Анализ кредитоспособности заемщика как основного фактора управления кредитными рисками (на примере АО "Евразийский банк")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский государственный университет имени А. Байтурсынова

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему: «Анализ кредитоспособности заемщика как основного фактора управления кредитными рисками (на примере АО «Евразийский банк»)

Выполнил Г.Б, Мулдакиева

Научный руководитель

к.ф.м.н. М.Г. Тастанов

Костанай 2010

Введение

Переход Республики Казахстан к рыночным отношениям существенно расширил спрос на кредитные ресурсы, что предполагает ужесточение условий их выдачи. Поэтому при анализе кредитоспособности изучаются не только показатели ликвидности и уровень доходности, но и другие экономические показатели. Такие как: оборачиваемость оборотных средств, темпы роста реализации, отношение темпов роста объёма продукции и темпов роста кредитов банка, суммы и сроки просроченной задолженности по кредитам, оперативность ведения расчетного счета, определяемая количеством операций, что характеризует деловую активность и является одним из факторов определяющих кредитоспособность.

Развитие банковской системы и товарного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, переплетают капитал, повышают общую эффективность производства. Особую роль играют кредиты, превращаясь по существу в основной источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами.

В процессе проведения кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском не уплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов по кредиту. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска. Поэтому при принятии решения о выдачи ссуды, сотрудники банка проводят анализ кредитоспособности заёмщика. Основная цель такого анализа - определить способность и готовность заёмщика возвратить запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а также связан с личными качествами руководителей предприятия.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности предприятия обусловили выбор темы. Целью дипломной работы является систематизация научных подходов к проблеме оценки кредитоспособности заёмщика, исследование методологического материала и практики его применения в банковском деле, чтобы на этой основе попытаться предложить конкретные пути совершенствования методики оценки кредитоспособности заёмщика.

В соответствии с целью поставлены и решены следующие задачи:

- исследование экономических аспектов кредитоспособности заемщика;

- рассмотрение различных методик финансового состояния предприятия ;

- методология оценки кредитоспособности заемщика;

- ознакомление с организационно - экономическими основами ТОО «Агро»;

- анализ движения денежных средств и кредитоспособности заёмщика;

- совершенствование механизма оценки кредитоспособности.

В работе рассматриваются: сущность и критерии кредитоспособности заёмщика, основные источники информации о потенциальном клиенте, различные методы определения кредитоспособности заёмщика, применяемые на практике отечественных банков. Объектом исследования выбрано товарищество с ограниченной ответственностью «Агро», основной деятельностью которого является производство, хранение, переработка и реализация зерновых культур. Методика определения кредитоспособности заёмщика, рассмотренная в дипломной работе основана на методике, применяемой на практике АО «Цесна Банк».

При написании дипломной работы использована литература по финансовому, экономическому анализу, банковскому делу; деньги, кредит, банки (ДКБ) и следующие методы: абстрактно-логический, статистический, вариантный, группировки, сравнения и другие.

1. Теоретические и методологические основы кредитоспособности заемщика

банкротство кредитоспособность доходность ликвидность

1.1 Экономические аспекты кредитоспособности заемщика

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности[1].

Кредитоспособность заемщика - одно из тех новых понятий, которое буквально внесла в нашу жизнь новая экономическая эпоха. Несмотря на это, сегодня, уже можно с уверенностью сказать, что оно заняло в ней своё место прочно и навсегда.

Ранее в литературе практически отсутствовало понятие «кредитоспособность», такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а также тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заёмщиков при решении о выдачи ссуд. Кроме того, структурные сдвиги в финансовом положении предприятий, вызванные чрезмерными темпами индустриализации, привели к тому, что большинство предприятий в конце 90-х годов оказались не кредитоспособными. Кредитный механизм ориентировался на кредитоёмкость предприятий, что отражало общий уровень развития кредитного механизма страны в целом.

Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования экономических методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа. Границы кредита не следует трактовать как количественно точно определенную величину. В теоретическом плане главное заключается в выяснении факторов, формирующих потребность и возможность кредитования в изменяющихся условиях. Экономические границы кредита в конкретном смысле слова могут быть выражены определенными пропорциями, тенденциями развития кредита и других экономических категорий.

Одновременно с понятием «границы кредита» существует понятие «границы использования кредита» как предел кредитования, устанавливаемый в виде конкретных показателей применительно к субъектам кредитных отношений или видам ссуд. Границы кредитования могут устанавливаться на уровне макроэкономики в виде конкретных пропорций (например, между объёмом кредитов и совокупного продукта), достижение которых обеспечивается через систему мер экономического воздействия. В частности путём организации кредитования с учетом кредитоспособности предприятий и объединений, соблюдение ликвидности банков, ограничения базовой выдачи ссуды одному заёмщику. Ориентация кредитного механизма на кредитоспособность заёмщиков означает, по существу, организацию кредитования с учетом его экономических границ.

Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций можно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а также связан с личными качествами руководителей предприятия.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки [3].

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

Сложность определения кредитоспособности. Изучение кредитоспособности потенциальных заёмщиков связано со значительными трудностями.

В нашей стране пока трудно получить содержательную финансовую и иную информацию о заемщике (имеющаяся финансовая и статистическая отчетность далеко не всегда позволяет провести детальный и глубокий анализ финансового положения заёмщика), тем более что такая информация ещё не имеет такой исторической ретроспективы с точки зрения работы в условиях рынка. Тем не менее, важно, чтобы персонал банка постоянно и активно искал адекватные данные.

Кредитоспособность зависит от многих факторов. И этот фактор сам по себе означает трудности, поскольку каждый фактор (для банка - фактор риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно не просто.

Ещё сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заёмщика в будущем. Способность заёмщика погасить кредит имеет реальное значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду, является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным, правдоподобным. Между тем все показатели кредитоспособности, применяемые на практике, обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах за определенный период. Всё это свидетельствует о том, что все показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение.

Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах не возможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации, кредитной истории заёмщика. Соответствующие выводы никогда не могут быть признаны неопровержимыми.

Наконец, значительные сложности порождаются инфляцией, искажающей показатели, характеризующие возможности погашения кредитной задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей - активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объёма оборота ( из-за опережающего роста цен на реализуемую продукцию) и оценкой остатков (основных средств, запасов).

Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков.

В то же время сложность оценки кредитоспособности обуславливает применение разнообразных подходов к такой задаче - в зависимости, как от особенностей заёмщиков, так и от намерений конкретного банка - кредитора. При этом важно подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга, поэтому применять их следует в комплексе.

Основными задачами анализа кредитоспособности предприятия являются:

1.определение финансового положения предприятия;

2.предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективности хозяйственной деятельности заёмщика;

3.стимулирование деятельности предприятия - заемщика в направлении повышения его эффективности;

4.повышение эффективности кредитования.

Анализ должен проводиться на основании накапливаемых данных из бухгалтерских и статистических отчетов заёмщика, по дополнительной информации, в качестве которой могут использоваться публикации в прессе, сведения, полученные из конфиденциальных источников о фактах частой задержки предприятием платежей, его необязательность по отношению к партнерам, об использовании недобросовестных приёмов конкурентной борьбы.

Не уменьшая значения дополнительной информации, следует подчеркнуть, что главным способом оценки кредитоспособности заёмщика является анализ его официальной бухгалтерской отчётности. Опираясь на неё, банк должен оценить:

1. платежеспособность и ликвидность предприятия;

2. эффективность использования оборотных средств и полученных ссуд;

3. покрытие всех долговых обязательств, включая испрашиваемую сумму ссуды, ликвидными средствами;

4. наличие собственных оборотных средств в оборотном хозяйстве;

5. рентабельность предприятия.

Оценка кредитоспособности предприятия осуществляется на определенную дату и в динамике. На основе анализа банк делает заключение о возможности выдачи ссуды заёмщику.

Для определения кредитоспособности клиента банки должны учитывать риски, которые связаны с деятельностью компании и которые могут повлиять на погашение кредита. Оценка рисков и степень их контролирования является одним из главнейших факторов для банка при решении вопроса о целесообразности удовлетворения кредитной заявки. Риск финансовой неудачи имеется всегда, поскольку природа предпринимательства содержит в себе риск и неопределенность[4].

Мировая и отечественная практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента, способность заимствовать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заёмщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие её кредитной политике банка. Репутация как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории , репутации в деловом мире его партнёров (поставщиков, покупателей, кредиторов). Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды выдача её является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).

Способность заимствования средств означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирмы, достижения совершеннолетия или другие признаки дееспособности заёмщика - физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заёмщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности. При этом важны следующие два аспекта его оценки:

1). его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся требований к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левериджа;

2). Степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заёмщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заёмщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заёмщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заёмщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или недостаточностью капитала.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заёмщика.

Контроль за законодательными действиями заёмщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия; как повлияет на результаты деятельности ожидаемое изменение законодательства, насколько сведения о заёмщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам банковского надзора.

При решении вопроса о ссуде для банка имеет значение предыдущая кредитная история заёмщика. Если клиент уже получал кредиты, и у банка не возникало претензий по поводу погашения кредита, то это существенно повышает надежность этого клиента.

Хотя при анализе кредитоспособности имеют значение все перечисленные факторы, большинство банкиров считает, что обеспечение ссуды - наименее важный из них. Обеспечение принимается для того, чтобы компенсировать неуверенность относительно одного или нескольких факторов кредитоспособности, например способности, получать доход.

Каждая кредитная заявка уникальна. В одной ситуации решающее значение имеет один фактор, в иной - другой, но более важным все же представляется репутация заёмщика. Для составления определенного мнения о заемщике банку необходимо проанализировать многочисленные источники информации о нем.

1.2 Методика анализа финансового состояния предприятия - заемщика

Источниками информации о кредитоспособности заёмщика могут служить результаты переговоров с заявителем; сведения о клиенте, имеющиеся в архиве банка. А также отчёты и другие материалы частных и государственных учреждений и агентств (отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники по инвестициям и т.п.); сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом (его поставщики, кредиторы, покупатели его продукции, банки, и т.п.). Также материалы, полученные от потенциального заёмщика - отчеты о деятельности компании, в том числе финансовая отчетность.

В мировой практике наиболее известный источник данных о кредитоспособности - фирма «Дан энд Брэдстит», которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США И Канады. Краткие сведения оценки кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах собирается в виде финансовых отчётов, наиболее распространенный из них «Информация о деловом предприятии».

Первый из шести разделов содержит сведения общего характера - наименование и адрес фирмы, код отрасли, характер производства, форма собственности, суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг), быстрота оплаты счетов, объём продаж, собственный капитал, число занятых, общее состояние и тенденции развития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв и цифры. Первые два знака представляют собой оценку финансовой устойчивости фирмы, а последний оценку её кредитоспособности. Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и максимальном кредите, полученном в течении года. Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы. Четвёртый раздел показывает обычно размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам. В пятом разделе содержатся данные о руководителях и владельцах фирмы, её клиентуре, и производственные мощности.

Помимо указанных отчетов публикует еще несколько видов документов. Один из самых полезных «отчет о ключевых финансовых статьях» - содержит значительно более подробную информацию о фирме. Кроме этого, имеется еще несколько кредитных бюро, именуемых специальными коммерческими агентствами. В отличии от широкого охвата они ограничиваются обычно одной отраслью или видом деятельности. Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношение с подателями кредитной заявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут дать информацию об оплате счетов фирмы, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны банка. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве её продукции, о качестве обслуживания, и о количестве рекламаций на её товары. Такая сверка информацией с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом. Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных, могут служить коммерческие журналы, газеты справочники, государственная отчетность и т.д. некоторые банки обращаются даже к конкурентам фирмы заявителя. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной [6]

Финансовые отчеты заёмщика, включающие баланс и отчет о прибылях и убытках, служат одним из главных источников информации о заёмщике. Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций служит баланс. Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования - с одной стороны (актив); по источникам их финансирования - с другой стороны (пассив). Финансовые результаты отчетного года в определенной степени характеризуются данными отчета о доходах и расходах. Он отражает такие важные показатели, как выручку от реализации продукции, себестоимость реализованной продукции, налогооблагаемая прибыль, а также прибыль (убыток) предприятия. В условиях рыночной экономики это важнейшие показатели деятельности предприятия. Именно они находятся в центре внимания менеджеров предприятия, менеджеров и кредиторов.

Кредитные работники изучают данные финансовых отчетов для определения текущего положения компании и изменений в прошлой деятельности с целью прогнозирования перспектив развития фирмы в будущем, размеров прибыли и степени вероятности возврата кредита. Исследованию подлежат изменения и динамика всех статей баланса и отчета доходах и убытках для создания целостной картины о деятельности компании и способа её функционирования на рынке.

Простейшим способом определения вероятного неблагополучия компании является обнаружение записей в графах «Убытки» и «Ссуды и займы, не погашенные в срок». Отражение сумм в данных графах указывает или на финансовые проблемы компании, или на попытку ухода от налогообложения. В любом случае это ведет к дополнительному риску для кредиторов

Работники банка, предоставляющие ссуды, не должны слишком полагаться на данные за прошлые годы, так как при возникновении убытков финансовое состояние фирмы может быстро ухудшиться.

Основное значение данных за прошлые годы - помочь оценить достоверность прогноза заёмщика. Например, если доля прибыли в процентах заёмщика до вычета налога в последние года была равна примерно 5% и ни разу не превысила 6%, то прогноз, равный 8%, следует поставить под сомнение.

Дебиторская задолженность подлежит тщательному анализу, так как она ближе всего к наличным деньгам и, возможно, служит основным источником погашения задолженности по краткосрочным ссудам. Информация о размере, сроках платежа и источниках соответствующих счетов дебиторов имеет важное значение. Если речь идет о нескольких крупных дебиторах, то потенциальный риск неуплаты может быть выше, нежели в том случае, когда имеется много мелких счетов. В ряде случаев целесообразно изучить финансовое состояние и платежную дисциплину дебиторов. Если служащий банка приходит к выводу, что многие счета оплачиваются с отступлениями от условий кредитования данной фирмы, он может потребовать составления контрольного баланса за прошлый год. Если многие счета просрочены, то после их надлежащей оценки может потребоваться соответствующий резерв на погашение безнадежных долгов.

Для банка имеют большое значение возраст, ликвидность и стабильность цен товарно-материальных запасов, их подверженность устареванию или порче, достаточность их страхования, а также метод их учета, применяемый клиентом. Необходимо также знать, проводится ли инвентаризация запасов, учитываются ли они методом «поступление-выбытие» (FIFO) или методом остатка (LIFO), имеются ли избыточные запасы. Если иметь в виду ликвидационную стоимость предприятия, то полуфабрикаты и вспомогательные материалы следует подвергнуть большой уценке, так как возможности их сбыта ограничены. Сырьё легче реализуется, чем готовая продукция, поэтому сохранение его ценности более вероятно. Если запасы рассматривать в качестве обеспечения ссуды, за ними необходим известный контроль.

Основной капитал банки обычно не считают источником средств для погашения ссуды. Но когда речь идет о средне- и долгосрочном кредите, основной капитал приобретает большое значение. Последнее особенно справедливо в том случае, когда основной капитал служит обеспечением ссуды. Но, как правило, при анализе кредитоспособности значение основного капитала определяется его способностью приносить доход. Сотрудник банка должен удостовериться в том, что фирма начисляет соответствующую амортизацию, поддерживает здания и оборудование в хорошем состоянии и, должным образом их застраховала. С точки зрения ликвидационной стоимости необходимо принимать во внимание, идёт ли речь об оборудовании широкого или специального назначения, так как от этого зависит возможность продать его.

К нематериальным активам (репутация фирмы, торговые марки, авторские права, патенты, права аренды и т.д.) банки обычно не придают особого значения. Патенты, авторские права, привилегии и льготы, представляющие большую ценность, редкое исключение. Банк же, как правило, интересуют материальные активы и реальная стоимость имущества.

Доходы фирмы служат определенным показателем качества активов, отраженных в балансе , а также эффективности управления. Значение анализа отчета о доходах и расходах возрастает по мере увеличения срока, на который выдаётся ссуда. При переговорах о выдаче краткосрочной ссуды банкиры придают больное значение статьям баланса, но по ссудам на более длительные сроки возрастает роль отчета о доходах и расходах. Анализ отчета позволяет оценить степень устойчивости её операций и эффективности управления. При этом следует тщательно проверить методы учета, чтобы убедиться в том, что не было изменений, которые привели бы к несопоставимости данных за прошлые года.

Анализ отчета облегчается, когда все его элементы выражены в процентах к сумме продаж. Относительные величины легче сравнивать с аналогичными данными за прошлые периоды и по другим фирмам этой же отрасли. Например, если при анализе обнаружено, что расходы фирмы на реализацию продукции, выраженные в процентах к объёму продаж, непрерывно возрастали в течении ряда лет и за последние годы были значительно выше, чем у других фирм, это означает, что необходимо выявить причины явно неблагополучного положения.

Тот факт, что некоторые элементы затрат превышают показатели других фирм, не обязательно означает, что они слишком велики. Но если фирма расходует на какие-либо цели слишком много или слишком мало средств, банкиру следует совместно с заёмщиком проанализировать это обстоятельство, с тем, чтобы поправить дело, особенно когда банкир компетентен в соответствующей области.

Особое внимание уделяется экстраординарным доходам и расходам, если речь идет о крупных статьях. Такие расходы могут включать убытки от продаж имущества, стихийных явлений (при отсутствии соответствующей страховки), недостачи материальных ценностей и отказа в иске. Экстраординарный доход часто связан с прибылью, полученной от продажи функционирующих активов или земельных участков. Такие прибыли или расходы, как правило, не возникают повторно.

Коммерческие банки очень интересуют размеры и сроки платежей по всем обязательствам подателя кредитной заявки. Если задолженность фирмы велика по сравнению с масштабами её деятельности, ей может понадобиться добавочный капитал или заёмные средства. Обычно тщательно изучают наличие векселей для оплаты поставщикам, так как это может означать, что фирма не аккуратно рассчитывалась по свом обязательствам перед контрагентами, и к ней обратились с просьбой или вынудили выдать векселя в подтверждении долга.

Долгосрочная задолженность включает ссуды под недвижимость, облигации, векселя, а также все иные формы долгов, срок уплаты по которым больше года. Сотрудник банка выясняют характер обязательств и сроки платежей по ним, а также условия для обеспечения уплаты в срок.

При предоставлении кредита банкиры придают большое значение собственному капиталу или чистой стоимости имущества за вычетом долгов. Если речь идёт об индивидуальных собственниках или партнерах, когда за долги фирмы свою задолженность, возникшую вне её операций, отвечают конкретные лица, важно учитывать не только доход и собственный капитал фирмы, но и посторонние доходы, долги и имущество её владельцев. Всегда существует вероятность, что у фирмы есть неучтенные или скрытые обязательства. Задолженность такого рода может возникнуть, например, при получении ссуды под обеспечение векселями или дебиторскими счетами, гарантировании качества продукции или услуг, нанесении ущерба третьей стороне или её имуществу, при уменьшении облагаемого налогом дохода. Такого рода долги могут всплыть совершенно неожиданно и серьёзно отразиться на способности фирмы погасить кредит; следует по возможности застраховаться от таких случайностей. Банкиру следует убедиться, что риск возникновения необеспеченных долгов не очень велик.

1.3 Оценка кредитоспособности заёмщика

Объективная оценка кредитоспособности потенциального заёмщика, несмотря на все многообразие применяемых в банковской практике методик, по-прежнему остаётся достаточно серьёзной проблемой. Во-первых, не выработаны критерии и методы учета результат анализа финансового состояния клиента при определении основных параметров кредитной сделки. Во-вторых, отсутствует механизм формализации нефинансовых (качественных) показателей, характеризующих надежность клиента, качество управления компанией, её место на рынке и др. В-третьих, даже если банки рассчитывают показатели совокупной доходности работами с клиентами, возможности учета этих показателей при определении параметров кредитной сделки, как правило, ограничены. [8]

В итоге - кредитный портфель коммерческих банков формируется главным образом, случайно, а результаты кредитного анализа, как правило, не позволяют определить основные параметры кредитной сделки и, следовательно, не привязаны к уровню кредитного риска. Устоявшееся мнение о том, что кредитование реального сектора по-прежнему остаётся операцией повышенного риска - при всей его неоспоримости - основано лишь на самых общих представлениях о низком уровне рентабельности работы предприятий и об отсутствии механизма контроля за целевым использованием средств. Тезис о повышенном уровне риска при кредитовании реального сектора на практике реализуется довольно просто: банки снижают риски не возврата средств обычно либо кредитованием «своих» предприятий, либо кредитованием под «отягощенный» залог.

В этих условиях особую важность приобретает вопрос об использовании показателей, характеризующих деятельность заёмщика, для определения основных параметров кредитной сделки. К ним относятся сумма и сроки кредита, график его погашения, надлежащее обеспечение и стоимостные условия кредитной сделки.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно отличаются по характеру своей производительной и финансовой деятельности, создать единые универсальные методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей, не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике, также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически не возможно.

Несмотря на единство критериев, и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании. В дипломной работе изучаются методы оценки кредитоспособности юридических лиц, применяемых в коммерческих банках Казахстана.

Оценка финансового положения заёмщика должна основываться на комбинации субъективных и объективных факторов. Объективные факторы, включающие финансовые показатели деятельности компании оцениваются на основе тщательного анализа отчетности потенциального ссудозаемщика.

При анализе отчетности потенциального ссудозаемщика банки обычно используют горизонтальный, вертикальный, трендовой, факторный и ситуационный анализы. [9]

Горизонтальный финансовый анализ базируется на изучении изменений отдельных финансовых показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения. Наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального анализа:

· Сопоставление финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующего месяца, квартала, года).

· Сопоставление финансовых показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчетного периода с аналогичными показателями второго квартала предшествующего года). Этот вид горизонтального анализа применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности.

· Сопоставление финансовых показателей за ряд предшествующих периодов. Целью этого вида анализа является выявление тенденций изменений отдельных показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности предприятия. Все виды горизонтального анализа дополняются обычно исследованием влияния отдельных факторов на изменение соответствующих результативных её показателей.

Вертикальный (структурный) финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих агрегированных финансовых показателей. Наибольшее распространение получили следующие виды вертикального анализа:

· Структурный анализ активов. В процессе этого анализа определяются удельный вес оборотных и вне оборотных активов; элементный состав оборотных активов, элементный состав вне оборотных активов, состав активов предприятия по уровню ликвидности, состав инвестиционного портфеля и другие.

· Структурный анализ капитала. В процессе этого анализа определяется удельный вес используемого предприятием собственного и заемного капитала, состав заемного капитала по периодам его предоставления (краткосрочный и долгосрочный привлеченный заёмный капитал), состав используемого заёмного капитала по его видам (банковский кредит, финансовый кредит других форм, товарный или коммерческий кредит).

При трендовом анализе рассчитывают относительные отклонения показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года.

Факторный анализ - это выделение определенного свойства товара (качество, сервис, условия эксплуатации, популярность, цена) и проведение расчета цен на основе выделенного решающего фактора (им может стать, например, престижность) для определенной целевой группы покупателей.

Ситуационный анализ показывает положение клиента на данный момент. Любая цель, которую ставит клиент, должна быть реалистичной, и должна опираться на ситуационный анализ. Поскольку обычно ставят одну цель, необходимо, чтобы эти цели согласовывались друг с другом. Желательно расставить цели по иерархии, по степени их значимости. Цели должны быть измеримыми, чтобы можно было сказать о вероятности их достижения.

Одним из этапов анализа кредитоспособности клиента является определение ликвидности баланса предприятия заемщика и ликвидности его активов.

Ликвидность активов - это величина обратная количеству времени, которого необходимо для превращения активов в деньги, т.е. чем меньше времени понадобиться для превращения активов в деньги, тем они ликвиднее.

Ликвидность баланса - выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами. Для удобства сопоставления активов и пассивов предприятия показатели баланса группируются. Группировка производится в соответствии с двумя правилами:

1. активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке их убывания;

2. пассивы должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

1этап - Группировка активов. Активы предприятия группируются в зависимости от скорости превращения их в деньги и делятся на 4 группы:

1 группа: наиболее ликвидные активы (А1)- денежные средства и краткосрочные денежные вложения:

2 группа: быстрореализуемые активы (А2)- дебиторская задолженность и прочие активы;

3 группа: медленно реализуемые активы (А3)-запасы, кроме статьи «расходы будущих периодов». А также включаются долгосрочные финансовые вложения

4 группа: труднореализуемые активы (А4)- статьи первого раздела бухгалтерского баланса, за исключением строки включенной в группу медленно реализуемые активы.

2 этап - Группировка пассивов. Обязательства группируются в 4 группы по степени срочности их оплаты:

1 группа: наиболее срочные обязательства (П1)- кредиторская задолженность;

2 группа: краткосрочные пассивы (П2)- краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы;

3 группа: долгосрочные пассивы (П3)- долгосрочные кредиты и займы;

4 группа: постоянные пассивы (П4)- строки 4 раздела бухгалтерского баланса + расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

В целях сохранения баланса актива и пассива, итог этой группы уменьшается на величину строки «расходы будущих периодов» 2 раздела активов.

3 этап - Определение ликвидности баланса. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1П1; А2П2; А3П3; А4 П4.

Сравнение 1 и 2 групп активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшие к моменту проведения величины основных коэффициентов заёмщики распределяются на 3 класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей в различных методиках, используемых банками неодинаков. Условная разбивка заёмщиков по классности может быть осуществлена на основании следующих основных коэффициентов рекомендуемых Национальным банком Республики Казахстан.

Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения заёмщика ко II классу, выше средних - к I классу и ниже средних - к III классу. Ниже приводится таблица 1 отраслевого уровня коэффициентов, позволяющего определить класс заёмщика [10].

Оценка кредитоспособности заёмщика может быть сведена к единому показателю - рейтингу заёмщика. Рейтинг, или значимость показателя в системе определяется персоналом банка индивидуально для каждого заёмщика в зависимости от политики данного банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке(см. Таблицу 1).

Таблица 1. Основные показатели кредитоспособности заёмщика

Наименование показателя	Экономическое содержание	Алгоритм расчета
Коэффициент ликвидности (Кл)	Характеризует способность заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства для погашения долга. Чем выше коэффициент, тем надежнее заемщик.	Быстро р реализуемые а активы Кл = ------------------- Сумма краткосрочных обязательств
Коэффициент Покрытия (Кп)	Характеризует достаточность всех видов средств заёмщика для погашения долговых обязательств. Чем выше коэффициент, тем большую сумму может получить заёмщик.	Быстро р реализуемые активы + ликвидные а активы Кп= ------------------- Сумма краткосрочных обязательств
Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами (Псс)	Характеризует размер собственных средств заёмщика. Чем выше доля этих средств, тем надежнее заемщик.	1 раздел пассива + 1 раздел актива + убытки Псс= -------------------- 2раздел актива + 3 раздел актива

Так, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежи поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности.

Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, занижение размера собственных средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственным капиталом. Нарушение экономических границ кредита, закредитованность клиентов выдвигают на первое место уровень коэффициента покрытия. Общая оценка кредитоспособности делается в баллах, представляющих собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. I класс присваивается при 100-150 баллах, II класс - при 151-250 баллах, III класс - при 251-300 баллах. Определение суммы баллов приводится в таблице 2. [11].

Таблица 2. Определение суммы баллов

Показатели

Рейтинг в %

Вариант 1

Вариант 2

Вариант 3

Вариант 4

Вариант 5

Вариант 6

класс

Баллы

класс

баллы

класс

баллы

класс

баллы

класс

баллы

Рейтинг в%

Класс

баллы

Кл

40

I

40

II

80

III

120

III

120

I

40

20

III

60

Кпок

30

I

30

II

60

III

90

III

90

II

60

10

III

30

Псс

30

I

30

II

60

III

90

III

60

III

90

70

II

140

Итог

Х

I

100

II

200

III

300

III

270

II

190

X

II

230

С предприятиями каждого класса банки по-разному строят свои отношения. Так, первоклассные заёмщики считаются финансово устойчивыми, и банки могут открывать им кредитную линию, кредитовать по счету с овердрафтом, требовать меньше форм обеспечения или вообще выдать бланковые (без обеспечения) кредиты, по возможности снижать процентные ставку. Второклассные заёмщики считаются финансово неустойчивыми и кредитуются на общих основаниях.

Третьеклассные заёмщики считаются ненадежными, и кредит предоставляется им на особых условиях: под более высокий процент, под несколько видов обеспечения, ограничением ссуды размером уставного капитала. В ряде случаев банк может отказать таким предприятиям в получении кредита.

2. Анализ финансового состояния и кредитоспособности

2.1 Организационно - экономические основы предприятия ТОО «Агро»

В соответствии с Гражданским кодексом РК от 27 декабря 1994 года хозяйственные товарищества могут создаваться в форме полного товарищества, коммандитного товарищества, товарищества с ограниченной ответственностью, товарищества с дополнительной ответственностью, акционерного общества.

На данный момент при сложившихся рыночных отношении одним из представителей малого предпринимательства является «товарищество с ограниченной ответственностью».

В законе РК «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью» от 22 апреля 1998 года товариществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное одним или несколькими лицами товарищество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники товарищества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Товарищество с ограниченной ответственностью «Агро» является юридическим лицом по законодательству Республики Казахстан в качестве субъекта малого предпринимательства и обладает соответствующими правами и обязанностями.

В ноябре 1998 года организовалась ТОО «Агро» в Жангильдинском районе. В своей деятельности ТОО «Агро» руководствуется действующим законодательством и уставом, утвержденным 6 ноября 1998 года (№ 5894 - 1937).

Устав содержит в себе десять пунктов, которые определяют условия и порядок функционирования, полное наименование товарищества, его местонахождение срок деятельности, юридический статус, реквизиты .

Товарищество действует на основании самофинансирования и самоокупаемости, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, круглую печать со своим наименованием и другие реквизиты. Предприятие может от своего имени заключать договора, приобретать имущественные и неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде.

ТОО «Агро» работает в зоне рискованного земледелия. Главной производственной сельскохозяйственной отраслью в данном хозяйстве является растениеводство.

Деятельность товарищества регулируется Уставом.

ТОО «Агро» имеет Уставный фонд в размере 240 тысяч тенге. Товарищество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Главной целью деятельности товарищества является извлечение дохода для достижения которого предприятие осуществляет следующие основные виды деятельности:

- производство зерна;

- закуп, хранение и реализация продукции сельского хозяйства;

- закуп, хранение и реализация нефтепродуктов;

- закуп и реализация товаров народного потребления;

- закуп и комиссионная реализация сельскохозяйственной техники, запчастей;

- иная деятельность, незапрещенная действующим законодательством.

Для достижения основной цели деятельности перед предприятием стоят следующие задачи:

- обеспечить производство продукции при наименьших затратах;

- увеличить объем производимой продукции;

- увеличить объем реализации продукции.

Кредитная политика представляет специальные принципы, методы, правила и практические установки, принятые Уставом предприятия и соответствующие банковскому законодательству РК и в процессе подготовки и представления финансовой, налоговой и статистической отчетности, которые конкретно не описаны, но имеющие место в практической деятельности ТОО.

Деятельность АО «Цесна Банк» по предоставлению займов осуществляется банком на основании лицензии Национального банка Республики Казахстан на проведение операций, предусмотренных банковским законодательством РК в тенге и иностранной валюте. Для проведения этих операций разработаны правила о внутренней кредитной политики АО «Цесна Банк» в соответствии с Законом Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в РК». Настоящие правила разработаны в целях снижения рисков банка при осуществлении заёмных операций, а также порядок и принципы изучения кредитоспособности заёмщика, обслуживание долга, работы с проблемными займами.

Принципы осуществления кредитной политики:

· Банк рассматривает заёмные операции как одно из основных направлений размещения активов и источник получения доходов.

· Банк осуществляет предоставление займов юридическим (представителям малого и среднего бизнеса индивидуальным предприятиям), физическим лицам, имеющим в банке банковские счета.

· Снижение кредитных рисков достигается посредством проведения взвешенной кредитной политики, путем тщательного выбора заёмщика, комплексной экспертизы предлагаемых к кредитованию проектов, обеспечение возвратности займа способами, предусмотренными действующим законодательством Республики Казахстан, а также планомерного проведения мониторинга и контроля качества ссудного портфеля.

· Кредитование осуществляется банком на условиях срочности, платности, возвратности и обеспеченности, а также целевого использования заёмщиком денег, полученных по договору банковского займа.

Критерии отбора заёмщиков.

Критерии отбора заёмщиков направлены на снижение риска проводимых заёмных операций и основываются на оценке кредитоспособности заёмщика, т.е. способности полностью и в срок рассчитаться по обязательствам, возникшим из договора банковского займа.

Отбор заемщиков при проведении заёмных операций основывается на анализе кредитного риска и должен фокусироваться на следующих четырех аспектах кредитоспособности:

...