Стратегическое управление как инструмент обеспечения экономической безопасности национальной банковской системы (теоретико-методологические основы)

Размещено на http://www.allbest.ru

На правах рукописи

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

СТРАТЕГИЧЕСКОЕ УПРАВЛЕНИЕ КАК ИНСТРУМЕНТ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ НАЦИОНАЛЬНОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

(теоретико-методологические основы)

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством

(экономическая безопасность)

08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Канаев Александр Владимирович

Санкт-Петербург 2008

Диссертация выполнена на кафедре теории кредита и финансового менеджмента экономического факультета Санкт-Петербургского государственного университета

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор ДРОГОМИРЕЦКИЙ Иван Иванович

доктор экономических наук, профессор РОМАНОВСКИЙ Михаил Владимирович

доктор экономических наук, профессор ШАВШУКОВ Вячеслав Михайлович

Ведущая организация:

Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке им. А.М. Горького Санкт-Петербургского государственного университета.

Ученый секретарь

диссертационного совета,

кандидат экономических наук, доцент В.В. Деньгов

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. За прошедшие после кризиса 1998 г. десять лет российская банковская система прошла сложный путь восстановления своих позиций. В настоящее время она характеризуется высокими темпами роста, укреплением позитивных тенденций развития и созданием предпосылок для перехода на качественно новый уровень ведения бизнеса. Так, за минувший год отношение активов кредитных организаций к ВВП выросло на 9% и достигло 61,4%, а их общий размер увеличился на 44,1% (в 2006 г. - на 41,1%, в 2005 г. - на 36,6%), достигнув 20,2 трлн руб. Капитал банковского сектора в 2007 г. увеличился на 58% (в 2006 г. - на 36%, в 2005 г. - на 31%.) и достиг 2,7 трлн руб. Однако, несмотря на улучшение ситуации, в частности благоприятную динамику основных показателей деятельности банков, состояние банковской системы нельзя переоценивать. По ряду показателей она существенно отстает от банковских систем не только стран «большой восьмерки», но и ряда стран ЦВЕ и СНГ. Так, например, по размеру активов разрыв России с Великобританией составляет 22 раза, с Германией - 17 раз. Капитал отечественной банковской системы в 14 раз меньше, чем капитал банков США, в 8 раз - банков Германии, или в 29 раз - банков стран ЕС.

Особую тревогу вызывает продолжающееся сохранение зависимости банковского сектора и экономики России в целом от внешних источников финансирования. Параллельно идет ускорение экспансии иностранных банков на отечественные финансовые рынки, в результате чего доля нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале всех кредитных организаций составила к началу 2008 г. 25,08% (против 15,9% на 01.01.07). Указанные негативные тенденции разворачиваются в условиях, когда основным каналом денежной эмиссии остается приобретение иностранной валюты центральным банком, а система рефинансирования с трудом справляется с внешними шоками ликвидности, вызванными кризисными явлениями в ведущих странах в последние годы. Это создает реальные угрозы снижения устойчивости национальной банковской системы и утраты страной финансового суверенитета.

Очевидно, что сохранение существующего отставания не только ставит под сомнение возможность формирования на базе российского финансового сектора одного из мировых финансовых центров, но и способно затормозить дальнейшее экономическое и социальное развитие страны. Это, в свою очередь, может привести к снижению экономической безопасности страны. Последняя является не только одной из составляющих системы национальной безопасности как комплекса мер по защите национальных интересов, но и выступает в качестве решающего условия их соблюдения и реализации.

Вместе с тем высокие и устойчивые темпы экономического роста и достигнутая макроэкономическая стабильность создают все необходимые условия для модернизации и форсированного развития отечественной банковской системы и ее эффективного позиционирования на международных финансовых рынках, что позволит в кратчайшие сроки обеспечить ее экономический суверенитет и конкурентоспособность. Решение модернизационных задач, в свою очередь, требует существенного расширения теоретических и прикладных разработок в области формирования и реализации стратегии развития национальной банковской системы, а также интенсификации исследований, связанных с созданием целостной концепции корпоративного и стратегического управления банками. кредитный банковский риск корпоративный

Степень научной разработанности проблемы. Исследуемая проблема находится на стыке нескольких научных направлений, изучающих различные теоретические и практические аспекты экономической безопасности, корпоративного управления, функционирования и развития банковской системы, а также эволюции финансовых рынков и финансовых институтов. По каждому из этих направлений накоплен значительный теоретический материал и методологический инструментарий, отражающие общие и частные результаты используемых авторами концепций, теорий, принципов и подходов.

К настоящему времени в России создан достаточно прочный научный фундамент исследований в области безопасности банковского сектора. Свидетельством этого являются труды отечественных ученых и практиков: О. В. Богдановой, В. В. Геращенко, А. Г. Грязновой, С. Е. Егорова, В. Ю. Касатонова, В. В. Киселева, Л. Н. Красавиной, О. И. Лаврушина, О. Л. Роговой, Н. А. Савинской, В. К. Сенчагова, А. Ю. Симановского, Ю. А. Соколова, Г. А. Тосуняна, А. А. Хандруева и др. Активно изучаются проблемы функционирования банковской системы и управления коммерческими банками в условиях глобализации и усиливающейся конкуренции. Они нашли отражение в работах С. А. Андрюшина, В. И. Букато, В. К. Бурлачкова, Э. Н. Василишена, Л. А. Дробозиной, Е. Ф. Жукова, В. С. Захарова, В. В. Иванова, Ю. И. Коробова, Л. Н. Красавиной, О. И. Лаврушина, Ю. И. Львова, Л. В. Макаревича, В. Д. Мехрякова, Д. А. Мизгулина, А. В. Молчанова, Т. В. Парамоновой, М. А. Песселя, В. И. Рыбина, Г. О. Самойлова, Н. Э. Соколинской, Э. А. Уткина, Г. Г. Фетисова, Е. Б. Ширинской, М. М. Ямпольского и др. Результатом углубленного исследования банковской управленческой тематики стало закономерно возросшее внимание к вопросам организации банковского стратегического планирования и управления. Им посвящены работы М. З. Бора, Г. Н. Белоглазовой, В. С. Геращенко, Н. Е. Егоровой, С. А. Камионского, Ю. С. Масленченкова, И. А. Никоновой, Г. С. Пановой, М. А. Помориной, В. В. Пятенко, А. М. Смулова, А. М. Тавасиева, В. М. Усоскина, А. А. Хандруева, Р. Н. Шамгунова и др.

Вместе с тем, анализ степени разработанности указанных проблем показывает, что многие концепции носят фрагментарный характер, а многие вопросы, касающиеся условий и инструментов развития банковской системы и обеспечения ее безопасности, исследованы недостаточно полно. Сложившаяся ситуация отражает тот факт, что в отечественной науке теория безопасности, банковское стратегическое и корпоративное управление в настоящее время являются новыми, и в силу этого, еще недостаточно разработанными областями исследований, которые требуют повышенного внимания со стороны исследователей и банковских практиков.

Настоящее диссертационное исследование представляет собой первый опыт системного изучения и критического анализа ключевых идей и положений стратегического управления и создания научной базы банковского стратегического управления как важнейшего инструмента обеспечения экономической безопасности банка и банковской системы в целом, поскольку в условиях глобализации и интернационализации банковского бизнеса на первый план выходят именно проблемы защиты и укрепления национальных интересов на внутренних и международных финансовых рынках.

Дискуссионность указанных проблем, недостаточная их проработанность и принципиальное значение для ускорения развития российской банковской системы предопределили тему диссертационной работы, ее цель, задачи, предмет и объект исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и обоснование комплекса теоретических положений и методологических подходов, отражающих закономерности развития кредитной сферы, а также практических мер и механизмов, направленных на обеспечение устойчивого суверенного развития национальной банковской системы.

В соответствии с данной целью в диссертации поставлены и решены следующие основные задачи:

- выявлены и проанализированы процессы эволюции кредита и кредитных отношений; рассмотрены правовые институты, обеспечивающие появление кредитных инструментов и формирование кредитного рынка;

- выявлены основные этапы формирования кредитных и банковских систем, раскрыты функции современного банка и исследованы стратегические модели развития банковского бизнеса;

- проведен анализ состояния разработки проблем экономической безопасности банковской системы в отечественной литературе;

- раскрыто содержание категорий «экономическая безопасность» и «безопасность банковской системы»;

- проанализировано современное состояние банковской системы России и выявлены основные факторы и условия, определяющие ее безопасность;

- определены стратегические направления и инструменты обеспечения безопасности отечественной банковской системы;

- выявлены и проанализированы объективные причины возрастания значения стратегического управления для развития банковской деятельности;

- проанализированы основные направления теоретических исследований стратегических процессов российскими и зарубежными учеными и практиками; выделены ключевые идеи и концепции стратегического управления;

- проведен анализ особенностей и современных тенденций развития корпоративного управления в России и за рубежом;

- дана развернутая характеристика риск-ориентированного корпоративного управления.

Объект и предмет исследования.

Объектом исследования являются банковская система, изучаемая с позиций обеспечения ее суверенного функционирования и развития как условия устойчивого экономического роста и конкурентоспособности национальной экономики. Предметом исследования выступают процессы и отношения, связанные с совершенствованием банковского стратегического управления как инструмента обеспечения экономической безопасности национальной банковской системы и страны в целом.

Область исследования. Тема диссертационного исследования и его содержание соответствуют области исследования паспорта специальностей ВАК (экономические науки):

§ 08.00.05 - п. 11.1. Теория экономической безопасности; п. 11.3. Типология экономической безопасности; важнейшие инструменты регулирования; п. 11.6. Концептуальные и стратегические направления повышения экономической безопасности, критерии экономической безопасности; п. 11.7. Классификация угроз экономической безопасности по сферам экономики; п. 11.10. Механизмы и инструменты создания эффективной системы экономической безопасности; п. 11.11. Макро-, мезо- и микроуровни экономической безопасности и механизмы их взаимосвязи;

§ 08.00.10 - п. 9.3. Эволюция кредитных отношений; закономерности и современные тенденции их развития, взаимодействие кредита с денежным оборотом, финансами, финансовым рынком; п. 9.5. Проблемы адекватности становления и развития банковской системы России, стратегии интеграции российской экономики в мировую финансово-денежную систему; п. 9.6 Модели кредитных систем, банковских систем и кредитного механизма; п. 9.10. Финансовые инновации в банковском секторе; п. 9.17. Совершенствование системы управления рисками российских банков.

Теоретико-методологической основой исследования послужили:

- фундаментальные труды основателей и крупнейших представителей натуралистической и капиталотворческой теорий кредита (А. Смит, Дж. Стюарт, Д. Риккардо, Ш. Коклен, Дж. С. Милль, Д. Р. Мак-Куллоха, Г. Д. Маклеод, А. Ган, Й. Шумпетер), ведущих ученых русской экономической школы (Э. Р. Вреден, А. А. Исаев, И. И. Кауфман, В. А. Коссинский, А. А. Мануйлов, Н. С. Мордвинов, М. И. Туган-Барановский) и известных теоретиков в области денежно-кредитного регулирования (К. Виксель, Дж. М. Кейнс, И. Фишер, М. Фридмен, Э. Хансен, С. Харрис);

- важнейшие труды К. Маркса и исследования представителей марксистской школы России (СССР), посвященные изучению денежно-кредитного обращения и ссудного капитала: А. В. Аникина, 3. В. Атласа, Ф. Богданова, Э. Я. Брегеля, С. Л. Выгодского, З. С. Каценеленбаума, Г. Г. Матюхина, Ф. Михалевского, И. А. Трахтенберга, Ю. С. Шенгера, В. Н. Шенаева, А. Б. Эйдельнант и др.;

- работы современных российских исследователей кредита и банковских систем: В. С. Геращенко, Л. А. Дробозиной, В. Ф. Жукова, В. В. Иванова, Л. Н. Красавиной, О. И. Лаврушина, И. В. Пещанской, М. М. Ямпольского и др.;

- основные теоретические концепции и подходы теории финансового посредничества, представленные в исследованиях зарубежных авторов: Дж. А. Акерлофа, Ф. Алена, Дж. Бенстона, З. Боди, Д. Бойда, Д. Гейла, Дж. Г. Гёрли, Д. Даймонда, П. Дибвига, Т. С. Кемпбелла, В. А. Крэкоу, Х. Лилэнда, Р. Мертона, Д. Пайла, Э. Прескотта, Р. Г. Раджана, А. Сантомеро, К. Смита, Дж. Е. Стиглица, Э. С. Шоу и др.

Кроме того, теоретические основы исследования представлены ключевыми идеями и концептуальными положениями относительно нового и интенсивно развивающегося направления в управленческой науке - стратегического управлении (менеджмента). Последний представлен в ставших широко известными трудах М. Александера, Р. Л. Акоффа, И. Ансоффа, К. Аржириса, А. де Гуса, П. Друкера, Дж. Б. Квинна, Э. Кэмпбелла, М. Гулда, Р. Коха, К. К. Маркидеса, Г. Минцберга, К. Омае, М. Портера, Э. М. Петтигрю, С. К. Прахалада, Р. П. Рамелта, П. Сенжа, А. Дж. Стрикленда, Д. Дж. Тиса, А. А. Томпсона, А. Чандлера, Г. Хэмела, К. Эндрюса и др.

В работе учтены основные результаты теоретических исследований корпоративного управления зарубежных и российских авторов: Р. Акоффа, И. Ансоффа, Л. Бёрли, Б. Гаррета, М. Гулда, М. А. Кляйна, А. Кембелла, Д. Мако, А. Минза, Х. Решке, Р. Стоуна, Д. Стиглица, И. Такахара, О. Уильямсона, С. Уинтера, Р. Фриша, Р. Хейнсворда, С. В. Брагинского, С. В. Воронина, С. В. Зенкина, И. О. Иванова, Д. А. Киселева, Г. Б. Клейнера, Ю. Р. Кочеврина, В. П. Кудряшова, С. М. Меньшикова, Б. М. Мильнера, Н. Я. Петракова, В. В. Радаева, А. А. Радыгина, Е. М. Слепенкова, С. А. Трофимова, Б. М. Этнова и др.

Поставленная цель, сформулированные задачи, избранная область и предмет исследования обусловили необходимость использования такого арсенала научных средств и приемов, который бы обеспечил формирование понятийно-концептуальной системы, обоснованность научных выводов и рекомендаций, направленных на решение теоретических и прикладных проблем управления банком. В этих целях в диссертации был использован методологический комплекс, включающий основные принципы (конкретности, единства исторического и логического), подходы (функциональный, системный, междисциплинарный) и методы (абстрагирования и идеализации, аналогии и моделирования, анализа и синтеза, обобщения и систематизации, формализации, экстраполяции, индукции, гипотетико-дедуктивный) исследования.

Информационно-эмпирическая база исследования формировалась на основе:

- монографических исследований отечественных и зарубежных исследователей, публикаций в периодической печати, данных научных докладов и отчетов, материалов научных конференций и семинаров;

- отечественных и иностранных статистических материалов, отражающих состояние и тенденции развития национальных финансовых систем и международных финансовых рынков;

- законодательных актов РФ, нормативных и методологических материалов ЦБ РФ, ФРС США, Банка Англии, директив Европейского Союза, официальных документов законов, кодексов, нормативных актов;

- аналитических разработок международных финансовых организаций (ВБ, МФК, МВФ) и экспертных заключений и рекомендаций специализированных институтов (ОЭСР, Базельский комитет по банковскому надзору);

- многолетнего практического опыта, личных наблюдений и обобщений автора. Анализ и обобщение указанных информационных материалов обеспечили необходимый уровень достоверности результатов исследования и аргументированную обоснованность его практических рекомендаций.

Научная новизна исследования заключается в развитии теории экономической безопасности национальной банковской системы и формировании теоретико-методологических основ банковского стратегического управления.

В работе сформулирован ряд положений и выводов, уточняющих научные представления о сущности и этапах развития кредита и кредитных отношений, специфике денежно-кредитного посредничества и его механизме, значении ускоренного развития банковской системы для обеспечения экономической безопасности страны.

Основные результаты, полученные лично автором, составляющие приращение научный знаний в исследуемой области и выносимые на защиту:

по специальности 08.00.05(11) «экономическая безопасность»:

- на основе обобщения научных исследований в области экономической безопасности выделены составляющие экономической безопасности страны как сложного социально-экономического и экономико-политического феномена, раскрыт ее исторический характер и доказана необходимость выработки новой парадигмы, отражающей экономический потенциал и геополитический статус России в условиях глобализации;

- предложены новый подход к анализу сущности экономической безопасности банковской системы и авторская трактовка содержания этого понятия, дана развернутая характеристика стратегических угроз безопасности банковской системы России, выявлены и проанализированы стратегические направления и инструменты ее повышения;

- разработана и научно обоснована концепция стратегического управления банком: рассмотрены ключевые идеи стратегического управления и раскрыта его связь с комплексом инвестиционных, инновационных и организационных решений; уточнен понятийный аппарат; выявлен двойственный характер управления и раскрыта его роль в обеспечении безопасности банка; дана характеристика особенностей и принципов организации управления; выделены стратегические модели современного банковского бизнеса;

- дана обобщенная характеристика банковского корпоративного управления: выявлены его особенности и показана специфика национальной модели; раскрыто содержание управления стратегическим риском и показана его связь с обеспечением корпоративной безопасности; систематизированы взгляды на структуру банковской «стратегической пирамиды»; определена структура системы экономической безопасности банка и сформулированы принципы ее формирования и развития;

по специальности 08.00.10 «финансы, денежное обращение и кредит»:

- уточнена характеристика и раскрыто содержание основных этапов развития кредита и кредитных отношений; показан генезис важнейших финансовых инноваций и раскрыто их влияние на изменение характера банковской деятельности; выявлены условия и факторы, определяющие формирование национальных моделей финансовых систем;

- дано авторское определение кредитного рынка как особого механизма обращения кредитных инструментов и определены его функции, выделены основные сегменты рынка и показана их роль в обеспечении устойчивого развития банковской системы, разработана классификация кредитных инструментов и раскрыта контрактная специфика банковской деятельности;

- раскрыта специфика денежно-кредитного посредничества и дана характеристика его механизма: осуществлен критический анализ базовых положений теорий финансового посредничества; раскрыто содержание финансовых процессов, конституирующих данный механизм; выделены функции банка, определяющие его статус как носителя денежно-кредитного суверенитета и роль в обслуживании внутреннего и международного платежного оборота.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая значимость исследования состоит в том, что оно развивает некоторые положения теории экономической безопасности, конкретизирует целый ряд ее понятий и закономерностей применительно к развитию национальной банковской системы. Проведенный анализ стратегических угроз экономической безопасности и предложенные меры по ее повышению могут явиться концептуальной базой дальнейшей разработки научных основ стратегии инновационной модернизации банковской системы. Значимость диссертации также состоит в том, что данное исследование является важным шагом в уточнении теоретических представлений о сущности, формах и этапах развития кредита и кредитных отношений, выступающих научной основой управления банковской деятельностью.

Результаты диссертационного исследования могут использоваться при разработке рекомендаций по совершенствованию корпоративного управления в российских банках, служить методологической базой для разработки исследовательских программ по дальнейшему изучению управленческих аспектов экономической безопасности, механизмов и инструментов создания эффективной системы экономической безопасности банков.

Материалы диссертационного исследования использованы для совершенствования основных учебных курсов «Деньги, кредит, банки» и «Банковское дело», читаемых автором в Санкт-Петербургском государственном университете. Их также целесообразно применять для разработки спецкурсов «Банковский стратегический менеджмент», «Банковский маркетинг» и «Корпоративное управление в банках».

Апробация результатов диссертационного исследования. Основные положения диссертационного исследования отражены в докладах и выступлениях на международных и российских научно-практических конференциях и семинарах: «Актуальные проблемы экономической науки и хозяйственной практики» (СПбГУ, 2004 г.); «Актуальные проблемы менеджмента в России на современном этапе: планирование и управление стратегическим развитием организаций» (СПбГУ, 2004 г.); «Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе» (СПбГИЭУ, 2004 г.); «Экономическая наука в начале третьего тысячелетия: история и перспективы развития», посвященная 65-летию экономического факультета СПбГУ (СПбГУ, 2005 г.); «Категории финансовой науки: эволюция и современное состояние», посвященной 15-летию кафедры теории кредита и финансового менеджмента СПбГУ (СПбГУ, 2006 г.); «Экономическое развитие: теория и практика» (СПбГУ, 2007).

Публикации. По результатам исследования опубликованы 28 научных и учебно-методических работ общим объемом более 60 п.л., среди них 3 монографии, 12 статей в журналах, реферируемых ВАК, 3 учебных и учебно-методических пособия.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения и списка литературы.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность темы диссертационного исследования, раскрывается степень разработанности проблемы в отечественной и зарубежной литературе, формулируется цель и задачи исследования, выделены его объект и предмет, раскрывается теоретическая и методологическая основы исследования, сформулированы основные положения и результаты, характеризующие научную новизну полученных результатов.

В первой главе «Банки и экономика: взаимосвязь и взаимодействие» дан анализ современных представлений о сущности и функциях банка; рассмотрены эволюция банковской деятельности и инновационные процессы, связанные с формированием централизованных банковских систем и созданием механизма денежно-кредитного посредничества; раскрыта роль российских банков в обеспечении устойчивого роста национальной экономики.

Исследование банков традиционно связано с применением функционального подхода, призванного раскрыть специфику их деятельности и роль экономике посредством выделения основной, или фундаментальной функции (функций). Вместе с тем многолетние исследования показали, что подобная функциональная идентификация является сложной теоретической задачей, решение которой по разному осуществляется в рамках существующих многочисленных теорий и концепций. В макроэкономических исследованиях продолжают доминировать две противоположные трактовки. Согласно одной из них, основной функцией банка является образование платежных средств (эмиссионная функция). Сторонники другой трактовки в качестве основной функции банков называют перераспределительную, или посредническую функцию. Это направление постепенно завоевывает ведущие позиции в отечественной науке. Методологически оно опирается на богатый аналитический и концептуальный багаж, накопленный микроэкономическими теориями финансового посредничества, возникшими в западной экономической науке на рубеже XX-XXI вв.

Несмотря на относительную «молодость» развитие данной теории прошло ряд этапов, каждый из которых внес значительный вклад в познание посреднических процессов. Эволюция теоретических представлений о природе финансового посредничества проявляется в переходе от ранних концепций (Дж. Гёрли и Э. Шоу; Дж. Тобин) к трансакционным (Дж. Бенстон и К. Смит) и информационным теорииям (Х. Лилэнд и Д. Пайл; Т. Кемпбелл и В. Крэкоу; Д. Даймонд, Дж. Бойд и Э. Прескотт; Д. Даймонд и П. Дибвиг) и далее - к теориям обеспечения ликвидности (К. Каломирис, К. Кан и М. Фланнери; Р. Раджан и Д. Даймонд) и теории управления рисками (Ф. Аллен и Д. Гейл; Ф. Аллен и А. Сантомеро). В ходе исследований были получены важные результаты: показаны значение масштабов деятельности банков и иных посредников и роль диверсификации для поддержания устойчивости их бизнеса; дана характеристика долговых контрактов и выявлено их значение для организации мониторинга и обеспечения ликвидности; выделена информационная основа посредничества; показана роль посредников в обслуживании процессов «сбережения-инвестиции». В целом, базовые концепции и ключевые идеи новой дисциплины создали необходимую методологическую основу для расширения научных представлений о специфике банковского бизнеса и его сравнительных конкурентных преимуществах перед иными финансовыми институтами и формами финансирования. Они прослужили импульсом для развития авторской концепции денежно-кредитного посредничества.

Вместе с тем проведенный в работе критический анализ показал, что указанным теориям финансового посредничества присущ ряд принципиальных недостатков, главным из которых явилось практически полное игнорирование денежной функции банков, что неизбежно привело к сужению предмета исследования до уровня изучения простейших кредитных институтов. Преодоление выявленных недостатков потребовало от автора разработки и использования нового, инструментально-функционального подхода. В его основе лежит анализ характеристик основных банковских финансовых инструментов и особенностей их выпуска и обращения. Подобная смена «угла зрения» потребовала учета исторических условий возникновения данных инструментов и формирования механизма банковского посредничества в целом.

Достижение данной цели потребовало уточнения содержания основных этапов развития кредита и кредитных отношений. Эта эволюция впервые в отечественной литературе представлена как инновационный по содержанию процесс, для которого характерны следующие закономерности:

- последовательное усложнение структуры системы кредитных отношений и формирования институтов их правового регулирования;

- расширение относительно самостоятельной области прямых кредитных операций (формирование крупных сегментов кредитного рынка: денежного рынка, рынка капитала, рынка депозитных институтов) и появление разнообразных кредитных (финансовых) инструментов;

- углубление специализации в выполнении отдельных кредитных операций, постепенное обособление профессиональной деятельности и формирование банковского сектора экономики как особой сферы приложения капитала;

- формирование в результате монополизации денежной эмиссии и создания расчетно-платежной инфраструктуры финансовых и централизованных банковских систем, дальнейшее развития которых происходит под влиянием национальных правовых традиций, процессов дерегулирования, глобализации и широкого внедрения финансовых инноваций.

Использование «инновационного» подхода позволило выявить условия и факторы, определяющие формирование национальных моделей банковских систем и раскрыть специфику современного банковского бизнеса. Прежде всего, было установлено, что развитие банковской деятельности связано с внедрением в практику новых кредитных инструментов и процессов (иррегулярные депозиты, простые и переводные векселя, жирорасчеты и жироприказы), что обеспечило соединение кредитных, депозитных и расчетных операций в рамках единого бизнеса. Его основой явился кредитный характер указанных дополняющих друг друга (комплиментарных) видов банковской активности. Революционным моментом в эволюции банковской деятельности стал долговой банкнотный учет, породивший монетизацию задолженности, которая создала основу механизма денежно-кредитной эмиссии. Манифестацией «природной комплементарности» банковских сделок стал контокоррент - единый активно-пассивный чековый счет клиента в банке (позднее - кредитная карта).

Разнообразие базовых и производных кредитных инструментов и деятельность большого количества финансовых институтов, а также вовлечение в денежно-кредитный оборот практически всех хозяйствующих субъектов, домохозяйств и правительственных органов делает кредитный рынок той структурно-функциональной основой, на которой формируется и развивается система кредитных отношений, которая охватывает отношения кредиторов, заемщиков и связанных с ними лиц, которые формируются в связи с возникновением, исполнением, обеспечением исполнения, изменением и прекращением кредитного обязательства. Экономически это означает, что кредитные отношения связаны с возникновением, исполнением и прекращением любого обязательства, в силу которого одно лицо приобретает (или может приобрести) права кредитора (право требования) по кредитной сделке.

В работе сделан вывод о том, что формирование и развитие кредитных и финансовых систем представляет собой сложную коэволюцию банков, финансовых институтов и рынков, которые не только конкурируют, но и взаимодополняют друг друга в реализации функции обеспечения устойчивости процесса трансформации сбережений в инвестиции, служащего условием формирования и распределения совокупного капитала. Для коэволюции характерно симбиотическое взаимодействие и взаимная адаптация банков, финансовых институтов и рынков. При этом эффективный кредитный рынок является тем механизмом, который обслуживает всех участников кредитных сделок и экономику в целом, поскольку способствует оперативной аккумуляции различных сумм денежных сбережений и распределению данных ресурсов между хозяйствующими субъектами, что позволяет гибко реагировать на потребности экономики в дополнительных инвестициях и направлять их в наиболее рентабельные сферы приложения капитала.

По мнению автора, кредитный рынок представляет собой основанное на обмене регулярное конкурентное взаимодействие продавцов и покупателей (кредиторов и заемщиков), обеспечивающее установление взаимоприемлемых условий кредитных сделок, их заключение и свободное обращение кредитных инструментов. Развитый кредитный рынок представляет собой сложноорганизованную и структурированную систему. В его состав входит ряд специализированных рынков, называемых сегментами, на которых осуществляются краткосрочные и долгосрочные операции с кредитными инструментами. Их функционирование в качестве локальных механизмов взаимодействия заемщиков и кредиторов и деятельность на нем особых кредитных посредников играет двоякую роль. Рынки способствуют расширению использования прямых форм кредитования, что ведет к сокращению рыночной доли банков, и одновременно выступают в качестве механизмов, обеспечивающими устойчивость функционирования и развития самих банков и банковской системы в целом. Особую роль в этом играют рынки МБК, банковских облигаций, синдицированных кредитов и ипотечных бумаг. Конкурентное взаимодействие и взаимная адаптация указанных рынков и институтов проводит к постепенному стиранию границ между отдельными сегментами и возрастанию значения финансового посредничества как такового.

Динамизм банковского бизнеса определяется тем, что на протяжении всей истории развития банки постоянно сталкиваются с необходимостью решения двух взаимосвязанных задач: совершенствования традиционного для того или иного периода времени банковского бизнеса и расширения активности посредством освоения (ассимиляции) новых продуктов и услуг и выхода на смежные сегменты финансового рынка. Тем самым банки играли и продолжают играть роль инноваторов, которые успешно осваивают новые финансовые инструменты и создают собственные (банкноты, контокоррент, платежные карты, секьюритизированные активы и т. п.). Эта активность позволяет современным банкам: достигать высокой информационной и трансакционной эффективности при решении структурных и информационных проблем кредитования; быть важнейшими источниками ликвидности как для сберегателей, которым они обеспечивают резерв платежных средств, так и для заемщиков, получающих необходимые для инвестиций денежные средства и гарантию будущих кредитов.

Для этого банки осуществляют трансформацию активов, т. е. совместно со сберегателями (кредиторами) и инвесторами (заемщиками) создают обязательства, позволяющие обеим сторонам процесса «сбережения-инвестиции» приобретать активы с необходимыми им характеристиками. Важнейшим отличием банков от других посредников является то, что в рамках такой трансформации банки осуществляют комбинированную деятельность по созданию кредита (кредитных инструментов) и денежных средств. Здесь процессы привлечения депозитов и предоставления кредитов самым «естественным» для банков образом сопровождаются эмиссией кредитных денег. Именно это единство депозитно-кредитных операций придает банковскому кредитному посредничеству денежный характер и делает банки уникальными денежно-кредитными посредниками, деятельность которых не может быть воспроизведена («имитирована») другими финансовыми институтами.

Исследование показало, что устойчивость данной комбинированной деятельности, также как и поддержание денежного статуса депозитов до востребования в целом, определяется функционированием особого механизма денежно-кредитного посредничества. Этот механизм конституируется неразрывно связанными между собой финансовыми процессами: выпуском депозитов до востребования при банковском кредитовании; перекрестным обеспечением и частичным резервированием депозитной эмиссии; диверсификацией активных и пассивных операций; депозитно-чековым клирингом; поддержанием уровня достаточности капитала; рефинансированием банков.

Внешним проявлением функционирования механизма денежно-кредитного посредничества являются микроэкономические трансформационные функции: трансформации капитала, рисков, сроков и обратная трансформация активов. Последняя функция реализуется благодаря использованию инновационной техники рефинансирования банковской деятельности, получившей название секьюритизации активов. Секьюритизация активов - это процесс трансформации кредитов в обращающиеся ценные бумаги, реализуемые инвесторам на рынке капитала с целью рефинансирования первичных кредиторов, обеспечением которых служат суммы задолженности и заложенное имущество первичных заемщиков.

Формирование и совершенствование механизма посредничества шло параллельно с появлением новых и модификацией существующих кредитных инструментов. Благодаря этому банки продолжают сохранять конкурентные преимущества перед прямыми формами кредитования в глазах многих категорий заемщиков. К этим преимуществам относятся следующие: а) банки лучше информированы о будущих проектах и предлагают удобные сроки и ставки, тогда как рыночные инвесторы хуже информированы и могут требовать дополнительной премии за риск; б) банковское кредитование предполагает более качественный мониторинг и активное воздействие на деятельность фирмы в процессе реализации проекта, что ведет к снижению премии за риск при инвестировании; в) банковские контракты часто допускают возможность их реструктуризации (пролонгации и изменения базовых условий), что снижает издержки финансирования при трудностях реализации проекта; г) банковские кредиты более предпочтительны не только для нового малого бизнеса, но и для крупных и средних компаний в случае, когда их менеджмент уверен в недооценке стоимости компании рынком; д) заимствование по требованию обеспечивает страхование ликвидности на случай изменений рыночной конъюнктур.

Данные особенности кредитования, по мнению автора, свидетельствуют об устойчивости банковского бизнеса, который вопреки многочисленным прогнозам не является устарелой, или упадочной финансовой деятельностью. Напротив, банки продолжают играть центральную роль в кредитных и финансовых системах вне зависимости от их конкретного типа. В странах с рыночно-ориентированными системами речь идет о подвижности границ банковского сектора и о возможном относительном снижении его рыночной доли, но не об абсолютном вытеснении банков из кредитной и финансовой систем. Более того, несмотря на определенное снижение темпов роста в условиях обострения внутри- и межотраслевой конкуренции в последние годы банкам, удалось сохранить и даже упрочить рыночные позиции.

В странах с банковско-ориентированными системами банки играют более значительную роль - в силу их уникальности они часто выступают в качестве локомотивов экономического роста. Уникальность банков состоит в том, что они одновременно являются денежно-кредитными институтами (наряду с центральными банками и другими депозитными институтами), финансовыми посредниками (наряду со страховыми компаниями, пенсионными и инвестиционными фондами) и посредниками рынка ценных бумаг (наряду с профессиональными участниками). Они также выступают в качестве ведущих игроков на валютных рынках и в области международных расчетов. В основе их активности лежат традиционные посреднические, кредитные по своему характеру операции, что дает основание рассматривать банки именно как особый вид финансовых посредников (см. таб. 1).

Таким образом, основой уникальности банков является выполнение ими трех взаимосвязанных функций:

· эмиссия и обеспечение обращения депозитных платежных средств (регулирование объема и скорости обращения денежной массы; обслуживание внутреннего товарного оборота);

· трансформация сбережений в инвестиции (обеспечение формирования, накопления и перераспределения капитала);

· конверсия национальной валюты и обслуживание международных платежей (обеспечение интернационализации связей и движения товаров и капитала).

Таблица 1.

Место и роль банков в финансовой системе

Российская банковская система относится к развивающимся банковско-ориентированным системам, для которой, с одной стороны, характерны высокие темпы роста и значительное повышение качества обслуживания, а с другой - сохранение высокой зависимости от внешних источников финансирования и общей дисфункциональности, что отражается в существенном отставании по большинству показателей от стран, где банки также играют доминирующую роль в финансовой системе. Поэтому необходимо выработать систему мер, направленных на скорейшее превращение отечественных банков в полноценные денежно-кредитных институты, эффективные финансовые посредники и надежные составляющие суверенных банковской и финансовой систем.

Во второй главе «Стратегические направления и инструменты повышения экономической безопасности национальной банковской системы» проводится анализ подходов к определению сущности экономической безопасности, на основе которого раскрывается авторская позиция по важнейшим теоретическим и прикладным проблемам обеспечения устойчивого, эффективного и суверенного развития отечественной банковской системы.

В работе экономическая безопасность исследуется в рамках развиваемого автором управленческого подхода, возникшего в середине 1990-х годов в работах известных экономистов Л. И. Абалкина и В. К. Сенчагова, которые первыми выдели такую важную составляющую (компонент) экономической безопасности, как готовность и способность институтов власти создавать механизмы реализации и защиты национальных интересов развития отечественной экономики. Методологическое значение данного подхода состоит в том, что он позволяет провести более четкую идентификацию сущностных признаков экономической безопасности, выявить ее исторический характер и показать необходимость закономерной смены парадигмы экономической безопасности: перехода от понимания безопасности как «состояния экономики, при котором она защищена экономическими средствами, от серьезных угроз» к ее трактовке в качестве «способности защищать или укреплять экономические интересы по отношению к возможным угрозам». Действительно, в современных условиях Россия в силу значительного экономического, научно-технического и военного потенциала, уникального стратегического положения на Евразийском континенте законно претендует на свободу реализации своих национальных интересов в разных областях.

В работе показано, что экономическая безопасность является многоаспектной, синтетической категорией. В ее структуре можно выделить три элемента: устойчивость развития (экономическая составляющая); эффективность национальной экономики (социально-экономическая составляющая); независимость (суверенность) национальной экономической политики (экономико-политическая составляющая). Указанные составляющие хорошо взаимодополняют друг друга, что позволяет использовать их в качестве системообразующих компонентов для развития понятийного аппарата теории безопасности. В частности открывается возможность раскрыть содержание категории «экономическая безопасность банковской системы». Последняя, по мнению автора, представляет собой способность институтов власти (регулирующих органов, банковского сообщества и высшего руководства банков) и банковской системы в целом обеспечивать устойчивое развитие банковского бизнеса и эффективное выполнение банками их экономических функций, а также реализовывать (защищать или укреплять) национальные экономические интересы по отношению к процессам, событиям или действиям, которые могут угрожать или препятствовать этим интересам на национальном и международном финансовых рынках.

В настоящее время перед Россией стоит сложная задача формирования современной рыночно-ориентированной банковской системы. Однако в силу ряда причин решение данной задачи сопряжено с преодолением объективных трудностей и предотвращением стратегических угроз снижения ее безопасности. Проведенный нами анализ показал, что к таким масштабным и долговременным угрозам относятся:

- экспансия банков с иностранным капиталом. Следствием этого уже в недалекой перспективе может стать фактический демонтаж национальной банковской системы, подобно тому, как это происходит в ряде стран Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ), где к 2007 г. доля банков с иностранным капиталом в совокупных активах банковских систем достигает 70-97%;

- дисфункциональность банковской системы. Ее проявлением служит возрастающий дефицит долгосрочных финансовых ресурсов и низкая доля банковских кредитов в структуре источников финансирования капиталовложений предприятий - всего 10% (в 2000 г. - 2,9%), тогда как в США этот показатель равен 40%, странах ЕС - в среднем 42-45%, Японии - 65%. Одновременно сохраняется валютная модель денежной эмиссии, в результате чего искусственно сохраняется зависимость российской экономики от мировой экономической и политической конъюнктуры и происходит деградация механизмов финансовой и денежной политики;

- дисперсность банковского капитала. Эта проблема связана с высокой распыленностью банковского капитала: относительно небольшими размерами лидеров рынка (кроме Сбербанка и ВТБ) и наличием обширного «поля» кредитных организаций с капиталом менее 5 млн. евро (треть из 1125 банков). Такая распыленность капиталов делает национальный банковский сектор практически неконкурентоспособным в сфере финансирования крупных сделок с участием ведущих и даже средних российских компаний;

- фрагментарность финансовой системы и ее зависимость от внешних рынков. Данная характеристика отражает стихийное возникновение двухконтурной модели финансирования российской экономики, которая включает национальный финансовый сектор (аккумулирование краткосрочных ресурсов, обслуживающих текущий оборот, финансирование вложений в оборотные средства) и зарубежный финансовый сектор (аккумулирование долгосрочных сбережений, финансирование вложений в основной капитал и сделок с капитальными активами). Причинами формирования такой модели являются низкие процентные ставки на международных кредитных рынках, укрепление рубля и доступность трансграничного кредитования для крупнейших отечественных компаний и банков.

В работе отмечается комплексный характер выделенных угроз, что отражает взаимозависимость негативных тенденций развития отечественной экономики и специфических трудностей формирования собственно банковской системы. Это, в свою очередь, означает, что обеспечение экономической безопасности последней выходит за отраслевые рамки и приобретает характер геостратегической проблемы. Вместе с тем, ряд позитивных тенденций показывает, что у России пока еще сохраняются шансы сформировать суверенную банковскую и финансовую системы, способные самостоятельно осуществлять трансформацию национальных сбережений в инвестиции и обеспечить условия для устойчивого долгосрочного экономического роста на инновационной основе. Но для качественного перелома в данной области необходим отказ от реализуемой в настоящее время стратегии инерционного развития и переход к альтернативному варианту, адекватному наметившейся смене парадигмы экономической безопасности.

Данный вариант предполагает повышение ответственности Банка России и других денежных властей, выработку ими конкретной программы мероприятий, обеспеченной достаточными финансовыми ресурсами, которые в настоящее время обслуживают экономику развитых стран. Такую капиталоёмкую стратегию следует назвать стратегией инновационной модернизации, поскольку она должна привести к качественному преобразованию отечественной банковской системы. Инновационная модернизация и смена приоритетов экономической безопасности банковской системы предполагает выработку конкретных мер со стороны государства и бизнес-сообщества, обеспечивающих развитие банковской системы по стратегической линии «суверенизация (устойчивость)>устойчивый рост>интернационализация». Данная траектория развития предполагает реализацию шести стратегических направлений, представляющих собой совокупность мер, связанных с определенным аспектом экономической безопасности банковской системы.

· Переход к суверенной модели денежной эмиссии (денежно-кредитный аспект экономической безопасности). Ее основой призваны стать операции с внутренними долговыми инструментами и банковскими активами. Это должно прервать негативную тенденцию, связанную с тем, что правительство РФ ссужает деньги российских налогоплательщиков зарубежным заемщикам под 4-5%, а отечественные банки и заемщики вынуждены там же занимать изъятые у них денежные ресурсы под 8-15% годовых. Чистый ущерб от такой политики, по оценкам ряда экономистов, составляет около 5 млрд долл. в год. Очевидно, что при такой политике в России никогда не будет своей полноценной финансовой системы. Между тем, именно денежная эмиссия, основанная на внутренних инструментах (рефинансирование банков, операции на открытом рынке, управление процентными ставками и др.), не ограниченных внешними условиями, и осуществляемая для финансирования приоритетных направлений национальной экономической политики, является главным каналом первичного формирования ресурсов в ведущих странах.

· Создание современной системы рефинансирования и фондирования банков (ресурсный аспект экономической безопасности). Учитывая открытость российской экономики и возникающие в связи с этим трансграничные риски, необходимо предусмотреть использование, кроме рутинных средств обеспечения текущей ликвидности, чрезвычайных механизмов, обеспечивающих мгновенную ликвидность по приемлемым ценовым параметрам и облегченным процедурам. Необходимо, чтобы применяемые ЦБ РФ и Минфином в 2008 г. экстренные меры прочно вошли в арсенал опробованных надежных механизмов денежно-кредитной политики. Целесообразно также выделить ряд банков, действующих в качестве маркет-мейкеров межбанковского рынка и обслуживающих региональные и специализированные банки. Такими банками должны стать в первую очередь государственные банки, опирающиеся на поддержку ЦБ РФ.

В качестве первоочередного шага следует поставить вопрос об удлинении сроков предоставления средств ЦБ РФ (до одного года). Другой важной мерой должно стать ускоренное развитие рынка банковских облигаций и секьюритизированных активов. Последний способен вовлечь в банковскую систему длинные пенсионные накопления, резервы страховых компаний и бюджетные средства. Кроме того, это позволит снизить нагрузку на банковский капитал и повысит ликвидность финансового рынка в целом.