Оценка и методы управления капиталом банка

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. В ежедневной деятельности и обеспечении долгосрочной жизнеспособности банка его капитал играет главную роль. Он необходим для организации и функционирования банка на начальном этапе развития, служит защитой от банкротства и компенсацией текущих потерь в будущем. Капитал также обеспечивает уверенность заемщиков в том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах, даже если экономика будет переживать спад. Капитал нужен для поддержки и защиты от риска, связанного с предоставлением новых услуг и строительством новых мощностей. Собственный капитал банка, исходя из функций, которые он выполняет, занимает важное место в системе показателей, характеризующих финансовое состояние банка.

Одним из показателей, характеризующий состояние собственного капитала, особенно при создании банка является минимальный размер уставного капитала. Однако принято считать, что в процессе дальнейшего функционирования банка его уставный капитал перестает играть решающее значение как перманентная составляющая собственного банковского капитала, а следовательно, его удельный вес, при прочих равных условиях, в совокупном собственном капитале постепенно уменьшается. Зато увеличивается удельный вес других элементов собственного капитала банка. Однако пренебрегать показателем минимального размера уставного капитала не следует: чем больше размер уставного капитала, тем финансово прочнее считается банк.

Целью данной курсовой работы является капитал Банка, его оценка и методы управления.

Объектом исследования данной работы является формирование банковского капитала, его оценка и управление им.

Для достижения поставленной цели в курсовой работе определены и решены следующие задачи:

· раскрыто экономическое содержание и структура капитала;

· приведены способы формирования капитала;

· рассмотрены способы управления капиталом;

Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств, т.е. ресурсами. В современных условиях развития экономики проблема формирования ресурсов имеет первостепенное значение.



ГЛАВА 1. КАПИТАЛ БАНКА И ЕГО УЧЕТ

1.1 Экономическое содержание капитала банка

Капитал определяется как доля в активах субъекта, остающаяся после вычета всех его обязательств. В балансе капитал может быть распределен на подклассы, с тем, чтобы представить пользователям финансовой отчетности информацию о юридических и других аспектах, ограничивающих способность субъекта распределить или использовать капитал, а также о наличии опре6дленных привилегий одних собственников перед другими в отношении получения дивидендов.

Собственный капитал состоит из уставного капитала, дополнительно оплаченного капитала, корректировок по переоценке активов, нераспределенной прибыли и резервного капитала.

Уставный капитал-совокупность в денежном выражении вкладов учредителей и акционеров в имущество предприятия при ее создании для обеспечения деятельности в размерах, определённых учредительными документами.

«Теория», в словаре иностранных слов под редакцией В.В. Пчёлкина, - это

1) обобщение опыта, общественной практики, отражающее объективные закономерности развития природы и общества;

2) совокупность обобщённых положений, образующих какую-либо науку или её раздел. С.И. Ожегов в своём словаре рассматривает «теорию», как

1) учение, систему научных принципов, идей, обобщающих практический опыт и отражающих закономерности природы, общества, мышления;

2) раздел какой-нибудь науки, а также совокупность правил в области какого-нибудь мастерства.

В советском энциклопедическом словаре под редакцией А.М.Прохорова «теория» - это система основных идей в той или иной отрасли знания; форма научного знания, дающая целостное представление о закономерностях и существенных связях действительности. Критерии истинности и основа развития теории - практика.

В нашем понимании «теория» - это определение, основные идеи какой-либо экономической категории, рассмотренное с разных сторон. Многообразие мнений, обобщение опыта позволяет раскрыть данный раздел науки с точки зрения теории.

Понятие и функции капитала банка. Одной из наиболее важных проблем в деятельности коммерческого банка является формирование и поддержание достаточного объема капитала.

«Основа» - это фундаментальное значение понятия, заложенное различными мыслителями. То на что опираются авторы и читатели в изучении предмета. Содержание выражается теми функциями, которые предписано, согласно определению, выполнять специалисту.

1) То, что составляет сущность кого-нибудь или чего-нибудь;

2) тема, основная суть изложения;

3) то же, что оглавление;

4) размер, количество чего-нибудь, содержащегося в чём-нибудь другом;

5) жалование, заработная плата;

6) средства, которые даются кому-нибудь для обеспечения существования, иждивение Обеспечение неработающего (как правило, неработоспособного: больного, престарелого, несовершеннолетнего) средствами, необходимыми для существования..

«Содержание» - это основные составные категории данного понятия.

Согласовав все эти понятия можно сказать, что в этой главе речь пойдёт об основных или начальных этапах данных экономических категорий.

В словаре русского языка С.И. Ожегова можно найти определение понятию «сущность»: это внутренняя основа, содержание, смысл, суть чего-нибудь.

А в советском энциклопедическом словаре А.М. Прохорова «сущность» - это внутреннее содержание предмета, выражающееся в единстве всех его многообразных свойств и отношений.

«Сущность» - это тот существенный признак, который отличает данное научное знание от всех других.

«Понятие» в этом же словаре рассматривается как

1) форма мышления, отражающая существенные свойства, связи и отношения предметов и явлений. Основная логическая функция понятия - выделение общего, которое достигается посредством отвлечения от всех особенностей отдельных предметов данного класса.

2) в логике - мысль, в которой обобщаются и выделяются предметы некоторого класса по определённым общим и в совокупности специфическим для них признакам.

В словаре же С.И. Ожегова слово «понятие» имеет следующие значения:

1) логически оформленная общая мысль о предмете, идея чего-нибудь;

2) представление, сведение о чём-нибудь;

3) способ, уровень понимания чего-нибудь или со знанием дела.

Мы знаем, что «понятие» это то, как субъективно, т.е. индивидуально каждый рассматривает какое-либо научное значение. Понятие приобретает реальную форму в определении, которое сформулировано на основе тех или иных научных исследований.

Немаловажным является определение понятия «капитал». Капитал - это наиболее сложная экономическая категория. Значение капитала огромно. Можно сказать, что капитал является основной движущей силой общественного производства. Первоочередное значение истолкованию данного термина придавал выдающийся французский экономист и историк Фернан Бродель. В его работе «Игры обмена» этой проблеме посвящен отдельный раздел «Капитал, капиталист, капитализм». В соответствии с методологией французской исторической школы Бродель начал свое исследование с изучения этимологии слова «капитал».

Столь основательный подход можно было бы только приветствовать. Но, к сожалению, собственно исследования в общепринятом смысле не получилось. Читателям предлагается лишь готовый ответ:

“Capitale” (слово из поздней латыни, от caput - голова) появилось около XII-XIII вв. в значении “ценности; запас товаров; масса денег; или же деньги, приносящие процент”. Именно в Италии это слово было создано, освоилось и в некотором роде обрело зрелость.

Его, бесспорно, обнаруживаешь в 1211 году, а с 1283 года оно употребляется в значении капитала товарищества купца». Таким образом, мы видим, что раньше категорию «капитал» рассматривали как ценность, запас товаров, деньги, приносящие прибыль.

С.И. Ожегов так рассматривал капитал:

1) капитал - стоимость, являющаяся средством получения прибавочной стоимости путём эксплуатации наёмного труда;

2) капитал - деньги, большая сумма денег.

Словарь иностранных слов под редакцией В.В. Пчёлкина даёт более глубокое определение понятию «капитал»: стоимость, которая посредством эксплуатации наёмной рабочей силы приносит прибавочную стоимость, самовозрастает. Источник возрастания находится в сфере производства, где капитал существует в виде средств производства, которые становятся средствами эксплуатации наёмных рабочих, и в виде затрат на рабочую силу, создающую своим трудом большую стоимость, нежели затрачено на её покупку. Разница между этими двумя величинами, прибавочная стоимость, присваивается собственником средств производства - капиталистом; его капитал возрастает. Таким образом, капитал представляет собой главную категорию капиталистического способа производства, выражающую общественное отношение между классом капиталистов и рабочим классом. После победы социалистической революции и превращения средств производства в общественную собственность трудящих, капитал как экономическая категория перестаёт существовать.

Капитал - часть созданных обществом ресурсов, используемых не на потребление, а для инвестиции в развитие производства товаров и услуг. В широком смысле - машины, заводы, фабрики и другие продукты человеческого труда, участвующие в процессе производства. В более узком - сумма финансовых активов, вложенных инвестором в ценные бумаги, недвижимость, банки, а также наличные деньги, используемые для производства товаров и услуг. Так рассматривает «капитал» В.А. Новиков в словаре «практическая рыночная экономика».

Категория «капитал» является одной из наиболее фундаментальных, основополагающих. Стремление объяснить суть и значение этого экономического ресурса появилась представителями всех виднейших школ и направлений экономической науки. Это видно даже из названия многих трудов. Упомянем, в частности, «Капитал» К. Маркса, «Капитал и прибыль» Е. Бем-Баверка, «Природа капитала и прибыль» И. Фишера, «Финансовый капитал» Р. Гильфердинга, «Стоимость и капитал» Дж. Хикса. Ф. Кенэ (школа физиократов) к капиталу относит средства производства, используемые в сельском хозяйстве. Весь капитал распределяется на первоначальные и ежегодные авансы.

Под первоначальными авансами понимаются затраты на приобретение средств производства, которые не требуют ежегодного возмещения, под ежегодными авансами понимается - затраты, требующие ежегодного возмещения;

А. Смит (классическая школа) понятие «капитал» выводит из характера потребления запасов, находящихся в распоряжении индивидуума. Чтобы получить статус капитала, они должны потребляться следующими способами: использоваться для производства, переработки или покупки товаров с целью их прибыльной перепродажи или для покупки средств производства, которые приносят прибыль без перехода от одного владельца к другому. Главное свойство капитала - приносить доход своему владельцу;

К. Маркс (марксистское направление экономической теории) капитал рассматривал как социально-экономическую категорию. К. Маркс приводит несколько определений:

1) Капитал - это самовозрастающая стоимость, отражающая классовые отношения и определённый характер общества, основанного на наёмном труде рабочих;

2) Капитал есть движение, а не вещь, пребывающая в покое;

3) Капитал - это мёртвый труд, который, как вампир, оживает лишь тогда, когда всасывает живой труд;

Э. Бём-Баверк (субъективно-психологическая школа) капитал относит к вторичным факторам производства, тогда как земля и труд - первичные факторы, и их затратами в предшествующие периоды определяется величина капитала. Доход на капитал зависит от времени производственного цикла, или «периода ожидания» в определении величины капитала введён таким образом временной фактор;

А. Маршалл (неоклассическая школа) различал подход на уровне микро- и макроэкономике. Капитал на уровне микроэкономики - это та часть богатства индивидуума, которая независимо от способа и сферы применения может быть использована для получения дохода (валового процента). На уровне макроэкономики к капиталу Маршалл относит всю совокупность средств производства, которую можно использовать на ряду с трудом и землёй для производства материальных благ; Дж.М. Кейнс (кейнсианское направление) капитал - это богатство, способное приносить больший доход, чем в случае его альтернативного использования: сохранения в денежной форме для получения банковского процента.

Условие превращения богатства в капитал - превышение дохода с него над процентом. И. Шумпетер считал: «Капитал - это «фонд покупательной силы», который состоит из денег и платёжных обязательств» На этот фонд приобретаются средства производства, обеспечивающие прогрессивное развитие общества. В ином случае, если экономический прогресс отсутствует, капитала не существует, т.е. он не выполняет свою функцию, ведёт себя нейтрально.

Современная экономическая теория определяет капитал как созданные человеческим трудом средства производства, предназначенные для производственного потребления. Наряду с землёй, трудом и предпринимательскими способностями он считается фактором, необходимым для процесса производства. На основании различных мнений, можно сделать вывод, что «капитал» - это сложная экономическая категория, находящаяся в постоянном движении. Стоимость или часть созданных обществом ресурсов, приносящая прибыль.

Капитал традиционно делится на основной и оборотный, а по сферам функционирования -- на производственный (промышленный), торговый, финансовый (ссудный). Среди теорий капитала и прибыли наиболее известны трудовая, теория воздержания, теория капитала как блага, приносящего доход.

Капитал - это сумма благ в виде материальных, интеллектуальных и финансовых средств, используемых в качестве ресурса в целях производства большего количества благ. Распространены и более узкие определения. Согласно бухгалтерскому определению капиталом называются все активы фирмы. По экономическому определению капитал разделяется на два вида - реальный, т.е. в материальной и интеллектуальной форме, и финансовый, т.е. в форме денег и ценных бумаг. Все чаще выделяют и третий вид -- человеческий капитал, образующийся в результате инвестиций в образование и здоровье трудовых ресурсов. Капитал определяется как доля в активах субъекта, остающаяся после вычета всех его обязательств. В балансе капитал может быть распределен на подклассы, с тем, чтобы представить пользователям финансовой отчетности информацию о юридических и других аспектах, ограничивающих способность субъекта распределить или использовать капитал, а также о наличии опре6дленных привилегий одних собственников перед другими в отношении получения дивидендов.

Реальный капитал (реальные активы, нефинансовые активы) делится на основной и оборотный капитал (рис. 17.1). К основному капиталу обычно относят имущество, служащее больше одного года. В России основной капитал называют основными фондами.

К реальному оборотному капиталу следует относить только материальные оборотные средства, т.е. производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции и товары для перепродажи. Это экономическое определение оборотного капитала.

формирование капитал банк

Если к материальным оборотным средствам добавить средства в расчетах с поставщиками и покупателями (дебиторская задолженность, т.е. кредиты и рассрочка платежей покупателям, и расходы будущих периодов, т.е. авансы поставщикам), денежные средства в кассе предприятия и расходы на заработную плату, то получим оборотный капитал (оборотные средства, или оборотные активы) по бухгалтерскому определению.

Реальный капитал приносит доход в форме прибыли. Она может быть в разных вариантах: прибыль фирмы, роялти владельца интеллектуального капитала (например, собственника патента) и др.

Финансовый капитал (финансовые активы, реже -- капитальные активы) состоит из денег и ценных бумаг. Он порожден нуждами экономического кругооборота. Финансовый капитал приносит доход в форме прибыли (от акций) и процента (от облигаций, банковских счетов и депозитов, ссуд). Финансовый капитал, предоставляемый в ссуду, называют ссудным.

Теории капитала имеют длительную историю. А. Смит характеризовал капитал лишь как накопленный запас вещей или денег. Д. Риккардо трактовал его уже -- как вещественный запас -- средства производства. Палка и камень в руках первобытного человека представлялись ему таким же элементом капитала, как машины и фабрики.

Рикардианский подход к капиталу как запасу средств производства отражается в статистике национального богатства ряда стран, в том числе в России. Так, отечественная статистика включает в национальное богатство основные фонды, материальные оборотные средства, домашнее имущество (потребительские товары длительного пользования). В 2003 г. Федеральная служба государственной статистики России оценивала национальное богатство страны в 35 трлн руб. На 82% оно состояло из основных фондов, на 7% -- из материальных оборотных средств, на 11% -- из домашнего имущества.

В отличие от своих предшественников К. Маркс подошел к капиталу как к категории социального характера. Он утверждал, что капитал -- это самовозрастающая стоимость, рождающая так называемую прибавочную стоимость. Причем создателем прироста стоимости (прибавочной стоимости) он считал только труд наемных рабочих. Поэтому Маркс считал, что капитал -- это, прежде всего, определенное отношение между различными слоями общества, в особенности между наемными рабочими и капиталистами.

В числе трактовок капитала следует упомянуть так называемую теорию воздержания. Одним из ее основателей был английский экономист Нассау Уильям Сениор (1790-1864). Труд рассматривался им как «жертва» рабочего, теряющего свой досуг и покой, а капитал -- как «жертва» капиталиста, который воздерживается от того, чтобы всю свою собственность использовать на личное потребление, и значительную часть се превращает в капитал. На этой базе был выдвинут постулат о том, что блага настоящего обладают большей ценностью, чем блага будущего.

И, следовательно, тот, кто вкладывает свои средства в хозяйственную деятельность, лишает себя возможности реализовать часть своего богатства сегодня, жертвует своими сегодняшними интересами ради будущего. Такая жертвенность заслуживает вознаграждения в виде прибыли и процента.

Капитал как экономический ресурс подразделяется на реальный и финансовый капитал. Поэтому целесообразно вначале рассмотреть капитал в целом, особенно его понятие и теории, затем реальный и финансовый капитал по отдельности.

Управлять финансами - прежде всего, управлять капиталом. Капитал характерен тем, что в общем случае нельзя создать его исчерпывающий образ, который мог бы быть материализован и, как следствие этого, доступен для восприятия органами чувств человека в отличие от обычных материальных объектов. В то же время к нему применимы различные методы качественной оценки, изменения количественных характеристик. Поэтому следует определить само понятие капитала с точки зрения субъекта хозяйственной деятельности и раскрыть его функции. Некоторые исследователи склонны рассматривать капитал с позиции обобщения всех источников предприятия (организации), т.е. капитал сводится к финансовым ресурсам. Финансовые ресурсы - денежные доходы, поступления и накопления, находящиеся в распоряжении организаций и государства, предназначенные для осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству, выполнения обязательств перед финансово-кредитной системой.

Понятия «капитал» и «финансовые ресурсы» требуют разграничения с точки зрения управления финансами предприятий. Капитал (собственные средства, чистые активы) - это свободное от обязательств имущество организации, тот стратегический резерв, который создает условия для ее развития, при необходимости адсорбирует убытки и является одним из важнейших ценообразующих факторов, когда речь идет о цене самой организации. Капитал - это наивысшая форма мобилизации финансовых ресурсов.

Под капиталом могут также пониматься долгосрочные пассивы, поскольку в западной практике учета долгосрочные заемные средства по своему назначению и функциям приравниваются к собственным.

Сущность капитала выражается в его функциях.

1. Капитал - производственный ресурс (фактор производства).

Накопленные экономические блага могут быть задействованы, прежде всего, в производственном процессе. Здесь капитал является фактором производства, т. е. является ресурсом, оказывающим определяющее воздействие на результаты производства. Как фактор производства капитал характеризуется определенной производительностью. Производительность капитала или капиталоотдача определяется как отношение объема произведенного продукта к сумме использованного капитала.

2. Капитал - объект собственности и распоряжения. Как объект предпринимательской деятельности капитал является носителем прав собственности и распоряжения. Если на первоначальном этане эволюции, связанной с формированием и использованием капитала, титул собственности и права распоряжения им были связаны с одним и тем же субъектом, то по мере дальнейшего экономического развития происходит постепенное их разделение. Первоначально это разделение произошло в сфере функционирования денежного капитала (по мере возникновения и развития кредитных отношений), а затем и капитала реального. В современных условиях предприниматель, использующий капитал в экономическом процессе, может обладать правами распоряжения без права собственности на него. В этом случае права собственности и распоряжения капиталом являются разделенными между отдельными субъектами экономики. Примером такого разделения прав является функционирование капитала в системе финансово-кредитных институтов, акционерных обществ и т.д., когда собственники капитала передают права распоряжения им другим лицам.

Как объект собственности и распоряжения, капитал формирует также определенные пропорции его использования отдельными субъектами хозяйствования, отражаемые соотношением собственного и заемного капитала. Это соотношение характеризуется в экономической теории категорией «структура капитала».

Оно влияет на многие аспекты эффективности хозяйственной деятельности организации и в значительной степени определяет уровень ее рыночной стоимости.

Капитал - часть финансовых ресурсов. C этой точки зрения достаточная величина капитала означает не только возможность выплаты компенсации кредиторам в случае ликвидации хозяйствующего субъекта, но и поддержание его платежеспособности путем создания резерва на случай убытков, т.е. капитал служит «деньгами на черный день». В процессе выполнения своей функции как финансового ресурса капитал обеспечивает средства, необходимые для создания, организации и функционирования хозяйствующего субъекта, для организационного роста и разработки новых видов продукции, услуг до привлечения заемных средств. В период роста организация нуждается в дополнительном капитале для поддержки и защиты от риска, связанного с предоставлением новых услуг и строительством новых мощностей.

Наконец, в качестве финансового ресурса капитал служит регулятором роста организации, приводящим в соответствие ее рост и жизнеспособность в долгосрочной перспективе. Финансовые рынки требуют, чтобы рисковые активы организации росли приблизительно тем же темпом, что и капитал, количество «денег на черный день» для компенсации потерь возрастает с увеличением риска вложений.

C позиций управления капиталом, как важнейшей составной частью финансовых ресурсов, необходимо:

* определение оптимального состава и структуры финансовых ресурсов;

* установление потребности организации в финансовых ресурсах;

* выбор и при необходимости конструирование инструментов финансирования, обращающихся на финансовом рынке;

* целевое использование финансовых ресурсов в соответствии с их назначением;

* сохранность финансовых ресурсов.

Капитал - источник дохода. Куда бы ни был направлен капитал как экономический ресурс - в сферу реальной экономики или в финансовую сферу - он всегда потенциально способен приносить доход его владельцу при условии эффективного его применения. Как источник дохода капитал является одним из важнейших средств формирования будущего благосостояния его владельцев.

Доход на капитал выступает обычно в форме процентного дохода, получаемого его владельцами. Размер дохода на капитал составляет основу формирования затрат по его привлечению и использованию в экономическом процессе, который характеризуется категорией «цена капитала».

Как источник дохода, капитал представляет собой постоянно возрастающую экономическую ценность. Вместе с тем, потенциальная способность капитала приносить доход не реализуется автоматически, а обеспечивается в условиях эффективного его использования. Формирование таких условий предопределяет одну из важных задач управления капиталом.

Капитал - объект временного предпочтения. Процесс функционирования капитала непосредственно связан с фактором времени. При этом экономическая ценность сегодняшних и будущих благ, связанных с функционированием капитала, для его владельцев неравнозначна. Экономическая теория утверждает, что сегодняшние блага всегда оцениваются выше благ будущих. Для того, чтобы побудить собственника капитала отказаться от его использования на цели текущего потребления, необходимо обеспечить за такой отказ достаточно весомое для него вознаграждение.

Альтернативные формы временного предпочтения возникают на всех стадиях функционирования капитала. Соответственно на каждой из этих стадий перед собственниками капитала стоит дилемма выбора, связанная с его использованием во времени. На стадии накопления капитала альтернатива временного предпочтения определяет необходимость выбора между текущим потреблением дохода и его сбережением. На стадии использования капитала, как инвестиционного ресурса, временное предпочтение связано с альтернативным выбором форм инвестирования, дифференцированного во времени. Между инвестированием капитала и получением инвестиционного дохода временной лаг может характеризоваться большим или меньшим интервалом. Соответственно перед собственником капитала всегда стоит альтернатива временного предпочтения - избрать для инвестиционной деятельности кратко- или долгосрочные объекты инвестирования. На стадии использования капитала как фактора производства альтернатива временного предпочтения заключается в выборе возможностей реализации производственных целей во времени. В данном случае временное предпочтение связано с альтернативным выбором сферы приложения капитала в технологически сложных и простых производствах, а также в производствах с различными сезонными составляющими.

Капитал - объект купли-продажи (объект рыночного обращения). Как объект купли-продажи капитал формирует особый вид рынка - рынок капитала, который характеризуется спросом, предложением и ценой, а также определенными субъектами рыночных отношений.

Спрос на капитал порождает стремление к его приобретению, прежде всего, как инвестиционного ресурса и фактора производства. Соответственно субъектами спроса на капитал выступают предприниматели, вовлекающие его в экономический процесс. Предложение капитала порождает стремление к его реализации в экономическом процессе как накопленной ценности. Нереализованность накопленного капитала порождает так называемые издержки упущенных возможностей, характеризующие размер упущенной выгоды при альтернативных возможностях его применения.

Цена на капитал в системе рыночных отношений формируется под воздействием спроса и предложения. Эта цена отражает экономические интересы продавцов и покупателей капитала в различных его формах. Количественным выражением этой цены выступает обычно уровень среднегодовой ставки доходности капитала.

Капитал - носитель фактора риска. Риск является важнейшей характеристикой капитала, связанной со всеми формами конкретного его использования. Носителем фактора риска капитал выступает как источник дохода в процессе его использования в предпринимательской деятельности. Применяя капитал как инвестиционный ресурс или фактор производства в целях получения дохода, предприниматель всегда осознанно идет на экономический риск, связанный с возможным снижением суммы дохода, а также возможной потерей (частичной или полной) вложенного капитала. Следовательно, понятия «риск» и «доходность» капитала в процессе его использования в предпринимательской деятельности тесно взаимосвязаны.

Уровень риска использования капитала находится в прямой зависимости от уровня ожидаемой его доходности. Чем выше ожидаемый предпринимателем уровень доходности капитала при его использовании, тем выше будет сопутствующий ему уровень риска, и наоборот. Иными словами, связь между уровнями доходности и риска использования капитала носит прямо пропорциональный характер.

Капитал - носитель фактора ликвидности. Используемый в предпринимательской деятельности капитал в процессе своего постоянного движения характеризуется определенной ликвидностью, под которой понимается его способность быть реализованным по своей реальной рыночной стоимости. Эта характеристика капитала обеспечивает постоянную возможность его реинвестирования при наступлении неблагоприятных экономических и других условий его использования в определенной сфере предпринимательской деятельности и (или) в определенном регионе. Различные формы и виды капитала, задействованного в экономическом процессе, обладают различной степенью ликвидности.

Эти различия определяются степенью мобильности капитала, как инвестиционного ресурса и фактора производства, инвестиционными качествами различных финансовых инструментов инвестирования, уровнем развития рынка капитала и характером его государственного регулирования, сложившейся конъюнктурой рынка капитала и отдельных его сегментов.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что существуют принципиальные различия между понятиями «капитал» и «финансовые ресурсы». Однако с позиции управления финансами организации принято отождествлять эти два понятия, с тем чтобы решать конкретные задачи по оптимизации структуры капитала. Другой подход характерен для финансового менеджмента в коммерческом банке, где под капиталом понимаются собственные средства банка. Это объясняется самим характером деятельности банка, который выступает как организация, продающая чужие деньги. Для банка характерно использование для активных операций, в первую очередь, именно заемных средств, тогда как собственные выступают «последней линией обороны» интересов клиентов банка. Этим объясняются и соответствующие пропорции в структуре пассивов банка, которые существенно отличаются от структуры пассивов предприятия. Поскольку нашей основной задачей является овладение навыками управления финансами именно предприятий, то мы в дальнейшем будем отождествлять понятия «капитал» и «финансовые ресурсы».

Структура финансовых ресурсов приведена на рис:

Термин "коммерческий банк" возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю, товарообменные операции и платежи. С развитием промышленного производства возникли операции по краткосрочному кредитованию производственного цикла:

- ссуды на пополнение оборотного капитала, создание запасов сырья, готовой продукции, выплату заработной платы;

- вложения в основной капитал, ценные бумаги и т.д.

Таким образом, понятие "коммерческий банк" постепенно утратило свое первоначальное значение. Современный коммерческий банк - универсальное кредитное учреждение, предлагающее более двухсот операций. Вместе с тем, есть основные операции, без которых банк не может существовать. Такими базовыми операциями являются:

- прием депозитов;

- осуществление денежных платежей и расчетов;

- выдача кредитов.

Все источники банковских ресурсов, аккумулируемых банком с целью прибыльного использования, делятся на две группы:

- банковский капитал и приравненные к нему статьи (собственный капитал);

- привлеченный капитал (депозитный и недепозитный).

Под собственным капиталом банка понимают уставной капитал, резервный и страховые фонды, другие фонды, создаваемые в соответствии с уставом банка. Собственный капитал банка выполняет ряд функций:

а) оперативная функция - собственный капитал является основным источником финансовых ресурсов банка;

б) оборотная функция - банки вкладывают свой капитал в различные операции и, тем самым, предотвращают потери своих вкладчиков;

в) защитно-гарантийная функция - собственный капитал позволяет банку продолжать операции в случае возникновения непредвиденных потерь.

Особенность собственного капитала банка - он покрывает около 10 - 20% общей потребности банка в средствах, что обусловлено следующими факторами: банки являются посредниками финансового рынка, работающими с целью привлечения и прибыльного размещения "чужих" денег;

- банковские активы, в большинстве своем, представлены денежными требованиями и обязательствами, являющимися высоколиквидными и легко реализуемыми на рынке. Это снижает потребность в собственном капитале;

- наличие системы страхования депозитов (обязательной или добровольной), что снижает опасность массового изъятия вкладов из банка, то есть, низка вероятность резкого сокращения привлеченных источников в обороте банка.

В отечественной практике в зависимости от способа формирования уставного капитала выделяются две основные группы коммерческих банков: акционерная и паевая. Уставный капитал банка может формироваться путем следующих взносов:

- денежных средств в национальных и иностранных денежных единицах;

- взносы в натуральной форме - здания, сооружения, оборудование;

- передача на баланс банка иных имущественных прав, прав на интеллектуальную собственность.

Резервный фонд банка предназначен для покрытия непредвиденных расходов и убытков. Для акционерных банков его размер должен составлять до 25% уставного капитала.

Как отмечалось, привлеченный капитал делится на депозитный и недепозитный. Депозитный капитал - это средства, привлеченные на различные виды банковских счетов. Недепозитный капитал создается банком при получении займов и кредитов, а также продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке.

1.2 Формирование капитала банка

Формирование собственного и привлеченного капитала

Операции, посредством которых формируются банковские ресурсы, называются пассивными, которые делятся на операции, связанные с формированием собственного капитала и операции, связанные с формированием привлеченного капитала. Большое значение имеют операции по формированию собственного капитала банка. Наличие этого капитала является основанием для привлечения чужих средств, необходимым условием развития деятельности банка, а так же определенной гарантией сохранности вкладов.

Формирование капитала коммерческого банка условно состоит из двух этапов:

· формирование основного капитала банка

· образование дополнительного капитала.

Основной капитал состоит из уставного капитала, эмиссионных доходов, специальных фондов банка, и аудированной чистой прибыли. Первоначально формирование капитала коммерческого банка (уставного капитала) осуществляется за счёт взносов его акционеров или пайщиков (в зависимости от организационно-правовой формы финучреждения). Формирование капитала банка в виде специальных фондов - резервных и страховых - проводится посредством распределения чистой прибыли.

Формирование дополнительного капитала коммерческого банка осуществляется из субординированных кредитов, а также неаудированной прибыли и сформированных из неё фондов. Кроме того, при формировании капитала банка в состав дополнительного капитала включают сумму переоценки имущества финучреждения.

В состав собственных ресурсов включаются средства фондов коммерческого банка, образованных при его создании за счет средств учредителей (акционеров), а в последствии за счет отчислений от прибыли и, при необходимости, дополнительного выпуска акций.

К ним относятся и нераспределенная прибыль коммерческого банка. Собственные средства лишь отправная точка для организации банковского дела и их роль, в большей мере, сводится к гарантированию прибыльности и финансовой устойчивости коммерческого банка.

По сравнению с другими сферами предпринимательской деятельности собственный капитал коммерческих банков занимает небольшой удельный вес в совокупном капитале. Это объясняется спецификой деятельности коммерческого банка как учреждения, осуществляющего мобилизацию свободных ресурсов на денежном рынке и предоставления их взаймы. Поэтому собственный капитал в банковской деятельности имеет несколько иное значение, чем в других сферах предпринимательской деятельности.

Если у последних - это обеспечение платежеспособности и выполнение большинства определенных функций предприятий и организаций, то у коммерческих банков собственный капитал служит, прежде всего, для сохранения интересов вкладчиков (защитная функция капитала) и в меньшей мере - финансового обеспечения своей оперативной деятельности.

В этой связи размер собственного капитала является важным фактором обеспечения надежности функционирования банка и должен находится под тяжелым контролем органов, регулирующих деятельность коммерческих банков.

Привлеченные средства занимают основное место в ресурсах банка. Коммерческий банк имеет возможность привлекать денежные средства предприятий, учреждений и населения. Часть привлеченных средств он мобилизует по своей инициативе, для чего, как заемщик, выходит на денежный рынок. Для оперативного удовлетворения своих потребностей в дополнительных ресурсах коммерческий банк обращается к другим коммерческим банкам, Национальному банку КР или осуществляет эмиссию определенных ценных бумаг, то есть образует капитал банка посредствам заемных средств. Другую часть привлеченных ресурсов коммерческий банк мобилизует за счет того, что клиенты сами предлагают ему свои денежные средства с целью обеспечения их сохранности и получение дохода.

Резервный капитал формируется в процессе последующей деятельности коммерческого банка. Размер отчислений в резервный фонд должен быть не меньше 5% от прибыли банка до достижения ими 25% размера регулятивного капитала банка. Резервный капитал предназначен для покрытия возможных убытков банка по проводимым им операциям, а также для выплаты дивидендов, когда для этого недостаточно прибыли. Наличие резервного капитала обеспечивает устойчивость деятельности коммерческого банка, укрепление его материальной и финансовой базы. В свою очередь, это способствует повышению гарантий выполнения банком своих обязательств перед кредиторами, уменьшает вероятность банкротства коммерческого банка.

Резервный фонд образуется в порядке, предусмотренном собранием акционеров (учредителей), а его величина устанавливается обычно в процентах к уставному фонду коммерческого банка и не может его превышать. Источником образования резервного капитала являются отчисления от прибыли, размер которых определяется высшим органом управления коммерческого банка, но не меньше законодательно установленной величины.

Если в процессе или после образования резервного капитала из него производятся выплаты для покрытия убытков и непредвиденных расходов, то отчисления из прибыли увеличиваются для восстановления установленного размера этого капитала. Важно правильно определить размер отчислений от прибыли на формирование резервного капитала. Ускоренные отчисления с целью быстрейшего создания резервного капитала могут снизить размер выплачиваемых по акциям дивидендов, рыночную стоимость самих акций и отрицательно сказаться на формировании акционерного капитала вообще. Слишком низкие нормы отчислений от прибыли растянут формирование резервного капитала на длительный срок и могут негативно повлиять на обеспечение финансовой устойчивости коммерческого банка.

Поэтому они нередко выбирают смешанный порядок формирования резервного капитала, когда в течение нескольких лет производятся повышенные отчисления из прибыли, а затем устанавливаются умеренные или низкие нормы отчислений до достижения установленного размера этого капитала.

Страховые фонды предназначены для покрытия рисков, которые реально существуют в банковской деятельности.

Количество, название и размер отчислений в другие фонды коммерческий банк определяет самостоятельно. Если отчисления в фонд осуществляют за счет чистой или нераспределенной прибыли, то средства таких фондов относятся к банковским ресурсам.

Нераспределенная прибыль - это источник собственного капитала коммерческого банка внутреннего происхождения. Она образуется как остаток прибыли после выплаты дивидендов, отчислений в резервный и другие фонды коммерческого банка.

Поскольку размеры всех отчислений, кроме дивидендов, заранее определены, то остаток нераспределенной прибыли за истекший период зависит, главным образом, от величины дивидендов, установленной общим собранием акционеров. С целью поддержания установленного контролирующими органами соотношения «собственный капитал - активы» коммерческому банку нередко приходится выбирать между увеличением размера нераспределенной прибыли и выпуском акций (новых). Однако акционеры коммерческого банка являются его собственниками и неохотно идут на расширение числа акционеров и новые выпуски акций.

Когда часть прибыли остается в банке, вместо того, чтобы быть распределенной на дивиденды, акционеры считают, что эти удержанные средства дадут им необходимую рыночную доходность обычных акций, поскольку отсутствуют затраты, связанные с выпуском новых ценных бумаг.

Однако длительное сдерживание дивидендов может привести к снижению рыночной стоимости акций. Поэтому коммерческий банк постоянно стремится сохранить баланс между выплатой достаточных дивидендов акционерам, чтобы иметь их поддержку, и реинвестированием доходов, чтобы развиваться и поддерживать цену акций на достаточном уровне.

Мощный наплыв новых фирм и как следствие этого усиление конкуренции заставляет существующие предприятия серьезно задуматься над тем, как бы не потерять часть своей рыночной доли и не снизить свои прибыли. Это приводит их к рассмотрению затрат на производство, без анализа которых существование фирмы становится не только проблематичным, но на мой взгляд даже невозможным. Это очевидно, ведь любой анализ результатов хозяйственной деятельности Клевцова В. «Учет капитала», «Финансовая газета. Региональный выпуск». № 45, 2003 г., с. 11 предприятия имеет своей основой именно данные о затратах на производство.

Формирование затрат производства является ключевым и одновременно наиболее сложным элементом формирования и развития производственно-хозяйственного механизма Банк В.Р., Каширская Л.В. Акционерные общества: учет изменения уставного капитала// Аудиторские ведомости, №10, 2002 г., с. 23. предприятия охваченного системой бухгалтерского финансового учета. Именно от его тщательного изучения и успешного практического применения будет зависеть рентабельность производства и отдельных видов продукции, взаимозависимость видов продукции и мест их в производстве, выявление резервов снижения себестоимости продукции, определение цен на продукцию, исчисление национального дохода в масштабах страны, расчет экономической эффективности от внедрения новой техники, технологии, организационно-технических мероприятий, а также обоснование решения о производстве новых видов продукции и снятия с производства устаревших.

Учёт издержек производства занимает доминирующее место в общей системе бухгалтерского учета. В условиях самостоятельного планирования самими предприятиями номенклатуры продукции и свободных (рыночных) цен, применения действующей системы налогообложения возрастает значимость методически обоснованного учета затрат на производство на предприятиях. В настоящее время отдельные элементы затрат жестко регламентированы.

Также необходимо отметить, что для целей налогообложения произведенные организацией затраты корректируются с учетом утвержденных в установленном порядке лимитов, норм и нормативов.

Это означает, что в налоговом законодательстве предусмотрен режим ограничения отдельных видов затрат и это ограничение реализуется посредством корректировки учтенных на счетах бухгалтерского учета соответствующих затрат при исчислении налогооблагаемой прибыли.

Уставный капитал - совокупность в денежном выражении вкладов учредителей (собственников) в имущество (стоимость основных средств, нематериальных активов, оборотных и денежных средств) при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определённых учредительными документами. Первоначальным и основным источником формирования имущества организации является ее уставный капитал. В зависимости от организационно-правовой формы собственности различают: уставный капитал хозяйственных обществ (открытых и закрытых акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью); представляет совокупность вкладов учредителей в имущество организации в денежном выражении при ее создании для обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами, и гарантирует интересы ее кредиторов Бабаева Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет/ Ю.А.Бабаева - М.: 2003 г., 506с.;

складочный капитал хозяйственных товариществ, отражающий совокупность долей (вкладов) участников полного товарищества и товарищества на вере, внесенных для обеспечения его финансово-хозяйственной деятельности:

Уставный капитал является важным показателем деятельности предприятия, т.к. показывает, что у предприятия есть соответствующие гарантии. Это очень важно для кредиторов, дающих инвестиции, а также для партнеров, работников и других участников деятельности общества. В настоящее время многие крупнейшие фирмы мира публикуют свою финансовую отчетность в печати. Движение уставного капитала отличается своей слабой маневренностью и редким изменением, поэтому и учет уставного капитала не очень объемный, но, несмотря на это, учет очень важен.

Формирование уставного капитала

Мощный наплыв новых фирм и как следствие этого усиление конкуренции заставляет существующие предприятия серьезно задуматься над тем, как бы не потерять часть своей рыночной доли и не снизить свои прибыли. Это приводит их к рассмотрению затрат на производство, без анализа которых существование фирмы становится не только проблематичным, но на мой взгляд даже невозможным. Это очевидно, ведь любой анализ результатов хозяйственной деятельности предприятия имеет своей основой именно данные о затратах на производство.

Формирование затрат производства является ключевым и одновременно наиболее сложным элементом формирования и развития производственно-хозяйственного механизма предприятия охваченного системой бухгалтерского финансового учета.

Именно от его тщательного изучения и успешного практического применения будет зависеть рентабельность производства и отдельных видов продукции, взаимозависимость видов продукции и мест их в производстве, выявление резервов снижения себестоимости продукции, определение цен на продукцию, исчисление национального дохода в масштабах страны, расчет экономической эффективности от внедрения новой техники, технологии, организационно-технических мероприятий, а также обоснование решения о производстве новых видов продукции и снятия с производства устаревших.

Учёт издержек производства занимает доминирующее место в общей системе бухгалтерского учета. В условиях самостоятельного планирования самими предприятиями номенклатуры продукции и свободных (рыночных) цен, применения действующей системы налогообложения возрастает значимость методически обоснованного учета затрат на производство на предприятиях.

В настоящее время отдельные элементы затрат жестко регламентированы. Также необходимо отметить, что для целей налогообложения произведенные организацией затраты корректируются с учетом утвержденных в установленном порядке лимитов, норм и нормативов. Это означает, что в налоговом законодательстве предусмотрен режим ограничения отдельных видов затрат и это ограничение реализуется посредством корректировки учтенных на счетах бухгалтерского учета соответствующих затрат при исчислении налогооблагаемой прибыли.

Уставный капитал - совокупность в денежном выражении вкладов учредителей (собственников) в имущество (стоимость основных средств, нематериальных активов, оборотных и денежных средств) при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определённых учредительными документами.

Первоначальным и основным источником формирования имущества организации является ее уставный капитал. В зависимости от организационно-правовой формы собственности различают:

уставный капитал хозяйственных обществ (открытых и закрытых акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью); представляет совокупность вкладов учредителей в имущество организации в денежном выражении при ее создании для обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами, и гарантирует интересы ее кредиторов;

складочный капитал хозяйственных товариществ, отражающий совокупность долей (вкладов) участников полного товарищества и товарищества на вере, внесенных для обеспечения его финансово-хозяйственной деятельности: величина складочного капитала отражается в уставе и может быть изменена по решению её учредителей с внесением соответствующих изменении в учредительные документы;

уставный фонд государственных и муниципальных унитарных организаций представляет совокупность основных и оборотных средств, безвозмездно выделенных организации государством или муниципальными органами;

паевой и неделимый фонд кооператива формируется у кооперативов (артелей) за счет паевых взносов в виде денежных средств и другого имущества для совместного ведения предпринимательской деятельности.

Уставный капитал является важным показателем деятельности предприятия, т.к. показывает, что у предприятия есть соответствующие гарантии. Это очень важно для кредиторов, дающих инвестиции, а также для партнеров, работников и других участников деятельности общества. В настоящее время многие крупнейшие фирмы мира публикуют свою финансовую отчетность в печати. Движение уставного капитала отличается своей слабой маневренностью и редким изменением, поэтому и учет уставного капитала не очень объемный, но, несмотря на это, учет очень важен, т.к. с учета уставного капитала и расчетов с учредителями начинается работа предприятия.

Уставный капитал предприятия является одним из важнейших элементов его собственного капитала. Уставный капитал отражает стоимость материальных ресурсов, нематериальных активов, финансовых вложений и денежных средств, которые учредители и участники передали в собственность или распоряжение предприятию.

...