Оценка конкуренции

CrPortfolio - отношение совокупного кредитного портфеля к активам;

Capital - отношение капитала к совокупным активам;

Ln(A) - логарифм величины активов;

HHIind - индивидуальный индекс концентрации HHI;

HHIassets - общесистемный индекс концентрации HHI (активы);

OpExp - отношение операционных расходов в общей величине доходов;

Ggdp - темп прироста ВВП;

Dummy_g - дамми-переменная, принимающая значение 1 для группы государственных банков;

Dummy_f - дамми-переменная, принимающая значение 1 для группы банков с иностранным участием.

Результаты оценки регрессии представлены в Таблице 3.

Таблица 3 - Результаты регрессионного анализа

Основные результаты регрессионного анализа:

Была подтверждена основная гипотеза о том, что с ростом концентрации в банковском секторе уровень просроченной задолженности снижается;

С ростом кредитной нагрузки на активы, увеличивается и уровень просроченной задолженности в кредитном портфеле;

Это можно объяснить тем, что банк принимает на себя больший кредитный риск, наращивая кредитный портфель. Такой результат может быть следствием того, что деятельность банка не диверсифицирована, что влечет за собой повышение риска.

Зависимость между масштабом банка, который рассчитывался как натуральный логарифм активов, оказывает положительное влияние на уровень просроченной задолженности.

С ростом капитализации увеличивается и доля просроченных кредитов;

Значение коэффициента при переменной «Прирост ВВП» подтверждает гипотезу о том, что во времена экономического подъема уровень просроченной задолженности снижается и наоборот.

Также стоит отметить, что чем более эффективна политика управления издержками, тем банк менее склонен к кредитному риску. Об этом говорит коэффициент при переменной «Доля операционных издержек»: с ростом доли операционных издержек, увеличивается и доля просроченной задолженности банков.

Для подтверждения данных выводов был осуществлен регрессионный анализ для аналогичного набора данных, однако в качестве зависимой переменной была выбрана доля РВПС (резервs на возможные потери по ссудам).

Оценивалось уравнение следующего вида:

Reserves =c + в1 CrPortfolio + в2 Capital + в3 Ln(A) + в4 HHIind + в5 HHIassets + в6 OpExp + в7 Ggdp +в8 Dummy_g + в9 Dummy_f, где

Reserves - коэффициент резервирования, определяемый как доля резервов на возможные потери по ссудам в кредитном портфеле банка.

Таблица 4 - Результаты регрессионного анализа

Незначимой оказалась лишь переменная величины активов (Prob.= 0.3967). Кроме того, для улучшения качества модели, была удалена переменная темпа прироста ВВП.

Результаты регрессионного анализа подтверждают полученные ранее результаты о негативном влиянии уровня концентрации на склонность к кредитному риску. Также подтверждаются основные выводы о влиянии основных показателей банковской деятельности на уровень просроченной задолженности в портфеле.

Однако, несмотря на полученные результаты нельзя однозначно утверждать, что конкуренция на банковском рынке оказывает только негативное влияние. Так, в работе М.Е. Мамонова «Влияние рыночной власти российских банков на их склонность к кредитному риску: результаты панельного анализа» наряду с оценкой взаимосвязи между уровнем конкуренции на банковском рынке и склонностью к кредитному риску эмпирически был определен порог, который разделяет отрицательное и положительное воздействие концентрации на устойчивость к кредитным рискам. Выше данного порога уровень конкуренции достигает минимального значения, и дальнейшее его сокращение становится критичным. Однако в исследовании было определено, что порядка 90% российских банков не достигли данного порога. Это в свою очереди позволяет сделать вывод о том, что кредитным организациям следует наращивать кредитование экономики, но более умеренными темпами. Так, например, в 2011 г. темпы роста кредитного портфеля банков могли достигать 30% в год в реальном выражении.

В данной статье также находит свое подтверждение концепция «конкуренция-уязвимость».

Заключение

Итак, обобщим результаты, полученные в рамках данной работы.

В рамках данной работы одной из основных целей было выбрано исследование сущности и понятия конкуренции на банковском рынке.

В первой главе было дано определение конкуренции. Были приведены основные характеристики типов рыночных структур. Так, среди основных типов рыночных структур (в том числе и рынка банковских услуг) можно выделить следующие:

- совершенная конкуренция;

- несовершенная конкуренция (монополистическая конкуренция и олигополия);

- чистая монополия.

Банковская конкуренция -- экономический процесс взаимодействия и соперничества кредитных организаций и других участников финансового рынка, в ходе которого они стремятся обеспечить себе прочное положение на рынке банковских услуг с целью максимально полного удовлетворения разнообразных потребностей клиентов и получения наибольшей прибыли.

В настоящее время среди основных методов оценки уровня конкуренции выделяют структурные методы и неструктурные методы.

В качестве основных структурных методов, которые были описаны в рамках данного исследования, выделяют коэффициенты концентрации, индекс Херфиндаля - Хиршмана, коэффициенты энтропии, коэффициенты дисперсии и вариации.

В качестве основных неструктурных методов следует выделить модель Панзара-Росса, модель Бреснахана и модель Барроса-Модесто.

Было выявлено, что до настоящего времени не был определен единый механизм оценки уровня конкуренции, и для более точной оценки рекомендуется использовать существующие методы оценки уровня конкуренции комплексно.

Также в данной главе был произведен анализ существующих исследований на тему оценки уровня конкуренции. Следует отметить, что наибольшее количество работ посвящено оценке уровня конкуренции с помощью модели Панзара-Росса. На основании выводов, полученных в результате данных исследований, модно отметить, что рынки банковских услуг большинства стран действуют в условиях монополистической конкуренции. К таким рынкам относится и российский рынок банковских услуг.

Во второй главе был произведен анализ текущей структуры российского рынка банковских услуг на основе структурных методов оценки уровня конкуренции: анализ рынка посредством индексов концентрации для трех, пяти и десяти крупнейших банков и индекса Херфиндаля-Хиршмана. Анализ производился как для всей выборки банков, так и для выборки банков, из которой были исключены банки с государственным участием.

Оценка производилась для следующих сегментов российского рынка банковских услуг - активы, капитал, рынок привлеченных депозитов и рынок предоставленных кредитов.

Среди основных выводов можно выделить следующие:

- для российского банковского рынка характерен умеренно высокий уровень концентрации;

- отмечается рост уровня концентрации банковского сектора на протяжении анализируемого периода;

- для всей совокупности банков уровень концентрации существенно выше, чем для выборки банков, из которой были исключены банки с государственным участием.

В третьей главе была предпринята попытка оценки взаимосвязи между уровнем банковской конкуренции и склонностью банков к кредитному риску. Был произведен обзор методик, посвященных данной тематике.

В настоящее время можно выделить две полярные концепции: «конкуренция-уязвимость» и «конкуренция-стабильность».

Основной результат данного исследования состоит в том, что повышение концентрации на российском банковском рынке способствует снижению уровня просроченной задолженности (улучшению качества кредитных портфелей). Таким образом, подтверждается концепция «конкуренция-уязвимость». Однако произведенный анализ работ, посвященных данной тематике, позволяет сделать вывод о том, что зависимость между уровнем концентрации и склонностью к кредитному риску - нелинейная: существует определённый порог, по достижении которого дальнейшее увеличение концентрации на банковском рынке будет оказывать негативное влияние на устойчивость к кредитным рискам.

Также среди основных выводов можно отметить, что политика Банка России, направленная на ужесточение требований к деятельности банков, может повлиять на увеличение концентрации банковского сектора. Поэтому возникает необходимость в разработке программы, направленной на поддержку мелких и средних банков в целях поддержания конкуренции на российском рынке банковских услуг.

Библиография

1. Нормативно-правовые источники

2. Указание ЦБ РФ «Об оценке экономического положения банков» № 2005-У от 30.04.2008

3. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» №395-1 от 02.12.1990 (ред. от 27.10.2008).

4. Федеральный закон «О защите конкуренции» №135-Ф3 от 26.07.2006 (ред. от 05.04.2010).

5. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» №40-ФЗ от 25.02.1999 (ред. от 19.07.2009).

6. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» №86-ФЗ от 10.07.2002 (ред. от 03.11.2010).

7. Книги, монографии, брошюры

8. Банковский менеджмент: учебник/ кол. авторов; под ред. д-ра экон. наук проф. О. И. Лаврушина - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2009.- 560 с.

9. Банковское дело / под ред. Г.Н. Белоглазовой. М.: Финансы и статистика,2008. 590 С.

10. Банковское дело. Управление и технологии: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. проф. А.М. Тавасиева. -- 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. -- 671с.

11. Банковское дело: учебник/ О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева [и др.]; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук проф. О. И. Лаврушина - 8-е изд. стер. - М.: КНОРУС, 2009.-768 с.

12. Деньги, кредит, банки / под ред. О.И.Лаврушина. М.: КноРус, 2009. Вып. 8-е изд., перераб. и доп. 558 С.

13. Публикации и исследования

14. Анисимова А. И., Верников А. В. Структура рынка банковских услуг и ее влияние на конкуренцию (на примере двух российских регионов). Деньги и Кредит. 2011 №11, 53-62.

15. Дробышевский С., Пащенко С. Анализ конкуренции в российском банковском секторе. Научные труды ИЭППю 2006 № 96. М.

16. Мамонов М. Е. Неструктурный подход к оценке уровня конкуренции в российском банковском секторе. Банковское дело. 2010 (a) № 11, 17-24

17. Мамонов М. Е. Моделирование конкуренции в российском банковском секторе с использованием подхода Панзара-Росса: теоретический и прикладной аспекты. Прикладная эконометрика. 2010 (b) № 20 (4), 3-27.

18. Мамонов М. Е. Влияние кризиса на прибыльность российского банковского сектора. Банковское дело. 2011 №12, 15-26.

19. Мамонов М. Е., Пестова А. А., Солнцев О. Г. Оценка системных эффектов от ужесточения пруденциального регулирования банковского сектора: результаты стресс-теста. Вопросы экономики. 2012 №8, 4-32.

20. Моисеев С. Р. Реалии монополистической конкуренции в российском банковском секторе. Современная конкуренцияю 2006 № 1 (1), 94-108.

21. Anginer D., Demirguc-Kunt A., Zhu M. How does competition affect bank systemic risk? Journal of Financial Intermediation. 2014 № 23. Р 1-26

22. Anzoategui D. et al. Banking Sector Competition in Russia / Anzoategui D., Martinez Peria M.S., Melecky M. // Policy Research Working paper. The World Bank. 2010.

23. Ariss R.T. On the implications of market power in banking: Evidence from developing countries. Journal of Banking & Finance. 2010 № 34. Р. 765-775

24. Barros F. et al. Portuguese Banking Sector: A Mixed Oligopoly? / Barros F., Modesto L. // International Journal of Industrial Organization. 1999. № 17. P. 869-886.

25. Beck T., De Jonghe O., Schepens G. (2012) Bank competition and stability: Cross-country heterogeneity. Journal of Financial Intermediation. 2013 № 22. Р 218-244

26. Berger A. N., Hannan T. H. (1998). The efficiency cost of market power in the banking industry: A test of the «quiet life» and related hypotheses. The Review of Economics and Statistics, 80 (3), 454-465.

27. Bikker J. et al. Measures of Competition and Concentration in the Banking Industry: A Review of the Literature / Bikker J., Haaf K. // Economic & Financial Modeling. 2001. № 9. P. 53-98.

28. Bresnahan T. The Oligopoly Solution Concept is Identified // Economic Letters. 1982. № 10. P. 87-92.

29. De Jonghe O., Vennet R. V.. Competition versus efficiency: What drives franchise values in European banking? Journal of Banking and Finance, (2008) 32 (9), 1820-1835.

30. Hirschman A. The Patenity of an Index // American Economic Review. 1964. № 54. P. 761.

31. Mishkin F. The Economics of Money, banking and Financial Markets. The Addison-Wesley series in economics, 2004.

32. Panzar J. et al. Testing for Monopoly Equilibrium / Panzar J., Rosse J. // Journal of Industrial Economics. 1987. № 35. P. 443-456.

33. Schaeck K., Cihak M. (2008). How does competition affect efficiency and soundness in banking? New empirical evidence. ECB Working Papers Series, 932.

Приложение 1

Размещено на Allbest.ru