Деньги и кредит

Неудобством для корреспондента можно считать ситуацию, когда он имеет несколько корреспондентских счетов в разных банках и использует несколько систем "Клиент-Банк", хотя и этот минус можно исправить, используя интерфейс, позволяющий адаптировать несколько систем в одну.

Лекция 13. Формы расчетов и платежные документы

Примерно 3/4 платежного оборота -- это расчеты по товарным операциям, остальная часть -- это расчеты с бюджетом, государственными органами и кредитными учреждениями. По территориальному признаку расчеты бывают одногородними (местными) и иногородними.

Форма расчетов включает в себя способ платежа и соответствующий ему документооборот, т.е. систему оформления, использования и движения расчетных документов и денежных средств.

В соответствии с действующим законодательством допускается использование следующих форм документов для безналичных расчетов:

1) платежное поручение -- письменное распоряжение владельца счета банку о перечислении определенной суммы с его счета на счет получателя средств;

2) платежное требование -- требование поставщика к покупателю оплатить стоимость выполненных работ на основании приложенных документов. Этот документ выписывается поставщиком на основании фактического исполнения услуги на стандартном бланке и направляется в банк покупателя. Возможен прием требований на инкассо. Платежные требования-поручения поставщика могут быть оплачены только после акцепта плательщика. В банковской практике существуют следующие формы акцепта:

-- положительный -- плательщик заявляет в письменной форме о своем согласии;

-- отрицательный -- плательщик заявляет в письменной форме только об отказе от оплаты;

-- предварительный -- плательщик заявляет о своем согласии на оплату до списания денег с его счета. Расчетный документ считается акцептованным, если плательщик не заявил о своем отказе в течение 5-ти рабочих дней;

3) аккредитив -- это поручение банка покупателя банку поставщика об оплате поставщику товаров и услуг на условиях, предусмотренных в аккредитивном заявлении. Аккредитивная форма расчетов используется только в иногородних расчетах и только с одним поставщиком.

Аккредитив может быть:

1.покрытый (депонированный), при котором плательщик предварительно депонирует средства для расчетов с поставщиками;

2.непокрытый (гарантированный), по которому платежи поставщику гарантирует банк.

Кроме того, аккредитив может быть: отзывной, т.е. он может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом, и безотзывный -- не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика.

Кроме перечисленных существует еще вексельная форма расчетов, которая представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа -- векселя.

Вексель -- это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника уплаты обозначенной в векселе денежной суммы. Существуют простой и переводной векселя. Простой вексель выписывает сам плательщик. Переводной вексель тратта -- это приказ векселедателя плательщику об уплате вексельной суммы третьему лицу. Участвуют: трассант (векселедатель) -- трассат (плательщик) -- ремитент (векселедержатель -- получатель платежа). Вексель передается из рук в руки с помощью передаточной надписи -- индоссамента. Срок платежа по векселю -- это обязательный реквизит. Вексельная форма расчетов предполагает обязательное участие в ней банков, в частности инкассирование банками векселей, т.е. выполнение ими поручений векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Приняв вексель на инкассо, банк берет на себя ответственность по предъявлению векселя в срок плательщику и по получению причитающегося по нему платежа. В вексельной форме расчетов помимо банка векселедержателя, инкассирующего векселя, может участвовать и банк плательщика в качестве домицилианта, т.е. выполнять поручение своего клиента-плательщика по своевременному совершению платежа по векселю.

К сроку платежа клиент-плательщик обязан обеспечить необходимую сумму на отдельном счете. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель протестуется против векселедателя.

Банковский вексель -- это одностороннее обязательство банка -- эмитента векселя об уплате обозначенному в нем лицу или по его приказу определенной денежной суммы в установленный срок.

Кроме перечисленных выше банки исполняют инкассовые операции. Инкассо (инкассирование) в общем виде -- получение, передача и предъявление для платежа векселя, тратты, чека или другого документа инкассирующим банкиром для клиента и последующее направление результирующих денежных средств на счет этого клиента.

Стандартные международные правила, которые определяют роль и ответственность банков в инкассировании, сформулированы Международной торговой палатой и опубликованы в Унифицированных правилах по инкассо (URC), которые вступили в силу 1 января 1979 г. Следует иметь в виду, что банк занимается инкассированием документов, а не долга, поэтому он старается не вникать в суть коммерческих сделок, лежащих в основе инкассируемых финансовых документов.

Различают внешнее и внутреннее инкассо. Под внешним инкассо подразумевается банковская операция, когда по поручению экспортера банк берет на себя обязательство получить платеж по чеку, переводному векселю, тратте или простому векселю от какого-то лица, находящегося за границей. При внутреннем инкассо по поручению уже иностранного поставщика банк помогает иностранному банку получить платеж по чеку, переводному векселю, тратте или простому векселю от некоего лица в России (юридического или физического).

При осуществлении инкассирования в банке происходит обработка двух типов документов:

-- финансовых документов, представляющих собой переводные и простые векселя, чеки, платежные расписки или другие документы для получения платежа;

-- коммерческих документов, не являющихся финансовыми документами (коносамент, транспортная накладная, копии счета-фактуры, страхового полиса или сертификата и т.д.).

Инкассо также может быть чистым, когда инкассируются только финансовые документы, не сопровождающиеся коммерческими документами; может быть и документарное инкассо, когда обрабатываются и финансовые, и коммерческие или только коммерческие документы.

Таким образом, более полное определение инкассо следующее.

Инкассо -- это обработка банками документов по полученным указаниям с тем, чтобы: получить акцепт или, если необходимо, платеж; предоставить коммерческие документы против акцепта или, если необходимо, против платежа; предоставить документы на основе других требований и условий.

При осуществлении банковских операций по инкассо пользуются следующей терминологией.

Доверитель -- клиент, доверяющий проведение операций инкассирования своему банку.

Банк-ремитент -- банковское учреждение, которое по поручению доверителя осуществляет операции инкассирования. Инкассирующий -- любой банк, за исключением банка-ремитента, который участвует в процессе обработки инкассового поручения. Представляющий банк -- инкассирующий банк, который выполняет представление трассату, т.е. лицу, обязанному уплатить по инкассо-поручению.

В случаях, когда осуществляется чистое инкассо, банк-ремитент получает требования об оплате переводного векселя при предъявлении простого векселя или чека или об акцепте срочного переводного векселя.

При документарном инкассо банк может получить указание о передаче коммерческих документов покупателю только после платежа за товары. Такая форма инкассо носит название Д/П (документ против платежа). При документарном инкассо банк может получить указание о передаче коммерческих документов только после немедленного акцепта переводного векселя покупателем. Он носит название ДУА (документы против векселя).

При осуществлении инкассирования каждый банк, участвующий в этой цепочке, получает комиссионные из той суммы, которую он пересылает, и эти комиссионные выплачиваются экспортером, иностранным покупателем или распределяются между ними.

Сумму по векселю минус комиссионные инкассирующего банка. Доверитель получает эту сумму за вычетом комиссионных банку-ремитенту

Сумму по векселю. Доверитель получает эту сумму за вычетом комиссионных банку-ремитенту

Сумму, выплаченную трассатом, минус комиссионные инкассирующего банка. Доверитель получает сумму по этому векселю.

Особенности осуществления инкассовых операций

В международной торговле существует множество разнообразных вариантов экономических взаимоотношений, вследствие чего при несоблюдении определенных, часто стандартизированных правил возникают коллизии, могущие повлечь за собой неприятные экономические последствия.

Рассмотрим следующий пример. Предположим, что новгородский банк получает извещение о том, что партия товаров доставлена в новгородский аэропорт и адресована этому банку для доставки клиенту, каковым является АО "Тек". Но банк не получил никаких указаний или информации об этой партии от банка-ремитента за рубежом. При этом представители АО "Тек" ставят банк в известность, что товары заказаны у немецкой фирмы "БХ" и представляют предварительную фактуру как свидетельство имеющегося соглашения. Они утверждают также, что данная партия товаров срочно необходима для производственных целей и любая их задержка чревата большими убытками и производственными потерями. Возникает, естественно, вопрос, как в этом случае должен поступать банк. Хотя в новгородском банке и знают о существовании германской фирмы и АО "Тек", в то же время отсутствует инкассовое поручение, поэтому невозможно установить банк-ремитент, следовательно, нельзя: запросить у этого банка подробности инкассового поручения; определить условия платежа и источник комиссионного вознаграждения.

В соответствии с международными правилами банк может не согласиться быть грузополучателем товаров и может вообще отказаться что-либо предпринимать, а когда поступит инкассовое поручение, он может известить банк-ремитент о действиях, которые берет на себя.

Банк вправе поступить и по-другому: известить германского поставщика или его агента об отказе принять данную партию. Необходимо иметь в виду, что подобные юридически законные действия российского банка не всегда приемлемы в деловой практике. Если банк имеет Ценного клиента в лице АО "Тек", то отказ банка и действия строго по закону не принесут пользы ни германскому экспортеру, ни российскому импортеру.

В этом случае для банка возможны следующие варианты действий. Во-первых, можно принять партию товаров до прибытия инкассового поручения, при этом расходы осуществляются за счет российского предприятия, а германскую сторону следует известить, что банк ожидает указаний. Во-вторых, банк может согласиться, что товары должны быть переданы АО "Тек" под обязательство этого предприятия оплатить данные товары в соответствии с инкассовым поручением, когда оно поступит. Вследствие того, что известна стоимость счета-фактуры (из предварительной фактуры), банк может получить согласие АО "Тек" на передачу этих товаров под немедленный платеж. Полученные таким образом средства помещаются на вспомогательный счет, где хранятся до получения инкассового поручения.

Если импортер отказывается от поступивших в страну товаров, условиями платежа являются Д/П или Д/А, то представляющий должен знать, что делать с товарами, находящимися в данный момент в пункте назначения. В этом случае он должен заключить предварительное соглашение с клиентом о принятии ответственности за защиту. В инкассовом поручении должны содержаться также конкретные указания на случай, если товары не получены клиентом после доставки. Банк может распорядиться о складировании этих товаров или об их страховании.

Когда российский экспортер получает платеж по векселю, выписанному в иностранной валюте, банк-ремитент может кредитовать рублевый эквивалент долларового платежа на счет экспортера, или же долларовый счет доверителя в банке-отправителе будет кредитоваться на сумму долларового платежа. Когда банк-ремитент конвертирует иностранную валюту в рубли, то обменным курсом будет "спот", либо поступления в иностранной валюте должны применяться к форвардному валютному контракту, который предварительно заключается экспортером на продажу этой валюты за рубли по договорному обменному курсу.

Инкассирующий банк за рубежом может получить запрос о переводе иностранной валюты в банк-ремитент одним из следующих способов. Во-первых, за счет кредитования счета "востро" банка-ремитента и извещения банка-ремитента о платеже, осуществляемом по почте, телексу или по системе S.W.I.F.T. Во-вторых, путем перевода денежных средств банка-ремитента банку-корреспонденту. При этом инкассирующий банк должен поставить в известность банк-ремитент вышеперечисленными способами. В-третьих, банковская тратта отправляется авиапочтой в валюте платежа, выписанного на банк в стране этой валюты.

Когда банк нарушает унифицированные правила, он должен делать это в интересах банка-ремитента и доверителя, а импортер не должен иметь никаких льгот, даже если он является клиентом этого банка.

Таким образом, инкассовая форма расчетов связана с кредитными отношениями. Инкассо является основной формой расчетов по контрактам на условиях коммерческого кредита. При этом экспортер выставляет тратту на инкассо для акцепта плательщиком, как правило, против вручения ему коммерческих документов (документарное инкассо); при наступлении срока платежа акцептованные векселя отсылаются для оплаты на инкассо (чистое инкассо). Расчеты в форме инкассо дают определенные преимущества импортеру, основное обязательство которого состоит в осуществлении платежа против товарных документов, дающих ему право на товар: при этом импортеру нет необходимости заранее отвлекать средства из своего оборота. Однако экспортер продолжает сохранять юридическое право распоряжаться товаром до оплаты импортером, если не практикуется пересылка непосредственно покупателю одного из оригиналов коносамента для ускорения получения товара.

Вместе с тем, инкассовая форма расчетов имеет существенные недостатки для экспортера. Во-первых, экспортер несет риск, связанный с возможным отказом импортера от платежа, что может быть обусловлено ухудшением конъюнктуры рынка или финансового положения плательщика. Поэтому условием инкассовой формы расчетов является доверие экспортера к платежеспособности импортера и его добросовестности. Во-вторых, существует значительный разрыв по времени между поступлением валютной выручки по инкассо и отгрузкой товара, особенно при длительной транспортировке груза. Для устранения этих недостатков на практике применяются дополнительные условия:

1) импортер производит оплату против телеграммы банка экспортера о приеме и отсылке на инкассо товарных документов (телеграфное инкассо). Этот вид инкассо не получил широкого распространения;

2) по поручению импортера банк выдает в пользу экспортера платежную гарантию, принимая на себя обязательство перед экспортером оплатить сумму инкассо при неплатеже со стороны импортера. Дополнительная гарантия платежа обычно применяется при расчетах по коммерческому кредиту, так как при отсрочке оплаты возрастает риск неоплаты импортером документов в связи с возможными изменениями в финансовом положении плательщика. Иногда банк импортера авалирует вексель. Аваль (гарантия платежа) -- вексельное поручительство. Банк-авалист принимает ответственность за платеж, ставя подпись обычно на лицевой стороне векселя с оговоркой, за кого конкретно выдана гарантия платежа; иначе считается, что аваль выдан за векселедателя переводного векселя (экспортера);

3) экспортер прибегает к банковскому кредиту для покрытия иммобилизованных ресурсов.

Унифицированные правила по инкассо применяются, если стороны включили их применение в договор.

Унифицированные правила предусматривают, что все переводы денег должны сопровождаться инкассовым поручением, которое направляют в инкассирующий банк. В таком поручении должны быть даны полные и точные инструкции, по которым и действуют банки.

Банки, занимающиеся инкассовыми операциями, не несут никакой ответственности за последствия, возникающие в связи с задержкой или утратой в пути любых писем и документов.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что расчеты по инкассо более благоприятны для импортера, чем для экспортера.

Кассовые операции коммерческих банков обеспечивают налично-денежный оборот. Предприятия обязаны всю денежную наличность сверх установленных лимитов сдавать в банк. Для оприходования всех поступающих в банк наличных денег и выполнения расходных операций банк имеет оборотную кассу. Банк стремится осуществить выдачу наличных денег за счет поступления их от клиентов, не обращаясь в ЦБР за подкреплением. Для этого банк составляет оперативный кассовый прогноз, а клиенты -- кассовые заявки. Чаще всего приходные кассы принимают деньги по объявлению на взнос наличными. Возможна сдача денег через инкассацию.

Деньги расходной кассой выдаются в основном по денежным чекам из чековых книжек или по расходным кассовым ордерам, выписываемым бухгалтерией.

Все виды операций с наличными деньгами обязательно сопровождаются определенным документооборотом, четко регламентированным документами ЦБР.

Выводы

Безналичный денежный оборот (расчет) охватывает расчеты между всеми субъектами рынка. Осуществление безналичных расчетов порождает взаимные межбанковские расчеты, которые проводятся через корреспондентские счета, открывающиеся на балансе каждого банка.

Для осуществления движения средств между банками корреспондентские счета могут быть открыты коммерческим банком (или для коммерческого банка) в рамках той или иной системы расчетов. Вся совокупность схем корреспондентских отношений в России называется национальной платежной системой финансовых расчетов. Сюда же, как составная часть национальной платежной системы, относятся и международные расчеты с применением корреспондентских счетов, открытых в иностранных банках (или иностранным банкам).

В нашей стране межбанковские расчеты осуществляются через специально создаваемые органы ЦБР -- расчетно-кассовые центры (РКЦ), в которых по месту нахождения правлений коммерческих банков открываются корреспондентские счета банков, через которые банки реализуют весь круг операций, связанных с обслуживанием клиентов, а также операции самого банка как хозяйствующего объекта. Одновременно с открытием счета заключается договор о корреспондентских отношениях с РКЦ ЦБР.

Вся система межбанковских расчетов основана на двух типах счетов -- счета ЛОРО и счета НОСТРО. Счета ЛОРО и НОСТРО являются зеркальным отражением друг друга.

Основным инструментом для совершения безналичных платежей в Российской Федерации является система валовых расчетов Банка России.

В настоящее время расчеты осуществляются по сеансовой технологии.

Частным случаем расчетной системы может служить установление прямых корреспондентских отношений между банками.

Внутрибанковские расчеты осуществляются, минуя корсчета. Расчеты между РКЦ осуществляются через систему межфилиальных оборотов.

Важное место в системе межбанковских расчетов занимают клиринговые расчеты, которые проводятся ЦБР между одногородними коммерческими банками. Клиринг представляет собой систему регулярных безналичных расчетов, основанную на зачете взаимных требований и обязательств юридических и физических лиц за товары (услуги), ценные бумаги.

Главный принцип -- это осуществление их строго при наличии и в пределах остатка средств на этих счетах. Безналичные расчеты осуществляются по товарным и нетоварным операциям.

Безналичные расчеты осуществляются по банковским счетам. Платежи со счетов должны проводиться банками по распоряжению их владельцев в порядке установленной ими очередности платежей и в пределах остатка средств на счете. При этом клиент сам выбирает форму безналичных расчетов. Платеж должен быть осуществлен в сроки, предусмотренные договором при наличии у плательщика средств на счете в банке.

Предприятия имеют право без ограничений открывать в банках счета различных видов, которые предусмотрены действующим законодательством.

В соответствии с характером деятельности клиента, его правовым статусом и правоспособностью банки могут открывать расчетные, текущие, бюджетные, депозитные, аккредитивные, ссудные, валютные и иные счета.

Каждое предприятие может иметь в банке только один основной счет: расчетный или текущий. Владелец расчетного счета имеет полную экономическую и юридическую независимость. Открытие расчетного счета после предоставления всего необходимого комплекта документов сопровождается заключением договора о расчетно-кассовом обслуживании, в котором определены права и обязанности банка и клиента.

Форма расчетов включает в себя способ платежа и соответствующий ему документооборот, т.е. систему оформления, использования и движения расчетных документов и денежных средств.

В соответствии с действующим законодательством допускается использование следующих форм безналичных расчетов:

* платежное поручение -- письменное распоряжение владельца счета банку о перечислении определенной суммы с его счета на счет получателя средств;

* платежное требование -- требование поставщика к покупателю оплатить стоимость выполненных работ на основании приложенных документов;

* аккредитив -- это поручение банка покупателя банку поставщика об оплате поставщику товаров и услуг на условиях, предусмотренных в аккредитивном заявлении.

Кроме перечисленных существует еще вексельная форма расчетов, которая представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа -- векселя. Помимо вышеперечисленных банки исполняют инкассовые операции. Инкассо (инкассирование) в общем виде представляет собой получение, передачу и предъявление для платежа векселя, тратгы, чека или другого документа инкассирующим банкиром для клиента и последующее направление результирующих денежных средств на счет этого клиента.

Кассовые операции коммерческих банков обеспечивают налично-денежный оборот. Деньги расходной кассой выдаются в основном по денежным чекам из чековых книжек или по расходным кассовым ордерам, выписываемым бухгалтерией.



Лекция 14. Собственные, заемные и привлеченные средства коммерческих банков. Кредитный потенциал банка

Специфика деятельности банка состоит в том, что его ресурсы в подавляющей части формируются не за счет собственных, а за счет привлеченных средств. Возможности банка в привлечении средств регулируются ЦБР и зависят от размеров собственного капитала банка и его организационно-правовой формы.

В условиях перехода к рынку проблема формирования ресурсов приобрела исключительную актуальность для банков. Современная ситуация характеризуется тем, что резко сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов. Поэтому банки в условиях коммерческой самостоятельности и конкуренции много сил и времени уделяют формированию собственного капитала и привлечению ресурсов. Ресурсы коммерческого банка обычно определяют как совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в распоряжении банка и используемых им для осуществления активных операций.

Собственные средства -- это уставный фонд и другие фонды банка, создаваемые для обеспечения финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также прибыль, полученная банком в текущем году и в прошедшие годы.

В состав собственных средств входят: фонды -- уставный, резервный, специальные, экономического стимулирования; резервы на покрытие кредитных рисков и обесценение ценных бумаг; средства на производственное и социальное развитие; прибыль текущего года и нераспределенная прибыль прошлых лет.

Уставный фонд является гарантом экономической устойчивости банка.

Собственные средства представляют собой состояние акционеров в коммерческом банке, т.е. чистую стоимость банка. Поэтому их движение является предметом особого отчета в комплексе финансовой отчетности, составленной по международным правилам.

В российской практике к пассивным операциям коммерческих банков относят:

* прием вкладов (депозитов) в российской и иностранной валюте;

* открытие и ведение счетов клиентов в том числе счетов ЛОРО банков корреспондентов в российской и иностранной валюте;

* выпуск собственных ценных бумаг (акций и облигаций), а также выпуск ценных бумаг как финансовых инструментов (векселей, депозитных и сберегательных сертификатов) в российской и иностранной валюте;

* получение межбанковских кредитов, в том числе централизованных, приобретенных на аукционах, либо полученных в ЦБ РФ, кроме того ссуды, полученные от ЦБ РФ.

Срочные вклады зачисляются на депозитные счета на определенный срок и по ним выплачиваются проценты. Владелец депозита получает депозитный сертификат, на котором обозначены вложенная сумма, ставка процента, срок погашения и другие условия договора. Процентные ставки зависят от размера и срока вклада.

Сберегательные депозиты -- это приносящие процент вклады физических лиц, которые можно изымать немедленно.

Другими источниками банковских ресурсов служат денежные фонды, которые банк привлекает самостоятельно с целью обеспечения своей ликвидности. Среди них -- кредиты, полученные у других банков; ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе. Они получили название управляемых пассивов. Эти пассивы дают банкам возможность восполнять депозитные и быть готовыми к непредвиденным обстоятельствам (например, к неожиданному оттоку депозитов, к неожиданным заявкам на предоставление кредита). Получение займа у центрального резервного банка -- пассивная операция коммерческих банков, связанная с оказанием им помощи Центральным Банком при временном недостатке резервов.

Соглашения об обратном выкупе возникли как новые источники ресурсов коммерческих банков. Такое соглашение может быть заключено между банком и фирмой (или дилерами по государственным ценным бумагам). Когда некая фирма желает вложить большую сумму наличных денег на очень короткий срок, она вкладывает их в соглашение об обратном выкупе, поскольку оно обладает высокой ликвидностью. Фирма может вернуть средства на следующий день и получить по ним проценты лишь немного ниже, чем по депозитным сертификатам. Эти соглашения стали важным каналом для размещения временно свободных средств.

Структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков зависит от уровня их специализации или универсализации, особенностей их деятельности.

Не вся совокупность мобилизованных в банке средств свободна для совершения активных операций банка, а только его кредитный потенциал. Кредитный потенциал коммерческого банка -- это величина мобилизованных в банке средств за минусом резерва ликвидности.

С учетом принципа ликвидности все средства кредитного потенциала коммерческого банка можно разделить по степени их стабильности: абсолютно стабильные, стабильные и нестабильные средства.

В состав абсолютно стабильных средств включаются: собственные средства банка; средства, депонированные на определенный срок; средства, полученные от других банков. Стабильные средства -- это все депонированные средства по предъявлении комитентов банка, чья динамика изучена банком; при этом установлена средняя сумма средств, которыми банк может располагать в любое время для их направления в определенные активы. Нестабильные средства создают депонированные средства, которые появляются периодически и динамику которых трудно предусмотреть.

Данные закономерности необходимо использовать для выработки правильной политики в области распределения средств кредитного потенциала и ликвидности банка. Одна из основных целей банковской политики в распределении средств кредитного потенциала -- это обеспечение соответствия структуры источников средств со структурой активов банка.

В том случае, когда банк предоставляет средства в среднем на более длительные сроки, чем срочность средств кредитного потенциала, он может осуществить срочную трансформацию средств. Возможность трансформации связана с тем, что средства депозитов по предъявлении концентрируются в банке от разных депонентов, которые их используют с различной' динамикой. Степень трансформации должна соответствовать уровню ликвидности в момент трансформации средств.

Зарубежный опыт свидетельствует о том, что трансформация средств кредитного потенциала является одной из основных причин обострения проблемы банковской ликвидности. Для оценки степени риска срочной трансформации целесообразно регулировать отражение в учета активных и пассивных операций. Качественное и количественное равновесие прилива и отлива средств кредитного потенциала является важным фактором в практике поддержания ликвидности банка.

Анализ объема, структуры и динамики пассивов банка позволяет определить общий рост или снижение соответствующих групп пассивов, и, при условии дополнительного анализа внутренней ситуации в банке и общеэкономической ситуации, установить факторы, влияющие на эту динамику и таким образом разработать меры, позволяющие корректировать сложившуюся динамику. Анализ структуры пассивов по видам привлечения позволит в дальнейшем при условии определения расходов по процентам (уплаченным), выявить стоимость привлекаемых ресурсов по группам и в целом по всем ресурсам банка.

Выводы

С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Исторически пассивные операции играют первичную и определяющую роль по отношению к активным, так как для их осуществления необходимо иметь достаточный объем ресурсов. Ресурсы банка -- это собственные и привлеченные средства.

Собственные средства -- это уставный фонд и другие фонды банка, создаваемые для обеспечения финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также прибыль, полученная банком в текущем году и в прошедшие годы. Основным элементом собственных средств является уставный фонд, который служит гарантом экономической устойчивости банка.

Привлеченные средства: расчетные счета юридических лиц; депозиты до востребования и срочные в российской и иностранной валюте; обращаемые на рынке долговые обязательства в виде депозитных сертификатов, сберегательных сертификатов, облигаций, собственных векселей в российской и иностранной валюте; межбанковские кредиты; централизованные ресурсы, приобретенные на аукционах, либо полученные в ЦБ РФ, кроме того ссуды, полученные от ЦБ РФ; средства других банков, хранящиеся на корреспондентских и депозитных межбанковских счетах.

Лекция 15. Активы коммерческих банков. Кредитные операции коммерческих банков. Валютные операции коммерческих банков. Операции с ценными бумагами

Банк, являясь коммерческим предприятием, размещает привлеченные ресурсы от своего имени и на свой страх и риск с целью получения дохода.

Основой активных операций коммерческого банка являются операции кредитования. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются хозорганы, население, государство и сами банки.

Банк, будучи самостоятельным кредитным учреждением, осуществляет свою кредитную политику с учетом политических и экономических условий, уровня развития банковского законодательства, межбанковской конкуренции, степени развития банковской инфраструктуры и др.

Стратегия и тактика банка в сфере получения и предоставления кредитов составляет существо его кредитной политики.

Кредитная политика банка включает в себя следующие элементы:

* определение целей, исходя из которых формируется кредитный портфель банка (виды, сроки, размеры и качество обеспечения);

* описание полномочий подразделений банка в процессе выдачи, ведения и погашения кредита;

* перечень необходимых документов;

* основные правила приема, оценки и реализации кредитного обеспечения;

* лимитирование операций по кредитованию;

* политику установления процентных ставок по кредитам;

* методики оценки кредитных заявок;

* характеристику диагностики проблемных кредитов, их анализа и путей выхода из возникающих трудностей. Наличие ресурсов у банка и их структура обусловливают проведение кредитной политики. Кредитная политика во многом зависит от ликвидности банка.

В зависимости от субъекта кредитования различают кредиты государственным и негосударственным предприятиям и организациям, гражданам, занимающимся индивидуальной трудовой деятельностью, другим банкам, прочим хозяйствам, включая органы власти, совместные предприятия, международные объединения и организации.

По назначению различают кредит потребительский, промышленный, торговый, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджетный. По сфере применения кредиты подразделяют на кредиты в сферу производства иве сферу обращения. По срокам пользования кредиты бывают до востребования и срочные, которые делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. По размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие.

В зависимости от платности банковские кредиты подразделяются на ссуды с рыночной, повышенной и льготной процентной ставкой. Различают частные и совокупные объекты кредитования.

Банковские ссуды делятся в зависимости от валюты, применяемой при кредитовании (кредиты в рублях, долларах США, немецких марках, французских франках и т.д.). Важный критерий классификации кредитов -- их обеспеченность. Обеспеченность в широком смысле -- это наличие гарантий, дающих уверенность в том, что ссуда будет своевременно возвращена кредитору и за ее использование от заемщика будет получена установленная плата.

Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования: срочность, возвратность, обеспеченность, платность и дифференцированность.

Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти интересы обоих субъектов кредитной сделки: банка и заемщика.

Под методом кредитования обычно подразумевается совокупность приемов, с помощью которых осуществляется выдача и погашение кредита. Таких методов три: кредитование по остатку; кредитование по обороту; кредитная линия.

Предприятию может быть открыт только один специальный ссудный счет, но это не исключает возможности открытия ему параллельно простых ссудных счетов.

Кредитоспособность заемщика означает способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам и является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений.

Кредитование проводится в несколько этапов: подготовительный; рассмотрение кредитного проекта; оформление кредитной документации, этап использования кредита и последующего контроля в процессе кредитования.

Существуют еще следующие виды кредитов: Бланковый кредит -- не имеет конкретного обеспечения поэтому предоставляется первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которыми банк поддерживает давние связи и не имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам. Кредит кратковременный (от одного до трех месяцев). Процентная ставка устанавливается на более высоком уровне, чем по другим кредитам.

Ломбардный кредит -- под залог ценных бумаг. Заемщиком могут быть представлены различного рода ценные бумаги: акции, облигации, краткосрочные казначейские обязательства, векселя, депозитные сертификаты. К залогу принимаются как именные ценные бумаги, так и на предъявителя. При непогашении заемщиком задолженности по ссуде в установленный срок заложенные в обеспечение кредита ценные бумаги в установленном порядке переходят в собственность банка.

Вексельный кредит -- ссуды под обеспечение векселями делятся на два вида: учет векселей и ссуды под их залог.

Учет векселей -- это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедержателей.

Ссуды под залог векселей отличаются от учета векселей тем, что собственность на вексель банку не переуступается, -- он только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды: при этом ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60--90% его номинальной стоимости. К принимаемым в залог векселям банки предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым.

Кредит -- овердрафт -- носит многоцелевой краткосрочный характер. Он предоставляется в случае разрыва в платежном обороте клиента, когда его текущие финансовые потребности превышают собственные ресурсы.

Долгосрочный кредит -- предоставление инвесторам средств на инвестиционные нужды в форме долгосрочного кредита в большей степени отвечает принципам работы в условиях рынка, чем финансирование капитальных вложений из других источников.

Государственные кредиты на инвестиционные нужды предоставляются предприятиям-инвесторам Минфином РФ через коммерческие банки или непосредственно. Кредитные ресурсы выделяются коммерческим банкам на срок, предусмотренный соглашением с Минфином РФ. Размер маржи, взимаемой с инвесторов, -- не более 3%.

Потребительский кредит -- это ссуды, предоставляемые населению. В России к потребительским ссудам относят любые виды ссуд, предоставляемых населению, в том числе ссуды на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные ссуды, ссуды на неотложные нужды и др.Банковские кредиты по порядку погашения можно разделить на две группы.

В первую группу можно включить кредиты, погашаемые единовременно, во вторую -- кредиты с рассрочкой платежа.

Как правило, при краткосрочном кредитовании юридических лиц и населения, нуждающихся в наличных средствах для покрытия текущих потребностей, практикуется предоставление кредитов, погашаемых единовременно. Речь идет о погашении основного долга и процентов единой суммой на момент окончания срока кредита.

Кредитами с погашением в рассрочку являются ссуды, погашение которых осуществляется двумя и более платежами (как правило, ежемесячно, ежеквартально или каждое полугодие). К этой группе относятся кредиты самых разнообразных видов, в том числе: фирменные (коммерческие), по открытому счету, вексельные, лизинг, факторинг, форфейтинг и др.

По видам процентных ставок банковские кредиты можно подразделить на две группы: кредиты с фиксированной или плавающей процентными ставками.

Ссуды могут быть выданы на условиях фиксированной процентной ставки, которая устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру.

Заемщик принимает на себя обязательство в этом случае оплатить проценты по неизменной согласованной ставке за пользование кредитом, вне зависимости от изменения конъюнктуры на рынках процентных ставок. Это выгодно как кредитору, так и заемщику, поскольку обе стороны имеют возможность точно рассчитать свои доходы и расходы, связанные с использованием предоставленного кредита. Фиксированные кредитные ставки, как правило, применяются при краткосрочном кредитовании.

В России на данный момент при кредитовании преобладают фиксированные процентные ставки.

В то же время в странах рыночной экономики широко практикуется предоставление кредитов как с фиксированными, так и плавающими процентными ставками.

Плавающие процентные ставки -- это ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитных рынках, с которыми они связаны.

Банки используют различные способы расчета процентных ставок по кредитам. Наиболее распространенными являются методы годовой процентной ставки, простых процентов, дисконтной ставки и сложения.

Метод годовой процентной ставки показывает отношения совокупных выплат по кредиту к сумме кредита, т.е. предоставляет собой ставку доходности. Она учитывает, насколько быстро погашается кредит и какую сумму фактически использует заемщик в течение срока кредитования.

Метод простых процентов так же предусматривает корректировку на срок фактического использования кредита. Если заемщик осуществляет погашения кредита постепенно, метод простых процентов позволяет определить снижение остатка задолженности и соответственно сумму уплаченных процентов. При применении этого метода заемщик экономит на процентных выплатах по мере приближения срока погашения кредита.

Метод дисконтной ставки. В то время, как большая часть кредитов предусматривает возможность частичного погашения как процентов, так и основного долга в течение срока кредитования, метод дисконтирования предполагает авансовую выплату процентов. В этом случае заемщик получает согласованную сумму кредита за вычетом процентов. При наступлении срока погашения клиент обязан вернуть всю оговоренную в соглашении основную сумму кредита.

Существуют и другие способы расчета процентных ставок.

Наибольшее распространение получила практика предоставления ссуд одним банком.

Однако по мере развития экономик отдельных стран и интеграционных группировок появляется потребность в крупных кредитах, превышающих возможности отдельных банков. Это заставляет банки объединяться в группы и разрабатывать принципы синдицированного кредита. Синдицированный кредит -- это вид кредита, который предоставляется двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат (консорциум), одному заемщику. Группа банков-кредиторов (консорциум) объединяет на срок свои временно свободные финансовые ресурсы с целью кредитования определенного объекта или заемщика. Один или небольшая группа ведущих банков-координаторов от имени всего синдиката (консорциума) ведет переговоры с заемщиком по условиям кредитного соглашения, обеспечивает мобилизацию необходимых сумм. Координаторы контролируют предоставление кредита, его использование и погашение.

На практике возможны случаи, когда два банка или более предоставляют заемщику параллельные кредиты. В отличие от синдицированного кредита переговоры с клиентом в этом случае каждый банк проводит в отдельности, а затем, после согласования с заемщиком условий сделки, заключается общий кредитный договор. Приведенная классификация банковских кредитных операций (как и любая другая) обобщает российский и зарубежный опыт в этой области, но не может считаться исчерпывающей. Постоянно появляются новые виды и формы банковских кредитов. Эта классификация носит весьма условный характер, так как на практике любой кредит отвечает не одному, а нескольким критериям и может служить иллюстрацией для нескольких классификационных групп.

Кредитная политика коммерческого банка -- это комплекс мероприятий банка, цель которых -- повышение доходности кредитных операций и снижение кредитного риска.

При формировании кредитной политики банк должен учитывать ряд объективных и субъективных факторов.

Общее состояние экономики страны денежно-кредитная политика Банка России. Макроэкономические. Финансовая политика Правительства России состояние экономики в регионах и отраслях, обслуживаемых банком. Региональные и отраслевые. Состав клиентов, их потребность в кредите. Наличие банков-конкурентов. Величина собственных средств. Способности и опыт персонала.

Кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими. Кредитная политика обычно оформляется в виде письменно зафиксированного документа, который включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования.

Важнейшим показателем, определяющим масштабы кредитных операций, является величина собственных средств (капитала) банка; к нему привязана основная масса обязательных экономических нормативов, содержащихся в Инструкции "О порядке регулирования деятельности банков" от 1 октября 1997 г. № 1. Непосредственное влияние на общий суммарный показатель выдачи ссуд оказывает норматив достаточности капитала HI, устанавливаемый как соотношение капитала банка и его активов, взвешенных с учетом риска (в том числе выданных ссуд и учтенных векселей).

В пределах нормативных ограничений, установленных Банком России, КБ самостоятельно определяет круг будущих заемщиков, виды кредитов, формирует ссудный портфель и устанавливает процентные ставки исходя из соображений выгодности.

Повышение доходности кредитных операций и снижение риска по ним -- две противоположные цели. Как и во всех сферах финансовой деятельности, где наибольшие доходы инвесторам приносят операции с повышенным риском, повышенный процент за кредит является "платой за риск" в банковском деле. При формировании ссудного портфеля банк должен придерживаться общего для всех инвесторов принципа -- сочетать высокодоходные и достаточно рискованные вложения с менее рискованными направлениями кредитования.

Одним из обязательных условий снижения кредитного риска является диверсификация ссудного портфеля. Правила диверсификации предусматривают: выдавать ссуды различным предприятиям из различных отраслей экономики меньшими суммами на более короткий срок и большему числу заемщиков. Как дополнительное условие снижения риска должна применяться диверсификация кредита.

Кроме кредитования клиентов коммерческие банки кредитуют друг друга, выдавая или получая межбанковские кредиты.

При рассмотрении активных операций банка следует говорить о выданном межбанковском кредите (МБК). При излишке ресурсов МБК могут быть реализованы на межбанковском рынке. При недостаточности средств для своевременного обеспечения платежей по обязательствам банк привлекает дополнительные ресурсы. К наиболее оперативным способам такой мобилизации относится межбанковский кредит.

Основной объект кредитования банками друг друга -- разрыв в платежном обороте. Исключение составляют централизованные кредиты ЦБ РФ.

Работу на рынке коротких и сверхкоротких денег, т.е. денег, предоставляемых в кредит на срок от одних суток и более, можно отнести к новой банковской услуге, появившейся в России в 1991--1992 гг.

Убедившись в эффективности этой деятельности, очень осторожно банки начали предоставлять данную услугу. Вокруг банков-лидеров сформировалась та среда обитания, которая позволяет говорить о том, что рынок МБК стал достаточно устойчивым рынком и дает возможность производить необходимые трансакции со значительными ежедневными оборотами.

Рынок межбанковского кредитования -- это та самая среда, которая позволяет размещать и занимать деньги.

Эта среда характеризуется тем, что она свободна для входа и выхода в любой момент, когда это банку необходимо. Рынок МБК имеет ряд особенностей:

-- участниками рынка являются все без исключения работающие банки;

-- рынок ориентирован на использование встречных платежей (применение встречных платежей позволяет наиболее эффективно использовать ресурсы банка, однако, с другой стороны, приводит к риску не прохождения цепочки платежей из-за сбоя в расчетах хотя бы у одного из контрагентов рынка);

-- рынок МБК тесно связан с рынками других финансовых активов (эта связь, прежде всего, определяется высокой ликвидностью рынка МБК, который является средством наиболее быстрой мобилизации ресурсов для перекачки их в наиболее доходные в текущий момент активы);

-- рынок отличается высокой ликвидностью;

-- рынок мобилен и предполагает оперативное принятие решений контрагентами каждой сделки;

-- на рынке представлены МБК в основном на 1--3 дня, длинные МБК практически не предоставляются;

-- нестабильность рынка, т.е. значительные перепады спроса и предложения, а следовательно, резкие изменения процентных ставок от одного дня к другому и даже в течение одного дня;

-- очень высокая степень персонификации рынка, т.е. отсутствие унификации (отсутствие специализированных бирж или торговых площадок для МБК, а следовательно, отсутствие унифицированных норм, правил, лотов и т.п.).

Исходя из вышесказанного, а также из мнения всех банкиров, суть которого состоит в том, что основной целью любого коммерческого банка является (или должно являться) получение стабильной и высокой чистой прибыли в течение Длительного времени, можно перечислить специфические задачи, решаемые на рынке рублевых МБК для достижения указанных целей.

Задачи, решаемые на рынке рублевых МБК. Обеспечение текущей ликвидности (платежеспособности) банка.

Рынок МБК является уникальным инструментом для быстрого привлечения ресурсов в достаточно крупных объемах, поэтому задача обеспечения ликвидности решается на этом рынке наиболее естественным путем. Не нужно ее путать, однако, с задачей "латания дыр", поскольку, если ресурсы, привлеченные на рынке МБК, не работают с достаточной эффективностью, банк попадает в порочный круг роста издержек на обслуживание долга, теряет имидж и, в конечном итоге, становится не платежеспособным. Другими словами, "латать дыры" в балансе банка с помощью МБК можно лишь в течение короткого и заранее определенного времени.

2.Привлечение ресурсов для реализации краткосрочных и среднесрочных проектов банка.

Здесь важно подчеркнуть два обстоятельства: соответствующие проекты должны иметь относительно короткий период окупаемости (не более года) и высокую эффективность (по крайней мере, не ниже ставки по МБК с учетом возможности перекредитования, с одной стороны, и "забросов" процентной ставки, с другой стороны).

3.Получение прибыли за счет размещения на рынке временно свободных денежных ресурсов банка.

Для корректного решения этой задачи необходимо, прежде всего, определить срок предоставляемых МБК.

4.Получение спекулятивной прибыли на рынке МБК, т.е. проведение одновременных операций купли и продажи МБК с определенной маржей (так называемый арбитраж). Здесь наиболее существенным обстоятельством является соответствие сроков привлеченных и размещенных ресурсов.

5.Обмен денежными средствами с другими рынками краткосрочных финансовых активов.

Здесь так же наиболее существенными обстоятельствами являются согласование сроков проведения операций (с учетом документо пробега) и наличие равной ответственности контрагентов за несвоевременное проведение платежа.

6.Создание и поддержание положительного имиджа банка. Очевидно, что банк, постоянно выступающий в роли кредитора на рынке МБК, достаточно наглядно демонстрирует свою платежеспособность. Не менее важны также объемы операций на рынке МБК и аккуратность в проведении расчетов по МБК. Рынок МБК очень тесный и любой промах становится известен практически сразу всем активным участникам площадки.

7.Установление партнерских отношений с другими банками.

Как правило, кредиты на рынке МБК сейчас предоставляются в рамках так называемых "Генеральных соглашений о сотрудничестве". Наличие большого числа таких соглашений и регулярная работа по ним неизбежно приводят к действительному сотрудничеству, взаимному доверию и партнерству между банками.

8.Сбор информации о деятельности и развитии других банков.

...