Кредит, его функции и основные формы

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

кредит банк процент ставка

Введение

1. Сущность и функции кредита

1.1 Необходимость и сущность кредита

1.2 Функции и принципы кредита

2. Формы и виды кредита

2.1 Классификация кредита и его формы

2.2 Понятие ставки процента и ее классификация

3. Роль кредита в развитии экономики

3.1 Роль кредита в разных видах кредитования

3.2 Значение кредита в сфере денежного обращения

3.3 Взаимодействия ЦБ РФ с кредитными организациями

Заключение

Список использованных источников



Введение

Вслед за деньгами кредит является гениальным изобретением человечества. Кредит позволяет сократить время на удовлетворение хозяйственных и личных нужд. За счет дополнительной стоимости предприятие-заемщик имеет возможность увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом, могут:

1) либо применить способности и полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела;

2) либо скорее достигнуть своих потребительских целей, получить такие вещи, предметы, ценности, которыми они могли бы владеть лишь в будущем.

Кредит является опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так и отдельные граждане.

Кредит одна из важнейших категорий экономической науки. Его изучению посвящены произведения классиков марксизма, многочисленные работы советских и зарубежных экономистов. Однако актуальность этой темы не иссякла и сейчас, поскольку кредитные отношения в современных условиях достигли наибольшего развития. В настоящее время речь уже идет не о постоянном увеличении объемов денежных капиталов, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений, а также растущем многообразии самих операций.

Наиболее характерные черты кредитной сферы - перенасыщение оборота платежных средств, утрата назначения кредита. В начале 1987 года кредитные вложения банков достигли аксиальной величины, составив 593,2 млрд. рублей, но к 1998 году общий объем кредита народному хозяйству и населению сократился до 92,2 млрд. рублей. Произошли изменения в структуре кредитных вложений за последние годы. Доля кредитов, предоставляемых на восполнение недостатков бюджетных ресурсов, увеличилась, а удельный вес кредитов, предоставляемых народному хозяйству, снизился.

Все эти события говорят о том, что необходимо уделять огромное внимание проблеме кредита, так как от состояния кредитно-денежной системы, в значительной мере, зависит экономическое состояние страны. Именно поэтому необходимо учитывать положительный опыт, накопленный в этой сфере другими странами. Необходимо проводить реформу всей кредитной системы, направленную на создание кредитных учреждений на акционерной основе, развитие в стране новых форм кредитов, таких как потребительский и коммерческий, различные формы аренды, в частности лизинг. Это ускорит развитие экономики страны, сделает ее более эффективной.

Целью данной работы является изучение кредита и его роли в рыночной экономике.

Задачи курсовой работы:

-Изучения кредита, как экономического инструмента с точки зрения его влияния на различные сферы экономики

-Изучение основных форм и принципов кредита и определение его сущности



1. Сущность и функции кредита

1.1 Необходимость и сущность кредита

Говоря об определении кредита, можно охарактеризовать его, как движение ссудного капитала. Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду на условиях платности, возвратности и срочности. В воспроизводственном процессе кредит обслуживает этап обмена, обеспечивая удовлетворение потребностей экономических субъектов в финансовых ресурсах. С помощью кредита хозяйствующий субъект сокращает разрыв во времени между потребностями в финансовых ресурсах и их наличием. Таким образом, кредитный механизм обеспечивает аккумуляцию и целенаправленное использование временно свободных денежных средств экономических субъектов на своевременное и полное финансирование капитальных вложений или текущих затрат.

Предпосылкой развития кредитных отношений в рыночной экономике является увеличение масштабов накопления денежных средств, высвобождаемых в процессе воспроизводства:

1) амортизационных отчислений предприятия, предназначенных для обновления, расширения и восстановления производственных фондов;

2) прибыли, направляемой на расширение и обновление производства;

3) денежных доходов и накоплений населения;

4) оборотного капитала, высвобождаемого в процессе воспроизводства;

5) накоплений государства.

В настоящее время самым значительным источником формирования ссудного капитала являются сбережения граждан, имеющие различные формы вкладов в банках, пенсионных фондах, страховых компаниях, вложений в ценные бумаги.

Если говорить о выявлении сущности кредита, то, как и в случае выявления сущности других экономических категорий, важно придерживаться следующих методологических принципов. Сведем их к следующему:

1) Все виды кредита должны отражать его сущность независимо от той формы, в которой он выступает. Например, ссуда может обслуживать разнообразные долговременные и краткосрочные потребности, такие как затраты на приобретение сырья, материалов, оборудования. Кредит может функционировать во внутреннем и внешнем экономических оборотах, в денежной и товарной формах. Однако независимо от потребностей, которые обслуживает кредит, его суть не меняется, кредит продолжает выражать характерные для него признаки. [7, c.107]

2) Вопрос о сущности кредита стоит рассматривать в отношении к совокупности кредитных сделок. Если в одной из них заемщик не возвращает ссуду, то это еще не значит, что свойство возвратности становится не обязательным для кредита как экономической категории. Утрата одного из качеств, в какой либо конкретной кредитной сделке не означает, что кредит теряет свою определенность и обособляемость. [7, c.107]

3) Анализ сущности кредита предполагает раскрытие ряда его конкретных характеристик, которые показывают сущность в целом. Поэтому при определении понятия сущности кредита, нужно рассмотреть:

а) Структуру кредита;

б) Стадии движения;

в) Основу

При этом важно, чтобы раскрываемая сущность кредита выражала его целостность, подходила для всех его проявлений.. [7, c.107]



1.2 Функции и принципы кредита

Под функцией кредита понимаются направленность и содержание действия кредита. Выяснение функций кредита имеет большое практическое значение, поскольку это позволяет использовать его наиболее эффективно. [7, c.118]

В общеэкономическом плане принято выделять следующие главные функции кредита:

1) перераспределительная функция;

2) денежная функция, или экономия на денежных средствах;

3) ускорение концентрации капитала;

4) повышение эффективности функционирования капитала;

5) регулятивная функция;

6) контрольная функция.

Перераспределительная функция кредита, это функция, цель которой заключается в том, что при помощи кредита временно незанятые средства кредиторов превращаются в функционирующие на прибыль средства у должников. Капитал перестает быть капиталом, если он перестает производить и присваивать прибыль. Именно кредит, или отношения временного отчуждения капитала, и позволяет решить это противоречие между высвобождением капитала у одних участников рынка и потребностью в функционирующем капитале у других. Благодаря кредитной системе капитал находится в постоянном процессе круговорота на прибыль. [7, c.119]

Временно незанятые денежные средства одних предприятий направляются другим, нуждающимся в них предприятиям, в том числе растущим и развивающимся. Кредит может направить в точки экономического роста, не используемые до этого в производственной сфере ресурсы, например, такие как сбережения населения. Тем самым перераспределение способствует ускорению процессов накопления капитала, повышению темпов роста общественного производства. И если учесть, что перераспределение средств может происходить в межотраслевом и в межрегиональном разрезах, можно сделать вывод, что эта функция кредита способствует формированию структуры народного хозяйства (как отраслевой, так и территориальной), ускоряет происходящие в ней позитивные изменения.

Денежная функция кредита предполагает, что во время кредитования производится замещение золотых денежных средств кредитными средствами, или же какими-либо обязательствами участников рынка или государства. Но в отличие от золотых денег, которые в качестве золота полезная, но и очень дорогая с точки зрения своей стоимости, для человека вещь, кредитные деньги не имеют никакой природной ценности для человека и их эмиссия обходится намного дешевле. Потому их использование позволяет экономить совокупные затраты (издержки), которые общество должно нести, чтобы обеспечить обращение товаров и иные платежи (за услуги, государству и др.).

Ускорение концентрации капитала осуществляется во многом благодаря кредитованию. В данном случае, подразумевается не само объединение капиталов, согласно которому участник рынка передает свои средства в пользу другого участника, а сам процесс объединения средств у должника. Средства кредитора объединяются с собственными средствами должника, и эти капиталы начинают функционировать, как единое целое в процессе производства и реализации экономической прибыли. Без кредитования такой процесс объединения капитала был бы невозможен. В целом такая концентрация капитала вызывает дальнейшее ускорение роста общественного капитала и его прибыльности.

Регулятивная функция кредита заключается в регулировании Центральным банком объема кредитных денег, обращающихся в определенный момент времени, и так же он определяет ставку рефинансирования - минимальный уровень процентной ставки по кредитам, выдаваемый банками. На этом перечень регулирующих функций Центробанка не завершается.

Контрольная функция кредита подразумевает, что кредит выполняет, как функции контроля за целевым, так и за выгодным использованием средств. С одной стороны, владельцы свободного капитала, могут недостаточно эффективно использовать его в качестве кредита, и рано или поздно они понесут крупные потери из-за обесценения капитала. С другой стороны, должники, которые неэффективно используют полученный кредит, обычно не в состоянии платить по нему проценты и вовремя возвращать ссуды, что ведет к их банкротству и разорению.

Кредитные отношения в экономике основываются на определенном методологическом базисе, одним из элементов которого выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. В систему кредитования включены такие элементы, как субъекты кредитования, объекты кредитования, обеспечение кредита. Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик, а объектом ссужаемая стоимость, которая может иметь, как и денежную, так и товарную форму. После получения кредита заемщик становится должником. Помимо этого, в кредитных отношениях есть место для участия и посредника - кредитной организации или банка.

Кредитор - сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, то есть реально предоставляющие нечто во временное пользование. Для того чтобы иметь возможность выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Источниками этих средств могут стать как собственные сбережения, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций. [7, с.108]

Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Сочетание прав и обязанностей названных субъектов должно образовывать основу правового регулирования банковского кредитования. [7, с.109]

Особое место заёмщика в кредитной сделке отличает его от кредитора по следующим признакам:

1) Заемщик не является собственником ссужаемых средств, он лишь становится их временным владельцем; заемщик пользуется чужими ресурсами, ему не принадлежащими. [7, с.109]

2) Заемщик может применять ссужаемые средства, как в сфере обращения, так и в сфере производства (для приобретения материалов и расширения и модернизации производства). Кредитор же предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство. [7, с.109]

3) Заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие кругооборот в его хозяйстве. Для совершения такого возврата заемщик должен организовать свою деятельность так, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточных для расчетов с кредитором. [7, с.109]

4) Заемщик возвращает не только сумму, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом больше, являясь плательщиком приращённого ссудного процента. [7, с.109]

5) Заемщик зависит от кредитора, кредитор устанавливает свои правила. Экономическая зависимость от кредитора вынуждает заемщика рационально использовать ссуженные средства, выполнять свои обязательства как ссудополучателя. Даже возвратив ссуженные средства, а также уплатив приращение к ним в виде ссудного процента, заемщик не утрачивает своей зависимости от кредитора: потенциально в своем прежнем займодавце он видит нового кредитора, а поэтому обязан полностью выполнить все обязательства, вытекающие из договора о ссуде, обеспечив основание для очередного получения кредита. [7, с.109]

Под объектом банковского кредитования понимают конкретные элементы производственных фондов и фондов обращения, на которые заемщики не имеют собственных ресурсов. Здесь выделяют частные и совокупные объекты. Частный объект возникает в тех случаях, когда предмет кредитования обособлен от других объектов. Совокупный объект - это множество объектов, не обособленных друг от друга, а объединённых в один общий объект.

Рисунок 1.2.1 Структура кредита

Основными принципами кредитования, являются срочность, возвратность и платность. Кроме того, еще выделяют обеспеченность, дифференцированность и целевой характер.

Срочность кредита. Этот принцип отражает необходимость возврата кредита не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране -- свыше трех месяцев) -- предъявления финансовых требований в судебном порядке. Срочность представляет собой необходимое условие возвратности кредита. Определенный договором срок кредитования является предельным временем пребывания денежных средств у заемщика.

Возвратность кредита. Этот принцип олицетворяет необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых средств после завершения их использования заемщиком. Он выражается в погашении конкретной ссуды путем перечисления фиксированной суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что поддерживает эффект «возобновляемости» кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды, которое имело место быть в отечественной практике кредитования в условиях централизованной плановой экономики и применялось для кредитования (по сути субсидирования) заемщиков на безвозвратной основе из-за их кризисного финансового состояния, столь же недопустимо, как, например, понятие "планово-убыточное частное предприятие".

Платность кредита. Этот принцип отражает необходимость помимо прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных средств, оплаты права их использования. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практически это выражается в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

а) перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;

б) регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

а) на кризисных этапах развития экономики - защиту денежных накоплений клиентов банка от инфляции.

Платность кредита стимулирует заемщика к наиболее продуктивному использованию кредита. Именно эта стимулирующая функция недостаточно использовалась в условиях плановой экономики, когда большая часть кредитных средств выдавалась государственными банками за минимальную плату (1,5 -- 5 процентов годовых) или на беспроцентной основе.

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

1) цикличности развития рыночной экономики - на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема, снижается;

2) темпов процесса инфляции, которые на практике могут отставать от темпов повышения ссудного процента;

3) эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

4) ситуации на международном кредитном рынке;

5) динамики денежных накоплений физических и юридических лиц - при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается;

6) динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных средствах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

7) сезонности производства;

8) соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью, когда ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга.

Обеспеченность кредита означает, что имеющиеся у заемщика имущество, ценности и гарантии позволяют кредитору быть уверенным в том, что возврат средств будет осуществлен в срок. В качестве обеспечения своевременного возврата ссуды кредиторы по договору назначают залог, поручительство или банковскую гарантию, а также обязательства в других формах, предусмотренных законодательством.

Целевой характер кредита. Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Практически он отражается в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля над соблюдением заемщиком этого условия. Нарушение этого обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного то есть повышенного ссудного процента.

Дифференцированность кредитования означает, что банки не должны одинаково подходить к решению вопроса о выдаче кредита претендующим на его получение клиентам. На основе предварительно проведенной работы по оценке кредитоспособности предполагаемых заемщиков банк отбирает из их числа наиболее надежных и только с ними ведет дальнейшую деятельность по заключению кредитного договора. Этот принцип определяет разный подход со стороны кредитных организаций к различным категориям потенциальных заемщиков. Его реализация может зависеть как от собственных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности.



2. Формы и виды кредита

2.1 Классификация кредита и его формы

Формы кредита - это его разновидности, вытекающие из сущности кредитных отношений. Формы кредита тесно связаны с его структурой и в определенной степени с сущностью кредитных отношений. Структура кредита включает, как было сказано ранее, кредитора, заемщика и ссуженную стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:

а) ссуженной стоимости;

б) кредитора и заемщика;

в) целевых потребностей заемщика.

В зависимости от ссуженной стоимости различают товарную, денежную и смешанную, то есть товарно-денежную формы кредита.

Товарная форма кредита. Есть предположение, что кредит существовал до денежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары, такие, как меха, скот и пр. Первыми кредиторами были субъекты, имеющие излишки предметов потребления. В более поздней истории известны случаи выдачи кредитов крестьянам землевладельцами, в форме зерна и других сельскохозяйственных продуктов до сбора нового урожая.

В современном мире товарная форма кредита не является основной. Преимущественной формой выступает денежная форма кредита, но применяется и его товарная форма. Последняя используется как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества, в том числе лизинге оборудования, прокате вещей. Практика говорит о том, что кредитор, предоставивший товар в рассрочку платежа, испытывает потребность в кредите, причем главным образом в денежной форме. Можно отметить, что там, где функционирует товарная форма кредита, его движение часто сопровождается и денежной формой.

Денежная форма кредита - наиболее типичная форма, преобладающая в современном хозяйстве, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита активно используется как государством, так и отдельными гражданами, и как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.

Смешанная форма кредита применяется наряду с его товарной и денежной формами. Она возникает, в том случае, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах. Можно предположить, что для приобретения дорогостоящего оборудования потребуется не только лизинговая форма кредита, но и денежная форма для установки и наладки приобретенной техники.

Как уже было сказано, кредит не сводится лишь к одной стадии предоставления средств во временное пользование, но имеет и другие стадии, в том числе возвращение ссуженной стоимости. Если кредит предоставлен в денежной форме и его возврат был произведен также деньгами, то эта сделка представляет собой денежную форму кредита. Товарной формой кредита является лишь так форма, при которой предоставление и возвращение ссуженных средств, происходит в форме товарных стоимостей.

Если кредит был выдан в форме товара, а возвращен деньгами или наоборот, то здесь более правильно считать, что имеет место быть смешанная форма кредита. Она часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров, в основном в виде сырья и сельскохозяйственных продуктов. Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку платежей сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.

В кредитной сделке кредитор, и заемщик являются равноправными субъектами. Предложение ссуды исходит от кредитора, спрос - от заемщика. Если, например, банк предоставляет кредит населению, а физическое лицо кладет свои сбережения на депозит в этом банке, то в этих случаях мы имеем один и тот же состав участников - банк и население. При этом каждая из сторон занимает разное положение: в первом случае банк служит кредитором, во втором - заемщиком. В свою очередь в первом случае физическое лицо выступает в качестве заемщика, во втором - кредитора. Кредитор и заемщик меняются местами, это меняет и форму кредита.

В зависимости от того, кто является кредитором в кредитной сделке, выделяют следующие формы кредита: банковскую, хозяйственную (коммерческую), государственную, международную, гражданскую.

Банковская форма кредита - наиболее распространенная форма кредита. Именно банки, чаще всего, предоставляют свои ссуды субъектам, оказавшимся во временном финансовом затруднении. По объему, ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других форм. Эта особенность обосновывается тем, что банк является особым субъектом, ведущим занятием которого, чаще всего, становится кредитное дело. Он совершает многократное круговращение денежных средств на возвратной основе. [9, c.206]

Первая особенность банковской формы кредита, выражается в том, что банк оперирует в основном привлеченными ресурсами, например вкладчиков, а не своим капиталом. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам. [9, c.206]

Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно неиспользуемые денежные средства, помещенные в банк на счета или во вклады хозяйствующими субъектами. [9, c.206]

Третья особенность характеризуется тем, что банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это значит, что заемщик должен использовать полученные в банке средства так, чтобы не только вернуть их кредитору, но и получить прибыль, достаточную, хотя бы, для того, чтобы уплатить ссудный процент. Платность банковской формы кредита это ее неотъемлемая черта. [9, c.206]

При хозяйственной форме кредита кредиторами выступают хозяйственные организации - различные предприятия, фирмы, компании. Эту форму по исторической традиции очень часто называют коммерческим кредитом, а иногда вексельным кредитом, поскольку в его основе лежат отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как долгового обязательства, по истечении определенного срока оплатить стоимость покупки.

Развитие отношений между предприятиями порождает не только отсрочку платежа за товар, но и другие формы. Банки утратили монополию на осуществлении кредитных операций в денежной форме, и кредиты смогли предоставлять практически все предприятия и организации, имеющие свободные денежные средства. Стала обычной ситуация, когда крупные промышленные и торговые предприятия и организации выдают денежные кредиты своим партнерам. Термин «коммерческий» кредит в его классическом понимании уступает его толкованию как хозяйственного кредита, предоставляемого предприятиями-кредиторами в товарной и денежной формах.

Хозяйственная форма кредита имеет ряд особенностей. Во-первых, его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы. При товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции, ссужается не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа. При денежной форме его источником выступают денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота. Нужно отметить, что при товарной форме хозяйственного кредита собственность на объект передачи передается от продавца-кредитора к покупателю, а при денежной форме собственность на ссуженную стоимость не передается от кредитора к заемщику - заемщик получает ее лишь во временное владение. Плата за пользование кредитом, тоже осуществляется по-разному. При товарном хозяйственном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара, при денежном хозяйственном кредите плата за пользование ссудой взимается в открытой форме - кроме размера кредита, возвращаемого кредитору, заемщик дополнительно уплачивает ссудный процент.

Хозяйственный кредит независимо от своей формы предоставляется в основном на короткие сроки, в то время как, тот же банковский кредит очень часто носит долгосрочный характер.

Государственной формой кредита можно назвать совокупность экономических отношений между государством, с одной стороны, и хозяйствующими субъектами или физическими лицами, с другой, с целью получения займов, предоставления кредитов или гарантий. Исходя из вышеназванного можно отметить, что в кредитных отношениях государство выступает, с одной стороны в роли кредитора, с другой в роли заемщика и гаранта.

Государство рассматривает государственный кредит как инструмент регулирования экономики на макроэкономическом уровне, оказывающий влияние на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке капитала, на производство, занятость и т.д. Государство регулирует денежное обращение, размещая займы среди различных классов инвесторов. Оно продает облигации и иные виды государственных ценных бумаг на финансовом рынке, тем самым привлекая дополнительные финансовые ресурсы. Выступая заемщиком, государство получает возможность привлекать финансовые ресурсы с целью покрытия дефицита бюджета без осуществления эмиссии. В тоже время государственные займы уменьшают платежеспособный спрос населения. Это связано с тем, что часть денежной массы, временно изымается из обращения. Государство увеличивает свои финансовые возможности благодаря государственному кредиту, используя его как экономический инструмент. Привлеченные государством временно свободные средства населения и юридических лиц, используются не только для целей покрытия дефицита бюджета, но и для финансирования различных экономических и социальных программ.

В тоже время государство способствует росту цены на кредиты, выступая на рынке кредитных ресурсов в роли заемщика денежных средств. Чем выше спрос, при других равных условиях, тем выше уровень ссудного процента, и тем более дорогим становится кредит для предприятий. Высокая цена кредитов подталкивает на свертывание программ долгосрочных инвестиций, денежный капитал перераспределяется на рынки долговых государственных обязательств.

Государство может выступать в роли кредитора и гаранта. Это проявляется в реализации программ поддержки малого и среднего бизнеса, поддержки экспорта и производства в отдельных регионах. Под поддержкой малого бизнеса предполагается, что государство берет на себя погашение долгов компаний перед банками в случае их банкротства. Во всем мире функционируют государственные предприятия или предприятия смешанного типа, которые по низким ставкам страхуют риск неуплаты при экспорте продукции. Тем самым отечественный производитель, ориентированный на экспорт получает дополнительные преференции. Та же роль отводится и кредитам, предоставляемым за счет бюджетов территорий или внебюджетных фондов. Они позволяют реализовать возможность быстрого освоения территорий и решения социальных задач. В процессе управления своим государственным кредитом, государство решает следующие задачи:

1) недопущение переполнения финансового рынка государственными заемными обязательствами и резкого колебания их курса;

2) эффективное использование привлеченных средств и контроль над их использованием;

3) обеспечение своевременного возврата кредитов.

Особой формой государственного кредита являются гарантированные займы. Их называют потенциальным долгом, так как задолженность государства возникает не сразу, а с момента неисполнения должником, за которого выдана гарантия, своих долговых обязательств. Гарантированные сбережения граждан являются государственным внутренним долгом. Ценностью сбережений признается покупательная способность денежных средств на момент их вложения. Восстановление и обеспечение сохранности ценности гарантированных сбережений производятся путем перевода их в целевые долговые обязательства, являющиеся государственными ценными бумагами.

Международная форма кредита сохраняет тот же состав участников кредитной сделки. В кредитные отношения вовлекаются те же субъекты - предприятия, банки, государство и население, однако отличительной чертой этой формы является принадлежность одного из участников к другой стране. Иначе говоря, одна из сторон представляет собой иностранный субъект.

Россия хотя и предоставляет кредиты иностранным субъектам, но в большей степени выступает заемщиком, нежели кредитором.

Гражданская форма кредита подразумевает участие в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан, иными словами - частных лиц. Иногда такую сделку называют частной, или же личной, формой кредита. Гражданский кредит может быть представлен, как в денежной, так и товарной форме, и применяться во взаимоотношениях с любым из других участников кредитных отношений.

Во взаимоотношениях частных лиц друг с другом данная форма кредита не редко носит дружеский характер: ссудный процент устанавливается в меньшей сумме, чем в банках, а в некоторых случаях вообще не взыскивается, сделка не скрепляется кредитным договором, в качестве аналога может использоваться долговая расписка, однако и она зачастую не применяется. Элемент доверия приобретает ключевое значение. Срок такого кредита не имеет жестких рамок, и чаще носит условный характер.

Если обратиться к началу главы, то можно выделить еще одну характеристику различий форм кредита, а именно, зависимость от целевых потребностей заемщика. По этому признаку выделяются две формы: производительная и потребительская формы кредита.

Производительная форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств, на цели производства и обращения, на производительные цели.

Потребительская форма кредита в отличие от его производительной формы используется населением на цели потребления, и не направлена на создание новой стоимости. Она лишь преследует цель удовлетворить потребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения личных потребностей, но и предприятия, не создающие, а тратящие созданную стоимость.

Современный кредит имеет преимущественно производительный характер. Решающий удельный вес среди всего разнообразия форм кредита имеет банковский кредит. Это означает, что заемщик не только должен возвратить ссуду, но и уплатить за ее использование назначенный ссудный процент. В современном хозяйстве кредит ссужается не просто в форме денег, а в форме денег как капитала. Движение денег как капитала обусловливает производительное использование ссуды, что требует от заемщика такого размещения заемных средств, при котором, они будут использоваться рационально и производительно, на создание новой стоимости, прибыли, частично уступаемой кредитору в виде платы за временное позаимствованную ссуженную стоимость.

Это не исключает случаи покрытия кредитом убытков от деятельности предприятий. В данном случае форма кредита противоречит его содержанию, в конечном счете, нарушаются законы кредита, нарушается ход кредитного процесса, кредит из фактора экономического роста превращается в инструмент обострения диспропорций в развитии экономики.

Ни одна из форм кредита, не существует в изолированном от других виде. Банковский кредит, хоть и предоставляется в денежной форме, однако на практике его погашение производится в форме товаров. Часто подобная ситуация вызывается особенными обстоятельствами. Так, в России в период экономического кризиса и сильной инфляции 90-х годов банки производили взыскание кредита посредством получения от заемщика соответствующих сумм товаров. Были случаи, когда предприятия-заемщики расплачивались с банками за полученные ранее кредиты сахаром, который работники банка продавали по сходной цене клиентам и знакомым.

Это относится и к другим формам кредита. Банковский кредит, будучи по своему характеру производительным кредитом, на практике приобретает черты потребительского кредита. В тоже время гражданский кредит - это далеко не всегда потребительский кредит. Граждане могут брать ссуду на строительство или ремонт дома, приобретение хозяйственного инвентаря, используемого при сельскохозяйственных работах. Кредит гражданам на их потребительские цели в определенной степени может быть направлен на поддержание их жизнедеятельности, восстановление сил и здоровья, тем самым косвенно также приобретает своеобразные производительные черты.

В отдельных случаях используются и другие формы кредита, в частности:

а) прямая и косвенная;

б) явная и скрытая;

в) старая и новая;

г) основная и дополнительная;

д) развитая и неразвитая и др.

Прямая форма кредита это непосредственная выдача ссуды ее пользователю, без опосредуемых звеньев.

Косвенная форма кредита возникает, при получении ссуды для кредитования других субъектов. К примеру - торговая организация получает кредит в банке не просто для приобретения и продажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой платежа. Косвенными потребителями банковского кредита являются граждане, оформившие ссуду от торговой организации на покупку товаров в кредит.

Явная форма кредита подразумевает под собой кредит под заранее оговоренные цели.

Скрытая форма кредита имеет место быть, если ссуда использована на не предусмотренные двухсторонними обязательствами цели.

Старая форма кредита - это форма, появившаяся в начале развития кредитных отношений. К примеру, товарная ссуда под заклад имущества одна из старейших форм, используемых на ранних этапах общественного развития. Для общества времен рабовладельческого строя была характерна ростовщическая форма кредита, впоследствии исчерпавшая себя. Стоит заметить, что при определенных условиях ростовщическая плата за заемные средства может возникать и в современной жизни. Старая форма кредита может модернизироваться, приобретать современные черты.

К новым формам кредита можно отнести лизинговый кредит. Объектом обеспечения становятся не только традиционное недвижимое имущество, но и современные виды техники, новые товары, являющиеся спутниками современной жизни. Современный кредит служит новой формой кредита по сравнению с его ростовщической формой.

Основная форма современного кредита - денежный кредит, в то время как товарный кредит играет роль дополнительной формы, в тоже время не являющейся второстепенной, второсортной. Все формы, учитывая разнообразные критерии своих классификаций, дополняют друг друга, образуя определенную систему, подходящую соответствующему уровню товарно-денежных отношений.

2.2 Понятие ставки процента и ее классификация

Для определения размера ссудного процента используют показатель ставки процента, который выражается в отношении годового дохода на ссуженную стоимость к ее абсолютной величине.

Динамика средней ставки процента определяется соотношением спроса и предложения ссудного капитала на рынке. Уровень ставки процента по каждой конкретной ссуде также зависит от множества факторов.

Процентная ставка может классифицироваться по различным критериям.

В зависимости от учета инфляции различают реальную, номинальную и эффективную ставки ссудного процента.

Номинальная ставка процента - это текущая рыночная процентная ставка.

Реальная ставка - это ставка процента, скорректированная на инфляцию, то есть, выраженная в неизменных ценах. Именно реальная ставка определяет принятие решений о целесообразности или нецелесообразности инвестиций.

Согласно определению Ирвинга Фишера, номинальная ставка процента есть сумма реальной нормы процента и ожидаемого темпа инфляции, и рассчитывается по формуле:

i=r + е, (2.2.1)

где i- номинальная или рыночная ставка процента;

r- реальная процентная величина;

e- темп инфляции;

При e=0, то есть когда не происходит рост цен на денежном рынке, реальная и номинальная ставки совпадают.

Эффективная ставка процента - реальная прибыль, которую получают от одной вложенной денежной единицы в целом за год.

В зависимости от возможности изменений различают фиксированную и плавающую ставки процента. Если ставка в течение всего срока ссуды сохраняет изначальный размер, то ее называют фиксированной.

Плавающие ставки процента, которые могут изменяться в течение срока действия кредитного договора, применяются не только на национальном, но и на международном рынке ссудных капиталов. Размер плавающей ставки зависит от колебаний ставок процента на рынке ссудных капиталов.

По способу расчета различают простые и сложные процентные ставки. Простые проценты начисляются на одну и ту же сумму в течение года, сложные - с учетом суммы начисленных процентов за предыдущий период. Наращенная сумма платежа (S) по начислению простых процентов являет собой сумму двух элементов - сумм первоначального долга (Р) и процента (I). Она выражается в виде формулы:

S = Р + I = Р + Рni = Р(1 + in), (2.2.2)

где i- ставка процентов в долях единиц,

n- число полных лет (ni\12 - число месяцев; ni| 360/ 365 число дней);

(1 + ni) - множитель наращивания

Формула расчета сложных процентов:

S = Р +I = Р(1 + i)", (2.2.3)

где (1 + i)" - множитель наращивания.

В мировом банковском сообществе при расчете процентов используются следующие показатели дней ссуды:

1) приближенное число дней каждого месяца.

2) точное число дней месяца.

Временная база для расчета процентов определяется в виде:

1) точных процентов: из расчета фактической продолжительности года - 365 или 366 дней;

2) обыкновенных процентов: приближенные проценты, исходя из продолжительности года - 360 дней.

В зависимости от использования приближенного или точного периода расчета процента различают немецкую, французскую и английскую методики.

Английская методика: точное число дней в каждом месяце и точные проценты;

Французская методика: точное число дней в каждом месяце и обыкновенные проценты;

Немецкая методика: приближенное количество дней в месяце и обыкновенные проценты.

Ставка процента зависит от срока ссуды, и при определении ее размера, прежде всего, учитывают срок, на который будет выдана ссуда. Это вызвано тем, что увеличение срока пользования ссудой влечет за собой больший риск ее непогашения из-за изменений внешней среды и финансового состояния заемщика, риск упущенной выгоды в результате колебания ставок процента на рынке кредитных ресурсов. В связи с этим ставки процента разделяются по краткосрочным (до одного года), среднесрочным (от 1 года до 5 лет), долгосрочным (свыше 5 лет) ссудам.

Ставка процента зависит от размера ссуд. Данная зависимость связана с тем, что при займах больших сумм возрастает риск, чья величина, напрямую связана с размером утраченных кредитором средств, в случае неплатежеспособности заемщика. Это особенность оправдана тем, что вероятность одновременного банкротства нескольких заемщиков значительно меньше, чем одного из них. Из этого следует, что в случае выдачи ссуд нескольким заемщикам риск кредитора снижается. Обслуживание заемщиков мелких сумм приводит к относительно высоким издержкам банка. В связи с этим в зависимости от размера ссуд ставка процента дифференцируется по мелкой, средней и крупной ссуде.

Величина ставки процента также зависит от обеспеченности ссуды. Выделяют необеспеченные и обеспеченные ссуды. Ставка процента по необеспеченной, или же бланковой, ссуде устанавливается выше, нежели ставка процента по обеспеченной суде, что связано с повышенным риском. Такая ссуда обойдется дороже ее заемщику. Ставка же процента по кредитам, имеющим обеспечение («вексельное» товарное, под дебиторскую задолженность, под ценные бумаги) будет ниже.

Величина ставки процента также зависит от цели использования кредита. Повышенным риском обладают ссуды, выдаваемые для устранения финансовых затруднений, на осуществление инвестиционных проектов и т.д.

Ставка процента дифференцируется в зависимости от формы кредита (коммерческий, банковский, государственный, потребительский) а также от типа заемщика (кредит для торгово-промышленных компаний, сельскохозяйственных, коммунальных предприятий, индивидуальных заемщиков).

Официальная процентная ставка может быть:

1) по редисконтированию (переучету ценных бумаг, в т. ч. векселей);

2) по рефинансированию (кредитованию банковских учреждений Центральным банком);

3) учетная ставка ЦБ РФ - это монетарный инструмент, с помощью которого он устанавливает для субъектов денежно - кредитного рынка ориентир для определения стоимости привлекаемых и размещаемых денежных средств на определенный период.

Развитие межбанковского кредита повлекло распространение межбанковских кредитных ставок процента. В мировой практике примером межбанковской ставки может служить лондонская - LIBOR (London Interbank Offered Rate), которая используемая в роли базовой при расчете стоимости отдельных международных сделок. Как правило, к базовой ставке LIBOR добавляется надбавка (маржа), зависящая от вида сделки, финансового положения заемщика, ситуации на рынке ссудных капиталов.

В России индикаторами рынка межбанковского кредита являются ставки MIBOR, MIBID, MIACR и INSTAR.

MIBOR (Moscow InterBank Offered Rate) - процентная ставка предложения, объявленная по размещению кредитных ресурсов;

MIBID (Moscow InterBank Bid Rate) - процентная ставка, объявленная по привлечению кредитных ресурсов;

MIACR (Moscow InterBank Actual Credit Rate) - средневзвешенная процентная ставка по реально предоставленным межбанковским кредитам.

Ставки указанные выше ежедневно рассчитываются информационным центром при Банке России на основе процентных ставок, объявленных 30 банками - маркетмейкерами, или по сделкам, совершенным этими банками, на различные сроки (1 день, 2-7 дней, 8-30 дней, 31-90 дней, 91-180 дней, 181 день - 1 год).

INSTAR (Interbank Short-Term Actual Rate)- ставка являющаяся индикатором рынка коротких денег, средневзвешенная процентная ставка по реально совершенным банками-дилерами сделкам на срок до 90 дней. Рассчитывается информационным агентством МФД-ИнфоЦентр, созданном при Межбанковском Финансовом Доме, по данным о сделках, совершаемых коммерческими банками из Москвы и регионов на указанный срок. Региональной версией, является ставка INSTAR-регионы, рассчитываемая на основе информации о кредитах, которую предоставляют банки и филиалы из различных городов России, за исключением Москвы. При расчете ставки также учитываются сделки, заключенные банками через Петербургский МФД.

Основой процентной политики является денежно - кредитная политика государства, проводимая ЦБ. Она основывается на состоянии экономики и свободного кредитного рынка. Однако на ставки коммерческих банков воздействуют факторы, не связанные напрямую с политикой ЦБ. Иначе говоря, в денежно кредитной сфере все компоненты находятся в тесном взаимодействии и на каждый из них могут воздействовать несколько факторов.

Денежно-кредитная политика является одним из ключевых факторов изменения ставок процента на кредитном рынке.

Воздействуя на общие условия предложения кредита, Центральные банки всех стран своей политикой оказывают весьма значительное влияние на уровень рыночной цены кредитных ресурсов - ставки процента.



3. Роль кредита в развитии экономики

3.1 Роль кредита в разных видах кредитования

Роль кредита отражается в результатах его применения для экономики, государства и населения, и в особенностях методов, которыми достигаются эти результаты. Методы, в значительной мере детерминируются возвратностью кредита и, как правило, платным предоставлением средств. Тем самым повышается ответственность и растет заинтересованность участников кредитных операций, подталкивая их к целесообразному предоставлению и использованию заемных средств. Факт взимания платы за использование кредитных средств усиливает заинтересованность в экономии на объеме привлекаемых средств и сроках их использования.

Данная особенность кредитных отношений заметна при сравнивании их с бюджетным финансированием на безвозвратной основе, при котором, фактически отсутствует материальная заинтересованность в уменьшении сумм бюджетного финансирования, так как получаемые средства не подлежат возврату, а заемщик может пользоваться ими на бесплатной основе.

Особенности кредита, в частности возвратность, срочность и платность, способствуют повышению его роли в экономии ресурсов.

По каждому направлению влияния кредита лидирующее место занимает один какой-либо вид кредитных отношений. Например, при реализации товаров с отсрочкой платежа главную роль играет коммерческий кредит. А при предоставлении займа в денежной форме первостепенное значение имеет банковский кредит, занимающий ведущее место среди других форм кредита.

Привлечение средств играет немалую роль в выполнении кредитных операций. Однако такая деятельность неодинакова для различных кредитных отношений. Например, при коммерческом кредите нет необходимости в привлечении кредитором средств со стороны; для предоставления займа в виде отсрочки оплаты реализуемых товаров используются собственные ресурсы кредитора. Но это, отнюдь не исключает в дальнейшем, привлечения кредитором банковского кредита с целью компенсации вложенных средств.

Напротив, банковское кредитование предполагает широкое использование привлеченных средств, что свидетельствует о том, что собственники средств не использовали их для приобретения товаров. Однако в такой ситуации предоставление кредита заемщику означает появление у него возможности приобретать необходимые товары. Применение банковского кредита в такой форме, подчеркивает его значение в перераспределении материальных ресурсов в хозяйстве.

При применении государственного, коммерческого, потребительского, а также ипотечного кредитов, предоставляемых под залог недвижимого имущества и на сооружение такой недвижимости, как жилье, так же становится возможным перераспределение материальных средств.

Все эти факторы указывают на важность участия кредита в процессе перераспределения материальных ресурсов. В то же время подразумевается необходимость таких кредитных отношений, при которых использование ресурсов будет происходить целесообразно. Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При систематических несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятий возможны временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства и реализации продукции. Благодаря предоставлению заемных средств для удовлетворения временных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся изменения количества средств у заемщиком, что способствует преодолению задержки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойности и ускорению.

Подобные результаты достигаются при применении различных форм кредита. Так, с помощью коммерческого кредита заемщик может даже при отсутствии у него требующихся денежных средств, приобрести материальные ресурсы, необходимые для бесперебойности процессов производства и реализации продукции.

С банковской формой кредита непрерывность процессов производства и реализации продукции достигается иначе. Получив кредит в банке, заемщик обретает возможность приобретать и своевременно оплачивать требуемые материальные ресурсы.

Однако при предоставлении ссуд для удовлетворения таких потребностей нужно быть уверенным, в том, что использование данной суды заемщиком не подразумевает возможности образования необоснованно повышенных запасов, так как это может стать предпосылкой замедления кругооборота.

...