Оценка риска ликвидности банка

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Ликвидность - одна из обобщающих качественных характеристик деятельности банка. Правильная оценка ликвидности и эффективное управление ею является одной из важнейших предпосылок успешной деятельности банка. Термин «ликвидность» (от лат. Liquidus - жидкий, текучий ) в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи , превращения материальных ценностей в денежные средства. Под ликвидностью банка понимают его способность быстро превращать свои активы в денежные средства с минимальной потерей их стоимости с целью своевременного выполнения своих обязательств. Причиной чрезвычайной важности поддержания надлежащей ликвидности коммерческого банка является сама специфика его деятельности: он оперирует большой массой чужих денег, которые в любой момент могут быть удалены их владельцами.

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что ликвидность банка определяется сбалансированностью между сроками и суммами погашения активов и сроками, и суммами выполнения обязательств банка, а также сроками и суммами других источников и направлений использования средств, таких, как выдача кредитов и осуществление расходов. Понятие «ликвидности» тесно связано с понятием «платежеспособности». Ликвидность банка лежит в основе его платежеспособности. Платежеспособность - это способность банка в надлежащие сроки, а также в полной мере отвечать по своим обязательствам. Однако она зависит не только от ликвидности баланса, но и от других факторов. Когда отсутствует ликвидность, банк вряд ли может быть платежеспособным. Как показывает практика, потеря банком ликвидности приводит к его неплатежеспособности, после чего, как следствие, наступает банкротство.

Следовательно, в обеспечении деятельности коммерческого банка высокого уровня стабильности, долгосрочности и надежности ликвидность первичная, платежеспособность - вторична. Достижения надлежащей ликвидности без снижения доходности является непростой задачей - в каждой финансовой сделке оказывается противоречие между ликвидностью и доходностью. Этот конфликт можно считать центральной проблемой, которую решает банк, размещая средства. Следовательно, ликвидность банка основывается на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими - собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами через оперативное управление их структурными элементами. Учитывая это в банковской теории и практике ликвидность рассматривают как «запас» и как «поток», в статике и в динамике.

При этом ликвидность как «запас» (статическая ликвидность) включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени через изменение структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся неиспользованных резервов. Следовательно, ликвидность как «запас» представляет собой мгновенную ликвидность банка на определенный момент времени. Эта ликвидность измеряется и оценивается с помощью коэффициентов - показателей ликвидности баланса. Ликвидность как «поток» характеризуется с позиции динамики, предусматривающей оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода улучшать недостаточный уровень ликвидности или не допускать ухудшения достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных средств, повышения финансовой устойчивости банка благодаря росту доходов.

Целью данной курсовой работы заключается в выявлении сущности ликвидности, её значение в деятельности коммерческого банка, управление ликвидностью банка и оценка риска ликвидности.

Из поставленной цели были выявлены следующие задачи :

1) Охарактеризовать ликвидность как «поток» управления характеризуемое с позиции.

2) Выявить основные понятия и сущность ликвидности, её значение в деятельности коммерческого банка.

3) Проанализировать оценку риска ликвидности.

Каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на определенном (оптимальном) уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в будущем научно обоснованной политики в сфере формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения средств юридических и физических лиц, осуществления активных кредитных операций. Ликвидность как «поток» представляет собой ликвидность банка в течение определенного периода в динамике, отражает ее изменения, направления этих изменений, тенденции дальнейших колебаний. О достаточной ликвидности коммерческого банка можно говорить лишь тогда, когда является достаточным его ликвидность в динамике, которая, в свою очередь, предполагает должный уровень статической ликвидности в каждый момент времени.

Источниками средств для выполнения обязательств банка являются денежные средства банка (наличность в кассе и средства на корреспондентских счетах), активы, которые могут быть быстро превращены в денежные средства, межбанковские кредиты, которые при необходимости могут быть получены с межбанковского рынка или от Центрального банка. Использование этих источников не должно сопровождаться потерями для банка, вращаться убытками. Например, продажа ценных бумаг или других активов как источник возникновения ликвидных средств, должен осуществляться в обычном режиме, на заранее оговоренных условиях по цене и срокам. Но присутствие двух указанных признаков ликвидности банка (своевременность выполнения обязательств и без потерь) обусловливается большим количеством факторов внутреннего и внешнего порядка, определяющих качество деятельности банка.



1. Сущность ликвидности, её значение в деятельности коммерческого банка

Ликвидность банка - способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств. Управление ликвидностью банка направлено на предотвращение и устранение как недостатка, так и излишка ликвидности. Недостаточная ликвидность может привести к неплатёжеспособности банка, а чрезмерная может неблагоприятно повлиять на его доходность.

Существуют несколько типов ликвидности банка:

1) Накопленная (денежная наличность (деньги в кассе и на корреспондентских счетах), активы, которые можно быстро превратить в наличность (например, ценные бумаги).

2) Покупная (межбанковские кредиты, которые можно получить с межбанковского рынка, возможные кредиты от основного регулятора банковской деятельности в стране (в России - Центральный банк Российской Федерации).

Так же не мало важны методы анализа и управления ликвидностью. Первый - это метод коэффициентов. Коэффициентный метод анализа ликвидности является наиболее простым.

Он включает:

а) Определение состава, периодичности расчета и предельных значений показателей ликвидности.

б) Анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе сравнения фактических значений показателей с нормативными, предельными, анализа динамики фактических значений показателей и осуществления факторного анализа изменений фактических значений.

в) Выбор способов устранения несоответствий, установленных на основе проведенного анализа.

Состав показателей ликвидности определяется каждым банком, исходя из специфических факторов, влияющих на ликвидность конкретного банка. В настоящее время (апрель 2015 года) Банком России установлено три обязательных норматива ликвидности.

Таблица 1 - Нормативы ликвидности Банка России.

Норматив	Название	Описание	Предельное значение
Н2	Норматив мгновенной ликвидности банка	Регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня	? 15 %
Н3	Норматив текущей ликвидности банка	Регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней	? 50 %
Н4	Норматив долгосрочной ликвидности банка	Регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы	? 120 %

Все коммерческие банки России ежемесячно представляют в ЦБ РФ отчет о состоянии данных показателей. С 1 января 2016 года ЦБ РФ ввел норматив краткосрочной ликвидности (Базель III). Минимально допустимое значение норматива составит 70 % с повышением на 10 процентных пунктов ежегодно до достижения величины 100 % с 1 января 2019 года. Требование по соблюдению норматива краткосрочной ликвидности будет распространяться на системно значимые кредитные организации, признанные Банком России таковыми в соответствии с Указанием Банка России от 22 июля 2015 г. № 3737-У «О методике определения системно значимых кредитных организаций». К системно значимым кредитным организациям, являющимся головными организациями банковских групп, будет применяться требование по соблюдению норматива краткосрочной ликвидности на консолидированной основе.

Состояние банковской ликвидности зависит от нескольких факторов. Одно наиболее из важных анализ разрывов (ГЭП-анализ). Существует два основных вида ГЭП-анализа (GAP):

1) Стандартный (Статический) ГЭП - ГЭПы строятся на основании уже существующих сделок.

2) Трансформированный (Динамический) ГЭП - используются планы, а также применяются методы трансформации ресурсов из одной срочности в другую.

Платежный календарь (график поступлений и списаний) составляется на короткий промежуток времени (обычно не более 3-х месяцев) и охватывает все списания и поступления средств банка. Первым разделом календаря является его расходная часть, отражающая все предстоящие расчеты и перечисление средств, вторым - доходная часть. Соотношение между обеими частями календаря должно быть таким, чтобы обеспечивалось их равенство. В случае превышения поступлений над расходной частью излишки средств осядут в коротких высоколиквидных активах, что означает как большую устойчивость финансового состояния и платежеспособность в предстоящем периоде, так и возможное уменьшение доходности банка. Превышение расходов над поступлениями свидетельствует о снижении возможностей банка в покрытии предстоящих расходов. В таком случае часть непервоочередных платежей переносится на другой календарный период, либо используются заемные средства.

Платежная позиция (или текущая позиция) банка - это остаток средств на корреспондентских счетах с указанием сумм притока и/или оттока средств и их назначений в течение дня. В платежную позицию включаются балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства банка. Система управления платежной позицией Банка направлена на поддержание положительной позиции во всех видах валют в некотором будущем при реализации наиболее вероятного сценария событий.

Стресс-тестирование позволяет предупредить руководство банка о возможных потерях в стрессовых условиях и (или) крупных потерях, которые могут произойти с небольшой вероятностью, поэтому оно способствует более глубокому пониманию профиля рисков банка, его устойчивости к внутренним и внешним шокам, формированию обоснованных подходов к стратегическому планированию развития деятельности. Стресс-тестирование представляет собой оценку потенциального воздействия на финансовое состояние банка ряда заданных шоков (шоковых ситуаций), то есть изменений в факторах риска, соответствующих исключительным, но вероятным событиям.

Обязательства банка складываются из двух типов. Реальные обязательства - обязательства, отраженные на балансе банка в виде средств до востребования, депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов и прочих заемных средств. Условные обязательства - отраженные на внебалансе (пассивные операции (гарантии и поручительства, выданные банком, активные операции (неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).

Активы банка характеризуются тремя основными свойствами:

а) ликвидность

б) риск

в) доходность

Чем менее ликвидны активы, тем выше их рисковость и доходность (за исключением последней группы активов). В таблице 2 представлены виды активов банка по степени ликвидности, уровня риска и доходности.

В большинстве определений ликвидности прослеживаются общие черты. Во-первых, в каждом из них есть прямое или косвенное упоминание о денежных отношениях, следовательно, понятие ликвидности связано с категорией денег. Во-вторых, в большинстве определений ликвидности различных объектов встречаются указания на временные характеристики, т.е. ликвидность так или иначе связывается с фактором времени. Определение сущности ликвидности, объединяющее основные черты данного понятия, имеет следующий вид: ликвидность - это возможность своевременной реализации стоимости.

Таблица 2 - Виды активов банка по степени ликвидности, уровня риска и доходности

Виды активов	Степень ликвидности	Уровень риска	Доходность
денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на корреспондентских счетах	первоклассные ликвидные активы	безрисковые	не приносящие дохода
государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка	первоклассные ликвидные активы	минимальный	низкодоходные
1) межбанковские кредиты 2) корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи	высоколиквидные	низкий	средний уровень доходности
краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам факторинговые операции	низколиквидные	средний	средний уровень доходности
1) долгосрочные ссуды 2) инвестиционные ценные бумаги лизинговые операции	низколиквидные / неликвидные активы	высокий	высокодоходные
1) просроченные ссуды 2) некоторые виды ценных бумаг здания и сооружения	неликвидные активы	максимальный	не приносящие дохода

Высоколиквидные средства - это средства, с помощью которых возможно сиюминутное погашение обязательств. Соответственно возможность быть обмененными на высоколиквидные средства определяет степень ликвидности всех остальных объектов как в материальной, так и в нематериальной форме. Чем меньше срок, через который этот акт может быть совершен, тем выше ликвидность объекта. Как правило, к высоколиквидным средствам относятся в первую очередь долговые обязательства центрального банка в наличной и безналичной форме. Для высоколиквидных средств важной характеристикой является их способность сохранять свою стоимость неизменной в течение времени. В случае, если эмиссия кредитных орудий (долговых обязательств) главного банка страны проводится на основе совокупного общественного продукта и других макроэкономических параметров, эти долговые обязательства способны своевременно (или мгновенно в зависимости от срока обязательств) реализовать свою стоимость.

Если это соответствие нарушается, например инфляция превышает нормальный для экономики уровень, то ликвидность основного посредника обращения денег и товаров кредитных орудий центрального банка оказывается проблематичной, как и ликвидность любого объекта национальной экономики. В данной работе я буду рассматривать вариант несомненной способности долговых обязательств центрального банка сохранять свою стоимость неизменной, а долговые обязательства центрального банка в наличной и-безналичной форме - как абсолютно ликвидные. С точки зрения коммерческого банка к высоколиквидным средствам относятся денежные средства в кассе, на корсчетах, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги. Однако в это определение необходимо ввести одну поправку.

Помимо центрального банка в банковской системе функционирует множество коммерческих банков, принимающих активное участие в денежно-кредитной и финансовой жизни общества. Деятельность коммерческих банков подвержена определенным рискам. Как любые коммерческие предприятия, они могут разориться, и соответственно может возникнуть разрыв в цепочках оборота денег. Поэтому средства, находящиеся на счетах в коммерческих банках, нельзя однозначно назвать высоколиквидными.

Следовательно, к высоколиквидным средствам однозначно можно отнести только денежные средства в кассе и средства на корреспондентском счете в РКЦ. Понятие банковской ликвидности предполагает наличие и взаимодействие двух составляющих: «банка» и «ликвидности», т.е. отношения ликвидности рассматриваются в области банковского дела. Банк возникает в результате развития функции денег как средства платежа и становится важным институтом денежно-кредитной сферы. Деньги являются для банка и оборотным капиталом, и в какой-то степени продуктом. Если производственные предприятия основывают свою деятельность на кругообороте капитала в товарной форме и ликвидность предприятия зависит от ликвидности товаров, то банк, основывая свою деятельность на кругообороте капитала в денежной форме, выступая посредником на денежном рынке, имеет дело в первую очередь с долговыми обязательствами (как кредиторов, так и заемщиков).

В результате несовпадения кругооборотов капитала у одной части общества высвобождаются средства, а у другой возникает потребность в них, и банки связывают эти разрозненные возможности и потребности между собой. В то же время банк выступает как самостоятельный финансовый институт. За свою деятельность, за предоставление услуг он должен получать доход, покрывающий его расходы, так чтобы стоимость его услуг была на уровне, достаточном для дальнейшего развития. Иными словами, общественное признание деятельности банка как самостоятельного субъекта предполагает, что стоимость производимого им продукта в виде банковских услуг должна быть как минимум неотрицательной.

Таким образом, каждый коммерческий банк сталкивается с проблемой ликвидности дважды: во-первых, в качестве технического исполнителя роли посредника на денежном рынке, осуществляя платежи участников рынка друг другу. С этой стороны роль банка заключается в простом посредничестве, и задача обеспечения ликвидности сводится к постоянному наличию соответствующего объема реальных денег для осуществления платежей. Во-вторых, банк выступает в качестве самостоятельного субъекта финансово-кредитной сферы, получающего прибыль или убыток от своей деятельности. В этой роли банк сталкивается с ликвидностью своего собственного товара - банковских услуг.

В качестве самостоятельного участника денежно-кредитных отношений банк становится непосредственным должником и кредитором по широкому кругу обязательств. С этой стороны на первый план выходят вопросы рискованности его деятельности как кредитора и надежности при выполнении собственных обязательств. Следовательно, ликвидность коммерческого банка связана, с одной стороны, с обеспечением своевременного наличного и безналичного денежного оборота по счетам своих клиентов, а в связи с этим - с поддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокам окончания требований и обязательств, а с другой - со способностью банка сохранять свою собственную стоимость как объекта экономических отношений.

В понимании ликвидности коммерческого банка различают статический и динамический аспекты. Статический аспект характеризует ликвидность банка на определенную дату и зависит от того, достаточен ли в конкретный момент времени (прошедшего или настоящего) объем высоколиквидных средств для погашения обязательств до востребования. В этом аспекте ликвидность банка понимается как его способность выполнить свои обязательства в конкретный момент времени, имея для этого достаточное количество наличных и безналичных денежных средств. Динамический аспект более сложен, он охватывает также способность сохранения ликвидности банка в будущем. В этом аспекте ликвидность банка включает способность банка сохранять свою собственную стоимость как объекта экономических отношений, благодаря которой банк сохраняет способность своевременно погашать свои обязательства и в будущем

2. Управление ликвидностью коммерческого банка

Объективная оценка уровня ликвидности банка и эффективное управление ею относятся к наиболее важным аспектам деятельности коммерческого банка. Для того, чтобы своевременно проводить платежи, возвращать средства с депозитных счетов, отвечать по другим обязательствам, банк должен уделять большое внимание поддержанию ликвидности. Эта проблема занимает одно из ведущих мест в банковском менеджменте. Ежедневно перед руководством банка встают вопросы: в какие финансовые инструменты, на какие сроки и с каким риском он может разместить имеющиеся в его распоряжении средства на рынке, или же какой приток заемных средств необходим, чтобы, с одной стороны, обеспечить приемлемый уровень доходности вложений, а с другой - не испытывать нехватки ликвидных средств для ответа по обязательствам в настоящем и будущем.

Вместе с тем при формировании стратегии управления ликвидностью перед банком стоит дилемма: либо повышать надежность функционирования, либо увеличивать доходность операций. Каждый банк должен разрабатывать, а затем и применять на практике целую совокупность мер по поддержанию оптимального уровня ликвидности, который обеспечивал бы удовлетворение спроса клиентов банка на денежные средства и в то же время не снижал рентабельности активов и прибыль банка. Совокупность мер и методов, направленных на поддержание ликвидности банка, можно определить как методологию управления ликвидностью.

В зависимости от специализации, особенностей клиентской базы, проводимых операций и многих других факторов управление ликвидностью в различных банках существенно различается. Разумеется, в процессе работы банка под воздействием изменяющихся условий функционирования методология управления ликвидностью должна постоянно дорабатываться, совершенствоваться и своевременно модифицироваться, чтобы адекватно реагировать на конъюнктурные изменения. Несмотря на имеющиеся различия, можно выделить некоторые общие положения, касающиеся дилеммы ликвидность - прибыльность:

1) избыточная ликвидность негативно влияет на доходность банка, поэтому в краткосрочном плане банку выгодно поддерживать ликвидные активы на минимальном уровне, работая на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности. Вследствие этого достигается наиболее эффективное использование имеющихся ресурсов, которое при соблюдении определенных принципов управления обеспечит доходность проводимых операций;

2) в долгосрочном плане предпочтительным вариантом оказывается поддержание относительно более высокого уровня ликвидности, что, однако, противоречит достижению более высокой доходности, зато будет способствовать упрочению финансового состояния банка.

Итак, управление ликвидностью является сложной комплексной проблемой. На настоящий момент существует несколько основных направлений и теорий, в соответствии с которыми осуществляется управление ликвидностью, но прежде чем перейти к их рассмотрению, необходимо определить, какие обязательства возникают в процессе деятельности банка и за счет каких источников они могут быть погашены.

Все обязательства банка можно разделить на две группы:

1) реальные обязательства, вытекающие из баланса. Они представлены полученными межбанковскими кредитами и депозитами, средствами на расчетных и текущих счетах, депозитами до востребования и срочными, а также прочими привлеченными средствами;

2) потенциальные или забалансовые обязательства, которые могут возникнуть из открытых кредитных линий, выданных банком гарантий, обязательств по доверительному управлению, обязательств по наличным и срочным сделкам.

Таким образом, ответить по своим обязательствам банк может за счет как ликвидных активов, накопленных в его балансе, так и привлечения дополнительных средств, то есть обязательств финансового рынка. Из этого можно заключить, что управление ликвидностью возможно через управление активами и пассивами банка. В процессе эволюции банковского дела, а также с развитием финансового рынка создавались и совершенствовались многие теории управления ликвидностью.

На сегодняшний день существуют следующие основные методы управления ликвидностью:

1) управление активами - банк определяет пути размещения собственных и привлеченных средств таким образом, чтобы при минимальном риске получить максимально возможный доход, оставаясь при этом ликвидным;

2) управление пассивами - банк определяет политику управления размером собственного капитала и привлеченных средств, определение их оптимальной структуры с целью дальнейшего эффективного использования в активных операциях. В узком смысле управление ликвидностью через управление пассивами часто сводится к действиям, направленным на изыскание заемных средств по мере возникновения потребности в них для поддержания ликвидности;

3) сбалансированное управление активами и пассивами - этот метод является применением портфельного подхода к управлению ликвидностью через согласованное управление активами и пассивами банка.

Управление активами заключается в эффективном размещении имеющихся ресурсов, максимизации возможных доходов при минимальном риске, и поддержании при этом ликвидности банка. Основной проблемой управления активами является неопределенность будущей потребности в ликвидных активах, которую банк должен постоянно отслеживать и прогнозировать.

Для того, чтобы банк сохранял ликвидность, его активы должны удовлетворять ряду критериев:

а) определенная доля активов должна находиться в высоколиквидной форме, должен поддерживаться достаточный уровень резервов первой очереди;

в) банк будет ликвидным, если часть его активов можно продать или передать кредиторам в короткие сроки и с минимальными потерями (этому критерию удовлетворяют резервы второй очереди);

г) ликвидность банка поддерживается, если определенная доля его активов - своевременно погашаемые краткосрочные ссуды;

д) ликвидность банка можно планировать, воздействуя на срочную структуру активов банка, применяя «ступенчатость» погашения кредитов и возврата инвестированных средств;

е) значительное воздействие на ликвидность банка оказывают факторы риска и качества активов банка, так как от этих показателей напрямую зависит своевременное возвращение средств в банк.

С учетом этих критериев, рассмотрим два основных подхода к управлению активами. Метод общего фонда средств. Этот метод является одним из простейших для применения на практике. Средства, которые в процессе своей деятельности размещает коммерческий банк, поступают из различных источников и обладают различными качествами. Сущностью данного метода является объединение всех имеющихся ресурсов в «общий котел» для дальнейшего их распределения между активами в соответствии с предпочтениями банка. До тех пор, пока размещение средств соответствует достижению поставленных банком целей, при проведении конкретных активных операций не учитывается, за счет каких источников средств они осуществляются.

При размещении средств по данному принципу необходимо так сформировать структуру активов, чтобы одновременно учитывать требования и ликвидности, и доходности, банк должен предварительно установить определенные параметры и приоритеты своей деятельности.

Прежде всего банк должен установить долю высоколиквидных активов, которая пойдет на проведение платежей по счетам клиентов, погашение обязательств до востребования и требований к банку, по которым наступает срок платежа, обеспечит мгновенную ликвидность. Банкам, у которых наблюдаются сильные колебания в ресурсной базе, необходимо создавать значительные резервы второй очереди, например, в форме вложений в государственные ценные бумаги или краткосрочных межбанковских кредитов и депозитов, чтобы быть в состоянии отвечать по внезапно возникающим обязательствам.

Таким образом, первичное размещение средств из общего фонда осуществляется на цели поддержания ликвидности. Однако, как уже было сказано выше, требование ликвидности противоречит прибыльности функционирования банка. Поэтому при определении доли высоколиквидных и ликвидных активов следует учитывать это обстоятельство и минимизировать долю этих активов для достижения более высокой доходности. Дальнейшее распределение средств общего фонда должно проводиться в соответствии с приоритетами банка и основными направлениями его деятельности.

Как известно, для большинства банков основной доходной статьей являются проценты, получаемые по выдаваемым кредитам. Поэтому следующий этап размещения средств заключается в формировании кредитного портфеля банка. Здесь, однако, необходимо учитывать тот факт, что данный вид вложений -- один из наиболее рискованных и повышение рискованности активов ведет к снижению ликвидности банка из-за потенциального невозврата основной суммы долга и процентов по ней.

Следующим этапом размещения средств является формирование портфеля корпоративных ценных бумаг с различными сроками погашения. Этот вид вложений считается относительно более доходным, хотя и достаточно рискованным. Долгосрочные вложения обычно связаны с операциями, имеющими стратегическое значение для банка, например, долевым участием в деятельности и уставных капиталах различных юридических лиц; они также обеспечивают формирование материально-технической базы банка.

При направлении средств из общего фонда на эти вложения необходимо учитывать их значимость для банка, а также крайне низкую ликвидность активов данной группы. Поэтому для поддержания ликвидности объемы этих активов должны ограничиваться. Мы рассмотрели один из методов управления активами банка. На практике он применяется коммерческими банками чаще всего при наличии избытка денежных средств. Однако данный метод обладает рядом достоинств и недостатков. Рассмотрим основные из них.

Применение метода конверсии средств отчасти снимает проблему определения срочной структуры активов, возникающей при использовании метода общего фонда. Временная структура активов определяется, исходя из имеющихся у банка ресурсов. В банке создаются так называемые «центры ликвидности-прибыльности», через которые производится размещение имеющихся источников средств. Эти центры также называют банками внутри банка, поскольку размещение средств из каждого центра осуществляется независимо от размещения средств из других центров.

Итак, на начальном этапе руководство банка должно определить принадлежность средств к различным центрам и определить порядок их размещения. Здесь немаловажное значение будут иметь такие показатели, как нормы обязательного резервирования, устанавливаемые Центральным банком, а также скорость оборота средств, так как они налагают определенные ограничения на дальнейшее распределение и инвестирование пассивов. Проанализируем, как применяется на практике данная методика управления ликвидностью. ликвидность банк актив конверсия

Первичные резервы будут по большей части сформированы за счет вкладов до востребования и средств на текущих и расчетных счетах. Это связано с тем, что оборачиваемость средств данной группы крайне велика, поэтому их основная часть будет помещена именно в высоколиквидные активы. Часть средств до востребования может быть также помещена во вторичные резервы, например инвестирована в краткосрочные государственные ценные бумаги. При наличии стабильных остатков на счетах до востребования на балансе банка часть их может быть помещена в краткосрочные кредиты надежным заемщикам.

Таким образом, использование первой группы пассивов будет наиболее полным, будут соблюдены требования к ликвидности, и при этом банк получит определенный доход от краткосрочных вложений в государственные ценные бумаги и кредиты. В отличие от привлеченных до востребования средств, средства, привлеченные на срочной основе, обладают большей стабильностью, но их оборачиваемость значительно ниже. Поэтому требование к покрытию данного вида средств несколько ниже, чем по средствам до востребования. Следовательно, средства, привлеченные на срочной основе, могут быть использованы в операциях, приносящих банку основной доход, для кредитных вложений, а также для инвестиций в ценные бумаги различных эмитентов с различными сроками погашения.

Собственные средства банка могут быть использованы в операциях по формированию имущества банка, вложены в здания, оборудование, телекоммуникации, транспорт, необходимые для нормального функционирования банка. За счет этих средств также может осуществляться долгосрочное кредитование, долевое участие банка, инвестиционные вложения в ценные бумаги. Таким образом, средства данной группы пассивов тоже используются для получения банком дохода (не следует, однако, забывать о защитной функции, выполняемой собственным капиталом банка, при вложении средств данной группы в инвестиционные проекты необходимо учитывать рискованность операции).

В их число входят следующие инструменты:

1) межбанковские займы (МБЗ) - этот источник средств на сегодняшний день является одним из наиболее доступных и высокомобильных. Отрицательным моментом использования этих средств для банка является их относительная дороговизна. Впрочем, привлечение межбанковских займов для поддержания ликвидности может оказаться предпочтительным вариантом по сравнению с выплатами штрафов клиентам банка за нарушение условий договоров, а также выплатами Центральному банку за невыполнение обязательных нормативов ликвидности.

Не следует, однако, забывать, что привлеченные МБЗ не должны становиться основным источником поддержания ликвидности, поскольку это приведет во-первых к резкому увеличению издержек банка, и, как следствие, к снижению эффективности его функционирования, а во-вторых, к сильной зависимости от рынка межбанковского кредита, что при возникновении нестабильной или кризисной ситуации вызовет кризис ликвидности в самом банке. Поэтому, с одной стороны, банки должны уделять большое внимание налаживанию партнерских отношений с другими банками, чтобы иметь возможность привлечения МБЗ для поддержания ликвидности, а с другой - тщательно регулировать объемы привлекаемых средств;

2) займы у Центрального банка - существует несколько путей их привлечения коммерческими банками.

Рассмотрим поподробнее виды кредитов ЦБ, направленные на поддержание ликвидности коммерческих банков:

а) однодневные расчетные кредиты (внутридневные и «овернайт») предоставляются Центральным банком при временном отсутствии или недостаточности средств на корсчете. В этом случае ЦБ осуществляет платежи, кредитуя банк в пределах установленного лимита, а затем извещает банк о предоставлении однодневного кредита. Этот вид кредитования коммерческих банков имеет целью поддержание стабильности банковской системы и обеспечения эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов, способствует повышению платежеспособности коммерческих банков и управлению внутридневной (мгновенной) ликвидностью;

б) ломбардные кредиты, предоставляемые ЦБ для поддержания ликвидности коммерческих банков под залог государственных ценных бумаг, входящих в так называемый ломбардный список, на срок до 30 дней. За счет ломбардных кредитов банки получают краткосрочные ресурсы, которые могут направляться для обеспечения обязательств перед клиентами, и таким образом повышать текущую ликвидность;

г) кредиты на поддержание ликвидности предоставляются Центральным банком для повышения ликвидности банковской системы. Являясь более долгосрочными, чем предыдущие виды кредитов, они способствуют поддержанию долгосрочной ликвидности банков (в соответствии с нормативными документами ЦБ - до 1 года).

Необходимо отметить, что для получения кредитов Центрального банка на цели поддержания ликвидности коммерческий банк должен удовлетворять установленным требованиям, например, функционировать на рынке не менее года, выполнять обязательные экономические нормативы ЦБ, своевременно перечислять средства в фонды обязательного резервирования и некоторым другим.

д) средства, привлекаемые по операциям РЕПО, позволяют банкам поддерживать свою ликвидность за счет средств, получаемых от продажи ценных бумаг. Применение операций РЕПО в банковской деятельности оказывает положительное влияние на ликвидность банка, так как при нехватке ликвидных активов они позволяют привлекать дополнительные средства, и следовательно, это дает возможность более свободно распоряжаться имеющимися средствами.

Третье направление поддержания ликвидности банка через управление его пассивами заключается в управлении составляющими собственного капитала банка. Как было отмечено выше, собственный капитал играет значительную роль в обеспечении ликвидности банка. Размер собственных средств банка непрерывно изменяется, поэтому нужно проводить анализ собственного капитала-нетто, чтобы не допустить его падения до отрицательных значений. Необходимо также своевременно проводить формирование фондов, добиваться положительного результата в финансовой деятельности банка, поскольку большой размер собственного капитала способствует повышению ликвидности банка, и, следовательно, его финансовой устойчивости.

Во втором главе было рассмотрены основные направления группирования методов управления ликвидностью через управление пассивами. Эти методы управления пассивами широко используются в мировой банковской практике - они органично дополняют методы управления активами и расширяют возможности банка в проведении операций, способствуя наиболее эффективному использованию имеющихся ресурсов. Разумеется, наибольшими возможностями по управлению пассивами обладают крупные банки, имеющие более свободный доступ к рынку и, следовательно, к внешним финансовым ресурсам в силу своей значимости для рынка, устойчивости и положительного имиджа.

3. Оценка риска ликвидности

В настоящее время в сфере риск-менеджмента большое внимание уделяется механизмам измерения риска ликвидности. В международной банковской практике традиционно применяются следующие методы оценки риска ликвидности:

1) коэффициентный анализ ликвидности баланса банка;

2) GAP-анализ (анализ несоответствий между активами и пассивами банка по срокам погашения);

3) анализ денежных потоков на базе платежного календаря;

4) сценарный анализ.

Коэффициентный анализ ликвидности баланса банка позволяет охарактеризовать с помощью различных показателей состав и структуру активов и обязательств банка с точки зрения их ликвидности и востребованности, а также определить степень покрытия отдельных статей пассивов ликвидными активами. В общем виде данный метод представляет собой расчет ряда относительных коэффициентов, которые определяют ликвидность банка с точки зрения запаса.

При этом выделяют коэффициенты, установленные центральным банком (пруденциальные нормативы), а также внутренние коэффициенты ликвидности, разработанные и применяемые банком в процессе риск-менеджмента. По результатам систематизации используемые в банковской практике внутренние коэффициенты ликвидности представлены в виде таблицы 3. В целом, приведенные в таблице 3 коэффициенты характеризуют следующие критерии уровня риска ликвидности:

1) степень покрытия привлеченных ресурсов высоколиквидными активами;

2) стабильность ресурсной базы;

3) качество активов банка;

4) зависимость от межбанковского рынка;

5) уровень риска концентрации.

Безусловно, приведенный перечень показателей риска ликвидности не является исчерпывающим. В экономической литературе приводятся различные вариации данных коэффициентов.

Таблица 3 - Коэффициенты, отражающие уровень риска ликвидности банка

Коэффициент	Экономический смысл
Группа 1 Показатели покрытия пассивов активами
Cоотношение кредитов к депозитам	Если соотношение меньше либо равно единице, то банк финансирует кредиты привлеченными депозитами. В противоположном случае используются межбанковские ресурсы, что повышает риск ликвидности
Соотношение кредитов к депозитам до востребования	Отражает степень финансирования кредитов краткосрочными обязательствами
Первичные резервы (наличные денежныжные средства и средства на корреспондентских счетах в центральном банке) к депозитам	Отражает степень покрытия депозитов высоколиквидными активами в случае недоступности межбанковских ресурсов
Группа 2 Показатели, характеризующие ресурсную базу банка
Отношение обязательств до востребования ко всем обязательствам	Позволяет определить стабильность ресурсной базы
Соотношение заемных платных ресурсов и всех активов	Позволяет выявить необходимое количество платных ресурсов для создания активов
Соотношение обязательств до востребования и всех активов	Показывает долю активов, созданных за счет обязательств до востребования
Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам	Отражает степень покрытия обязательств ликвидными активами
Группа 3. Показатели риска концентрации и риска валютной ликвидности
Доля крупных депозитов в депозитном портфеле	Отражает риск концентрации
Доля привлечений от нерезидентов к совокупным обязательствам	Отражает уровень риска концентрации и риска валютной ликвидности
Соотношение валютных активов и валютных обязательств	Позволяет определить уровень риска валютной ликвидности, возможность потерь в случае недоступности валютных ресурсов и резкого ухудшения курсов валют
Группа 4 Показатели зависимости от межбанковского рынка
Отношение разности межбанковских активов и межбанковских обязательств к совокупным пассивам	Позволяет выявить степень зависимости от межбанковского рынка
Соотношение привлеченных межбанковских ресурсов и размещенных межбанковских ресурсов	Отражает положение банка на межбанковском рынке: нетто-кредитор или должник
Соотношение привлеченных краткосрочных межбанковских кредитов и совокупных обязательств	Позволяет определить зависимость банка от краткосрочных внешних ресурсов
Группа 5 Показатели качества активов
Высоколиквидные активы ко всем активам	Позволяет оценить ликвидность баланса
Соотношение просроченных кредитов и кредитного портфеля	Отражает качество кредитного портфеля, которое влияет на уровень ликвидности активов
Соотношение проблемных кредитов (классифицированных по 4 и 5 группам риска) и нормативного капитала банка	Характеризует уровень кредитного риска банка и возможное негативное воздействие на денежные потоки банка
Отношение условных обязательств ко всем активам	Выявляет степень возрастания риска ликвидности в случае трансформации условных обязательств в реальные обязательства

Система коэффициентов является действенным инструментом для анализа ликвидности баланса банка. Используя данные показатели, банк может установить различные лимиты, позволяющие контролировать уровень риска. Однако необходимо отметить, что она обеспечивает статичную оценку ликвидности. Данный метод не позволяет прогнозировать изменения уровня ликвидности в будущем. Банк может соблюдать все установленные внутренние индикаторы риска и пруденциальные нормативы на отчетную дату, однако при этом он может быть подвержен существенным рискам ликвидности.

Гэп-анализ представляет собой оценку разрывов ликвидности, позволяющую оценить позицию ликвидности как разность объемов активов и пассивов со сроками погашения в определенном выбранном временном периоде. При этом может применяться как статичный подход, основанный на текущем состоянии активов и пассивов, так и динамический подход, основанный на прогнозируемых входящих и исходящих потоков денежных средств.

В процессе гэп-анализа рассчитываются следующие показатели:

- Показатели избытка (дефицита) ликвидности по определенным временным интервалам (абсолютный гэп) и рассчитанные нарастающим итогом (кумулятивный гэп). Положительное значение данного показателя означает избыток ликвидности, то есть свидетельствует о достаточном объеме активов для покрытия банком своих обязательств. Однако избыток ликвидности негативно сказывается на банковской прибыли, так как данные ресурсы могли быть вовлечены в активные операции, приносящие доход. Отрицательное значение показателя характеризует дефицит ликвидности, приводящий к необходимости привлекать дополнительные ресурсы для своевременного выполнения банковских обязательств.

- Коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности (относительный гэп) - процентное отношение величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанное нарастающим итогом к общей сумме обязательств.

С целью эффективного управления банки, как правило, устанавливают лимиты как на кумулятивный дефицит (избыток) ликвидности, так и на величину несоответствий по различным временным интервалам. Данный подход позволяет предотвратить резкий рост стоимости фондирования для банка вследствие привлечения дополнительных ресурсов для покрытия разрывов ликвидности.

Популярность гэп-анализа объясняется его преимуществами: прозрачность, гибкость, и простота расчета (особенно по договорным срокам).

Недостатками данного подхода являются:

- возможное существование ненаблюдаемых несоответствий денежных потоков (например, вследствие того, что не учитываются поведенческие реакции клиентов - вкладчики могут предпочитать забирать свои денежные средства ранее срока);

- исключение влияния других видов рисков (например, не учитывается, какие изменения в ликвидной позиции произойдут при реализации факторов различных рисков (рост просроченной задолженности, рост процентных ставок по кредитам, ухудшение курсов валют));

- игнорирование эффектов прибыли и убытка (напрмиер, дополнительная прибыль банка может быть направлена на увеличение кредитного портфеля, что скажется на разрывах ликвидности).

Следующим методом оценки риска ликвидности является анализ денежных потоков. Он заключается в расчете на анализируемые даты всех входящих и исходящих денежных потоков в банке и анализе их статистических характеристик, накопленных банком на протяжении определенного периода времени (составление платежного календаря). В рамках данного подхода может также проводиться прогноз денежных потоков на основе ретроспективного анализа. Также проводится анализ волатильности величины общего притока (оттока) банка, определение минимального и максимального сальдо денежных потоков за отчетный период. Аналитики выявляют случаи несвоевременного выполнения обязательств перед клиентами и причины таких инцидентов.

Положительной чертой данного метода является возможность оценить ликвидность как поток, наглядно представить величину перспективной ликвидности банка, провести анализ планируемых денежных притоков и оттоков, определить меры по покрытию разрывов ликвидности. Недостаток состоит в сложности прогнозирования на длителньые периоды. В настоящее время достаточно эффективным инструментом оценки уровня риска ликвидности является стресс-тестирование, представляющих собой процедуру оценки потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятностным событиям. Сценарный анализ позволяет планировать ликвидность в соответствии с одним из выбранных банком сценариев.

Cуществует два основных типов стресс-тестов - анализ чувствительности (однофакторный и агрегированный, суммирующий эффект результатов нескольких однофакторных анализов) и сценарный анализ, охватывающий все существенные риски в различных областях деятельности банка. Простейшим стресс-тестом является анализ чувствительности к одному фактору риска на уровне отдельной позиции, подверженной риску, портфеля инструментов, бизнес-подразделения либо банка в целом. В отношении риска ликвидности такими факторами могут выступать

1) отток депозитов как юридических, так и физических лиц;

2) обесценение или снижение стоимости ликвидных активов;

3) банкротство банка-контрагента;

4) закрытие рынка межбанковских кредитов;

5) сокращение лимитов на банк со стороны банков-контрагентов.

В отличие от анализа чувствительности, результаты которого носят в основном ограниченный характер, сценарный анализ позволяет более комплексно рассматривать потенциальное одновременное воздействие ряда факторов риска (в том числе макроэкономических) на деятельность банка в случае наступления стрессовых условий и преимущественно направлен на оценку стратегических перспектив банка.

Cтресс-тесты могут также проводиться как на исторической, так и на гипотетической основе. Сценарии стресс-тестов определяются банками самостоятельно. Однако Базельский комитет по банковскому надзору рекомендует проводить, как минимум, следующие три сценария: стандартный сценарий прогнозирования платежных потоков на основе статистики исторических данных банка (в обычных условиях); сценарий кризиса в банке, связанный с неблагоприятными факторами в деятельности самого банка; сценарий кризиса на финансовом рынке.

Необходимо отметить, что банки также самостоятельно определяют методику расчета и набор показателей, участвующих в стресс-тестировании. При этом любое стресс-тестирование риска ликвидности нацелено на выявление и оценку возможного дефицита ликвидности, определение способов закрытия разрыва и стоимости необходимого для этого фондирования. Как правило, с помощью стресс-тестирование оценивается влияние наиболее шоковой комбинации факторов на различные показатели ликвидности (например, нормативы ликвидности, установленные центральным банком; величину резерва ликвидности в виде наличных денежных средств и средств на корреспондентских счетах в других банках).

Интересной методикой стресс-тестирования является определение «горизонта выживания» банка в условиях воздействия различных шоков. «Горизонт выживания» отражает количество дней, в течение которых доступной банку ликвидности будет достаточно для покрытия шокового оттока ресурсов. Данный стресс-тест позволяет оценить период времени, который будет у банка для адаптации и поиска мероприятий по преодолению кризиса. Стресс-тесты позволяют банку оценить степень чувствительности к различным шокам, сформировать эффективную систему лимитов и определить толерантность к риску (предельно допустимый уровень риска), разработать рациональные планы финансирования в различных кризисных ситуациях.

На наш взгляд, одним из решений по минимизации риска ликвидности, вследствие нестабильности ресурсной базы, может стать регулярное проведение стресс-тестов, базирующихся на сценарии оттоков вкладов и изменении валютных курсов. Причем такие сценарии должны основываться на анализе предыдущих кризисов, с которыми сталкивался банк. Необходимо отметить, что такие сценарии должны предусматривать варианты развития кризиса на межбанковском рынке, недоступности операций по поддержанию ликвидности, проблемы с реализацией активов. Оценка результатов таких стресс-тестов поможет определить уровень устойчивости банка к данным шокам, а также разработать мероприятию по минимизации негативных последствий.

Необходимость таких стресс-тестов обусловлена высоким уровнем девальвационных и инфляционных ожиданий населения. В случае значительного колебания курса белорусского рубля существует высокая вероятность оттока депозитных вкладов. Подтверждением вышесказанного служит ухудшение ликвидности всей банковской системы в декабре 2014 года, вызванное девальвацией российского рубля. В тот период население, охваченное девальвационными ожиданиями, за месяц изъяло 6,11 млрд рублей со вкладов и счетов до востребования. В это же время повышение спроса населения на наличную иностранную валюту вызвало необходимость направления банками ресурсов на приобретение иностранной валюты для исполнения платежей клиентов, осуществления расходных операций по платежным картам, номинированным в валюте.

...