Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский государственный университет имени А. Байтурсынова

На тему: «Активы коммерческого банка: формирование и управление (на примере КФ АО «Цеснабанк»)»

Специальность 050509 - Финансы

Выполнила Е.Е. Козыбаев

Научный руководитель

К.э.н., ст. преподаватель Т.Б. Веремеюк

Костанай 2010

Содержание

1. Теоретические основы формирования и управления активами коммерческого банка

1.1 Банковские активы: понятие, классификация

1.2 Качество активов банка

1.3 Управление активами банка. Взаимосвязь между активами и пассивами банка

2. Анализ деятельности АО «Цеснабанк». Размещение банковских ресурсов, анализ качества активов банка

2.1 Краткая характеристика АО «Цеснабанк»

2.2 Анализ состава и структуры активов АО «Цеснабанк»

2.3 Анализ качества активов банка

3. Направления совершенствования системы управления активами коммерческого банка

3.1 Прогнозирование тенденции изменения стоимости активов АО «Цеснабанк» на перспективу. Стратегия банка на рынке кредитования

3.2 Проектное финансирование - интеграция банковского кредито-вания в предпринимательскую деятельность. Секьюритизация акти-вов как способ «очистки» баланса от низколиквидных активов

Заключение

Введение

Возрастающий интерес к проблеме управления активами кредитных организаций обусловлен спецификой деятельности данной сферы бизнеса, усиливающимся влиянием факторов внешнего и внутреннего характера, обостряющейся конкуренцией на национальных и международных рынках, финансовой и экономической нестабильностью.

Современные изменения во внешней среде оказывают негативное влияние на маржу кредитных организаций, а общемировые тенденции свидетельствуют о снижающемся уровне их доходов и возрастанию затрат по привлечению ими средств. Одновременно озабоченность стабильностью функционирования банковских систем со стороны национальных и международных органов надзора привела к ужесточению требований по ключевым показателям, в частности, по достаточности капитала, что обусловило необходимость более жесткого управления на уровне конкретного коммерческого банка. Эти изменения вызвали потребность в координации всех направлений деятельности кредитных организации.

С другой стороны важным фактором, определяющим стабильность банков и успешность их функционирования, является грамотное управленческое воздействие банков на внутрибанковские процессы. Практика показывает, что банкротство банков, как правило, обусловлено не только причинами макроэкономического характера, но и в значительной мере является следствием неправильных управленческих решений, а также неадекватной оценки рыночной ситуации и принятия на себя чрезмерных рисков.

Современный этап развития банковской системы ставит перед банками, наряду с задачами преодоления последствий кризиса, новые задачи по управлению портфелем активов, связанные, прежде всего, с поиском путей эффективного размещения средств.

Общее направление, в котором лежит решение стоящих перед банковской системой задач заключается в необходимости переориентации денежных потоков из финансового сектора в реальный сектор экономики, что будет способствовать оздоровлению реальной экономики и создаст основу для развития самой банковской системы.

Управление активами и пассивами представляет собой управление балансом и доходностью банка. Успешное управление активами означает повышение прибыли банка, снижение риска, ведет к достижению долгосрочной цели функционирования кредитной организации - повышению стоимости банка.

Рост значения вопросов управления банковскими активами и кредитного менеджмента в частности требует комплексного подхода к рассмотрению всей системы управления банковскими активами и разработки на этой основе инструментария управления банковскими активами.

Тема, касающаяся совершенствования банковского управления активами, является особенно актуальной в условиях финансового кризиса, когда банки для повышения финансовых результатов своей деятельности должны особенно тщательно подходить к решению вопросов, связанных с размещением ресурсов сточки зрения риска, доходности и ликвидности.

Целью дипломного исследования является изучение активов коммерческого банка, их состава, структуры, качества и разработка предложений по совершенствованию управления ими.

Исходя из данной целевой установки, в работе решены следующие задачи:

- рассматриваются теоретические основы размещения банковских ресурсов, классификация активов банка по различным признакам, критерии оценки качества активов, особенности системы управления активами;

- анализируются активы конкретного коммерческого банка в разрезе состава, структуры, качества;

- предлагаются перспективные направления улучшения системы формирования и управления активами коммерческого банка.

Объектом исследования выступает коммерческий банк АО «Цеснабанк».

Источниками информации для исследования послужили годовые балансовые отчеты и отчеты о прибылях и убытках АО «Цеснабанк» за 2006-2008гг., интернет-ресурсы, а также различные научно-методические источники и периодические издания.

При написании дипломной работы применяются следующие методы исследования: монографический, сравнения, балансовый, методы прогнозирования.

1. Теоретические основы формирования и управления активами коммерческого банка

1.1 Банковские активы: понятие, классификация

Под активами в широком смысле понимают будущие экономические выгоды, которые возможно получить в результате прошлых операций или сделок по приобретению имущества, а также предоставлению своего имущества во временное пользование третьим лицам. Будущие экономические выгоды связаны со способностью активов приносить прибыль своему владельцу при погашении требований, обмене их на что-либо, представляющее ценность для владельца, путем использования их в производственной деятельности или путем применения для погашения обязательств. Выгоды от активов обычно принимают форму притока чистой наличности. Для того, чтобы стать активов, любой ресурс, кроме наличности, должен отдельно или в сочетании с другими ресурсами обеспечивать прямо или косвенно будущий приток денежных средств.

Активы коммерческого банка - это статьи бухгалтерского баланса, отражающие размещение и использование ресурсов коммерческого банка. Банковские активы образуются, как правило, в результате активных операций, то есть размещения собственных и привлеченных средств с целью получения дохода, поддержания ликвидности и обеспечения функционирования банка. Именно в результате активных операций банк получает основную часть своих доходов [1].

Активные операции банка представляют собой операции (действия его работников), в результате которых свободные денежные ресурсы банка (собственные и привлеченные) находят целесообразное применение, рассчитанное на получение доходов, или используются для обеспечения общих условий его деятельности без непосредственного расчета на получение дохода. В общем случае основные виды активных операций, обеспечивающие банку получение доходов, следующие: кредитные (ссудные), фондовые, расчетно-платежные, инвестиционные, комиссионные и гарантийные [2].

Таким образом, в бухгалтерском аспекте активы рассматриваются как производные от активных операций, исходя из логической схемы: пассивы > активные операции > активы. В основу интерпретации активов в экономическом смысле положена логическая связь: ресурсы банка > его экономический потенциал > активы как банковский продукт. На основе такого подхода к пониманию банковских активов установлена субординация между активами и активными операциями, а также активами и экономическим потенциалом. При этом активные операции выступают как поток и как процесс трансформации пассивов в активы. В экономическом плане активы понимаются как банковский продукт, в котором материализуются ресурсы (сырье), и как результат реализации экономического потенциала [3].

Основные свои активные усилия банки направляют на размещение имеющихся ресурсов в виде кредитов и депозитов, на операции с ценными бумагами, на поддержание корреспондентских отношений. Структура размещения ресурсов банка в активные операции представлена на рисунке 1 [4].

Эти операции являются доходными. Однако такую их характеристику нельзя считать постоянной и неизменной; в зависимости от разных обстоятельств они могут оказываться высокодоходными, низкодоходными, приносящими доход стабильный или нестабильный, бездоходными или даже убыточными.

Поэтому банку важно точно определять свои рыночные приоритеты и специализацию на каждый данный период деятельности. Часть активных операций банка как операций размещения его средств (подчас безальтернативного), абсолютно необходимых как общие условия его нормального стабильного функционирования, заведомо не приносит доходов.

8. Инвестиции, удерживаемые до погашения

Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к валюте баланса [5].

По мнению Коробовой Г.Г. активы по назначению можно разделить на пять категорий:

1) кассовые активы, обеспечивающие ликвидность банка;

2) работающие (оборотные) активы, приносящие банку текущие доходы;

3) инвестиционные активы, предназначенные для получения доходов в будущем и для достижения иных стратегических целей;

4) капитализированные (внеоборотные) активы, предназначенные для обеспечения хозяйственной деятельности банка;

5) прочие активы [1].

Кассовые активы. Коммерческий банк наряду с прочими функциями должен ежедневно бесперебойно выполнять требования клиентов по безналичному перечислению средств и по выдаче наличных денег с их счетов. Для этого определенная часть имеющихся у банка средств должна находиться в денежной форме в виде остатка на корреспондентских счетах банка и наличности в кассах банка.

Большая часть средств, которыми располагает банк, - это средства на счетах до востребования. С юридической точки зрения владельцы этих средств могут в любую минуту потребовать их от банка, и банк должен быть готов эти требования выполнить. Однако вероятность того, что все клиенты одновременно обратятся в банк для изъятия своих средств, очень мала (она повышается в период кризисных ситуаций в данном банке или в банковской системе в целом).К тому же, если банк будет держать все средства клиентов в денежной форме, он не сможет получить доход, достаточный для покрытия своих издержек. В связи с этим каждому конкретному банку необходимо правильно определить ту долю средств, которую нужно иметь для обеспечения ежедневных требований клиентов. Такие средства называют высоколиквидными, или кассовыми активами. Практика показывает, что на долю высоколиквидных активов должно приходиться около 20% от всей суммы привлеченных банком средств.

Часть привлеченных банком средств отчисляется в фонд обязательных резервов. В большинстве классификаций эти средства приравниваются к денежным средствам. Коробова Г.Г. считает, что их необходимо относить к иммобилизованным активам, так как они не могут быть использованы банками для удовлетворения текущих требований клиентов. Эти резервы «открываются» только в случае банкротства банка и поэтому вполне могут считаться отвлеченными активами [1].

К кассовым активам относятся: средства в кассах банка, в обменных пунктах, в банкоматах, платежные документы в валюте; драгоценные металлы; драгоценные камни; корреспондентский счет в центральном банке, корреспондентские счета в коммерческих банках; средства, перечисленные в фонд обязательных резервов в центральном банке; средства в расчетных центрах организованного рынка ценных бумаг [6].

Размещенные активы. Их также называют работающими, доходными, оборотными или рисковыми активами (в совокупности со следующей группой). Основным критерием отнесения активов к этой группе является то, что они приносят доход и сравнительно быстро оборачиваются. К этой группе относятся кратко- и среднесрочные кредиты и вложения в ценные бумаги. Одной из разновидностей работающих активов являются межбанковские кредиты и депозиты, размещенные в центральном банке или коммерческих банках.

Обычно на долю доходных активов приходится 55-70% всех активов коммерческого банка. В настоящее время в структуре работающих активов наибольшую долю занимает кредитование различных отраслей народного хозяйства. Доля вложений в векселя и долговые обязательства в большинстве банков незначительны.

В состав работающих пассивов входят: ссудные и приравненные к ним средства (депозиты в центральном банке, депозиты в коммерческих банках, кредиты небанковским заемщикам, факторинговые операции, лизинговые операции, отвлеченные банком гарантии, не взысканные с клиентов); краткосрочные вложения в ценные бумаги (вложения в государственные долговые обязательства, вложения в прочие долговые обязательства и акции для перепродажи, векселя в портфеле банка) [1].

Инвестиционные активы. Часть своих активов банк размещает в долгосрочные вложения в виде прямых или портфельных инвестиций. Цель таких вложений - диверсификация рисков, обеспечение повышенных доходов в будущем, расширение сферы влияния банка и др.

Доля этой группы пассивов зависит от специфики банка, а также от инвестиционного климата в стране. У обычных коммерческих банков доля инвестиционных активов обычно не превышает 10% всех активов. У специализированных инвестиционных банков она может доходить до 50-60% и выше. В период бурного развития фондового рынка многие банки вкладывали в акции значительную часть своих активов. Сейчас (в период кризиса) этот вид вложений занимает 1-3% в структуре активов большинства коммерческих банков. Если банки и вкладывают деньги в акции, они предпочитают делать это через дочерние финансово-инвестиционные компании. В то же время наметилась тенденция к росту прямых инвестиций коммерческих банков в экономику в виде участия в уставных капиталах предприятий. Это связано с тем, что сфера приложения капиталов банков во время кризиса значительно снизилась.

Капитализированные активы. Для организации и осуществления своей основной деятельности банкам приходится приобретать или арендовать различное имущество: помещения, транспортные средства, компьютеры, оргтехнику, банковские сейфы, оборудование и пр. Эти средства не участвуют в обороте, и поэтому их называют текущими активами. Наряду с некоторыми другими статьями баланса капитализированные активы относятся к иммобилизованным, или отвлеченным активам.

В отличие от промышленных предприятий в структуре активов коммерческого банка основные средства и имущество занимают незначительную долю (10-15%). Более высокая их доля свидетельствует о нерациональной структуре активов коммерческого банка и сопряжена с низким уровнем его доходности и ликвидности. Важно также, чтобы сумма капитализированных активов полностью покрывалась привлеченным капиталом банка.

В состав капитализированных активов входят: основные средства, капитальные вложения, нематериальные активы, хозяйственные материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Прочие активы. К числу прочих активов обычно относят средства, отвлеченные в расчеты, дебиторскую задолженность, расчеты с филиалами, транзитные счета, средства, ошибочно перечисленные на счета банка, расходы будущих периодов и т.п. Доля прочих активов, как правило, незначительна и может колебаться в пределах от 0 до 10% общей суммы активов. Слишком высокая доля прочих пассивов может свидетельствовать о негативных тенденциях в деятельности банка либо об искажениях в его финансовой отчетности.

Коробова Г.Г. предлагает делить активы банков по степени ликвидности на четыре группы:

2) ликвидные активы, находящиеся в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные средства (резервы второй очереди, или текущие обязательства): кредиты и платежи в пользу банка со сроком исполнения до 30 дней, легкореализуемые ценные бумаги, котируемые на бирже, и другие быстро реализуемые ценности;

По международным требованиям доля высоколиквидных активов в общем объеме активов должна составлять от 12 до 15%. Ликвидность банка оценивается в основном путем соотнесения групп активов различной степени ликвидности с соответствующими группами пассивов [1].

Устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования к ликвидности, а следовательно, иметь достаточный размер высоколиквидных, ликвидных и долгосрочноликвидных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов, и выполнять нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.

Норматив мгновенной ликвидности рассчитывается как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумм его обязательств по счетам до востребования.

Норматив текущей ликвидности представляет собой отношение суммы ликвидных активов кредитной организации к сумме ее обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней.

Норматив долгосрочной ликвидности определяется как отношение выданных банком кредитов сроком погашения свыше года к капиталу кредитной организации и обязательствам свыше года [5].

Для оценки степени принимаемых банком на себя рисков, все активы банка делят на пять групп риска, для каждой из которых установлен свой коэффициент вероятности потери стоимости. Эта группировка и порядок расчета суммы пассивов банка, взвешенных с учетом риска, устанавливаются центральными банками.

На основе действующего плана счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях все пассивы в зависимости от срока их размещения делят на следующие группы: бессрочные активы и активы, размещенные на срок. В свою очередь активы, размещенные на срок включают таковые: до востребования, до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 до 360 дней, от 1 года до 3 лет, свыше 3 лет.

Структура активов по срокам в какой-то мере характеризует степень рискованности активных операций банка. Но главное значение при анализе имеет ее сопоставление со структурой пассивов по срокам привлечения на предмет их сбалансированности.

В зависимости от того, в чьем пользовании находятся активы банка, они могут в соответствии с действующим планом счетов быть классифицированы следующим образом:

1) активы, находящиеся в пользовании у самого банка;

2) активы, предоставленные во временное пользование другим субъектам: государству (Министерству финансов, местным органам власти, внебюджетным фондам, финансовым организациям и др.); негосударственным юридическим лицам (финансовым организациям, коммерческим предприятиям и организациям, некоммерческим предприятиям и организациям); физическим лицам (частным предпринимателям, гражданам); нерезидентам (иностранным государствам, банкам и финансовым организациям, нефинансовым юридическим лицам, физическим лицам).

Структура активов банков во многом определяется сложившимися национальными особенностями, особенностями законодательства и бухгалтерского учета. Структура пассивов по субъектам показывает, в какие секторы экономики банк направляет свои ресурсы и в какой степени диверсифицированы его вложения. Чем ниже степень концентрации ресурсов банка в одной группе, тем более надежным он считается.

1.2 Качество активов банка

Качество активов банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификацией активных операций, объемом рисковых активов, объемом критических и неполноценных активов и признаками активов [5].

Оценка качества активов наряду с анализом достаточности капитала является важнейшим показателем для определения степени надежности банка и эффективности его деятельности. Качество пассивов определяется тем, насколько они способствуют достижению основной цели деятельности коммерческого банка, а именно его прибыльному стабильному функционированию.

- признаками изменчивости активов [1].

Высокое качество активов определяется прежде всего полной или потенциально полной возвратностью вложенных денежных средств в оговоренные договором сроки с учетом причитающейся банку наращенной стоимости (для размещения активов) либо возможностью реализовать данный актив по цене, не меньшей его балансовой стоимости (для внеоборотных активов).

С точки зрения качества активы делят на «хорошие» (полноценные) и «плохие» (неполноценные) активы. Актив считается неполноценным, если банк не может превратить его в денежные средства полностью по текущей балансовой стоимости по истечении срока его погашения.

Следует отличать неполноценные активы от рисковых. К последним относятся те активы, для которых лишь существует вероятность потери стоимости в будущем, а к неполноценным - те, для которых эта вероятность уже наступила.

В частности, к «плохим» активам относятся:

- просроченная ссудная задолженность;

- векселя и иные долговые обязательства, не оплаченные в срок;

- неликвидные и обесценившиеся ценные бумаги;

- дебиторская задолженность сроком свыше 30 дней;

- средства на корреспондентских счетах в обанкротившихся банках;

- вложения в капитал предприятий, находящихся в кризисном состоянии;

При полном анализе качества активов должны быть получены ответы на вопросы о структуре активов, о ее соответствии общепринятым стандартам, о величине «хороших» и «плохих» активов, о планируемом уровне будущих потерь, о степени рискованности каждого актива с учетом коэффициента риска, о доле малодоходных и не приносящих доход пассивах, о степени обесценения активов, вложенных в ценные бумаги, об уровне иммобилизации активов.

По мнению Коробовой Г. Г. и другие ученые для анализа качества активов следует использовать следующие показатели:

А1 - уровень доходности активов, определяемый как отношение активов, приносящих доход, к общей сумме средств. По международным стандартам, оптимальным считается значение этого коэффициента а пределах 76-83%. Слишком низкое значение этого коэффициента говорит о неэффективной работе банка и высокой степени иммобилизации средств, слишком высокое - о высоком уровне принятых банком на себя рисков.

А2 - коэффициент активов с повышенным риском, равный отношению суммы активов с повышенным риском к общей сумме активов. К активам с повышенным риском относятся вложения в акции, векселя, лизинг, прямые инвестиции, превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Диапазон для этого коэффициента не устанавливается, но по его значению можно примерно оценить степень рискованности активной политики банка.

А3 - уровень сомнительной задолженности, равный отношению просроченной задолженности по кредитам к общей сумме размещенных активов. Значение этого показателя не должно превышать 5%. В идеале оно должно находиться в диапазоне 0-2%.

А4 - уровень резервов, рассчитываемый как отношение резервов (на возможные потери по ссудам, под обесценение ценных бумаг, на потери по расчетам с кредиторами и др.) к сумме размещенных пассивов. Хотя этот коэффициент сильно зависит от политики банка по созданию резервов и от качества его кредитного портфеля, оптимальным считается уровень резервов в пределах 5-7%.

А5 - уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход. Показатель предназначен для оценки качества недоходных активов. Максимально допустимое значение этого коэффициента 40%. Более высокое значение свидетельствует о снижении ликвидности банка и о наличии у него проблем по своевременному возврату вложенных средств.

А6 - коэффициент иммобилизации активов, равный отношению иммобилизованных активов к сумме активов-брутто. Нормальным считается значение этого коэффициента в пределах 15-17%. Превышение этого значения ведет к сокращению эффективности работы банка.

А7 - коэффициент «схлопывания» активов - отношение суммы активов-нетто к балансовому итогу. Нормальным считается, когда активы-нетто составляют не менее 65% активов-нетто. Меньшее значение свидетельствует об искусственном раздувании банком своих активов для поднятия рейтинга и престижа [1, 7].

К системе показателей оценки качества активов Лаврушин О.И. также предлагает применять коэффициент использования кредитной базы для кредитов. Он рассчитывается как отношение средней задолженности по кредитам к средним остаткам по депозитным счетам [5].

Все эти показатели дают возможность проанализировать кредитную политику банка, рациональность структуры активов, степень риска активных операций и их воздействие на ликвидность, доходность и рентабельность банка.

Количественные параметры являются лишь предварительной оценкой качества активов, которая может быть произведена по данным официальной отчетности банков. Для более детальной оценки необходимо на основе первичной информации выделить в составе активов те, возвратность которых вызывает сомнение. Это могут быть кредиты, по которым пересматривались условия погашения; нестандартные активы, размещенные с отклонениями сложившейся в банк практики; крупные кредиты; средства, предоставленные инсайдерам банка и т.д. Такой анализ в состоянии провести лишь сам банк, а также проверяющие органы.

Учитывая все перечисленные факторы, а именно: требования ликвидности, доходности и рискованности активов в международной практике применяется рейтинговая система оценки качества пассивов, включающая как одно из основных требований размер критических и некачественных активов.

- взвешенный классификационный показатель;

Взвешенный классификационный показатель используется в мировой практике для расчета ожидаемых убытков по выданным ссудам и создания резерва на возможные потери по кредитным операциям. Он рассчитывается как произведение ежегодного коэффициента списания ссуд на убытки по группам кредита на процент риска по соответствующей группе кредитов.

Величина взвешенного классификационного показателя рассчитывается умножением суммы соответствующей группы пассивов на коэффициент риска. Классификационные показатели (коэффициенты риска) определяют объем необходимых резервов по группе критических и некачественных пассивов. Если рассчитанные на их основе резервы равны или превышают совокупный капитал банка, то данный банк относится к группе ненадежных. Днако отношение взвешенных классификаций к общему капиталу остается основным показателем, определяющим качество активов. Рейтинг содержит 5 типов оценок.

Обычно так оцениваются активы, когда общевзвешенные классификации не превышают 5% совокупного капитала. Небольшое превышение 5% не противоречит рейтингу 1, если экономическое положение хорошее и руководство продемонстрировало свою способность эффективно справляться с проблемными пассивами. Но если рассматриваемый случай выходит за рамки вышеизложенного или если существуют дополнительные проблемы с концентрацией инвестиций или кредита, проблемы, связанные с большой долей «неработающих» активов, других «особо упомянутых», или с крупным инвестированием в фиксированные (постоянные) активы, то используется другой, низший рейтинг, даже если взвешенные классификации не превышают 5% от общего капитала.

При применении положительной или отрицательной оценки нужно руководствоваться теми же мотивами и инструкциями, что и ранее, но с учетом того, что взвешенные классификации не должны превышать 15% от общего капитала.

Руководствоваться теми же мотивами, что указаны выше с учетом того, что взвешенные классификации не должны превышать 15% от общего капитала.

Рейтинг 4 (критический).

С учетом того, что взвешенные классификации не должны превышать 50% от общего капитала.

Рейтинг 5 (неудовлетворительный).

Так оцениваются активы, когда взвешенные классификации превышают 50% от общего капитала [5].

В казахстанской практике для оценки качества активов банками используются все перечисленные направления, однако они не относятся к установленным законодательно и осуществляются банками самостоятельно, кроме упомянутых выше нормативов.

1.3 Управление активами банка. Взаимосвязь между активами и пассивами банка

- отслеживание рисков и их снижение, создание резервов на возможные потери по ссудам и ценным бумагам;

- поддержание доходности активов [8].

Некоторые ученые считают, что управление активами должно осуществляться одновременно с управлением пассивами. Управление пассивами и обязательствами банка есть циклический процесс решения следующих задач:

- разработка краткосрочного прогноза по оценке эффективности источников и направлений использования средств;

- установление процентных ставок на кредиты и депозиты и доведение их до соответствующих подразделений банка;

- решение задачи установления процентных ставок по активным и пассивным операциям исходя из максимизации чистого процентного дохода в рамках утвержденных лимитов;

- оценка риска ликвидности, то есть способности приобретать денежные средства в наличной и безналичной форме быстро и по разумной цене для выполнения своих текущих обязательств.

Главная цель управления активами и пассивами представляет собой совокупность путей оптимизации размеров прибыли или стабилизации величины маржи (разности между процентными доходами и процентными расходами) при приемлемом уровне риска (ликвидности банка)[9].

По мнению Ларионовой И.В. управление активами и пассивами включает:

- управление структурой баланса банка;

- оперативное изменение структуры баланса в зависимости от параметров окружающей среды;

- максимизацию прибыли в пределах заданных величин риска, установленных в финансовой стратегии [10].

Актив и пассив баланса коммерческого банка тесно связаны друг с другом. Выходя на рынки кредита, покупая и продавая ценные бумаги, предоставляя клиентам разнообразные услуги, банки постоянно контролируют состояние своих пассивов, следят за наличием свободных ресурсов, сроками востребования кредитов, стоимостью привлекаемых капиталов. Если приток ресурсов замедляется, банк вынужден пересмотреть свою политику в области активных операций, отказаться от выгодных предложений, погасить часть выданных кредитов, продать ценные бумаги и т.д.

Связь между активными и пассивными операциями коммерческих банков чрезвычайно сложна. Если возрастет стоимость ресурсов, то банковская маржа сократится, прибыль снизится и в результате банку будет необходим поиск более выгодных сер вложения актива для того, чтобы поправить дела банка. Безусловно, для неопытного банкира соблазнительно предоставлять максимум рискованных депозитов под большие проценты, но именно это неизбежно приводит к угрозе платежеспособности банка. Поэтому необходима четкая координация всех сфер банковской деятельности. При этом надо соблюдать основные принципы:

- не направлять все ресурсы в однотипные операции или ограниченному числу заемщиков;

- ограничивать средне- и долгосрочные кредиты тогда, когда большая часть привлеченных ими средств носит в основном краткосрочный характер. Отсюда вытекает «золотое банковское правило», которое гласит: «Деньги хранящиеся на краткосрочных вкладах, нельзя давать взаймы на длительное время»;

- использовать значительную часть краткосрочных вкладов для вложений, так как у банков всегда остается определенный «осадок» денежных средств для ежедневных выплат.

Таким образом, если управление пассивами есть управление ресурсами банка, то управление активами есть управление размещением и использованием этих ресурсов: на какие цели, в каком объеме, на какой срок и кому они предоставляются. Следовательно, управление активами нельзя рассматривать в отрыве от управления пассивами банка [11].

Появившееся в начале 80-х годов в Соединенных Штатах Америки управление активами и пассивами стало одним из приоритетных направлений во всех финансовых учреждениях. Возрастающий интерес к данной проблеме объясняется факторами внешнего и внутреннего характера. К внешним факторам можно отнести финансовую и экономическую нестабильность, отмечаемую на национальном и международном рынках, и ослабление регулирования банковской сферы в большинстве промышленно развитых стран (дерегулирование), которое создает почву для обострения конкуренции. Подобного рода изменения во внешней среде приводят к колебаниям валютных курсов, процентных ставок, оказывают негативное влияние на маржу кредитных организаций.

Вышеназванные изменения требуют координации всех направлений деятельности внутри банка. Поскольку управление активами и пассивами находится на стыке четырех ключевых направлений деятельности - кредитной, депозитной, инвестиционной и торговой, каждое из них отражается на структуре баланса и потенциале доходности пассивов. Более того, основные направления деятельности могут находиться в противоречии, что обусловливает необходимость их координации. Следовательно, координация проводится на основе управления активами и пассивами. Таким образом, управление активами и пассивами представляет собой скоординированный процесс управления портфелем (балансом банка) и доходностью для достижения стратегических целей банка [10].

В зависимости от временного горизонта можно выделить краткосрочный и долгосрочный аспекты в управлении активами и пассивами. В краткосрочном аспекте (от 3 до 12 месяцев) основное внимание уделяется текущим изменениям во внешней и внутренней среде. Другими словами, основная задача управления - сохранение заданных количественных параметров в условиях постоянных колебаний стоимости пассивов, обязательств, изменения затрат банка. К числу таких показателей относят, например, чистый процентный доход, чистую процентную маржу, доход на акцию. Цель управления активами и пассивами состоит в максимизации чистого процентного дохода при заданном уровне риска или, наоборот, минимизации риска при заданном уровне чистого процентного дохода. Равновесие между риском и доходом должно быть достигнуто посредством установления нейтральности по отношению к изменениям процентных ставок, рыночным колебаниям, операционным и коммерческим рискам. Основное внимание при управлении на краткосрочную перспективу уделяется показателям, полученным на основе балансовых данных.

В долгосрочном аспекте акцент переносится на максимизацию рыночной стоимости капитала. Функция управления активами и пассивами в этом случае основана на экономической модели. Суть ее заключается в том, чтобы определить рыночную стоимость активов и обязательств, учитываемых как на балансе, так и за балансом на основе будущих денежных потоков, дисконтированных по ставке процента, отражающей их рискованность. Как отмечалось, компонентами системы целей являются наряду с максимизацией стоимости банка соблюдение баланса требований различных заинтересованных групп и «выживание» постоянно изменяющейся окружающей среде. В этой связи долгосрочный аспект управления активами и пассивами отвечает всем вышеперечисленным целям. Увеличение и поддержание рыночной стоимости капитала в долгосрочной перспективе позволяет банку развиваться и удовлетворять все возрастающим требованиям органа надзора. Поскольку наращивание стоимости активов предполагает получение стабильного дохода в долгосрочной перспективе независимо от негативных изменений окружающей среды, создаются условия для выполнения требований всех заинтересованных групп и устойчивого развития кредитной организации.

В методологическом плане можно рассматривать управление активами и пассивами как базовое и усложненное. При базовом управлении основными ориентирами являются требования органов надзора в части соблюдения показателя достаточности капитала, уровня ликвидности, процентного и других рыночных рисков. При таком подходе внимание концентрируется на идентификации, количественном измерении и анализе рисков с целью недопущения возникновения иных рисков. Следовательно, ориентиром управления становится поддержание нейтральных позиций к риску, что приводит к ограничению деятельности на финансовых рынках с целью минимизации влияния процентного и валютного рисков; все усилия менеджмента направлены на снижение рисков, а не на активное управление ими.

Усложненное управление предполагает определение размера и структуры баланса, устанавливает скорректированные по риску ориентиры доходности по всем направлениям деятельности. При этом ключевые требования регулирующего органа рассматриваются как «минимальные», а весь спектр рисков отслеживается на постоянной основе по банку в целом, что позволяет предотвращать снижение капитала, снимать барьеры на пути к получению займов на рынке и минимизировать затраты на фондирование активов.

Другими словами, базовое управление активами и пассивами не отвечает требованиям конкурентной стратегии и свойственно банкам, которые следят за изменениями окружающей среды, и их стратеги. Можно выразить следующим словосочетанием: «соответствовать и реагировать». В свою очередь, усложненное управление активами и пассивами предполагает способность банка «инициировать и влиять» [10].

Система управления активами и пассивами включает три составляющих: организационную, временную и информационную.

Организационная составляющая предполагает наличие соответствующих подразделений, принимающих участие в управлении. Это может быть комитет по управлению активами и пассивами и подчиненные ему подразделения, отдел внутреннего контроля и аудита, бухгалтерия. Комитет по управлению активами и пассивами принимает решения на основе подготовительной работы, проведенной вспомогательным отделом, а также другими подразделениями банка, которые отвечают за развитие ключевых направлений банковской деятельности. В состав комитета должны входить разработчики стратегии и политики банка, то есть высший менеджмент банка. Поскольку в краткосрочном плане управление активами и пассивами происходит на непрерывной основе, необходимость принятия новых решений может возникать ежедневно, ежемесячно или ежеквартально. Ежедневные решения могут приниматься в рамках полномочий, делегированных комитету, либо в форме распоряжений, которые доводятся до соответствующих подразделений банка. Управленческие решения должны находиться в русле стратегии развития банка.

Комитет по управлению активами и пассивами является ключевым по управлению рисками и наделяется широкими полномочиями и ответственностью. Значимость указанной структурной единицы для управления поднимает ее на высокий уровень в иерархии банка. Комитет по управлению активами и пассивами должен подчиняться высшему исполнительному органу. Комитету, в свою очередь, целесообразно подчинить кредитный комитет и комитет по управлению рыночными рисками, каждому из вышеназванных комитетов - соответствующие отделы. Подобная иерархия обусловлена функциями, которыми наделены указанные структурные единицы. В силу того, что комитет по управлению активами и пассивами управляет всем спектром рисков, подобная структура позволит координировать управление и создаст условия для эффективного менеджмента.

Временная составляющая системы управления активами и пассивами обусловлена тем, что функционирование комитета по управлению активами и пассивами может быть обеспечено лишь на основе соответствующих потоков информации, полученной из внешних и внутренних источников. Внешняя информация используется для прогнозирования основных параметров развития с учетом стратегии развития банка. Внутренняя информация необходима для отслеживания установленных норм, содержащихся в банковской политике, и используется для внесения соответствующих корректировок с учетом внешних источников. Вся информация, поступающая в распоряжение подразделений, должна быть значимой и точной. Значимость поступающей информации предполагает ее существенность для принятия решений с точки зрения дополнительных возможностей ил угроз. Своевременность означает быстроту ее получения, а точность обусловлена технологиями ее оценки и анализа. Запоздалая и неточная оценка поступающей информации может нанести ущерб предпринимаемым действиям, поскольку стоимость активов и обязательств изменяется очень быстро, требует своевременного анализа и обоснованной оценки. Состав источников информации, используемой для принятия решений по управлению активами и пассивами, приведен в таблице 1 [10].

Данные таблицы свидетельствуют об основных видах информации, которая необходима для принятия решений с учетом ожиданий изменения макроэкономической среды, ситуации на финансовых рынках. Использование источников внутренней информации позволяет проводить подробный анализ текущих позиций, степени влияния ожидаемых изменений, а также оценку предполагаемых мер по приведению фактических данных в соответствие с внутренними и внешними нормами.

Таким образом, информация, поступающая из внешних и внутренних источников, используется для:

- анализа полученных результатов и проведения корректировок, необходимых для поддержания адекватной совокупной позиции в целом по балансу (положительной, отрицательной или нейтральной в отношении изменения процентных ставок);

- проработки различных сценариев развития ситуации для оценки уровня затрат [10].

Информационные потоки должны обрабатываться в соответствующих подразделениях, а затем передаваться в отдел по управлению активами и пассивами, который вносит предложения на заседания комитета с целью принятия адекватных действий. Например, отдел по управлению рыночными рисками несет ответственность за осуществление и координацию ежедневных изменений рыночных цен на пассивы и обязательства, оценивает, устанавливает лимиты, управляет и отслеживает риск по всей организации. Кредитный комитет отвечает за проведение стратегии в области кредитных рисков, вводит в соответствии со стратегией и политикой лимиты риска по странам, отраслям, секторам экономики и проводит мониторинг по всем операциям, связанным с кредитным риском.