Оценка кредитоспособности заемщиков - физических лиц ПАО "БАНК ВТБ"

При одной и той же величине регуляторного капитала принимаемые кредитные риски банка могут варьироваться в довольно широком диапазоне, что и отражает слабую чувствительность стандартизованного подхода. Использование продвинутых подходов (внутренних рейтинговых систем) для определения параметров, необходимых для расчета требований к собственному капиталу под кредитные риски (Probability of Default, PD; Loss Given Default, LGD; Exposure at Default, EAD), увеличивает чувствительность: чем выше кредитные риски, тем больший собственный капитал требуется для покрытия неожидаемых потерь, и наоборот. Чем более точные модели внутренних рейтингов и кредитного портфеля используют банки, тем точнее можно рассчитать и требования к создаваемым резервам.

Следующий уровень обороны - параметры кредитных продуктов, которые в общем-то относятся к стратегическим и операционным факторам риска, но могут усиливать и даже вызывать кредитные риски. Средства контроля этого уровня уже частично позволяют ограничить принятие кредитного риска «на входе», но в основном они также призваны уменьшить величину потерь при реализации кредитного риска. Если мы выдаем небольшие суммы и (или) требуем соответствующее обеспечение по кредиту, то суммы потерь в случае дефолта клиента будут небольшими. Это уже более тонкий фильтр [23, c.44].

На третьем уровне лежат методики (модели) внутренних рейтингов, которые банк применяет для оценки кредитоспособности заемщиков. Надежные методики (модели) определения вероятности дефолта (PD) заемщика позволяют снизить частоту реализации кредитного риска. Так, если мы установим порог отсечения в 5% по вероятности дефолта, рассчитываемой по качественной внутренней методике оценки, доля дефолтов в портфеле будет, как правило, менее 5%. При использовании внутренних рейтингов для расчета требований к собственному капиталу рейтинг должен захватывать и часть предыдущего уровня, а именно - включать рейтинг кредитного продукта и обеспечения [29, c.23].

Это дает возможность, помимо оценки вероятности дефолта заемщика, оценивать и такие параметры кредитного риска, как потери в случае дефолта (LGD) и экспозиция кредитного риска (EAD). Третий уровень обороны является ключевым, поэтому Базельский комитет предъявляет определенные требования к проверке того, насколько хороши и насколько правильно работают методики [27, c.7] (рис. 2).

----------------¬

¦ Валидация ¦

¦ модели ¦

L-------T--------

----------------------+----------------¬

Ў Ў

------------+-------------¬ ---------------+-------------¬

¦ Валидация рейтинговой ¦ ¦ Валидация рейтингового ¦

¦ системы ¦ ¦ процесса ¦

L-----------T-------------- L--------------T--------------

------+--------¬ -------------+-----------¬

Ў Ў Ў Ў Ў

------+------¬ ------+------¬ -----+-----¬ -----------¬ -------------¬

¦ Структура и¦ ¦ Компоненты ¦ ¦ Качество ¦ ¦Использо- ¦ ¦Отчетность и¦

¦методология ¦ ¦ риска ¦ ¦ данных ¦ ¦ вание в ¦ ¦рассмотрение¦

¦ модели ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦кредитном ¦ ¦ проблем ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ процессе ¦ ¦ ¦

L------------- L----T-------- L----------- L----------- L-------------

---------+-------¬

Ў Ў

-------+-----¬ --------+---¬

¦Бэк-тестинг ¦ ¦Бенчмаркинг¦

L------T------ L-------T----

--+---------T------+--¬

Ў Ў Ў

-----+--¬ -----+---¬ ---+--¬

¦ PD ¦ ¦ LGD ¦ ¦ EAD ¦

L-------- L--------- L------

Рис. 2. Рекомендации Базельского комитета по валидации моделей (внутренних рейтингов) оценки кредитного риска

Помимо оценки (валидации) рейтинговой системы, необходимо проводить валидацию и рейтингового процесса. В «системе фильтров» это основание пирамиды (рис. 1), то есть очень важная часть защиты от кредитного риска, хотя в данном случае факторы, которые приводят к его реализации, лежат в области операционных рисков, так как именно на долю этих факторов приходится более 60% реализации кредитного риска [28, c.105].

Компоненты валидации процесса рейтингования (рис. 2) включают:

- анализ качества данных;

- анализ процедур использования моделей в рейтинговом (или другом соответствующем) процессе;

- анализ системы отчетности и процедур рассмотрения проблем.

Первый компонент валидации рейтингового процесса - анализ качества данных - как бы примыкает к блоку валидации рейтинговой системы, что неудивительно, поскольку без данных хорошего качества любая самая точная модель бесполезна. При этом в зависимости от задачи требования к данным будут разными. Потребность же в качественных данных определяется тем, что они лежат в самом низу пирамиды, обеспечивающей через их преобразование в значимую информацию то «знание» о кредитоспособности клиента, которое необходимо для принятия решения [34, c.76] (рис. 3).

/\

/ \

/ \

/Знание\

/ ^ \

/-----+----\

/ Информация \

/ ^ \

/--------+-------\

/ Данные \

--------------------

Рис. 3. Преобразование данных в основу для принятия решений

Первое свойство данных - полнота - определяет их достаточность для принятия решений или для создания новых данных на основе имеющихся. Чем полнее данные, тем большее число разных методов можно использовать, проще подобрать адекватный метод. Например, применение банком консервативной кредитной политики приводит, как правило, к формированию низкодоходного и низкорискового кредитного портфеля. В нем могут отсутствовать дефолты клиентов или их будет очень мало [41, c.20].

Такие данные нельзя будет использовать для построения статистической модели расчета вероятности дефолта заемщика, поскольку модель не на чем обучить.

Однако данные могут быть использованы для построения экспертной методики оценки заемщиков. Обобщив данные по хорошим заемщикам, мы можем определить портрет «идеального заемщика» (очень низкий кредитный риск) и несколько градаций в сторону увеличения кредитного риска, который банк сочтет еще приемлемым. Это упрощенный пример построения экспертной методики, но он точно отражает зависимость требуемой полноты данных от бизнес-задачи [53, c.101].

В процессе использования разработанной методики (модели) должен быть обеспечен сбор данных, необходимых и для оценки заемщика, и для проверки и перестройки модели. Например, если мы используем в оценке кредитоспособности клиента уровень его должности (входит в руководящий состав или нет), то анкета заемщика должна содержать не прямой вопрос об уровне, исходя из ответа на который операционисту придется самостоятельно делать выводы, а четкие и предполагающие однозначный ответ вопросы.

Система преобразования данных в соответствии с заложенными в нее правилами далее определит уровень должности. Так, руководитель организации и его заместитель, предприниматель, имеющий собственное дело, будут отнесены к руководящему составу, а все остальные - к неруководящему. Процедура выявления факторов кредитного риска предполагает, что мы заранее решили, какие это могут быть факторы, и организовали грамотный сбор информации [59, c.93].

Если информативный признак - отрасль, в которой работает клиент, то следует заранее составить достаточно детальный справочник. Включать в него поле «Другая отрасль» не стоит, иначе даже хорошо прописанные правила не позволят избежать того, что линейный работник, не понимая действительной потребности в информации, будет наиболее часто указывать «другую» отрасль, а при детализации в поле ввода ее нельзя будет однозначно идентифицировать; возможен также ввод с ошибками.

Достоверность данных в процессе оценки кредитного риска - это важный и очень интересный показатель их качества. Ведь если бы все данные заемщиков были стопроцентно достоверными, то модель оценки вероятности дефолта клиента можно было бы довольно легко построить при условии актуальности информации [62, c.133].

Однако многие заемщики по той или иной причине скрывают и искажают информацию о себе или своем бизнесе. Кредитование сотрудников предприятий - участников зарплатных проектов банка обеспечивает ему достоверную информацию о доходах заемщиков. При выходе на открытый рынок достоверность информации снижается даже при условии представления справки по форме № 2-НДФЛ [50, c.98].

Выход на рынок экспресс-кредитования, где доходы заемщика подтверждаются только его словами, еще заметнее снижает достоверность таких данных. Помимо этого, заемщик, в том числе и корпоративный, может искренне заблуждаться в отношении своей способности вернуть кредит, подправляя данные в нужном направлении, а может и не собираться его возвращать.

Таким образом, не все зафиксированные данные являются полезными - в базе всегда присутствует какой-то уровень «посторонних сигналов», снижающих ценность имеющейся информации. В этом случае для построения модели вероятности дефолта может потребоваться либо большее количество данных, либо более сложные методы, которые применяются в моделях выявления мошенничества.

Если данные недостоверны или неполны, получить адекватную информацию сложно. Однако даже наличие полных и достоверных данных не гарантирует получения адекватной информации, если к ним были применены неадекватные методы обработки.

Простейший пример - расчет долговой нагрузки с целью определения того, будет ли заемщик соблюдать условия погашения запрашиваемого кредита. Если при расчете учитывать только оцениваемый кредит, игнорируя кредиты в других банках, полученная информация вряд ли будет адекватной для оценки кредитоспособности заемщика [27, c.10].

Успех во всяком деле зависит от двух условий: правильного установления конечной цели и отыскания соответствующих средств, ведущих к этой цели. Основных целей в процессе кредитования может быть две. Первая - это получение целевой доходности с определенного объема портфеля кредитов и при этом контроль риска. Вторая - получение определенной доходности кредитования с учетом риска для портфеля желаемого объема. Несмотря на похожесть формулировок, эти две цели имеют существенные отличия [28, c.109] (табл. 1).

кредитование заемщик лицо физический

Таблица 1 - Свойства кредитного процесса, целью которого с точки зрения риск-менеджмента является контроль риска либо управление риском

	Контроль риска	Управление риском
Риск-политика	Избежать потерь от транзакции	Оптимизация показателя риск-доходности для портфеля кредитов
Средство осуществления риск-политики	Контроль риска при помощи предварительного независимого кредитного анализа	Управление риском на основе установленного аппетита к риску
Акцент	На первоначальном утверждении и периодическом анализе	На активном управлении по всему жизненному циклу ссуд (кредитного продукта)
Методики	Экспертные, частично подкрепленные количественными оценками	Количественные, основанные на статистическом анализе и других математических методах
Персонал	Опытные андеррайтеры	Андеррайтеры и портфельные управляющие
Сроки	Медленный процесс, длительное время рассмотрения	Быстрое принятие решений

Первая подразумевает контроль кредитного риска, а вторая - управление риском. Соответственно и анализ процедур использования моделей в рейтинговом процессе будет для двух случаев разным. Для второго случая (далее - продвинутый процесс, где применимо), когда в качестве цели мы выбираем повышение доходности кредитования с учетом риска, что достигается при помощи активного управления рисками, даже многие компоненты кредитного процесса должны быть другими.

На первом шаге определяют, не является ли данная сделка с данным клиентом чрезмерно рискованной, отсекая клиентов, не соответствующих требованиям кредитной политики (т.н. «нежелательные клиенты»), при помощи негативных бизнес-правил [28, c.110] (рис. 4).

------------------------------¬

¦ «Негативные» бизнес-правила ¦

L--------------T---------------

Ў

----------------¬ -----------+-------¬

¦ ¦ ---------+Рейтинговая оценка+<------¬

¦ ¦ Ў L------------------- ¦

¦ ¦ ----------+-------------¬ /\ ----------+----¬

¦ ¦ ¦ Ставка с учетом риска +-->-/ \-->+ Кастомизация ¦

¦ ¦ L---------T-------------- \ / L---------------

¦ ¦ Ў \/

¦ ¦ ----------+----------------------------------------¬

¦Текущая и прог-+--->+ Портфельный анализ ¦

¦нозная прибыль-¦ ¦ -----------------¬ -----------------¬ ¦

¦ность отношений¦ ¦ ¦ Показатели ¦ ¦ Соблюдение ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ риска портфеля ¦ ¦ лимитов ¦ ¦

¦ ¦ ¦ L----------------- L----------------- ¦

¦ ¦ ¦ -----------------¬ -----------------¬ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ Соотношение ¦ ¦ Диверсификация ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ доходность/риск¦ ¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦ L----------------- L----------------- ¦

¦ ¦ ¦ -----------------¬ -----------------¬ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ Прибыльность ¦ ¦ Требования к ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ продуктов и ¦ ¦ собственному ¦ ¦

¦ ¦ ¦ ¦ подразделений ¦ ¦ капиталу ¦ ¦

¦ ¦ ¦ L----------------- L----------------- ¦

L---------------- L---------------------------------------------------

Рис. 4. Рейтинговый процесс

Далее на стадии рейтинговой оценки возникает существенное отличие: на смену качественной оценке с размытыми границами, которые при желании легко сдвинуть в ту или иную сторону, приходит количественная прозрачная оценка, привязанная к централизованно установленному аппетиту к риску [49, c.26].

Методы покрытия кредитных рисков, связанные с созданием сложной для восприятия потенциального заемщика системы комиссий (за рассмотрение заявки, за открытие ссудного счета, за ведение и обслуживание ссудного счета и т.д.), себя практически исчерпали. Не случайно в последнее время и Банк России, и Федеральная антимонопольная служба уделяют пристальное внимание вопросам раскрытия коммерческими банками информации о реальных затратах потенциальных заемщиков по потребительским кредитам [3].

Причем это относится не только к экспресс-кредитам или овердрафтному кредитованию держателей банковских карт, но и к другим видам розничного кредитования, в частности предусматривающим использование залогов или поручительств в качестве обеспечения. Причина в том, что затраты и потери банков в связи с обращением взыскания на предмет залога достаточно велики.

В значительной степени это может относиться и к поручительствам - например, к поручительствам физических лиц, когда заемщик и поручители проживают в средних и небольших городах и работают на одном из градообразующих предприятий. По сути, выдача кредита (даже при наличии обеспечения) целесообразна при высокой доле уверенности в кредитоспособности потенциального заемщика.

Таким образом, по итогам теоретической главы исследования можно сделать вывод, что подразделение контроля кредитного риска должно активно развивать рейтинговые системы, проводить отбор, внедрение и перепроверку рейтинговых моделей, выполнять функции надзора за любыми моделями, использующимися в рейтинговом процессе и, в конечном итоге, отвечать за постоянный пересмотр и изменения рейтинговых моделей.

Банк должен иметь письменные процедуры контроля моделей и рейтингового процесса, проводить выявление и ограничение ошибок, связанных со слабыми местами модели. Проводя мониторинг адекватности модели и периодический углубленный анализ, риск-менеджеры должны доказать, что модель обеспечивает высокую точность прогнозирования, ее использование для расчета требований к капиталу не ведет к искажению регуляторного капитала, входные переменные модели имеют предсказательную силу.

2. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКОВ - ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ В ОАО «ВТБ24»

2.1 Общая информация о банке

ПАО «Банк ВТБ» сегодня - публичная компания, системообразующий российский банк, построивший международную финансовую группу. Банки Группы обслуживают клиентов по всему миру - в России, странах СНГ и Западной Европы, Северной Америки, Азии и Африки. История создания ВТБ начинается в октябре 1990 г., когда был учрежден Банк внешней торговли (после ноября 2006 г. - Банк ВТБ). Сегодня ВТБ является ведущим банковским институтом страны, представленным во всех ключевых сегментах банковского рынка, включая розничный бизнес и инвестиционно-банковские услуги.

В 2002 году главным акционером ВТБ стало Правительство РФ, выкупившее у Центрального банка РФ долю его участия в уставном капитале банка. В 2002 году в банк пришла новая команда менеджеров во главе с действующим президентом - председателем правления Андреем Костиным. Они поставили перед собой стратегическую задачу - превратить ВТБ в ведущий банковский институт страны. Их цель - работа банка во всех ключевых сегментах банковского рынка, включая розничный бизнес и инвестиционно-банковские услуги.

В 2004 году ВТБ стал владельцем Гута-банка. В 2005 году ВТБ запустил на его основе самый успешный в России проект специализированного розничного банка ВТБ 24. В 2005 году покупка Промышленно-строительного банка (Санкт-Петербург) позволила ВТБ укрепить свои позиции в Северо-Западном регионе и закрепить лидерские позиции на российском рынке банковских услуг. В 2007 году среди российских банков ВТБ первым провел первичное публичное размещение своих акций. Это стало крупнейшим на тот момент международным банковским IPO. Объем привлеченных средств в капитал банка составил 8 млрд долларов. На Лондонской фондовой бирже спрос на GDR банка превысил предложение в 9 раз. К ним проявили повышенный интерес практически все ведущие инвестиционные фонды США и Европы.

В России акционерами банка стали свыше 120 тыс. граждан. С превращением в публичную компанию существенно повысился уровень открытости ВТБ. К управлению банком были привлечены независимые директоры. При Наблюдательном совете ВТБ был образован комитет по аудиту, а внутри банка было создано управление по работе с инвесторами. В 2007 году международное рейтинговое агентство Standard & Poor's признало ВТБ одним из наиболее информационно прозрачных российских банков. В 2008 году ВТБ стал первым российским банком, получившим лицензию на осуществление банковской деятельности в Китае и Индии и открывшим в этих странах свои филиалы. В 2008 году инвестиционный бизнес группы был консолидирован на базе «ВТБ Капитал» в России и «ВТБ Капитал плс» (ранее «ВТБ Европа») за рубежом.

В условиях кардинального ухудшения ситуации на рынке группа ВТБ поставила в качестве приоритетной задачи сохранение устойчивости основных показателей и обеспечение стабильной работы. Меры, оперативно принятые ВТБ в новых рыночных условиях, включали корректировку кредитной политики, совершенствование системы управления рисками и интенсификацию работы с проблемной задолженностью. Наряду с этим решались задачи по расширению источников фондирования и укреплению капитальной базы, а также по сокращению издержек. Группа ВТБ не только успешно преодолела кризис, но и совершила качественный рывок в развитии.

Большинство целевых показателей, установленных стратегией на конец 2009 года, были перевыполнены: по активам на 4%, кредитному портфелю - на 3%, клиентским пассивам - на 21%, по комиссионным и процентным доходам на 10%.

После окончания кризиса группа ВТБ продолжила свое развитие. Реализация стратегии эффективного роста и улучшения структуры бизнеса способствовала повышению устойчивости финансовых результатов. 2010-2012 годы характеризовались рекордными показателями. Так, в 2010 году чистая прибыль составила 54,8 млрд рублей, в 2011 году - 90,5 млрд, в 2012 году - 90,6 млрд. По состоянию на 31 декабря 2012 года активы Группы составили 7 415,7 млрд рублей, средства клиентов - 3 672,8 млрд рублей.

В 2010-2011 годах ВТБ приобрел «Банк Москвы» и «Транскредитбанк», что значительно усилило рыночные позиции Группы. В феврале 2011 года правительство России продало 10% акций банка. Таким образом, ВТБ выступил первопроходцем в программе приватизации госсобственности. При размещении акций предпочтение отдавалось долгосрочным, фундаментальным инвесторам. В мае 2013 года была проведена еще одна допэмиссия, в результате которой акционерами банка также стали крупные международные игроки. По итогам обоих SPO государство снизило свою долю в капитале ВТБ с 85,5% до 60,93%.

В России группа осуществляет банковские операции через один материнский и пять дочерних банков, крупнейшими из которых являются ВТБ24, Банк Москвы и «ТрансКредитБанк». Дочерние финансовые организации Группы предоставляют услуги на рынке ценных бумаг, услуги по страхованию, лизингу, факторингу или иные услуги финансового характера.

Управляющие компании пенсионных фондов, паевых инвестиционных фондов, лизинговые компании и иные организации осуществляют операции на рынке финансовых услуг. Вместе дочерние банки и финансовые организации называются компаниями группы ВТБ.

Группа ВТБ обладает уникальной международной сетью, которая насчитывает более 30 банков и финансовых компаний в более чем 20 странах мира. Банки Группы осуществляет свою деятельность в странах СНГ (Армения, Украина, Беларусь, Казахстан и Азербайджан), в Европе (Австрия, Кипр, Германия, Франция, Великобритания и Сербия), в Грузии, в Африке (Ангола). Два представительства Банка расположены в Италии и Китае, два филиала ВТБ - в Китае и Индии, а пять офисов ВТБ Капитал в Сингапуре, Дубае, Софии, Гонконге и Нью-Йорке. На российском банковском рынке группа ВТБ занимает второе место по всем основным показателям. Доля государства в капитале ВТБ составляет 60,9%.

По состоянию на 31 марта 2013 г. Группа ВТБ является второй крупнейшей финансовой группой России по активам (7 602,8 млрд руб.) и средствам клиентов (3 727,9 млрд руб.). В настоящее время в группе ВТБ работают более 80 тыс. сотрудников.

Формирование системы управления группой ВТБ направлено на максимальное использование преимуществ группы ВТБ, увеличения ее доли на целевых рынках, улучшение показателей ее эффективности и, как следствие, повышения уровня капитализации группы ВТБ. С точки зрения степени интеграции в группе ВТБ используется модель «стратегического холдинга», предполагающая в первую очередь общее стратегическое видение, передачу концепций и лучших практик при ограниченном уровне интеграции и централизации процессов. В частности, модель управления предполагает наличие в группе ВТБ единой стратегии развития компаний, единый бренд, централизованное управление финансовой эффективностью и рисками, координацию процессов планирования и отчетности, фокус взаимодействия на распространении лучших практик и выработке единых стандартов. В группе ВТБ действует матричная система управления, согласно которой управление осуществляется по двум направлениям:

- административное управление - управление дочерними компаниями как юридическими лицами в рамках организационной структуры группы ВТБ;

- функциональное управление - управление по бизнес-направлению и другим функциональным направлениям и деятельности в рамках группы ВТБ в целом.

Основным механизмом управления, используемым в группе ВТБ, является корпоративное управление, то есть реализация прав Банка как основного акционера через участие в органах управления дочерних компаний. ВТБ стремится стать основным банком для своих клиентов, приоритетным банком-партнером на международных рынках и «проводником» для бизнеса из других регионов мира в Россию и страны СНГ; стремится к лидерству за счет конкурентных преимуществ - умения оценивать и готовности принимать риски российских клиентов, опыта работы на развивающихся рынках, возможности проводить для крупных корпоративных клиентов эксклюзивные сделки, а также широкой филиальной сети в регионах; использует свое уникальное положение первой российской финансовой группы для предоставления услуг клиентам в СНГ, Европе, Азии и Африке.

ПАО «Банк ВТБ» имеет генеральную лицензию на осуществление банковских операций №1000, полученную 31.08.2012 г. Уставный капитал ОАО Банк ВТБ сформирован в сумме 129 605 413 373,38 рублей и разделен на 12 960 541 337 338 (двенадцать триллионов девятьсот шестьдесят миллиардов пятьсот сорок один миллион триста тридцать семь тысяч триста тридцать восемь) обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 0,01 (ноль целых одна сотая) рубля каждая.

Акции ВТБ входят в число самых ликвидных бумаг фондового рынка России и относятся к «голубым фишкам». Ценные бумаги Банка торгуются на Московской бирже, а также в виде глобальных депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже (LSE) под аббревиатурой VTBR. Основной акционер ОАО Банк ВТБ - государство (доля на 30.06.2013 г. - 60,93%). Около 12,65% в форме глобальных депозитарных расписок находится под номинальным держанием The Bank of New York International Nominees. Остальные акции распределены между миноритарными акционерами, среди которых более 100 тыс. физических лиц. В мае 2013 г. ВТБ провел дополнительную эмиссию акций, в результате которой уставный капитал банка увеличился на 25 млрд руб. В число крупнейших акционеров ВТБ вошли суверенные фонды Норвегии, Катара, Азербайджана и других стран, что говорит о высокой инвестиционной привлекательности акций ВТБ.

Высшим органом управления банка ВТБ является Общее собрание акционеров. Наблюдательный совет банка, избираемый акционерами и им подотчетный, обеспечивает стратегическое управление и контроль над деятельностью исполнительных органов - Президента - Председателя Правления и Правления. Исполнительные органы осуществляют текущее руководство банком и реализуют задачи, поставленные перед ними акционерами и Наблюдательным советом (рис. 5).

Рис. 5. Структура управления ПАО «Банк ВТБ»

Банком ВТБ выстроена эффективная система корпоративного управления и внутреннего контроля финансово-хозяйственной деятельности в целях защиты прав и законных интересов акционеров. При Наблюдательном совете банка функционирует Комитет по аудиту, который вместе с Департаментом внутреннего контроля содействует органам управления в обеспечении эффективной работы банка. Ревизионная комиссия осуществляет контроль за соблюдением банком нормативно-правовых актов и законностью совершаемых операций. В целях проведения проверки и подтверждения финансовой отчетности банк ВТБ ежегодно привлекает внешнего аудитора, не связанного имущественными интересами с банком и его акционерами.

Банк осуществляет своевременное раскрытие полной и достоверной информации, в том числе о своем финансовом положении, экономических показателях, структуре собственности, чтобы обеспечить акционерам и инвесторам банка возможность принятия обоснованных решений. Банку ВТБ присвоены рейтинги ведущих международных агентств Moody`s и Standard & Poor`s. Moody's начал присваивать рейтинги ВТБ c 1997 года, Standard & Poor's - с 2004 года. Moody`s Investors Service: прогноз «Стабильный», рейтинг необеспеченных долговых обязательств Baa2, долгосрочные депозиты Baa2, краткосрочные депозиты P-2, рейтинг финансовой устойчивости D.

Деятельность группы ВТБ в банковском секторе развивается по двум основным направлениям: корпоративно-инвестиционный бизнес; розничный бизнес. Также ВТБ активно работает и по другим финансовым направлениям деятельности Группы: лизинг; страхование; факторинг и др. Обслуживание корпоративных клиентов исторически является важнейшей частью бизнеса группы ВТБ и основной специализацией головного банка Группы - ОАО Банк ВТБ. Сегодня банк имеет сильные позиции в наиболее крупных сегментах рынка корпоративно-инвестиционных банковских услуг. Обширная база клиентов представлена крупнейшими корпорациями и десятками тысяч средних компаний всех секторов экономики, а также финансовыми институтами и государственными учреждениями.

Работа с крупными клиентами строится на основе отраслевой специализации, что позволяет повышать качество отраслевой экспертизы и предлагать банковские продукты с учетом потребностей компаний. Банк постоянно совершенствует и оптимизирует условия обслуживания клиентов, предлагает комплексные решения любого уровня сложности. Широкая сеть филиалов и дочерних банков Группы охватывает наиболее важные и экономически перспективные регионы по всей территории России и в других странах.

Для эффективного обслуживания клиентов в корпоративно-инвестиционном бизнесе выделены три основных направления - кредитование, транзакционные и инвестиционные услуги. Широкая линейка кредитных продуктов - от классического кредитования до структурного финансирования - позволяет удовлетворять потребности корпоративных клиентов, ведущих свою деятельность в самых различных секторах экономики. Кредитование осуществляется на различные сроки во всех основных мировых валютах. Показатели соблюдения банком нормативов достаточности капитала в течение 2014 года рассмотрим в табл. 2.

Таблица 2 - Показатели нормативов достаточности капитала

Наименование показателя	Янв	Фев	Мар	Апр	Май	Июн	Июл	Авг	Сен	Окт	Ноя	Дек
Норматив доста-точности капитала Н1.0 (мин.10%)	10,4	10,5	11,9	11,5	11,4	10,7	10,5	11,1	10,9	10,7	10,4	11,7
Норматив достаточ-ности базового капи тала Н1.1 (мин.5%)	6,1	6,2	7,7	7,6	7,5	6,6	6,5	7,0	6,9	6,6	6,3	7,4
Норматив достаточ-ности основного ка-питала Н1.2 (мин.6%)	6,1	6,2	7,7	7,6	7,5	6,6	6,5	7,0	6,9	6,6	6,3	7,4
Капитал (по ф.123 и 134)	218,1	219,9	247,5	242,8	246,0	230,1	231,3	245,8	247,1	253,0	256,8	263,3

Значение норматива достаточности капитала Н1 в течение 2014 года имеет тенденцию к росту с 10,4% до 11,7%. Значение норматива достаточности базового капитала Н1.1 в течение 2014 года имеет тенденцию к росту с 6,1% до 7,4%. Значение норматива достаточности основного капитала Н1.2 также имеет тенденцию к росту с 6,1% до 7,4%. Таким образом, значения всем нормативов достаточности капитала удовлетворяют соответствующим нормативам. Размер капитала банка, рассчитываемый по формам 123 и 134, на конец 2014 года составил 263,3 млрд. руб.

В корреляции с этим важны нормативы мгновенной (Н2) и текущей (Н3) ликвидности, минимальные значения которых установлены в 15% и 50% соответственно (табл. 3).

Таблица 3 - Показатели нормативов мгновенной и текущей ликвидности

Наименование показателя	Янв	Фев	Мар	Апр	Май	Июн	Июл	Авг	Сен	Окт	Ноя	Дек
Норматив мгновенной ликвидности Н2 (мин.15%)	44,8	41,9	42,7	46,6	50,6	45,6	45,9	42,8	30,0	51,9	46,7	77,8
Норматив текущей ликвидности Н3 (мин.50%)	67,0	69,2	58,3	60,7	54,9	58,3	58,0	58,3	62,8	61,7	55,2	61,4
Экспертная надежность банка	62,6	59,3	52,3	65,1	58,9	62,1	60,4	52,5	58,4	54,5	56,1	64,8

Исходя из данных табл. 3, значения нормативов Н2 и Н3 сейчас более, чем достаточны. По медианному методу (отброс резких пиков): сумма норматива мгновенной ликвидности Н2 в течение 2014 года имеет тенденцию к незначительному росту, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к увеличению, сумма норматива текущей ликвидности Н3 в течение 2014 года имеет тенденцию практически не меняться, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к увеличению, а экспертная надежность банка в течение года имеет тенденцию к уменьшению, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к незначительному падению.

Рассмотрим показатели кредитного риска и их изменения в течение прошедшего года (табл. 4).

Таблица 4 - Показатели кредитного риска банка

Наименование показателя	Янв	Фев	Мар	Апр	Май	Июн	Июл	Авг	Сен	Окт	Ноя	Дек
Доля просроченных ссуд	4,2	4,3	4,6	4,7	4,8	5,0	5,2	5,3	5,3	5,5	5,3	5,6
Доля резервирова-ния на потери по ссудам	6,2	6,3	6,8	6,8	6,9	7,2	7,4	7,5	7,7	7,7	7,5	7,8
Сумма норматива размера крупных кредитных рисков Н7 (макс.800%)	64,1	58,9	75,4	73,2	72,9	75,1	75,7	73,1	67,3	81,7	90,8	92,5

Доля просроченных ссуд в течение года имеет тенденцию к росту с 4,2% до 5,6%, что характеризуется негативно, однако характерно для российского банкового сектора в настоящее время.

Сложная ситуация в экономике, вызванная антироссийскими санкциями, снижением цен на нефть и курса рубля, уже привела к значительному росту неплатежей по кредитам. Доля резервирования на потери по ссудам в течение года имеет тенденцию к увеличению с 6,2% до 7,8%. Значение норматива размера крупных кредитных рисков Н7 в течение года имеет тенденцию к увеличению с 64,1% до 92,5%, однако еще очень далеко от критического значения.

Далее оценим косвенные факторы, указывающие на возможные проблемы и надежность банка (табл. 5).

Таким образом, за последний год у банка ВТБ 24 не было смены собственников (акционеров). Однако зафиксирован значительный рост ФОР с 1,1% до 5,5%, что означает, что кредитная организация с высокой вероятностью усредняет ФОР и относится к 1-й, 2-й или 3-й группе надежности.

Таблица 5 - Косвенные факторы, указывающие на возможные проблемы и надежность банка

Наименование показателя	Янв	Фев	Мар	Апр	Май	Июн	Июл	Авг	Сен	Окт	Ноя	Дек
Смена владельцев банка за месяц (%)	-	-	13,0	-	-	-	-	6,6	-	-	-	-
Изменение уставного капитала за месяц	-	-	15,0	-	-	-	-	7,0	-	-	-	-
Рост ФОР (фонда обяза-тельного резервирования по вкладам) за месяц (%)	1,1	0,4	4,1	-0,4	-0,6	-0,7	0,2	0,4	1,2	0,4	2,0	5,5
Увеличение суммы вкла-дов физ. лиц за месяц (для банков с долей вкла-дов физлиц более 20%)	1,3	2,1	-1,5	1,7	-1,4	0,3	1,6	0,1	1,1	3,4	3,3	0,4
Увеличение оборотов по кассе за месяц (для бан-ков с оборотами более 500 млн. руб.) (%)	-35,9	14,1	16,0	-0,3	-10,4	2,7	8,9	-5,8	-0,3	19,6	-9,0	84,2

Анализ финансовой деятельности ПАО «Банк ВТБ» свидетельствует об отсутствии негативных тенденций, способных повлиять на финансовую устойчивость банка в перспективе. Надежности и текущему финансовому состоянию банка можно поставить оценку »очень хорошо».

2.2 Анализ финансового состояния и финансовых показателей деятельности банка

Исходные данные для анализа баланса ПАО «ВТБ 24» за 2010-2014 гг. представлены в Приложении 1. Оценка актива баланса ПАО «ВТБ 24» на основе структурных коэффициентов представлена в табл. 6. Доля первичных резервов в активах снизилась в 2010-2014 гг. с 0,050 до 0,051, доля обязательных резервов в активах выросла с 0,006 до 0,007. Доля высоколиквидных активов в активах выросла с 0,080 до 0,091, что характеризуется негативно, однако снижение незначительное. Доля работающих активов в активах снизилась с 0,884 до 0,876, а доля неработающих активов в активах выросла соответственно с 0,116 до 0,124, что характеризуется отрицательно.

Таблица 6 - Оценка актива баланса ПАО «ВТБ 24» на основе структурных коэффициентов

Коэффициент	Показатель	Значения коэффициентов на	Отклонение за период
		01.01.2011	01.01.2012	01.01.2013	01.01.2014	01.01.2015
К1а	Доля первичных резервов в активах	0,050	0,052	0,036	0,037	0,051	0,001
К2а	Доля обязательных резервов в активах	0,006	0,011	0,010	0,009	0,007	0,001
К3а	Доля высоколиквидных активов в активах	0,080	0,096	0,070	0,073	0,091	0,011
К4а	Доля работающих активов в активах	0,884	0,874	0,896	0,879	0,876	-0,008
К5а	Доля неработающих активов в активах	0,116	0,126	0,104	0,121	0,124	0,008
К6а	Доля кредитных вложений в активах	0,820	0,848	0,859	0,829	0,790	-0,030
К7а	Доля кредитных вложений в работающих активах	0,928	0,970	0,959	0,944	0,902	-0,026
К8а	Доля вложений в ценные бумаги в активах	0,059	0,022	0,021	0,009	0,001	-0,058
К9а	Доля вложений в ценные бумаги в работающих активах	0,066	0,026	0,023	0,010	0,001	-0,066
К10а	Доля инвестиций в активах	0,001	0,001	0,001	0,005	0,002	0,001
К11а	Доля инвестиций в работающих активах	0,001	0,001	0,001	0,005	0,002	0,002
К10а	Доля имущества банка в активах	0,011	0,011	0,011	0,012	0,010	-0,001
К11а	Доля имущества банка в неработающих активах	0,096	0,084	0,104	0,099	0,080	-0,016
К12а	Доля прочих активов в активах	0,025	0,020	0,023	0,036	0,023	-0,001
К13а	Доля прочих активов в неработающих активах	0,212	0,156	0,222	0,301	0,187	-0,025

Доля кредитных вложений в активах снизилась с 0,820 до 0,790, доля кредитных вложений в работающих активах также снизилась - с 0,938 до 0,902. Доля вложений в ценные бумаги в активах снизилась с 0,059 до 0,001. Доля вложений в ценные бумаги в работающих активах также снизилась с 0,066 до 0,001.

Доля имущества банка в активах снизилась с 0,011 до 0,010, что характеризуется позитивно, доля имущества банка в неработающих активах снизилась с 0,096 до 0,080, что характеризуется отрицательно. Доля прочих активов в активах снизилась с 0,025 до 0,023, а доля прочих активов в неработающих активах - снизилась с 0,212 до 0,187. Таким образом, доля имущества банка в активах снижается, что характеризуется отрицательно.

Оценка пассива баланса ПАО «ВТБ 24» за период 2010-2014 гг. на основе структурных коэффициентов представлены в таблице 7.

Как можно сделать вывод, коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) снизился в анализируемом периоде (2010-2014 гг.) с 0,098 до 0,065, что характеризуется негативно, так как растет зависимость от внешних кредиторов. Коэффициент загрузки собственных средств (плечо финансового рычага) вырос с 9,192 до 14,498, что характеризуется негативно, так как растет риск использования заемных источников средств.

Коэффициент обеспечения обязательств собственными средствами снизился с 0,109 до 0,069, что также характеризуется негативно, так как обеспечение обязательств собственными средствами ухудшилось.

Доля уставного капитала в собственных средствах снизилась с 0,574 на конец 2010 года до 0,519 на конец 2014 года.

Коэффициент фондовой капитализации соответственно вырос с 1,742 на конец 2010 года до 1,929 на конец 2014 года. Коэффициент клиентской базы (общий) и коэффициент клиентской базы (частный) снизились с 0,789 и 0,875 на конец 2010 года до 0,729 и 0,780 на конец 2014 года.

Таблица 7 - Оценка пассива баланса ПАО «ВТБ 24» на основе структурных коэффициентов

Коэффи-циент	Показатель	Значения коэффициентов на	Откл. за период
		01.01. 2011	01.01. 2012	01.01. 2013	01.01. 2014	01.01. 2015
К1п	Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости)	0,098	0,084	0,089	0,068	0,065	-0,034
К2п	Коэффициент загрузки собственных средств (плечо финансового рычага)	9,192	10,865	10,247	13,653	14,498	5,305
К3п	Коэффициент обеспечения обязательств собственными средствами	0,109	0,092	0,098	0,073	0,069	-0,040
К4п	Доля уставного капитала в собственных средствах	0,574	0,513	0,388	0,537	0,519	-0,056
К5п	Коэффициент фондовой капитализации	1,742	1,948	2,580	1,862	1,929	0,187
К6п	Коэффициент клиентской базы (общий)	0,789	0,852	0,808	0,827	0,729	-0,060
К7п	Коэффициент клиентской базы (частный)	0,875	0,931	0,887	0,887	0,780	-0,095
К8п	Доля кредитов ЦБ РФ в пассивах	0,000	0,000	0,013	0,016	0,082	0,082
К9п	Доля кредитов ЦБ РФ в обязательствах	0,000	0,000	0,015	0,017	0,087	0,087
К10п	Доля средств кредитных организаций в пассивах	0,053	0,047	0,047	0,054	0,102	0,049
К11п	Доля средств кредитных организаций в обязательствах	0,059	0,052	0,052	0,058	0,109	0,050
К12п	Доля вкладов физических лиц в пассивах	0,700	0,702	0,668	0,660	0,557	-0,143
К13п	Доля вкладов физических лиц в обязательствах	0,776	0,767	0,733	0,708	0,595	-0,180
К14п	Коэффициент обеспечения вкладов физических лиц собственными средствами	0,140	0,120	0,133	0,103	0,116	-0,024
К15п	Доля выпущенных долговых обязательств в обязательствах	0,050	0,010	0,036	0,026	0,013	-0,037
К16п	Доля выпущенных долговых обязательств в пассивах	0,045	0,009	0,033	0,024	0,012	-0,033
К17п	Доля прочих обязательств в обязательствах	0,014	0,007	0,010	0,010	0,011	-0,004
К18п	Доля прочих обязательств в пассивах	0,013	0,007	0,009	0,009	0,010	-0,003
К19п	Коэффициент обеспечения гарантий собственными средствами	-	18889,181	617381,844	-	-	-
К20п	Коэффициент обеспечения безотзывных обязательств собственными средствами	342,588	365,073	413,690	541,500	690,399	347,811

Доля кредитов ЦБ РФ в пассивах выросла с 0 на 2010 год до 0,082 на конец 2014 года. Доля кредитов ЦБ РФ в обязательствах выросла с 0 на 2010 год до 0,087 на конец 2014 года. Доля средств кредитных организаций в пассивах выросла в отчетном периоде с 0,053 до 0,102. Доля средств кредитных организаций в обязательствах выросла в отчетном периоде с 0,059 до 0,109. Доля вкладов физических лиц в пассивах снизилась с 0,700 до 0,557 в анализируемом периоде. Доля вкладов физических лиц в обязательствах снизилась с 0,776 до 0,595 в анализируемом периоде. Коэффициент обеспечения вкладов физических лиц собственными средствами снизился с 0,140 на начало 2010 года до 0,116 на конец 2014 года.

Доля выпущенных долговых обязательств в обязательствах снизилась с 0,050 до 0,013 в анализируемом периоде. Доля выпущенных долговых обязательств в пассивах снизилась с 0,045 до 0,012 в анализируемом периоде. Доля прочих обязательств в обязательствах снизилась с 0,014 до 0,011 в анализируемом периоде.

Доля прочих обязательств в пассивах снизилась с 0,013 до 0,010 в анализируемом периоде. К...