Обеспечение устойчивости и безопасности банковской системы России при переходе к модернизационному развитию

Наиболее многочисленная группа банков -- региональные средние и малые банки, совокупная доля которых в активах и капитале банковского сектора, незначительная, начиная с 2008 г. она снизилась по активам с 7,7 до 5,3%, а по капиталу -- с 9,8 до 7,8%. Региональные банки смогли нарастить долю кредита от Банка России в привлеченных средствах в гораздо меньшей степени, чем банки остальных групп (по итогам 2009 года значение этого показателя в группе региональных банков составило около 7,5%, в то время как средняя доля по остальным группам составляла порядка 12-12,5%), при том что региональные банки нуждались в рефинансировании со стороны Банка России в большей степени. В результате региональные банки в целом получили наименьшую поддержку от государства, в силу чего были подвержены влиянию кризиса в большей степени, чем остальные группы банков.



Таблица 3 Показатели отдельных групп кредитных организаций

Группа кредитных организаций	Количество	Доля в совокупных активах	Доля в совокупном капитале
	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.
Банки, контролируемые государством	24	18	39,2	40,6	40,8	47,2
Банки, контролируемые иностранным капиталом	85	101	17,2	18,7	15,7	17,2
Kрупные частные банки	147	136	35,5	34,6	33,5	27,6
Региональные средние и малые банки (включая банки Московского региона)	836	803	7,6	5,4	9,9	7,9
Небанковские кредитные организации	44	50	0,5	0,7	0,1	0,1

В условиях посткризисной модернизационной трансформации «ландшафт» российской банковской системы претерпевает существенные изменения. При этом кризис привел к резкому усилению разрыва между различными группами банков по уровню устойчивости. Ключевые параметры, по которым произошло расслоение, -- это динамика роста бизнеса и защищенность от рисков.

Главная задача модернизационного развития состоит в придании российской банковской системе нового качества, связанного со способностью формировать устойчивую финансово-ресурсную базу деятельности и на этой основе - предоставлять качественные услуги. Данным процессам необходимо придать корректирующее системное воздействие со стороны государства, чтобы они шли с наименьшими издержками и максимальным эффектом

Кризис выступил в качестве катализатора консолидации российской банковской системы Так, в результате слияния МДМ-Банка и УРСА Банка в 2009 году возникли предпосылки для создания крупнейшего российского частного банка с капиталом, составляющим около 70 млрд рублей и активами, превышающими 500 млрд рублей.. При этом очевидно, что российский рынок перераспределяется в пользу банков с государственным участием, что находится в рамках общемировых тенденций. Консолидация российского финансового сектора на базе госструктур представляется эффективной мерой по противодействию финансовому кризису. Вместе с тем высокая концентрация государственных банков требует адекватных по размеру коммерческих банков, которые могли бы конкурировать с госбанками, усиливая конкурентное поле в целом на рынке при переходе к модернизационному развитию.

В работе обосновывается тезис о том, что наиболее сбалансированной является банковская система, включающая и крупные, и малые, и средние банки. По всей видимости, в долгосрочной перспективе в России будет несколько десятков крупных банков национального масштаба и несколько сот региональных банков, функционирующих в масштабах субъектов РФ.

В диссертационной работе проводится исследование современной конкурентной среды, в которой действуют коммерческие банки, и которая включает в себя различные проявления конкуренции: по форме (внутриотраслевая и межотраслевая; ценовая и неценовая; совершенная и несовершенная); по видам (предметная, видовая, функциональная, открытая и скрытая); в смежных отраслях (кредитование, сберегательное дело, инвестиционное посредничество) и на рынках (банковский, страховой, рынок ценных бумаг).

Влияние конкурентной среды на устойчивость и стабильность банковской системы представляет собой сложное воздействие, а оказание воздействия на ее формирование связано с комплексом взаимосвязанных мер, начиная от законодательно правовых и кончая морально-этническими, связанными с добросовестной конкуренцией. Наша банковская система находится только на первом этапе этого сложного процесса. В работе предлагается систематизация основных мер по реформированию, точнее «настройке» системы конкурентных отношений в сфере банковских услуг (табл. 4).



Таблица 4 - Направления трансформации конкурентной среды в банковской сфере и оценка возможности их реализации в процессе модернизационного развития

Направления	Пути и методы реализации
1. Уточнение и систематизация конкурентных нормативно-правовых основ на финансовом рынке	Конкурентная политика государства, опирающаяся на стабильное законодательство. В настоящее время слабость нормативной базы и противоречие норм действующего права затрудняют реакцию на динамичные изменения рынка и сдерживают регулирование конкурентных отношений
2. Активное развитие разнообразных институциональных структур, обеспечивающих движение финансовых ресурсов	Создание условии для развития различных финансовых институтов (коммерческих, сберегательных и инвестиционных банков; страховых компаний; фондов взаимного кредита, инвестиционных, паевых и пенсионных фондов; трастовых компаний и брокерских контор по верительному управлению активами; лизинговых компаний; ломбардов и др.), предлагающих клиентам широкий спектр услуг и альтернативных возможностей управления капиталом.
3. Формирование цивилизованных условий для добросовестной конкуренции	Необходим комплекс мер: - обеспечение органического сочетания банков, расположенных в центре, и региональных банковских систем; крупных, малых и средних банков; банков и их филиалов; - повышение роли территориальных управлений Банка России; - разработка механизмов повышения заинтересованности региональных банков в кредитовании реального сектора экономики.
4. Создание эффективной системы информационного обеспечения участников финансового рынка	Повышение уровня информационной прозрачности, в частности: - создание системы показателей для анализа положения на финансовом рынке; обязательная публикация основных фактов деятельности кредитных организации; - поддержка независимых рейтинговых агентств и введение единой рейтинговой оценки кредитных организаций; - формирование центров раскрытия информации; - ужесточение ответственности за предоставление недостоверной информации.
5. Активизация форм государственного регулирования (поддержки) конкурентных отношений	Государство должно стимулировать различные формы государственно-частного партнерства. Необходимо отказаться от двойного налогообложения доходов, получаемых физическими лицами от операций на рынке ценных бумаг и доходов по вкладам.
6. Повышение доверия к банковской системе	Формирование привлекательного инвестиционного климата в России, эффективное государственное регулирование путем реализации современных направлений конкурентной политики.

В докризисной ситуации большинство банков находилось в стадии активного наращивания клиентской базы по всем направлениям и категориям клиентов. При этом условия предоставления ключевых услуг сближаются, активно идет процесс коммодизации банковских продуктов.

Представляется, что важным условием снижения стоимости услуг является реализация мер, направленных на снижение непроизводительных затрат банков, консолидацию банковского капитала и развитие конкуренции в банковском секторе. Укрупнение национальных финансовых институтов, в том числе на основе процедур слияний и поглощений, является необходимым условием развития конкуренции на российском рынке банковских услуг.

В работе отмечается, что реализация Банком России политики «размер имеет значение» стимулирует кредитные организации к увеличению своих ресурсов. Так, нормативы кредитных операций банка, устанавливаемые в целях ограничения рисков невозврата кредитов (максимальный размер риска на одного или группу связанных заемщиков, максимальный размер риска на одного кредитора или вкладчика, одного заемщика-акционера, максимальный размер кредитов, предоставленных банком своим инсайдерам), ориентируют на развитие капитальной базы банков (диаграмма 1).



Диаграмма 1. Показатели концентрации российского банковского сектора (показатели индекса Херфиндаля-Хиршмана) Значения индекса рассчитаны как сумма квадратов удельных весов в общем объеме показателя банковского сектора. Источник: Банк России

России необходимо иметь национальную конкурентоспособную банковскую систему. Активы российских банков по отношению к ВВП отстают от развитых стран в 3--5 раз, что сдерживает развитие рынка длинных кредитов. Активы ряда крупнейших иностранных банков превышают активы всей российской банковской системы в 2 и более раз, в результате чего конкурировать с такими организациями российская банковская система пока не в состоянии.

В диссертационной работе обосновывается тезис о необходимости создания в банковской системе здорового ядра, которое сможет выдержать конкуренцию с иностранными банками, что тем самым позволит России сохранить контроль над банковской системой. Разумная политика протекционизма и ограничения конкуренции в банковском секторе позволит достичь равновесного состояния конкуренцией иностранного и российского капиталов.

Проведенное исследование показало необходимость обеспечения долгосрочной конкурентоспособности российского банковского рынка, одним из условий которой является создание в России международного финансового центра (МФЦ). Наличие МФЦ создаст необходимые предпосылки для ускоренного наращивания инвестиционного потенциала экономики и превращения национальной денежной единицы в одну из мировых резервных валют. Анализ зарубежной практики показывает, что все государства-мировые финансовые лидеры одновременно являются и лидерами по объему активов национальных банковских систем. Размер российской банковской системы в соотношении с масштабами страны и национальной экономики явно недостаточен. Стимулирование процессов укрупнения российской банковской системы в сочетании с укреплением ее ресурсной базы станет залогом повышения инвестиционной привлекательности российских банков и роста их капитализации.

В стратегическом плане процессы укрупнения или концентрации в банковской сфере не означают автоматического повышения конкурентоспособности банков. Направление реорганизации банковского сектора в части укрупнения банков в определенной степени связано с перспективой создания основ для кредитования банками реального сектора. Однако фактор внешнего воздействия на деятельность банков, в данном случае слияния или поглощения, может привести к возникновению кризисной ситуации в банковской системе страны. Имеется в виду возможность нарушения многоаспектных связей внутри банковской системы, если процесс слияний и поглощений начинает приобретать системные свойства, поскольку локальные слияния, как правило, не могут оказывать такого влияния.

В диссертации исследуются истоки мирового экономического кризиса, выявляются вызванные им системные угрозы российской банковской системе и определяются пути повышения устойчивости к различным рискам.

Еще незадолго до вступления мирового экономического кризиса в острую фазу считалось, что банковская система России неуязвима и практически безопасна для капиталов, а банкротство российских банков маловероятно. Проведенный в работе анализ показал, что процессы, происходящие в российском банковском секторе с 2008 г., - это не острый короткий кризис. Произошла глобальная и сложная рыночная коррекция, последствия которой оказали серьезнейшее влияние на развитие рынка банковских услуг.

В известном смысле кризисные явления можно рассматривать как неизбежное следствие интенсивного роста банковского сектора. Кризис, нарушающий работу банков и других финансовых посредников, способен кардинальным образом повлиять на перспективы роста экономики. В мировой практике достаточно примеров, когда банковский кризис становился причиной длительной стагнации в производственной сфере.

Анализируя истоки кризиса глобальной финансовой системы 2008 года, необходимо иметь в виду, что эта проблема не замыкается только на локальные проблемы ненадежных ипотечных заемщиков, выпуск рискованных финансовых инструментов, то есть всего того, что можно определить как хищническое кредитование.

Основными проявлениями кризиса на международном финансовом рынке стали:

резкое сжатие банковской ликвидности;

банкротства инвестиционных банков;

снижение ведущих фондовых индексов, рост волатильности;

ухудшение качества банковских активов, в первую очередь ипотечных ценных бумаг.

Схематично последовательность этапов развития мирового финансового кризиса представлена на схеме 3.



Схема 3. Этапы развития мирового финансового кризиса

Принятые российскими властями меры по стабилизации внутренних рынков и банковского сектора, особенно в течение острой фазы кризиса, позволили российcким банкам пережить сжатие ликвидности на межбанковском рынке, отток вкладов в конце 2008 - начале 2009 г., избежать массовых банкротств. В настоящее время объемы плохих долгов прояснились в лучшей степени, чем это было в острой фазе кризиса, ожидания улучшились. В целом российский банковский сектор продемонстрировал определенный запас прочности, необходимый, чтобы противостоять возникшим проблемам. Так, потери отечественной банковской системы в кризис можно оценивать как достаточно умеренные, количество банков сократилось на 42, что составляет порядка 3% от общего количества. Не представляются оправданными опасения массового и лавинообразного банкротства банков, дестабилизирующего все экономическое развитие страны, несмотря на нарастающие в этой сфере проблемы. Тем не менее показатели капитализации российских банковских организаций снижаются, при этом уровень просроченной задолженности по выданным кредитам увеличивается.

Недокапитализированность и ограниченная ликвидность являются главными вызовами устойчивости и стабильному развитию российской банковской системы. Одной из важнейших задач в преодолении последствий банковского кризиса является восстановление капитала банковской системы в целом, и отдельных банков в частности. Сложившаяся ситуация подталкивает российские кредитные институты к активному поиску источников финансирования, при этом с данной проблемой сталкиваются как крупнейшие банки, так и небольшие региональные кредитные организации.

Сокращение капитала кредитных организаций порождает ряд негативных последствий как для самой банковской системы, так и для экономики в целом. Учитывая, что собственный капитал банков должен демпфировать разницу между активами и пассивами по срочности, в условиях преобладания краткосрочных пассивов и без наличия достаточного уровня собственного капитала для банковских организаций становятся невозможными вложения в средне- и долгосрочные проекты (диаграмма 2).



Диаграмма 2. Структура пассивов российского банковского сектора (на конец 2009 г., в %)

Исходя из оценки текущей ситуации, можно положительно оценить разработанную государством схему фондирования банковской системы облигациями федерального займа, выпуск которых осуществляется в обмен на акции банков с правом обратного выкупа. Представляется, что разработанная схема является вполне рыночной, в рамках которой облигации будут доступны для вторичного рынка и будут обращаться на бирже, при этом банки смогут получать рефинансирование Центробанка под залог данных бумаг.

В свете общей международной ситуации, финансовые ресурсы в ближайшем и, вероятно, в более отдаленном будущем будут оставаться в целом дефицитными. Можно выделить следующие факторы, негативно влияющие на общий уровень ликвидности российской банковской системы:

сильная зависимость от оптовых источников заимствования, которые резко сократились на фоне кризиса на внешнем рынке;

значительная концентрация банковских кредитных портфелей и доходов у относительно небольшого числа отдельных контрагентов;

перераспределение депозитов населения в пользу крупных банков может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости малых и средних банков;

возможность повторения кризисных ситуаций в новой форме.

В работе проведен анализ возможностей рефинансирования различных групп российских банков (таблица 5).

Таблица 5 - Классификация российских банковских организаций с точки зрения возможностей рефинансирования

N	Наименование группы	Оценка возможностей рефинансирования
1	Государственные банки	На эту группу приходится основной объем обязательств, подлежащих рефинансированию. При этом данную группу банков можно считать наиболее защищенной от рисков рефинансирования благодаря наличию возможностей привлечения средств на рынке синдицированных кредитов, даже при ужесточающихся условиях кредитования. В настоящий момент на долю госбанков приходится около 60% от общего объема вкладов физических лиц. Кроме того, госбанки могут рассчитывать на поддержку государства, в частности в виде средств, выделяемых из суммы бюджетного профицита для погашения их внешнего долга.
2	Банки с участием иностранных акционеров	Для данной категории банков доступ на долговой рынок определяется наличием сильных иностранных акционеров, которые могут в случае необходимости предоставить банкам субординированные займы.
3	Крупные частные банки	Данная группа банков может столкнуться с наиболее серьезными проблемами в случае продолжения ухудшения ситуации на долговых рынках.
4	Остальные частные банки	Проблема рефинансирования стоит для этой группы крайне остро, поскольку большинство входящих в нее банков отрезаны практически от всех источников рефинансирования.

Исходя из вышеизложенного, в работе делается вывод о необходимости разработки комплексной Программы рекапитализации российской банковской системы. Данная программа должна содержать четкие и ясные критерии отбора банков для поддержки и принципы принятия таких решений, указывать источники средств финансирования, реструктуризации и списания долгов, восстановления капиталов банков. Необходимость подобной Программы продиктована тем, что банковскую систему невозможно восстановить разовым вливанием средств. Нужен комплекс мер, включающий обязательное усиление банковского надзора, траспарентные правила доступа к средствам со стороны банков.

В связи с отсутствием общепризнанных ориентиров по процентным ставкам и, соответственно, стоимости обеспечения определенной проблемой для банков является оценка стоимости финансовых инструментов, принимаемых в обеспечение по операциям российских банков. Для частичного решения данной проблемы предлагается использование разработанной «Общей концепции оценки стоимости финансовых инструментов, принимаемых в обеспечение операций российских банковских организаций».

В диссертации обосновываются подходы к прогнозированию ситуаций нестабильности банковской системы и вопросы методологии разработки индикаторов устойчивости российской банковской системы.

Исследование показало, что периоды нестабильности, предшествующие кризису, зачастую могут иметь общие основные элементы. В этой связи целесообразно предпринимать меры по предотвращению развертывания кризиса уже на этапе возникновения нестабильности. Таким образом, для мониторинга состояния банковской системы страны необходимо составить перечень индикаторов, позволяющих на регулярной основе осуществлять анализ ее стабильности и устойчивости.

Анализ истории экономических и банковских кризисов позволяет разделить кризисы на следующие, в том числе пересекающиеся, подгруппы:

кризисы в индустриальных странах;

кризисы в странах с развивающейся экономикой;

кризисы, характеризующиеся девальвацией национальной валюты;

кризисы, характеризующиеся значительным снижением золотовалютных резервов;

кризисы, вызванные проблемами в банковском секторе.

Проведенный анализ показал, что по степени «серьезности» кризисы можно классифицировать следующим образом:

«жесткие» кризисы, носящие многофакторный характер с серьезным снижением большинства параметров;

«мягкие» кризисы, характеризующиеся незначительным снижением параметров;

кризисы с последующим быстрым восстановлением экономики, такие кризисы, после которых ВВП быстро возвращается к тренду;

кризисы с последующим медленным восстановлением экономики, такие кризисы, после которых ВВП возвращается к тренду через продолжительное время.

Важно отметить, что банковские кризисы сложно идентифицировать эмпирически, отчасти по причине характера проблемы, отчасти по причине недостатка соответствующей информации. Важнейшие признаки кризисной ситуации представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Важнейшие признаки кризисной ситуации

Тип	Проявления
Общие	Увеличение мировых ставок процента, замедление мирового экономического роста, снижение цен на экспортные товары, резкое изменение обменных курсов главных мировых валют.
Внешнеэкономические связи	Снижение экспорта в данную страну, усиление ценовой конкуренции со стороны импортируемых из страны товаров.
Бегство капитала	Изменение структуры инвестиционных портфелей, уменьшение вложений в данную страну
Изменения в ожиданиях инвесторов	Атака на валюты стран, положение которых сходно с испытавшей кризис страной.

Нерациональная денежно-кредитная и бюджетно-налоговая политики могут в значительной степени способствовать возникновению кризисной ситуации в банковском секторе. Необходимо отметить, что государственное регулирование и надзор могут сами являться источниками нестабильности в банковском секторе в том случае, если они будут вынуждать банки формировать структуру своих кредитных портфелей, исходя из политических интересов, а не из максимизации прибыли. Так, макроэкономическая политика может привести к значительному росту выданных банками кредитов при ухудшении качестве заемщиков и, соответственно, повышении кредитных рисков.

Качественный анализ предполагает сопоставление динамики фундаментальных показателей экономики и банковской системы в период перед возникновением финансово-экономического кризиса, в стабильном состоянии экономической системы. Данный подход предполагает анализ ряда статистических индикаторов, характеризующих динамику временных рядов следующих индикаторов. Характеристика важнейших переменных, используемых для идентификации кризисных ситуаций, представлена в таблице 7.

Таблица 7 - Характеристика важнейших переменных, используемых для идентификации кризисных ситуаций

Внутренние переменные	Внешние переменные	Переменные, характеризующие внешний долг
объем внутреннего кредита; отношение дефицита бюджета к ВВП; темп роста ВВП; реальный обменный курс; индекс фондового рынка; динамика денежной массы М2 в номинальном и реальном выражении; отношение денежной массы М2 к золотовалютным резервам; отношение денежного агрегата М2 к денежному агрегату М1; золотовалютные резервы Центрального Банка; промышленное производство.	краткосрочная ставка процента(средневзвешенная ставка процента) на международных рынках; отношение притока прямых иностранных инвестиций к внешнему долгу; отклонение реального эффективного обменного курса от тренда; динамика экспорта.	доля внешних заимствований, привлеченных банками; доля внешнего долга государственного сектора; доля краткосрочного внешнего долга; доля долга перед международными финансовыми организациями; отношение внешнего долга к ВВП.

Анализ только этих индикаторов недостаточен для всеохватывающего вывода о состоянии банковской системы, так как оно во многом определяется факторами, не поддающимися количественной оценке. В связи с этим анализ индикаторов - предвестников кризисов должен рассматриваться как один из элементов мониторинга состояния банковской системы. При этом к анализу индикаторов не стоит подходить механистически. Большинство граничных значений, показывающих уровень устойчивости, являются условными и определяются экспертно.

Функционально ориентированный анализ систем показателей, связанных с банковской сферой, позволяет выделить также ряд групп индикаторов, в наибольшей степени ориентированных на характеристику устойчивости банковской системы. К данным группам можно отнести следующие:

1. Структурно-институциональные индикаторы:

- количество банков;

- сочетание различных по размеру банков;

- количество филиалов, дочерних организаций, характеризующих территориальную сеть банков;

- количество банковских учреждений на 100 тыс. жителей;

- степень региональной концентрации банков;

- количество выполняемых банковских операций и услуг (и их виды).

2. Индикаторы оценки финансового состояния банковской системы:

- общий уровень капитализации системы;

- направления размещения кредитных ресурсов;

- количество банков, выполняющих нормативы Банка России;

- динамика структуры внутреннего кредита;

- уровень банковских заимствований (в т.ч. иностранных);

- кредиты населению;

- структура банковских пассивов по категориям первичных кредиторов.

3. Параметры, характеризующие дезинтеграционные процессы:

- динамика банковской маржи;

- динамика удельного веса проблемных ссуд;

- удлинение сроков кредитования;

- состояние национальной валюты (положение рубля в платежно-расчетных отношениях);

- уменьшение инновационного потенциала;

- состояние сбережений граждан.

4. Оценка состояния реструктуризации банковской системы, ориентированной на достижение мирового уровня (по ключевым параметрам банковской системы):

- уровень капитализации;

- уровень менеджмента;

- уровень банковской культуры и доверия.

Это достаточно ориентировочный перечень общих индикаторов. При возникновении кризисной ситуации должна использоваться специальная, функционально ориентированная группа индикаторов устойчивости (в зависимости от критически-кризисной зоны, снижающей устойчивость банковской системы). На основании анализа регулятивной практики российских надзорных органов, международного опыта, выделены следующие показатели, которые дают ясную картину состояния базовых параметров системы.

Эконометрическое моделирование предполагает построение регрессионных моделей, позволяющих оценить взаимосвязь показателей с вероятностью наступления финансового кризиса. Регрессионная модель отражает зависимость вероятности наступления кризиса от выбранного набора экономических индикаторов. Построение подобной модели может быть использовано для прогнозирования вероятности наступления кризиса в будущем. Возможно использование непараметрической оценки, направленной на разработку числовых характеристик, позволяющих заблаговременно выявлять уязвимость экономики страны перед возможным кризисом. В рамках подобной оценки можно использовать построение граничных значений индикаторов - предвестников кризиса на основе набора критериев, а также разработку набора сводных индексов экономической стабильности.

Оптимальным представляется следующий интегральный индекс, отражающий вероятность наступления кризисной ситуации:

где K|S - отношение числа «негативных» сигналов к «позитивным»,

Pt - общее количество поступающих сигналов,

K - число негативных сигналов,

Sit - поправочный коэффициент, отражающий число сигналов за предыдущий период.

В качестве сигнального горизонта, то есть периода, в течение которого динамика показателей может предсказывать кризис, может рассматриваться период от 6 до 24 месяцев. Если индикатор подает сигнал непосредственно перед кризисом, он, скорее, показывает наступление кризиса, чем прогнозирует его. Поэтому важное значение играет временная структура подаваемых сигналов.

Учитывая многообразие характеристик банковской деятельности и их сущностную близость друг с другом, и особенно их функциональную ориентацию, с определенными допущениями, почти любой параметр, индикатор, коэффициент, используемый при анализе и регулировании развития банковской системы страны, может интерпретироваться с позиций его использования для оценки устойчивости (естественно, в локальном плане) банковской системы.

Российская банковская система является сложной открытой неравновесной системой, с подсистемами, постоянно взаимодействующими как между собой, так и с внешней средой, в которой присутствуют нелинейные процессы. При этом реакция неравновесной системы на внешнее воздействие проявляется как динамическое изменение состояния системы, в ходе которого происходит минимизация этой данной функции системы.

В результате кризисного внешнего воздействия исходное стационарное состояние системы теряет устойчивость и образуются два новых устойчивых стационарных состояния, расположенные в непосредственной близости от исходного. При этом новые устойчивые состояния, как правило, существенно отличаются от исходного. Система может пребывать как в слабоустойчивом состоянии (область временной устойчивости), так и в качественно новом устойчивом стационарном состоянии (область продолжительной устойчивости), не находящихся в близости от исходного.

Представляется, что российская банковская система находится в состоянии локального (неустойчивого) равновесия, которое может перейти в стабильное равновесное состояние (как негативного, «ухудшенного», так и позитивного, «улучшенного» характера). В 2008 г. наблюдался переход системы в фазу неустойчивости под влиянием мирового экономического кризиса, а в 2009 г. (вторая половина) уже наблюдается фазовый переход системы в область локального (неустойчивого) равновесия. Вопрос заключается в том, когда и как произойдет возврат системы в область продолжительного устойчивого равновесия. Вместе с тем нельзя исключать, что текущее метастабильное состояние (область локальной устойчивости) затянется на достаточно продолжительный срок, оказывая существенное влияния на стратегическую эволюцию российской банковской системы.

Для того, чтобы система находилась в равновесном состоянии следует либо увеличивать длительность воздействия, т. е. замедлять управляемые процессы, либо сокращать длительность реагирования системы. При этом необходимо контролировать показатели скорости распространения угрозы и возможной скорости реагирования. Можно предположить, что длительность воздействия и длительность реагирования обратно пропорционально связаны со скоростью, что позволяет ввести следующее соотношение:

где b -- показатель устойчивости системы;

Ср -- показатель, характеризующий скорость реагирования системы;

Су -- показатель, характеризующий скорость распространения угрозы внутри системы.

Устойчивость банковской системы оценивается численным значением показателя. Если указанное отношение больше либо равно единице, то система способна предупредить угрозу, если отношение будет меньше единицы, то устойчивость системы находится под вопросом (система неустойчива). Иными словами:

если b > 1, то банковская система устойчива,

если b < 1, то банковская система неустойчива.

Если изменение комплексного показателя состояния системы увеличивается со временем, то система успевает отреагировать на возмущающее воздействие, что соответствует устойчивому состоянию системы с выполнением критерия минимального производства энтропии. В случае если изменение комплексного показателя состояния системы со временем уменьшается, то система не успевает отреагировать на возмущение, теряет устойчивость.

В рамках отдельной группы проблем исследуются вопросы надежности ключевых элементов банковской системы, а также вопросы повышения уровня кредитоспособности заемщиков и снижения уровня проблемной задолженности.

Заемный капитал компании или банка представляет собой систему, которая постоянно взаимодействует с внешней средой посредством обмена денежными средствами и другими активами, получаемыми от вложений или затрачиваемыми на них, информации о колебаниях курсовой стоимости ценных бумаг и т.д. Рассмотрение теоретико-методологических основ формирования заемного капитала российских компании позволяет сделать вывод, что главной особенностью регулирования финансовых потоков при управлении заемными операциями является необходимость разработки альтернативных решений, обусловленная высоким риском и непредсказуемостью последствий принимаемых решений. Исходя из этого, можно сделать вывод, что развитие и формирование заемного капитала подчиняется законам неравновесных систем, со свойственной им энтропией.

Режим жестких взаимных долговых обязательств заемщика и кредитора является опорным звеном в устойчивости банковской системы и ее продуктивности. Нарушение их рождает тенденции деградации развития во всех входящих в систему кредитно-денежных отношений банковских структурах. Безусловно, в этих условиях банковский механизм теряет свою способность к необходимой для развития банковской системы интеграции финансово-денежных потоков и их эффективной направленности.

Решение проблемы просроченных и невозвращенных кредитов возможно, во-первых, путем использования традиционных методов, связанных с улучшением и повышением эффективности работы по взысканию долгов, заключением соглашений с заемщиком о реструктуризации, связанных с пролонгацией кредитов и другими мерами, и, во-вторых, путем формирования систем управления проблемной задолженностью, когда выстраивается системная структура, ориентированная на эффективное решение проблемы с использованием комплекса современных мер взаимодействия банков с «проблемными» должниками.

Вышеупомянутая острая проблема российской банковской системы во многом вызвана отсутствием развитой информационной инфраструктуры, что ведет к повышенным кредитным рискам. Основной задачей как исследователей, аналитиков, так и участников банковского рынка является трансформация информационных потоков в формат, удобный для принятия экономических решений. При этом в работе подчеркивается, что рейтинг может служить неким ориентиром, отправной точкой для принятия решения, но не отменяет полностью иных методов кредитного анализа.

В работе особо подчеркивается, что рейтинги международных рейтинговых агентств (РА) недостаточно учитывают национальную специфику в развивающихся странах, поскольку важнейшим аналитическим источником для присвоения рейтинга являются статистические базы данных агентств по соотношению «уровень рейтинга - вероятность дефолта», которые составлялись на иных рынках, где определенные закономерности могут не действовать.

В России пока не создано единого рейтингового пространства, оценки российских РА по большей части не только не сопоставимы, но и противоречивы. На российском финансовом рынке теме кредитных рейтингов до недавнего времени уделялось явно недостаточное внимание. Для решения, хотя бы частичного, данной проблемы в диссертационной работе предлагается развивать национальную систему рейтинговых агентств, формировать национальное рейтинговое пространство.

В условиях отсутствия в настоящее время института сертификации российских рейтинговых агентств и единой шкалы соответствия рейтингов российских РА, представляется целесообразным ориентироваться на перечень национальных рейтинговых агентств и минимальные уровни присвоенных ими рейтингов, которые применяются Банком России для оценки кредитоспособности кредитных организаций Информация Банка России «О национальных рейтинговых агентствах, рейтинги которых Банк России применяет для оценки кредитоспособности кредитных организаций, минимальных уровнях таких рейтингов и о соотношении между рейтингами и сроками предоставления кредитов» от 11.12.2008 г.. Для решения задачи определения соответствия рейтингов российских и международных рейтинговых агентств в диссертационной работе предлагается таблица соответствия уровней рейтингов российских и международных рейтинговых агентств, разработанная на основе сравнительного анализа российских объектов рейтингования близкого кредитного качества.

Ряд специальных проблем исследования ориентирован на повышение эффективности государственного регулирования и надзора, на активизацию Банка России, направленной на поддержание стабильности российской банковской системы при переходе к модернизационному развитию.

Международный финансовый кризис поставил серьезную задачу повышения качества регулирования российской банковской системы, связанного с пересмотром принципов организации надзора, нормативных и методических документов, с созданием новых органов или укрупнением существующих.

В работе предлагается реализация комплекса мер по совершенствованию законодательного обеспечения банковской деятельности, в том числе в части повышения прозрачности структуры участия в уставном капитале кредитных организаций, повышения качества управления в кредитных организациях путем установления требований к деловой репутации учредителей (участников) кредитных организаций, установления критериев оценки квалификации и деловой репутации членов совета директоров, совершенствования процедур реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения, направленных на исключение возможности досрочного прекращения обязательств реорганизуемой кредитной организации. Особо отмечается, что активизация банковского кредитования должна стать государственной программой, обрести необходимую законодательно-правовую базу.

Среди многочисленных проблем российского финансового рынка важное значение имеет изменение содержания и формы взаимодействия банков, заемщиков и вкладчиков. Необходима выработка новых механизмов контроля, опирающихся на понимание места всех элементов банковской системы в системе экономических взаимоотношений России. Особо в работе отмечается роль и значение Банка России в реализации современных высокоэффективных подходов к регулированию.

В настоящее время политику ЦБ РФ можно оценивать как сдерживающую, умеренно-ограниченную, имеющую целью сохранение управляемости экономикой и, по возможности, противодействие инфляционным процессам. Умеренность в денежно-кредитной политике связана прежде всего с планами стабилизации, а затем и замедления темпа роста денежной массы. Представляется, что Банк России должен играть более активную роль в оздоровлении экономической ситуации, иметь собственную позицию при разработке общеэкономических, в частности, национальных проектов.

В работе анализируется влияние кризиса на развитие систем регулирования и надзора за российской банковской системой. Оценка ситуации позволила сделать предположение, что полноценное внедрение в России международных стандартов оценки достаточности капитала («Базель-2»), первоначально намеченное на 2009 г., будет отложено на неопределенный срок, поскольку российский банковский сектор в посткризисной ситуации не готов к решению столь сложной задачи.

Можно с высокой степенью уверенности предположить, что даже самый совершенный банковский надзор не может устранить вероятность банкротства отдельных банков и полностью застраховать от разного рода потерь отдельных вкладчиков. Представляется, что надзор призван уменьшить степень различных видов рисков, связанных с деятельностью кредитных организаций, свести к минимуму прежде всего системный риск, то есть предотвратить цепную реакцию, когда крах одного или нескольких кредитных организаций может повлечь за собой кризис всей финансовой системы страны.

Анализ показывает, что для решения данных задач Банку России необходимо:

внедрять в надзорную практику содержательные, риск-ориентированные подходы, нацеленные на идентификацию наиболее существенных рисков в деятельности банковских организаций;

уделять повышенное внимание достоверному отражению в учете и отчетности просроченной задолженности, адекватному формированию резервов на возможные потери по ссудам;

развивать подходы к идентификации и оценке концентрации кредитных рисков по операциям и сделкам банковских организаций со связанными с ними контрагентами (заемщиками);

продолжить работу по повышению качества предпроверочной подготовки, расширяя взаимодействие руководителей рабочих групп и кураторов кредитных организаций на всех этапах инспекционной работы;

совершенствовать методологию формирования кредитными организациями резервов на возможные потери;

совершенствовать процедуры, обеспечивающие консолидацию банковского сектора;

расширять взаимодействие с аудиторскими организациями по вопросам деятельности банковских организаций с учетом международных рекомендаций;

совершенствовать банковскую отчетность с целью упрощения и удешевления процедур ее составления.

В рамках проведенного исследования обосновывается тезис о том, что целью совершенствования регулирования банковского рынка на долгосрочную перспективу является его превращение в важный фактор повышения конкурентоспособности российской экономики. Это требует отладки рыночных механизмов привлечения инвестиций, обеспечивающих развитие инноваций, реализацию проектов по модернизации экономики, а также защите прав и законных интересов участников, предупреждению и предотвращению недобросовестной практики и нарушений законодательства. При этом предлагается стимулирование Банком России кредитования банками реального сектора, в частности, путем: рефинансирования операций банков, дифференциации отчислений в фонды обязательных резервов, а также другими методами.

Исходя из вышеизложенного, в работе делается вывод о необходимости разработки Стратегии повышения эффективности государственного регулирования и банковского надзора при переходе к модернизационному развитию. Предложенная стратегия направлена на совершенствования регулирования банковского рынка на долгосрочную перспективу, организацию системы, обеспечивающей эффективное взаимодействие всех государственных регистрирующих, надзорных, правоохранительных органов и регуляторов рынка.

Решение данной задачи позволит создать основу для стабильного и устойчивого развития российской банковской системы, бесперебойного осуществления платежно-расчетных отношений, активизации банковских инвестиций в реальный сектор, развития кредитных отношений с хозяйствующими субъектами.

В связи с этим представляется важным скорректировать содержание Концепции долгосрочного социально-экономического развития до 2020 г., выделив в качестве важнейшего приоритета создание современной, хорошо структурированной, устойчивой, стабильной и конкурентоспособной по мировым меркам банковской системы, качество которой должно быть обеспечено ее сбалансированным развитием.

Мотивация в ужесточающейся конкурентной борьбе на международных финансовых рынках требует создания комплексной системы стабильно работающих банковских институтов. Необходима радикальная модернизация банковской системы России и ее опережающее развитие по отношению к экономике в целом, сбалансированное по динамике отдельных секторов. Данные задачи взаимосвязаны, но каждая из них имеет собственный алгоритм решения, предполагающий свои инструменты, ресурсы, распределение ответственности и сроки реализации.

Актуальным является как долгосрочное, так и среднесрочное целеполагание, касающееся ускоренного развития российского банковского рынка. При этом целью развития российского банковского сектора в среднесрочной и долгосрочной перспективе является создание эффективной конкурентоспособной на мировом уровне финансовой системы, способной обеспечить высокий уровень инвестиционной активности в экономике, финансовую поддержку инновационной деятельности.

При этом также важна и ясность перспектив, и уверенность в наличии необходимой нормативно-регулирующей базы, капитальных ресурсов, государственной поддержки для решения наиболее острых и срочных проблем банковского сектора, поддержания его стабильности и устойчивости. Создание данных условий и возможностей для их использования является гарантией того, что российские банки будут в состоянии в условиях экономического подъема развернуть масштабные операции, в первую очередь направленные на кредитование реального сектора экономики.

ПЕРЕЧЕНЬ ПУБЛИКАЦИЙ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Монографии

1. Тихонков К.С. Устойчивость банковской системы России (методология, проблемы, стратегия) /К.С. Тихонков. - М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2008. - 29 п.л.

2. Тихонков К.С. Устойчивость и надёжность российской банковской системы на этапе модернизационного восстановления. - М.: ООО «ИПЦ-Маска». 2009. 8,3 п.л.

Публикации в журналах, рекомендованных ВАК

3. Тихонков К.С. Обеспечение функциональной сбалансированности банковской системы. //Вестник Института экономики РАН. 2008. № 2. - 0,8 п.л.

4. Тихонков К.С. Минимизация рисков ликвидности и недокапитализированности банковской системы в условия кризисной ситуации. //Сегодня и завтра Российской экономики. 2009. № 29. - 0,7 п.л.

5. Тихонков К.С. Повышение репрезентативности кредитных рейтингов и создание современного российского рейтингового пространства. // Вестник Института экономики РАН. 2009. № 4. - 0,7 п.л.

6. Тихонков К.С. Концептуальные аспекты управления проблемной задолженностью в кризисной ситуации. // Вестник Института экономики РАН. 2010. № 1. - 0,8 п.л.

7. Тихонков К.С. Направления совершенствования рынка розничного банковского обслуживания в посткризисной ситуации. //Сегодня и завтра Российской экономики, 2009, № 29. - 0,7 п.л.

8. Тихонков К.С. Посткризисная трансформация ландшафта российской банковской системы. //Экономические науки. 2009, № 7. - 0,6 п.л.

Тихонков К.С. Государственная антикризисная финансовая поддержка реального сектора экономики. //Сегодня и завтра Российской экономики, 2009, № 31. - 0,7 п.л.

Тихонков К.С. Основные направления взаимодействия Банка России и АРКО. - Ж. «Деньги и кредит». 2002. № 7. - 0,7 п.л.

11. Тихонков К.С. Временная администрация: основные цели и задачи. - Ж. «Деньги и кредит», 2002. № 11. - 0,8 п.л.

Тихонков К.С. Внешний и внутренний аудит государственных банков. Всероссийский день банковского аудита. - Ж. Деньги и кредит» 2001. № 6, (лично автора - 0,2 п.л.).

13. Тихонков К.С. Перспективы рекапитализации российской банковской системы с использованием механизмов обмена ценных бумаг. //Экономические науки. 2009. № 10. - 0,7 п.л.

14. Тихонков К.С. Повышение эффективности государственного регулирования и надзора за российским финансовым рынком в посткризисный период. //Сегодня и завтра Российской экономики. 2009, № 32. - 0,7 п.л.

15. Тихонков К.С. К вопросу об индикаторах кризисного состояния банковской системы. // Вестник Института экономики РАН. 2010. № 2. - 0,7 п.л.

16. Тихонков К.С. К вопросу о критериях устойчивости коммерческого банка. //Сегодня и завтра Российской экономики. 2010, № 36. - 0,6 п.л.

17. Тихонков К.С. Повышение роли Центрального банка РФ на посткризисной стадии развития //Экономические науки. 2010, № 5. - 0,6 п.л.

18. Тихонков К.С. Повышение роли Центрального банка РФ на посткризисной стадии развития //Сегодня и завтра Российской экономики. 2010, № 37. - 0,7 п.л.

19. Тихонков К.С. Влияние конкуренции на устойчивость российской банковской системы// Вестник Института экономики РАН. 2010. № 3. - 0,7 п.л.

Публикации в журналах и сборниках научных трудов

20. Тихонков К.С. Предупреждение и диагностика кризисных ситуаций и угроз безопасности банковской системы страны и ее институтов. - Сб. «Современные финансовые и социальные проблемы России: методические подходы, цели, механизмы». М.: ИЭ РАН, 2006. - 0,8 п.л.

21. Тихонков К.С. Оздоровление банковской системы - основа стратегической ориентации её развития. - Сб. «Социально-экономические проблемы России: от стабилизации к развитию». М.: ИЭ РАН , 2006 г. - 1,1 п.л.

22. Тихонков К.С. Возможности повышения устойчивости банковской системы России к различным рискам. - Сб. Инновационная экономика. М.: Институт экономики РАН, 2008. - 1,2 п.л.

Размещено на Allbest.ru

...