Активы коммерческого банка формирование и управление на примере КФ АО "Цеснабанк"

В зависимости от временного фактора можно выделить стратегический (долгосрочный) и оперативный (краткосрочный) уровни в управлении активами и пассивами. Основным количественным параметром на оперативном уровне является операционная маржа. Управление этим показателем должно происходить на основе анализа и измерения рисков, оценки основных операций по схеме риск/доход. Такой подход реализуется с учетом затрат на проведение операций, оценки рентабельности размещенного капитала по центрам и установления лимитов по рисковым позициям. Мониторинг основных видов деятельности может проводиться на ежедневной, еженедельной и ежеквартальной основе.

Стратегическое управление активами и пассивами предполагает более широкий временной горизонт - от 1 до 5 лет. В рамках долгосрочного управления главное внимание уделяется соблюдению основных бюджетных параметров, уточнению в зависимости от результатов экономического анализа и ожидаемых тенденций по изменению внешней и внутренней среды.

Контроль и мониторинг позиций дополнительно проводится и другими подразделениями банка. Например, отдел внутреннего контроля и аудита осуществляет контроль за рисками на основе анализа уровня затрат и прибыльности, а также проводит оценку влияния несбалансированных позиций по активам и пассивам на финансовый результат Бухгалтерия использует дистанционный анализ по данным баланса, отчета о прибылях и убытках, соблюдения требований по созданию резервов в разрезе рисковых позиций. Руководители вышеназванных подразделений являются участниками заседаний комитета по управлению активами и пассивами.

В банковской практике применяются различные методы управления активами и пассивами, использование которых зависит во многом от клиентской ресурсной базы.

К методам управления активами и пассивами относят: метод страхового пула (стратегия управления активами); метод управления фондами (стратегия управления пассивами), метод конверсии фондов (стратегия сбалансированного управления) прочие методы.

Метод фондового пула (стратегия управления активами). Метод основывается на подходе к управлению активами за счет покрытия банком своих потребностей в ресурсах путем постоянной конвертации активов в кассовые и приравненные по ликвидности активы (см. Рисунок 2) [9].



Рисунок 2. Модель структуры вариантов приобретения и размещения средств коммерческими банками

В соответствии с этим методом потребность банка в ликвидности удовлетворяется за счет оптимизации управления активными операциями.

Стратегия управления активами использует метод объединения источников фондов в единый консолидированный финансовый пул.

Особенности метода:

- внешние причины (устойчивое состояние ценовых параметров привлечения депозитов и других источников формирования ресурсной базы; ограничения в возможностях формирования источников средств);

- цель управления (ориентация на дифференциацию активных операций как на способ максимизации прибыли);

- задача управления (решение задач управления ликвидностью за счет оптимизации размещения активов по уровням прибыльности, срочности и объемов);

- метод управления (объединение источников фондов в единый финансовый пул);

- способ реализации (ужесточение контроля за качеством кредитного портфеля, условиями предоставления кредитов и качества кредитоспособности и платежеспособности заемщиков; увеличение удельного веса ликвидных активов банка за счет конвертации их в кассовые и приравненные к ним активы; ориентация на удовлетворение потребностей клиентов как на основной

фактор, определяющий объем и виды привлекаемых депозитов и других заемных средств; направление активных операций и ликвидность банковских кредитов, обеспечивающих краткосрочность вложений);

- результат (максимально полное отражение интересов клиента; увеличение влияния кредитного риска заемщика на риск ликвидности банка; потеря способности гибко реагировать на изменения уровня деловой активности в быстро меняющейся ситуации во внешней среде деятельности; высокая подверженность риску изменения процентных ставок; прямая зависимость от конъюнктурных изменений активных операций; потенциально высокий уровень прибыльности банка при минимально возможной его ликвидности) [9].

Метод конверсии фондов (стратегия сбалансированного управления). Метод основывается на увязывании средств по источникам и направлениям использования путем:

- распределения всех средств по источникам формирования в зависимости от оборота по счетам и резервных требований;

- распределения средств из каждого источника на финансирование

соответствующих по срокам и объемам активов.

В рамках стратегии сбалансированного управления, предполагающей

постоянные вариации методов фондового пула и управления фондов, выделяются следующие задачи:

- для достижения долгосрочных и краткосрочных целей банк должен в максимально возможной степени контролировать размер, сроки, стоимость как активов, так и пассивов;

- контроль над пассивами должен быть скоординирован с контролем над пассивами таким образом, чтобы управление обязательствами и пассивами

характеризовалось внутренней сбалансированностью банковского портфеля и оптимизацией разности между доходами по активам и издержками по

обязательствам.

Стратегия сбалансированного управления является наиболее оптимальной (по отношению к внешней среде банка), так как позволяет не только решать поставленные стратегические и оперативные задачи, но и попутно дополнительные (выполнение обязательных экономических нормативов, внедрение новых банковских продуктов, налоговых обязательств и пр.).

Особенности метода:

- внешние причины (повышение риска изменения процентных ставок);

- цель управления (оптимизация прибыли путем координированного управления портфелем активов и пассивов при его сбалансированности по срокам, объему и стоимости);

- задача управления (формирование стратегии и осуществление мероприятий, обеспечивающих сбалансированность структуры портфеля активов и пассивов по срокам, объему и стоимости);

- метод управления (сбалансированный подход к управлению фондами);

- способ реализации (максимально возможный контроль размеров, сроков, стоимости как активов, так и привлеченных средств; координация контроля над активами с контролем над пассивами таким образом, чтобы управление активами и пассивами характеризовалось сбалансированностью по срокам, объемам и стоимости; оптимизация спрэда между доходами и издержками по привлекаемым средствам);

- результат (сбалансированная оптимизация доходов и стоимости банковских услуг как по активам, так и по пассивам в зависимости от уровня принятого риска; формирование банковского продуктового ряда на основе пакетирования банковских продуктов и услуг; страхование риска изменения процентной ставки) [9].

Существует ряд прочих методов управления активами и пассивами, к которым относят:

- метод прогнозирования потоков денежных средств - основан на построении прогнозного графика оценочной потребности в ликвидности на различные прогнозные периоды и источников ее покрытия за те же периоды, и выработке мер при обнаружении значимого расхождения в этих показателях:

- метод управления резервной позицией - состоит в определении резервной позиции (вторичные резервы заранее не формируются, а лишь прогнозируется количество фондов, которое возможно купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможный отток денежных средств).

- метод управления кредитной позицией - заключается в определении того объема денежных средств, который банк получит в краткосрочном периоде, если не будет возобновлять краткосрочные кредиты [9].

К основным методам управления активами и пассивами Костерина Т.М. кроме метода распределения активов (конверсия средств) также относит метод научного управления активами.

Метод научного управления активами или экономико-математический ориентируется на максимизацию прибыли при соблюдении нормативов ликвидности и диверсификации рисков. Этот метод считается наиболее эффективным. В основе научного управления активами и пассивами банка лежат, так называемые «золотые банковские правила»:

- краткосрочные пассивы размещаются в краткосрочные активы. Долгосрочные пассивы размещаются в долгосрочные активы;

- сумма краткосрочных и среднесрочных средств по активу не должна превышать сумму краткосрочных и среднесрочных обязательств по пассиву;

- сумма долгосрочных средств по активу может превышать сумму долгосрочных обязательств банка и его собственного капитала. Срок размещения не должен превышать срок привлечения [8].

2. Анализ деятельности АО «Цеснабанк». Размещение банковских ресурсов, анализ качества активов банка

2.1 Краткая характеристика АО «Цеснабанк»

АО «Цеснабанк» было создано 17 января 1992 года в Республике Казахстан как открытое акционерное общество в соответствии с законодательством Республики Казахстан. В результате внесения изменений в законодательство в 2003 году банк был перерегистрирован как акционерное общество 26 декабря 2003 года. Банк осуществляет свою деятельность на основании генеральной лицензии №74 на проведение банковских и иных операций и деятельности на рынке ценных бумаг от 13 декабря 2007 года, выданной Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. Банк осуществляет прием депозитов, открытие и ведение счетов клиентов, банковские заемные операции, выдачу банковских гарантий, предоставляет инвестиционно-банковские услуги, осуществляет расчетно-кассовое обслуживание и проводит операции с ценными бумагами и иностранной валютой. Деятельность банка регулируется нормативными правовыми актами Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций и Национального банка Республики Казахстан. АО «Цеснабанк» осуществляет комплексный подход в обслуживании клиентов, совершенствует систему управления работой для достижения максимальной эффективности, баланса рискованности и доходности операций.

Банк имеет 18 филиалов, 57 подразделений, 81 обменный пункт и 68 пунктов по переводу денег, через которые банк осуществляет свою деятельность на территории Республики Казахстан.

АО «Цеснабанк» является: членом Казахстанской Фондовой Биржи (имеет лицензию брокера-дилера 1 категории); первичным агентом Министерства Финансово и Национального Банка Республики Казахстан; участником межбанковской системы перевода денег системы разничных переводов; членом ассоциации финансистов Казахстана; членом Ассоциации Банков Республики Казахстан; Членом Ассоциации налогоплательщиков Казахстана,одним из учредителей Первого Кредитного бюро.

В 2006-2007гг. АО «Цеснабанк» была успешно реализована стратегия агрессивного роста, когда брэнд «Цеснабанк» стал широко известен в стране, была построена широкая филиальная сеть и значительно расширена продуктовая линейка. При этом качество роста являлось управляемым, свидетельством чего является устойчивость банка в нынешнее время.

В 2008 году Международное рейтинговое агентство «Moodys Investors Service» подтвердило рейтинги АО «Цеснабанк»: долгосрочный по депозитам в иностранной валюте на уровне «В1», рейтинг финансовой устойчивости на уровне «Е+». Standart & Poors присвоило кредитный рейтинг контрагента и рейтинг депозитных сертификатов - «В-/С»). Прогноз по всем рейтингам - «Негативный». Несмотря на то, что в условиях мирового финансового кризиса рейтинги финансовой устойчивости АО «Цеснабанк», рассчитанные международными рейтинговыми агентствами снизились, банк остается одним из самых надежных в Республике Казахстан.

В докризисный период АО «Цеснабанк» не проводил политику активного заимствования на международных рынках, поэтому доля внешних займов во всех пассивах банка составляет незначительную сумму. Кроме того, основные погашения международных займов банк должен будет произвести только через три года. В связи с этим финансовый кризис практически не коснулся АО «Цеснабанк», и банк имеет достаточно большой запас ликвидности и финансовой устойчивости.

В результате проведения убедительной и последовательной бизнес-стратегии, а также в подтверждение соответствия международным стандартам менеджмента, в мае 2007 года международный финансовый журнал «Euromoney» признал АО «Цеснабанк» одним из банков с лучшим менеджментом в Центральной, Восточной Европе и Центральной Азии.

Проанализируем показатели размеров и эффективности финансовой деятельности коммерческого банка АО «Цеснабанк» на основании данных бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках за период 2006-2008гг. (см. Таблица 2).

Таблица 2

Основные показатели масштабов и результатов деятельности АО «Цеснабанк»

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	Отклонение, (+,-)
				2007г. к 2006г.	2008г. к 2007г.
1. Капитал, млн. тенге	8506	17276	15066	8770	-2210
2. Показатели достаточности капитала: - k1 - k2	18,84 11,05	17,22 11,41	17,86 11,02	-1,62п. 0,36п.	0,64п. 0,39п.
3. Обязательства, млн. тенге	77545	132000	120582	54455	-11418
4. Активы, млн. тенге	86051	149276	135648	135648	-13628
5.Доход (убыток) до налогообложения, млн. тенге	620	1252	(5036)	632	-
6.Чистый доход (убыток), млн. тенге	618	1326	(4537)	708	-
7. RОА, %	1,04	1,06	-	0,02 п.п.	-
8. RОЕ, %	9,4	9,7	-	0,03 п.п.	-

Банковские ресурсы состоят из собственного капитала и обязательств (заемных и привлеченных средств). Годовой балансовый отчет коммерческого банка дает представление о его ресурсной базе, о размере авансированных источников и обязательств, а также позволяет определить степень их участия в формировании общей суммы баланса. Из данных таблицы видно, что в 2006 году на долю заемного капитала в пассивах баланса АО «Цеснабанк» приходилось 9,9% (8506 :86051 * 100), а на долю привлеченных и заемных средств 90,1% (77545 : 86051 * 100), в 2007 году это соотношение составило 11,6 и 88,4 %, а в 2008 году 11,1% и 88,9% соответственно. Таким образом, степень участия заемного капитала банка в валюте баланса снизилась за последний год на 0,5 процентных пункта. В целом, это соответствует динамике и структуре, характерной для казахстанских банков. Низкий удельный вес собственных средств банков в структуре пассивов по сравнению, например, с промышленными предприятиями (доля собственного капитала должно составлять не менее 50 - 60%) является причиной отнесения банков к высокорисковым организациям.

Собственный капитал АО «Цеснабанк» за период 2006-2007 гг. имел тенденцию роста. Так, если на конец 2006 года его размер составил 8506 млн. тенге, то в 2007 году он увеличился в 2,03 раза или на 8769 млн. тенге и составил 17276 млн. тенге. В 2008 году наблюдается уменьшение размера собственного капитала до 15066 млн. тенге. Сокращение размера собственного капитала анализируемого банка в 2008 году произошло, главным образом, за счет допущенного убытка, размер которого составил на конец отчетного периода 4463 млн. тенге.

В соответствии с Указом Президента Республики Казахстан, имеющего силу Закона «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», Национальным банком Казахстана введено в действие Положение о пруденциальных нормативах, в котором определен механизм расчета достаточности капитала. Значения коэффициента достаточности капитала, рассчитанные как отношение капитала 1-го уровня (всего капитала) к активам, взвешенным с учетом риска, свидетельствуют о высокой капитализации банка, несмотря на тенденцию их снижения за годы периода 2007-2008гг., они соответствовали пруденциальному нормативу (? 0,12).

Значения k2, рассчитанные как отношение капитала 1-го уровня к активам, взвешенным с учетом риска, для АО «Цеснабанк» за все годы периода 2007-2008 годов превышали установленный минимальный норматив (k2 ? 0,06). Следовательно, можно утверждать, что анализируемое кредитное учреждение выдерживает требование достаточности собственного капитала.

Обязательства банка повысились в 2007 году по сравнению с показателем 2006 года на 54455 млн. тенге. В 2008 году они уменьшились по отношению к предшествующему году на 11418 млн. тенге и составили 120582 млн. тенге. Такие колебания в размере заемных и привлеченных средств обусловлены, главным образом, за счет изменений депозитной базы банка, кредитов, полученных у других банков, стоимости выпущенных долговых ценных бумаг.

Так, средства кредитных учреждений в банке уменьшились в 2008 году на 8264 млн. тенге по сравнению с 2007 годом или на 51,7%, что свидетельствует о сужении межбанковских отношений. Средства кредитных учреждений в АО «Цеснабанк» представлены кредитами и депозитами банков и прочих финансовых институтов, счетами «лоро», производными финансовыми инструментами. С точки зрения ликвидности, эти средства относятся к управляемым пассивам и дают возможность банку маневрировать ими, при необходимости улучшить ликвидность, то есть отношение межбанковских кредитов к активам (или в целом к привлеченным средствам) характеризует управляемость ресурсами.

К концу 2008 года обязательства банка уменьшились на 3852 млн. тенге за счет погашения задолженности по облигациям, выраженным в долларах США балансовой стоимостью 4457 млн. тенге и получил прибыль от погашения в размере 1017 млн. тенге. Привлеченные средства от размещения облигаций предназначены для диверсификации и увеличения срочности источников привлеченных средств, поддержания долгосрочной ликвидности банка, а также для реализации различных программ кредитования и других проектов.

Несмотря на сохраняющуюся нестабильность на глобальных финансовых рынках наблюдается умеренный поступательный рост депозитной базы АО «Цеснабанк». Увеличение депозитов за период 2006 - 2007гг. составило 28539 млн. тенге, а в 2008 году по сравнению с 2007 годом они выросли в абсолютном выражении на 1646 млн. тенге или на 2,1%. Стабильная динамика роста депозитной базы банка свидетельствует о сохранении степени доверия населения к банку, что в текущих условиях является одной из основных задач банка, и одним из важнейших факторов в минимизации влияния глобального финансового кризиса.

Активы АО «Цеснабанк» сократились за период 2007-2008гг. на 13628 млн. тенге и составили 135648 млн. тенге. Такие изменения в активах банка произошли главным образом за счет уменьшения его кредитного портфеля. Такая динамика явилась следствием кредитного кризиса 2007 года, который ограничил доступ банку к относительно дешевому зарубежному фондированию. Вместе с тем банком были приняты меры по ужесточению кредитной политики относительно ипотечного и потребительского кредитования. Рост банковских процентных ставок и ужесточение залоговых требований привели к снижению спроса на кредиты. В целях управления рисками и минимизации потерь, связанных с падением платежеспособности заемщиков, АО «Цеснабанк» стал предоставлять свои кредитные ресурсы на сравнительно короткие сроки.

За 2006-2007 годы доходы от операционной деятельности анализируемого банка превышали расходы. Чистый доход АО «Цеснабанк» составил в 2006 году 618 млн. тенге, а в 2007 году 1326 млн. тенге соответственно. В 2008 году АО «Цеснабанк» допустил убыток в размере 4537 млн. тенге.

Показатель прибыльности активов банка (RОА), который определяется как отношение дохода до уплаты подоходного налога к совокупным активам, показывает, что в 2006 году АО «Цеснабанк» получил 1,04 тенге чистого дохода на каждые 100 тенге активов, а в 2007 году 1,06 тенге соответственно.

Показатель рентабельности заемного капитала банка (RОЕ), который определяется как отношение дохода до уплаты подоходного налога к собственному капиталу, показывает, что в 2006 году на каждые 100 тенге собственного капитала банк получил в 9,4 тенге чистого дохода, а в 2007 году - 9,7 тенге соответственно.

Чистый доход банка является следствием рационального планирования и эффективной работы банка, а также взвешенной кредитной политики банка, обеспечившей его стабильное положение на кредитном рынке и позволившей избегать колебаний величины прибыли в связи со списанием потерь по ссудам. В 2008 году деятельность АО «Цеснабанк» была убыточной, что стало следствием снижения деловой активности на рынках капитала и кредитных рынках. Сложившаяся ситуация, вызванная глобальным дефицитом ликвидности, проверила банк на устойчивость. Следует отметить, что банк сохранил свои позиции при поддержке Правительства РК и акционеров, рефинансировал часть долговых обязательств, не только избежал оттока клиентских депозитов, но и увеличил депозитную базу. Кроме того, у АО «Цеснабанк» есть нереализованный потенциал в плане привлечения сбережений населения, предоставления большого спектра современных комплексных банковских услуг клиентам.

2.2 Анализ состава и структуры активов АО «Цеснабанк»

Активные банковские операции направлены на размещение собственных и привлеченных денежных средств банка. Активные операции наиболее полно отражают цель банковской деятельности - получение прибыли, то есть доходное размещение собственных и привлеченных средств. Размещаются средства от имени банка, но самому банку его основные ресурсы - привлеченные средства не принадлежат, что предопределяет высокий риск и ответственность за проведение пассивных операций. Необходимость рационального распределения рисков для предотвращения возможных убытков делает невозможным вложение средств лишь в высокодоходные операции, предполагает использование разнообразных с позиции риска и доходности операций. Среди этих операций обязательны те, которые способны обеспечить банку своевременный и полный возврат заемных средств, то есть поддерживать должную ликвидность, однако такие операции, как правило, не приносят высокий доход. Таким образом, доходность и ликвидность - основные критерии для оценки активных операций банка и управления активами банка. [11]

Рисунок 3. Схема анализа активов коммерческого банка

Поиск оптимального соотношения между требованиями доходности и ликвидности - основная цель анализа активных операций банка. Для ее достижения анализ активных операций банка целесообразно осуществлять в два этапа (см. Рисунок 3): 1-й этап - общая оценка состояния активов банка с позиций ликвидности, риска и доходности; 2-й этап - анализ отдельных активов банка, оказывающих наибольшее влияние как на ликвидность и доходность, так и на общий состав активов.

Значимость и цель анализа активных операций банка определяют направления 1-го этапа анализа, которые предполагают количественную и качественную оценку состояния активов банка. Общая оценка состояния пассивов банка состоит из анализа:

- состава и структуры активов банка на основе количественной оценки размера и удельного веса отдельных видов активов по различным классификационным признакам;

- качественного состава активов банка с позиций ликвидности и сроков размещения;

- качественного состава активов банка с позиций риска и доходности.

Оценка активных операций должна определить приоритеты в деятельности банка, его место на рынке банковских услуг, наиболее опасны, рисковые вложения и наиболее выгодные, перспективные вложения, а также помочь в формировании кредитной политики и выработке общей стратегии управления активами банка.

Оценка состояния активов должна осуществляться как ежедневно, в процессе наблюдения за состояние ликвидности и платежеспособности, так и на отчетные даты для эффективного управления банком. Эта оценка, как правило, не носит изолированный характер, она обязательно включается в процесс анализа баланса банка и выполнения нормативных показателей ликвидности, финансовых результатов деятельности.

В процессе анализа состава и структуры активов банка по различным классификационным признакам необходимо выяснить:

- целевой характер размещения активов;

- сферы размещения и контрагентов по активным операциям банка.[11]

При анализе изучается состав активов аналогичный алгоритму составления годового бухгалтерского баланса. В процессе анализа рассматриваются остатки активов по соответствующим балансовым счетам за минусом созданных запасов. Такое исключение дает представление о реальной сумме активов, поскольку учитывает существующие риски, угрожающие финансовому положению банка. Для оценки состояния активов по вышеприведенным группам обязательно:

- изучение состава активов банка в динамике, то есть как минимум на две отчетные даты;

- определение структуры состава активов банка, то есть процентного содержания отдельных групп активов в их общей сумме.

Оценка состава и структуры активов позволяет определить наиболее приоритетные для данного банка операции, оценить степень его специализации и универсальности в области размещения средств.

Анализ состава и структуры активов в динамике дает возможность судить о происшедших изменениях с позиций реализации общей стратегии банка, его кредитной и процентной политики, тенденциях в положении на рынке банковских услуг.

Проанализируем изменения в размере и структуре активов коммерческого банка АО «Цеснабанк» за период 2006-2008гг. (см. Таблицы 3 и 4).

Таблица 3

Динамика финансовых ресурсов АО «Цеснабанк» и их размещения

Наименование	2006г. (млн. тенге)	2007г. (млн. тенге)	Отклонение, (+,-) 2007г. к 2006г.	2008г (млн. тенге)	Отклонение, (+,-), 2008г. к 2007г., млн. тенге
Банковские ресурсы, всего в т.ч. собственный капитал обязательства	86051,3 8506,3 77545,0	149276,0 17276,0 132000,0	63224,7 8769,7 54455	135648,3 15066,4 120581,9	-13627,7 -2209,6 -11418,1
Активы, всего	86051,3	149276,0	63224,7	135648,3	-13627,7
Денежные средства	1903,8	3232,5	1328,7	2894,7	-337,8
Счета и депозиты в Национальном банке РК	4677,1	11550,8	6873,7	10648,3	-902,5
Счета и депозиты в банках и прочих финансовых институтах	8344,2	14489,7	6145,5	11167,6	-3322,1
Финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период	913,7	7663,5	6749,8	4871,4	-2792,1
Активы, имеющиеся в наличии для продажи	860,6	861,7	1,1	3171,5	2309,8
Дебиторская задолженность по сделкам «обратного РЕПО»	4964,4	1001,3	-3963,1	-	-1001,3
Кредиты, выданные клиентам	60889,4	98895,5	38006,1	86466,7	-12428,8
Инвестиции, удерживаемые до погашения	-	-	-	4953,4	4953,4
Инвестиции в ассоциированные компании	22,9	211,1	188,2	145,6	-65,5
Основные средства	2132,4	8902,8	67704	7044,2	-1858,6
Инвестиционная собственность	-	-	-	1267,5	1267,5
Нематериальные активы	110,8	164,5	53,7	127,2	37,3
Прочие активы	1231,9	2302,6	1070,7	2667,4	364,8
Отсроченный налоговый актив	-	-	-	222,8	222,8

Из данных таблицы 3 видно, что в 2008 году абсолютный размер активов банка вырос по отношению к 2006 году на 49497 млн. тенге и уменьшился по сравнению с показателем 2007 года на 13627,7 млн. тенге и составил 135648,3 млн. тенге. Уменьшение обязательств АО «Цеснабанк» за последний год наблюдается по всем основным статьям. На 91,2% ((-12428,8) : (-135648,3) * 100) снижение активов банка связано с сокращением кредитов, выданных клиентам, на 2,4% ((-3322,1 : (-135648,3) * 100) из-за уменьшения депозитов и средств на счетах в банках и прочих финансовых институтах. Такие изменения обусловлены сокращением дешевого зарубежного фондирования и ужесточением кредитной политики банка, особенно относительно ипотечного и потребительского кредитования.

Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что в 2007 году активы АО «Цеснабанк» на 11,5% были сформированы за счет заемного капитала и на 88,5% за счет заемного и привлеченного капитала. В 2008 году доля участия авансированного капитала банка в формировании активов уменьшилась до 11,1%. Это обусловлено опережающими темпами уменьшения размера собственного капитала банка по сравнению с темпами падения стоимости всех активов банка.

Анализ структуры активов АО «Цеснабанк» показывает, что за все годы изучаемого периода 2006-2008гг. наибольший удельный вес в структуре активов банка занимали кредиты, выданные клиентам (в 2006 году 70,8%, в 2007 году 66,3%, в 2008 году 63,8%) (см. Таблица 4).

Под кредитами клиентам понимаются средства, которые банк размещает в форме кредита, то есть на условиях возвратности, платности и срочности Данная группа включает сумму задолженности по всем видам, срокам и типам заемщиков за исключением межбанковских кредитов. Эта группа активов отличается высокой доходностью и риском.

Кредитное дело является основной работой АО «Цеснабанк», оно обеспечивает банку большую часть дохода. Однако, следует отметить, что с сентября 2008 года наблюдается снижение качества ссудного портфеля банка, которое обусловлено ужесточением порядка классификации пассивов и формирования провизий, переоценкой рисков и некоторым снижением деловой активности клиентов.

Существенный удельный вес в структуре активов АО «Цеснабанк» занимают статьи «Счета и депозиты в Национальном банке РК» и «Счета и депозиты в банках и прочих финансовых институтах» (в 2006 году 15,1% или 13021,3 млн. тенге, в 2007 году 17,4% или 26040,5 млн. тенге и в 2008 году 16,0% или 21815,9 млн. тенге).

Под средствами на корреспондентских счетах в банках понимают средства, которые так необходимы для поддержания ликвидности при выполнении обязательств по счетам клиентов в процессе проведения межбанковских расчетов. Эти расчеты в безналичной форме могут осуществляться как через корреспондентский счет, открытый в Национальном банке страны, так и через счета, открытые в банках-корреспондентах (счета «Ностро»). Размещение средств носит характер обязательств других банков перед данным банком по осуществлению расчетов в пределах остатка или возврата средств и происходит, как правило, на бесплатной основе.

Кредиты и депозиты банкам - это средства, которые данный банк размещает в других кредитных организациях не только на возвратной, но и платной основе, то есть в кредитной форме. Подобное вложение отражает интересы банка по доходному размещению средств и учитывает наличие временно свободных ресурсов на корреспондентских счетах для оформления в качестве депозита на срок или до востребования.

Таблица 4

Структура активов АО «Цеснабанк»

Наименование	2006г. (млн. тенге)	2007г. (млн. тенге)	2008г (млн. тенге)	Отклонение, (+,-), %
				2007г. к2006г.	2008г. к
Денежные средства	2,2	2,2	2,1	0,0	-0,1
Счета и депозиты в Национальном банке РК	5,4	7,7	7,8	2,3	0,1
Счета и депозиты в банках и прочих финансовых институтах	9,7	9,7	8,2	0,0	-1,5
Финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период	1,1	5,1	3,6	4,0	-1,5
Активы, имеющиеся в наличии для продажи	1,0	0,6	2,3	-0,4	1,7
Дебиторская задолженность по сделкам «обратного РЕПО»	5,8	0,7	-	-5,1	-0,7
Кредиты, выданные клиентам	70,8	66,3	63,8	-4,5	-2,5
Инвестиции, удерживаемые до погашения	-	-	3,7	-	3,7
Инвестиции в ассоциированные компании	0,0	0,1	0,1	0,1	0,0
Основные средства	2,5	6,0	5,2	3,5	-0,8
Инвестиционная собственность	-	-	0,9	-	0,9
Нематериальные активы	0,1	0,1	0,1	0,0	0,0
Прочие активы	1,4	1,5	2,0	0,1	0,5
Отсроченный налоговый актив	-	-	0,2	-	0,2
ИТОГО АКТИВОВ:	100,0	100,0	100,0	0,0	0,0

В структуре статьи активов баланса АО «Цеснабанк» «Счета и депозиты в банках и прочих финансовых институтах» в 2008 году наибольший удельный вес занимали кредиты и депозиты в десяти крупнейших банках Казахстана, банках стран, входящих в ОЭСР и других финансовых институтах (65,3% или 7292,3 млн. тенге), а на счетах «Ностро» было сконцентрировано 3875,3 млн. тенге. Банком создан резерв под просроченные и обесцененные средства в банках (кредиты и счета, просроченные в течение 1 года) в размере 50,0 млн. тенге.

Операции с ценными бумагами позволяют банку оптимизировать финансовые потоки, повысить доходность и поддерживать ликвидность на необходимом уровне. Портфель ценных бумаг АО «Цеснабанк», предназначенных для продажи, имел тенденцию роста за период 2006-2008 гг. Он вырос за изучаемый период на 2310,9 млн. тенге или в 3,69 раза и составил 3171,5 млн. тенге. Портфель на конец 2008 года на 25,2% состоял из Казначейских векселей Министерства финансов, 74,3% занимали корпоративные облигации АО «Астана-Финанс» и «HSBK EUROPE B.U.» и лишь 0,5% приходилось на долевые ценные бумаги - акции корпораций. Инвестиции в долевые инструменты, имеющиеся для продажи, отраженные по фактической стоимости, включают некотируемые ценные бумаги Процессингового центра, Казахстанской фондовой биржи, Первого кредитного бюро. Для данных инвестиций отсутствует рынок и сделки, на основе которых можно было бы определить их текущую справедливую стоимость. В современных условиях Казахстанский рынок ценных бумаг развит недостаточно, поэтому у банков нет большого выбора для вложений в ценные бумаги. банк актив кредитование коммерческий

Долгосрочные финансовые вложения АО «Цеснабанк» представлены инвестициями, удерживаемыми до погашения и инвестициями в ассоциированные предприятия. В составе активов АО «Цеснабанк» за 2008 год значатся инвестиции удерживаемые до погашения в сумме 4953,4 млн. тенге, которые представлены правительственными и муниципальными облигациями, корпоративными облигациями АО «Народный банк Казахстана», АО «АТФБанк», АО «Казкоммерцбанк и др. Инвестиции АО «Цеснабанк» в ассоциированное предприятие АО «Цесна Капитал» которое осуществляет брокерские и дилерские услуги на фондовом рынке сократились в 2008 году по сравнению с уровнем показателя 2007 года на 65,5 млн. тенге и составили 145,6 млн. тенге. С позиций ликвидности и доходности у подобных вложений возможны различные варианты, что предполагает постоянное наблюдение за финансовым состоянием инвестируемых юридических лиц и оценку перспектив этих вложений.

На основные средства и нематериальные активы АО «Цеснабанк» приходилось в структуре активов баланса в 2006 году 2,6% (2243,2 млн. тенге), в 2007 году 6,1% (9067,3 млн. тенге), в 2008 году 5,3% (7171,4 млн.тенге). Уменьшение стоимости основных средств и нематериальных обязательств банка в 2007-2008гг. произошло, главным образом за счет износа зданий, техники и оборудования, продажи излишних оборотных фондов, в результате переоценки и установления справедливой цены земли и зданий, принадлежащих банку. Переоценка основных средств проводилась ТОО «Apprais Consult» с использованием рыночного подхода. Следует отметить, что в балансе банка в 2008 году стала значиться инвестиционная собственность в размере 1267,5 млн. тенге, которая представлена земельным участком в городе Алматы.

Вложения банка в здания, вычислительную технику, программное обеспечение и др. позволяют банку осуществлять его специфические банковские операции. Вложения этой группы активов на приносят непосредственного дохода, требуют затрат в процессе использования, однако косвенно влияют на получение банком дохода от соответствующих операций. Рассматриваются они как неликвидные активы, поскольку не предназначены в текущем использовании для реализации и выполнения обязательств перед клиентами. В силу этого вложение средств в активы данной группы должно осуществляться лишь за счет собственных источников банка.

Анализ структуры активов АО «Цеснабанк» согласно классификации по назначению показал, что наибольший удельный вес в пассивах занимают размещенные активы (в 2006 году 78,7%, в 2007 году 72,7%, в 2008 году 69,7% соответственно)(см. Рисунок 4). Размещенные активы (кредиты, вложения в ценные бумаги) обеспечивают банку большую часть доходов, но в то же время они являются самыми рисковыми.

Рисунок 4. Структура активов АО «Цеснабанк» согласно их классификации по назначению

Кассовые (высоколиквидные активы), которые позволяют банку рассчитаться с клиентами по первому требованию, чем обеспечивают его бесперебойную работу, занимали в составе активов АО «Цеснабанк» в 2006 году 17,3%, а к концу 2008 года их доля выросла до 18,1%.

В период 2006-2008гг. АО «Цеснабанк» наращивал инвестиционные активы. Несмотря на коррекцию на финансовом рынке их стоимость увеличилась за этот период на 5076,0 млн. тенге и составила 1394,7 млн. тенге. Удельный вес инвестиционных пассивов (прямые и портфельные инвестиции в дочерние предприятия и другие компании) в структуре активов АО «Цеснабанк» составил 3,8%.

Рост доли капитализированных активов АО «Цеснабанк» от 2,6% (2243,3 млн. тенге) в 2006 году до 6,2% (8438,9 млн. тенге) в 2008 году свидетельствует об укреплении материально-технической базы банка. Однако, в условиях финансового кризиса банку следует обращать особое внимание на целесообразность приобретения оборотных средств, которые не приносят банку прямого дохода. В целом структура активов АО «Цеснабанк» по назначению, соответствует аналогичной структуре активов других казахстанских банков и типичной структуре коммерческих банков стран постсоветского пространства, указанной в научной литературе (см. п. 1.1).

Анализ динамики размера и структуры активов АО «Цеснабанк» показал, что на кредиты, выданные клиентам, приходится наибольший удельный вес во всех пассивах банка, а уменьшение кредитного портфеля к концу анализируемого периода привело к сокращению совокупных активов банка.

Проанализируем более подробно изменения в составе и структуре кредитного портфеля АО «Цеснабанк» (см. Таблица 5).

В 2008 году банком было предоставлено кредитов на общую сумму 39128,7 млн. тенге (за вычетом резервов на обесценивание 86466,7 млн. тенге), в том числе: юридическим лицам 53262,0 млн. тенге (57,5%), физическим лицам 39428,7 млн. тенге (42,5%).

Сотрудничество банка с корпоративными клиентами основано на индивидуальном подходе, на возможности предоставления льготного периода и установления гибкого графика погашения, конкурентоспособные ставки вознаграждения.

АО «Цеснабанк» предоставляет следующие продукты для корпоративных клиентов:

- финансирование на пополнение основных средств сроком до 3-х лет, на приобретение оборотных средств сроком до 10 лет;

- предоставление беззалоговых краткосрочных займов на покрытие краткосрочных потребностей клиентов в дополнительных оборотных средствах в форме овердрафт;

- финансирование экспортно-импортных сделок;

- предоставление банковских гарантий для участия в конкурсе (тендере), для исполнения обязательств по контрактам.

АО «Цеснабанк» уделяет большое внимание развитию лизинговых операций. Банк предоставляет в лизинг дорожно-строительную и сельскохозяйственную технику, оборудование, коммерческую недвижимость, автотранспортные средства, спецтехнику, прочее оборудование (торговое, медицинское, полиграфическое и т.д.) на выгодных условиях. Срок лизинга составляет от 3-х лет и более.

Финансовый лизинг имеет существенные преимущества: долгосрочный срок финансирования; отсутствие необходимости предоставления обеспечения; возможность использования дорогостоящей новейшей техники и оборудования, а также коммерческой недвижимости без больших стартовых вложений; гибкий график погашения лизинговых платежей; систематизация и обработка информации о возможных поставщиках; возможность финансирования основных средств.

По состоянию на 1 января 2008 года размер ссудного портфеля по лизингу составил 2340,0 млн. тенге, а на 1 декабря 2009 года 2281,4 млн. тенге соответственно. В 2008 году было заключено 75 сделок, передано в лизинг 242 единицы имущества.

Кредитование малого и среднего бизнеса - одно из приоритетных направлений деятельности АО «Цеснабанк». Из данных таблицы 5 видно, что в 2008 году только в секторе кредитования среднего и малого бизнеса банку удалось нарастить кредитный портфель на 228,8 млн. тенге или на 1,9%. С целью оптимизации политики банка на рынке неоднократно вносились изменения в действующие условия кредитования. Таким образом, был сохранен индивидуальный и гибкий подход к обслуживанию клиентов МСБ и повышена конкурентоспособность продуктов программ кредитования.

Таблица 5

Анализ динамики состава и структуры кредитов, выданных клиентам АО «Цеснабанк»

Показатели	2007 год	2008 год	Отклонение, (+,-), млн. тенге
	Млн. тенге	%	Млн. тенге	%
1	2	3	4	5	6
1. Коммерческие кредиты, итого в т.ч. кредиты - крупным корпоративным клиентам - кредиты малым и средним предприятиям	57776,0 45556,9 12219,1	57,1 45,0 12,1	53262,0 40814,1 12447,9	57,5 44,0 13,5	-4514 -4742,8 228,8
2. Кредиты, выданные физическим лицам	43443,0	42,9	39428,7	42,5	-4014,3
3. Кредиты, выданные клиентам, до вычета резерва под обесценение	101219,0	100,0	92690,7	100,0	-8528,3
4. Резерв на обесценение	(2323,4)	-	(6224,0)	-	(3900,6)
5. Кредиты, выданные клиентам, за вычетом резерва под обесценение	98895,5	-	86466,7	-	-12428,8

Уже в 2007 году были проведены программные акции для клиентов секторов (отделов) МСБ и сотрудников банка. Акция «Коллекция скидок для бизнеса» и акция - соревнование между руководителями филиалов по продаже продуктов МСБ способствовали увеличению качества и объема выдаваемых кредитов, расширению клиентской базы.

В конце 2007 - начале 2008 года банк принял участие в освоении денежных средств, выделенных АО «Фонд развития малого предпринимательства». Таким образом банк вошел в семерку банков-участников, которые выступили в качестве партнеров Правительства РК по реализации государственной политики в сфере финансовой поддержки малому и среднему бизнесу.

С 2008 года АО «Цеснабанк» в рамках сотрудничества с АО «ФНБ «Самрук - Казына» и АО «Фонд развития предпринимательства «Даму» осуществляет кредитование субъектов малого и среднего предпринимательства на приобретение новых и модернизацию основных средств, пополнение оборотных средств, а также рефинансирование.

АО «Цеснабанк» проводит активную работу в сфере потребительского, ипотечного и автокредитования, постоянно оптимизируя условия предлагаемых кредитных продуктов и повышая качество обслуживания клиентов (см. Рисунок 6).

В 2007-2008гг. были введены и действуют следующие программы розничного кредитования:

- на неотложные нужды под гарантию юридического лица;

- экспресс-кредитование вне зарплатного проекта;

- на приобретение автотранспорта при залоге денег на банковском вкладе.

- программа кредитования физических лиц «Кредитная линия «Внимание, деньги!»;

- кредитование на приобретение недвижимости по условиям рыночной программы АО «Казахстанская Ипотечная Компания» и др.

- рефинансирование ипотечных займов по программе АО «ФНБ «Самрук-Казына» и др.

Рисунок 6. Структура кредитов, выданных АО «Цеснабанк» физическим лицам, 2008 год

АО «Цеснабанк» активно сотрудничает с накопительными пенсионными фондами, в связи с чем для вкладчиков АО «НПФ ГНПФ» и АО «Коргай» были введены специальные условия льготного кредитования.

Вместе с тем в 2008 году банком были приняты меры по ужесточению кредитной политики относительно ипотечного и потребительского кредитования. Рост банковских процентных ставок и ужесточение залоговых требований привели к снижению спроса на кредиты. В целях управления рисками и минимизации потерь, связанных с падением платежеспособности заемщиков, АО «Цеснабанк» стал предоставлять свои кредитные ресурсы на сравнительно короткие сроки.

В связи с долгосрочной стратегией развития банк планирует и дальше продолжить работу по обеспечению высокого качества обслуживания населения путем разработки новых продуктов, способных удовлетворять ожидания клиентов.

2.3 Анализ качества активов банка

В систему показателей оценки качества активов банка входят показатели их ликвидности. Под ликвидностью активов понимается их способность использоваться для погашения обязательств банка. Ликвидность определяется сбалансированностью обязательств и пассивов, степенью соответствия сроков размещения активов и привлеченных средств и другими факторами.

Согласно Постановлению Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций к показателям ликвидности относят: коэффициент текущей ликвидности банка, коэффициент краткосрочной ликвидности банка, лимит текущей, краткосрочной и среднесрочной валютной ликвидности. [12]

Коэффициент текущей ликвидности банков рассчитывается как отношение среднемесячного размера высоколиквидных активов к среднемесячному размеру обязательств до востребования. В расчет высоколиквидных активов включаются: наличные деньги, аффинированные драгоценные металлы; государственные ценные бумаги РК, выпущенные Правительством РК и НБ РК, долговые ценные бумаги АО «Казахстанская ипотечная компания»; вклады до востребования в НБ РК и банках-нерезидентах; займы «овернайт», облигации международных финансовых организаций, перечень которых установлен АФН РК, облтгации иностранных эмитентов, имеющих минимальный рейтинг одного из рейтинговых агентств, установленный АФН РК. В размер обязательств до востребования включаются все обязательства до востребования, в том числе обязательства, по которым не установлен срок осуществления расчетов.

Коэффициент краткосрочной ликвидности банков рассчитывается как отношение среднемесячного размера активов с оставшимся сроком до погашения до трех месяцев включительно, включая высоколиквидные активы, к среднемесячному размеру обязательств с оставшимся сроком до погашения до трех месяцев включительно, включая обязательства до востребования.

При расчете коэффициентов ликвидности подлежат исключению: классифицированные активы, кроме сомнительных первой и второй категории; неинвестированные остатки средств, принятых банком на хранение на основании кастодиальных договоров и принятых в доверительное управление на основании договоров о доверительном управлении; требования к нерезидентам РК, являющимся юридическими лицами, не принявших обязательств по информационному обмену, или к организациям, являющимся дочерними по отношению к юридическим лицам, зарегистрированным на территории указанных оффшорных зон.

Рассчитаем коэффициенты текущей и краткосрочной ликвидности для АО «Цеснабанк» (см. Таблица 6). Из данных таблицы видно, что в результате уменьшения стоимости высоколиквидных активов АО «Цеснабанк» и роста обязательств до востребования коэффициент текущей ликвидности снизился в 2008 году по сравнению с показателем 2007 года на 20,7 процентных пункта и составил 20,3%. Следовательно, ликвидность активов банка к концу отчетного периода снизилась, так если в 2007 году на 100 тенге обязательств до востребования приходилось 41,0 тенге высоколиквидных активов, то в 2008 году только 20,3 тенге соответственно. Снижение коэффициента краткосрочной ликвидности на 40,6 процентных пункта также свидетельствует о понижении степени ликвидности активов анализируемого банка.

Таблица 6

Расчет показателей ликвидности активов АО «Цеснабанк»

Показатели	2007 год	2008 год	Отклонение, (+,-)
1. Среднемесячный размер высоколиквидных активов, млн. тенге	7350,4	4248,9	-3101,5
2. Среднемесячный размер обязательств до востребования, млн. тенге	17927,9	20829,5	2901,6
3. Среднемесячный размер активов с оставшимся сроком до погашения до трех месяцев включительно (включая высоколиквидные активы)	34787,4	30188,9	-4598,5
4. Среднемесячный размер обязательств с оставшимся сроком до погашения до трех месяцев включительно (включая обязательства до востребования)	49394,9	101142,6	51747,7
5. Коэффициент текущей ликвидности (стр.1 : стр.2)	0,410	0,203	-0,207
6.Коэффициент краткосрочной ликвидности (стр.3 : стр.4)	0,704	0,298	-0,406

Следует отметить, что Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций устанавливаются минимально допустимые значения коэффициентов текущей ликвидности и краткосрочной ликвидности (?0,3 и ?0,5 соответственно). [12]

При сравнении рассчитанных значений коэффициентов на 2007 год с нормативами видно, что они значительно превышали минимально допустимые значения, следовательно, у банка были избыточные ресурсы и проблемы с их размещением. В 2008 году степень текущей и краткосрочной ликвидности активов АО «Цеснабанк» была ниже нормы, следовательно, у банка был недостаток высоколиквидных активов и активов с оставшимся сроком до погашения до трех месяцев включительно для обеспечения текущей и краткосрочной ликвидности.

Динамика коэффициентов ликвидности активов АО «Цеснабанк» за 2007-2008гг. и их несоответствие нормативным значениям в конце отчетного периода позволяет сдела...