Оценка и методы управления капиталом банка

Наряду с этим - уставный капитал отражает обязательства предприятия перед учредителями и участниками (в акционерном обществе перед акционерами), на основе которых они получают соответствующие права. Такими правами являются: участие в управлении предприятием, право на получение дивидендов, на перепродажу акций или передачу их другими способами, право на погашение акций в случае ликвидации акционерного общества, право на первоочередное приобретение акций в случае проведения дополнительной эмиссии и др.

Размер уставного капитала акционерного общества фиксируется в уставе и подлежит изменению только после перерегистрации устава. Решение о внесении изменений в устав акционерного общества, включая те, что связаны с величиной уставного капитала, принимаются высшим органом управления акционерного общества - общим собранием акционеров. За счет мобилизации средств в составе уставного капитала формируются активы предприятия (внеоборотные и оборотные). Структура активного капитала определяется учредителями и правлением акционерного общества.

Уставный капитал на первом этапе основания предприятия формируется за счет взносов учредителей. Таким вкладам могут быть:

- Здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности, ценные бумаги;

- Права пользования, включая интеллектуальную собственность;

- Денежные средства, в том числе в иностранной валюте. Размер вклада оценивается в гривнах и составляет долю (пай) участника в уставном капитале.

Порядок оценки вкладов, внесенных в форме, которая отличается от денежной, определяется учредительными документами акционерного общества. Для формирования уставного капитала не допускается использование бюджетных средств, финансовых ресурсов, полученных в кредит и под залог. Имущество, которое передано учредителями предприятию в процессе формирования уставного капитала, принадлежащего акционерному обществу на правах собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления. Предприятие (если иное не предусмотрено действующим законодательством или его учредительными документами) имеет право продавать, передавать другим юридическим лицам, обменивать, сдавать в аренду, передавать бесплатно во временное пользование или в долг имущество, которое ему принадлежит.

Рассмотрим пример формирования уставного капитала акционерного общества за счет взносов трех учредителей: А, Б и В. Каждый из них осуществляет вложения в фонды предприятия имущества, оценка которого утверждена собранием учредителей (в рублях); см. табл. 2.1.

Сумма взноса учредителя отражает стоимость, которую он должен получить в форме акций акционерного общества. Доля в уставном капитале является основой определения количества голосов на общем собрании акционеров акционерного общества. Если учредители предусматривают привлекать финансовые ресурсы не только за счет своих взносов, а также с использованием подписки (публичного размещения), тогда объем уставного капитала возрастет, а доля основателей уменьшится. Так, если в приведенном выше примере за счет подписки предполагается осуществить продажу акций на сумму 400 000 грн., тогда размер уставного капитала увеличится до 1487000 грн. А доля учредителей и участников составит: А - 31,61%; Б - 14,59%; В - 26,90%. Другие 26,90% уставного капитала акционерного общества будут распределены между участниками, приобрели акции в процессе проведения подписки.

Формирование уставного капитала акционерного общества проводится в соответствии с требованиями, предусмотренными действующим законодательством. К основным требованиям относятся:

1. Уставный капитал акционерного общества формируется только за счет выпуска и размещения акций. Минимальный объем уставного капитала составляет - 1250 минимальных заработных плат.

2. Уставный капитал формируется путем размещения акций по учредительным договором, по подписке и на фондовом рынке. При этом учредители должны быть держателями акций на сумму не менее 25% от величины уставного капитала и сроком не менее двух лет.

3. До созыва учредительного собрания учредители и участники должны внести в фонды акционерного общества не менее 30% от номинальной стоимости акций, на которые они подписались.

4. Если акции распределяются только между учредителями (то есть по учредительным договором), они должны внести в фонды предприятия до созыва учредительного собрания не менее 50% от стоимости акций (расчет производится по номинальной стоимостью).

5. Акционер в сроки, определенные учредительным собранием, но не позднее года после регистрации акционерного общества, должен оплатить полную стоимость акций, на которое он подписался.

6. Если подписка превышает размер уставного капитала, учредители могут отклонить или принять лишнюю подписку.

7. Привилегированные акции могут быть выпущены на сумму, не должна превышать 25% от величины уставного капитала.

8. Акции не могут выпускаться для покрытия убытков, связанных с деятельностью акционерного общества.

9. Юридическое лицо может выпустить облигации на сумму, не превышает трехкратного размера собственного капитала или величины обеспечения, предоставляемых третьими лицами, и только после полной оплаты стоимости всех выпущенных акций. Выпуск облигаций в целях формирования уставного капитала, а также для покрытия убытков акционерного общества не допускается.

10. Вторичный выпуск ценных бумаг разрешается только после полной оплаты всех ценных бумаг, выпущенных предприятием.

Рассмотрим отдельные положения порядка формирования уставного капитала акционерного общества. Предположим, что учредители приняли решение сформировать уставный капитал суммой 800 000 грн. Из них 400 000 грн. предполагается привлечь по подписке. В таком случае 50% всех акций будет находиться в собственности учредителей, а остальные 50% - распределяются между участниками.

Пусть при проведении подписки было много желающих и участники подали заявления на сумму 600 000 грн. В таком случае учредители могут принять решение или об увеличении уставного капитала до 1000000 грн, или об ограничении подписки. Если уставный капитал увеличивается, то это приводит к изменению доли учредителей. Она уменьшится с 50% до 40%, что не всегда удовлетворять учредителей.

Положение о том, что акции не могут выпускаться в целях финансирования убытков акционерного общества предусматривает, что при наличии убытков на балансе предприятия, дополнительный выпуск акций не допускается. Но есть исключения из этого правила. При образовании акционерного общества в процессе приватизации, в случаях изменения номинальной стоимости акций без пересмотра величины уставного капитала, при увеличении уставного капитала в результате индексации основных фондов положение о запрете выпуска акций при наличии убытков не применяется.

При рассмотрении собственного капитала акционерного общества необходимо обратить внимание на такие показатели, как неоплаченный и изъятый капитал. Неоплаченный капитал отражает сумму задолженности участников по взносам в уставный капитал. Неоплаченный капитал при проведении расчетов величины собственного капитала акционерного общества должно быть учитываемых со знаком минус. Изъятый капитал - это стоимость акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров и аннулированных. В таком случае размер уставного капитала уменьшается на сумму изъятого капитала.

Формирование собственного капитала банков

Под собственными средствами КБ понимают различные фонды, которые создаются банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой деятельности, а также полученную прибыль по результатам текущего и прошлых лет. Структура собственных средств КБ зависит от разных факторов: качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости капитальной базы.

Все фонды банка можно условно разделить на четыре группы.

Первая группа включает Уставный капитал и резервный фонд. Первый создает основу для функционирования банка, является условием его регистрации как юридического лица. Его минимальная величина регламентируется Центральным банком. Резервный фонд создается с целью поглощения возможных убытков, возникающих в деятельности банка, и обеспечивает стабильность его функционирования. Формируется он за счет отчислений от прибыли текущего года, а его минимальный размер устанавливается в законодательном порядке (в процентах от уставного капитала).

Вторая группа формируется либо как отражение процесса перенесения стоимости средств труда по мере их износа на производимую продукцию (износ основных фондов), либо как результат перераспределения полученной прибыли (фонды экономического стимулирования, фонды развития и т.д.).

Третья группа фондов образуется в результате действия внешнеэкономических факторов (инфляция, изменение валютного курса). Сюда включаются спецфонды в части переоценки основных фондов, фонд переоценки валютных средств.

Четвертая группа фондов создается с целью снижения риска по отдельным банковским операциям для поглощения убытков за счет созданных резервов (резервы на возможные потери по ссудам, под обесценение ценных бумаг).

Фонды трех последних групп (т.е. все, за исключением уставного и резервного) в соответствии с их целевым назначением очень подвижны, поэтому не могут выступать в виде капитала банка. В связи с этим в теории банковского дела различают понятия «собственные средства» и «собственный капитал» банка. Первое понятие наиболее общее, включает все пассивы, образованные в результате внутренней деятельности банка: все фонды, резервы и нераспределенную прибыль банка.

Собственный капитал - это величина, определяемая расчетным путем и включающая те статьи собственных (и даже привлеченных) средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять все функции капитала банка. Средства, включаются в состав капитала только, если отвечают следующим принципам: стабильность; субординация по отношению к правам кредиторов; отсутствие фиксированных начислений доходов.

Размещено на Allbest.ru