- прочие активы (активы, за исключением вышеперечисленных) - в части средств со сроком погашения до востребования;

- полученные обязательства по предоставлению денежных средств со сроком использования до востребования, являющиеся источником выданных банком обязательств по предоставлению денежных средств, - в сумме выданного обязательства, включаемой в расчет мгновенной ликвидности;

- полученные обязательства по предоставлению денежных средств со сроком использования до востребования, не являющиеся источником выданных банком обязательств по предоставлению денежных средств, - в сумме обязательства, которое должно быть безусловно исполнено контрагентом в соответствии с договором;

- полученные гарантийные обязательства со сроком исполнения до востребования, являющиеся источником (обеспечением) выданных банком гарантийных обязательств, - в сумме выданного обязательства, включаемой в расчет мгновенной ликвидности;

- полученные обязательства по аккредитивам со сроком исполнения до востребования, являющиеся источником выданных банком обязательств по аккредитивам, - в сумме выданного обязательства по аккредитиву, включаемой в расчет мгновенной ликвидности;

- обязательства контрагентов перед банком, небанковской кредитно-финансовой организацией по сделкам (валютным, процентным, с ценными бумагами и т.д.) в случае, когда банк, небанковская кредитно-финансовая организация свои обязательства по данной сделке выполнил(а), со сроком исполнения до востребования [7, ст.64].

К пассивам для расчета мгновенной ликвидности относятся:

- остатки на текущих (расчетных) счетах юридических лиц (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных средств в соответствии с заключенными договорами), банковские вклады (депозиты), займы и иные привлеченные средства юридических лиц до востребования, средства физических лиц до востребования - в сумме, рассчитываемой банком, небанковской кредитно-финансовой организацией после определения условно-постоянного остатка.

Условно-постоянный остаток определяется банком, небанковской кредитно-финансовой организацией самостоятельно в зависимости от обслуживаемой клиентуры, фактической динамики по счетам клиентов за последние 90 дней и других факторов. В расчет мгновенной ликвидности принимается разница между остатками на текущих (расчетных) счетах юридических лиц, счетах по учету банковских вкладов (депозитов), займов и иных привлеченных средств юридических лиц, средств физических лиц и условно-постоянным остатком, рассчитанным за последние 90 дней;

- средства на корреспондентских счетах других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных средств в соответствии с заключенными договорами);

- депозиты других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, кредитные ресурсы, полученные от других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, - в части средств до востребования;

- кредитные ресурсы Национального банка, кредиты, полученные от Правительства, - в части средств до востребования;

- средства со сроком возврата на следующий за днем привлечения рабочий день, включая однодневные расчетные кредиты Национального банка (кроме средств, привлеченных по сделкам РЕПО со сроком возврата на следующий за днем привлечения рабочий день);

- пассивное сальдо по корреспондентскому счету банка, небанковской кредитно-финансовой организации в других банках, небанковских кредитно-финансовых организациях;

- просроченная задолженность банка, небанковской кредитно-финансовой организации;

- прочие пассивы (пассивы, за исключением вышеперечисленных) - в части средств со сроком возврата до востребования и с просроченными сроками;

- кредитный эквивалент внебалансовых обязательств в части обязательств со сроком исполнения до востребования;

- обязательства банка, небанковской кредитно-финансовой организации, возникающие перед контрагентом при осуществлении сделок в случае, когда контрагент свои обязательства по сделке исполнил, со сроком исполнения до востребования и с просроченными сроками [7, ст.65].

Минимально допустимое значение норматива мгновенной ликвидности устанавливается в размере 20 процентов [7, ст.66].

Расчет показателей ликвидности согласно требований Национального банка Республики Беларусь проводится в форме 2809, которая заполняется и предоставляется в Национальный банк Республики Беларусь ежемесячно по состоянию на первое число месяца, следующего за отчетным.

В приложении Б, В, Г представлена форма для расчета ликвидности по филиалу №418 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Ошмяны по состоянию на 01.03.2008, 01.06.2008, 01.09.2008.

Таблица 3. Расчет мгновенной ликвидности по филиалу №418 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Ошмяны по состоянию на 01.03.2008, 01.06.2008, 01.09.2008

№ п/п	Статьи баланса	Код	Сумма на 01.03.2008	Сумма на 01.06.2008	Сумма на 01.09.2008
1	2	3	4	4	4
	АКТИВ
1	Наличные денежные средства, драгоценные металлы и камни	0001	329,8	692,0	740,3
2	Средства в Национальном банке.	0002	0,0	0,0	0,0
3	Прочие активы	2394
	до востребования	2484	0,0	0,0	0,0
4	Полученные обязательства по предоставлению денежных средств, гарантийные обязательства, обязательства приказодателя по аккредитивам в том числе: до востребования	2348 6393	0,0	0,0	0,0
5	Обязательства контрагентов, возникающие перед банком (небанковской кредитно-финансовой организацией) при осуществлении сделок в случае, когда банк (небанковская кредитно-финансовая организация) свои обязательства по сделке исполнил(а) в том числе:	6109 6697	0,0 0,0	0,0 0,0	0,0 0,0
	до востребования
6	итого активов для расчета мгновенной	2486	329,8	692,0	740,3
	ликвидности
	ПАССИВ
7	остатки на текущих (расчетных) счетах юридических лиц для расчета мгновенной и текущей ликвидности	2488	0,0	0,0	0,0
8	Банковские вклады для расчета мгновенной	6256	0,0	0,0	0,0
	ликвидности
	с просроченными сроками***	6259	0,0	0,0	0,0
9	Прочие пассивы
	до востребования	2490	264,8	365,2	722,9
	с просроченными сроками	2491	0,0	0	0
10	Внебалансовые обязательства
	до востребования	6113	21,4	1288,9	1456,1
11	итого пассивов для расчета мгновенной ликвидности	2492	286,2	1654,1	2179
	Мгновенная ликвидность, %		115,2	41,8	34,0

На рисунке 1 представлена динамика изменения показателя мгновенной ликвидности в анализируемом периоде.

Рисунок 1. Динамика показателя мгновенной ликвидности в филиале №418 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Ошмяны по состоянию на 01.03.2008, 01.06.2008, 01.09.2008. Примечание. Источник: [Приложение Б, В, Г]

Норматив мгновенной ликвидности ограничивает риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования.

Показатель мгновенной ликвидности образно сравним со вспышкой, освещающей ликвидность баланса банка на конкретный момент времени. Она меняется каждый день и каждый час, характеризуя запас ликвидных средств на конкретную дату относительно обязательств, которые могут быть востребованы одномоментно.

Рисунок 1 демонстрирует, что на исследуемые даты показатель выполнялся. Причем на 01.03.2008 минимально допустимый показатель был превышен в 5,76 раза, на 01.06.2008 в 2,09 раза, а по состоянию на 01.09.2008 уже только в 1,7 раза.

Экономический смысл этого показателя заключается в том, что на каждые 10 руб., находящиеся на счетах до востребования, банки должны не менее 2 руб. держать в резерве. Увеличивая значение этого показателя, Национальный банк Республики Беларусь уменьшает возможности создания новых денег на пассивных счетах, а уменьшая его, - расширяет эмиссионные возможности банков. Так как значение показателя мгновенной ликвидности для филиала №418 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Ошмяны больше 20%, то это означает, что банк способен своевременно совершать платежи по текущим операциям. С другой стороны, значительное превышение показателя над нормативным свидетельствует о том, что эмиссионные возможности банка снижены, а, следовательно, недополучена прибыль.

Анализ таблицы 3 позволяет определить, за счет каких факторов изменялась мгновенная ликвидность филиала.

Если темпы роста наличных средств в кассе и прочих пассивов до востребования примерно равны, то темпы роста внебалансовых обязательств до востребования однозначно оказали решающее влияние на снижение показателя мгновенной ликвидности.

На рисунке 2 изображена динамика роста в процентах статей баланса, определяющих значение показателя мгновенной ликвидности в филиале №418 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Ошмяны по состоянию на 01.06.2008 и 01.09.2008.

Рисунок 2 подтверждает вывод о влиянии внебалансовых обязательств до востребования на показатель мгновенной ликвидности.

ликвидность банк кредит финансовый

Рисунок 2. Динамика роста статей баланса, определяющих значение показателя мгновенной ликвидности в филиале №418 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Ошмяны по состоянию на 01.06.2008 и 01.09.2008. Примечание. Источник: [Приложение Б, В, Г]

Текущая ликвидность характеризует соотношение суммы активов с оставшимся сроком погашения до 30 дней, в том числе до востребования (текущие активы), и пассивов с оставшимся сроком возврата до 30 дней, в том числе до востребования и с просроченными сроками (текущие пассивы).

В расчет текущей ликвидности активы и пассивы включаются без учета степени ликвидности и риска одновременного снятия.

При расчете активов для расчета текущей ликвидности дополнительно учитываются:

-активы со сроком погашения до 30 дней, средства в центральных банках стран группы В, банках группы А, средства в банках Республики Беларусь, ценные бумаги с договорными сроками, прочие активы бессрочные и с просроченными сроками, полученные обязательства по предоставлению денежных средств, гарантийные обязательства.

При расчете показателя текущей ликвидности к обязательствам до востребования прибавляются вклады, депозиты и выпущенные банком долговые обязательства со сроками погашения до 30 дней, межбанковские кредиты, полученные на такой же срок, а также взвешенные с учетом риска гарантии и поручительства, выданные банком, срок исполнения по которым выпадает на ближайший месяц.

Минимально допустимое значение норматива текущей ликвидности устанавливается в размере 70 процентов [7, ст.70].

Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько сбалансированы активы и пассивы банка на ближайший месяц, насколько грамотно была спланирована структура источников и вложений на краткосрочную перспективу, насколько правильно работники банка прогнозируют текущие платежи и поступления, наблюдается ли недоразмещение свободных средств в активы, приносящие доход, или, наоборот, происходит переразмещение их в ущерб ликвидности.

Норматив текущей ликвидности банка ограничивает риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Расчет данного норматива позволяет регулировать активные и пассивные операции банков в интересах поддержания необходимого уровня ликвидности их баланса. Фактические значения оценочного показателя могут быть использованы в аналитической работе учреждений банковской системы.

На рисунке 2 изображена динамика выполнения показателя текущей ликвидности филиалом №418 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Ошмяны по состоянию на 01.03.2008, 01.06.2008, 01.09.2008.

Рисунок 3. Динамика показателя текущей ликвидности в филиале №418 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Ошмяны по состоянию на 01.03.2008, 01.06.2008, 01.09.2008. Примечание. Источник: [Приложение Б, В, Г]

Как следует из приведенной информации, наиболее сбалансированы активы и пассивы банка были 01.06.2008. По состоянию на 01.03.2008 и 01.09.2008 наблюдалось недоразмещение свободных средств в активы, приносящие доход.

Используя данные, приведенные в приложении Б, В, Г, можно построить таблицу 4, и провести факторный анализ показателя текущей ликвидности филиала.

Таблица 4. Расчет текущей ликвидности по филиалу №418 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Ошмяны по состоянию на 01.03.2008, 01.06.2008, 01.09.2008

№ п/п	Статьи баланса	Код	Сумма на 01.03.2008	Сумма на 01.06.2008	Сумма на 01.09.2008
	АКТИВ
1	Наличные денежные средства, драгоценные металлы и драгоценные камни	0001	329,8	692,0	740,3
2	Средства в Национальном банке.	0002	0,0	0,0	0,0
3	Прочие активы	2394
4	до востребования	2484	0,0	0,0	0,0
5	Полученные обязательства по предоставлению денежных средств, гарантийные обязательства, обязательства приказодателя по аккредитивам в том числе:	2348
6	до востребования	6393	0,0	0,0	0,0
7	Кредитная задолженность с договорными сроками до 30 дней	6696	1966,5	2056,4	3026,6
8	Прочие активы до 30 дней	2394	128,9	118,8	179,2
9	Обязательства контрагентов, возникающие перед банком (небанковской кредитно-финансовой организацией) при осуществлении сделок в случае, когда банк (небанковская кредитно-финансовая организация) свои обязательства по сделке исполнил(а) в том числе:	6109	0,0	0,0	0,0
10	до востребования	6697	0,0	0,0	0,0
11	итого активов для расчета текущей ликвидности	2486	2425,2	2867,2	3946,1
	ПАССИВ
12	остатки на текущих (расчетных) счетах юридических лиц для расчета мгновенной и текущей ликвидности	2488	0,0	0,0	0,0
13	Банковские вклады для расчета текущей ликвидности	6256	458,2	537,5	544,4
14	Прочие пассивы		74,7	124,4	206
15	до востребования	2490	264,8	365,2	722,9
16	с просроченными сроками	2491	0,0	0	0
17	Внебалансовые обязательства		688,3	603,8	29,6
18	до востребования	6113	21,4	1288,9	1456,1
19	итого пассивов для расчета текущей ликвидности	2492	1507,4	2919,8	2959,0
20	Текущая ликвидность, %		160,9	98,2	133,4

Примечание. Источник: [Приложение Б, В, Г]

Проанализируем причины изменения норматива текущей ликвидности филиала. Для этого на рисунке 4 изображена динамика активов и пассивов, учитываемых при расчете норматива.

Рисунок 4. Динамика активов и пассивов, учитываемых при расчете текущей ликвидности в филиале №418 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Ошмяны по состоянию на 01.03.2008, 01.06.2008, 01.09.2008. Примечание. Источник: [Приложение Б, В, Г]

На рисунке 5 изображена динамика роста статей активов филиала по состоянию на 01.03.2008, 01.06.2008 и 01.09.2008.

Как демонстрирует рисунок 5, большого влияния на снижение показателя текущей ликвидности до оптимальной величины 01.06.2008 изменение активов не оказало, дальнейший рост показателя на 01.09.2008 года произошел за счет роста краткосрочной кредитной задолженности. То, что рост активов произошел в основном за счет кредитов к погашению, свидетельствует о недостаточной проработке кредитной политики и неравномерности размещения ресурсов.



Рисунок 5. Динамика роста статей активов, учитываемых при расчете показателя текущей ликвидности филиала №418 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Ошмяны по состоянию на 01.03.2008, 01.06.2008, 01.09.2008. Примечание. Источник: [Приложение Б, В, Г]

Рисунок 6 демонстрирует изменение статей пассивов филиала, учитываемых при расчете текущей ликвидности, по состоянию на 01.03.2008, 01.06.2008 и 01.09.2008.

Рисунок 6. Динамика статей пассивов филиала, учитываемых при расчете текущей ликвидности филиала №418 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Ошмяны по состоянию на 01.03.2008, 01.06.2008, 01.09.2008.

Снижение показателя текущей ликвидности до 98,2% 01.06.2008 произошло за счет роста внебалансовых обязательств филиала до востребования и до 30 дней. 01.09.2008 избыток текущей ликвидности опять увеличился за счет снижения внебалансовых обязательств. Неудовлетворительно выглядит динамика банковских вкладов до 30 дней населения и юридических лиц: величина депозитов в рассматриваемом периоде она практически не изменилась.

Проведенный расчет и анализ соблюдения коэффициентов мгновенной и краткосрочной ликвидности филиалом №418 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Ошмяны по состоянию на 01.03.2008, 01.06.2008, 01.09.2008 показал:

- нормативные показатели мгновенной и краткосрочной ликвидности филиалом выполняются;

- существует избыток краткосрочной ликвидности на 01.03.2008 и 01.09.2008, связанный с недоразмещением свободных средств в активы, приносящие доход. Необходимо активизировать работу по привлечению вкладов юридических и физических лиц.

2.2 Определение и оценка краткосрочной ликвидности

Краткосрочная ликвидность характеризует соотношение активов со сроками погашения до 1 года (фактическая ликвидность) и обязательств со сроками исполнения до 1 года (требуемая ликвидность). Принцип расчета краткосрочной ликвидности состоит в сопоставлении фактической и требуемой ликвидности.

Фактическая ликвидность - это имеющиеся активы для оплаты обязательств в соответствии со сроками погашения или по первому требованию в зависимости от вида обязательств. В расчете фактической ликвидности участвуют следующие активы:

- наличные денежные средства, драгоценные металлы и драгоценные камни, средства в Национальном банке, в том числе средства на счете фонда обязательных резервов в Национальном банке, депонированные сверх суммы фиксированной части резервных требований на дату расчета ликвидности; ценные бумаги правительств, центральных (национальных); облигации банков Республики Беларусь, номинированные в белорусских рублях - 100 процентов от фактической величины активов;

- межбанковские кредиты и депозиты в иностранной валюте - 80 процентов от фактической величины активов;

- средства до востребования в банках, небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь, ценные бумаги до востребования банков, небанковских кредитно-финансовых организаций Республики Беларусь - 50 процентов от фактической величины активов;

- полученные обязательства по предоставлению денежных средств, являющиеся источником выданных банком обязательств по предоставлению денежных средств;

- полученные гарантийные обязательства, являющиеся источником (обеспечением) выданных банком гарантийных обязательств;

- полученные обязательства по аккредитивам, являющиеся источником выданных обязательств банка по аккредитивам.

Требуемая ликвидность - сумма активов, которую необходимо иметь банку, небанковской кредитно-финансовой организации для своевременной оплаты своих обязательств при их востребовании. Она определяется по сумме пассивов до востребования, взвешенных на риск одновременного снятия средств по ним, обязательств, сроки погашения по которым уже наступили, а также по сумме отрицательных несоответствий между активами и пассивами по срокам до 1 года.

Для средств до востребования устанавливаются два параметра одновременного снятия средств:

- для остатков на текущих (расчетных) счетах юридических лиц (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных средств в соответствии с заключенными договорами), средств на корреспондентских счетах других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных средств в соответствии с заключенными договорами), банковских вкладов (депозитов), займов и иных привлеченных средств юридических лиц и средств физических лиц до востребования - 20 процентов от фактической величины;

- для депозитов до востребования других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, кредитных ресурсов, полученных от других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций до востребования, пассивного сальдо по корреспондентскому счету банка, небанковской кредитно-финансовой организации в других банках, небанковских кредитно-финансовых организациях - 60 процентов от фактической величины.

Для просроченной задолженности, средств со сроком возврата на следующий за днем привлечения рабочий день, кредитных ресурсов Национального банка, кредитов, полученных от Правительства, до востребования, включая однодневные расчетные кредиты, риск одновременного снятия устанавливается в размере 100 процентов от фактической величины.

Кредитный эквивалент внебалансовых обязательств, а также обязательства банка, небанковской кредитно-финансовой организации перед контрагентом по сделкам в случае, когда контрагент свои обязательства по сделке исполнил, со сроком исполнения до востребования и с просроченными сроками включаются в расчет требуемой ликвидности в размере 100 процентов.

Сумма отрицательных несоответствий активов и пассивов по срокам погашения, не компенсированных положительными разницами в предыдущих периодах, включается в расчет требуемой ликвидности с риском одновременного снятия в размере 80 процентов.

Минимально допустимое значение норматива краткосрочной ликвидности устанавливается в размере 1.

Краткосрочная ликвидность характеризует степень сбалансированности активов и пассивов банка по суммам и срокам в пределах одного года. При расчете данного норматива не только происходит сопоставление сроков возврата активов со сроками исполнения обязательств, но и делается оценка активов до востребования с учетом процента их ликвидности и пассивов до востребования - с учетом риска их одновременного снятия.

Рисунок 7. Динамика показателя краткосрочной ликвидности в филиале №418 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Ошмяны по состоянию на 01.03.2008, 01.06.2008, 01.09.2008. Примечание. Источник: [Приложение Б, В, Г]

Как следует из проведенных расчетов, норматив краткосрочной ликвидности ни на одну из исследуемых дат не выполнен. Более того, он снизился в 2 раза с 0,8 до 0,4.

Для того, чтобы определить источник снижения, исследуем динамику фактической и требуемой ликвидности.



Рисунок 8. Динамика фактической и требуемой ликвидности в филиале №418 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Ошмяны по состоянию на 01.03.2008, 01.06.2008, 01.09.2008. Примечание. Источник: [Приложение Б, В, Г]

Очевидно, что снижение показателя краткосрочной ликвидности вызвано ростом требуемой ликвидности.

Известно, что требуемая ликвидность зависит от соотношения сроков возврата активов со сроками исполнения обязательств и удельного веса пассивов до востребования - с учетом риска их одновременного снятия.

Рассмотрим данные показатели:

Рисунок 9. Удельный вес пассивов до востребования в пассивах филиала №418 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Ошмяны по состоянию на 01.03.2008, 01.06.2008, 01.09.2008. Примечание. Источник: [Приложение Б, В, Г]



Рисунок 10. Несоответствие в графике сроков погашения между активами и пассивами сроком погашения до одного года в филиале №418 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Ошмяны по состоянию на 01.03.2008, 01.06.2008, 01.09.2008. Примечание. Источник: [Приложение Б, В, Г]

Представленные расчеты свидетельствуют о том, что требуемая ликвидность возросла за счет увеличения удельного веса пассивов до востребования в пассивах филиала и увеличения несоответствия в графике сроков погашения между активами и пассивами.

Показатель краткосрочной ликвидности, сложившийся в филиале банка на 01.03.2008, 01.06.2008 и 01.09.2008, не соответствует минимальному, установленному Национальным банком Республики Беларусь.

Причиной является значительное превышение и дальнейший рост требуемой ликвидности по отношению к фактической.

Рост требуемой ликвидности произошел за счет увеличения удельного веса пассивов до востребования на 5,8 % и увеличения несоответствия в графике сроков погашения между активами и пассивами сроком погашения до одного года.

В управлении активами банку следует обратить внимание на следующие моменты:

Управление наличностью должно быть более эффективным, то есть необходимо планировать притоки и оттоки наличности, разрабатывать графики платежей.

Сроки, на которые банк размещает средства, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов. Недопустимо превышение денежных средств на счетах актива над денежными средствами на счетах пассива.

Акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в частности. Так в управлении кредитным портфелем необходимо:

контролировать размещение кредитных вложений по степени их риска, форм обеспечения возврата ссуд, уровню доходности. Кредитные вложения банка можно классифицировать с учетом ряда критериев (уровень кредитоспособности клиента, форма обеспечения возврата кредита, возможность страхования ссуд, оценка надежности кредита экономистом банка и др.). Доля каждой группы кредитов в общей сумме кредитных вложений банка и ее изменение служат основой для прогнозирования уровня коэффициента ликвидности, показывают возможности продолжения прежней кредитной политики банка или необходимость ее изменения. Группировка ссуд по отдельным заемщикам позволяет ежедневно контролировать уровень коэффициентов ликвидности и анализировать возможности дальнейшей выдачи крупных кредитов самостоятельно банком или путем участия в банковских консорциумах;

анализировать размещение кредитов по срокам их погашения, путем группировки остатков задолженности по ссудным счетам с учетом срочных обязательств или оборачиваемости кредитов;

применять новые методики в изучении кредитоспособности заемщиков с учетом требований МСФО.

Применять методы анализа группы расчетных счетов клиентов и интенсивности платежного оборота по корреспондентскому счету банка. Результаты такого анализа служат основой для аргументированной перегруппировки активов баланса банка.

В управлении пассивами банку можно порекомендовать:

Применять метод анализа размещения пассивов по их срокам, который позволяет управлять обязательствами банка, прогнозировать и менять их структуру в зависимости от уровня коэффициентов ликвидности, проводить взвешенную политику в области аккумуляции ресурсов, влиять на платежеспособность.

Проанализировать депозитную базу банка:

1) обратить внимание на структуру депозитов: срочные и сберегательные депозиты более ликвидны, чем депозиты до востребования;

2) определить стратегию поддержания устойчивости депозитов. Частью такой стратегии выступает маркетинг - повышение качества обслуживания клиентов, разработка лояльности клиентов банку и во время кризисных ситуаций;

3) учитывать не только стабильность, но и источник депозитов, то есть депозиты физических лиц более надежны, чем депозиты юридических лиц, в силу различий в размерах вкладов;

4) сократить обязательства до востребования при помощи перегруппировки пассивов по их срокам.

Проблемы и перспективы оценки управления ликвидностью в современных условиях

3.1 Управление ликвидностью, подходы и рекомендации

Управление ликвидностью банка базируется на соответствующей теоретической базе. Характерно, что теории управления ликвидностью появились практически одновременно с организацией банков. В настоящее время различают четыре теории:

- коммерческих ссуд;

- перемещения;

- ожидаемого дохода;

- управления пассивами.

Теория коммерческих ссуд корнями уходит в английскую банковскую практику XVIII века. Сторонники этой теории утверждают, что банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. И современных условиях эти ссуды получили название ссуд под товарные запасы или пополнение оборотного капитала. На протяжении почти всей истории банковского дела считалось, что банки не должны кредитовать покупку ценных бумаг, недвижимости, потребительских товаров или предоставлять долгосрочные кредиты сельскому хозяйству. Хотя теория коммерческих ссуд широко пропагандировалась экономистами, органами контроля и регулирования, а также банками, се применение на практике не было столь широким [6, с.101].

Основным недостатком теории коммерческих ссуд было то, что она не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики, поскольку строгое соблюдение теории запрещало банкам финансировать расширение предприятий и оборудования, приобретение домов, земли. Эта теория не смогла учесть относительную стабильность банковских вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по первому требованию, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут свои вклады. Стабильность вкладов позволяет банку размещать средства на умеренно длительные сроки без ущерба для ликвидности. Теория исходила из того, что при нормальном экономическом процессе все ссуды могут быть погашены своевременно. Действительно, в периоды высокой деловой активности промышленные и торговые компании не встречают трудностей при погашении своих обязательств. Однако в периоды экономического спада или финансовой паники цепочка «наличные - товарные запасы - реализация - дебиторы по расчетам - наличные» нарушается. Поэтому фирме или компании становится затруднительно, а порой и невозможно погашать банковскую ссуду. Недостаток этой теории заключается также в том, что краткосрочная самоликвидирующаяся ссуда в условиях нормального экономического развития обеспечивает ликвидность [6, с.101].

Теория перемещения основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в срок, то переданные в обеспечение ссуды товарно-материальные ценности могут быть проданы на рынке за наличные, а в случае нужды в средствах можно обратиться к рефинансированию центрального банка. В данном случае условием покрытия потребностей отдельного банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать. Соответственно, банковская система будет ликвидной, если центральный банк будет свободно покупать предлагаемые к переучету активы. Легкореализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались в качестве прекрасного источника ликвидных резервов, поскольку такие ценные бумаги можно превратить в наличные деньги. Поэтому на них часто ссылаются как на резервы второй очереди [6, с.102].

Хотя теория перемещения в известной степени обоснована, сотни банков, следовавших ее указаниям, не избежали проблемы ликвидности в 20-30-е гг. XX столетия. Банк может иметь в своем портфеле первоклассные ценные бумаги, но в условиях стагнации производства, особенно при кризисе, когда испытывается всеобщая нехватка ликвидности, реализовать часть активов не представляется возможным. Поэтому экономические кризисы сопровождаются биржевыми кризисами. Курсы ценных бумаг резко падают и подрывают возможности рефинансирования на финансовом рынке [6, с.102].

Согласно теории ожидаемого дохода банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщиков. Она не отрицает рассмотренные выше теории, но подчеркивает, что увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцепт на обеспечение кредита. Данная теория утверждает, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны, чем средне- и долгосрочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку более ликвидны, чем ссуды под жилье или строения. Теория признает развитие и быстрый рост отдельных видов кредитов, в настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля банков: срочных кредитов деловым фирмам, потребительских кредитов с погашением в рассрочку. Кредитный портфель, значительную часть которого составляют кредиты, предусматривающие ежемесячные или ежеквартальные платежи в счет погашения основного долга и процентов, ликвиден, поскольку регулярные потоки наличных средств легко планировать [6, с.102].

Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми. В этом случае портфель инвестиций по показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов [6, с.103].

Сторонники теории управления пассивами считают, что банки могут решать проблему ликвидности путем привлечении дополнительных средств с рынка. Первоначально в защиту этой теории выступали крупные банки ведущих финансовых центров, но вскоре ее приняли повсеместно. Для пополнения ликвидных ресурсов банки занимают средства также у центральных банков. Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено увеличением спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом вкладов до востребования. Усиление экономической активности и повышение темпов инфляции означали рост потребности субъектов хозяйствования в кредите. Увеличение расходов побуждает банки более полно использовать свои ресурсы [6, с.103].

На практике в той или иной степени используются все теории, но в разных банках большее значение придается одной из них.

В управлении состоянием ликвидности можно выделить два крайних направления. Одно из них - политика пристального контроля за резервами. Она сводится к тому, чтобы не допустить в банке наличия средств, не приносящих доходов, т.е. фактически любого избытка средств относительно потребностей в них. Другая противоположность - политика постоянного поддержания резервов на уровне, достаточном для удовлетворения требований по норме обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Поэтому при оценке ликвидности банка нельзя игнорировать размер остатка наличных денег в кассе банка, объем оборотов по выдаче наличных денег для удовлетворения требований клиентуры, оборачиваемость средств в кассе, а также отношение выдач денег из кассы к сумме дебетовых оборотов по счетам, на которых отражаются обязательства банка. Крупные банки находят выгодным строго контролировать наличные средства, и мелкие банки все больше осознают тот эффект, который может внести умелое управление кассой в обеспечение общей прибыльности операций [3, с.211].

Повседневная работа банка по управлению ликвидностью направлена на самосохранение банка, условием которого выступает бесперебойное выполнение обязательств перед клиентами. С организационной точки зрения она предполагает соблюдение соотношений отдельных групп и статей пассивов и активов баланса, зафиксированных в определенных показателях.

В работе по управлению ликвидностью учитывается комплекс факторов, которые можно сгруппировать в четыре основные группы:

случайные и чрезвычайные, возникающие в связи с особенностями деятельности клиентов банка;

сезонные, имеющие отношение к производству и переработке сельскохозяйственной продукции;

циклические, воспроизводящие колебания деловой активности;

долгосрочные, вызываемые сдвигами в потреблении, инвестиционном процессе, развитием научно-технического прогресса.

Данные показатели выполняют роль своеобразных «ограничителей», обеспечивающих соответствующую направленность деятельности банка; их соблюдение не является непосредственной работой банка. Целевая же функция управления определяется содержанием процесса. Поскольку банк является коммерческим предприятием, то конечной целью его деятельности выступает получение прибыли. Этим обеспечивается «самосохранение» банка как учреждения, функционирующего в рыночной среде.

Для банка, как и любого другого предприятия, общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной деятельности (выполняемых операций). В то же время особенности его работы как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость применения специфических показателей ликвидности. Хотя общая и специфическая ликвидность банка дополняют друг друга, направленность их действия взаимно противоположна. Максимальная специфическая ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих обязательств перед клиентами.

Следовательно, сущность банковского управления ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований обшей и специфической ликвидности. Целевая функция управления ликвидностью банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых самим банком экономических нормативов.

Проведение такой работы требует соответствующего оперативно-информационного обеспечения. Банк должен владеть оперативной информацией об имеющихся у него ликвидных средствах, ожидаемых поступлениях и предстоящих платежах. Такую информацию целесообразно представлять в виде графиков поступлений и платежей, вытекающих из принятых обязательств, на соответствующий период (декаду, месяц и т.д.). Она является основой для рассмотрения пакета кредитных предложений на данный период.

Обеспечивающий реализацию указанной целевой функции механизм банковского управления имеет существенные особенности. Традиционно, как и у любого коммерческого предприятия, максимизация прибыли достигается увеличением поступлений (выручки) и сокращением издержек. Однако содержание этих показателей для банков специфично. Они включают не общий (валовой) оборот банковской «выручки», а лишь ту его часть, которая обеспечивает формирование и использование прибыли. Основной элемент оборота - выдача и погашение ссуд - регулируется в соответствии с законами движения ссуженной стоимости.

Объем валовой прибыли банка зависит от размера ссуженных средств и их «цены», т.е. процентных ставок. Действие каждого из этих факторов, помимо естественного влияния рыночной конъюнктуры, зависит от специфических требований обеспечения ликвидности.

Величина кредитных вложений банка определяется объемом собственных и привлеченных средств. Однако в соответствии с принципами регулирования деятельности банка вся сумма этих средств (даже если исключить из их состава здания, оборудование и другие материальные ресурсы) не может быть использована для кредитования. Поэтому задачей банка является определение объема эффективных ресурсов, которые могут быть направлены ив осуществление кредитных вложений.

Ранее указывалось, что существует два основных способа оценки ликвидности кредитной организации: коэффициентный анализ и анализ разрывов, причем в Республике Беларусь ликвидность банков регулируется при помощи установления нормативных коэффициентов ликвидности.

Существующие способы оценки и управления ликвидностью в банковской системе Республики Беларусь во многом несовершенны и нуждаются в серьезной доработке. Оценки показателей мгновенной и текущей ликвидности имеют устаревший характер. Промежуток времени внутри календарного месяца вообще не охвачен контролем с использованием пруденциальных нормативов ликвидности. В этот промежуток времени Центральным банком не осуществляется контроль за способностью банков исполнять собственные обязательства. Кроме того, необходима разработка коэффициентов, позволяющих оперативно реагировать на изменение состояния экономики в целом, сезонные и конъюнктурные колебания.

3.2 Недостатки действующей системы управления ликвидностью, возможные пути ее совершенствования

Учитывая предполагаемую унификацию механизмов банковского регулирования, представляется интересным сравнить пруденциальные требования Национального банка Республики Беларусь и Центрального банка Российской Федерации к ликвидности банков с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору (таблица 4).

Как видно из таблицы 4, в банковских системах Беларуси и России нет пруденциальных нормативов ликвидности банков, методологически соответствующих коэффициенту дефицита ликвидности FDL.

Нормативы мгновенной и текущей ликвидности, действующие в банковской системе Республики Беларусь методологически лишь частично соответствуют рекомендациям Базельского комитета. Нормативы мгновенной и текущей ликвидности, действующие в банковской системе России, соответствуют коэффициенту ликвидности FL.

Все остальные и белорусские, и российские пруденциальные нормативы ликвидности не соответствуют рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору [8, с.12].

Итак, очевидно наличие существенных различий методологических подходов в определении показателей ликвидности центральными банками Беларуси и России, с одной стороны, и Базельского комитета - с другой. Необходимо подчеркнуть, что Базельский комитет не исключает возможности применения каких-либо иных, не вошедших в его рекомендации показателей ликвидности.

Таблица 5. Относительное соответствие пруденциальных нормативов ликвидности банков в банковских системах Беларуси и России рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору

Примечание. Источник: [8, с.16, таблица 3]

Базельский комитет полагает, что контроль за состоянием ликвидности банков должен осуществляться непрерывно и, главным образом, способствовать предсказанию и предотвращению возможных кризисов ликвидности. Комитет предлагает выполнять контроль позиции ликвидности не только на прошедшую балансовую дату, но и строить прогноз на ежедневной основе на несколько (3, 5, 30) дней вперед. При этом рекомендуется применение среди прочих и нормативного метода контроля как фактической, так и прогнозируемой на будущие даты позиции ликвидности. В банковских системах Беларуси и России контроль показателей ликвидности банков выполняется центральными банками один раз в месяц. Учитывая сроки представления банками отчетности, можно утверждать, что полученные таким образом оценки показателей мгновенной и текущей ликвидности имеют устаревший характер. Более того, промежуток времени внутри календарного месяца вообще не охвачен контролем с использованием пруденциальных нормативов ликвидности. Другими словами, в этот промежуток времени центральными банками Беларуси и России не осуществляется контроль за способностью банков исполнять собственные обязательства. Таким образом, возможна ситуация, при которой банковская организация несвоевременно либо не полностью исполняет собственные обязательства и при этом выполняет пруденциальные нормативы ликвидности [8, с.14].

И Национальный банк Республики Беларусь, и Центральный банк Российской Федерации подчеркивают, что «условием эффективного управления ликвидностью» является наличие у банковской организации «официально утвержденного (одобренного) и при необходимости пересматриваемого» уполномоченным органом локального документа «о политике в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности». Данная позиция центральных банков соответствует рекомендациям Базельского комитета и служит повышению качества управления банками собственной ликвидностью. Необходимо отметить, что в условиях, когда банковские системы как Беларуси, так и России еще не достигли в своем развитии уровня развитых стран, эффективность пруденциальных нормативов ликвидности является важным фактором поддержания стабильности и безопасности банковской системы.

Методология расчета коэффициентов ликвидности, используемая в отечественной банковской практике, нуждается в серьезной доработке. Вызывает сомнение введение постоянных нормативов ликвидности. Для оперативного регулирования уровня ликвидности и кредитоспособности банков необходимо периодически пересматривать установленные нормативы в зависимости от состояния экономики в целом, сезонных и конъюнктурных колебаний. Помимо установленных коэффициентов для оперативного анализа можно использовать трех-, шести-, девятимесячные и другие коэффициенты ликвидности, которые рассчитываются на базе соотношения активных и пассивных статей, учитывающих средства, привлеченные и размещенные до определенного (3, 6 и т.д. месяцев) срока. При этом чем короче срок привлеченного депозита, тем выше должен быть коэффициент ликвидности. Сравнение по срокам статей актива и пассива следует производить по каждой категории клиентов, используя данные аналитического учета.

Однако основной проблемой метода коэффициентного анализа и метода разрывов является нарушение принципа непрерывной деятельности. При проведении анализа обоими методами предполагается, что в момент проведения анализа кредитная организация прекращает заключать какие бы то ни было новые договора, влияющие на платежный баланс в рамках срока проведения анализа. При таком подходе анализ перспективной ликвидности кредитной организации подменяется анализом текущей ликвидности и предположением, что при сохранении текущей ситуации в банке в перспективе все должно быть хорошо.

Для решения данной проблемы российский экономист А.А. Баринов предлагает использовать имитационную модель, отражающую финансовые потоки банка, охватывающие весь спектр деятельности, от потребительского кредитования до выплаты заработной платы сотрудникам банка. Модель позволяет получать прогноз на срок не меньший, чем срок бизнес-планирования деятельности банка. Это связано с тем, что показатели бизнес-плана банка в части объемов осуществления банковских и хозяйственных операций окажут влияние на ликвидность банка в долгосрочной перспективе. Для большинства белорусских банков в настоящий момент горизонтом бизнес-планирования является один год.

С другой стороны, данная модель, при достаточном уровне детальности входных данных, пригодна для оперативного управления ликвидностью с горизонтом планирования в 3-10 дней.

Еще одним важным свойством модели является возможность учета не только потока банковских операций, но и учета индивидуальных операций, имеющих важное значение для ликвидности банка. Это могут быть такие операции, как, например, покупка нового здания или выдача крупного кредита. Кроме того, это же подход можно использовать, если поток операций по какому-либо инструменту небольшой и прогнозируемый, например, несколько заранее известных операций за весь срок прогнозирования.

Результатом работы модели является оценка величины ликвидных активов банка на каждый день в пределах моделируемого интервала.

Такая модель может использоваться не только как средство оценки ликвидности кредитной организации, но и, за счет возможности учета отдельных крупных операций, как средство поддержи принятия решений, касающихся крупных операций, затрагивающих ликвидность. Это позволит повысить устойчивость кредитной организации и избежать принятия решений, потенциально приводящих банк к неплатежеспособности.

Наиболее перспективным направлением развития управления ликвидностью является разработка экономико-математических моделей, отражающих все финансовые потоки банка, охватывающих весь спектр деятельности банка.

Заключение

В практической деятельности банки сталкиваются с трудностями в выполнении ликвидности. В этой связи можно выделить три группы причин нарушения ликвидности банка. Первая группа причин связана с просчетами в деятельности банков, когда они не учитывают степень возможных рисков. Ко второй группе относятся причины, не зависящие ни от заемщиков, ни от банка, но из-за которых кредитор не может получить обратно ссуженный им капитал. Третья группа причин - это возможность неплатежеспособности банка по своим обязательствам из-за разбалансированности его баланса во времени, т.е. несоответствие структуры активов и пассивов во времени (нет равновесия между сроками поступления и платежа) [3, с.325].

Способность банков выполнять свои обязательства не только своевременно, но и без существенных потерь обусловливается рядом факторов внутреннего и внешнего порядка.

К факторам внутреннего порядка относятся:

- надежная капитальная база банка;

- качество активов банка;

- качество депозитов;

- умеренная зависимость от внешних источников;

- сбалансированность активов и пассивов по срокам;

- положительный имидж банка;

- должный уровень менеджмента.

Основными внешними факторами являются:

- общая экономическая и политическая обстановка в стране;

- степень развития рынка ценных бумаг и межбанковского рынка;

- организация системы рефинансирования;

- эффективность надзорных функций центрального банка.

Для поддержания необходимой ликвидности банки должны проводить целенаправленную политику в области пассивных и активных операций. Высокий уровень ликвидности позволяет наиболее эффективно работающим банкам преодолевать конъюнктурные колебания спроса и предложения, быстро направлять свои средства в наиболее перспективные сферы деятельности. Ликвидность служит важнейшей характеристикой финансового положения кредитных учреждений и для того, чтобы оценить финансовое положение банка, применяются различные коэффициенты (показатели) и нормативы.

Оценка ликвидности связана с оценкой риска активных операций банка. Планируя операции банка, следует определить рискованность каждого вида активных операций и операций по привлечению ресурсов, необходимых для достижения целей и выполнения задач банка, обеспечивающих соблюдения ликвидности и платежеспособности. Эффективная работа банка зависит от правильно выбранного соотношения риска и дохода.

В настоящее время в Республике Беларусь оценка уровня ликвидности банка достигается путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с установленными нормами (минимально допустимые значения нормативов ликвидности имеют разные значения). В мировой банковской практике существуют различные модификации показателей ликвидности, но все нормы обычно устанавливаются как отношение различных статей активов баланса ко всей сумме (или к определенным статьям пассивов).

В работе проведен расчет и анализ основных показателей ликвидности филиалом №418 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Ошмяны.

Проведенные расчеты и анализ показали, что нормативные показатели мгновенной и краткосрочной ликвидности филиалом выполняются, но существует избыток краткосрочной ликвидности на 01.03.2008 и 01.09.2008, связанный с недоразмещением свободных средств в активы, приносящие доход.

Показатель краткосрочной ликвидности, сложившийся в филиале банка на 01.03.2008, 01.06.2008 и 01.09.2008, не соответствует минимальному, установленному Национальным банком Республики Беларусь.

Причиной является значительное превышение и дальнейший рост требуемой ликвидности по отношению к фактической.

Система экономических нормативов, установленная для банков, нацелена на поддержание ликвидности и надежности отдельных банков, позволяет обеспечивать безопасное и ликвидное функционирование банковской системы в целом, однако некоторые показатели устарели и нуждаются в серьезной доработке и изменении.

Перспективным методом оценки ликвидности является оценка ликвидности на основе рассчитываемой ликвидной позиции: общей и в разрезе разных валют. При данном методе ликвидность понимается как поток (при коэффициентном анализе - как запас).

Список использованных источников

1. Банковский кодекс Республики Беларусь // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. - 2002. №128

2. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебно-методическое пособие. - М., Издательство МФЮА, 2001. - 102 с.;

3. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - Мн.: Мисанта, 2003. - 512 с.

...