Кредитование малого и среднего бизнеса

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Уральский государственный экономический университет»

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

Тема: Кредитование малого и среднего бизнеса

Исполнитель

Кухаренко В.Н.

Екатеринбург



Содержание

Введение……………………………………………………………………

1. Теоретические аспекты в организации кредитования малого и среднего бизнеса

1.1 Сущность, функции и роль кредита в экономической системе

1.2 Коммерческий банк как участник кредитных отношений

1.3 Виды, характеристика и порядок предоставления кредитов малому и среднему бизнесу

2. Анализ кредитования малого и среднего бизнеса в коммерческом банке

2.1 Анализ отечественной практики кредитования малого и среднего бизнеса

2.2 Анализ корпоративного кредитного портфеля и места в нем малого и среднего бизнеса на примере ПАО Сбербанк

2.3 Проблемы кредитования малого и среднего бизнеса, пути их решения

Заключение

Список использованных источников



Введение

Актуальность темы выпускной квалификационной работы заключается в том, что традиционно основными источниками финансирования для корпоративных заемщиков являются коммерческие кредиты, предоставляемые банками. Но в связи с современными геополитическими изменениями в экономической сфере коммерческие банки стали неохотно заниматься кредитованием малого и среднего бизнеса, так как данный сегмент рынка представляет для банков достаточно трудоемкий в обслуживании, высокорискованный бизнес. Более того, после введения рядом западных стран санкций на крупные российские предприятия коммерческие банки были вынуждены переориентироваться и увеличить финансовое взаимодействие именно с ними. Эти и другие негативные факторы препятствуют расширению кредитования малого и среднего бизнеса, что негативно сказывается на его развитии в России на современном этапе.

Во многом решить вопрос финансирования позволит оптимизированное развитие в России систем кредитования малого и среднего предпринимательства и финансовых институтов, предоставляющих кредиты данным субъектам экономических отношений. Однако становление оптимальной системы кредитования малого и среднего бизнеса с учетом интересов всех его участников сталкивается с рядом трудностей.

Цель работы: определить проблемы кредитования малого и среднего предпринимательства в современных условиях экономики, а также обозначить пути решения данных проблем.

Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:

- изучить сущность, функции и роль кредита в экономике;

- рассмотреть коммерческий банк как участника кредитных отношений;

- определить и охарактеризовать виды и порядок предоставления банковских - кредитов малому и среднему бизнесу;

- провести анализ отечественной практики кредитования малого и среднего бизнеса;

- проанализировать корпоративный кредитный портфель и место в нем малого и среднего бизнеса на примере ПАО Сбербанк;

- выявить проблемы кредитования малого и среднего бизнеса, пути их решения.

Объект выпускной квалификационной работы - кредитование малых и средних предприятий в коммерческом банке.

Предмет выпускной квалификационной работы - особенности и проблемы отечественного кредитования малых и средних предприятий на современном этапе.

Информационная основа выпускной квалификационной работы: сбор первичной и вторичной информации, изучение нормативных актов, трудов специалистов и банковских деятелей, исследовательских статьей в периодической литературе, анализ статистических данных ПАО «Сбербанк России».

Практическая значимость выпускной квалификационной работы состоит в том, что полученные результаты выпускной квалификационной работы уточняют и дополняют существующие мероприятия по совершенствованию отечественного кредитования малого и среднего бизнеса.

Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения.

Во введении обоснована актуальность темы, сформулированы цели, задачи выпускной квалификационной работы, представлен объект и предмет выпускной квалификационной работы, обоснована практическая значимость.

В первой главе работы «Теоретические аспекты в организации кредитования малого и среднего бизнеса» раскрыта сущность кредита, обозначены его функции и роль в экономике, определено значение коммерческого банка в кредитных отношениях, рассмотрены и охарактеризованы виды кредитов малому и среднему бизнесу, а также обозначены ключевые моменты в организации кредитования малого и среднего бизнеса.

Во второй главе «Анализ кредитования малого и среднего бизнеса в коммерческом банке» проведен анализ результатов отечественного кредитования малого и среднего бизнеса за период с 2014 по I квартал 2016 года. Также в данном разделе работы рассмотрен корпоративный кредитный портфель и место в нем малого и среднего бизнеса на примере ПАО Сбербанк как самого стабильно развивающегося российского банка. Были определены основные современные проблемы в кредитовании малых и средних предприятий, обозначены пути их решения.

В заключении представлены выводы по рассмотренной теме.



1. Теоретические аспекты в организации кредитования малого и среднего бизнеса

1.1 Сущность, функции и роль кредита в экономической системе

В современной литературе сущность кредита определяется как система экономических отношений, возникающих между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости.

На практике кредитные отношения представляют собой передачу в пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности, что осуществляется в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием.

Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик. Ими могут быть любые юридически самостоятельные лица и дееспособные граждане, которые в состоянии нести материальную ответственность по обязательствам кредитной сделки.

Кредитор -- это субъект кредитных отношений, передающий стоимость во временное пользование, а заемщик - субъект, получающий кредит и обязанный возвратить его в установленный срок. В рамках кредитных отношений они могут меняться ролями: кредитор может стать заемщиком, а заемщик -- кредитором. Для современного уровня развития товарно-денежных отношений характерно также одновременное функционирование субъектов в качестве и кредиторов, и заемщиков. Так, например, банки в одно и то же время на протяжении всей своей деятельности являются и кредиторами, и заемщиками.

Объектом кредитной сделки выступает ссуженная стоимость, то есть стоимость в денежной или товарной форме, которую кредитор передает во временное пользование заемщику [1].

В качестве самостоятельной экономической категории кредит

Назначение кредита в перераспределительной функции заключается в том, что с его помощью временно свободные средства в денежной или товарной форме, принадлежащие одним экономическим субъектам, передаются во временное пользование другим на условиях возвратности, срочности и, как правило, платности. Благодаря данной функции происходит обеспечение мобилизации капиталов, реализация объемных проектов, которые недоступны фирмам в силу ограниченности ресурсов.

Эмиссионная функция кредита выражается в следующем, что благодаря возможности хранения денежных средств на счетах в банках, развитию безналичных расчётов, зачёту взаимных обязательств, появились кредитные средства обращения и платежа, увеличивающие денежное предложение в экономике.

Воспроизводственная функция предполагает получение заёмщиком кредита, который обеспечивает его необходимым объёмом капитала для ведения предпринимательской деятельности (производства). Посредством кредита происходит воспроизводство хозяйствующего субъекта (товаропроизводителя) как такового.

Стимулирующая функция проявляется в возможности развития бизнеса без наличия собственных денежных средств. Благодаря кредиту предприятия получают мощный стимул для дальнейшего развития.

Роль кредита проявляется в процессе выполнения его функций и характеризуется следующими фундаментальными направлениями:

- кредит как экономическая категория создания банков и банковских систем. Банковские системы организуют денежное обращение, кредитование и расчеты в обществе и являются одним из важнейших сегментов экономики, без которого ее развитие невозможно [9].

- кредит как механизм организации денежного обращения. Движение денег во всех сегментах экономики имеет кругообразный характер. Поэтому главной стратегической целью кредитной эмиссии денег является их возврат в центральные банки, что означает завершение оборота ссудного капитала и организацию на этой основе денежного обращения. Это позволяет поддерживать относительную неизменность массы денежных средств и ограничивать эмиссию новых денег и инфляцию.

- кредит как средство обеспечения непрерывности кругооборота индивидуальных капиталов, что является одним из главных условий эффективности его функционирования. Кредитное стимулирование непрерывности кругооборота капитала достигается путем предоставления банковских ссуд как под отдельные виды ценностей, так и для их оплаты по договорным закупкам.

- кредит как средство взаимоувязки кругооборота индивидуальных капиталов. Несовпадение периодов оборота капитала в смежных отраслях хозяйства вызывает кассовые разрывы или дефицит платежных средств у покупателей для оплаты товарно-материальных ценностей, поступающих от поставщиков по договорам купли-продажи.

В целях взаимоувязки кругооборота капиталов коммерческие банки предоставляют комплекс кредитов, включая платежные ссуды «овердрафт», обеспечивающие своевременное совершение платежей по обязательствам предпринимательской деятельности. Эти кредиты имеют большое значение для стабильности воспроизводственного процесса, так как он основывается на кругообороте индивидуальных функционирующих капиталов.

- кредит как антикризисное средство государства. В периоды кризисов эмиссионный потенциал центральных банков выдвигает их на роль главных денежных доноров экономики. В соответствии с антикризисными программами правительств центральные банки оказывают необходимую кредитную поддержку частным банкам, предотвращая их массовые банкротства.

- кредит как средство стабилизации государственных бюджетов. Эмиссионные ресурсы центральных банков являются первичным, а ассигнования из государственных бюджетов - вторичным денежным продуктом рыночной экономики. В связи с этим центральные банки выступают в качестве «последнего рубежа отступления» правительств при выполнении антикризисных программ. Важнейшей мерой таких программ служит покупка центральными банками облигаций государственных займов, выпускаемых финансовыми органами в периоды кризисов. Облигационные займы могут предоставляться на достаточно долгий срок, что гарантирует бюджетные платежи для выхода экономики из кризисного состояния [3].

Таким образом, охарактеризовав сущность, ключевые функции и исходящую из них роль кредита в экономической системе, далее в работе целесообразно рассмотреть важнейший субъект кредитных отношений - коммерческий банк, который, как излагалось ранее, в данных отношениях выступает в качестве и кредитора, и заемщика.

1.2 Коммерческий банк как участник кредитных отношений

Кредитные отношения - важнейший аспект современной экономической деятельности. Эффективная кредитная система является залогом успешного развития производства и социально-экономического прогресса в общем. Поэтому банки как центры взаимодействия по кредитным отношениям играют центральную роль в данной системе [12].

По российскому законодательству, коммерческий банк определяется как кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц [2].

В условиях рынка банки служат важнейшим источником, питающим народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. Современные банки не только торгуют деньгами, одновременно они являются и аналитиками рынка. По местоположению банки оказываются ближе всего к бизнесу, его потребностям, меняющейся конъюнктуре. Таким образом, рынок неизбежно выдвигает банк в число основополагающих, ключевых элементов экономического регулирования.

Роль коммерческих банков в современной рыночной экономике достаточно велика. Деятельность коммерческих банков имеет огромное значение благодаря их связям со всеми секторами экономики. Задачи банков заключаются в обеспечении бесперебойного денежного оборота и оборота капитала, кредитовании предприятий, государства и населения, создании оптимальных условий для сбережений и накоплений [11].

Современные коммерческие банки, выступая в роли финансовых посредников, выполняют важную народнохозяйственную функцию. Обеспечивая межрегиональное и межотраслевое перераспределение капитала через предоставление кредитов, путем привлечения финансовых ресурсов извне, а также осуществляя услуги по проектному и корпоративному финансированию, коммерческие банки способствуют переливу капитала в более конкурентоспособные отрасли экономики, тем самым обеспечивая их дальнейшее развитие. Они позволяют развивать хозяйство в зависимости от объективных потребностей производства и содействуют структурной перестройке экономики.

Повышение экономической значимости коммерческих банков в настоящее время проявляется в расширении сфер их деятельности и развитии новых видов финансовых услуг. На сегодня существует множество специализированных банков: инвестиционные, ипотечные, сберегательные, отраслевые, внутрипроизводственные; а также универсальных банков, выполняющих несколько или даже все виды операций специализированных направленностей. Такая дифференциация деятельности позволяет наилучшим образом подобрать необходимые услуги для клиентов - субъектов экономики.

Тенденция развития новых финансовых инструментов коммерческих банков в современных условиях экономики продолжается. Для укрепления своих позиций на рынке они активнее осуществляют нехарактерные для коммерческих банков операции, внедряясь в нетрадиционные для них сферы финансового предпринимательства, тем самым повышая роль банков в функционировании экономики [7].

Таким образом, можно сделать вывод, что коммерческие банки как участники кредитных отношений занимают важное положение в современной макроэкономической ситуации. Они позволяют воздействовать на поведение субъектов экономики путем как разработки и внедрения денежно-кредитной политики, так и реализации конкретных практических аспектов.

1.3 Виды, характеристика и порядок предоставления кредитов малому и среднему бизнесу

Каждый банк формирует свой кредитный портфель, структура которого, с одной стороны, соответствует спросу со стороны его клиентов, а с другой, - тем установкам, которые принял банк в процессе осуществления своей кредитной деятельности.

С точки зрения устойчивости малый и средний бизнес более уязвим и более чутко реагирует на любые проблемы в экономике, чем крупные компании, поэтому банкам приходится тщательно просчитывать свои риски кредитования в данном секторе [13].

Основным источником финансирования малого и среднего бизнеса выступают собственные средства владельцев данных предприятий и прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности. Вместе с тем, зачастую собственных средств может не хватать для достижения поставленных целей, при этом нехватка финансовых ресурсов может ощущаться как на этапе создания бизнеса, так и в процессе его развития. Для решения проблем предприятие может обратиться к внешним источникам финансирования.

Банковское кредитование является одним из основных внешних источников финансирования предприятий. Именно банки осуществляют основную массу инвестирования в предпринимательский сектор, несут основные риски и оказывают сопровождающие финансовые и информационные услуги предприятиям [16].

Очевидные преимущества банковского кредита заключаются, прежде всего, в отлаженности процедур, свободе выбора схемы выдачи и погашения кредита, отсутствии налогообложения средств, полученных в кредит.

Но при всей своей привлекательности данный вид финансирования является для предприятия-заемщика достаточно жестким и довольно дорогим инструментом. Так, кредиты предоставляются под обеспечение и, как правило, должны использоваться по целевому назначению. Кроме того, периодические выплаты процентов могут привести к дефициту средств заемщика.

В первую очередь, перед тем, как обратиться за кредитом в банк, необходимо ответить на вопрос: «Какова цель получения кредита?». Это поможет сориентироваться во всем разнообразии кредитных программ, которые существуют в банках [18].

Следующим шагом является выбор банка, предлагающего оптимальные условия для целей кредитования.

Непосредственно в процессе предоставления кредита для малого и среднего бизнеса можно выделить четыре основных этапа [19].

Первый этап - составление кредитной заявки и ее рассмотрение в банке.

Кредитная заявка, как правило, содержит исходные сведения о требуемом кредите:

- цель привлечения кредита, которая не противоречит уставной цели заемщика;

- сумма и валюта кредита;

- вид и срок погашения кредита;

- порядок погашения кредита и уплаты процентов;

- предлагаемое обеспечение: залог имущества; поручительства физических, юридических лиц, располагающих денежными средствами для погашения кредита; банковские гарантии; депозиты; ликвидные ценные бумаги; прочее обеспечение.

На данном этапе банк пытается собрать любую возможную информацию о клиенте, деятельности предприятия, о запрашиваемом кредите, погашении кредита, обеспеченности кредита, информацию об отношениях клиента с другими банками, причину выбора именно данного банка.

На основании анализа и проверки полученных фактов банком принимается решение о дальнейшем рассмотрении заявки или отказе в выдаче кредита.

Возможными основаниями для отказа на данном этапе могут выступать: несоответствие предприятия принятым банком формальным критериям:

- наличие просрочек по погашению обязательств перед банком при осуществлении платежей;

- отрицательная кредитная история и случаи отказа в выдаче кредита в других банках;

- судимости и уголовные дела, связанные с руководителем предприятия, акционерами.

Более того, банки могут быть не готовы кредитовать предприятия, расположенные за пределами определенного радиуса от их отделения (филиала).

На втором этапе анализируется кредитоспособность заемщика и оценивается обеспечение, которое заемщик может предложить банку. При принятии положительного решения проводится тщательный анализ кредитоспособности заемщика на основе системы показателей и дается оценка кредитного риска.

Кредитоспособность характеризует сложившееся финансовое состояние клиента, которое дает возможность банку сделать правильный вывод об эффективности его работы, способности погасить кредит (включая проценты) в установленные кредитным договором сроки. Элементами оценки кредитоспособности являются:

- финансовая устойчивость, которая определяется эффективным формированием и использованием финансовых ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности (осуществляется ли развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств);

- платежеспособность - способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных, налоговых и иных операций платежного характера;

- эффективность использования ресурсов (имущества) - оборачиваемость активов и собственного капитала.

Определение кредитоспособности клиента представляет собой комплексную качественную оценку финансового состояния, позволяющую принять обоснованное решение о выдаче кредита, а также о целесообразности продолжения кредитных отношений с заемщиком.

По результатам проведенного анализа устанавливается рейтинг (класс) предприятия, на основании которого определяют условия предоставления кредита (размер, срок, форма обеспечения, процентная ставка).

Помимо анализа кредитоспособности предприятия осуществляется оценка качества обеспечения.

В качестве обеспечения чаще всего банк принимает залог, поручительство или банковскую гарантию. С целью снижения кредитных рисков могут быть использованы одновременно несколько форм обеспечения возврата кредита, и сумма обеспечения может превышать сумму обязательств по договору.

Третий этап - оформление кредитной сделки - происходит путем заключения кредитного договора между кредитором и заемщиком.

В кредитном договоре фиксируют: цель, срок, размер, комиссии, режим использования ссудного счета, порядок погашения суммы основного долга и процентов по нему, виды и формы проверки обеспечения и имущественную ответственность сторон за нарушение договора, включая ответственность за нарушение обязательств по срокам осуществления платежей, и другие существенные условия договора.

Договор о предоставлении кредита составляется только в письменной форме. Типовые формы кредитных договоров разрабатывают сами банки с учетом рекомендаций Банка России.

Для контроля за выполнением условий договора и ходом погашения кредита формируется кредитное досье, содержащее всю информацию по кредитной сделке и необходимые сведения о заемщике.

Четвертый этап - исполнение кредитного договора. Исполнений неразрывно связано с контролем над выполнением его условий и погашением кредита. Любая программа кредитования предусматривает кредитный мониторинг, направленный на выявление рисков кредитора [10].

В банковской практике, рассматривая ссуды, выдаваемые малому и среднему бизнесу, как уже упоминалось ранее, необходимо определить цели, на финансирование которых они направляются. Для предприятий это прежде всего финансирование различных элементов их производительного капитала. В связи с этим можно выделить 2 основные группы кредитов: ссуды на пополнение оборотного капитала, связанных с повседневными нуждами и потребностями предприятий и ссуды на пополнение основного капитала которые, как правило, используются в отраслях с крупным капиталовложением.

Как правило, на покупку элементов оборотного капитала банк открывает заемщикам кредитные линии. Кредитная линия - обязательство банка в течение сроков, определенных договором, выдавать заёмщику денежные средства в пределах оговоренного лимита. Кредитные линии можно разделить на две категории: возобновляемые (с лимитом задолженности), которые позволяют восстановить лимит задолженности после погашения ранее полученных кредитных денег и невозобновляемые (с лимитом выдачи), главная особенность которых заключается в том, что общая сумма полученных заемщиком средств (в течение срока договора) не должна превышать лимита.

Обычно кредитная линия открывается при наличии длительных отношений с заемщиком, кредитоспособность которых не вызывает сомнений у банка. Особенностью кредитной линии является то, что она не является безусловным контрактом для заключающих её сторон. Договор может быть расторгнут в любой момент по инициативе, исходящей от клиента или от банка. Банк идет на прекращение своих обязательств в случае значительного ухудшения финансового состояния заемщика, а причиной отказа клиента обычно служит предложение более выгодных условий от других кредиторов.

Также в банковской практике широко используется кредит в форме овердрафта как один из основных методов краткосрочного кредитования предприятий. Овердрафт - целевой займ на операционные расходы, необходим для восполнения недостатка средств на расчётном счёте организации. Погашение кредита производится постепенно, по мере возобновления денежных средств на счетах. Проценты по овердрафту начисляются ежедневно на непогашенный остаток. Эта форма кредита считается самой дешевой, так как клиент платит только за фактическое использование суммы [27].

Для того чтобы банк предоставил овердрафт, необходимо подать соответствующее заявление. Обычно этого достаточно, чтобы появилась возможность пользоваться заемными средствами, хотя некоторые банки требуют предоставить также некоторые документы (паспорт, ИНН, страховое свидетельство).

Но в любом случае для того, чтобы получить овердрафт, необходимо выполнение следующих условий:

- по счету должны постоянно проходить деньги, то есть должны быть регулярные поступления средств на протяжении определенного периода (его длительность каждый банк определяет индивидуально);

- клиент должен иметь регистрацию на той же территории, на которой работает банк;

- необходимо иметь постоянную работу;

- не должно быть никаких задолженностей перед банком.

Кроме того, соглашение с банком на предоставление краткосрочного займа ограничено по времени. Как правило, это 6 - 12 месяцев. Считается, что за это время финансовое положение человека может измениться, поэтому клиенту необходимо будет снова обращаться в банк и писать заявление.

Еще одним видом, используемого для финансирования оборотного капитала заемщиков, является факторинг или финансирование под уступку денежного требования.

Клиентом факторинговой компании или банка-фактора может стать любое малое предприятие, деятельность которого связана с совершением сделок на основе отсрочек платежей.

Факторинговые услуги включают в себя три вида услуг: финансирование, страхование кредитных рисков и управление задолженностью. При этом предприятие может выбрать наиболее удобную для себя комбинацию указанных услуг.

В целом договор факторинга предполагает, что факторинговая компания или банк-фактор погасит суммы, которые компания-заемщик должна своим кредиторам. Это позволяет компенсировать недостаток оборотных средств предприятия и сократить разрыв во времени между продажей товаров (работ, услуг) и моментом поступления оплаты от покупателя.

Согласно схеме, изображенной на рисунке 5, порядок предоставления факторинговых услуг состоит в следующем:

- клиент (Поставщик) поставляет контрагенту (Покупателю) товар с отсрочкой платежа (1);

- клиент уступает право денежного требования по поставке фактору (2);

- фактор выплачивает клиенту до 90% от суммы денежного требования (авансовый платеж) (3);

- контрагент клиента по истечении периода отсрочки платежа перечисляет деньги за поставленный товар фактору (4);

- фактор перечисляет клиенту разницу между суммой денежного требования и авансовым платежом, за вычетом факторинговой комиссии (5).

Преимущество факторинга заключаются в относительной простоте получения денег. В отличие от кредитования для получения факторинговых услуг не требуется наличия у предприятия положительной кредитной истории или залога, также факторинг не связывает предприятие жесткими временными рамками. Происходит улучшение баланса предприятия за счет исчезновения дебиторской и уменьшения кредиторской задолженности (в силу того, что факторинг удовлетворяет потребность во внешнем финансировании без привлечения заемных средств), что в свою очередь создает возможность для повышения кредитного рейтинга и капитализации компании.

Несмотря на названные преимущества, факторинг имеет и ряд недостатков. Самый основной из них - это высокая стоимость факторинговых услуг, основную роль в которой играет комиссия за дополнительные услуги.

Зачастую малые предприятия могут не иметь достаточных финансовых возможностей для приобретения или единовременного обновления собственных основных фондов. Одним из решений данной проблемы может стать лизинг [17].

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения

Смысл лизинга заключается в том, что лизинговая компания или банк (лизингодатель) приобретает для предприятия (лизингополучатель) имущество, которое затем передается ему в пользование в течение определенного срока и за определенную плату (так называемые лизинговые платежи).

Согласно схеме, изображенной на рисунке 6, лизинговая сделка выглядит так:

- заемщик - арендатор оборудования - обращается в лизинговую компанию или банк с просьбой о заключении договора лизинга и предоставлении ему оборудования на условиях аренды (1);

- при положительном заключении банк или лизинговая компания обращается к поставщику оборудования, согласует цену и покупает необходимое оборудование (2);

- поставщик передает право собственности покупателю - банку или лизинговой компании (3);

- поставщик осуществляет поставку и монтаж оборудования для заемщика (предприятия) (4);

- заемщик - арендатор осуществляет лизинговые платежи (стоимость оборудования с НДС + комиссия с НДС) собственнику оборудования - лизинговой компании или банку согласно договору лизинга (5).

Можно выделить следующие преимущества лизинга:

- лизинг является более доступным инструментом финансирования, чем кредит на покупку оборудования. В целом, оценка платежеспособности предприятия при рассмотрении лизинговой заявки фактически не отличается от аналогичной процедуры при получении кредита в банке, однако в случае лизинга эта процедура выглядит проще и осуществляется более оперативно. Более того, требования к обеспечению при лизинге являются более мягкими, чем при кредитовании;

- с помощью лизинга можно получить финансирование на более длительный срок, чем при банковском кредитовании;

- договор лизинга позволяет избежать оттока денежных средств из оборота: благодаря лизингу предприятие может приобрести необходимые для ведения коммерческой деятельности основные средства при минимальных начальных финансовых вложениях;

- лизинг позволяет достичь компромисса при организации сделок по приобретению оборудования. Например, при кредитовании не всегда имеется возможность произвести предоплату, в то же время лизинговая компания может решить эту проблему;

- договор с лизинговой компанией служит дополнительной гарантией возврата денежных средств для банка;

- для лизинговых сделок предусмотрен особый льготный режим налогообложения.

Несмотря на названные преимущества, лизинговые сделки имеют ряд особенностей, которые при определенных условиях могут создать сложности в деятельности предприятия. Так, любые проблемы в деятельности лизинговой компании могут превратиться в проблемы лизингополучателя. В случае, если лизинговая компания столкнется с кризисом и окажется неплатежеспособной, банк вправе продать заложенное имущество. При этом предприятие-лизингополучатель лишается не только оборудования, но и выплаченных ранее лизинговых платежей, поскольку право собственности на имущество возникнет у него только после его выкупа по окончанию срока действия лизингового договора, а лизинговые платежи не являются оплатой в рассрочку стоимости самого имущества.

Кредит под залог производственных зданий, сооружений, складов, деловых и торговых центров, а также земель производственного и сельскохозяйственного назначения называется промышленной ипотекой. Такой ипотечный кредит обладает следующими преимуществами по сравнению с другими формами долгосрочного кредитования: во-первых, объект недвижимости сохраняет свои основные качества в течение длительного времени, что позволяет организовать обслуживание клиента на период от 10 до 30 лет, во-вторых, цены на недвижимость в долгосрочной перспективе, как правило, увеличиваются, что способствует более полной гарантии интересов кредиторов и защите их потерь в процессе кредитования. При промышленной ипотеке обеспечивается дополнительная защита средств банка залогодержателем посредством государственной регистрации залога недвижимости [28].

Проектное финансирование - это финансирование инвестиционных проектов, при котором источником обслуживания долговых обязательств являются денежные потоки, генерируемые проектом. Специфика этого вида инвестирования состоит в том, что оценка затрат и доходов осуществляется с учётом распределения риска между участниками проекта [35].

Проектное финансирование является относительно новой финансовой дисциплиной, которая за последние 20 лет получила широкое распространение в развитых странах мира и последние несколько лет стала активно применяться в России. Основными преимуществами для заемщика при использовании проектного финансирования являются отделение инвестиционного проекта от основного бизнеса, перенос части рисков на кредитора, возможность реализации крупных проектов. Также можно выделить следующие преимущества проектного финансирования в банке:

- возможность привлечения средств при отсутствии действующего бизнеса, генерирующего денежный поток, достаточный для обслуживания ссудной задолженности;

- разделение финансовых потоков по действующему и проектному бизнесу, так как, как правило, проекты реализуются специальной проектной компанией;

- возможность привлечение ресурсов на более длительные сроки по сравнению со стандартным коммерческим кредитованием;

- наличие «льготного периода» до начала эксплуатационной фазы проекта и гибкий график погашения, зависящий от хода реализации проекта

- возможность поэтапного вложения собственных средств в проект и использование в качестве обеспечения активов, создаваемых / приобретаемых в ходе проекта

- предоставление комплексного банковского обслуживания, в т. ч. консультирование при подготовке бизнес-плана проекта

Недостатки проектного финансирования для заемщика определены в повышенных процентах по кредиту в связи с высокими рисками, а также в повышенных комиссионных ставках и высоких затратах по предпроектным работам. В некоторых случаях существует риск потери заемщиком своей независимости, когда кредитор оговаривает за собой право приобретения акций инициатора проекта в случае неудачной реализации данного проекта [14].

Таким образом, можно сделать вывод, что наиболее приемлемым источником финансирования для отечественного бизнеса в условиях современной экономики являются кредиты, предоставляемые коммерческими банками. Благодаря разнообразию инструментов кредитования происходит удовлетворение нужд малого и среднего бизнеса в зависимости от их потребностей. Вместе с этим выдача кредитов банками позволяет осуществлять равномерное движение денежных средств в экономике и их перераспределение.

Также стоит отметить, что в настоящее время государством принимаются меры, направленные на увеличение объемов кредитования, особенно субъектов малого и среднего предпринимательства, которые наиболее сильно подвержены сегодняшним изменениям в экономической сфере, что можно проследить, проведя анализ результатов отечественной практики кредитования малого и среднего бизнеса.



2. Анализ кредитования малого и среднего бизнеса в коммерческом банке

2.1 Анализ отечественной практики кредитования малого и среднего бизнеса

В условиях кризисного состояния отечественной экономики банковское кредитование остаётся самым доступным источником финансирования для малого и среднего бизнеса.

Прежде чем приступить к анализу отечественной практики кредитования малых и средних предприятий, стоит четко обозначить основные критерии отнесения юридических лиц и индивидуальных предпринимателей к категории субъектов малого и среднего предпринимательства, которые определены в статье 4 Федерального закона от 24.07.2009 № 209-ФЗ (таблица 1).

Таблица 1 - Порядок отнесения юридических лиц и ИП к субъектам малого и среднего предпринимательства в соответствии с 209-ФЗ [4]

№ п/п	Наименование требования	Нормативное значение
1	Структура уставного капитала юридического лица	Суммарная доля участия РФ, субъектов РФ, муниципальных образований, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) Заемщика - не более 25%; Суммарная доля участия иностранных юридических лиц - не должна превышать 49%*; Суммарная доля участия, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого и среднего предпринимательства, не должна превышать 49%*
2	Средняя численность работников за предшествующий календарный год	Не более 250 человек
3	Выручка от реализации товаров (работ, услуг) без учета НДС за предшествующий календарный год	Не более 2 млрд. руб.

На практике в настоящий момент коммерческие банки стали сокращать объёмы кредитов малым и средним предприятиям, что в первую очередь, связано с ухудшением финансового состояния и снижением уровня платёжной дисциплины заёмщиков. Это в свою очередь обусловило ужесточение требований банков к ним. Кроме того, дополнительным негативным фактором явилась вынужденная переориентация отечественных кредитных структур на финансовое взаимодействие с крупными российскими компаниями, которые оказались отрезанными от западных рынков капитала ввиду введения режима санкций.

По данным крупнейшего в России международного рейтингового агентства «Эксперт РА», совокупный объем кредитов, выданных малому и среднему бизнесу (далее - МСБ) сокращается второй год подряд, начиная с I квартала 2014 [30].

За 2015 год совокупный объем кредитов МСБ, составил 5,5 трлн рублей, что на 28,3% меньше итогов 2014 года. Основное сокращение объемов выдачи кредитов пришлось на первое полугодие 2015 года, когда участники рынка отреагировали на макроэкономическую нестабильность, обвал национальной валюты и резкое повышение ключевой ставки в конце 2014 года до 17 % годовых.

Во втором полугодии 2015 года рынок кредитования МСБ показал некоторое оживление, связанное с адаптацией участников к новым условиям, а также уменьшением стоимости кредитов вслед за ключевой ставкой. Изменение объема кредитов, выданных субъектам МСБ за период с I квартала 2014 по IV квартал 2015 можно отследить по графику, изображенному на рисунке 7.

Негативная тенденция на рынке кредитования МСБ в 2015 году во многом определялась сокращением активности 30 крупнейших банков по активам. Ограниченный доступ крупных компаний к внешним рынкам капитала, а также рост рисков в сегменте кредитования малых и средних предприятий побудил банки резко сократить выдачу кредитов МСБ и переориентироваться на кредитование крупного бизнеса.

После значительного снижения объемов кредитования МСБ за II 2015 года квартал можно пронаблюдать в III квартале рост портфеля до 4,9 трлн рублей, который в основном был связан с изменением критериев отнесения юридических лиц к субъектам МСБ в июле 2015 года. По мнению, «Эксперт РА», без учета данных изменений рынок показал бы большее падение.

Поскольку в приоритете у крупнейших банков, начиная с 2014 года, остаются крупные компании, что обусловлено их возросшей потребностью в заемном капитале на фоне санкций, этот сегмент кредитования в 2015 году единственный показал рост объема кредитного портфеля.

Изменения объема кредитного портфеля разных групп заемщиков и его состояние на 01.01.2016 можно пронаблюдать в таблице 2.

Таблица 2 - Изменение объема кредитного портфеля по группе заемщиков

Заемщик	Объем кредитного портфеля на 01.01.2016, трлн руб.	Изменение за год, %
МСБ	4,8	-5,7
Крупный бизнес	28,5	16,6
Розница	10,7	-5,6

Совокупный портфель кредитов крупному бизнесу за 2015 год вырос на 16,6%, что, тем не менее, меньше результатов 2014 года - тогда прирост составил свыше 40%, однако значительная его часть была сформирована за счет переоценки валютных ссуд. Розница впервые за прошедшие пять лет продемонстрировала отрицательную динамику: портфель кредитов физлицам за 2015 год сократился на 5,6% [32].

По итогам 2015 года доля просроченной задолженности в портфеле МСБ достигла своего максимального значения. На 01.01.2016 просрочка составила почти 14% портфеля, что на 6 п. п. больше, чем годом ранее. Это максимум с начала публикации официальной статистики ЦБ РФ в 2009 году.

Сегмент МСБ остался лидером по доле просроченной задолженности в портфеле, просрочка в рознице на 01.01.2016 составила чуть более 8%, по крупному бизнесу - почти 5%. Однако по приросту просроченной задолженности в абсолютном выражении крупный бизнес почти догнал МСБ. Просрочка по кредитам крупному бизнесу за год выросла на 64%, по кредитам МСБ - на 69% [33].

Помочь рынку перейти к восстановлению должны меры государственной поддержки, а также крупные банки, которые для выполнения условия об увеличении объема выдачи кредитов выберут именно кредитование МСБ. Одним из таких банков является ПАО Сбербанк, структура корпоративного портфеля которого будет проанализирована в следующем разделе работы для выявления в нем места малого и среднего бизнеса.

2.2 Анализ корпоративного кредитного портфеля и места в нем малого и среднего бизнеса на примере ПАО сбербанк

Для целей анализа был выбран кредитный портфель ПАО «Сбербанк России», так как этот Банк стабильно развивается и отличается от прочих, прежде всего, устойчивым финансовым положением и сильным стратегическим потенциалом.

ПАО Сбербанк всегда выступает в роли серьезного конкурента по отношению к другим коммерческим банкам. Мало того, в некоторых вопросах Банк является ориентиром для остальных участников рынка. Он входит во многие банковские рейтинги, в том числе и мировые, и признается крупнейшим банком страны [21].

Учредителем и основным акционером ПАО Сбербанк является Центральный банк РФ, владеющий 50% уставного капитала плюс одной голосующей акцией, свыше 40% акций принадлежит зарубежным компаниям. Около половины российского рынка частных вкладов, а также каждый третий корпоративный и розничный кредит в России приходятся на ПАО Сбербанк.

По данным, представленным на сайте ПАО Сбербанк в разделе «Информация о Банке», указано, что на долю его клиентов приходится более 1 млн предприятий (из 4,5 млн зарегистрированных юридических лиц в России). Банк обслуживает все группы корпоративных клиентов, причем на долю малых и средних компаний приходится более 35% корпоративного кредитного портфеля банка. Оставшаяся часть -- это кредитование крупных и крупнейших корпоративных клиентов [22].

ПАО «Сбербанк России» является крупнейшим кредитором малого бизнеса страны. Его основные преимущества - наличие отделений во всех регионах и относительно невысокие процентные ставки [31].

Также ПАО Сбербанк сотрудничает практически со всеми существующими на сегодняшний день гарантийными фондами -- в том числе, с Фондами содействия кредитованию малого бизнеса Москвы и Санкт-Петербурга.

ПАО Сбербанк предоставляет малому бизнесу и индивидуальным предпринимателям кредиты на пополнение оборотных средств, на приобретение транспорта, оборудования и недвижимости. В банке действуют специальные программы кредитования на выкуп арендуемых помещений, на покупку автомобилей «ГАЗ», на участие в государственном заказе.

ПАО «Сбербанк России» является одним из немногих банков в настоящее время, предлагающих малому бизнесу кредиты без залога. Такие кредиты предоставляются на срок до трех лет в размере до двух миллионов рублей [29].

Рассматривая итоги деятельности ПАО Сбербанк по международным стандартам финансовой отчетности, можно отметить, что раскрытие кредитов в корпоративном портфеле Банка по размеру бизнеса заемщиков, где можно отдельно выделить сегмент малого и среднего бизнеса, представлено в отчетах только до 2014 года включительно.

В 2015 году в результатах о своей финансовой деятельности Сбербанк разделяет корпоративное кредитование на специализированное и коммерческое.

Коммерческое кредитование юридических лиц представлено ссудами юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям, федеральным субъектам РФ и муниципальным органам власти. Кредитование осуществляется на текущие цели (пополнение оборотных средств, приобретение движимого и недвижимого имущества, портфельные вложения).

Специализированное кредитование юридических лиц представляет собой финансирование инвестиционных и строительных проектов, а также кредитование предприятий, осуществляющих девелоперскую деятельность.

Сроки, на которые ПАО Сбербанк предоставляет ссуды данного класса, как правило, связаны со сроками окупаемости инвестиционных, строительных проектов, со сроками выполнения контрактных работ и превышают сроки предоставления коммерческих кредитов юридическим лицам. Возврат кредита и получение доходов может происходить на этапе эксплуатации инвестиционного проекта за счет генерируемых им денежных потоков.

В таблице 3 представлено изменение портфеля корпоративных кредитов Сбербанка, классифицированных на коммерческие и специализированные.

Исходя из данных в таблице 3, можно заметить, что за год объем выдачи специализированных кредитов уменьшился на 3,5 % и на 01.01.2015 составил 4590,7 млрд рублей. Снижение данного вида кредитования вполне обосновано, так как оно связано с большими рисками как для самого Банка, так и для заемщиков.

Таблица 3 - Изменение портфеля корпоративных кредитов ПАО Сбербанк с 31.12.2014 по 31.12.2015 по видам кредитования

Вид кредитования корпоративных заемщиков	Корпоративный портфель на 31.12.2014, млрд руб.	Корпоративный портфель на 31.12.2015, млрд руб.	Изменение, %
Коммерческое	9026,5	10368,0	14,9
Специализированное	4752,3	4590,7	-3,5

В общем объеме корпоративного кредитного портфеля ПАО Сбербанк за год с 2014 по 2015 гг. можно пронаблюдать увеличение выдачи кредитов, которое преимущественно связано с кредитованием крупных заемщиков.

Таким образом, объем корпоративного кредитного портфеля ПАО Сбербанк на 31.12.2014 по итогам финансовой деятельности составил 13778, 8 млрд руб., по состоянию на 31.12. 2015 - 14958,7 млрд. руб. (+ 7,9 % за год), а по состоянию на 31.03.2016 - 14785,6 млрд. руб. (- 1,2% в I квартале 2016 относительно IV квартала 2015). Основным фактором снижения корпоративного портфеля на 31.03.2016 стала переоценка валютного портфеля.

Далее проанализируем данные по просроченным и непросроченным кредитам и их долю в общем объеме корпоративного портфеля по состоянию на 31.12.2014, 31.12.2015 и 31.12.2016 и представим их в виде таблицы 4.

Таблица 4 - Структура корпоративного портфеля ПАО Сбербанк по просроченным и непросроченным кредитам

Кредитный портфель корпоративных кредитов	Непросроченные кредиты, млрд руб.	Доля непросроченных кредитов в общем объеме портфеля, %	Просроченные кредиты, млрд руб.	Доля просроченных кредитов в общем объеме портфеля, %
31.12.2014	13044,0	94,7	734,8	5,3
31.12.2015	13951,1	93,3	1007, 6	6,7
31.03.2016	13737,5	92,9	1048,1	7,1

Кредит считается просроченным, если по состоянию на отчетную дату по нему просрочен хотя бы один платеж.

По данным, представленным в таблице 4, можно отметить, что доля просроченной задолженности в кредитном портфеле корпоративных заемщиков за год с 2014 по 2015 и по состоянию на 31.03.2016 увеличилась, что также обусловлено негативными тенденциями в экономике, которые сказываются на платежеспособности предприятий, особенно в сегменте малого и среднего бизнеса.

Далее в работе будет целесообразно проанализировать объемы денежных

средств ПАО «Сбербанк России», направленных в резерв в случае обесценения кредитного портфеля корпоративных заемщиков.

В таблице 5 представлены данные о резервах под обесценение корпоративного кредитного портфеля ПАО Сбербанк на конец 2014, 2015 и по состоянию на 31.03.2016.

Таблица 5 - Данные о резервах под обесценение корпоративного кредитного портфеля Сбербанка 2014-2016 гг.

Резерв под обесценение корпоративного кредитного портфеля:	Коммерческое кредитование, млрд руб.	Специализированное кредитование, млрд руб.
31.12.2014	456,4	221,4
31.12.2015	696,2	236,9
31.03.2016	694,7	264,2

По данным в таблице 5 можно сделать вывод, что Сбербанк продолжает увеличивать резервы под обесценение корпоративного кредитного портфеля в целях покрытия существующих кредитных рисков.

Таким образом, в заключении данного раздела аналитической части работы можно сделать обобщенный вывод, что в связи с резким ухудшением экономических условий в 2014 году и в начале 2015 года объем кредитования малого и среднего бизнеса в корпоративном портфеле ПАО Сбербанк имел тенденцию к снижению. Но общий объем кредитов, выданных корпоративным заемщикам, увеличился на конец 2015 по сравнению с концом 2014, что обусловлено увеличением доли в кредитовании крупных и крупнейших предприятий. Увеличение стоимости привлеченных средств, используемых банками, как и волатильность рынка вынудило банки изменить условия для кредитования, ужесточающие требование залога, сократить срок погашения кредита и прекратить кредитование рисковых отраслей промышленности.

Многие банки сократили кредитование, в первую очередь для малых и средних предприятий, так как существует большой риск для их финансирования.

Из-за резкого ухудшения экономической среды, предприятия находятся в сложном положении, они не готовы к расширению производства, заимствованиям при высокой процентной ставке. В связи с этим, на начало 2016 года ПАО «Сбербанк России» пересмотрел процентные ставки по корпоративным кредитам, особенно в части кредитования малого бизнеса, представив для них оптимальную линейку кредитных услуг (таблица 6).

Таблица 6 - Перечень кредитов ПАО Сбербанк для малого и среднего бизнеса на I квартал 2016 года

Наименование кредита	Минимальная ставка, %	Максимальный срок, лет	Наличие обеспечения
Доверие	18,50	3	Исходя из условий
Бизнес - Авто	14,55	8	Требуется
Бизнес - Недвижимость	14,74	10	Требуется
Бизнес - Оборот	14,80	4	Требуется
Бизнес - Инвест	14,82	10	Требуется
Бизнес - Актив	14,97	7	Требуется
Экспресс под залог	16,00	3	Требуется
Экспресс - Ипотека	17,00	10	Требуется
Бизнес - Доверие	18,98	4	Не требуется
Бизнес - Овердрафт	12,97	1	Требуется

Клиентская политика ПАО Сбербанк прежде всего ориентирована на построение долгосрочных взаимовыгодных отношений со всеми группами клиентов независимо от размера бизнеса или собственности [34].

В современных условиях экономической нестабильности, снижения общих условий ведения бизнеса необходимой практикой во всех подразделениях ПАО «Сбербанка России» стал более строгий подход к оценке рисков, финансового состояния и перспектив деятельности заемщиков. В целях обеспечения устойчивости и снижения кредитных рисков ПАО Сбербанк создает адекватный резерв под обесценение кредитов, что было проанализировано ранее.

Учитывая важность работы перед клиентами и акционерами в непростое время, ПАО «Сбербанк России» регулярно вводит более конкретные меры для более эффективного управления рисками: меняет приоритеты бизнес-клиентов, уделяя большее внимание предприятиям, испытывающим финансовые сложности; повышает безопасность уже полученных кредитов путем увеличения контроля над ними и своевременного реагирования на потоки денежных средств заемщиков; требует предоставления в залог ликвидных активов.

...