Опреации с ценными бумагами

Помимо анилиза портфеля ценных бумаг ЗАО «МТБанк» важным направлением оценки операций банка с ценными бумагами является изучение динамики денежных средств в ценных бумагах (рисунок 3.1).

Рисунок 3.1. Чистый доход по операциям с ценными бумагами на ЗАО «МТБанк», млн. руб.

По данным рисунка 3.1 видно, что за анализируемый период происходит увеличение чистого дохода Банка по операциям с ценными бумагами. Так, в 2013 году прирост чистого дохода произошел в 3,7 раза, а в 2014 году - в 2,3 раза, что свидетельствует об эффективности мероприятий Банка по операциям с ценными бумагами и его ликвидности.

По данным рисунка 3.1 можно оценить доходность портфеля ценных бумаг ЗАО «МТБанк» (таблица 3.6).

Таблица 3.6. Анализ доходности ценных бумаг ЗАО «МТБанк»

Наименование показателя	2012	2013	2014
Доходы от портфеля ценных бумаг, млн. руб.	1631,0	6047,0	13680,0
Портфель ценных бумаг, млн. руб.	76756,0	99451,8	137910,0
Доходность портфеля ценных бумаг	0,02	0,06	0,09

Как видно из таблицы 3.6 на протяжении анализируемых периодов наблюдается положительная динамика доходности портфеля ценных бумаг, что можно назвать позитивной характеристикой деятельности ЗАО «МТБанк».

Важным этапом анализа операций Банка с ценными бумагами являются сведения о ценных бумагах собственного выпуска (объемах эмиссии облигаций, их количества, сроков обращения, форме выпуска и т.д.).

Таблица 3.7. Объем эмиссии, количество, вид и форма выпуска облигаций, номинальная стоимость облигаций, срок обращения и дата начала погашения облигаций на ЗАО «МТБанк»

Параметры /№ выпуска	27 выпуск	28 выпуск	29 выпуск
Объем эмиссии облигаций	4 000 000 (Четыре миллионов) долларов США	3 000 000 (Три миллиона) ЕВРО	150 000 000 000 (Сто пятьдесят миллиардов) белорусских рублей
Количество облигаций	4 000 (Четыре тысячи) штук	3 000 (Три тысячи) штук	150 000 (Сто пятьдесят тысяч) штук
Номинальная стоимость облигаций	1000 (Одна тысяча) долларов США	1000 (Одна тысяча) ЕВРО	1 000 000 (Один миллион) белорусских рублей
Срок обращения облигаций (календарных дней от даты начала открытой продажи облигаций по дату погашения)	3 745 дней	3 561 день	3 653 дня
Дата начала погашения облигаций	24 февраля 2025 года	24 августа 2024 года	24 ноября 2024 года
Дата, на которую формируется реестр владельцев облигаций, для целей погашения облигаций	21 февраля 2025 года	23 августа 2024 года	22 ноября 2024 года
Форма выпуска облигаций	неконвертируемые именные процентные облигации в бездокументарной форме (в виде записей на счетах)

Выпуск облигаций осуществляется в целях диверсификации ресурсной базы банка путем более широкого использования инструментов денежного рынка и направления привлеченных средств на формирование долгосрочных источников фондирования ранее выданных кредитов корпоративным клиентам, а также поддержания ликвидности банка [19, c. 26].

Таким образом, анализ операций Банка с ценными бумагами позволяет сделать вывод, что на ЗАО «МТБанк» наблюдается положительная тенденция формирования и роста основных показателей активных операций банка с ценными бумагами. Оценка портфеля ценных бумаг ЗАО «МТБанк» свидетельтсвует об активной ориентации Банка на рынок ценных бумаг и его ликвидности. Динамика коэффициентов опережения и покрытия также сидетельствует об эффективности деятельности Банка. Кроме того, за анализируемый период наблюдается положительная тенденция роста чистого дохода Банка по операциям с ценными бумагами.



4. Аудит операций банка с ценными бумагами собственного выпуска на ЗАО «МТБанк»

Операции с ценными бумагами являются одним из основных направлений деятельности Банка. Вот почему так важен их тщательный аудит. При операциях банка с ценными бумагами возникают банковские риски, связанные с принятием ошибочных управленческих решений, незаконными манипуляциями с ценными бумагами, непредвиденными экономическими последствиями. Операции банка с ценными бумагами находят свое отражение в балансе кредитной организации и во внебалансовом учете [20, c. 167].

Целью аудиторской проверки операций банка с ценными бумагами является подтверждение:

- достоверности бухгалтерской и финансовой отчетности по торговым, инвестиционным и депозитарным операциям банка с ценными бумагами и резервам под возможное обесценение ценных бумаг;

- соответствия совершенных торговых, инвестиционных и депозитарных операций банка с ценными бумагами и операций по формированию и использованию резерва под возможное обесценение ценных бумаг действующему законодательству РБ и нормативным актам НБ РБ.

Эти цели определяют постановку задач перед аудиторской проверкой операций банка с ценными бумагами. К ним можно отнести:

- анализ торгового, инвестиционного портфелей ценных бумаг и портфеля участия по результатам аудиторской проверки банка, в том числе:

1. определение правильности и достаточности сформированного резерва под возможное обесценение ценных бумаг;

2. анализ политики, проводимой банком, по операциям с ценными бумагами, с точки зрения выявления ситуации, угрожающей интересам кредиторов, диллеров и брокеров и клиентов банка;

3. проверка соответствия осуществляемых банком операций с ценными бумагами действующему законодательству РБ и нормативным актам Национального Банка, а также политике банка;

4. подтверждение достоверности отражения операций с ценными бумагами в бухгалтерском. учете по балансовым и внебалансовым счетам, анализ постановки, восстановления и ведения бухгалтерского учета;

- анализ влияния операций с ценными бумагами на финансовое состояние банка;

- консультирование по вопросам законодательства по ценным бумагам; обучение сотрудников банка правильному осуществлению операций с ценными бумагами [21, c. 241].

Кроме перечисленных общих задач можно выделить частные задачи, стоящие перед аудитом отдельных видов ценных бумаг.

Так, главная задача аудита долговых обязательств проверить правильность учета долговых обязательств по соответствующим балансовым и внебалансовым счетам, по срокам и суммам, а также порядок начисления процентов или купонов, правильность расчета этих сумм, своевременность отражения на соответствующих счетах дохода или расхода в зависимости от сроков их погашения: досрочно или в срок, по цене ниже номинальной, по номиналу или по цене выше номинала, правильность ведения внебалансовых счетов [22, c. 230].

Главной задачей аудита активных балансовых операции коммерческих банков с векселями является проверка правильности учета векселей по суммам, срокам, а также правильность и своевременность создания резрва на возможные потери, погашения и переоформления векселей.

Важнейшим задачей аудита вложений банка в ценные бумаги является проверка правильности отражения операций и затрат по ним в зависимости от вида портфеля ценных бумаг: торгового, инвестиционного и портфеля участия [23, c. 101].

Аудит эмиссионных операций банка подтверждает достоверность бухгалтерской отчетности в области операций по акционированию банка, а также включает проверку соответствия бухгалтерского учета требованиям нормативных документов.

Аудит операций по акционированию банков объединяет:

1) аудит процедуры эмиссии банками ценных бумаг;

2) аудит выплаты дивидендов.

Проверка процедуры эмиссии банками ценных бумаг включает:

? проверку проспекта эмиссии - его утверждение в Национальном Банке, наличие публикации в центральной печати, регистрацию итогов выпуска и их публикацию;

? оценку целесообразности соотношения между привилегированными и обыкновенными акциями;

? проверку правильности ведения реестра по учету проданных банком акций (наличие всех реквизитов и движения каждой проданной акции);

? аудит оформления дополнительных выпусков акций и их законности;

? выверку правильности оформления оплаты акций (рублями, валютой, драгоценными металлами, основными фондами, нематериальными активами, ценными бумагами и др.);

? проверку внешнего вида акций как ценных бумаг [24, c. 318].

Проверка правильности выплаты дивидендов акционерам банка является вторым важным направлением аудита операций по акционированию. При этом проверяются: сроки выплаты, размер дивидендов, наличие решения акционеров об их отказе от получения дивидендов, правильность отражения начисленных и выплаченных дивидендов в учете.

В ходе аудиторской проверки правильности формирования и изменения уставного капитала банка аудитор должен изучить и проанализировать следующие основные документы:

- устав банка и учредительные документы (договор о создании АО - для акционерных банков, список акционеров, данные об учредителях - юридических лицах и т.д.);

- лицензии на осуществление банковских операций; протоколы общих собраний, заседаний совета банка (наблюдательного совета);

- проспекты эмиссий акций;

- договоры купли-продажи акций банка, подписные листы или договоры с участниками неакционерных банков, договоры мены на определенное количество акций банка;

- реестры акционеров, выписки по лицевым счетам акционеров (участников) банка;

- договоры со специализированным реестродержателем;

- внутри банковские положения по организации дополнительной эмиссий акций (для многофилиальных банков), по выкупу и перепродажи даже собственных акций;

- Положение об учетной политике банка в части отражения операций по формированию и изменению УК;

- платежные документы, подтверждающие оплату уставного капитала акционерами (участниками), выписки по соответствующим лицевым счетам;

- балансы акционеров (участников) банка, их уставы, аудиторские заключения - для подтверждения наличия у них источников собственных средств для оплаты акций (долей в уставном капитале) банка [25, c. 423].

Аудиторская проверка формирования уставного капитала банка предполагает проведение таких процедур, как анализ учредительных документов и лицензий на осуществление банковских операций, протоколов общего собрания и совета банка, проверка ведения акционеров и отражения в бухгалтерском учете операций по формированию уставного капитала.

В наиболее тщательном изучении нуждается устав акционерного банка. В нем должен быть определен тип акционерного общества (открытое или закрытое), категория, количество и номинальная стоимость акций в рублях, приобретенных акционерами (размещенные акции), количество и номинальная стоимость акций, которые кредитная организация вправе размещать дополнительно к размещенным акциям (объявленные акции). Дополнительные акции могут быть размещены кредитной организацией только в пределах количества объявленных акций, что следует учитывать аудитору, проверяющему формирование уставного капитала и подтверждающему проспект эмиссии. Кроме того, в уставе кредитной организации должны быть определены количество, номинальная стоимость, права, предоставляемые акциями кредитной организации каждой категории и типа. Уставом могут быть установлены ограничения количества акций, принадлежащих одному акционеру, и их суммарно и номинальной стоимости, а также максимального размера голосов, предоставляемых одному акционеру [26, c. 37-38].

При аудите правомерности формирования уставного капитала аудитор должен принимать во внимание, что уставный капитал банка может формироваться только за счет собственных средств акционеров (участников). Вклады в уставный капитал и средства в оплату приобретенных акций банка должны перечисляться только с расчетных счетов предприятий-акционеров (участников). Предприятия и организации, имеющие неликвидный баланс или объявленные неплатежеспособными, не могут выступать в роли учредителей банков и приобретать их акции при первичном размещении. При необходимости аудиторы должны проверить и подтвердить наличие у акционеров (участников) банка собственных средств для участия в формировании уставного капитала банка.

Проверяя источники формирования уставного капитала кредитной организации, аудитор должен удостовериться в том, что в ней соблюдаются установленные законодательством условия приобретения крупных пакетов акций (долей участия) [27, c. 28].

Далее в ходе аудиторской проверки аудитор должен убедиться в соблюдении предусмотренных процедур выпуска акций. Выпуск акционерным банком акций может сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии или происходить без него.

В случае если регистрация эмиссии ценных бумаг кредитной организации сопровождается регистрацией проспекта эмиссии, процедура выпуска включает следующие этапы:

1) принятие эмитентом решения о выпуске;

2) подготовка проспекта эмиссии;

3) регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии;

4) раскрытие информации, содержащейся в проспекте эмиссии;

5) изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска);

6) размещение ценных бумаг;

7) регистрация отчета об итогах выпуска;

8) раскрытие всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска [28, c. 309].

Аудитор проверяет соблюдение установленных процедур на каждом из указанных этапов.

При подтверждении проспекта эмиссии аудитор должен подтвердить правильность составления и достоверность данных отчетности банка, содержащихся в проспекте эмиссии акций банка. К таким данным относятся:

* вид выпускаемых ценных бумаг;

* категория акций (обыкновенные, привилегированные);

* форма выпускаемых акций (документарные, бездокументарные):

* порядок удостоверения уступки и осуществления прав, закрепленных акцией;

* порядок хранения акций;

* номинальная стоимость одной акции и общий объем выпуска акций (номинальная стоимость и количество);

* права владельцев акций, определенные в уставе для данной категории акций;

* дата начала и дата окончания размещения акций;

* способ размещения (открытая или закрытая подписка) и ограничения в отношении покупателей акций;

* цена размещения;

* соотношение между номиналом акций в валюте РБ и ценой размещения в иностранной валюте.

Далее проверяются данные бухгалтерской, финансовой отчетности, приведенные в проспекте эмиссии акций [29, c. 234].

Депозитарный учет операций банка с ценными бумагами. На счетах депо отражаются операции банка с эмиссионными ценными бумагами, переданные кредитной организации ее клиентами для хранения и / или учета, осуществления доверительного управления, осуществления брокерских операций.

Учет ценных бумаг на счетах депо ведется в штуках. Дополнительно банк может вести учет в единицах, в которых определен номинал ценной бумаги.

По пассивным счетам депо ценные бумаги учитываются в разрезе владельцев, по активным - в разрезе мест хранения.

На лицевых счетах депо отражаются ценные бумаги одного выпуска с одинаковым набором допустимых депозитарных операций. Одновременно с лицевым счетом ведутся два журнала:

1. операционный журнал лицевого счета - содержит сведения обо всех бухгалтерских операциях, отраженных по лицевому счету, и информацию о количестве ценных бумаг, учитываемых на лицевом счете

2. журнал оборотов лицевого счета - содержит данные об остатках ценных бумаг и оборотах по лицевому счету на конец того операционного дня, в течение которого было движение по лицевому счету.

По каждому выпуску ценных бумаг депозитарий ведет анкету выпуска ценных бумаг. Синтетический учет депозитарных операций ведется на сводных выпусках выпуска, в балансах и оборотных ведомостях. Сводные карточки составляются на основании журналов оборотов лицевых счетов до начала следующего операционного дня и ведутся отдельно по выпускам ценных бумаг, в разрезе синтетических счетов депо внутри выпуска. Депозитарный учет операций осуществляют и дилеры, и инвесторы. Дилер учитывает как собственные облигации, так и облигации инвесторов. У инвестора аналитический учет к счету депо ведется по субдепозитариям, с которыми он заключил договор счета-депо [30, c. 19].

Аудит операции коммерческих банков с векселями. Важной задачей аудита операций банка с векселями является проверка правильности их учета по срокам и правомочность учета на счетах до востребования. По счетам 2 порядка учет должен строиться по срокам учета векселей: до востребования, со сроком погашения до 30 дней, со сроком погашения от 31 до 90 дней, со сроком погашения от 91 до 180 дней, со сроком погашения от 181 дня до одного года, со сроком погашения свыше одного года до 3 лет, со сроком погашения свыше 3 лет, не оплаченные в срок и опротестованные, не оплаченные в срок и неопротестованные. По пассивным счетам 2 порядка должны учитываться резервы под возможные потери.

Кроме того, следует проверить правильность учета векселей в зависимости от заполнения их реквизитов и особенностей составления договоров на их приобретение.

Проверяя правильность отражения операций с векселями, учтенными банком, в бухгалтерском учете следует иметь в виду, что по дебету счетов проводится покупная стоимость приобретенного векселя в корреспонденции с корреспондентским счетом, счетом кассы или расчетным счетом клиента - на сумму, уплаченную при покупке векселя.

По кредиту счетов списывается покупная стоимость векселя при поступлении от плательщика средств в погашение учтенного кредитной организацией векселя в корреспонденции с корреспондентским счетом, счетом кассы или расчетным счетом клиента. По кредиту счетов также списывается покупная стоимость векселя при перепродаже приобретенного векселя в корреспонденции с корреспондентским счетом, счетом кассы или расчетным счетом клиента.

Особенному контролю в процессе проверки подлежат операции при совершении сделок купли-продажи векселей, по которым дата расчетов не совпадает с датой заключения сделки (наличные и срочные сделки), в этом случае следует проверить корреспондируют ли счета по учету приобретенных кредитной организацией векселей со счетами по учету расчетов по конверсионным сделкам и срочным операциям.

Таким образом, аудит операций банков с ценными бумагами можно разделить на следующие участки проверки: проверка эмиссионных операций банков; проверка учета операций по выпуску и погашению обращаемых на рынке долговых обязательств банков; проверка учета операций, связанных с обращением ценных бумаг.

Аудитором проверяется:

· правильность операций по акционированию банка; порядок выпуска и регистрации банками ценных бумаг;

· отчетность об итогах эмиссии ценных бумаг;

· правильность учета в плане выпуска и погашения долговых обязательств;

· соблюдение требований по купле-продаже наличной валюты через банки на территории РБ;

· правильность учета операций банка с ценными бумагами, операций других эмитентов;

· правильность учета операций с государственными ценными бумагами;

· состояние учета с векселями;

· правильность создания резервов на обесценение ценных бумаг;

· правильность внебалансового учета бланков ценных бумаг.



Заключение

За период прохождения преддипломной практики на ЗАО «МТБанк» мною были приобретены профессиональные навыки по специальности, закреплены, расширены и систематизированы знания, используемые при изучении специальных дисциплин, а также был получен опыт управленческой и экономической деятельности в условиях трудового коллектива.

В результате прохождения преддипломной практики были получены знания теоретических основ и закономерностей экономического развития ЗАО «МТБанк». В частности, были рассмотрены вопросы организационно-экономической характеристики Банка, учета, анализа и аудита операций Банка с ценными бумагами собственного выпуска.

Руководителем преддипломной практики в течение ее прохождения была организована самостоятельная работа практикантов с экономической и управленческой информацией. Осуществлялась работа по ее систематизации и обобщению, анализу содержания, разрабатывались обзоры по вопросам профессиональной деятельности, на основе которых строились обоснованные выводы об экономических и управленческих процессах, протекающих на ЗАО «МТБанк». При анализе конкретных ситуаций было необходимо выявлять проблемы экономического характера, предлагать способы их решения и оценивать ожидаемые результаты.

Также на практике применялись навыки использования компьютерной техники в режиме пользователя для решения экономических задач.

Во время прохождения практики были рассмотрены такие вопросы, как организационно-экономическая характеристика деятельности ЗАО «МТБанк», порядок учета операций Банка с ценными бумагами собственного выпуска, анализ операций Банка с ценными бумагами, порядок проведения аудита операций банка с ценными бумагами.

Подробно были изучены вопросы бухгалтерского учета операций банка с ценными бумагами и направления их развития на ЗАО «МТБанк».

В соответствии с основными характеристиками деятельности ЗАО «МТБанк» были разработаны предложения по совершенствования операций банка с ценными бумагами и перспективы их развития.



Список использованных источников

1 Официальный сайт ЗАО «МТБанк». Режим доступа: http://www.mtbank.by/. Дата доступа: 10.04.2015.

2 Устав Закрытого акционерного общества «Минский транзитный Банк»: утвержден на Собрании учредителей 15 сентября 1993 года, протокол №1. Новая редакция утверждена Общим собранием акционеров 04 марта 2013 года, протокол №4.

3 Бабаш, Л.П. Бухгалтерский учет в банках [Текст]: учеб. пособие для студентов вузов / Л.П. Бабаш, О.Н. Шестак, Л.П. Левченко. - Минск: Вышэйшая школа, 2010. - 509 с.

4 Гражданский кодекс Республики Беларусь (7 декабря 1998 г. №218-З) [Текст]: В Кодекс с 28 декабря 2009 г. изменения не вносились / отв. за вып. Н.Я. Юшкевич. - Минск: ООО «Амалфея», 2010. - 811 с.

5 Банковский кодекс Республики Беларусь: [принят Палатой представителей 3 октября 2000 г. - Минск: Национальный центр правовой информации Республики Беларусь, 2013. - 217 с.

6 Рабец, Н. Новшества в законодательстве о ценных бумагах // Юридический мир. - 2011. - №10. - С. 8-1.

7 Бухгалтерский учет в банках [Текст]: учеб. пособие для уч-ся сред. спец. учеб. заведений; под общей ред. В.И. Малой. - Мн.: Вышэйшая школа, 2008. - 447 с.

8 Бухгалтерский учет и контроль в Республике Беларусь (Сборник нормативных актов) [Текст]: [в 6 т.]. Т. 5. Книга 2. Хозяйственные операции и виды деятельности. - Минск: Амалфея, 1996. - 324 с.

9 Жерело, Н.В. Бухгалтерский учет в банках [Текст]: практикум для студ. экономич. специальностей / Н.В. Жерело, Л.П. Левченко, А.А. Рублевский. - Гомель: ЦНТУ «Развитие», 2003. - 111 с.

10 Дражина, О.П. Управленческий учет и отчетность коммерческого банка / О. Дражина // Бухгалтерский учет и анализ. - 2012. - №9. - С. 14-17.

11 Галанов, В.А. Ценные бумаги [Текст]: учеб. пособие для студ. сред. професс. образования / В.А. Галанов. - М.: Форум, 2006. - 285 с.

12 Глухова, М.И. Рынок ценных бумаг: конспект лекций / М.И. Глухова. - Москва: Юрайт: ИД Юрайт, 2010. - 154 с.

13 Ефремов И.А. Операции коммерческих банков с ценными бумагами / Ефремов И.А. - М.: ИСТ-СЕРВИС, 1995. - 309 с.

14 Бердникова, Т.Б. Оценка ценных бумаг: учебное пособие / Т.Б. Бердникова; [ред. С.М. Рыловский]. - Москва: Инфра-М, 2012. - 143 с.

15 Калачик Е.М. Бухгалтерский учет операций с корпоративными облигациями: проблемы и их решения [Текст] / Е. КАЛАЧИК // БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И АНАЛИЗ. - 2005. - №9. - С. 18-21.

16 Сева, Е.В. Операции с ценными бумагами. Российская практика [Текст]: учебник для вузов / Е.В. Семенкова. - М.: Инфра-М, 1997. - 327 с.

17 Шестак, О. Особенности учета процентных доходов в банках Республики Беларусь [Текст] / О. Шестак // БУХ. УЧЕТ И АНАЛИЗ. - 2008. - №6. - С. 26-29.

18 Донцов, С. Оценка риска при формировании портфеля ценных бумаг / С. Донцов // Вестник Ассоц. Бел.банков. - 2012. - №6. - С. 6-9.

19 Кинцак, И. Покупка и реализация ценных бумаг / Игорь Кинцак // Налоги и бухгалтерский учет. - 2012. - №9. - С. 17-29.

20 Закарян, И.О. Ценные бумаги - это почти просто! / Иван Закарян. - Москва: Омега-Л: И-трейд, 2007. - 268 с.

21 Колтынюк, Б.А. Ценные бумаги [Текст]: учебник для студ. вузов / Б.А. Колтынюк. - СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2000. - 303 с.

22 Мартынова, О.И. Учет ценных бумаг в коммерческом банке: учебное пособие / О.И. Мартынова. - Москва: ИНФРА-М, 1996. - 377 с.

23 Акулич, Ю.И. Ревизия и аудит [Текст]: практикум / Ю.И. Акулич. - Мн.: Современная школа, 2006. - 204 с.

24 Деньги, кредит, банки [Текст]: учебник для студ. вузов; под ред. Г.И. Кравцовой. - 2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: БГЭУ, 2007. - 444 с.

25 Деньги, кредит, банки: учебник для студ. вузов, обучающихся по направлению «Экономика», профиль «Банковское дело» / [Е.А. Звонова и др.]; под ред. Е.А. Звоновой; Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова. - Москва: Инфра-М, 2012. - 590 с.

26 Лукашов, А.Ф. Манипулирование рынком ценных бумаг / Алексей Лукашов // Юридический мир. - 2012. - №11. - С. 36-45.

27 Щербина, М. Банк под пристальным взглядом клиента [Текст] / М. Щербина // Планово-экономический отдел. - 2009. - №4. - С. 26-31.

28 Банки и небанковские кредитные организации и их операции [Текст]: учебник; под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ВЗФЭИ, 2005. - 491 с.

29 Банковские операции [Текст]: пособие для уч-ся сред. спец. учреждений; под ред. М.А. Коноплицкой. - Мн.: Вышэйшая школа, 2008. - 315 с.

30 Алымов, Ю. Банки и инновационное развитие экономики [Текст] / Ю. Алымов // ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ. - 2008. - №2. - С. 18-21.

31 Аникеев, М. Основные направления и закономерности реформирования банковской системы в зарубежных странах [Текст] / М. Аникеев // ВЕСНИК АССОЦИАЦИИ БЕЛ.БАНКОВ. - 2006. - №35. - С. 9-21.

32 Антонюк, О. Зарубежный опыт государственного регулирования банковской деятельности и его использование в современной России [Текст] / О. Антонюк // ВОПРОСЫ ЭКОНОМИЧЕСКИХ НАУК. - 2007. - №6. - С. 191-196.

Размещено на Allbest.ru

...