Кредитные операции коммерческого банка (на примере ООО ИК "Совкомбанк")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты кредитоспособности организации заемщика

1.1 Кредитный портфель в системе управления кредитным риском

1.2 Кредитная политика коммерческого банка

1.3 Понятие и критерии кредитоспособности организации

1.4 Подходы и методы оценки кредитоспособности предприятия

Глава 2. Анализ кредитоспособности организации заемщика

2.1 Экономическая характеристика ООО ИК "Совкомбанк"

2.2 Основные экономические показатели деятельности коммерческого банка

2.3 Анализ кредитоспособности организации заемщика ООО "Возрождение"

Глава 3. Мероприятия по улучшению кредитоспособности организации заемщика

3.1 Применение бенчмаркинга в банковской деятельности

3.2 Предложения по оценке кредитоспособности заемщика ООО "Возрождение"

Заключение

Список литературы

Введение

Сущность понятия "кредитоспособность" и его содержание в разные периоды трактовались по-разному.

Проблемы кредитоспособности активно разрабатывались советскими экономистами в периоды развития экономики страны: в 20-е годы в период и с конца 80-х годов, с началом проведения экономических реформ.

В условиях НЭПа экономисты использовали при оценке заемщиков понятие "кредитоспособность", в содержание которого включали: некоторые аспекты оценки кредитоспособности заемщика; способность к совершению кредитной сделки; возможность своевременного возврата полученной ссуды.

В качестве элементов кредитоспособности главным образом рассматривались: правоспособность (дееспособность) заемщика; организационная прочность хозоргана и качество управления им; постановка бухгалтерского учета и отчетности; финансовая устойчивость (кредитоспособность); наличие обеспечения по ссудам; способность заемщика получать доход, достаточный для погашения ссуды и процентов.

К настоящему времени зарубежными коммерческими банками были опробованы разные системы оценки кредитоспособности клиентов. Системы отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них.

Часто для оценки суммарной кредитоспособности клиента используются рейтинговые методики.

Оценка кредитоспособности потенциальных заёмщиков является одной из наиболее сложных и ответственных задач в деятельности коммерческого банка.

Эффективная организация процесса оценки кредитоспособности позволяет, во-первых, снизить уровень кредитных рисков банка, а во-вторых, создать необходимые условия для качественного обслуживания клиентов банка, предъявляющих спрос на кредитные продукты [23, с. 12].

В процессе проведения кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска.

В частности, он может возникнуть при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и т.д. Эти и многие другие факторы учитываются работниками банка при оценке кредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог.

Актуальность данной темы трудно переоценить, поскольку повышающийся спрос на кредитные продукты со стороны организаций и предприятий различных отраслей экономики и рост конкуренции на рынке банковских услуг, вызванный экспансией на кредитный рынок России иностранных кредитных учреждений требует от банков совершенствования механизмов оценки кредитоспособности с целью повышения качества обслуживания клиентов и одновременно минимизации кредитных рисков.

Объектом наблюдения является ООО Инвестиционный Коммерческий банк "Совкомбанк".

Объектом исследование является кредитные операции ООО ИК "Совкомбанк".

Цель работы - исследовать коммерческий банк по оценке кредитоспособности потенциальных клиентов.

Для достижения данной цели необходимо выполнить следующие задачи:

- Исследовать кредитную политику коммерческого банка;

- исследовать понятие и критерии кредитоспособности;

- описать наиболее распространённые подходы и методы оценки кредитоспособности;

- провести анализ основных показателей коммерческого банка;

- дать оценку кредитоспособности организации заемщика;

- выявить проблемы оценки кредитоспособности заёмщиков и обозначить пути их решения.

При решении вышеуказанных задач был применен системный и комплексный подход к рассмотрению предмета исследования, использованы методы функционального и сравнительного анализа.

Методологической основой дипломной работы являются работы И.А. Бланка, В.В. Ковалёва, О.В. Ефимовой, А.Д. Шеремета, Г.В. Савицкой, Лаврушиной О.И., Батракова Л.Г. ,где отражены теоретические основы предмета исследования, а так же, опубликованные статьи в журналах "Банковское дело" "Банковские технологии", "Финансовый директор", "Деньги и кредит" где рассматриваются вопросы практического характера, и содержится текущая информация о новых тенденциях и подходах в оценке кредитоспособности заемщика.

Работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, выводов и рекомендаций, списка литературы и приложений.

В первой главе данной дипломной работы, освещаются теоретические аспекты оценки кредитоспособности, определены основные цели, задачи дипломной работы, исследован кредитный потфель банка, исследована кредитная политика коммерческого банка, изучено понятие кредитоспособности, описаны и рассмотрены наиболее распространённые подходы и методы оценки кредитоспособности.

Во второй главе дипломной работы дается экономическая характеристика коммерческого банка, приведены основные экономические показатели коммерческого банка, проведен анализ кредитоспособности организации заемщика.

В третьей главе дипломной работы освещаются мероприятие по улучшению кредитоспособности заемщика, предлагается применить бенчмаркинг в банковской деятельности, выявляются проблемы оценки кредитоспособности заёмщиков, пути их решения.

Глава 1. Теоретические аспекты кредитоспособности организации заемщика

1.1 Кредитный портфель в системе управления кредитным риском

Понятие кредитный портфель в банковском деле обычно трактуется, как некое собрание определенных кредитов, в содержательном смысле набор банковских ссуд, кредитных операций, а управление кредитами на основе специального анализа и регулирования.

Формирование и анализ кредитного портфеля позволяют более точно и четко выработать тактику и стратегию коммерческого банка, его возможности развития кредитования клиентов и развития деловой активности на рынке.

Значение управления кредитным портфелем. В рамках управления кредитным портфелем можно выделить несколько функций.

Аналитическая функция - коммерческий банк, организующий движение ссудного капитала, на основе определенных критериев и показателей анализирует движение своих кредитов ,прогнозирует их дальнейшее развитие. Банк отбирает более рациональные сферы применения кредитов [22, с. 447].

Банк, организующий движение ссудного капитала, на основе определения критериев и показателей анализирует движение своих кредитов, прогнозирует их дальнейшее развитие. В этом смысле кредитный портфель является классификатором сферы применения ссуд.

Управление кредитным портфелем позволяет обеспечить диверсификация кредитных рисков, позволяющая смягчить его либо снизить.

Управление кредитным портфелем дает банку возможность укрепить финансовую надежность, улучшить показатели своей деятельности.

Управление кредитным портфелем дает банку возможность развивать или сдерживать кредитные операции, улучшать их структуру, определять степень защищенности от недостаточно качественной структуры выданных ссуд.

Принципами управления кредитного портфеля коммерческого банка является, анализ кредитного портфеля базируется на определенных экономических и организационных основах.

Прежде всего, управление кредитным портфелем не замыкается только на кредитной сфере, но и связано с другими сферами банковской деятельности. Так или иначе, от состояния кредитного портфеля зависит ликвидность, доходность банка. В свою очередь, на масштабы и качество кредитного портфеля банка влияет капитальная база и структура пассивов банка, знание рынка, культура кредитования и менеджмент.

Анализ кредитного портфеля должен быть всесторонним и всеобъемлющим.

Анализ кредитного портфеля и связанное с ним управление представляет, собой систематическое изучение, исследование и наблюдение за кредитной деятельностью банка.

Проводимая аналитическая работа- высокоэффективное средство, дающее кредитной организации возможность оперативного использования данных о состоянии кредитного портфеля для принятия решений для всех подразделений банка.

Управление кредитным портфелем построено на определении критериев и системе показателей деятельности банка в области кредитования.

В процессе управления кредитным портфелем необходимо руководствоваться следующими компонентами:

1. подчинятся правилам управления рисками;

2. соблюдать определенные лимиты кредитования;

3. следовать приоритетам при кредитовании субъектов и объектов бизнеса.

Приоритетами формирования кредитного портфеля обычно являются те сферы, в которых риск ниже среднего, где есть шанс получить высокую доходность при относительно низком риске.

Результаты оценки и анализа кредитного портфеля в ряде случаев могут дать банку основания для пересмотра кредитной политики.

Чаще всего кредитный портфель коммерческого банка формируется при формировании его кредитной политике [22, с. 448].

1.2 Кредитная политика коммерческого банка

Кредитная политика коммерческого банка представляет собой систему денежно-кредитных мероприятий, проводимых банком для достижения определенных финансовых результатов. На первом этапе реализации кредитной политики происходит оценка макроэкономической ситуации в стране в целом, а также региона, к которому принадлежит потенциальных заемщиков. Данная работа происходит вне поля деятельности непосредственного кредитного подразделения и относится больше к работе аналитических и маркетинговых служб банка, но присутствие этих необходимых элементов анализа делает процесс кредитования осмысленным и подготовленным [30, с. 16].

Исходя из проведенных исследований, руководство банка принимает меморандум кредитной политики в конкретный период.

В кредитной политике коммерческого банка приводится, основные направления кредитной работы банка на предстоящий период, конкретные показатели кредитной деятельности (нормативы и лимиты), обеспечивающие необходимый уровень рентабельности и защищенности от кредитных рисков, например (соотношения кредитов и депозитов; соотношения собственного капитала и активов; лимиты сегментов портфеля активов банка в целом; лимиты сегментов кредитного портфеля; лимиты на кредитование предприятий одной отрасли, одной формы собственности, одного вида кредитования и т.д.). Обычно размер лимита включает не более 25% от величины общего кредитного портфеля.

Увеличение определенного сегмента сверх лимита возможно при наличии способов защиты от этого повышенного кредитного риска, например клиентские лимиты для акционеров; для старых, с определенной историей взаимоотношений, клиентов; для новых клиентов; географические лимиты кредитования (требуются для банков, имеющих иногородние филиалы с разным уровнем подготовленности персонала к проведению качественной кредитной работы, но желающих проводить активные операции в определенных регионах); требования по проведению работы с обеспечением (виды залогов, стандарты оформления, маржа в оценке и т.д.); требования по документальному оформлению и сопровождению кредитов; планируемый уровень кредитной маржи и механизмы принятия решения об его изменении.

Утверждается положение о порядке выдачи кредитов, где отражается основные моменты, такие как организация кредитного процесса; перечень требуемых документов от заемщика и стандарты подготовки проектов кредитных договоров; правила проведения оценки обеспечения.

Только после принятия этих документов, регламентирующих кредитный процесс, можно говорить о внутренней готовности банка к работе по кредитованию.

Кредитная политика коммерческого банка основывается на реальных экономических предпосылках и источниках кредитного потенциала. В этой связи необходимо рассмотреть основные факторы, воздействующие на эффективность политики банка в части формирования средств кредитного потенциала заемщика.

Кредитная политика банка включает в себя следующие элементы определение целей, исходя из которых, формируется кредитный портфель банка (виды, сроки, размеры и качество обеспечения); описание полномочий подразделений банка в процессе выдачи, ведения и погашения кредита; перечень необходимых документов; основные правила приема, оценки и реализации кредитного обеспечения; имитирование операций по кредитованию; политику установления процентных ставок по кредитам; методики оценки кредитных заявок; характеристику диагностики проблемных кредитов, их анализа и путей выхода из возникающих трудностей [23, с. 18].

Под методом кредитования обычно подразумевается совокупность приемов, с помощью которых осуществляется выдача и погашение кредита. Таких методов три: кредитование по остатку; кредитование по обороту; кредитная линия.

Кредитование проводится в несколько этапов: подготовительный; рассмотрение кредитного проекта; оформление кредитной документации; этап использования кредита и последующего контроля в процессе кредитования.

Кредитная политика коммерческого банка - это комплекс мероприятий банка, цель которых - повышение доходности кредитных операций и снижение кредитного риска.

Как правило, конкретные методы и этапы оценки кредитоспособности находят отражение в Положении банка об установлении кредитного лимита.

Данный документ должен содержать: состав общих требований к клиенту (организационно-правовая форма, сфера деятельности, место регистрации, территория фактического осуществления бизнеса и пр.); перечень документов, испрашиваемых у потенциального заёмщика с целью оценки его кредитоспособности; требования к финансовому состоянию заёмщика с необходимой, в зависимости от целей и задач кредитной политики, а так же степени допустимого риска, детализацией данного понятия; порядок рассмотрения кредитной заявки; требования к обеспечению кредита; порядок взаимодействия служб банка при установлении лимита кредитования; сроки проведения оценки кредитоспособности и вынесения решения о целесообразности предоставления кредита.

1.3 Понятие и критерии кредитоспособности организации

Кредитоспособность клиента коммерческого банка - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, но его баланс ликвиден, а также достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику [28, с. 152].

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка.

Репутация клиента, как юридического лица, складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия его экономических показателей средним по отрасли, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов).

Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма, образования, моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды, выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирмы, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика - юридического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка [20, с. 178].

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика.

Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента.

При этом важны следующие два аспекта его оценки [16, с. 197].

1) его достаточность, которая анализируется на основе требований центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левериджа;

2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика [15, с. 155].

Последний критерий - контроль над законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия; как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменения законодательства, например, налогового; насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся (оценка делового риска, оценка менеджмента, оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы, финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, сбор информации о клиенте, наблюдение за работой клиента путем выхода на место).

Несмотря на единство критериев, способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

1.4 Подходы и методы оценки кредитоспособности предприятия

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, оценить и рассчитать каждый из которых непросто. Большая часть анализируемых на практике показателей кредитоспособности основана на данных за прошедший период или на какую-то отчетную дату, вместе с тем все они подвержены искажающему влиянию инфляции. Сложность представляют выявление и количественная оценка некоторых факторов, таких, как моральный облик и репутация заемщика, кроме того, применяется множество методов и подходов решения данной задачи, не исключающих друг друга, а дополняющих в комплексе и делающих оценку кредитоспособности заемщика более соответствующего реальности.



Рис. 1. Классификация моделей оценки кредитоспособности заемщиков

Классификационные модели анализа кредитоспособности заемщика: Классификационные модели дают возможность группировать заемщиков: прогнозные модели позволяют дифференцировать их в зависимости от вероятности банкротства; рейтинговые - в зависимости от их категории, устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых им уровней значимости [18, с. 152].

Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие пять групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага, прибыльности, обслуживания долга.

Группа ученых (Дж. Шим, Дж. Сигел, Б. Нидлз, Г. Андерсон, Д. Колдвел) предложила использовать группы показателей, характеризующих ликвидность, прибыльность, долгосрочную платежеспособность и показатели, основанные на рыночных критериях. Этот подход позволяет прогнозировать долгосрочную платежеспособность с учетом степени защищенности кредиторов от неуплаты процентов (коэффициента покрытия процента).

Коэффициенты, основанные на рыночных критериях, включают отношение цены акции к доходам, размер дивидендов и рыночный риск. С их помощью определяются отношение текущего биржевого курса акций к доходам в расчете на одну акцию, текущая прибыль их владельцев, изменчивость курса акций фирмы относительно курсов акций других фирм. Однако расчет некоторых коэффициентов сложен и требует применения специальных статистических методов. На практике каждый коммерческий банк выбирает для себя определенные коэффициенты и решает вопросы, связанные с методикой их расчета. Этот подход позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика на основе синтезированного показателя-рейтинга, рассчитываемого в баллах, присваиваемых каждому значению коэффициента.

В соответствии с баллами устанавливается класс организации: первоклассная, второклассная, третьеклассная или неплатежеспособная. Класс организации принимается банком во внимание при разработке шкалы процентных ставок, определении условий кредитования, установлении режима кредитования (форма кредита, размер и вид кредитной линии и т.д.), оценке качества кредитного портфеля, анализе финансовой устойчивости банка.

Модификацией рейтинговой оценки является кредитный скоринг - технический прием, предложенный в начале 40-х годов XX в. американским ученым Д. Дюраном для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Отличие кредитного скоринга заключается в том, что в формуле рейтинговой оценки вместо значения показателя используется его частная балльная оценка.

Для каждого показателя определяется несколько интервалов значений, каждому интервалу приписывается определенное количество баллов или определяется класс. Если полученный заемщиком рейтинг ниже значения, заранее установленного сотрудниками банка, то такому заемщику будет отказано в кредите, а если соответствует нормативам, то кредитная заявка будет удовлетворена.

Преимуществами рейтинговой модели являются простота, возможность расчета оптимальных значений по частным показателям, способность ранжирования организаций по результатам, комплексный подход к оценке кредитоспособности.

У этого метода есть следующие недостатки: необходимость тщательного отбора финансовых показателей (требуется использовать показатели, описывающие разные стороны работы заемщика, с тем, чтобы более полно охарактеризовать его положение); важность обоснования пороговых значений показателей (в нашей стране довольно сложно осуществить подобный подход, так как недостаточно сведений о фактическом состоянии и уровнях данных показателей в экономике России, а также мала степень участия банков в формировании такой базы данных); необходимость обоснования коэффициентов значимости для каждой группы показателей в соответствии с отраслью деятельности конкретного заемщика; определение величины отклонений в пограничных областях, относящих заемщиков к разным классам.

При рейтинговой оценке учитываются уровни показателей только относительно оптимальных значений, соответствующих определенным установленным нормативам, но не принимается во внимание степень их выполнения или невыполнения; финансовые коэффициенты отражают положение дел в прошлом на основе данных об остатках; рассчитываемые коэффициенты показывают лишь отдельные стороны деятельности; в системе рассчитываемых коэффициентов не учитываются многие факторы - репутация заемщика, перспективы и особенности рыночной конъюнктуры, оценки выпускаемой и реализуемой продукции, перспективы капиталовложений и т.д.

Прогнозные модели, получаемые с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных заемщиков.

При множественном дискриминантом анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая некоторые параметры коэффициенты регрессии и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые коэффициенты). Коэффициенты регрессии рассчитываются в результате статистической обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного времени.

Если Z - оценка фирмы находится ближе к показателю средней фирмы-банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения ее положения она обанкротится. Если менеджеры фирмы и банк предпримут усилия для устранения финансовых трудностей, то банкротство, возможно, не произойдет. Таким образом, Z-оценка является сигналом для предупреждения банкротства фирмы.

Наиболее известными моделями МДА являются модели Альтмана и Чессера, включающие следующие показатели: отношение собственных оборотных средств к сумме активов; отношение реинвестируемой прибыли к сумме активов; отношение объема продаж (выручки от реализации) к сумме активов; отношение прибыли (прибыли до вычета процентов и налогов) к сумме активов. Организацию относят к определенному классу надежности на основе значений Z-индекса модели Альтмана.

Очевидно, для анализа российских предприятий необходима разработка отличной системы показателей и весов, однако данное обстоятельство не исключает саму возможность эффективного применения фундаментальных положений модели Альтмана с целью анализа кредитоспособности российских предприятий.

Модель Фулмера. В основе данного подхода лежит схожая, с моделью Альтмана, методология. В американской деловой практике данная модель даёт точность прогноза в 98% для периода в один год и 81% для двух лет.

Однако, так же как и модель Альтмана, данная методика неадаптированная для российских условий, поэтому её применение на практике возможно лишь в качестве дополнительного инструмента оценки кредитоспособности предприятия.

Кредитоспособность предприятия определяется при помощи следующей последовательности:

Определение коэффициентов текущей ликвидности:

(1)

Рассчитывается коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

(2)

Если один или оба коэффициента не соответствуют норме (), баланс признается неудовлетворительным и рассчитывается коэффициент возможного восстановления платежеспособности в течение следующих 6 месяцев:

(3)

Если структура баланса признана удовлетворительной (коэффициенты соответствуют норме) производится расчет коэффициента утраты платежеспособности в течение 3 месяцев:

(4)

где, T - период времени равный 3, 6, 9 или 12 месяцев.

В мировой учетно-аналитической практике нормативные значения коэффициентов кредитоспособности дифференцированы по отраслям, такая практика существует не только в странах с традиционно рыночной экономикой. Представляется, что использование подобной практики в России могло бы дать положительный результат.

Российская практика расчетов указанных показателей по причине отсутствия их отраслевой дифференциации и дальнейшее их использование не позволяют выделить из множества предприятий те, которым реально грозит процедура банкротства.

Также необходимо отметить тот факт, что в официальной системе критериев несостоятельности (банкротства) применяются исключительно показатели ликвидности коммерческих организаций без учета рентабельности, оборачиваемости, структуры капитала и др., что говорит о том, что данная система критериев предназначена исключительно для оценки кредитоспособности коммерческих организаций [23, с. 171].

Модель Чессера позволяет прогнозировать невыполнение клиентом условий договора о кредите. Невыполнение подразумевает не только непогашение кредита, но и любые другие отклонения, делающие отношения между кредитором и заемщиком менее выгодными по сравнению с первоначальными условиями.

Подставив расчетные показатели модели в формулу вероятности нарушения условий договора, Чессер правильно определил три из каждых четырех исследуемых случаев.

Оценка кредитоспособности заёмщика может быть сведена к единому показателю - рейтинг заёмщика. Преимущество рейтингового метода заключается в возможности учитывать качественные неформализованные показатели, что позволяет строить всеобъемлющие рейтинги.

Методика рейтинговой оценки кредитоспособности включает: разработку системы оценочных показателей кредитоспособности; определение критериальных границ оценочных показателей; ранжирование оценочных показателей [20, с. 169].

К настоящему времени разработано значительное количество методик оценки кредитоспособности заемщика. Они отличаются по числу показателей, используемых для оценки кредитоспособности, подхода к определению критериальных границ оценочных показателей, оценкой значимости каждого из отобранных показателей, методикой подсчета суммарной кредитоспособности. Выбор конкретной структуры показателей, формирующих кредитный рейтинг, зависит главным образом от кредитной политики банка.

При классификации кредитов возможно использование модели CART (Classification and regression trees), что переводится как "классификационные и регрессионные деревья". Это непараметрическая модель, основные достоинства которой заключаются в возможности широкого применения, доступности для понимания и легкости вычислений, хотя при построении применяются сложные статистические методы.

В "классификационном дереве" фирмы-заемщики расположены на определенной "ветви" в зависимости от значений выбранных финансовых коэффициентов; далее идет "разветвление" каждой из них в зависимости от следующих коэффициентов.

Точность классификации при использовании данной модели - около 90%.

Пример "классификационного дерева" представлен на рис. 2, где Кi - финансовый коэффициент; Рi - нормативное значение показателя; В - предполагаемый банкрот; S - предположительно устойчивое состояние.



Рис. 2. "Классификационное дерево" модели CART

К1<=P1 К1 > P1

К2 <= P2 К2 > P2 К3 <= P3 К3 > P3

К4 <= P4 К4 > P4

Модели оценки кредитоспособности, основанные на методах комплексного анализа: В случае использования математических моделей не учитывается влияние "качественных" факторов при предоставлении банками кредитов. Эти модели лишь отчасти позволяют кредитным экспертам банка сделать вывод о возможности предоставления кредита. Недостатками классификационных моделей являются их "замкнутость" на количественных факторах, произвольность выбора системы количественных показателей, высокая чувствительность к недостоверности исходных данных, громоздкость при использовании статистических межотраслевых и отраслевых данных.

В рамках комплексных моделей анализа возможно сочетание количественных и качественных характеристик заемщика. К примеру, в практике банков США применяется правило "шести Си", в основе которого лежит использование шести базовых принципов кредитования, обозначенных словами, начинающимися с английской буквы "Си" (С): Character, Capacity, Cash, Collateral, Conditions, Control.

Характер заемщика (Character); ответственность, надежность, честность, порядочность и серьезность намерений клиента.

Способность заимствовать средства (Capacity): кредитный инспектор должен быть уверен в том, что клиент, испрашивающий кредит, имеет юридическое право подавать кредитную заявку и подписывать кредитный договор, т.е. в том, что руководитель или представитель компании (банка), обращающийся за кредитом, имеет соответствующие полномочия, предоставленные ему учредителями или советом директоров, на проведение переговоров и подписание кредитного договора от имени компании (банка).

Денежные средства (Cash): важным моментом любой кредитной заявки является определение возможности заемщика погасить кредит за счет средств, полученных от продажи или ликвидации активов, потока наличности или привлеченных ресурсов.

Обеспечение (Collateral): при оценке обеспечения по кредитной заявке необходимо установить, располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту; необеспеченные кредиты предоставляются первоклассным заемщикам, имеющим квалифицированное руководство и отличную кредитную историю.

Условия (Conditions): кредитный эксперт должен знать, как идут дела у заемщика, какою положение, складывающееся в соответствующей отрасли, а также то, как изменение экономических и других условий в стране может повлиять па процесс погашения кредита.

Контроль (Control) сводится к выяснению, насколько изменение законодательства, правовой, экономической и политической обстановки может негативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность.

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимися в методике "CAMPARI", заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом. Название CAMPARI образуется из начальных букв следующих слов: С (Character) - репутация, характеристика клиента; А (Ability) - способность к возврату кредита; М(Margin) - маржа, доходность; Р (Purpose) - целевое назначение кредита; A (Amount) - размер кредита; R (Repayment) - условия погашения кредита; I (Insurance) - обеспечение, страхование риска непогашения кредита.

В Англии в руководстве по банковским услугам отмечается, что ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщикам, является "PARTS": Р (Purpose) - назначение, цель получения кредита; А (Amount) - сумма, размер кредита; R (Repayment) - оплата, возврат (долга и процентов); Т (Term) - срок предоставления кредита; S (Security) - обеспечение погашения кредита.

"PARSER"

Р (person)-информация о персоне потенциального заемщика, его репутации.

А (amount)-обоснование суммы испрашиваемого кредита.

R (repayment)-возможность (условия) погашения кредита.

S (security)-оценка обеспечения кредита.

Е (expediency)-целесообразность кредита.

R (remuneration)-вознаграждение банка (процентная ставка).

Существуют и некоторые другие методы оценки кредитоспособности, которые по своей специфике немного отличаются от вышеперечисленных.

Так, финансовое положение предприятия-заемщика в экономической жизни Германии определяют по уровню рентабельности и доле обеспеченности собственными средствами. В соответствии с этим выделяют три основных группы предприятий с различной степенью риска: безукоризненное финансовое состояние, то есть солидную базу собственных средств и высокую норму рентабельности; удовлетворительное финансовое состояние; неудовлетворительное финансовое состояние, т.е. низкую долю собственных средств и низкий уровень рентабельности.

Все это позволяет выделить предприятия, работающие с более высокой, чем межотраслевая рентабельность; работающие на межотраслевом уровне и с показателями на уровне ниже отраслевых.

Практика выдачи кредита банком такова, что его получают свободно предприятия, имеющие либо безукоризненное финансовое положение независимо от качества обеспечения кредита, либо с безукоризненным обеспечением, независимо от финансового положения предприятия.

В Японии, кроме общепринятых коэффициентов, применяют коэффициенты собственности (отношение собственного капитала к итогу баланса, соотношение заемного и собственного капитала, отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу, отношение иммобилизованного капитала к сумме собственного капитала и долгосрочной задолженности и др.). Эти показатели, характеризующие устойчивость финансового положения, получают при анализе горизонтального и вертикального строения баланса.

В последние годы определенное распространение получила методика, разработанная специалистами Ассоциации российских банков. По этой методике оценка деятельности заемщика и условий его кредитования предполагает анализ его кредитоспособности по следующим направлениям: "солидность" - ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам; "способность" - производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности; "доходность" - предпочтительность вложения средств в данного заемщика; "реальность" достижения результатов проекта; "обоснованность" запрашиваемой суммы кредита; "возвратность" за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполнится; "обеспеченность" кредита юридическими правами заемщика.

Оценку последних четырех пунктов рекомендуется выполнять на основе анализа сгруппированных статей баланса по направлениям: прибыльность, ликвидность, оборачиваемость внеоборотных и оборотных активов, обеспеченность.

Из каждой группы необходимо выбрать по одному показателю, наиболее характерному для анализируемой организации, и собрать по ним статистику. Недостатками методики являются невозможность ее использования для оценки кредитоспособности при длительном кредитовании и то, что не учитываются многие факторы риска, действие которых может сказаться через определенное время.

В большинстве случаев российские банки на практике применяют методы оценки кредитоспособности на основе совокупности финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние заемщика. Главной проблемой при этом является разработка нормативных значений для сравнения, так как существует разброс значений, вызванный отраслевой спецификой хозяйствующих субъектов, а приводимые в экономической литературе приемлемые нормативные уровни финансовых показателей рассчитаны без учета этого. Из-за отсутствия единой нормативной базы в отраслевом разрезе объективная оценка финансового состояния заемщика невозможна, так как нет сравнительных среднеотраслевых, минимально допустимых и наилучших для данной отрасли показателей.

Методы оценки кредитоспособности заемщика, используемые банками России. Рейтинговая оценка, используемая коммерческими банками России

Анализ кредитоспособности организации-заемщика включает два основных этапа (общий анализ кредитоспособности предприятия, рейтинговая оценка предприятия).

На первом этапе составляется агрегированный (укрупненный) баланс предприятия и затем по его показателям ведется расчет системы финансовых коэффициентов.

Далее рассчитываются следующие коэффициенты (коэффициент текущей ликвидности; коэффициент срочной ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент автономии).

Коэффициент абсолютной ликвидности равняется отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Его оптимальное значение 0,2-0,5 показывает, какая часть обязательств может быть погашена без дополнительной мобилизации средств.

Коэффициент срочной ликвидности, равный отношению ликвидных средств первого и второго класса к задолженности, отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оптимальное значение коэффициента считается равным 1, однако, он может быть и ниже, но не должен опускаться ниже 0,5.

Коэффициент, текущий ликвидности - это отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Уровень коэффициента зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов, но нормальным все же считается равное 2. Если его значение ниже 1, то это означает отсутствие способности к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов.

Слишком высокое значение также нежелательно т.к. это свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов, выражающемся в зависимости оборачиваемости средств, вложенных в производственные запасы и оборотные средства [24, с. 189].

Коэффициент автономии рассчитывается как доля собственных средств в общем итоге баланса. Нормальное минимальное значение оценивается на уровне 0,5. Это означает, что сумма обязательств предприятия равна сумме собственных средств. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция повышает гарантированность предприятием своих обязательств.

В зависимости от величины этих коэффициентов предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Для разбивки заемщиков по классам используют следующие коэффициентов.

Таблица 1

Разбивка заемщиков по классности

Коэффициенты	Первый класс	Второй класс	Третий класс
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 и выше	0,15-0,20	Менее 0,15
Коэффициент срочной ликвидности	1 и выше	0,5-1,0	Менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности	2 и выше	1,0-2,0	Менее 1
Коэффициент автономии	0,7 и выше	0,5-0,7	Менее 0,5

Рейтинговая оценка организации-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента

(Коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности коэффициент текущей ликвидности, коэффициент автономии) и его доли (соответственно 30, 20, 30, 20%) в совокупности (100%).

Класс рассчитывается на основе формулы:

К1*30 + К2*20 + К3*30 + К4*20.

К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму - от 151 до 250 баллов, к третьему - от 251 до 300 баллов.

Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.

Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения. Предоставление кредитов клиентам третьего класса связанно для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев банки кредитов не выдают, а если выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размер уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

Глава 2. Анализ кредитоспособности организации заемщика

2.1 Экономическая характеристика ООО ИК "Совкомбанк"

Депозитный портфель составляет 17 635 341 648 рублей

Активы банка 25 546 590 тыс. руб.

Депозиты физических лиц 11 654 961 тыс. руб.

История Совкомбанка насчитывает почти два десятилетия успешной работы на финансовом рынке страны. За эти годы Банк накопил немалый опыт, который активно использует в интересах своих клиентов - как частных, так и корпоративных. Основным акционером Банка является нидерландский инвестиционный фонд TBIF, подразделение котирующегося на Euronext финансового холдинга Kardan. Партнерство с одним из крупнейших финансовых институтов Европы, активы которого составляют несколько миллиардов евро, позволяет Совкомбанку динамично развиваться, постоянно улучшая ассортимент и качество предлагаемых продуктов и услуг, совершенствуя банковские технологии и расширяя территориальную сеть.

Приоритетным направлением деятельности Банка является развитие розничного бизнеса.

Совкомбанк активно работает с населением, предлагая различные виды вкладов и разнообразные кредитные продукты на наиболее выгодных и привлекательных для наших клиентов условиях. Банк является участником государственной системы страхования банковских вкладов.

Совкомбанк активно работает с населением, предлагая широкий спектр привлекательных банковских продуктов, в том числе вклады и кредиты на выгодных для наших клиентов условиях.

Банку присвоены кредитный рейтинг на уровне ВВ+, прогноз "стабильный" (Rus Rating) и рейтинг на уровне В++ "Приемлемый уровень кредитоспособности" ("Эксперт РА").Совкомбанк занимает 15 место среди самых потребительских банков по объемам выданных без залоговых кредитов, а также стабильно входит в TOP-20 самых привлекательных по вкладам банков ("Росбизнесконсалтинг").Банк является участником системы государственного страхования вкладов.

Входит в список кредитных организаций, получивших доступ к беззалоговым кредитам Банка России, что говорит об устойчивом положении нашей кредитной организации и оказании ей государственной поддержки в период финансовой волатильности.

Банк возглавляет финансовую группу, в состав которой входят сибирский банк "Региональный кредит". И сеть кредитных агентств "АРКА".

Совкомбанк последовательно реализует свою миссию содействовать развитию малых и средних городов России путем предоставления доступа к высококачественным банковским услугам широкому кругу частных лиц, а также малому и среднему бизнесу.

Рейтинг банка

95 место в рейтинге по активам

49 место в рейтинге по депозитам

Накануне 20 летнего юбилея Совкомбанк значительно расширил свою розничную сеть (более 800 точек продаж, из них более 180 - банковских офисов) и продолжил активно наращивать объемы потребительского кредитования, предоставив жителям 26 субъектов Российской Федерации возможность быстрого и доступного финансирования.

Не случайно, по итогам 2009 года Совкомбанк занял 10 место в рейтинге "Самые потребительские банки России" (РБК. Рейтинг).

В 2009 году Совкомбанк упрочил свое положение в финансово-кредитной системе Российской Федерации, подтвердив стабильность, надежность и перспективность своего бизнеса. Об этом свидетельствуют такие показатели, как заключение кредитных соглашений с ведущими международными финансовыми институтами - Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) и Банком развития Королевства Нидерландов (FMO);получение доступа к государственным заемным средствам без залога; успешное внедрение новой программы кредитования малого и среднего бизнеса. Предложенные Банком условия и технологии кредитования МСБ оказались настолько привлекательными, что Совкомбанк, по данным агентства РБК, уверенно входит в TOP-50 лучших банков России по объемам и количеству выданных кредитов малому бизнесу.

2.2 Основные экономические показатели деятельности коммерческого банка

Коммерческие банки-неотъемлемая составляющая современного денежного хозяйствования, их деятельность связана с потребностями воспроизводства.

Банки создают основу рыночного механизма, с помощью которого функционирует и развивается экономика страны. Коммерческие банки призваны регулировать движение всех денежных потоков, в первую очередь кредитных, способствовать обеспечению наиболее рационального использования финансовых ресурсов общества и перелива капитала в те отрасли страны где отдача от вложений будет максимальной. Главным в банке становится организация качественного управления.

Современный экономический анализ и банковский менеджмент лежит в основе объективной оценке банков и принятия правильных управленческих решений [35, с. 5].

Целью банковской деятельности является получение максимальных доходах при наименьших рисках для этого проводится анализ расходов и доходов коммерческого банка.

Целью структурного анализа доходов банка является выявление основных видов доходов и источников прибыли коммерческого банка и возможности сохранения их в будущем. Надежность зависит от формы дохода, вида банковских операций, степени стабильности источника прибыли.

К группе процентных доходов относят проценты, полученные за предоставленные за уплату кредита и от вложения в ценные бумаги - долговые обязательства и векселя.

Комиссионные доходы банка получает за операции с ценными бумагами, иностранной валютой, по кассовым операциям, за инкассацию.

Прочие формы дохода включают дисконт по векселям, дивиденды от переоценки и перепродажи ценных бумаг доходы от переоценки имущества.

Оптимальной структурой доходов коммерческого банка является преобладание процентного и комиссионного дохода.

Однако при больших темпах инфляции банк должен стремится к сокращению доли процентного дохода и сопряжение его с риском.

...