Инвестиционные стратегии коммерческих банков в Республике Казахстан

Заключение

Главная цель инвестиционной политики коммерческого банка заключается в формировании инвестиционного портфеля, который представляет собой диверсифицированную совокупность вложений в различные виды активов. Портфель - собранные воедино различные инвестиционные ценности, служащие инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели инвестора.

Методом снижения риска серьезных потерь служит диверсификация портфеля, вложение средств в проекты и ценные бумаги с различными уровнями надежности и доходности. Риск снижается, когда вкладываемые средства распределяются между множеством разных видов вложений. Диверсификация уменьшает риск за счет того, что возможные невысокие доходы по одному элементу портфеля будут компенсироваться высокими доходами.

Минимизация риска достигается за счет включения в портфель множества различных элементов, не связанных тесно между собой, чтобы избежать синхронности циклических колебаний их деловой активности.

Основными принципами формирования портфеля инвестиций являются безопасность вложений (стабильность дохода, неуязвимость на рынке инвестиционного капитала), доходность вложений, рост вложений и ликвидность вложений. Методом снижения серьезных потерь в инвестировании служит диверсификация финансовых вложений. При формировании портфеля в первую очередь выбирается стратегия инвестирования, которая определяет тактику вложения средств: сколько средств и в какие ценные бумаги следует инвестировать. Для этого применяются методы технического анализа.

На основе исследований сделаны следующие выводы:

По состоянию на 2012 год с начала года прирост обязательств банка составил 12% или 50 104 млн. тенге. За 2011 год совокупные обязательства увеличились в сравнении с 2010 годом на 98%, в 2010 году относительно 2009 года прирост составил 28%.

Выпущенные долговые ценные бумаги сократились на 9138601 млн.тенге или уменьшились на 52% по состоянию на 2013 год. Текущие счета и депозиты клиентов, которые в 2010 году составляли 119119150 млн.тенге в 2012 году увеличились до 342742366 млн.тенге или на 188%. Все обязательства АО «Цеснабанк» на 2013 год в общем увеличил на 246562040 млн.тенге, что составляет 154% всех обязательств Банка.

Прибыль от простых акций в 2012 году изменилась с 15500 млн.тенге до 27500 млн.тенге или на увеличилась 77% в сравнении 2010 годом. Прибыль от привилегированных акции осталась неизменной.

Счета и депозиты в банках и прочих финансовых институтах на 2012 год составили 13942 млн.тенге, что меньше на 13863 млн.тенге по сравнению с 2010 годом. Кредиты, выданные клиентам увеличились на 233284,8 млн.тенге или на 222%.

По состоянию на 2012 год объемы активов АО «Цеснабанк» показывают стабильную динамику возрастания. По результатам 2012 года прирост активов Банка с начала года составил 12,4%. За 2011 год совокупные активы увеличились в сравнении с 2010 годом на 94%, в 2010 году относительно 2009 года прирост активов составил 29%.

Динамичное увеличение ссудного портфеля Банка наблюдается с 2009 года, что демонстрирует его удельный вес в общих активах, увеличение с 60% до 75%. Прирост объема ссудного портфеля за 2011 год относительно начала года составил 121%, за 2010 год 46%.

Деятельность Банка на рынке ценных бумаг также демонстрирует стабильный темп роста.

По состоянию на 2012г. торговый портфель ценных бумаг составил 51 346 млн.тенге, увеличившись с начала года на 24% или 9 859 млн.тенге, за 2011 год рост составил 233%, за 2010 год - 46%.

В 2012 году Банк увеличил уставный капитал на 5,0 млрд. тенге. В 2011 году Банк увеличил уставный капитал на 4,8 млрд. тенге до 29,1 млрд. тенге.

АО «Цеснабанк» занимает 8-е место по размеру активов в банковской системе Казахстана. Согласно данным комитета по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций Национального банка РК, на 1 июня активы банка составили 514,81 млрд, обязательства - 473,62 млрд, собственный капитал - 41,19 млрд. Нераспределенный чистый доход банка за январь-май 2012 года сложился в сумме 6,2 млрд.

По данным KASE, по состоянию на 1 апреля 2012 года АО «Корпорация «Цесна» владеет долей в 58,95% акций банка, АО «НПФ «УларУмiт» - 3,53%, АО «НПФ «Астана» - 1,62%, АО «ОНПФ «Отан» - 1,28%, АО «СК «Евразия» - 1,28%, АО “НПФ «Атамекен» - 1,22%, АО «НПФ «НефтеГаз-Дем» - 0,5%, АО «НПФ «Индустриальный Казахстан» - 0,49%, прочие акционеры - 31,13% акций.

Анализ инвестиций по состоянию на 2012г. показывает значительное увеличение финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыли или убытки, в сравнении с 2010годом более чем в 3,8 раза и 2011годом в 2,3 раза.

Прогнозная структура портфеля на 2012 год АО «Цеснабанк» показывает расширение ценных бумаг, и добавление выпуска квазигосударственных ценных бумаг с долей 8,10% в 2012 году.

Банк планирует увеличить государственные ценные бумаги на 28,16%, акции же, наоборот, сократить с 11% до 4,79%, а также уменьшить на 30,05% корпоративные ценные бумаги.

Всего корпоративных облигаций, подлежащих продажи на 2013 год 740,8 миллиона тенге, часть из которых составляют облигации дочереней организации АО «ВТБ» на сумму 74,1 миллиона тенге, АО «ФНБ «Самрук-Казына» - 404,2 миллиона тенге и дисконтные облигации АО «НК «КазМунайГаз» - 75,8 миллиона тенге.

Всего на 2013 год инвестиций, удерживаемых до срока погашения 5395,2 миллиона тенге, из них чистых корпоративных облигаций 1244,8 миллиона тенге. Облигации АО «Казахстанская ипотечная компания» составляют 151,4 миллиона тенге, ОАО «Газпром» - 607,9 миллиона тенге и облигации АО «Астана-Недвижимость» 485,5 миллиона тенге

На основе выводов сформулированы рекомендации по совершенствованию инвестиционной стратегии банка:

- постоянное совершенствование инвестиционной стратегии банка;

- анализ факторов инвестиционного климата и их влияние на коммерческих банков.

- разработка универсальных стандартов и мер регулирования инвестиций;

- структуризация механизма влияния факторов на инвестиционную деятельность;

- выделения основных направлений совершенствования инвестиционной стратегии банков второго уровня в Республике Казахстан.

- обеспечение равного доступа рыночных агентов на инвестиционный рынок;

- разработка алгоритма стратегических решений по совершенствованию управления инвестиционными процессами Банка.

Основными барьерами на пути инвесторов являются бюрократизм, налоговый режим, неработающее законодательство и слабая связь между сферами финансовой инфраструктуры страны.

Данные рекомендуемые предложения по совершенствованию инвестиционной стратегии банка позволяют минимизировать барьеры и преграды, которые препятствуют формированию благоприятного инвестиционного климата в стране и сдерживают поток иностранных инвестиций.

Список использованной литературы

1. Закон Республики Казахстан от 8 января 2003 года № 373-II «Об инвестициях» // Ведомости Парламента Республики Казахстан, 2003 г., № 1-2.

2. Закон «О банках и банковской деятельности», введенный в действие Указом Президента N 2444 от 31.08.1995

3. Закон Республики Казахстан от 02.07.2003 №461-2 «О рынке ценных бумаг» // Казахстанская правда. 2003. 10 июля // Правовой справочник «Законодательство». А., Изд-во Юрист, 2011.

4. Закон Республики Казахстан от 5 июля 2000 г. № 78-II «О финансовом лизинге» (с изменениями, внесенными законами РК от 10 июля 2003 г. № 483-II; от 10 марта 2004 г. № 532-II).

5. Таможенный кодекс Республики Казахстан от 5 апреля 2003 года № 401-II (с изменениями, внесенными законами РК от 10.07.03 г. № 483-II; от 09.07.04 г. № 592-II).

6. Закон Республики Казахстан «О валютном регулировании и валютном контроле» от 13 июня 2005 года.

7. Закон Республики Казахстан «О естественных монополиях» от 9 июля 1998 года.

8. Закон Республики Казахстан «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности» от 19 января 2001 года.

9. Закон Республики Казахстан «О приватизации» // Правовой справочник «Законодательство». А., Изд-во Юрист, 2011.

10. Закон Республики Казахстан от 7 июля 2006 г. № 167 «О концессиях» // Ведомости Парламента Республики Казахстан. 2006. № 14,Вестник Евразийского национального университета им. Л. Н. Гумилева Серия Юридические науки. 2011 № 3 (9)

11. Кодекс О налогах и других обязательных платежах в бюджет от 10 декабря 2008 года.

12. Послание Президента РК Н.А. Назарбаева народу Казахстана «Новый Казахстан в новом мире» (Часть І). «Стратегия «Казахстан-2030» на Новом этапе развития Казахстана. 30 важнейших направлений нашей внутренней и внешней политики» (Часть ІІ). 28 февраля 2007г.

13. Стратегия индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003-2015 годы, утвержденная Указом Президента РК от 17 мая 2003 года №1096 // САПП РК. - 2003. - № 23-24.

14. Договор к Энергетической Хартии и связанные с ним документы //

15. Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан «Об утверждении Правил выпуска и обращения банковских депозитных сертификатов» от 1 сентября 2003 года № 319

16. Правовой справочник «Законодательство». А., Юрист, 2011.

17. Синки Дж. Пер. с англ.- М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг //

18. Ежемесячный финансовый журнал «Банки Казахстана» № 10.2012г.

19. Вестник Евразийского национального университета им. Л. Н. Гумилева Серия Юридические науки. 2011 № 3 (9).

20. Инвестиционный меморандум АО «Цеснабанк».

21. Уоррен Баффет // Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компании Москва 2005г.

22. Л.Л.Игонина // Инвестиции Москва ЭКОНОМИСТЪ 2005г.

23. Агарков М.М.Учение о ценных бумагах.-М.: Финстатинформ. 1993г.

24. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. -М.: Финансы и статистика. 1992г.

25. Миловидов В.Д. Инвестиционные фонды и трасты: как управлять капиталом? (опыт США).- М.: 1992г.

26. .Н.Я. Петракова Инвестиционно-финансовый портфель // Общ. ред, -М.: «Соминтек» 1993г.

27. Инвестиционное право Республики Казахстан С.П. Мороз. Алматы 2006г.

28. К.Садвакасова, А.Мусина // Правовое регулирование банковской деятельности изд. «Фолиант» Астана 2009г.

29. Айтбаева У.Б., Ахметова К.К. Банковская система на фондовом рынке: Зарубежный опыт и казахстанская специфика.- А., 2002г.

Размещено на Allbest.ru