АФН вправе отозвать согласие, в случае выявления недостоверных сведений, на основании которых было выдано согласие, или нарушения в результате приобретения заявителем статуса крупного участника требований антимонопольного законодательства Республики Казахстан, или несоблюдения крупными участниками требований Закона «О пенсионном обеспечении РК».

АФН вправе требовать предоставления информации у физических и юридических лиц, если ему становятся известны сведения, указывающие на то, что лицо соответствует признакам крупного участника или является прямым, косвенным владельцем акций открытого накопительного пенсионного фонда, или имеет возможность на основе соглашения или иным образом голосовать акциями открытого накопительного пенсионного фонда в размере, равном или превышающем пределы, без согласия АФН в соответствии с требованиями Закона «О пенсионном обеспечении РК».

Информация может быть истребована от любого лица, обладающего ею, а также от организаций, находящихся под контролем этих лиц.

Крупный участник ОНПФ обязан в тридцатидневный срок со дня принятия решения уведомить АФН об изменении доли голосующих акций открытого накопительного пенсионного фонда, которыми он владеет прямо или косвенно или имеет возможность голосовать прямо или косвенно с представлением подтверждающих документов.

ОНПФ обязан ежеквартально представлять в АФН список всех своих крупных участников с указанием процентного соотношения количества принадлежащих им акций ОНПФ к количеству голосующих акций ОНПФ позднее десятого числа месяца, следующего за отчетным кварталом.

Несвоевременное предоставление, непредставление или предоставление недостоверных сведений ОНПФ, крупными участниками открытого накопительного пенсионного фонда, а также физическими и юридическими лицами, соответствующими признакам крупного участника ОНПФ.

Государственная регистрация накопительных пенсионных фондов, а также внесение изменений и дополнений в их учредительные документы осуществляются органами юстиции при наличии разрешения АФН в соответствии с законодательством Республики Казахстан.

Условия и порядок выдачи разрешения устанавливаются нормативными правовыми актами уполномоченного органа.

Наименование НПФ должно содержать слова «накопительный пенсионный фонд».

НПФ запрещается использовать в своем наименовании слова «национальный», «центральный», «правительственный», «гарантирующий», «гарантированный», «страховой», в полном и сокращенном виде на каком бы то ни было языке. Слово «государственный» может употребляться в наименовании НПФ только в случае, если сто процентов уставного капитала принадлежит Правительству Республики Казахстан. Наименование не должно утверждать или подразумевать страхование или гарантирование ставки дохода от инвестиций, производимых в пользу вкладчика.

Ни одно юридическое лицо, не имеющее право на осуществление деятельности по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат, не может именоваться накопительным пенсионным фондом и характеризовать себя как занимающееся деятельностью по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат.

Деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат лицензируется АФН в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан о лицензировании.

Решение о выдаче лицензии на осуществление деятельности по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат публикуется в периодическом печатном издании АФН на государственном и русском языках.

НПФ в обязательном порядке формирует следующие коллегиальные органы:

совет директоров - орган управления;

правление - исполнительный орган;

служба внутреннего аудита - контрольный орган.

Руководящими работника НПФ признаются первый руководитель и члены совета директоров, первый руководитель и члены правления, главный бухгалтер, за исключением первого руководителя и главного бухгалтера обособленного подразделения НПФ.

Не может быть назначено руководящим работником накопительного пенсионного фонда лицо:

не имеющее высшего образования;

не имеющее установленного стажа работы в международных финансовых организациях, перечень которых устанавливается АФН или стажа работы в сфере предоставления и регулирования финансовых услуг или услуг по проведению аудита финансовых организаций;

не имеющее безупречной деловой репутации;

ранее являвшееся первым руководителем совета директоров, первым руководителем правления и его заместителем, главным бухгалтером финансовой организации в период не более чем за один год до принятия АФН решения о консервации финансовой организации, принудительном выкупе ее акций, о лишении лицензии финансовой организации, а также о принудительной ликвидации финансовой организации или признании ее банкротом в установленном законодательством Республики Казахстан порядке. Указанное требование применяется в течение пяти лет после принятия уполномоченным органом решения о консервации финансовой организации, о принудительном выкупе ее акций, о лишении лицензии финансовой организации, а также о принудительной ликвидации финансовой организации или признании ее банкротом в установленном законодательством Республики Казахстан порядке;

у которого было отозвано согласие на назначение на должность руководящего работника в период нахождения данного лица в должности руководящего работника в иной финансовой организации. Указанное требование применяется в течение последних двенадцати последовательных месяцев после принятия АФН решения об отзыве согласия на назначение на должность руководящего работника.

Крупный участник НПФ не может быть назначен на должность первого руководителя правления ПНФ.

Не менее тридцати процентов состава совета директоров накопительного пенсионного фонда должно состоять из независимых директоров.

Руководящий работник вправе занимать свою должность без согласования с АФН не более шестидесяти календарных дней со дня его назначения.

По истечении срока и в случае непредставления полного пакета документов на согласование в АФН либо в случае отказа АФН в согласовании накопительный пенсионный фонд обязан расторгнуть трудовой договор с данным лицом.

АФН рассматривает документы, представленные для выдачи согласия на назначение руководящих работников НПФ, в течение тридцати календарных дней с даты их представления.

НПФ имеют право:

осуществлять деятельность по привлечению пенсионных взносов;

получать комиссионные вознаграждения за свою деятельность;

осуществлять иные права, согласно условиям пенсионного договора.

НПФ обязаны:

производить пенсионные выплаты получателям в порядке, установленном Правительством Республики Казахстан;

осуществлять индивидуальный учет пенсионных накоплений и выплат;

предоставлять вкладчику и получателю информацию о состоянии его пенсионных накоплений не реже одного раза в год, а также по его запросу на любую запрашиваемую дату без взимания платы и обеспечивать электронный и иные способы доступа к информации о его пенсионных накоплениях. Способ передачи НПФ информации о состоянии пенсионных накоплений определяется по соглашению с вкладчиком. НПФ не осуществляет направления вкладчику (получателю) информации о состоянии пенсионных накоплений за истекший год в случаях отсутствия денег на индивидуальном пенсионном счете по состоянию на 1 января текущего года или неуведомления вкладчиком НПФ об изменении места жительства, указанного в договоре о пенсионном обеспечении;

обеспечивать конфиденциальность информации о состоянии пенсионных накоплений получателя;

нести ответственность за нарушение пенсионного законодательства Республики Казахстан и условий пенсионного договора в соответствии с законами Республики Казахстан;

переводить пенсионные накопления вкладчика (получателя) из одного НПФ в другой или в страховую организацию в порядке, предусмотренном настоящим Законом и иными нормативными правовыми актами Республики Казахстан;

заключать договоры с организацией, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами на инвестиционное управление пенсионными активами в случае отсутствия у НПФ лицензии на осуществление деятельности по инвестиционному управлению пенсионными активами;

публиковать в средствах массовой информации финансовую отчетность в порядке, установленном Национальным Банком Республики Казахстан по согласованию с АФН, и иную отчетность, и информацию о своей деятельности в порядке, установленном АФН. При этом не допускается публикация информации, содержащей гарантии или обещания доходов по взносам в НПФ, а также иных сведений, запрещенных законодательством Республики Казахстан к опубликованию;

обеспечивать равные условия гражданам, заключившим пенсионный договор с НПФ;

заключать с вкладчиком договор о пенсионном обеспечении за счет добровольных профессиональных пенсионных взносов;

обеспечить заключение и расторжение договора о пенсионном обеспечении с каждым физическим лицом, прием и исполнение заявлений вкладчика либо поверенного на перевод пенсионных накоплений вне зависимости от места проживания. НПФ обязаны обеспечить предоставление данных услуг каждым филиалом и представительством.

В целях обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности накопительных пенсионных фондов устанавливаются обязательные для соблюдения пруденциальные нормативы. Перечень пруденциальных нормативов, их нормативные значения, методика расчетов, а также формы соответствующей отчетности и сроки ее представления устанавливаются АФН.

При неисполнении накопительным пенсионным фондом требований

АФН, указанных в письменном предписании, по корректировке данных в финансовой и иной отчетности расчет пруденциальных нормативов и других обязательных норм и лимитов осуществляется АФН на основании откорректированной им отчетности.

Крупный участник открытого НПФ, владеющий прямо или косвенно более двадцатью пятью процентами голосующих акций накопительного пенсионного фонда, обязан принимать меры, предусмотренные нормативными правовыми актами АФН, по поддержанию коэффициентов достаточности собственного капитала открытого НПФ.

В случае ухудшения финансового положения НПФ крупный участник ОНПФ, владеющий прямо или косвенно более двадцатью пятью процентами голосующих акций НПФ, обязан по требованию АФН принять меры по улучшению финансового положения НПФ, в том числе увеличению собственного капитала НПФ в размере, достаточном для обеспечения финансовой устойчивости накопительного пенсионного фонда.

Регулирование деятельности НПФ, аффилиированных с ним и его учредителями лиц и организаций, участвующих в консорциумах и простых товариществах, с участием НПФ может осуществляться на консолидированной основе. Правила осуществления регулирования на консолидированной основе устанавливаются уполномоченным органом.

В целях обеспечения финансовой устойчивости НПФ и организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами, недопущения ухудшения их финансового положения и увеличения рисков, связанных с управлением пенсионными активами, уполномоченный орган осуществляет анализ деятельности накопительного пенсионного фонда и деятельности по инвестиционному управлению пенсионными активами для выявления следующих факторов, влияющих на ухудшение финансового положения накопительного пенсионного фонда и организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами:

1) снижение коэффициента достаточности собственного капитала;

2) снижение коэффициента номинального дохода;

3) иные факторы, влияющие на ухудшение финансового положения накопительного пенсионного фонда и организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами, установленные нормативным правовым актом уполномоченного органа.

НПФ, организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами, и их акционеры обязаны в срок не более пяти рабочих дней со дня получения указанного требования разработать и представить в АФН план мероприятий с указанием сроков исполнения по каждому пункту и ответственных должностных лиц.

При одобрении АФН плана мероприятий НПФ, организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами, и их акционеры приступают к его реализации, уведомляя АФН о результатах его исполнения в установленные планом сроки.

При неодобрении плана мероприятий АФН применяет к НПФ, организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами и (или) их акционерам одну или несколько мер раннего реагирования из ниже перечисленных посредством предъявления требований по:

1) изменению организационной структуры и штатной численности накопительного пенсионного фонда и организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами;

2) отстранению от должности руководящих и (или) иных работников накопительного пенсионного фонда и (или) организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами;

3) изменению состава инвестиционного комитета;

4) прекращению начисления и выплаты дивидендов на срок, установленный АФН;

5) передаче пенсионных активов в управление другой организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами;

6) увеличению собственного капитала НПФ и организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами, до размера, достаточного для обеспечения их финансовой устойчивости, в том числе путем увеличения их уставного капитала;

7) проведению реструктуризации инвестиционного портфеля в целях повышения доли ликвидных активов и снижения степени рисков инвестиций;

8) сокращению административных расходов, в том числе посредством прекращения или ограничения дополнительного найма работников.

В случае непредставления в срок, плана мероприятий, направленного на повышение финансовой устойчивости НПФ и организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами, или несвоевременного исполнения мероприятий этого плана, а также неисполнения или несвоевременного исполнения мер раннего реагирования в соответствии с требованием АФН, к НПФ, организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами, и их акционерам применяются ограниченные меры воздействия и санкции.

В случаях обнаружения АФН нарушений пруденциальных нормативов и других обязательных к соблюдению норм и лимитов, нарушений нормативных правовых актов АФН, выявления неправомерных действий или бездействия должностных лиц и работников накопительного пенсионного фонда, а также невыполнения иных требований АФН, АФН вправе применить к НПФ одну из следующих ограниченных мер воздействия:

1) давать обязательное для исполнения письменное предписание об устранении выявленных недостатков в установленные сроки;

2) ставить вопрос перед акционерами об отстранении руководящих работников накопительного пенсионного фонда;

3) затребовать письмо-обязательство;

4) составить с накопительным пенсионным фондом письменное соглашение.

АФН вправе применить санкции к НПФ вне зависимости от примененных ранее к нему мер воздействия.

В качестве санкций АФН вправе применить следующие меры:

1) вводить консервацию по основаниям и в порядке установленном Законом «О пенсионном обеспечении в РК»;

2) налагать и взыскивать штрафы в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан;

3) приостанавливать действие либо лишать лицензии;

4) отстранять от выполнения служебных обязанностей лиц, на основании достаточных данных для признания действий указанного руководящего работника

НПФ не соответствующими требованиям законодательства Республики Казахстан с одновременным отзывом согласия на назначение на должность руководящего работник НПФ.

АФН вправе приостановить действие лицензии на деятельность по привлечению пенсионных взносов НПФ на срок до шести месяцев по любому из следующих оснований:

1) недостоверность информации, на основании которой была выдана лицензия;

2) задержка начала деятельности накопительного пенсионного фонда более года с момента выдачи лицензии;

3) систематическое невыполнение или ненадлежащее выполнение НПФ обязательств по договорам о пенсионном обеспечении;

4) систематическое нарушение установленных АФН нормативов и других обязательных к исполнению норм и лимитов;

5) систематическое нарушение нормативных правовых актов Республики Казахстан, пенсионных правил НПФ либо невыполнение письменных предписаний АФН;

6) неустранение накопительным пенсионным фондом нарушений, указанных в отчете аудиторской организации о проведенном аудите;

7) непредставление или представление заведомо недостоверных отчетности и сведений.

1.3 Становление и развитие частных пенсионных фондов в Республике Казахстан

С 1 января 1998 г. в Казахстане начала функционировать новая накопительная пенсионная система, регулируемая Законом «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан». Прежде все предприятия перечисляли в единый Государственный пенсионный фонд (ГПФ) 25,5% от фонда оплаты труда, которые расходовались на выплату текущих пенсий. С 1998 г. пенсионные отчисления стали разделяться на два потока: 15% поступают в солидарную систему для выплаты пенсий состоявшимся пенсионерам и 10% - в накопительную, на индивидуальный пенсионный счет вкладчика.

Пенсионные взносы в накопительную пенсионную систему стали удерживаться непосредственно из заработной платы работников в соответствии с внесенными изменениями в закон от 15 марта 1999 г. До этого они удерживались за счет работодателей.

Вкладчик также может делать добровольные взносы как в свою пользу, так и в пользу третьего лица. От размера его индивидуальных пенсионных накоплений напрямую зависит величина пенсионных выплат в будущем.

Действующая система пенсионного обеспечения является многоуровневой, что позволяет предусмотреть интересы не только молодого поколения граждан Казахстана. Она защищает интересы и той части населения, которая имеет право на получение пенсий еще из солидарной системы. Три уровня данной системы определяют важные сферы и параметры ее функционирования.

Республика Казахстан -- первая из стран Содружества Независимых Государств, осуществившая реформу пенсионного обеспечения населения. Главным в пенсионной реформе стал постепенный переход от распределительной системы социального обеспечения, основанной на солидарности поколений, к накопительной пенсионной системе, предусматривающей индивидуальные пенсионные сбережения в накопительных пенсионных фондах.

На этапе становления особая стратегическая роль, заключавшаяся в стимулировании развития новой накопительной пенсионной системы, была отведена специально созданному в сентябре 1997 года Постановлением Правительства Республики Казахстан институту -- Закрытому акционерному обществу «Государственному накопительному пенсионному фонду» (ГНПФ).

11 августа 1999 года ГНПФ первый в истории накопительной пенсионной системы получил лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами.

Государственный накопительный пенсионный фонд стал своеобразной стартовой площадкой пенсионной реформы в стране: он стал первым накопительным фондом страны, принял первый пенсионный взнос и первым среди пенсионных фондов получил право на самостоятельное управление пенсионными активами.

В течение продолжительного -- в масштабе одного десятилетия -- периода времени с 1998 по 2002 год, ГНПФ обладал особым статусом «фонда по умолчанию», который позволял включать в число его вкладчиков всех тех граждан, которые по какой-либо причине самостоятельно не принимали решения по выбору пенсионного фонда. Таким образом, реализовывалась задача по максимальному вовлечению населения в накопительную пенсионную систему и формированию базы вкладчиков накопительной пенсионной системы. Но этот же статус не позволял ГНПФ вплоть до 2003 года быть полноценным и конкурентным участником пенсионного рынка, какими были другие существовавшие негосударственные накопительные пенсионные фонды.

В 2003 году ГНПФ приобретает равные права с негосударственными накопительными пенсионными фондами. Сняты ограничения по инвестиционным возможностям, отменен статус «Фонд по умолчанию».

В октябре 2004 года Национальный Банк Республики Казахстан стал акционером ГНПФ наряду с Правительством Республики Казахстан.

Спустя еще год в 2005 году Фонд сменил свое официальное название с ЗАО «Государственный накопительный пенсионный фонд» на АО «Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ», где за аббревиатурой уже прежнее содержание не сохраняется. ГНПФ выполнил возложенную на него историческую миссию по формированию доверия к новой пенсионной системе со стороны населения, созданию основ пенсионного рынка и конкурентной среды.

В ноябре 2005 года в Брюсселе (Бельгия) ГНПФ была вручена премия «EuroMarket Award» за вклад в развитие пенсионного сектора (управление капиталом) Республики Казахстан.

25 ноября 2005 года подписан Меморандум о намерениях Европейского Банка Реконструкции и Развития войти в акционерный капитал ГНПФ.

С января 2006 года, руководствуясь интересами вкладчиков, ГНПФ первый и единственный среди всех пенсионных фондов снизил сумму взимаемых комиссионных вознаграждений по пенсионным активам до 0,0475 %.

31 мая 2007 года Европейский Банк Реконструкции и Развития вошел в состав акционеров ГНПФ.

В августе 2007 года Казахстанская фондовая биржа KASE признала ГНПФ Лидером биржевого рынка ценных бумаг среди небанковских брокерских и дилерских организаций по итогам 2006 года.

В декабре 2010 года - январе 2011 года Уставный капитал Фонда увеличен в 5 раз и составляет 5 012 770 862 тенге.

С 2006 года по настоящее время председателем правления является Секенов Алгазы Сергазиевич.

Национальным пенсионным агентством Министерства труда и социальной защиты Республики Казахстан были выданы лицензии пяти негосударственным накопительным пенсионным фондам: ЗАО «КНМФ «Казахтелеком-Умит»», ЗАО «НОПФ Валют-транзит Фонд», ЗАО «НОПФ имени Кунаева», АОЗТ «ОНПФ «Народный пенсионный фонд»» и АОЗТ «ОНПФ «Жардем»».

В 1997 году после принятия Постановления Правительства Республики Казахстан «Об утверждении концепции реформирования системы пенсионного обеспечения в Республике Казахстан» акционеры ЗАО «КНМФ «Казахтелеком-Умит»» первыми поддержали эту идею и приняли стратегическое решение о создании накопительного пенсионного фонда. На финансовом рынке республики появился новый участник - первый корпоративный накопительный пенсионный фонд «Казахтелеком -Yмит».

Первый казахстанский фонд получил государственную лицензию № 0000001 на деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществление пенсионных выплат. Вкладчиками Фонда стал весь коллектив «Казахтелекома».

В 1998 году акционерами было принято решение о преобразовании Фонда в открытый накопительный пенсионный фонд «Умит».

В 2000 году произошло присоединение ОННПФ Федерации профсоюзов к НПФ «Умит».

С 2001 года произошло объединение акционеров НПФ «Улар» и НПФ «Умит» приняли стратегическое решение об объединении на паритетных началах под названием ЗАО «НПФ «УларУмит». Целью объединения стала идея создания мощного финансового и социального института, способного отвечать самым современным требованиям предоставления высокопрофессионального пенсионного обслуживания.

В 2005 году в связи с принятием новой редакции Устава, ЗАО «Накопительный пенсионный фонд «УларУмит» переименовано в АО «На-копительный пенсионный фонд «УларУмит».

В 2006 году пенсионные активы АО «Накопительный пенсионный фонд «УларУмит» достигли 130 миллиардов тенге или 1 миллиард долларов США.

2007 году пенсионные активы АО «Накопительный пенсионный фонд «УларУмит» превысили 200 миллиардов тенге или 1,5 миллиардов долларов США.

«УларУмит» за счет собственного капитала компенсировал своим вкладчикам кризисные потери 2010 года, 5 миллиардов 868 миллионов тенге распределены между всеми действующими вкладчиками пропорционально вкладам и сроку нахождения взносов на пенсионном счете.

Национальной комиссией Республики Казахстан по ценным бумагам четырем банкам второго уровня были выданы лицензии на осуществление кастодиальной деятельности (ЗАО «Дочерний акционерный банк «АБН АМРО Банк Казахстан», ОАО «Казкоммерцбанк», ЗАО «Алматинский торгово-финансовый банк», АОЗТ «Акционерный народный сберегательный банк Казахстана»).

2. Анализ деятельности накопительных пенсионных фондов в Республике Казахстан на примере АО НПФ «РЕСПУБЛИКА»

2.1 Анализ деятельности АО НПФ «Республика»

Государственное Агентство по финансовому надзору 12 мая 2007 года приняло решение о досрочном завершении режима консервации и отзыве лицензии АО «НП «Валют-Транзит Фонд» на осуществление деятельности по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат. Данное решение вступило в силу в 19 мая 2007 года на основании действующего закона республики «О пенсионном обеспечении» за несоблюдение требований пруденциальных нормативов и иных обязательных к соблюдению норм и лимитов.

АО НПФ «Республика» начал свою деятельность в мае 2007 года, «Инвестиционным Финансовым Домом «Resmi», имеющим многолетний опыт в создании и управлении финансовыми компаниями, включая пенсионными фондами. Является владельцем НПФ «Республика».

АО «Инвестиционный Финансовый Дом «RESMI» является крупнейшей отечественной независимой инвестиционно-финансовой компанией. Занимает лидирующие позиции в области управления активами, брокерско-дилерских услуг, инвестбанкинга.

ТОО Группа компаний «RESMI» - это казахстанская инвестиционная компания, управляет портфелем прямых инвестиций мажоритарного типа, состоящим из лидирующих компаний-холдингов в конкурентных секторах экономики. Является владельцем АО «ИФД «RESMI».

АО НПФ «Республика» сразу зарекомендовал себя, как первый пенсионный фонд инноваций и доверия, фонд стабильной доходности и достойного сервиса. Банком-кастодианом до 19.03. 2011 года являлся АО ДО «БТА»-АО «Темирбанк», АО НПФ «Республика» в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан заключил касто-диальный договор с АО «Евразийский банк» с 26.02.2011 года.

За два года деятельности АО НПФ «Республика» твердо заняло лидирующие позиции по таким показателям как коэффициент номинального дохода, прирост по пенсионным активам и количеству вкладчиков.

АО НПФ «Республика»- единственный пенсионный фонд, который предоставляет персонифицированную сервисную программу по пенсионным, инвестиционным и другим дополнительным услугам.

Пенсионные услуги для физических лиц от АО НПФ «Республика»:

-консультирование и содействие в присвоении Социального Индивидуального Кода в Государственном Центре по выплате пенсии;

-проведение презентаций и предоставление информации о деятельности Фонда;

-консультирование по вопросам пенсионного обеспечения;

-заключение пенсионного договора с выездом в любое удобное время;

-помощь в поиске и консолидации накоплений на одном пенсионном счете;

-выплаты пенсионных накоплений получателям, достигшим пенсионного возраста, выезжающим на постоянное место жительства за пределы Республики Казахстан, а также по наследству в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан;

-предоставление вкладчику информации о состоянии его индивидуального пенсионного счета по первому требованию при личном обращении в представительство Фонда;

Для юридических лиц:

-предоставление технической поддержки. Специалисты Фонда с выездом на место установят Вам программу для формирования платежных документов пенсионных взносов;

-консультирование по вопросам пенсионного законодательства;

-ежедневный контроль поступлений, своевременное зачисление пенсионных взносов и переводов пенсионных накоплений на индивидуальные пенсионные счета вкладчиков, а также возврат ошибочно зачисленных поступлений плательщику в соответствии с действующим законодательством;

-консультирование работников финансовых департаментов организаций по вопросам «Оптимизации платежей в накопительной пенсионной системе».

Дополнительный пенсионный сервис только от АО НПФ «Республика»:

-предоставление консолидированного отчета по всем формам инвестиций, находящихся в управлении ИФД «RESMI»: пенсионных накоплений АО НПФ «Республика», паев инвестиционных фондов «RESMI Зарплатный», «RESMI Монетный двор», «RESMI Золотой век»;

-предоставление возможности просмотра выписки через услугу «Интернет-выписка»;

-предоставление возможности получить консультации персонального менеджера;

-получение ежемесячных отчетов об инвестиционной деятельности фонда по электронной почте для вкладчиков.

По итогам деятельности 2010 года АО НПФ «Республика» - лидер по коэффициенту номинального дохода, превышающего уровень инфляции[28].

АО НПФ «Республика» - первый накопительный пенсионный фонд в стране, который уже сегодня технически готов к запуску инвестиционного мультипортфеля. На выбор вкладчика предлагаются три инвестиционные стратегии, отличные друг от друга уровнем доходности. Каждый вкладчик - индивидуален, и учитывая свои характеристики, он выбирает именно ту стратегию, которая наиболее оптимально отвечает его требованиям (стратегии будут внедрены в 2012г).

АО НПФ «Республика» - накопительный пенсионный фонд, неаффиллированный с банком, что обеспечивает снижение рисков, связанных с неустойчивостью банка и финансовой группы. Учитывая многолетний опыт в управлении пенсионными активами ООИУПА «RESMI Asset Management», Фонд обеспечивает для вкладчиков максимальный уровень доходности с использованием надежных финансовых инструментов.

АО НПФ «Республика» - первый накопительный пенсионный фонд, делающий основной упор на повышение знаний вкладчиков об их правах и возможностях, для того, чтобы выбор пенсионного фонда стал осознанным. Каждый вкладчик имеет право знать, как преумножаются его пенсионные накопления, начисляется инвестиционный доход, из чего образуется будущая пенсия.

Только АО НПФ «Республика» уже сейчас технически готов к внедрению мультипортфеля. Вкладчик НПФ «Республика» первым получает возможность выбирать стратегию преумножения своих накоплений. АО НПФ «Республика» предлагает три стратегии преумножения накоплений: динамичная стратегия, умеренная стратегия, стабильная стратегия. Рассмотрим одну из них:

«Динамичная стратегия» - инвестиционный горизонт вкладчика долгосрочный, возраст до 35 лет.

Главная инвестиционная цель - получение вкладчиками высокого уровня дохода при повышенном уровне рыночных рисков посредством инвестирования в высокодоходные инструменты.

Инвестиционная стратегия подразумевает инвестирование большей части активов в высокодоходные долевые инструменты, наряду с частью инвестирований в Государственные бумаги и корпоративные облигаций для получения стабильного дохода.

Инвестиционная техника включает в себя использование процесса идентификации акций с потенциалом роста из общего значительного количества анализируемых акций и диверсификации ценных долевых бумаг по странам и секторам экономики.

-10% портфеля инвестируются в государственные бумаги с фиксированным доходом и минимальным риском.

-20% портфеля инвестируются в корпоративные облигации с фиксированным доходом и минимальным риском дефолта.

Впервые в практике пенсионной системы АО НПФ «Республика» предоставляет возможность каждому вкладчику выбирать стратегию преумножения пенсионных накоплений. Стратегии отличаются друг от друга уровнем доходности и степенью рисков финансовых инструментов.

С осени 2010 года в говорится об убыточности четырех пенсионных фондов: АО НПФ «Народный Банк Казахстана», АОНПФ «УларУмит», АО НПФ «Отан» и АО НПФ «Республика». Снижение собственного капитала наблюдается у всех пенсионных фондов, о чем свидетельствуют официальные данные АФН Республики Казахстан на 01.11.2010 г.

Снижение собственного капитала АО НПФ «Республики» связано исключительно с убытками вследствие хозяйственной деятельности. НПФ «Республика» - единственный пенсионный фонд, который показывает положительный прирост инвестиционного дохода в 11,7 миллионов тенге.

Пенсионные активы -это прежде всего пенсионные накопления вкладчиков в том числе инвестиционный доход. Прирост пенсионных активов НПФ означает на какую сумму пенсионных активов прирос тот или иной фонд за указанный период. Так, АО НПФ «Республика» за март 2011 года увеличил сумму пенсионных активов на 1,6 миллиардов тенге и достиг показателя 13,9 миллиардов тенге.

За март месяц 2011 года количество вкладчиков по всей пенсионной системе увеличилось на 18.715 вкладчиков. В АО НПФ «Республика» количество ИПС увеличилось 4805 человек (25% от общего прироста) и составило 64.680 вкладчиков. По приросту пенсионных счетов (вкладчиков) АО НПФ «Республика» занимает 2 место среди всех НПФ в Казахстане.

За март 2011 года сумма обязательных взносов увеличилась на 24,5 миллиардов тенге, в АО НПФ «Республика» прирост за март месяц 2011 года 289.082 миллионов тенге, прирост за 1 квартал приблизился к 724 миллиардам тенге.

УПЕ - условная пенсионная единица. После осуществления перевода в Фонд накопления вкладчика пересчитываются в УЕ. Например, стоимость 1 УЕ =100, значит у вкладчика с суммой перевода 100.000 на счету 1000 УЕ. Изменение стоимости УЕ означает изменение стоимости пенсионных активов вкладчика. Из выше указанного примера: если стоимость УЕ станет 105, то накопления вкладчика увеличивается 1000 УЕ* 105 до 105000 тенге. Таким образом, на доходность накоплений влияет не само значение условной пенсионной единицы, а ее изменение (прирост) относительно предыдущих периодов. Стабильный прирост УПЕ - стабильная доходность пенсионных накоплений.

Мы, видим, что АО НПФ «Республика» снова вышел на лидирующее место среди всех НПФ в Казахстане.

К2 - коэффициент номинального дохода НПФ, отражающий доходность Фонда в годовых за последние 12, 36, 60 месяцев. На 1 марта 2011 года АО НПФ «Республика» вновь зафиксировал показатель доходности на первые позиции- 10,22%, что на 1,32% превышает уровень инфляции.

В расчетных документах указывают наименование и местонахождение поставщика и покупателя, номер договора поставки, вид отправки, сумму платежа по договору, стоимость дополнительно оплачиваемых тары и упаковки, транспортные тарифы, подлежащие возмещению покупателями (если это предусмотрено договором), сумму налога на добавленную стоимость, выделяемую отдельной строкой. При отгрузке изделий, не являющихся объектами налогообложения по НДС, расчетные документы выписывают без выделения суммы НДС, и на них делают надпись или ставят штампы “Без налога (НДС)”.

При этом многие аналитики отмечают, что Фонд поддерживает стабильный показатель доходности на протяжении всего периода деятельности.

С начала 2011 года АО НПФ «Республика» показывает положительную динамику развития и входит в четверку ведущих пенсионных фондов по соотношению входящих переводов пенсионных накоплений к исходящим:

-пенсионные активы Фонда составили более 15 миллиардов тенге активов.

-чистый инвестиционный доход - более 1 миллиардов тенге.

Благодаря эффективному управлению пенсионными активами и клиентоориентированному подходу в работе с вкладчиками НПФ «Республика» завоевал доверие более 70 тысяч вкладчиков.

Как известно, согласно Закону Республики Казахстан от 20 ноября 2010 года № 88-IV «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам коллективного инвестирования и деятельности накопительных пенсионных фондов» пенсионные фонды обязаны до 2012 года обеспечить пополнение уставного капитала до 2 миллиардов тенге. В данном направлении пенсионным фондом «Республика» уже предприняты шаги: с начала 2010 года уставный капитал Фонда был увеличен в 2,5 раза и до конца 2011 года планируется увеличение до 2 миллиардов тенге.

2.2 Анализ инвестиционной деятельности АО НПФ «Республика»

Динамика становления, развития и позиционирования АО «НПФ «Республика» на пенсионном и финансовом рынке набирает обороты и движется по пути выбранных стратегических решений семимильными шагами. Его инвестиционная деятельность также показывает положительную динамику.

Стоит отметить, что в 2010 году текущие тенденции рынка сложились отрицательно для доходности фонда, в отличие от предыдущего периода. Годовая доходность фонда на конец октября составила 11,51%. Инвестиции в ценные бумаги показывали смешанные результаты в течение месяца, и в целом по рассматриваемому периоду динамика дохода имела слабоположительный тренд.

В марте 2011 года текущие тенденции рынка сложились положительно для доходности фонда. В течении месяца активы фонда выросли на 13,69 %. Текущая стоимость активов фонда - 13 946 890 848,04. Годовая доходность фонда с начала года составила 11,79 %. Инвестиции в ценные бумаги показывали смешанные результаты в течение месяца, но в целом по рассматриваемому периоду динамика дохода имела положительный характер, что к концу месяца составило 212385357,46 тенге в абсолютных цифрах.

Управляющая компания, в условиях глобального кризиса, принимает максимально доходные и минимально рисковые позиции инвестирования средств вкладчиков АО НПФ «Республика».

Придерживаясь умеренной стратегии, управляющая компания ОА «ООИУПА «RESMI Asset Management» инвестирует активы фонда в наиболее стабильные инструменты, в частности, в государственные ценные бумаги, приносящие максимальный доход, в условиях сложной ситуации на мировых рынках капитала. Доля государственных ценных бумаг во всем портфеле составляет 20,68%, но относительно инвестиционного дохода их доля - 2,95%. Основную долю дохода в инвестиционном доходе занимают инвестиции в недвижимость, ввиду получения дивидендов по ним. Структура активов НПФ «Республика»: корпоративные облигации - 68,91%, государственные ценные бумаги - 20,68%, деньги - 0,47%, РЕПО - 3,01%, акции - 2,98%, депозиты БВУ - 3,95%.

...