Таблица 4 Кредиты юридическим лицам в разрезе сроков

Дата	Вид кредита	Удельный вес
2006г.	краткосрочные	21%
	долгосрочные	79%
2007г.	краткосрочные	20%
	долгосрочные	80%
2008г.	краткосрочные	19%
	долгосрочные	81%

Несомненно, банки Казахстана ведут жесткую и конкурентную борьбу, возиться совсем мелкими или слишком короткими выдачами вряд ли дало большую пользу из-за больших операционных издержек. В целом по банковскому сектору, несомненно, значительную долю занимают долгосрочные кредиты, почти у всех КБ Казахстана, и составляют 82% и соответственно 18% краткосрочных кредитов всего рынка в соответствии с рисунком 6.

В заявленной стратегии АО «КазкоммерцБанк» до 2015г. в связи с созданием широкой сети стратегических партнеров: Россия - не менее 2%, другие страны СНГ - не менее 5%, бесспорно связано с тем, что доля рынка кредитования физических (34%) и юридических лиц (75%) нерезидентов велика по сравнению с физическими (12%) и юридическими лицами (17%) резидентами.

В 2008г. по сравнению с 2007 и 2006гг. кредиты, выданные юридическим лицам-резидентам, увеличились на 310998 млн. тенге и на 415158 млн. тенге, и физическим лицам-резидентам на 82445 млн. тенге и на 201713 млн. тенге (таблица 5).

Таблица 5 Кредиты юридических и физических лиц в разрезе резиденства

Дата	Единица измерения	Кредиты выданные юридическим лицам-резидентам	Кредиты выданные юридическим лицам-нерезидентам	Кредиты выданные физическим лицам-резидентам	Кредиты выданные физическим лицам-нерезидентам
2006	млн тенге	561 273	431 620	205 995	494
	доля БС	18%	46%	13%	6%
2007	млн тенге	903 440	872 978	309 717	1 134
	доля БС	19%	64%	12%	21%
2008	млн тенге	872 271	1 081 899	288 440	1 055
	доля БС	17%	75%	12%	34%
2008г. в % к 2007г.		-3.4%	23.9%	-6.9%	-6.9%

Также в 2008г. по сравнению с 2006 и 2007гг. кредиты, выданные юридическим лицам-нерезидентам, увеличились на 650279 млн. тенге и на 950023 млн. тенге, и физическим лицам-нерезидентам на 561 млн. тенге и на 927 млн. тенге.

Кредиты, выданные в инвалюте, физическим и юридическим лицам преобладают, чем в тенге. В 2008г. по сравнению с 2007 и 2006гг. прирост выданных кредитов юридическим лицам в разрезе валют составил 97% и 231% соответственно. Прирост выданных кредитов физическим лицам в разрезе валют за рассматриваемый период составил 40% и 233% соответственно.

В целом по банковскому сектору выданные кредиты юр. лицам АО «КазкоммерцБанк» в ин. валюте преобладают над кредитами выданными в тенге, подобное прослеживается и у других КБ РК, что касается выданных кредитов физ. лицам в тенге, банк не занимает первенство, но находиться в четверке лидеров КБ РК и стоит на второй ступени выданных кредитов физ. лицам в инвалюте (таблица 6).

Таблица 6 Кредиты юридических и физических лиц в разрезе валют

Дата	Единица измерения	Кредиты юридических лиц в разрезе валют, млн. тенге	Кредиты физических лиц в разрезе валют, млн. тенге
2007г.	в тенге	729 032	164 002
	в ин. валюте	1 047 385	146 849
2008г.	в тенге	700 243	157 254
	в ин. валюте	1 253 928	132 241
Прирост к 2007г., %	в тенге	-3.9	-4,1
	в ин. валюте	19,7	9,9

Банк по данным АФН РК занимает 2 место в банковском секторе по просроченным кредитам 16% всего рынка. Расширение кредитного портфеля происходило на фоне ухудшения экономической ситуации в стране и в мире, что увеличило кредитные риски банка на конец 2008.г прирост просроченных кредитов составил по сравнению с 2007г. 2% и значительный прирост 352% с 2006г. (таблица 7).

Таблица 7 Просроченные кредиты

Дата	Единица измерения	Просроченные проценты по кредитам
2006г.	млн. тенге	39 721
	доля БС	53%
2007г.	млн. тенге	9 764
	доля БС	10%
2008г.	млн. тенге	40 520
	доля БС	16%
Прирост, %	2007г.	415%
	2006г.	102%

На конец 2008г. по сравнению 2007 и 2006гг. сумма просроченных процентов по кредитам возросла на 958 млн. тенге и 1281 млн. тенге, соответственно (таблица 8).

Таблица 8 Просроченные проценты по кредитам

Дата	Единица измерения	Просроченные проценты по кредитам
2006г.	млн. тенге	898
	доля БС	19%
2007г.	млн. тенге	1 242
	доля БС	7%
2008г.	млн. тенге	1 856
	Продолжение таблицы 8
	доля БС	4%
Прирост, %	с 2007г.	49.5%
	2007г.	-36.2%

Доля просроченных процентов в целом по банковскому сектору составляет 4%. С 2007г. по 2008гг. наблюдается положительная в то же время скачкообразная динамика просроченных процентов. На конец 2008 г по сравнению 2007 и 2006гг прирост списанных требований к клиентам составил 19% и 54% соответственно, доля которых занимает весомое место 32% по всему банковскому сектору Казахстана (таблица 9).

Таблица 9 Списанные требования к клиентам

Дата	Единица измерения	Списанные требования к клиентам
2006г.	млн. тенге	29 170
	доля БС	41%
2007г.	млн. тенге	26 866
	доля БС	37%
2008г.	млн. тенге	34 702
	доля БС	32%
Прирост, %	2007г.	29.2%
	2006г.	19,03%

В кредитном портфеле Банка стандартные ссуды занимают 962030 млн. тенге; сомнительные - 1248785 млн. тенге, из низ 1 категории - 979326 млн. тенге, 2 категории - 9298 млн. тенге, 3 категории - 172084 млн. тенге, категории - 30638 млн. тенге, 5 категории - 57440 млн. тенге; безнадежные - 62159 млн. тенге (таблица 10).

Таблица 10 Классификация займов Банка, млн тенге на 01.11.2008г.

Наименование банка	ККБ
Стандартные	основной долг	962 030
	сумма сформированных провизий	0
Сомнительные	всего	1 248 785
	сумма провизий по сомнительным займам	114 406
	1 категории	основной долг	979 326
		сумма сформированных провизий	43 216
	2 категории	основной долг	9 298
		сумма сформированных провизий	828
	3 категории	основной долг	172 084
		сумма сформированных провизий	33 983
	4 категории	основной долг	30 638
		сумма сформированных провизий	7 659
	5 категории	основной долг	57 440
		сумма сформированных провизий	28 720
Безнадежные	основной долг	62 159
	сумма сформированных провизий	62 021

В АО «КазкоммерцБанк» было проведено больше проверок по данным АФН РК, чем в любом другом финансовом институте - 11. По фактам этих проверок банку было вынесено 10 письменных предписаний об устранении выявленных недостатков. Банку вменялось в основном не предъявление в срок отчетности, недостоверность отчетности, недостаточное формирование провизий, нарушение порядка оформления и учета документов и др. Тем не менее, за 11 месяцев 2008г. регулятор признал, что банковский конгломерат Банк выполняет все пруденциальные нормативы (таблица 11).

Товарищество с ограниченной ответственностью (ТОО) «Прогресс-Трейд» образовано 25 апреля 2004г., начал свою деятельность в форме производственного кооператива со специализацией - строительство. Данное предприятие работает на рынке Костанайской области в течение 4 лет. ТОО является объектом малого бизнеса, отвечая требованиям законодательства о том, что среднегодовая численность работников не должна превышать 50 человек, а общая стоимость активов - 60000 кратного расчетного показателя. Данное предприятие имеет право на осуществление следующих видов деятельности: осуществление коммерческой деятельности путем строительства и открытия коммерческих пунктов, фирменных магазинов, объектов общественного питания, аптек; производство, закуп, хранение, оптовая и розничная реализация строительных материалов; строительно-монтажные, пусконаладочные, ремонтные работы; дизайнерские и оформительские услуги; оказание складских и экспедиторских работ; изготовление мебели.

2.2 Характеристика юридического лица ТОО «Прогресс-Трейд», как субъекта малого бизнеса

Целью создания данного предприятия являлось - оказание широкого ассортимента строительных услуг, с использование новейших и качественных материалов; изготовление корпусной мебели оригинальных дизайнов; создание новых рабочих мест; получение прибыли.

На данный момент на рынке Костанайской области существует повышенный спрос, как на строительные услуги, так и на мебель. На спрос и предложение оказывают влияние различные факторы: изменение доходов населения, качество производимой продукции и оказываемых услуг, ценовая политика местных производителей, а так же конкуренция.

Основными конкурентами ТОО «Прогресс-Трейд» являются такие строительные фирмы, как ТОО «БК Строй», ТОО «Тыянак», ТОО «СтройСервис», а в области изготовления мебели - ТОО «Престиж-мебель», «Центр Мебель» и магазины по продаже готовой продукции. Наличие конкурентов на рынке положительно влияет на деятельность ТОО «Прогресс-Трейд», т.к. необходимо регулярно изучать рынок, улучшать собственную продукцию по качеству и дизайну, улучшать послепродажное обслуживание. За время функционирования ТОО «Прогресс-Трейд» достиг значительных результатов. Так в 2008 году наблюдается значительный прирост выпуска продукции.

Из что прирост выпуска продукции составил 65%, а действительный прирост выпуска продукции мебельного цеха составил 37%, что говорит о развитие предприятия. Отклонение действительного прироста произошло за счет изменения цены и структуры реализуемой продукции в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

В рыночной экономике в качестве факторов, в наибольшей степени оказывающих влияние на финансовый результат, выступают [33, 34]:

1. физический объем продаж продукции или услуг;

2. цена реализуемой продукции или услуг;

3. величина прямых производственных услуг;

4. величина постоянных производственных издержек.

Анализируя выручку и затраты периода можно найти точку безубыточности предприятия в изучаемом периоде

Точка безубыточности объема продаж = (Выручка * постоянные) / маржинальный доход = 5214966 тенге.

Таким образом, безубыточный объем продаж составил 5214966 тенге, т.е., реализовав свои товары и оказав услуги на данную сумму, предприятие окупит все свои издержки необходимые для производства такого количества товаров и услуг.

Анализируя данные рисунков 12 и 13 видно, что за 2008 год возросла доля товарно-материальных запасов (с 11% до 15%) и краткосрочной дебиторской задолженности (с 23% до 32%) в структуре актива баланса предприятия. Сократилась доля основных средств (с 50% до 38%), что произошло за счет того, что стоимость основных средств в 2008 году выросла в меньшей степени, чем остальные статьи актива.

В пассиве же произошло сокращение долгосрочных кредитов, что связано с погашением части долгосрочного кредита взятого предприятие в конце 2005г. Производственные показатели свидетельствуют об эффективном развитии ТОО «Прогресс-Трейд», а общая его характеристика позволяет провести анализ кредитоспособности, который, в свою очередь, дает возможность принять управленческое решение по расширению ассортимента услуг и улучшению качественных показателей.

За изучаемый период произошли изменения в структуре имущества предприятия и пассива баланса (рисунки 8 и 9).

2.3 Анализ кредитоспособности ТОО «Прогресс-Трейд»

До настоящего времени строительство являлось приоритетным направлением деятельности ТОО «Прогресс-Трейд», а изготовление мебели ограничивалось лишь необходимостью обустройства возводимых помещений, но в ближайшее время планируется увеличение объема производства мебели. Расширение выпуска офисной мебели, приведет к увеличению оборотов и прибыли предприятия. Для этого необходимо закупить дополнительное оборудование (таблица 13), но т.к. предприятие занимается строительством, свободные финансовые ресурсы необходимы для пополнения ТМЗ. Поэтому руководство приняло решение о привлечении кредита в размере 1 000 000 тенге в АО «КазкоммерцБанк» по программе кредитования малого бизнеса на один год.

Таблица 13 Перечень приобретаемого оборудования, тенге

Оборудование	Стоимость
Электрофрезер фирмы «БОШ»	114000
Пила ATF 65 EB PLUS № 5610	156000
Пила ATF 65 № 56055: ХД-1150	160500
Станок для клейки кромки №: ХД-112	98250
Пылеотсос ПП-4000	140400
Стол торцовочный №: ХД-494	56900
Дрель с аккумулятором	86520
Станок сверлильный	36600
Линейка 3м	35460
Линейка 1.4м	19800

Новые станки увеличат объем, улучшат качество и внешние характеристики выпускаемой продукции. Например, электрофрезер фирмы «БОШ» по сравнению с другими подобными станками имеет ряд преимуществ: число оборотов фрезы регулируется переключателем, на нем последовательно указаны ступени числа оборотов 1-6, которые соответствуют числам оборотов фрезы от 12 000 до 24 000 оборотов в минуту. При покупке оборудования фирма поставщик «Строй-Плюс» (г.Алматы) предоставляет специальное приспособление для фрезерования дуг концевыми фрезами [35].

Существуют четыре стадии кредитного процесса:

Первая стадия кредитного процесса - программирование, заключается в оценке макроэкономической ситуации в стране в целом, региона работы потенциальных заёмщиков в частности, анализа отраслевой динамики выбранных направлений кредитования, проверке готовности персонала банка-кредитора к работе с различными категориями ссудополучателей.

Вторая стадия - предоставление банковской ссуды. В соответствии с разработанными и принятыми у каждого банка направлениями отбора сотрудники (инспекторы) кредитного подразделения осуществляют приём заявок на получение ссуды. В зависимости от видов кредитования к заявке на кредит идёт получение и подбор необходимой документации. Здесь сотрудник кредитного подразделения обязан провести экономический анализ представленной документации, сделать выводы о рыночной возможности и привлекательности проведения кредитуемой операции.

Третья стадия - контроль использования кредита. Использование ссуды означает направление выделенных банком средств на совершение платежей по обязательствам хозяйственно-финансовой деятельности. Важнейшее условие использования ссуд - эффективность кредитного мероприятия, позволяющая обеспечить поступление денежной выручки и прибыли для погашения долга банку и уплаты процентных денег. Главная цель этой стадии кредитного процесса - обеспечение регулярной выплаты процентов по займу и погашение ссуды.

Четвертая стадия - возврат банковской ссуды. Возврат ссуд означает обратный приток денежных средств в банк и уплату соответствующей суммы процентов. Возврат ссуд является венцом всей проведённой работы всего кредитного подразделения и ответом на вопрос, насколько качественно и профессионально сработали сотрудники на всех предшествующих стадиях кредитного процесса.

Для получения кредита предприятие заемщик предоставляет в банк определенный перечень документов [29, 36]:

1) письменное заявление;

2) технико-экономическое обоснование проекта кредитуемого мероприятия с расчетами планируемых затрат;

3) бухгалтерские, статистические отчеты и другие данные, необходимые для определения финансового состояния предприятия;

4) расшифровка основных средств (по балансу);

5) расшифровка кредиторской и дебиторской задолженности (по балансу);

6) справка с налоговой инспекции об отсутствии налоговой задолженности перед бюджетом и пенсионными фондами;

7) перечень имущества предоставляемого в залог для обеспечения возврата кредита и уплаты процентов по нему.

Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности (credit analysis) банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок и готов ли он их исполнить? Проведение анализа кредитоспособности является очень важным моментом в обеспечении возвратности выдаваемых банками ссуд.

Под кредитоспособностью предприятия понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Определяется его аккуратностью при расчетах по ранее выданным кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из разных источников. Для получения такого рода данных банку, потребуется информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности заемщика могут служить: переговоры с заявителями; инспекция на месте; анализ финансовых отчетов; внешние источники [29].

Анализ производиться с применением определенных коэффициентов, что дает возможность оценить деятельность предприятия с различных сторон. Первым же источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают [29, 34].

Далее приведен расчет кредитоспособности ТОО «Прогресс-Трейд» по балансу и отчету о доходах и расходах на последнюю отчетную дату (приложение А).

Анализ динамики и структуры активов баланса. Он дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения имущества предприятия и отдельных его видов. Анализ структуры активов в целом и его отдельных групп позволяет судить о рациональном их размещении. Для анализа состава и размещения активов по данным баланса составляются аналитические таблицы (таблицы 14, 15, 16).

Таблица 14 Анализ динамики состава и структуры активов баланса

Показатель	2008 год	Изменение	Изменение структуры в пунктах
	На начало года	На конец года
	сумма, тенге	удел. вес, %	сумма, тенге	удел. вес, %	сумма, тенге	удел. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Стоимость активов, всего	7686720	100	9609761	100	1923041	25.02	-
Долгосрочные активы	3891988	50,63	3624445	37,72	-267543	-6,87	-12,92
основные средства	3891988	50,63	3624445	37,72	-267543	-6,87	-12,92
Текущие активы	3794732	49,37	5985316	62,28	2190584	57,73	12,92
производственные запасы	494930	6,44	402110	4,18	-92820	-18,75	-2,25
готовая продукция и товары	250000	3,25	678850	7,06	428850	171,54	3,81

Стоимость производственного потенциала на ТОО «Прогресс-Трейд» уменьшилась на 85573 или на 1,9%, но его доля в общей стоимости активов составила на конец года 45,8%, что немного ниже нормального значения коэффициента имущества производственного назначения (0,5). Это говорит о необходимости привлечения заемных средств для увеличения имущества производственного назначения. Рассчитав коэффициент мобильности активов видно, что доля средств для погашения долгов увеличилась на 0.129 пункта. Чем выше значение данного коэффициента, тем больше у предприятия возможности обеспечить бесперебойную работу и рассчитаться с кредиторами.

Уровень коэффициента соотношения текущих и долгосрочных активов также увеличился на 0,676 пункта. Увеличение произошло за счет снижения долгосрочных (на 7,3%) и увеличения доли текущих активов (на 63,4%). В среднем по Казахстану коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в данной сфере деятельности составляет 0,077, на ТОО «Прогресс-Трейд» - 0,412. При исследовании материально-технической базы важнейшим элементом являются основные средства. Особый интерес представляет изменение удельного веса реальной стоимости основных средств в общей стоимости имущества предприятия, поскольку этот показатель служит ориентиром в определении масштабов его предпринимательской деятельности.

Из данных видно, что валюта баланса, отражающая реальную стоимость активов, увеличилась на 1923,0 тыс. тенге или на 25% за 2008г. Это положительно характеризует работу предприятия, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии. Однако при анализе активов необходимо выявить, как они размещены и на что больше внимания уделялось в отчетном году, каково состояние производственного потенциала предприятия, его основных средств и какова мобильность имущества.

СОС = (Текущие активы - Текущие обязательства)=3794732-2353875=1440857;

СОС = (Текущие активы - Текущие обязательства)=5985316-3518380=2466936

СОС = (Собственный капитал + Долгосрочные пассивы) - Долгосрочные активы = (3332845 + 2000000) - 3891988 = 1440857

СОС = (Собственный капитал + Долгосрочные пассивы) - Долгосрочные активы = (4891381 + 1200000) - 3624445 = 2466936

Размер коэффициента годности ТОО «Прогресс-Трейд» составил на начало года - 0,864, на конец - 0,790, что соответствует нормальному значению данного коэффициента (>=0,5). Коэффициент износа на конец года составил 0,210, эти данные говорят о том, что 1/5 основных средств физически износилась и устарело. В условиях перехода к рыночной экономике многие казахстанские предприятия оказались перед таким фактором как банкротство. Одной из причин этого является неплатежеспособность партнеров, в результате чего повышается уровень дебиторской задолженности, которая превращается в убыток. В этом заключается необходимость анализа дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 17) [38, 39].

Таблица 17 Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	2008 год	Изменение за год	Изм. структуры в пунктах
	на начало года	на конец года
	сумма, тенге	уд. вес, %	сумма, тенге	уд. вес, %	сумма, тенге	уд. вес, %
Состав и структура дебиторской задолженности
За товары и услуги	790415	47,2	995800	33,7	205385	26,0	-13,528
По взносам в уставный капитал	-	-	-	-	-	-	-
По авансам выданным	389585	23,3	989240	33,5	599655	153,9	10,195
С бюджетом	20000	1,2	-	-	-20000	-100	-1,195
С персоналом по прочим операциям	-	-	-	-	-	-	-
С прочими дебиторами	474000	28,3	970780	32,8	496780	104,8	4,528
Итого	1674000	100	2955820	100	1281820	76,6	-
Состав и структура кредиторской задолженности
За товары и услуги	780400	37,54	912640	32,0	132240	16,9	-5,528
По оплате труда	98145	4,72	93410	3,3	-4735	-4,8	-1,445
По социальному страхованию и обеспечению	20450	0,98	15000	0,5	-5450	-26,7	-0,458
С внебюджетным платежам	-	-	-	-	-	-	-
С бюджетом	-	-	-	-	-	-	-
С прочими кредиторами	1180065	56,76	1830210	64,2	650145	55,1	7,430
Итого	2079060	100	2851260	100	772200	37,1	-

На основе проанализированных данных видно, кредиторская задолженность возросла на 772200 тенге или на 37%. В ее составе резко возросла задолженность с прочими кредиторами. Если на начало года величина задолженности составляла 1180,1 тыс. тенге, то на конец года - 1830,2 тыс. тенге. Дебиторская задолженность также возросла за отчетный период на 76,5%, ее доля в текущих активах также возросла на 4 пункта. Соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью рекомендуется как 2 к 1. На ТОО «Прогресс-Трейд» дебиторская задолженность на конец года превышала кредиторскую на 4%. Предприятие на конец года не имеет задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами (таблица 18).

Таблица 18 Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на конец года, тенге

Показатель	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			дебиторской	кредиторской
С покупателями и заказчиками за товары и услуги	995800	912640	83160	-
По взносам в уставный капитал	-	-	-	-
По авансам выданным и полученным	989240	-	989240	-
По внебюджетным платежам	-	-	-	-
С бюджетом	-	-	-	-
По оплате труда	-	93410	-	93410
По отчислениям на социальные нужды	-	15000	-	15000
С прочими дебиторами и кредиторами	970780	1830210	-	859430
Итого	2955820	2851260	104560	-

Анализ состава и структуры источников формирования активов баланса. При анализе источников образования активов баланса следует иметь в виду, что поступление, приобретение и создание имущество предприятия могут осуществляться за счет собственного и заемного капитала, соотношение которых определяет его финансовую устойчивость. В процессе анализа источников формирования активов устанавливается фактический размер собственного и привлеченного капитала, выявляются причины, вызвавшие их изменения за отчетный период.

Для этого анализа необходимо определить ряд коэффициентов.

1) коэффициент независимости определяет насколько предприятие независимо от заемных средств, и способно маневрировать собственными средствами. Он определяется соотношением собственного капитала к авансированному. Его оптимальное значение 0,5-0,6;

2) коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Он определяется отношением собственного капитала к привлеченному. Если его значение меньше 1, это свидетельствует об опасности неплатежеспособности предприятия и затрудняет получение кредита;

3) коэффициент соотношения заемного и собственного капитала является обратным коэффициенту финансирования. Указывает сколько заемных средств привлекало предприятие на один тенге вложенных в активы средств;

4) коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств находиться в мобильной форме. Определяется отношением собственного оборотного капитала к сумме собственного капитала и должен быть больше 0,5;

5) коэффициент покрытия ТМЗ показывает в какой степени ТМЗ и затраты покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств. Определяется отношением собственного оборотного капитала и ТМЗ Оптимальное значение - 0,6-0,8 [15].

Источники формирования активов предприятия за отчетный период увеличились на 1923,0 тыс. тенге или на 25%. Этот прирост обеспечен за счет роста собственного капитала, который на конец года составил 4891,4 тыс. тенге (таблица 19).

Таблица 19 Состав и структура авансированного капитала предприятия

Показатель	2008 год	Изменение за год	Изменение структуры в пунктах
	На начало года	На конец года
	сумма, тенге	удел. вес, %	сумма, тенге	удел. вес, %	сумма, тенге	удел. вес, %
А	1	2	3	4	5=3-1	6=5/1*100	7=4-2
1. Авансированный капитал	7686720	100	9609761	100	1923041	25.02	-
2. Собственный капитал	3332845	43.4	4891381	50.9	1558536	46.76	7.54
3. Собственные оборотные средства	1440857	18.74	2466936	25.7	1026079	71.21	6.93
4. Привлеченный капитал	4353875	56.6	4718380	49.1	364505	8.37	-7.54
5. Долгосрочные займы	2000000	26.0	1200000	12.4	-800000	-40.00	-13.53
6. Основные средства по остаточной стоимости	3891988	-	3624445	-	-267543	-6.87	-
7. ТМЗ	849140	-	1459960	-	610820	71.93	-
Коэффициент независимости (2:1)	-	0.43	-	0.51	-	-	0.08
Коэффициент инвестирования (2:6)	-	0.86	-	1.35	-	-	0.49
Коэффициент финансирования (2:4)	-	0.77	-	1.04	-	-	0.27
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (4:2)	-	1.31	-	0.97	-	-	-0.34
Коэффициент маневренности (3:2)	-	0.43	-	0.50	-	-	0.07
Коэффициент покрытия ТМЗ (3:7)	-	1.70	-	1.69	-	-	-0.01

Коэффициент независимости за этот период увеличился на 0.08 пункта и составил 0.509, что говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия. Об этом свидетельствует и удельный вес привлеченного капитала во всем авансированном капитале, его уровень снизился на 7,54 пункта. Об увеличении независимости можно судить по коэффициенту финансирования и коэффициенту соотношения заемного и собственного капитала. Последний на начало года составил 1.306, а на конец - 0.965. Значения говорят о том, что на начало года предприятие привлекало на каждый тенге собственных средств вложенных в активы 1,3 тенге заемных средств.

В течение отчетного периода заемные средства снизились до 96 тиынов. Для определения рациональности формирования структуры капитала необходимо учитывать коэффициент инвестирования, который определяется отношением собственного капитала к основным средствам по остаточной стоимости. За 2008 год, данный коэффициент возрос на 0.49. Что говорит об увеличении доли собственного капитала, который используется не только на приобретение основных средств, но и других активов предприятия.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта. Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность [29]. Ликвидность хозсубъекта - более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов), но хозсубъект может привлекать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности и соответствующего имиджа [39].

Излишек ликвидных средств (как и недостаток) - явление нежелательное. При его наличии оборотные активы используются с меньшим эффектом. Предприятие должно регулировать наличие ликвидных средств в пределах оптимальной потребности в них, которая зависит от следующих факторов: размера предприятия и объема его деятельности, отрасли промышленности и производства, длительности производственного цикла, сезонности работы предприятия, общей экономической конъюнктуры.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно-ликвидным, если имеют место соотношения:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) показывает, какую часть краткосрочной задолженности хозяйствующий субъект может погасить в ближайшее время (Ка.л=0,2-0,3). Он характеризует платежеспособность на дату составления баланса и определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Нормальным считается Кп.л.>1.

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.). Он определяется как отношение всех оборотных (текущих) активов к величине краткосрочных обязательств. Нормальное значение - Кт.л. >2.

Из данных таблиц 20-22 видно, что на конец 2008г. наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства, платежный недостаток составил 2237494 тенге, увеличившись на 59% по сравнению с началом года.

В остальном же неравенства:

А1>П1;

А2>П2;

А3>П3;

А4<П4;

выполняются, что положительно характеризует предприятие с точки зрения ликвидности.

Таблица 21 Показатели ликвидности текущих активов предприятия

Актив	2008 год	Платежный излишек (+), недостаток (-)
	Сумма, тенге	Пассив	Сумма, тенге
	на начало	на конец		на начало	на конец	на начало	на конец
наиболее ликвидные	951092	1090886	наиболее срочные	2353875	3328380	-1402783	-2237494
быстрореализуемые	1744500	3047470	краткосрочные	-	190000	1744500	2857470
медленнореализуемые	1099140	1846960	долгосрочные	2000000	1200000	-900860	646960
труднореализуемые	3891988	3624445	постоянные	3332845	4891381	559143	-1266936
Итого	7686720	9609761	Итого	7686720	9609761	-	-

Об увеличении ликвидности ТОО «Прогресс-Трейд» свидетельствуют и показатели ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0.404 до 0.310, но при этом выше нормы (0,2-0,3).

Таблица 22 Расчет влияния факторов на изменение уровня текущего коэффициента

Текущие активы (ТА), тенге	Краткосрочные обязательства (КО), тенге	Коэффициент текущей ликвидности	Отклонение (+,-)
на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	ТА на начало и КО на конец	Всего	В т.ч. за счет изменения
								ТА	КО
1	2	3	4	5=1/3	6=2/4	7=1/4	8=6-5	9=6-7	10=7-5
3794732	5985316	2353875	3518380	1.612	1.701	1.079	0.089	0.623	-0.534

Коэффициент промежуточной ликвидности вырос на 0,031 пункта и составил на конец года 1.176 при норме Кп.л.>1. Это говорит о росте возможности фирмы погасить свои обязательства в среднесрочной перспективе.

Коэффициент текущей ликвидности не отвечает требуемой норме, но в 2004 году наблюдается его рост на 0,089 пунктов. При этом увеличение отношением ем собственного капитала к основным средствам по остаточной стоимости. За 2006 год, данный коэффициент возрос на 0.49. Что говорит об увеличении доли собственного капитала, который используется не только на приобретение основных средств, но и других активов предприятия.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта. Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Из таблицы 23 видно, что для ТОО «Прогресс-Трейд» характерно равенство З<Сок. Данное равенство соблюдается как в начале, так и в конце 2008 года. Таким образом, собственный оборотный капитал превышает ТМЗ на 591717 тенге в начале года и на 1006976 тенге в конце года (таблица 23).

Таблица 23 Обеспеченность ТМЗ источниками их формирования, тенге

Показатель	Обозначение	2008 год	Измене- ние (+, -)
		на начало года	на конец года
1	2	3	4	5
1.Собственный капитал	Ск	3332845	4891381	1558536
2.Долгосрочные активы	Да	3891988	3624445	-267543
3.Наличие собственного оборотного капитала	Сок	1440857	2466936	1026079
4.Долгосрочные обязательства	До	2000000	1200000	-800000
5.Наличие собственных и долгосроч-ных источников формирования ТМЗ	Сокд=3+4	3440857	3666936	226079
6.Краткосрочные кредиты и займы	Кк	-	-	-
7.Общая величина основных источников формирования ТМЗ	ОИ=5+6	3440857	3666936	226079
8.ТМЗ	З	849140	1459960	610820
8.1.Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала	Сок(+,-)=3-8	591717	1006976	415259
8.2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования ТМЗ	Сокд(+,-)=5-8	2591717	2206976	-384741
8.3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования ТМЗ	ОИ(+,-)=7-8	2591717	2206976	-384741

Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Исходя из полученных результатов, деловая активность предприятия характеризуется следующими показателями.

Продолжительность оборотов дебиторской задолженности велика и за анализируемый период увеличилась на 25 дней, а кредиторской задолженности на 59 дней. Что привело к увеличению продолжительности оборотов операционного цикла на 32 дня, и уменьшению продолжительности оборотов финансового цикла на 27 дней.

Определим показатели активности и рентабельности вложенных средств в деятельность предприятия (таблица 24).

Таблица 24 Динамика показателей активности и рентабельности вложенных средств в деятельность предприятия

№ п/п	Показатель	2008 год	Изменение, (+,-)
		на начало года	на конец года
1	2	3	4	5
1	Выручка, тенге	6100250	10089700	3989450
2	Среднегодовая стоимость оборотных средств, тенге - всего: в т.ч.:	3047333	6015695	2968362
2.1	Запасов и затрат	586712,5	1154550	567837,5
2.2	Дебиторской задолженности	1012490	2395985	1383495
2.3	Кредиторской задолженности	1448130,5	2465160	1017029,5
3	Среднегодовая стоимость основных фондов, тенге	2821114	3758216,5	937102,5
4	Среднегодовой размер авансируемого капитала, тенге - всего: в т.ч.:	5151308	8648240,5	3496932,5
4.1	Собственного капитала	2565770	4112113	1546343
4.2	Функционирующего капитала (собственные оборотные средства)	744656	1953896,5	1209240,5
4.3	Перманентного капитала	3565770	5712113	2146343
5	Прибыль, тенге	-	-	-
5.1	Балансовая	2196090	3961660	1765570
Продолжение таблицы 24
5.2	От основной деятельности	1416030	2378633	962603
5.3	Остающаяся в ра...

Подобные документы

• Формирование кредитной политики коммерческих банков в современных условиях

  Теоретические основы осуществления кредитной политики в коммерческом банке. Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки. Проведение кредитования физических лиц в Сбербанке России. Специальные программы кредитования банка. Пример погашения кредита.
  
  курсовая работа [167,5 K], добавлен 08.03.2014
  

• Актуальные проблемы банка в оценке кредитоспособности заемщика

  Понятие и сущность кредитоспособности. Формирование эффективной кредитной политики коммерческого банка. Нормативно-правовые аспекты регулирования кредитных рисков. Способы оценки кредитоспособности заемщика. Особенности диагностики кредитоспособности.
  
  курсовая работа [139,0 K], добавлен 06.11.2015
  

• Анализ кредитоспособности заемщиков (на примере ПАО "Росгосстрах Банк")

  Понятие и сущность кредитоспособности потенциального заемщика. Использование опыта зарубежных банков в области оценки кредитоспособности. Перспективная (прогнозная) платежеспособность как фактор, раскрывающий сущность кредитоспособности заемщика.
  
  дипломная работа [2,7 M], добавлен 26.08.2017
  

• Анализ кредитоспособности клиента

  Роль анализа кредитоспособности в системе минимизации кредитного риска. Современные методы оценки кредитоспособности заемщика. Кредитный риск и методы управления им. Проблемы и пути повышения уровня управления кредитной деятельностью российских банков.
  
  дипломная работа [644,8 K], добавлен 23.01.2011
  

• Анализ кредитоспособности заемщика на примере Волгоградского филиала АКБ "Московский Индустриальный Банк"

  Основные подходы к оценке финансово - экономической деятельности заемщика. Использование опыта зарубежных банков в области оценки кредитоспособности заемщика. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости и расчетной дисциплины ссудозаемщика.
  
  дипломная работа [98,6 K], добавлен 15.08.2005
  

• Оценка кредитоспособности заемщика в банке на примере ОАО АКБ "Росбанк"

  Порядок выдачи и погашения кредитов, основные направления кредитной политики. Основные направления совершенствования условий кредитования и методики оценки кредитоспособности клиентов с целью минимизации риска при выдаче кредитов физическим лицам.
  
  дипломная работа [912,4 K], добавлен 18.06.2014
  

• Кредитование малого бизнеса (по материалам Читинского отделения Сбербанка России №8600)

  Роль и значение малого бизнеса в экономике. Понятия и виды банковского кредитования малого предпринимательства. Основные критерии и методы оценки кредитоспособности заемщика. Изучение кредитной политики, предлагаемой Читинским отделением Сбербанка России.
  
  дипломная работа [155,1 K], добавлен 19.08.2011
  

• Анализ современной денежно-кредитной политики Центрального банка РФ

  Основы регулирования денежно-кредитной политики, ее реализация и проблемы. Анализ основных показателей деятельности ОАО "Тюменьэнергобанк". Перспективы и пути совершенствования механизма денежно-кредитной политики. Варианты макроэкономического развития.
  
  дипломная работа [69,9 K], добавлен 23.02.2010
  

• Организация кредитной работы в банках

  Роль банковского кредита в рыночной экономике РФ. Анализ организации кредитной работы в Липецком ОСБ № 8593. Проблемы, пути их решения, перспективы совершенствования маркетинговой политики банка, поиск резервов для привлекательности условий кредитования.
  
  дипломная работа [157,7 K], добавлен 24.11.2010
  

• Кредитная политика коммерческого банка и пути ее совершенствования

  Специфика и общая характеристика банка АО "БТА Банк", оценка его ссудного портфеля. Проблемы и перспективы совершенствования кредитной политики коммерческих банков в Республике Казахстан для преодоления кризисных явлений и инфляционных процессов.
  
  курсовая работа [938,8 K], добавлен 23.05.2013
  

• Методы кредитования в российских коммерческих банках и пути улучшения кредитной политики

  Понятие и виды кредитов. Методы кредитования физических и юридических лиц. Анализ методов кредитования банка АКБ Сбербанк. Методы оценки кредитоспособности заемщиков банка. Основные пути совершенствования методов оценки кредитоспособности и кредитования.
  
  курсовая работа [262,8 K], добавлен 26.09.2010
  

• Организация кредитного процесса в коммерческом банке

  Теоретические основы кредитной деятельности банка. Методика оценки кредитоспособности заемщика. Коэффициент текущей и быстрой ликвидности. Стимулирующая и контрольная функция кредитной политики. Организационно-экономическая характеристика Сбербанка.
  
  курсовая работа [316,5 K], добавлен 23.10.2013
  

• Банковский кредит и его развитие в Казахстане

  Банковский кредит как основная форма кредита. Особенности банковского кредита и его классификация. Анализ развития банковского кредитования в Республике Казахстан. Проблемы развития и пути совершенствования кредитной системы в Республике Казахстан.
  
  курсовая работа [648,2 K], добавлен 26.10.2010
  

• Необходимость и пути совершенствования денежно-кредитной политики России

  Проблемы проведения денежно-кредитной политики Центрального банка РФ в условиях неустойчивости и изменчивости внешних и внутренних условий экономики. Приведение системы банковского регулировании и надзора в соответствие с международными стандартами.
  
  эссе [17,5 K], добавлен 08.11.2013
  

• Кредитная политика коммерческого банка и выработка направлений ее совершенствования

  Понятие и сущность кредита. Роль и значение кредитной политики коммерческого банка. Анализ баланса и ликвидности банка. Проблемы и основные пути совершенствования кредитной политики коммерческого банка. Сравнительный анализ финансовых показателей банка.
  
  дипломная работа [116,9 K], добавлен 07.06.2010
  

• Анализ влияния кредитной политики на результаты банковской деятельности на примере АО "Народный Банк Казахстана"

  Цели, приоритеты и принципы кредитной политики банков. Виды кредитования, условия предоставления займов и принцип отбора заемщиков в АО "Народный Банк Казахстана", динамика объема предоставленных кредитов. Оценка и анализ кредитоспособности заемщиков.
  
  дипломная работа [143,5 K], добавлен 04.06.2010
  

• Экономическая оценка действующей системы кредитования малого бизнеса в Республике Беларусь на примере ЗАО "РРБ-Банк"

  Роль и место банковского кредита предприятиям малого и среднего бизнеса. Способы оценки кредитоспособности заемщика. Анализ качества кредитного портфеля предприятия. Нормативно-правовая база, проблемы и перспективы развития банковского кредитования в РБ.
  
  курсовая работа [244,4 K], добавлен 10.03.2015
  

• Предложения по совершенствованию кредитной политики ЗАО МКБ "Москомприватбанк"

  Сущность банковской системы государства. Влияние кредитной политики коммерческих российских банков на развитие их деятельности и экономики страны. Анализ показателей и обязательных нормативов. Проведение кредитной, валютной и депозитной политики.
  
  дипломная работа [357,5 K], добавлен 09.11.2014
  

• Методики по оценке кредитоспособности клиентов банков

  Необходимость и сущность кредита, понятие "кредитоспособность заемщика". Методы, используемые для определения кредитоспособности предприятий, проблемы и пути совершенствования. Оценка предприятия заемщика при кредитовании в текущую деятельность.
  
  дипломная работа [100,7 K], добавлен 06.06.2011
  

• Кредитная политика банка

  Понятие, цели и задачи кредитной политики. Основные факторы, оказывающие влияние на ее формирование. Краткая организационно-экономическая характеристика ОАО НБ "Траст", анализ кредитного портфеля. Пути совершенствования кредитной политики банка.
  
  курсовая работа [231,8 K], добавлен 14.05.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам