Банковское кредитование

Программа кредитования малого и среднего бизнеса содержит методические указания по сбору необходимой информации и проведению оценки финансового состояния потенциального заемщика - предприятия малого и среднего бизнеса. В данной программе содержится описание базовых подходов, инструментов, методов оценки кредитоспособности заемщика с учетом специфических особенностей предприятий малого и среднего бизнеса, способы определения максимальной суммы кредита. Согласно Программе финансовый анализ содержит ряд основных этапов и включает в себя:

1) аналитическую обработку информации о бизнесе клиента и его финансовых данных (трансформация полученной информации в финансовые отчеты по форме банка): Баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств (Cash-flow);

2) интерпретация полученных результатов (расчет необходимых показателей, анализ взаимосвязи отчетов, анализ коэффициентов);

3) выводы и рекомендации.

Основной задачей такого исследования является получение представления:

1) о структуре активов и пассивов предприятия, характеризующих имущественное положение последнего;

2) об объемах выручки, размерах прибыли (убытков) предприятия для оценки рентабельности и эффективности его деятельности;

3) о различных направлениях деятельности заемщика, их месте и вкладе в общую структуру бизнеса;

4) о перспективах развития деятельности предприятия;

5) о динамических характеристиках кредитуемого бизнеса;

6) о потенциально возможных рисках.

Учитывая специфику функционирования бизнеса малого предприятия (относительно быстрая - от одного до полутора месяцев - оборачиваемость рабочего капитала; оперативная реакция на изменение потребностей рынка; сезонность; комбинирование в бизнесе различных сфер деятельности и т.п.), залогом качества финансового анализа является исследование динамических характеристик и тенденций бизнеса потенциального заемщика.

Согласно Программе кредитования малого и среднего бизнеса, принципы построения финансового анализа одинаковы для всех предприятий малого и среднего бизнеса независимо от того, является ли заемщик юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем. Учитывая, что бухгалтерская отчетность предприятий малого и среднего бизнеса не дает полной информации для анализа, методика:

1) основывается на изучении факторов, влияющих на финансовое равновесие заемщика, на основании анализа ежемесячных показателей управленческой отчетности;

2) в качестве инструментов проведения финансового анализа используется аналитический формуляр, содержащий управленческий баланс, отчет о прибылях и убытках за последние месяцы, отчет о движении денежных средств (период охвата по времени зависит от параметров анализируемого бизнеса и кредита). Баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств на момент проведения анализа формирует кредитный эксперт на основе информации, полученной из управленческих документов заемщика.

Следует отметить, что составление и исследование баланса проводится в каждом кредитном случае независимо от организационно-правовой формы заемщика:

1) индивидуальные предприниматели, а также юридические лица, работающие по упрощенной системе налогообложения, не обязаны формировать бухгалтерскую отчетность и отчитываться по ней в органах налоговой службы. Кредитный эксперт составляет баланс такого предприятия экспертным путем на основе данных управленческого учета, полученных в процессе сбора информации;

2) юридические лица, работающие по стандартной системе налогообложения, обязаны формировать бухгалтерскую отчетность и ежеквартально представлять ее в органы налоговой службы.

В процессе формирования баланса кредитный эксперт рассчитывает единой цифрой величину собственного капитала как разность между суммарными активами и суммарными обязательствами с тем, чтобы при повторном обращении клиента за кредитом провести сравнительный анализ балансов для выявления динамики основных показателей и соответствующих выводов об их увеличении/уменьшении.

Отчет о прибылях и убытках является вторым инструментом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и демонстрирует рентабельность (прибыльность) бизнеса. Анализ прибыльности позволяет сделать выводы о способности анализируемого бизнеса к самоокупаемости, степени его рентабельности и дает возможность определить сумму, которую предприятие способно ежемесячно выплачивать, не отвлекая денежных средств из оборотного капитала.

В отличие от баланса, который отражает состояние бизнеса на определенную дату, отчет о прибылях и убытках несет в себе информацию о бизнесе в динамике за определенный период времени. В отчете о прибылях и убытках учитываются только операции, которые ведут к увеличению или уменьшению собственного капитала предприятия от основной деятельности.

Таким образом, в отчете о прибылях и убытках рассчитывается суммарный результат всех операций или изменений по основной деятельности, имевших место в анализируемый период времени, повлиявших на собственный капитал предприятия в сторону увеличения или уменьшения. Следует отметить несколько моментов при составлении отчета о прибылях и убытках, имеющих значение при анализе кредитоспособности заемщика:

1) доход от реализации фиксируется в отчете в момент, когда произошла сделка, то есть в момент перехода собственности на товар;

2) стоимость реализованной продукции в отчете о прибылях и убытках должна быть разбита на статьи и прокомментирована. В качестве объяснения ее расчета в кредитном досье должны быть представлены калькуляции;

3) расходы учитываются по начислению, то есть не в том месяце, в котором произведена оплата, а в том, за который они начислены. Если учет расходов по начислению вообще не ведется, расходы учитываются по оплате. Расходы не усредняются.

Отчет о движении денежных средств является третьим инструментом анализа финансовой деятельности заемщика и отражает фактическое движение денежных потоков, составляется не по начислению, а по «кассовому» методу, или «по оплате». С одной стороны, он создается на основе данных за прошедший период времени, с другой стороны, на основе исторического отчета строится прогноз на будущий период времени, обычно на период кредита или максимально на срок до 24 месяцев.

Отчет о движении денежных средств позволяет пристально изучить источники и способы расходования денежных средств, и, в отличие от отчета о прибылях и убытках, дает представление не только об основной деятельности компании, но и об инвестиционной и финансовой деятельности.

В Программе «Кредитование малого и среднего бизнеса» предусмотрены два подхода к анализу бизнеса заемщика:

1) на основании индивидуального подхода;

2) на основании группового подхода.

Анализ бизнеса потенциального заемщика на основании индивидуального подхода предполагает, что клиент не является владельцем нескольких связанных компаний, весь капитал бизнеса клиента вращается в рамках одного обособленного предприятия, на цели которого испрашивается кредит.

Анализ финансовых отчетов клиента, составленных кредитным экспертом, осуществляется в соответствии с методическими указаниями программы и при их интерпретации используются следующие способы: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ коэффициентов, анализ отчета о движении денежных средств.

Анализ финансовых коэффициентов является одним из наиболее распространенных методов интерпретации и сравнения финансовых отчетов. Большинство коэффициентов рассчитываются в динамике, так как это позволяет сделать вывод о тенденциях. Пороговые значения коэффициентов, обязательных для расчета, являющиеся уровнями отсечения по Программе кредитования предприятий малого и среднего бизнеса, приводятся в таблице «Основные условия и параметры Программы «Кредитование предприятий малого и среднего бизнеса».

Групповой подход при анализе бизнеса потенциального заемщика применяется в случае, если на финансовое положение предприятия (предпринимателя), обращающегося за кредитом, могут повлиять связанные с ним компании. Взаимосвязанные (связанные) компании - юридические лица, индивидуальные предприниматели и/или физические лица, связанные между собой экономически или юридически (те есть имеющие общую собственность и/или взаимные гарантии и/или контролирующие имущество друг друга, а также имеющие совмещение одним физическим лицом руководящих должностей).

Связи построены таким образом, что финансовые трудности одной компании обусловливают или делают вероятным возникновение финансовых трудностей другой (других) компаний. Во всех этих случаях в бизнесе предприятия (предпринимателя) и/или юридически самостоятельных компаний, управляемых одними владельцами обязательно присутствует перетекание капитала между компаниями/бизнесами.

В этой ситуации анализ предприятия (предпринимателя), обращающегося за кредитом, не представляет полной картины состояния его финансов и прибыли. Только консолидация финансовых потоков, основанная на предположении, что все связанные предприятия представляют собой единое образование, может выявить реальную ситуацию. В данном случае следует юридически самостоятельные бизнесы рассматривать как единую группу.

В случае наличия связанных компаний/бизнесов необходимо провести сбор информации по каждому из видов деятельности в соответствии с положениями, касающимися формирования отчетности заемщика и описанными ранее; определить, по какому принципу - вертикальному или горизонтальному - построена группа анализируемых бизнесов и, в соответствии с этим, провести консолидацию финансовых отчетов.

Вертикальной является группа, возглавляемая родительской компанией, имеющей доли в собственном капитале различных дочерних компаний (рис.6).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 6 - Консолидация в «вертикальной» группе

В этих случаях в сводном балансе должен быть отражен капитал группы связанных компаний в целом путем агрегации долей собственного капитала; исключения из консолидированного баланса счетов к оплате и счетов к получению, существующих между родительской и дочерними компаниями; агрегации других активов и пассивов. Активы и пассивы двух фирм суммируются по всем статьям, кроме взаимных счетов к оплате и счетов к получению, которые взаимопогашаются. Собственный капитал выявляется расчетным путем.

Горизонтальной является группа, в которой предприятия находятся на одном уровне и связаны в силу того, что имеют одного владельца. В этом случае консолидация включает компании/бизнесы, связанные друг с другом не отношениями «мать-дочка», а отношениями «сестринских компаний» (Рис. 7).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 7 - Консолидация в «горизонтальной» группе

Основные правила объединения предприятий такого типа следующие:

1) исключение взаимных счетов к получению и счетов к оплате в консолидированном балансе;

2) агрегация оставшихся активов и пассивов, а также собственных капиталов фирм.

Следует отметить, что при составлении консолидированного отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств надо исходить из того, что все связанные компании - это единое образование; в расчет берутся денежные и товарные потоки только между этим образованием и внешними предприятиями; в консолидированном отчете о прибылях и убытках отражается только конечная прибыль, полученная в результате операций с компаниями, работающими вне связанных компаний/бизнесов. После проведения консолидации отчетов, связанные бизнесы рассматриваются как единое целое и анализируются в соответствии с положениями, касающимися анализа бизнеса потенциального заемщика на основании индивидуального подхода данной Программы кредитования малого и среднего бизнеса.

Результатом проведенной количественной и качественной оценки финансового состояния бизнеса потенциального заемщика должны стать ответы на вопросы: платежеспособен ли клиент, каков оптимальный срок и какова сумма кредита, которую бизнес может безболезненно выплачивать; какова оптимальная схема погашения кредита и процентов. Окончательное решение о выдаче и параметрах кредита принимает кредитный комитет. Кредитный эксперт при формировании своих предложений по параметрам кредитов руководствуется определенными правилами.

Клиент считается платежеспособным, если:

1) коэффициент собственного капитала составляет не менее 0,3 (т.е. величина собственного капитала составляет не менее 30% от валюты баланса);

2) среднемесячная чистая прибыль компании (предпринимателя) составляет величину большую нуля (т.е. бизнес в целом приносит прибыль).

Пороговые значения параметров, определяющих максимально возможную сумму кредита, правила определения оптимальной схемы погашения кредита, принципы формирования политики обеспечения и параметры обеспечения, требования к поручителям приводятся в таблице «Основные условия и параметры Программы «Кредитование предприятий малого и среднего бизнеса». Если сопоставить методику оценки кредитоспособности заемщика, применяемую в РОСБАНКе, с подходами к оценке кредитоспособности, описанными в теоретической части данного дипломного проекта, можно сделать следующие выводы:

1) согласно классификации подходов к оценке кредитоспособности заемщика, описанной И.В. Вишняковым, данная методика подобна моделям на основе комплексного анализа, а именно, оценочной системе анализа;

2) анализ кредитоспособности заемщика оценивается с помощью таких качественных параметров, как: виды деятельности заемщика, срок работы по основной деятельности, назначение кредита (кредит не предоставляется на развитие игорного бизнеса, производство крепких алкогольных напитков и табака и др.), регистрация бизнеса, организационно-правовая форма, учредители (их регистрация, доля в уставном капитале заемщика) и некоторые другие.

Однако данный набор показателей сокращен, что, с одной стороны увеличивает скорость обработки данных и расчета показателей, а, с другой стороны, не учитывает влияния качественных показателей на бизнес клиента;

3) используется небольшой набор финансовых коэффициентов при оценке финансового положения заемщика (основными являются доля собственных средств в активах предприятия, коэффициент общей (текущей) ликвидности и «потенциал»);

4) для оценки кредитоспособности заемщика используется автоматизированная программа (Microsoft Excel), что позволяет сократить сроки рассмотрения кредитной заявки и повысить оперативность работы кредитного подразделения банка;

5) анализ кредитоспособности клиента происходит уже на этапе оценки и проверки финансовой отчетности, которая должна соответствовать перечню документов, разработанному специалистами РОСБАНКа, и предоставляться заемщиком в банк при обращении за кредитом (см. приложения Е, Ж). Однако сбор заемщиком необходимой документации представляет собой достаточно длительный процесс (особенно при предоставлении в залог недвижимого имущества), поэтому процедура кредитования затягивается;

6) оценка кредитоспособности производится на основе финансовой отчетности заемщика (составляется кредитным экспертом на основе управленческой отчетности клиента - индивидуального предпринимателя), что может привести к неправильным выводам в случае недостоверной документации клиента. Поэтому кредитным экспертом проводится текущий мониторинг финансового состояния заемщика путем проверки отчетности, графика платежей основной суммы долга и начисленных процентов, непосредственного контроля отчетности и проверки производства;

7) методика оценки кредитоспособности, описанная в Программе «Кредитование малого и среднего бизнеса» предназначена больше для выдачи разового кредита, но предусматривает и случаи повторного обращения заемщиком в банк.

Таким образом, методика оценки кредитоспособности заемщика, описанная в Программе «Кредитование предприятий малого и среднего бизнеса», учитывает специфику деятельности предприятий малого и среднего бизнеса и подробно описывает принципы, правила и подходы к оценке финансового состояния заемщика с целью определения его кредитоспособности.

2.3 Оценка кредитоспособности клиентов банка

В соответствии с вышеизложенной методикой определения кредитоспособности заемщика, оценим кредитоспособность одного из клиентов банка.

Известна следующая информация о заемщике - предпринимателе без образования юридического лица - Бурова И.Е.: основная деятельность - торгово-закупочная - радиотелефоны, аксессуары, диски DVD, MPEG4; фактический срок работы - с 2012 года; число работников - 25. Есть связанная компания - ПБОЮЛ Выровцева А.В. (вид деятельности: торгово-закупочная (радиотелефоны, аксессуары, диски DVD, MPEG4), персонал в количестве 4 человек, регистрация от 24.01.2011г.).

Баланс и отчет о прибылях и убытках заемщика составляется кредитным экспертом согласно данным управленческой отчетности и с учетом наличия связанной компании ПБОЮЛ Выровцева А.В. путем консолидации отчетности в «горизонтальной» группе (см. приложения Ж). Доля собственного капитала в пассиве баланса составляет 95,45%; доля ликвидных средств в активе баланса - 13,28%; отсутствует задолженность клиента перед персоналом по выплате заработной платы и по расчетам с бюджетом.

Согласно данным отчета о прибылях и убытках видна динамика роста величины валовой прибыли за счет увеличения выручки от реализации товаров и услуг. Величина чистой прибыли значительно увеличилась (так как увеличилась выручка от реализации товаров и услуг, снизилась величина выплат процентов по кредитам и прочих расходов). Доля выручки от реализации товаров составляет 93,71% от суммы общих доходов.

Оценка кредитоспособности заемщика ПБОЮЛ Бурова И.Е. начинается уже в процессе рассмотрения кредитной заявки и соотнесения кредитным экспертом исходной информации о клиенте параметрам отсечения Программы «Кредитование предприятий малого и среднего бизнеса». дстоянных расходов.и товаров и услуг при небольшомувеличении заработной платы, бюджетом иве баланса - 13, в Бюро кредЭкспресс- анализ и первичная оценка финансовой отчетности свидетельствует о хорошем финансовом состоянии, устойчивом развитии бизнеса. Выводы данного анализа следующие:

1) срок работы заемщика превышает минимальный срок в 6 месяцев;

2) кредит предоставляется на пополнение оборотного капитала;

3) на момент рассмотрения кредита отсутствует просроченная задолженность по финансовым обязательствам перед банками, просроченная задолженность перед бюджетом и текущая картотека к счетам;

4) доля собственных средств в активах предприятия составляет 95%, что выше минимально уставленного размера 30%; коэффициент текущей ликвидности равен 14,5 (превышает минимальный уровень 1); «потенциал» равен 61% (выше минимального уровня 30%).

Далее рассчитываются коэффициенты, характеризующие финансовое состояние клиента (см. табл. 7).

Таблица 7 - Финансовые коэффициенты определения кредитоспособности заемщика

Рассчитанные показатели соответствуют допустимым значениям. Это означает, что заемщик в состоянии обеспечить погашение кредита и у него отсутствуют долги и задолженности, которые смогли бы ухудшить финансовое состояние и привести к просрочкам платежей и процентов по кредиту.

Таким образом, клиент считается платежеспособным (коэффициент собственного капитала составляет 95% валюты баланса и бизнес приносит прибыль). Следовательно, банк, предоставив кредит на запрошенную заемщиком сумму, получит своевременное погашение кредита и начисленных процентов.

С целью выявления динамики развития бизнеса и контроля выплаты основного долга по кредиту и процентов, кредитным экспертом банка дополнительно был осуществлен мониторинг и составлена соответствующая отчетность. По данным мониторинга выявлены следующие результаты:

1) прирост собственного капитала составил 596619 тыс. руб.;

2) чистая прибыль за 3 месяца составила 613530 тыс. руб.;

3) состояние залога хорошее, финансовое состояние бизнеса стабильное. Планируется открытие новых торговых точек.

Следовательно, бизнес клиента развивается устойчиво, просрочек по выплате суммы основного долга и начисленных процентов на момент мониторинга не имеется.

По результатам анализа деятельности заемщика сделан вывод о том, что клиент считается платежеспособным (коэффициент собственного капитала составляет 95% валюты баланса и бизнес приносит прибыль).

Следовательно, банк, предоставив кредит на запрошенную заемщиком сумму, получит своевременное погашение кредита и начисленных процентов.

2.4 Кредитование предприятий малого бизнеса