Основы осуществления валютных операций коммерческими банками

Финансовый кризис внес серьезные изменения в поведение участников валютного рынка, что нашло отражение в статистике. При использовании форм № 1-3 для анализа российского валютного рынка возникает проблема, поскольку они основаны на данных отчетности № 0409701 «Отчет о конверсионных операциях», агрегирующей информацию об операциях порядка 160 крупнейших банков (в октябре и ноябре - 164, в декабре - 163 банков), в то время как участниками биржевого валютного рынка являются около 420 кредитных организаций.

Участвующие в опросе 160 банков (144 головных офиса) проводят операции с 2000 кредитными учреждениями (1000 головными офисами). Всего в Российской Федерации действует около 1100 головных офисов кредитных организаций (2100 с филиалами), которые могут проводить операции с иностранной валютой.

До кризиса оборот 160 банков-респондентов отчетности № 0409701 составлял 99% как внебиржевого, так и биржевого рынков. Соответственно доля остальных банков (не входящих в отчетность № 0409701) не превышала 1% и не приводила к искажению получаемых результатов. Однако в условиях «кризиса доверия», когда биржевой рынок стал для малых банков практически единственной возможностью проводить конверсионные операции и рефинансироваться в Банке России, доля этих банков в обороте биржи существенно возросла. Поэтому с октября 2011 г. Центральный банк Российской Федерации стал раскрывать статистику по доле кредитных организаций, представляющих форму отчетности № 0409701, в обороте ММВБ. Согласно этим данным, в октябре доля 164 банков-респондентов (по операциям которых формируется общий объем российского межбанковского рынка) в обороте биржевого рынка снизилась до 71% по операциям доллар/рубль и до 48% по операциям евро/рубль. В этих условиях наиболее корректным, с точки зрения отражения реальных сдвигов в структуре валютных операций последнего времени, является добавление биржевого оборота более 200 банков (их операции между собой и Банком России, составившие в октябре 29% биржевого рынка доллар/рубль и 52% биржевого рынка евро/рубль) к данным отчетности № 0409701 по межбанковским операциям крупных банков.

Расширение перечня статистических данных, публикуемых Банком России, отражает возросший интерес к объемам и структуре валютных операций и является продолжением курса на повышение транспарентности межбанковского рынка. Кроме агрегированных форм отчетности, представленных выше, Банк России раскрывает информацию о своих операциях на валютном рынке: ежемесячно публикуются данные по валютным интервенциям Банка России и объеме сделок «валютный своп», заключенных Банком России в долларах и евро.

Многообразие статистических источников, раскрывающих информацию о различных сегментах валютного рынка, позволяет получить целостную картину влияния кризиса на объем и структуру операций по различным валютам, участникам и контрагентам.

Кризис еще раз продемонстрировал, что основные изменения структуры российского валютного рынка находятся в русле мировых тенденций. Валютные пропорции все больше определяются не столько потоками экспортной выручки, сколько движением международного капитала и ликвидностью финансовой системы. За последние пять лет доля прямых конверсионных спот-операций на российском межбанковском рынке снизилась с 79 до 60% за счет роста «денежного» и «страхового» сегментов (своп-операций и срочных валютных сделок).

В период кризиса наиболее пострадали сферы, где диверсификации достичь не удалось. Тенденция снижения курса доллара в свое время сделала американскую валюту выгодной валютой получения кредитов, и в структуре формирования внешнего долга российских корпораций за первое полугодие 2011 г. кредиты в долларах составляли более 70%, а на долю кредитов в евро приходилось около 10-12% внешних займов.

В результате при резкой смене курсов в пользу американской валюты проблема рефинансирования долларовых кредитов серьезно осложнила положение с ликвидностью российских компаний и банков.

Заключение

Традиционно все коммерческие банки, получившие право совершения банковских операций с иностранной валютой, начинали свою деятельность в новой для себя области с покупки и продажи наличной иностранной валюты. Это свидетельствовало о несомненной простоте осуществления данного вида операций.

Проблема заключалась лишь в захвате наиболее оживленных точек в городах (железнодорожные вокзалы, аэропорты, гостиницы и т.д.). Кроме того, сама по себе данная операция была весьма привлекательна для населения как надежное средство спасения сбережений от инфляции.

После, так называемого, «черного вторника» со стороны ЦБ РФ и Правительства был предпринят ряд мер по вытеснению доллара не только как платежного средства из экономики страны, но и как средства сбережения (прекратились расчеты в наличной иностранной валюте за товары , работы, услуги; юридическим лицам наличную иностранную валюту выдают только на командировочные расходы сотрудников; введен налог на покупку иностранной валюты либо платежных документов в иностранной валюте за наличные рубли (и т.д.).

Однако, совсем запретить совершение валютно-обменных операций на территории РФ нельзя т.к. от этого зависит стабильность национальной валюты, гарантированность ее обмена на иностранную валюту.

Гарантия возможности обменять рубли на иностранную валюту, когда это понадобится, позволяет даже «ослабленным» рублям в условиях инфляции выполнять определенную функцию денег. Всего лишь подозрение, что такой возможности не будет, может привести к колоссальной панике. В этом смысле ликвидность даже важнее стабильного курса. Кроме того, рынок никогда не избавляется от тех форм, которые работают и приносят прибыль.

Коммерческие банки. Они проводят основной объём валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют через них необходимые для своих целей конверсионные и депозитно-кредитные операции. В банках концентрируются совокупные потребности товарных и фондовых рынков в обмене валют, а также в привлечении/размещении средств. Помимо удовлетворения заявок клиентов, банки могут проводить операции и самостоятельно за счёт собственных средств. В конечном итоге, международный валютообменный рынок (форекс) представляет собой рынок межбанковских сделок. Наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный объём операций которых достигает миллиардов долларов. Объём одного межбанковского контракта с реальной поставкой валюты на второй рабочий день (рынок спот) обычно составляет около 5 млн. долларов США или их эквивалент. Стоимость одного конвертационного платежа составляет от 60 до 300 долларов. Кроме этого, приходится нести затраты до 6 тыс. долларов в месяц на межбанковский информационно-торговый терминал. Из-за этих условий, на Форексе не проводят конвертаций небольших сумм. Для этого дешевле обратиться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые проведут конвертацию за определённый процент от суммы сделки. При большом количестве клиентов и разнонаправленных заявках регулярно возникает ситуация внутреннего клиринга, когда посреднику не требуется обращаться к стороннему контрагенту (не нужно проводить реальную конвертацию через Форекс). Но свои комиссионные посредники получают с клиентов всегда. Именно из-за того, что на Форекс попадают не все клиентские заявки, посредники могут предложить клиентам комиссионные, которые существенно ниже стоимости прямых операций на Форексе. В то же время, если устранить посредников, стоимость конвертации для конечного клиента неизбежно возрастет.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности от 02.12.1990 № 395-1 в ред. От 28.04.2009.

2. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 года № 173-ФЗ, принят Государственной Думой 21 ноября 2003 года, одобрен Советом Федерации 26 ноября 2003 года в ред. Федерального закона от 22.07.2008 № 150-ФЗ)

3. Инструкция ЦБ РФ от 27.02.95 № 27 «О порядке организации работы обменных пунктов на территории Российской Федерации, совершения и учета валютно-обменных операций уполномоченными банками».

4. Бабранов Ю. И. Центральный банк и экономика / - М. Наука 2008.

5. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4 - е издание, дополненное и переработанное. - М.: Финансы и статистика, 2009.

6. Банки и банковское дело: Учеб. пособие / Под ред. И.Т.Балабанова. - М., 2009.

7. Банковская система России - основные тенденции 2004 года и перспективы развития // Деньги и кредит. 2008. № 3.

8. Банковское дело. Под ред. Колесникова В. И., Кроливецкой Л. П., М., «Финансы и статистика», М.: 2011.

9. Белолипецкий В. Г. Финансы фирмы. - М.: «ИНФРА-М», 2009.

10. Борисов С. М., Коротков П. А. Банковская система России: состояние и перспективы// Деньги и кредит, - 2006.-№ 8.

11. Валенцева Н. И. Современные банковские технологии: теор. основы и практика//Деньги и кредит. - 2006. - № 10.

12. Гамза В. Банковская система России: основные проблемы развития // Мировая экономика и междунар. отношения. - 2008. - № 10.

13. Голубков Е. П. Маркетинговые исследования: теория, практика и методология. - М., Финпресс, 2009.

14. Ершов М. Банковская система и развитие российской экономики. М., 2008.

15. Жуков Е. В., Банки и небанковские кредитные организации и их операции. Учебник. М., 2009.

16. Иванов В. В. Как надежно и выгодно вкладывать деньги в коммерческие банки: Надежность банка. Финансовые инструменты: вексель, депозит, ГКО. Прибыльность вложения/Рекомендации клиентам. - М.: ИНФРА-М, 2008.

17. Иванов В. В. Надежность вашего банка. - М.: ФБК-Пресс, 2009.

18. Колесников В. И., Колесникова Л. П. Банковское дело. Из-ние 2-е доп.- М., 2007.

19. Мельников В.Н. Система валютного регулирования и валютного контроля в России - этапы развития и перспективы // Деньги и кредит. №1. 2009.

20. Морозов А. Ю. Оптимальное управление активами банка. Проблемы оптимальности. М., 2007.

21. Общая теория финансов: Учебник / Л. А. Дробозина, Ю. Н. Константинова, Л. П. Окунева и др.; Под ред. Л. А. Дробозиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008.

22. Полфреман Д., Форд Ф. Основы банковского дела. - М.: ИНФРА-М, 2009.

23. Радионов Н.В., Радионова С.П. Основы финансового анализа: математические методы, системный подход. - Спб.: Альфа, 2012.

24. Садвакасов К. К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль. - М.: Ось-89, 2012.

25. Сапожников Н.В. Валютные операции коммерческих банков: Правовое регулирование: Практическое пособие. Москва: Юристъ, 2008.

26. Тихомиров Е. В. Кредитные операции коммерческих банков. М., 2006.

27. Фетисов Г. Г. Банк России: цели, задачи, проблемы // Деньги и кредит. - 2007. - № 2.

28. Шенаев В. Н., Наумченко О.В. Центральный Банк в процессе экономического регулирования. - М.,2009.

29. Щербаков С.Г. К вопросу о валютной и курсовой политике // Деньги и кредит. №11. 2009.

Размещено на Allbest.ru