Формирование политики банка в области инвестиционного кредитования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Государственный университет управления

Институт Экономики и Финансов

Кафедра банковского и страхового дела

Курсовая работа

по дисциплине: Организация кредитной работы в банке

Тема:

Формирование политики банка в области, инвестиционного кредитования

Выполнила: Макаревич М.А

студентка группы УБД 3-2,

Проверила: к.э.н.,

доцент Мазурина Т.Ю.

Москва 2014



Содержание

Введение

1. Теоретические основы банковского инвестиционного кредитования

1.1 Сущность банковского инвестиционного кредитования и его основные формы

1.2 Инвестиционное кредитование в банке «Внешэкономбанк»

1.3 Инвестиционный проект, как основа выдачи банковских ссуд

1.4 Кредитная политика банка в области инвестиционного кредитования

2. Анализ кредитной политики банка «Внешэкономбанк» в области банковского инвестиционного кредитования

2.1 Общая характеристика банка «Внешэкономбанк»

2.2 Программы работы банка с инвестиционным кредитованием

2.3 Методика анализа банком инвестиционных проектов анализ кредитной деятельности Внешэкономбанка в области инвестиционного кредитования в реальном секторе

2.4 Методика анализа эффективности инвестиционного проекта

3. Проблемы банковского инвестиционного кредитования в РФ и пути их решения

3.1 Проблемы банковского инвестиционного кредитования в РФ

3.2 Пути решения проблем банковского инвестиционного кредитования в РФ

3.2.1 Секьюритизация ипотечных фондов (пример)

3.2.2 Проблема риска инвестиционного кредитования и пути ее решения

Заключение

Литература



Введение

В переходной экономике, в условиях недостаточности ресурсов инвестиционного характера (бюджетных и внебюджетных средств, собственных средств предприятий, привлеченных средств, иностранных инвестиций) важнейшим источником финансирования инвестиционной деятельности становится банковский кредит. Особенно проблема банковского инвестиционного кредитования, актуальна именно сейчас, в условиях сложной политической ситуации, между Россией, США и странами Евросоюза, так как это привело к ухудшению инвестиционного климата в РФ, а так же к снижению суверенного рейтинга России, ниже инвестиционного. Это говорит о том, что на данный момент Россия не является инвестиционно - привлекательной, для зарубежных инвесторов и предпосылок к скорому изменению ситуации не наблюдается. Тем самым, роль банка, как инвестора, возрастает на этом фоне и становится незаменимой, вызывая у банков, специализирующихся на инвестиционном кредитование, необходимость в оптимизации методологии анализа инвестиционных проектов, с целью снижения рисков, в условиях увеличения кредитного портфеля.

Целью курсовой работы является, исследовать проблему инвестиционного кредитования проектов в Росси.

Достижение цели курсовой работы предполагает решение следующих задач:

- Раскрыть понятие и сущность инвестиционного кредитования в России.

- Проанализировать основные способы предоставление инвестиционных кредитов.

- Проанализировать методики анализа рентабельности проектов, в том числе, на пример Российского банка «Внешэкономбанк».

- Проанализировать механизм предоставления кредитов для реализации инвестиционных проектов на примере банка «Внешэкономбанк».

- Выявить проблемы развития инвестиционного кредитования в России и пути их решения.

Объектом курсовой работы является, активная банковская операция, инвестиционное кредитование бизнес проектов.

Предметом курсовой работы является, механизм предоставления инвестиционных кредитов, механизм оценки бизнес проектов и проблемы инвестиционного кредитования в России.

Методологической основой работы являются общенаучные методы исследования - Анализ, синтез, теоретические исследования, экспертная оценка.



Введение

В большинстве случаев кредит имеет преимущества перед другими источниками финансирования инвестиций благодаря присущей ему срочности, платности и возвратности, а также в силу того, что использование кредита предполагает взаимосвязь между фактической окупаемостью капитальных затрат и возвратом кредита, требует прибыльности инвестиционного проекта. При кредитовании усиливается материальная ответственность кредитополучателей за рациональное расходование заемных средств, что способствует быстрейшей реализации инвестиционных проектов, сокращению сроков строительства, ускорению ввода и освоения производственных мощностей. Кроме того, при правильном распределении структуры собственных и заемных средств предприятия, заемные средства могут оказаться дешевле собственных, что делает эту форму инвестиций, привлекательной для бизнесменов. Выдача инвестиционного кредита предусматривает отбор высокоэффективных, валютоокупаемых, социально значимых инвестиционных проектов. При инвестиционном кредитовании основным источником возврата средств являются доходы от реализации проекта. Очевидно, что инвестиционное кредитование более рискованно по сравнению с обычным банковским кредитованием, поэтому требования к качеству проработки таких проектов особенно высокие.



Глава 1. Теоретические основы банковского инвестиционного кредитования

1.1 Сущность банковского инвестиционного кредитования и его основные формы

Одной из основных функций банка является, инвестиционная функция, которую можно рассмотреть, применительно к нашей теме, с двух позиций: во-первых, это реализация предварительно аккумулированных временно свободных денежных средств населения, с целью дохода для банка и владельцев временно свободных денежных средств; во-вторых, если проанализировать сущность понятия «инвестиции», то оно в законодательстве определяется как -- «денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта», т.е. инвестиционная функция банка, в этом случае выступает, как источник формирования основных фондов предприятия. Тем самым, инвестиционная деятельность, необходима не только бизнесменам, ищущим средства для увеличения основных фондов, но и самому банку, так как инвестиционное кредитование, является важной статьей дохода банка, осуществляющего этот вид деятельности.

Инвестиционный кредит - экономические отношения между кредитором и заемщиком, заключенные с целью, финансирования инвестиционного проекта заемщика, и связанные с передачей денежных средств от кредитора (банка), фирме или юридическому лицу (заемщику), на условиях, оговоренной в договоре, срочности, возврата и с выплатой процента. Банк выдает заемщику кредит, на основе, в первую очередь: оценке рентабельности проекта, анализ бизнес плана, так как, от этого зависит, выполнит ли заемщик свои обязательства перед банком (кредитором). Необходимость инвестиционного кредитования связана с объективным расхождением во времени движения материальных и денежных потоков, которые возникают в процессе создания общественного продукта. Наряду с необходимостью инвестиционного кредита, вследствие создания временно свободных капиталов и их движения формируется и возможность инвестиционного кредита. Развитие кредитных отношений связано с созданием соответствующей инвестиционной среды, а именно сети специальных кредитных институтов, которые специализируются на кредитных и инвестиционных проектах.

Инвестиционное кредитование - это кредитный процесс, который включает совокупность механизмов реализации кредитных отношений в инвестиционной сфере. Инвестиционное кредитование имеет самостоятельное значение только при кредитовании инвестиционных проектов, в других случаях, имеет место обычное банковское кредитование.

Исходя из этого, инвестиционное кредитование характеризуется следующими признаками:

1. Субъекты инвестиционной деятельности (инвесторы, заказчики, подрядчики) разрабатывают инвестиционные проект.

2. Инвесторы для получения кредита предоставляют в банк бизнес-план по реализации проекта

3. Вложения средств банком может осуществляться по разным схемам и на разных этапах реализации проекта

4. Период основания нового или переоснащенного производства и сроки его окупаемости может быть длительным, и он имеет решающее значение для одобрения заявки на получение кредита заемщиком.

Специфической особенностью инвестиционного кредита является то, что он имеет инвестиционный досрочный характер и требует следующего подхода при его реализации:

1. Оценки не самого заемщика, а его инвестиционного проекта (бизнес - план), то есть анализа технико-экономического обоснования инвестиционного мероприятия, предусмотренного проектом.

2. Установления оплаты за кредит не выше уровня доходности по инвестициям.

3. Инвестиционный кредит предназначен для долгосрочных проектов. Срок предоставления кредита варьируется от 3 до 7 лет, а при участии государственных программ может достигать и 10 лет.

4. Необходимость взноса части стоимости объекта собственными средствами. Предоставление кредита производится не на всю сумму проекта, часть суммы, обычно порядка 20%, заемщик платит самостоятельно.

5. До приобретения права собственности на объект заемщиком необходимо предоставить залог и поручителей под сумму кредитования. Условия данного договора можно изменить после регистрации правоустанавливающих документов.

6. Частым вариантом залогового имущества, принимаемого на переходный период, являются товары в обороте самой организации или ее аффилированной компании.

7. По мере погашения долга по инвестиционному проекту лимит для предприятия будет возрастать ввиду увеличения свободной части объекта, который можно будет рассматривать как залоговое имущество при условии заключения с банком дополнительного соглашения.

8. График погашения оговаривается в индивидуальном порядке с заемщиком.

9. Главное условие, на котором предоставляется инвестиционный кредит - наличие у заемщика стабильного бизнеса.

10. При заключении договора, об инвестиционном кредитовании, все активы предприятия должны быть временно «заморожены».

11. Необходимо требовать предоставления отчетности предприятия по финансовым операциям за последние два года.

12. Необходимо требовать предприятие предоставлять отчетность о целевом использовании денежных средств, предоставленных банком (заемщиком).

Для того, что бы правильно определить понятие, форм инвестиционного кредитования, необходимо разобраться в понятии, форма финансирования проекта. Само по себе, финансирование инвестиционного проекта, подразумевает в себе, механизм привлечения инвестиционных ресурсов с целью финансирования инвестиционного проекта.

В научной и учебной литературе также встречается понятие "формы финансирования". Некоторые авторы отождествляют его с понятием "методы финансирования".

Выделяют следующие основные методы финансирования инвестиций:

1. самофинансирование;

2. кредитное финансирование;

3. кредитное финансирование;

4. лизинг;

В российской практике наибольшее распространение получили самофинансирование, кредитное финансирование, государственное и смешанное финансирование.

Рассмотрим сущность некоторых методов и форм финансирования инвестиций более подробно.

Самофинансирование. Самофинансирование как метод финансирования инвестиций используется, как правило, при реализации небольших инвестиционных проектов. В его основе лежит финансирование исключительно за счет собственных (внутренних) источников (чистой прибыли, амортизационных отчислений и внутрихозяйственных резервов).

Из всех методов финансирования, самофинансирование инвестиций, является самым надежным. Его недостаток заключается в том, что он может быть использован только для реализации небольших инвестиционных проектов, т.е. инвестиционные ресурсы источников этого метода ограничены. Поэтому крупные инвестиционные проекты, как правило, финансируются за счет не только собственных, но и заемных источников.

Кредитное финансирование. Кредитное финансирование может выступать в следующих формах: кредита; привлечения заемных средств населения (для организаций потребительской кооперации).

Под кредитом, как говорилось ранее, понимается ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с уплатой процента. Кредиты, используемые на финансирование инвестиций, группируются по разнообразным признакам:

Классификация инвестиционных кредитов

Классификационный признак	Основные типы кредитов
По типу кредитора	Иностранный; Государственный; Банковский; Коммерческий(предоставляется продавцом в товарной форме)
По форме предоставления	Товарный; Финансовый
По цели предоставления	Инвестиционный; Ипотечный (под залог недвижимости); Налоговый (отсрочка налогового платежа)
По сроку действия	Долгосрочный (свыше трех лет); Краткосрочный (как правило, до 12 месяцев)

Инвестиционное кредитование - это особый вид банковского продукта, предназначенного для приобретения основных средств, модернизации, реконструкции, расширения производства, во всех сферах малого, среднего и крупного бизнеса.

Инвестиционным кредитом могут воспользоваться юридические лица, индивидуальные предприниматели и физические лица, имеющие собственный проект и удовлетворяющие требованиям инвестора.

При рассмотрении заявки, банк в первую очередь учитывает финансовое состояние предприятия, устойчивость, платежеспособность, прибыльность, кредитоспособность. Процентная ставка в каждом случае исчисляется индивидуально и зависит от ряда параметров. Во многих случаях, график платежей формируется индивидуально, в соответствии с плановой доходностью проекта.

При этом, практически все инвестиционные кредиты выдаются при поддержке государства. Это обусловлено тем, что коммерческие банки, специализирующиеся на потребительских займах, с меньшим сроком окупаемости, не заинтересованы, а иногда и не в состоянии потянуть столь длительный кредит. Основная часть инвестиционных займов выделяется при содействии Российского банка развития и Внешэкономбанка.

Формы инвестиционного кредита

Банковский инвестиционный кредит это основная форма инвестиционных кредитов, которая имеет свои разновидности, такими как:

- срочные кредиты предпринимателя;

- револьверные кредиты или кредитные линии;

- долгосрочные проектные кредиты;

- андеррайтинг.

Срочные кредиты выдаются производителям и торгующим фирмам с первоначальным сроком погашения кредита свыше одного года. Такие кредиты могут быть использованы на самые различные цели. В частности, используя их, получатель кредита может приобрести здания и оборудование, необходимые для производства пользующихся повышенным спросом товаров. Он может их использовать для увеличения оборотного капитала.

Револьверные кредиты:

- возобновляемые - дает возможность клиенту после погашения всей задолженности восстанавливать кредитную линию;

- не возобновляемые - дает возможность клиенту после погашения всей задолженности прекращать отношения между заемщиком и банком;

- рамочная кредитная линия открывается банком для оплаты ряда поставок определенных товаров в границах одного контракта;

- кредитная линия с сообщением клиенту о верхней границы кредитования предприятия устанавливается лимит, превышение которого невозможно или по повышенным процентам;

- подтверждение требуется каждый раз, согласование условий конкретной суммы ссуды и в границах кредита этой линии.

Револьверная кредитная линия дает возможность предприятию занять средства в пределах определенного лимита, погашать всю сумму займов или ее часть и осуществлять при необходимости повторное получение в границах срока действия кредитной линии.

Долгосрочные проектные кредиты лежат в основе проектного финансирования, которое предусматривает в качестве обеспечения кредитуемого мероприятия сам инвестиционный проект.

Андеррайтинг: банк предоставляет клиентам средства для реализации инвестиционных проектов путем полного или частичного выкупа выпусков промышленных облигаций, которые эмитируются этими клиентами.

Чаще всего в нашей практике банки делят право осуществлений операций андеррайтинга предприятиям приоритетных отраслей промышленности Украины (химическая, металлургическая…), которая является рентабельной.

Андеррайтинг предоставляет при условии отсутствии перед банком обязательств по ранее полученным ссудам и только для единого вида ценных бумаг, а именно именных промышленных облигаций с плавающей процентной ставкой, номинал которых увязан с динамикой рыночной стоимости монетарного металла, например золота и обеспеченным договором залога имущества заемщика.

Виды инвестиционных кредитов

Проектное финансирование. В этом случае финансируется новый проект. Учет его будущих доходов ведется с расчетом заемных средств. Банк берет на себя большую часть рисков.

Финансирование предприятий. Существующий не первый год проект приобретает инвестиции на расширение своего бизнеса. Это может быть приобретение и ввод в эксплуатацию нового оборудования, постройка дополнительного производственного цеха, открытие филиалов. Это направление, при правильном анализе, меньше всего представляет риск для банка. Прежде чем принять решение, проверяется текущая деятельность организации, показатели за разные периоды времени, делается прогноз на будущее, рассматривается вариант дальнейшего развития проекта без займа.

Вложения в строительство. Кредит выделяется на строительство площадей любого типа. Инвестиции, займы и кредиты предоставляются банком или иной кредитной организацией, как правила после получения и оформления всей необходимой разрешительной документации на проведение строительно-монтажных работ. Особое внимание уделяется доле собственных средств, вложенных в новое строительство, а также будущей прибыли от реализации и использования построенных площадей.

Методы инвестиционного кредитования

Кредитная линия. В этом случае заемщик может оплачивать свои текущие расходы в пределах установленного лимита и срока - открытая кредитная линия.

Единовременная выплата. В этом случае заемщик получает единовременную установленную банком сумму - срочный кредит.



1.2 Инвестиционное кредитование в банке «Внешэкономбанк»

В 2007 году «Внешторгбанка», преобразован в государственную корпорацию «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». Основной целью госкорпорации стало повышение конкурентоспособности экономики России, ее диверсификации, стимулирование инвестиционной деятельности.

На государственные и привлеченные средства банк осуществляет финансирование инвестиционных проектов, рефинансирование внешних долгов российских банков и компаний, страхование экспортных кредитов. Кроме того, ВЭБ реализует проекты, направленные на развитие инфраструктуры, инноваций, особых экономических зон, защиту окружающей среды, поддержку экспорта российских товаров и услуг, а также на поддержку малого и среднего предпринимательства в РФ и за рубежом. Основные направления деятельности регулируются Меморандумом о финансовой политике, утверждаемым правительством РФ.

Банк оказывает финансовую поддержку инвестиционным проектам, руководствуясь законом «О банке развития» и меморандумом о финансовой политике ВЭБа, который утвердило Правительство РФ.

Формы участия Банка в реализации инвестиционных проектов и поддержке экспорта промышленной продукции:

1. Кредиты;

2. Гарантии и поручительства;

3. Участие в уставных капиталах хозяйственных обществ;

4. Лизинговые операции;

5. Страхование экспортных кредитов;

6. Финансовая и гарантийная поддержка экспорта.

Критерии отбора инвестиционных проектов:

a. Соответствие принципам и основным направлениям инвестиционной деятельности Внешэкономбанка (пункты 4, 6 меморандума);

b. Срок окупаемости проекта -- более 5 лет;

c. Общая стоимость проекта -- более 2 млрд. рублей;

d. Минимальный размер участия Внешэкономбанка -- 1 млрд. рублей.

Порядок обращения

В соответствии с подпунктом 14 статьи 3 Федерального закона от 17.05.2007 №82-ФЗ и пунктом 14 Меморандума о финансовой политике Государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», утвержденного Распоряжением Правительства Российской Федерации от 27.07.2007 №1007-р, Внешэкономбанк при принятии решений о предоставлении кредитов, займов, гарантий и поручительств, а также об осуществлении финансирования на возвратной основе организует и проводит экспертизу инвестиционных проектов, включая экспертизу инженерно-технических решений.

Экспертиза инвестиционных проектов осуществляется Внешэкономбанком на основании письменного обращения Инициатора проекта в Банк о предоставлении финансирования, состоящего из Инвестиционной заявки и прилагаемых к ней документов (далее - Проектное предложение).

Внешэкономбанк не участвует в разработке Проектного предложения. В случае привлечения участником проекта специализированной компании для разработки Проектного предложения (либо его частей), согласования с Внешэкономбанком кандидатуры такой специализированной компании и технического задания на оказание услуг не требуется.

Проектное предложение подлежит экспертизе Внешэкономбанка в полном составе, в том числе на предмет достоверности сведений и экспертных оценок, содержащихся в Проектном предложении. Во избежание конфликта интересов Внешэкономбанк проводит экспертизу инвестиционного проекта с привлечением независимых специализированных компаний. Компании, привлеченные Инициатором проекта для подготовки Проектного предложения, не могут рассматриваться в дальнейшем как независимые специализированные компании в рамках экспертизы Проектного предложения.

В случае привлечения участником проекта специализированной компании в рамках проведения Внешэкономбанком экспертизы Проектного предложения кандидатура специализированной компании и техническое задание на оказание услуг подлежат предварительному согласованию с Внешэкономбанком. Согласование кандидатуры специализированной компании в указанных выше целях осуществляется Внешэкономбанком в соответствии с требованиями Внешэкономбанка.

Проектное предложение подается в Банк в печатном виде, а также на электронном носителе. В случае невозможности предоставления отдельных документов в электронном виде, Инициатор проекта указывает данный факт в описи предоставленных документов.

Все документы, представленные Инициатором проекта, в составе печатной версии Проектного предложения, должны быть подписаны руководителем (уполномоченным лицом) Инициатора проекта, прошиты и скреплены соответствующими печатями. Инициатор проекта должен предоставить в подразделение Банка, ответственное за получение корреспонденции, Проектное предложение на бумажном и электронном носителях вместе с сопроводительным письмом на имя Председателя Банка.

Если Инициатор проекта выступает от имени Получателя средств (Инициатор проекта и Получатель средств не совпадают), то представленные документы должны быть также подписаны руководителем (уполномоченным лицом) Получателя средств, прошиты и скреплены печатью Получателя средств.

Инициаторами проекта могут являться: федеральный или региональный орган исполнительной власти, орган местного самоуправления или юридическое лицо, которое инициировало процесс подготовки инвестиционного проекта и/или подготовки Проектного предложения.

Инициатор проекта выступает от имени Получателя средств при подаче Проектного предложения в Банк, если он не является Получателем средств.

Документы предоставляемые в банк для предоставления финансирования инвестиционного проекта

· Форма инвестиционной заявки

· Разъяснения к форме инвестиционной заявки

· Документы, представляемые в составе Проектного предложения

· Разъяснения к Перечню документов, представляемых в составе Проектного предложения

· Рекомендации по подготовке бизнес-плана

· Рекомендации по подготовке финансовой модели

· Форма для заполнения сведения о всей цепочке собственников

1.3 Инвестиционный проект, как основа выдачи банковских ссуд

В данном виде кредитования, наличие средств обеспечения возврата кредита (залога, дохода, имущества), не является достаточным условием для его предоставления, связанно это прежде всего с сравнительно высокой суммой предоставляемых заемщику средств. Единственно надежным обеспечением инвестиционного кредита являются хорошо проработанный инвестиционный проект и качественный бизнес-план его реализации.

Инвестиционный проект и бизнес-план должны отражать реальное состояние предприятия со всеми его рисками гораздо более достоверно, чем-то будущее состояние бизнеса, на достижение которого они направлены. Иначе говоря, умелый аналитик может очень многое почерпнуть из данных документов и даже из того, что в них не написано. Неполная информация или ее отсутствие тоже немало могут сказать опытному специалисту о реальном положении дел на предприятии.

В связи с этим, анализ качества бизнес-планов реализации инвестиционных проектов и предварительная оценка целесообразности участия в их кредитовании, является основной банковского инвестиционного кредитования и должен занимать главенствующее место, при работе с инвестиционными проектами.

Эту работу банк не может перепоручить никому. Ее должны научиться качественно выполнять специалисты-аналитики кредитного подразделения банка, возможно, с привлечением специалистов других подразделений, а в сложных случаях -- и независимых экспертов.

Логично, что работники предприятий и банков, могут уверенно анализировать бизнес-планы, когда сами умеют их разрабатывать. Поэтому все специалисты банков, имеющие отношение к инвестиционному кредитованию, должны быть тщательно обучены как непосредственно разработке бизнес-плана реализации инвестиционного проекта, так и его анализу на предмет выявления ошибок и недостатков. Если бизнес-план оказался качественно подготовленным и реализация проекта заинтересовала банк, то, учитывая, что даже интересный бизнес-план на деле может оказаться лишь картинкой на бумаге, сотрудники банка должны самостоятельно обследовать предприятие.

Объекты для инвестиционного кредитования банки отбирают среди клиентов клиентуры на конкурсной основе. Для рассмотрения вопроса об инвестиционном кредитовании эти проекты должны соответствовать требованиям. Основные условия для предоставления инвестиционного кредита по новым стройкам:

1) должен отвечать требованиям НТР, что подтверждается соответствующими заключениями органов гос. экспертизы;

2) инвестиционного проект должен иметь положительное заключение органов экологической экспертизы;

3) должен обеспечивать:

- эффективность использования вложенных средств, окупаемость капитальных вложений в пределах 5 лет;

- соблюдение определенных нормативных сроков строительства;

- обеспечивать решение эконом. и соц. проблем и обеспечивать расширение экспортных возможностей

К действующему строительству:

- обеспечивает ускорение научно-технического процесса;

- развитие наукоемких отраслей;

- выпуск новой продукции, существенное повышение качества продукции;

- повышение продуктивности труда и сокращение численности рабочих;

- соблюдение нормативных сроков строительства.

Если речь идет об инновационных проектах, к ним применяются особые основные требования:

- предусмотрено внедрение в производство новейших научных разработок, соответствующих мировому уровню и которые впервые внедряются в серийное производство;

- приобретение научно-технической продукции, которая предназначена для интенсификации технологии обновления производства;

- проект содействует реализации высокоэффективных рациональных предложений

- содействует внедрению в производство достижений науки и техники, которые соответствуют мировому уровню.

1.4 Кредитная политика банка в области инвестиционного кредитования

Приоритетными в 2015 году, а также на дальнейшую перспективу будут являться следующие направления кредитных вложений Банка:

1) Корпоративный бизнес

Банк на рынке обслуживания корпоративных Клиентов будет нацелен на дальнейшее развитие отношений с действующей клиентурой, а также привлечение новой, осуществляющей деятельность в реальном секторе экономики;

2) Малый и средний бизнес

? краткосрочное кредитование текущей производственно - хозяйственной деятельности субъектов малого и среднего предпринимательства под залог ликвидного имущества и/или поручительство физических лиц - руководителей/учредителей Заёмщика;

? среднесрочное и долгосрочное кредитование инвестиционных программ субъектов малого бизнеса (модернизация производства, строительство, ремонт производственных и офисных помещений и т.д.) под залог недвижимости и другого ликвидного имущества Заёмщика и (или) третьего лица, включая владельца;

? предоставление кредитов организациям малого и среднего бизнеса Нижнего Новгорода и Нижегородской области под поручительство фондов поддержки малого и среднего предпринимательства.

3) Розничный бизнес

Политика Банка в области потребительского кредитования ориентирована на предоставление кредитных средств сотрудникам организаций - Клиентов Банка, а также физическим лицам, имеющим положительную кредитную историю.

Для развития приоритетных направлений кредитной деятельности Банком могут использоваться следующие механизмы:

-- исключение/снижение дополнительных расходов Заёмщика, связанных с оформлением кредита и/или обеспечения по кредиту (страхование, обязательность оценки залога независимой оценочной компанией и т.д.);

-- индивидуальный подход к Заёмщику;

-- сокращение сроков рассмотрения кредитных заявок при обеспечении полного комплексного анализа кредитных рисков Банка. Виды кредитных продуктов

Предоставление кредитных продуктов может осуществляться в следующих формах:

· срочного кредита, кредитной линии (возобновляемой или невозобновляемой),

· овердрафта по счету, а также п

· предоставления гарантий Банка и других кредитных продуктов.

Структура по регионам России

Кредиты предоставляются предприятиям Москвы, Московской области, Нижнего Новгорода, Нижегородской области, а также других областей Центрального и Приволжского федеральных округов.

Структура по отраслям и сферам деятельности

Банк будет стремиться поддерживать отраслевую структуру корпоративного кредитного портфеля исходя из целевых уровней вложения в сферу материального производства и непроизводственную сферу, а именно:

o пищевая промышленность;

o легкая промышленность;

o производство товаров народного потребления;

o оптовая и розничная торговля;

o производство строительных материалов

o строительство (за исключением строительства жилья на первоначальной стадии

o строительства);

o транспорт;

o химическая промышленность;

o сфера услуг;

o топливно-энергетический комплекс;

o лизинговая деятельность.

Валютная структура:

Банк ориентируется на увеличение доли кредитных операций в рублях РФ - основной операционной валюте большинства контрагентов.



Срочная структура:

Кредиты предоставляются, как правило, на срок до 7 лет. Для

целей Кредитной политики вводится следующая классификация по срокам кредитования:

? краткосрочные: до 1-го года;

? среднесрочные: от 1-го года до 3-х лет;

? долгосрочные: от 3-х до 7-ми лет.

Структура по видам обеспечения:

обеспечение кредита рассматривается Банком как вторичный источник погашения кредита, хеджирующий кредитный риск.

В качестве обеспечения кредита Банк рассматривает залог следующего имущества:

* производственное и торговое оборудование, технологические линии;

* автомобильный транспорт;

* специальную технику;

* жилую и нежилую недвижимость, производственные комплексы;

* земельные участки;

* сырье, материалы, комплектующие, готовую продукцию (товар) в обороте;

* залог имущественных прав;

* другое имущество, имеющее рыночную ликвидность

В качестве дополнительного обеспечения кредита могут оформляться поручительства владельцев бизнеса, а также основных компаний холдинга, ведущих финансово-хозяйственную деятельность (генерирующих выручку и/или являющихся собственниками активов).

инвестиционный кредитный ипотечный банк



Глава 2.Анализ кредитной политики банка «Внешэкономбанк» в области банковского инвестиционного кредитования

2.1 Общая характеристика банка «Внешэкономбанк»

Банк развития работает для повышения конкурентоспособности российской экономики, ее диверсификации и стимулирования инвестиционной деятельности.

Внешэкономбанк не является коммерческим банком, его деятельность регулируется специальным законом №82-ФЗ "О банке развития", вступившим в силу 4 июня 2007 года.

ВЭБ не конкурирует с коммерческими кредитными организациями и участвует только в тех проектах, которые не могут получить финансирование частных инвесторов. Согласно меморандуму о финансовой политике, Внешэкономбанк предоставляет кредиты, гарантии и поручительства по проектам, срок окупаемости которых превышает 5 лет, а общая стоимость - более 2 млрд. рублей.

В настоящий момент сформирована Группа Внешэкономбанка^*, она объединяет дочерние общества ВЭБа, деятельность которых направлена на реализацию положения закона «О Банке развития».

Ценности

Профессионализм и непрерывное развитие

Мы предъявляем высокие требования к профессиональной компетенции и деловой репутации всех наших сотрудников. Для нас должный уровень профессионализма подразумевает непрерывный поиск новых решений, разработку новых продуктов, практик и бизнес-процессов. Разделяя ценности Банка, каждый наш сотрудник нацелен на личностное развитие. Благодаря этому мы можем постоянно отвечать вызовам времени, формировать тенденции и открывать новые горизонты.



Ответственность и взвешенный подход

Масштабность и значимость наших проектов диктуют необходимость взвешенного подхода в поиске решений. Наша ответственность распространяется не только на область применения наших специализированных знаний, но и на все возможные последствия принимаемых решений для страны, общества, окружающей среды.

Целенаправленность и долгосрочное видение

Наше стратегическое видение позволяет прогнозировать ситуацию и работать на перспективу. Так мы добиваемся успеха в долгосрочных проектах. Все наши действия всегда преследует главную цель -- достижение запланированного результата.

Согласованность и эффективное взаимодействие

Только объединив усилия в достижении единой цели, можно добиться впечатляющих результатов. Мы всегда ищем пути такого эффективного сотрудничества со всеми заинтересованными аудиториями. Залогом последовательности нашей политики является слаженное взаимодействие всех сотрудников Банка.

Внешэкономбанк проводит активную работу по обеспечению устойчивого комплексного развития территорий. Основными направлениями региональной политики Внешэкономбанка являются:

· стимулирование экономического развития субъектов Российской Федерации путем создания новых точек экономического роста в регионах Российской Федерации на основе конкурентных преимуществ;

· содействие улучшению инвестиционного климата, повышению деловой активности;

· координация инфраструктурных инвестиций государства и частных капиталовложений с учетом приоритетов пространственного развития и ресурсных ограничений;

· участие в реализации проектов и программ развития, направленных на сокращение дифференциации уровня и качества жизни населения субъектов Российской Федерации.

2.2 Программа работы Внешэкономбанка с инвестиционным кредитованием

Основными приоритетами в области финансирования инвестиционных проектов, является финансирование проектов направленных на устранение инфраструктурных ограничений экономического роста, развитие инноваций, повышение эффективности использования природных ресурсов, повышение энергоэффективности:

· Содействие развитию рынка проектов государственно-частного партнерства;

· Подержание реализации развития малого и среднего бизнеса;

· Комплексное развитие территорий и модернизация моногородов.

Внешэкономбанк находится в постоянном развитии и поиске проектов и партнеров, для инвестиционной и инвестиционно-кредитной деятельности, также находясь в тесном сотрудничестве с Правительством РФ и осуществляя деятельность, прежде всего в интересах государства и для поддержания и обеспечения ликвидности Российской экономики.



2.3 Методика анализа инвестиционных проектов в банке «Внешэкономбанк»

В целях выявления потребностей регионов в кредито-финансовых продуктах и услугах, Внешэкономбанк создал информационную базу приоритетных инвестиционных проектов, стоимостью от 1млрд.руб. до 2 млрд.руб. По результатам проведенного анализа инвестиционных проектов, был сформирован перечень перспективных инвестиционных проектов, для проведения экспертизы в соответствии с требованиями Внешэкономбанка, в отношении проектов, подлежащих финансированию.

Экспертиза проекта, для Внешэкономбанка является, ключевым методом отбора проектов, для предоставления ссудного капитала. Группой ВЭБ был создан специализированный орган, для осуществления экспертизы и сопровождения проектов, «ВЭБ Инжиниринг».

При работе с инвестиционными проектами, необходимо опираться на точные финансовые показатели рентабельности и окупаемости проекта, именно их расчет является ключевым этапом анализа бизнес плана, и является основой для заключения договора инвестиционного кредитования или отказа в предоставлении денежных средств.

Разные банки, используют основные финансовые показатели, различие в политике банка, связанной с методологией анализа инвестиционных проектов, заключается в том, что различные банки, опираются на различные финансовые показатели в большей или меньшей степени, либо отдают приоритет основному.

Рассмотрим разные методы расчета показателей рентабельности инвестиционных проектов в следующем разделе.

Проекты, финансируемые Внешэкономбанком

Данный проект относится к проектам развития в сфере повышения эффективности использования природных ресурсов и энергоэффективности. По состоянию на 2013 год, Внешэкономбанк участвовал в финансировании 24 проектов направленных на повышение эффективности использования природных ресурсов и охране окружающей среды и улучшение экологической обстановки, общей стоимостью 440.0 млрд. рублей с объемом участия Внешэкономбанка в размере 312.4 млрд. рублей, а так же 27 проектов направленных на повышение энергоэффективности, общей стоимостью в 538.7 млрд. рублей, с объемом участия Внещэкономбанка в размере 296.3млрд. рублей

Помимо поддержки региональных проектов, Внешэкономбанк осуществляет финансирование центра инновационных разработок «Сколково», деятельность которого направлена на внедрение в российскую экономику новых технологий и конкурентоспособных разработок мирового уровня. Внешэкономбанк входит в состав учредителей Фонда «Сколково», реализовавших проект «Сколково». С целью финансирования многообещающих инновационных проектов и разработок, руководством Внешэкономбанка, был создан Фонд «ВЭБ Инновации». Фондом так же решаются задачи по развитию инновационных программ Правительства Российской Федерации, созданию инфраструктурных инноваций, привлечению в Россию передовых зарубежных технологий и продвижению российских инноваций на мирровой рынок.

При работе с инвестиционными проектами, необходимо опираться на точные финансовые показатели рентабельности и окупаемости проекта, именно их расчет является ключевым этапом анализа бизнес плана, и является основой для заключения договора инвестиционного кредитования или отказа в предоставлении денежных средств.

Участие Внешэкономбанка в Агентстве стратегических инвестиций

Внешэкономбанк уделяет особое внимание развитию взаимоотношений с Агентством стратегических инвестиций (АСИ)., созданным в 2011 году Правительством Российской Федерации с целью улучшения инвестиционного климата и создания возможностей для реализации молодых лидеров. Деятельность АСИ осуществляется по трем основным направлениям:

· Новый бизнес - оказание поддержки молодым талантливым предпринимателям;

· Молодые профессионалы - содействие профессиональному и кадровому развитию страны;

· Социальные проекты - содействие реализации социально значимых инноваций.

Внешэкономбанк оказывает АСИ услуги инвестиционного консультирования и участвует в организации финансирования проектов агентства. Внешэкономбанк также проводит экспресс-анализ проектов и инициатив АСИ по направлениям «Молодые профессионалы», «Социальные проекты». Результаты лежаться в основу предложений по голосованию Председателя Внешэкономбанка на наблюдательном совете АСИ.

2.4 Методика анализа эффективности инвестиционного проекта

Анализ кредитоспособности - часть финансового анализа, который в кредитной работе представлен анализом финансового состояния заемщика. В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, т. е. относительные величины.

Главный принцип использования финансовых коэффициентов: каждый показатель должен отражать наиболее существенные стороны финансового состояния.

В мировой банковской практике применяют пять групп таких коэффициентов:

- коэффициенты ликвидности и платежеспособности;

- коэффициенты оборачиваемости;

- коэффициенты финансовой устойчивости;

- коэффициенты прибыльности;

- коэффициенты обслуживания долга.

Коэффициенты оборачиваемости (Коэффициенты деловой активности, Activity Ratios) - группа финансовых показателей, характеризующих уровень деловой активности компании как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде.

Все коэффициенты оборачиваемости строятся на анализе соотношения объема продаж компании и тех или иных задействованных в производстве ресурсов. Чем выше показатели оборачиваемости, тем более эффективно используются ресурсы компании и тем меньше ресурсов требуется для ее работы. Тенденции в изменении показателей оборачиваемости в сравнении с аналогичными тенденциями других компаний отрасли могут использоваться для выявления потенциальных проблем в организации производства.

Наиболее распространенные показатели:

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

- коэффициент оборачиваемости запасов

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

- коэффициент оборачиваемости активов

Обычно показатели оборачиваемости вычисляются как коэффициенты, равные отношению годового оборота компании к среднегодовому значению того или иного параметра. Но распространен также и вариант, при котором в качестве показателя используется число дней, требуемых для полного оборота исследуемого параметра.

Оборачиваемость оборотных средств -- показатель, характеризующий скорость движения оборотных средств предприятия, равный времени, в течение которого эти оборотные средства осуществляют полный оборот. Измеряется также числом оборотов, осуществляемых оборотными средствами в течение одного года или за другой расчетный период.

В большинстве теоретических источников коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается как отношение себестоимости продукции к средней за период величине запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе (оборачиваемость запасов по стоимости Оз):

Оз = С / ((Знп + Зкп) / 2)

где С - себестоимость продукции, произведенной в расчетном периоде;

Знп, Зкп - величина остатков запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе на начало и конец периода.

Общая стоимость товаров, проданных в течение определенного периода, обычно за год (предпочтительнее брать себестоимость проданных товаров, а не объем продаж, поскольку последний включает в себя валовую прибыль, что ведет к завышению показателя оборачиваемости), будучи разделена на среднюю величину товарных запасов в течение того же периода, дает число, показывающее, сколько раз обернулся товар.

Более нагляден и удобен для анализа обратный показатель - период обращения запасов в днях (Поз). Он рассчитывается по формуле:

Поз = Тпер / Оз

где Тпер - продолжительность периода в днях.

Чем выше оборачиваемость запасов, тем более эффективной является ее деятельность, тем меньше потребность в оборотном капитале и тем устойчивее финансовое положение предприятия при прочих равных условиях.

Рассчитанные периоды оборота конкретных составляющих текущих активов и текущих пассивов имеют реальную экономическую интерпретацию.

Например, период оборота запасов, равный тридцати дням, означает, что при сложившемся в данном периоде анализа объеме производства на предприятии создано запасов на 30 дней.

Учитывают несколько видов оборачиваемости запасов:

- оборачиваемость каждого наименования товара в количественном выражении (по штукам, по объему, по массе и т.д.);

- оборачиваемость каждого наименования товара по стоимости;

- оборачиваемость совокупности наименований или всего запаса в количественном выражении;

- оборачиваемость совокупности позиций или всего запаса по стоимости.

Оценка оборачиваемости является важнейшим элементом анализа эффективности, с которой предприятие распоряжается материально-производственными запасами.

Как следствие, при управлении запасами особому контролю и ревизии должны подвергаться залежалые и неходовые товары, представляющие собой один из основных элементов иммобилизованных (т.е. исключенных из активного хозяйственного оборота) оборотных средств.



Глава 3. Проблемы банковского инвестиционного кредитования в РФ и пути их решения

3.1 Проблеммы банковского инвестиционного кредитования в РФ

Банки, мобилизуя средства различных объемов и сроков, имеют возможность осуществлять кредитно-инвестиционные вложения в производство в той сумме и на те сроки, которые необходимы заемщикам. Однако существует ряд проблем, препятствующих эффективной и массовой кредитно-инвестиционной деятельности банков. В результате исследования были выделены такие проблемы, как:

1) высокие процентные ставки по предоставляемым кредитам;

2) невысокая доля долгосрочного кредитования;

Рассмотрим каждую проблему отдельно:

1) Проблема высоких процентных ставок оставалась актуальной на протяжении всей истории существования российской банковской системы. Она является причиной сдержанного роста активности заемщиков, приводит к росту расходов и снижению прибыли в реальном секторе экономики. Для банков это отражается в значительном ограничении возможностей для роста объёмов деятельности и повышенных рисках.

Усредненная структура кредитной процентной ставки по рублевому кредитному портфелю банка выглядит следующим образом: примерно 46% в составе процентной ставки по кредиту определяется наличием финансовых ресурсов у банка и их ценой. Остальные 56% процентной ставки являются банковской маржей, и формируются под влиянием отчислений в резервы, расходов на персонал, операционную деятельность, налогов и прибыли.

Существует мнение, что ключевым фактором высоких ставок по кредитам является высокая банковская маржа (или завышенная оценка рисков). Однако кредитные ставки только в теории зависят от данных факторов. Оценка рисков и маржа складываются по остаточному принципу -- в зависимости от того, каковы ставки предоставления ликвидности со стороны Банка России. Самый главный фактор -- это объем ликвидности, который Банк России предоставляет рынку.

Если при нынешнем уровне ликвидности банк снизит ставки, то свободные ресурсы у него очень быстро закончатся. Банки в своей процентной политике ориентируются на показатель соотношения кредитов и депозитов, который должен стремиться к 100%, то есть объем кредитов должен соответствовать объему депозитов.

Таким образом, основной причиной высоких процентных ставок является дефицит ликвидности в банковской сфере.

...