Инвестиционная деятельность банков

Наименование показателя	2015	2016
1 Кредитный риск, тыс. руб.	1816 666 077	1 894 163 423
2 Рыночный риск, тыс. руб.	223 808 656	249 524 459
3 Операционный риск, тыс. руб.	269 718 388	351 535 125
4 Итого активы, тыс. руб.	2 310 193 120	2 495 223 007

Банк России достаточно строго относится к соблюдению кредитными организациями норматива Н1.0. Если, например, у банка он становится меньше 2%, ЦБ обязан отозвать у него лицензию.

В настоящее время банки раскрывают информацию о показателе достаточности капитала в рамках отчетов по формам 0409808 «Отчет об уровне достаточности капитала для покрытия рисков, величине резервов на возможные потери по ссудам и иным активам».

Результаты расчета коэффициента достаточности собственных средств представлены в таблице 3.8.

Таблица 3.8 - Расчет коэффициента достаточности собственных средств, норматив Н1.0

Наименование показателя	2015	2016	Изменение
1 Собственный капитал, тыс. руб.	353 845 131	352 959 351	- 885 780
2 Активы, взвешенные по уровню риска, тыс. руб.	2 310 193 121	2 495 223 007	185 029 886
3 Общая достаточность капитала, %	15,32%	14,15%	-1,17 п.

Исходя из полученных значений, общей достаточности капитала видим, что капитал банка является достаточным (min=8%). Банковские средства работают. Суммы собственных средств (капитала) банка для покрытия рисков балансовых и забалансовых операций достаточно. Однако, следует отметить, что данный показатель имеет тенденцию к снижению, в 2016 году показатель сократился на 1,17 процентных пункта.

Капитал на 31.12.2016 года составил 352 959 351 тыс. руб., незначительно снизившись на 885 780 тыс. руб.

Основные факторы снижения капитала в 2016 году - амортизация субординированных займов, включаемых в состав дополнительного капитала.

Субординированный займ - особый вид займа, которым пользуются многие организации. Это выгодный способ получения средств на срок до 5 лет и более без изменения условий займа. Кроме того, средства по нему при банкротстве возвращаются в последнюю очередь (по субординации).

Субординированный займ позволяет банкам быстро поправить свою финансовую ситуацию, что особенно ценно в кризисные периоды. Условия его получения указаны в п. 2 ст. 50.39 ФЗ «О несостоятельности кредитных организаций». В частности, заём (кредит, облигационный заём) предоставляется: на срок больше 5 лет; при наличии положений, которые требуют согласования с ЦБ РФ; при наличии неизменных условий пользования займом на весь срок его действия.

Следующий коэффициент по оценке капитала банка - показатель оценки качества капитала, который определяется как процентное отношение дополнительного капитала к основному

, (2.5)

где КК - качество капитала;

ДК - дополнительный капитал, рассчитанный в соответствии с

Положением Банка России №395-П;

ОК - основной капитал.

Для каждого показателя оценки собственного капитала установлены нормативные значения по четырехбалльной шкале. Балльная оценка состояния собственного капитала конкретного банка устанавливается посредством сравнения фактического значения соответствующего показателя с нормативным. Сводная квартальная оценка в целом по данному критерию осуществляется, исходя из средневзвешенного значения этих показателей по месячным данным с учетом их весовых коэффициентов (таблица 3.9).

В целом сводная оценка характеризует состояние собственного капитала: с баллом 1 - как «хорошее»; с баллом 2 - как «удовлетворительное»; с баллом 3 - как «сомнительное»; с баллом 4 - как «неудовлетворительное».

Таблица 3.9 - Рекомендуемые Банком России значения для показателей достаточности собственного капитала банка

Наименование показателя	Значения (%)
	1 балл	2 балла	3 балла	4 балла
1 Показатель общей достаточности капитала, ОДК	?10	<10 и ?8	<8 и ?6	<6
2 Показатель оценки качества капитала, КК	?30	>30 и ?60	>60 и ?90	>90

Рассчитаем показатель качества собственного капитала (таблица 3.10).

Таблица 3.10 - Расчет показателя качества собственного капитала

Наименование показателя	2015	2016	Изменение
1 Собственный капитал, тыс. руб.	353 845 131	352 959 351	- 885 780
2 Основной капитал, тыс. руб.	173 708 382	219 694 949	45 986 567
3 Дополнительный капитал, тыс. руб.	180 136 749	133 264 402	-46 872 347
4 Показатель оценки качества капитала (стр.3/стр.2), %	103,70%	60,66%	-43,04%

Показатель оценки качества капитала снизился на 43,04 процентных пунктов, составив по состоянию на 31.12.2016 года 60,66%.

Данный показатель согласно полученным данным характеризует состояние собственного капитала банка как «сомнительное».

Положительным моментом является снижение показателя КК относительно 2015 года (с 103,70% на 60,66% по состоянию на 31.12.2016 г.), что говорит о переходе показателя с «неудовлетворительного» состояния (согласно таблице 3.6 данному показателю в 2015 году было присвоено 4 балла), к «сомнительному» состоянию (с присвоением данному показателю оценки в 3 балла).

Существующее положение указывает на необходимость разработки мер по росту собственного капитала исследуемого банка.

Поддержание достаточного уровня совокупного капитала является одним из условий стабильности банковской системы.

Существует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличению банковского капитала:

- рыночная стоимость активов у банков более изменчива, чем у промышленных предприятий, она меняется с изменением процентных ставок, с ухудшением кредитоспособности заемщиков;

- банк больше полагается на непостоянные источники краткосрочной задолженности, многие из которых можно изымать по требованию, поэтому любое событие политической или экономической жизни может спровоцировать массовый отток ресурсов банка.

Целью управления активами и обязательствами банка является получение прибыли при одновременном обеспечении ликвидности вложенных в банк средств вкладчиков и кредиторов и выполнения нормативов, установленных регулирующими органами.

На следующем шаге проанализируем доходы и расходы банка, а также прибыль (таблица 3.11). Для этого воспользуемся отчетом о финансовых результатах АО «Альфа-Банк» за 2016 год (Приложение Б).

Таблица 3.11 - Отчет о финансовых результатах

Наименование показателя	2015	2016	Изменение
			(+/-)	%
1 Чистый процентный доход, млн. руб.	62 410	90 694	28 284	145,32
2 Изменение резерва на возможные потери, млн. руб.	-86 608	28 811	115 419	33,27
3 Чистый процентный доход после создания резерва, млн. руб.	-24 198	119 505	143 702	493,86
4 Чистый доход от других источников, млн. руб.	88 155	-69 124	-157 279	78,41
5 Комиссионные доходы, млн. руб.	55 435	62 405	6 970	112,57
6 Комиссионные расходы, млн. руб.	16 165	18 665	2 500	115,47
7. Изменение резерва, млн. руб.	5 055	-7 170	-12 225	141,83
8. Прочие операционные доходы, млн. руб.	1 685	3 320	1 635	197,01
9 Чистые доходы (расходы), млн. руб. (стр.3+стр.4+стр.5-стр.6+стр.7+стр.8)	109 967	90 271	-19 697	82,09
10 Операционные расходы, млн. руб.	50 932	78 955	28 022	155,02
11 Прибыль до налогообложения, млн. руб. (стр.9-стр.10)	59 035	11 316	-47 719	19,17
12 Возмещение (расход) по налогам, млн. руб.	15 210	6 331	-8 879	41,62
13 Прибыль (убыток) за отчетный период, млн. руб. (стр.11-стр.12)	43 825	4 986	-38 840	11,38

Бизнес любого банка состоит в том, что банки привлекают деньги от населения, предприятий, других банков и т.д. под процент (депозиты), а затем привлеченные финансовые ресурсы выдают в качестве кредитов и займов другим предприятиям, частным лицам и т.д. уже под более высокий процент. На разницу между процентными ставками банки содержат свои офисы, платят зарплату, оплачивают прочие расходы, а также в эту разницу заложена прибыль

Соответственно главные доходы банка - это процентные платежи по кредитам и займам от предприятий и частных лиц за полученные в кредит деньги. А главные расходы банка - это платежи процентов по депозитам.

Чистый процентный доход за рассматриваемый период вырос на 145,32%, что оценивается положительно, т.е. доходы от кредитов банка выросли, а расходы по депозитам снизились, что привело к увеличению маржи или чистого процентного дохода.

В 2016 году уменьшился резерв на возможные потери, в результате чего чистый процентный доход после создания резерва увеличился в 4 раза.

По требованию Центрального банка (ЦБ), все коммерческие банки обязаны создавать резервы для покрытия рисковых кредитов, например, по просроченным кредитам или в случае кредитов без залога, или по ссудам для заведомо рисковых заемщиков. Рассчитав сумму резерва банк обязан списать эту сумму как расходы (если резерв увеличивается, то значение отражается со знаком минус и означает расходную операцию, если же резерв уменьшается, то значение будет положительным). Это в свою очередь не позволит собственникам вывести эти суммы из бизнеса как прибыль, а заморозит их в собственном капитале до тех пор, пока не уменьшится сумма рисковых кредитов.

Чистый доход от других источников банковской деятельности, таких как, доходы от операций с финансовыми активами и обязательствами, доходы от операций с ценными бумагами и иностранной валютой, доходы от операций с ценными бумагами по состоянию на 31.12.2016 года снизился на 21,59%.

В данном случае в чистый доход от других источников банковской деятельности включены строки с 6 по 13 Отчета о финансовых результатах АО Альфа-банк за 2016 год. При этом в данном случае показывается сразу чистый доход, т.е. за вычетом расходов, связанных с данной операцией.

Комиссионные доходы за отчетный период увеличены на 112,57%. Это доходы от разнообразных услуг банка - рассчетно-кассовое обслуживание, операции с валютой, предоставление банковские гарантий, обслуживание пластиковых карт и т.д. Комиссионные доходы составляют довольно крупную сумму у банка.

Стоит обратить внимание, что темп роста чистого операционного дохода (112,57%), ниже темпа роста комиссионных расходов (115,47%).

Динамика показателей чистых доходов от различной деятельности банка приведена на рисунке 3.4.



Рисунок 3.4 - Диаграмма изменения дохода АО «Альфа-банк»

Операционные расходы по итогам 2016 года увеличились на 155,02%. Это все расходы на обслуживание: аренда, зарплата с начислениями, коммунальные платежи, реклама и т.д.

В результате проведенного анализа видим, что чистая прибыль банка уменьшилась и составила в 2016 году 11,38% от уровня 2015 года, что не является положительным фактором, однако чистый процентный доход и чистый комиссионный доход возросли на 145,32 и 111,38 % соответственно.

Основным фактором, повлиявшим на значительное сокращение чистой прибыли является опережающий рост расходов банка по сравнению с его доходами.

Исследование абсолютной величины чистой прибыли необходимо дополнить коэффициентным анализом. Основными относительными показателями оценки эффективности деятельности являются показатели рентабельности.

Важнейшими относительными показателями прибыльности банка на данный момент являются: показатель рентабельности капитала (ROE) и рентабельности активов (ROA).

Показатель ROA характеризует возможность банка извлекать прибыль из активов, а ROE - измеритель доходности собственного капитала.

Оценка рентабельность собственного капитала банка, позволяет понять, насколько бизнес эффективен и способен удовлетворять долгосрочные интересы акционеров

, (2.6)

где ROE - рентабельность собственного капитала, %;

Pr - балансовая прибыль;

СК - собственный капитал.

Коэффициент рентабельности активов показывает прибыльность операций банка. Высокое значение показателя указывает на эффективное использование активов банка

(2.7)

где ROА - рентабельность активов, %;

Pr - балансовая прибыль;

NA - чистые активы.

Следует различать балансовую и чистую прибыль. Балансовая прибыль представляет собой разницу между совокупными доходами и расходами банка. Из балансовой прибыли банк уплачивает различные платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Оставшаяся после уплаты налогов прибыль является чистой прибылью. Активы нетто (или чистые активы) равны капиталу банка (собственный капитал) плюс обязательства банка (деньги вкладчиков, остатки на счетах клиентов-юридических лиц, межбанковские кредиты и иные привлеченные средства). Активы-нетто характеризуют величину банка и при прочих равных условиях его надежность. Расчет показателей рентабельности приведен в таблице 3.12.



Таблица 3.12 - Расчет показателей рентабельности

Наименование показателя	2015	2016	Изменения
			(+/-)	%
1 Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	59 035 198	11 316 068	-47 719 130	19,17
2 Собственный капитал, тыс. руб.	353 845 131	352 959 351	-885 780	99,75
3 Чистые активы, тыс. руб.	2 058 558 855	2 246 840 199	188281344	109,15
4 ROE, %	16,68	3,21	-13,48 п.
5 ROA, %	2,87	0,50	-2,36 п.

Первоначальное значение рентабельности собственного капитала (ROE) в 2015 году составляло 16,68 процентных пункта, что свидетельствует о достаточно высокой окупаемости вложенных акционерами средств. В 2016 году последовало резкое уменьшение рентабельности до 3,21 процентных пунктов. Снижение показателя рентабельности собственного капитала напрямую связано с существенным сокращением чистой прибыли банка и сокращением его капитала.

Рентабельность активов (ROA) - характеризует эффективность размещений банка. В 2015 году она находилась на уровне 2,87%, что означало получение почти 3 копеек чистой прибыли на каждый рубль активов Банка. На протяжении последующего периода рентабельность сократилась до 0,5%. В целом значения чистой рентабельности активов рассматриваемого банка соответствуют нормативам в мировой практике, согласно которой величина ROA может быть до 4% и выше. Снижение показателя ROA в динамике обусловлено одновременным сокращением балансовой прибыли и ростом активов банка.

По данным рейтингового агентства «РИА Рейтинг» показатель ROA в банковском секторе по итогам 2016 года составил 1,2%, рентабельность капитала банков ROE составила 10,3%.

Сравнение показателей рентабельности АО «Альфа-Банк» по итогам 2016 году указывают на недостаточность эффективности работы в рассматриваемом году.

На рисунке 3.5 изображена динамика показателей рентабельности.

Рисунок 3.5 - Динамика показателей рентабельности

Рост показателя рентабельность собственного капитала (ROE) ограничен, поэтому резервом прибыльности коммерческого банка является увеличение отдачи от вложения в активные операции. А рентабельность активов зависит напрямую от доходности вложений и доли прибыли в доходах коммерческого банка.

Источником роста прибыли, выступает операционная деятельность, которая включает в себя предоставление кредитов и услуг, операции с валютой и ценными бумагами. Естественно, что кредитные процентные ставки должны быть больше, чем депозитные, иначе банк не будет получать прибыль. То же самое и с ценами от покупки и продажи ценных бумаг и валюты.



4. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

4.1 Принципы инвестиционной политики АО «Альфа-Банк» как основа повышения эффективности инвестиций российских коммерческих банков

Согласно проведенному анализу деятельности АО «Альфа-Банк» наиболее эффективными направлениями инвестиций являются корпоративное финансирование, вложения в акции, работа на различных финансовых рынках.

Важной составляющей инвестиций является не только работа с корпоративными клиентами, но и работа с физическими лицами - населением, кредитование которого является эффективным инструментом финансовых вложений.

Как одно из направлений инвестиций коммерческими банками можно выделить работу с малым бизнесом. На сегодняшний день именно этот сектор нуждается в увеличении объема вложений. Наиболее перспективными в данном аспекте являются предприятия производственного характера. Кроме того, на развитие малого предпринимательства в нашей стране в последние годы оказывает влияние и деятельность органов государственной власти, отдающих предпочтение данному сектору.

Вложения банковских учреждений на внешнем рынке, также довольно перспективны. В данном плане актуально и рассмотрение вариантов корпоративного слияния.

Дальнейшее обновление российского законодательства, позволит расширить банковским учреждениям свои возможности в осуществлении инвестиционной деятельности. Но все же, главной проблемой на сегодняшний день остается неустойчивость российской экономики, в сравнении с европейской, что является определяющим фактором при составлении стратегии инвестиций.

При рассмотрении наиболее эффективных методов инвестиционной политики Альфа-банк, необходимо учитывать то, что данный коммерческий банк обладает колоссальными финансовыми ресурсами, имеет высокий потенциал и широкую сеть филиалов - важнейший канал распространения услуг и продуктов.

Перенимание положительного опыта инвестиционной политики Альфа-Банка предполагает создание наиболее удобной для клиентов инфраструктуры использования возможности инвестирования средств. Например, такой системой в Альфа-Банке является интернет-система Альфа-Директ, позволяющая осуществлять полноценную торговлю ценными бумагами через Интернет.

Для осуществления разработки инвестиционной политики для любого коммерческого банка необходимо проведение анализа финансовых рынков и других объектов вложения финансовых ресурсов. Деятельность АО «Альфа-Банк» строится на данных принципах, что и обеспечивает неуклонный рост важнейших финансовых показателей.

Следовательно, коммерческие банки должны четко отработать и формально закрепить важнейшие мероприятия, связанные с организацией и управлением инвестиционной деятельностью. По существу, речь идет о разработке и реализации обоснованной инвестиционной политики.

4.2 Прогнозирование роста прибыльности и рентабельности АО «Альфа-Банк»

Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала, с целью достижения установленных банком параметров.

В большинстве случаев работа по управлению капиталом коммерческих банков ограничивается выполнением требований надзорных органов. Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала.

Источники прироста собственного капитала делятся на внутренние и внешние. Соотношение между этими источниками нередко определяется размером банка и его стратегией. Крупные банки, имеющие доступ к национальным и международным финансовым рынкам, имеют возможность выпускать обыкновенные, привилегированные акции или облигации для поддержания непрерывного роста своей деятельности. У небольших банков такие возможности ограничены. Они не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соответствующей репутации, более низкого уровня платежеспособности. Кроме того, небольшие по размеру выпуски ценных бумаг плохо реализуются на открытом рынке, их размещение связано с большими издержками и рисками. Поэтому небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала, такие как реинвестирование прибыли.

Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности их акций. Подход к наращиванию капитальной базы путем реинвестирования прибыли не расширяет круг владельцев, а разрешает сохранить существующую систему контроля за деятельностью банка и избежать снижения доходности акций вследствие увеличения их количества в обращении. Чистая прибыль, которая осталась в распоряжении банка после выплаты налогов, может быть направлена на исполнение двух основных задач: обеспечение определенного уровня дивидендных выплат акционерам; дополнительное финансирование деятельности банка.

Не всегда увеличение собственного капитала банка способствует увеличению рентабельности. Так, повышение доли нераспределенной прибыли увеличивает значение показателя маржи прибыли, но снижает значение мультипликатора капитала. Увеличение собственного капитала обоснованно в том случае, если банк при этом увеличивает объем активных операций за счет расширения депозитной базы и, как следствие, увеличивает процентный доход.

Такое размещение собственных средств приведет к повышению рентабельности собственного капитала банка. Схематично движение собственного капитала банка представлено на рисунке 4.1.

Рисунок 4.1 - Движение собственного капитала коммерческого банка

Из представленной схемы видно, что чистая прибыль не может быть полностью распределена на пополнение собственного капитала, часть средств расходуется на выплату дивидендов.

Высокий удельный вес собственных ресурсов банка в структуре пассивов уменьшает общую стоимость ресурсов для банка, и, следовательно, увеличивает прибыльность.

Показатели рентабельности или прибыльности, представляющие собой результаты соотношений прибыли и средств ее получения, в большей мере характеризуют эффективность работы банка - производительность или отдачу его финансовых ресурсов.

На прибыльность банка влияют многие факторы. В некоторых случаях инфляция может привести к более быстрому росту операционных расходов по сравнению с доходами. При переоценке активов в соответствии с текущими рыночными ценами нереализованные выгоды признаются доходами, но это может негативно отразиться на общем качестве доходов. Так как банки имеют дело с традиционной фиксированной маржей, изменения процентных ставок вызывают изменения коэффициентов валовой прибыли. Поскольку в банковском секторе действует острая конкуренция, многие банки в рамках своей конкурентной стратегии осуществляют крупные инвестиции в инфраструктурные активы, прежде всего в информационную технологию, но подобные инвестиции не только увеличивают накладные расходы, но и негативно сказываются на прибыльности.

Кроме того, на прибыльность банковских операций оказывают влияние регулирующие органы. Показатели прибыльности банков, регулирующие органы непосредственно не определяют, но могут влиять на прибыльность банков косвенно. Данное влияние может выражаться в установлении норм резервных отчислений, ставки рефинансирования центральных банков, ограничением процентных ставок по различным видам вкладов, налоговой политики и др.

Следует также учитывать, что надежность банка для клиентов отождествляется со способностью выполнять обязательства по возврату в установленные сроки вложенных средств и выплате соответствующего дохода за пользование этими средствами, а для акционеров - с выплатой дивидендов и ростом курсовой стоимости акций банка. Источником таких выплат является прибыль, поэтому надежным банком считается тот, который получает и будет получать устойчивую прибыль.

Планирование доходов, расходов и прибыли банка в качестве элемента управления рентабельностью банка на макроуровне включает следующие направления: составление планового баланса дохода и расходов банка в рамках

бизнес - плана; планирование на его основе достаточной процентной маржи; составление сметы доходов и расходов банка; прогнозный расчет нормы прибыли на активы и собственный капитал; планирование распределение прибыли.

Анализируя показатели рентабельности можно выявить резервы повышения эффективности деятельности банка. Это позволяет сделать группировка статей баланса по уровню доходности операций в активе и стоимости ресурсов в пассиве.

Спрогнозируем рост рентабельности АО «Альфа-Банк»

На основе рассчитанных показателей в таблице 3.10 можно порекомендовать банку наращивать данные показатели в последующие годы.

При перспективном анализе рентабельности капитала коммерческого банка воспользуемся моделью Дюпона

(4.1)

Для анализа прибыльности, собственного капитала (ROE), может быть применена формула, определяющая ROE как произведение уровня (нормы) рентабельности активов (ROA) и отношения активов к собственному капиталу



. (4.2)

За 2016 год данные показатели составили:

или 3,21%,

или 0,50%.

Рассчитаем рентабельность капитала, при условии сохранения значения рентабельности на уровне 2016 года

Таким образом, рассматриваемому коммерческому банку при прогнозировании сохранения показателя ROA на прежнем уровне (0,50%) потребуется 3,21 денежных единиц активов на каждую денежную единицу капитала, для того чтобы показатель рентабельности капитала (ROE) достиг 3,21%.

Если имеется инфляция, то показатель номинальной рентабельности капитала примет следующий вид

(4.3)

, (4.4)

где n - номинальный уровень рентабельности;

r - реальный уровень рентабельности;

i - темпы инфляции.

По данным Минэкономразвития уровень инфляции к концу 2017 года составит 4% (табл.4.1), но некоторые эксперты прогнозируют рост до 5,9%:

- эксперты МВФ (Международный валютный фонд) на следующий 2017 год для РФ, прогнозируют падение уровня инфляции до 4%;

- экономисты Bloomberg дают прогноз 4,6%;

- специалисты Всемирного банка в своём докладе, относительно российской экономики, прогнозируют инфляцию в 2017 г. в РФ на уровне 4%;

- эксперты Morgan Stanley дают следующий прогноз по инфляции на 2017 год: в среднем по году она составит -- 5,1%, на конец года инфляционные показатели замедлятся до 4,7%;

- согласно прогнозам ОЭСР (Организации экономического сотрудничества и развития) в 2017 г. в России инфляционный показатель составит -- 5,9%.

Таблица 4.1 - Уровень инфляции в России по данным Минэкономразвития

Наименование показателей	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	Прогноз
1 Уровень инфляции, %	6,5 %	11,4 %	12,9 %	5,4%	4%

Для расчетов примем среднее прогнозное значение уровня инфляции на 2017 год 4,9%.

При уровне инфляции в 4,9%, нормы чистой прибыли на капитал 3,21%, отношении активов к капиталу - 6,37. Рентабельность изменится следующим образом

Таким образом, уровень рентабельности в соответствии с данной корректировкой составит 6,06%, что на 2,85% превышает базовое значение 2016 года. Также необходимо сказать, что данный показатель рентабельности зависит от заданного уровня реальной рентабельности, темпов инфляции и левериджа, т. е. величины активов к собственному капиталу.

Рассмотрим случай если уровень инфляции примет максимальное прогнозируемое значение 5,9%.

.



Таблица 4.2 - Прогноз роста рентабельности

Наименование показателя	2016	Прогноз 1	Прогноз 2
1 Уровень инфляции, %	5,4	4,9	5,9
2 ROE, %	3,21	3,21	3,21
3 ROA, %	0,50	6,06	6,26

Таким образом, при сохранении инфляции на прежнем уровне номинальная рентабельность активов совпадает с реальной и составляет 0,50%.

При уровне инфляции в 4,9% для сохранения общего уровня рентабельности банка на уровне 3,21% номинальная рентабельность активов должна составлять 6,06%, а при уровне инфляции в 5,9% для сохранения общего уровня рентабельности банка на уровне 3,21% номинальная рентабельность активов должна составлять 6,26%.

Расчет показателя качества собственного капитала (таблица 3.8) показал, что на данный момент состояние собственного капитала банка характеризуется как «сомнительное», показатель составляет 60,66%.

Для перехода показателя в «удовлетворительное состояние» необходимо обеспечить снижение показателя до уровня меньше 60%, но больше 30%.

Для повышения показателя необходимо обеспечить рост основного капитала и снижение дополнительного капитала. Одним из источников увеличения основного капитала является рост аудированной прибыли текущего года и предшествующих лет.

Рассмотрим резервы роста прибыли коммерческого банка.

Процентные доходы остаются основным источником прибыли российских банков, но комиссионные - растут стабильнее.

Увеличение доли комиссионных доходов от юридических лиц характерно сейчас для многих банков. Этой тенденции способствовало ухудшение качества кредитных портфелей банков, которые были сфокусированы исключительно на кредитовании. Сегодня кредит рассматривается всего лишь как один из инструментов привлечения клиента на комплексное обслуживание. Чем больше банк стремится оказывать не «разовые» услуги своим клиентам и использует комплексный подход, ориентированный на долгосрочное обслуживание, тем выше уровень комиссионных доходов. Клиенты начинают совершать большее количество операций через один банк. Снижение маржи при продаже одного продукта может быть компенсировано продажей нескольких продуктов с той же себестоимостью. Кроме стандартных комиссий кредитные организации придумывают новые комиссии, расширяя список услуг, за которые они взимаются, и группы клиентов, для которых эти услуги предназначены. Наиболее высокодоходными являются технологически сложные операции - документарный бизнес и обслуживание внешнеэкономической деятельности.

На объем комиссионных доходов оказывают влияние высокий уровень конкуренции в банковском секторе, развитие технологий и предоставляемых клиентам продуктов. Конкуренция заставляет банки снижать комиссионные ставки по ряду направлений, однако комиссионный доход будет увеличиваться, за счет роста количества операций.

Развитие продуктовой линейки и банковских технологий позволит кредитным организациям привлекать новых клиентов, что, в свою очередь, будет способствовать увеличению количества проводимых операций.

Рассмотрим возможный эффект от увеличения прибыли организации (таблица 4.3).

Таблица 4.3 - Расчет показателя качества собственного капитала

Наименование показателя	2016	Прогноз	Изменение	Темп роста, %
1 Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	11 316 068	16 316 068	5 000 000	144,18
2 Собственный капитал, тыс. руб.	352 959 351	357 959 351	5 000 000	101,42
3 Основной капитал, тыс. руб.	219 694 949	224694949	5 000 000	102,28
4 Дополнительный капитал, тыс. руб.	133 264 402	133 264 402	0	100,00
5 Чистые активы, тыс. руб.	2246840199	2246840199	0	100,00
6 ROE (стр.1/стр.2), %	3,21	4,56	1,35
7 ROA (стр1/стр.5), %	0,50	0,72	0,22
8 Показатель оценки качества капитала (стр.3/стр.2), %	60,66%	59,31%	-0,01

Таким образом, при увеличении прибыли на 44,18%, банку удастся, увеличит собственный капитал на 1,42%, увеличить уровень рентабельности собственного капитал на 1,35 процентных пунктов, увеличить уровень рентабельности на 0,22 процентных пунктов и по показателю оценки качества капитала перейти в состояние собственного капитала «удовлетворительное».



Заключение

В настоящей квалификационной работе рассмотрены сущность, экономическая природа, специфика и формы банковских инвестиций, раскрыты пути активизации инвестиционной деятельности коммерческих банков. Изучены теоретические основы инвестиционной деятельности коммерческих банков, выявлены проблемы ее осуществления, охарактеризованы пути и перспективы развития. На основе изученного материала, характеризующего практическую сторону инвестиционной политики АО «Альба-Банк» выявлены ее наиболее эффективные принципы, применение которых способствовало бы повышению результативности инвестиции банковского сектора.

Практическая сторона инвестиционной деятельности коммерческих банков рассмотрена на примере АО «Альфа-Банк». В квалификационной работе представлены показатели, характеризующие инвестиционную деятельность данного банковского учреждения, проанализирована структура активов, пассивов банка, динамика прибыли за последние периоды.

Значение инвестиционной деятельности коммерческого банка особенно высоко на сегодняшний день, в условиях увеличения темпов роста банковского сектора в нашей стране.

Банковские инвестиции имеют собственное экономическое содержание. Инвестиционную активность в микроэкономическом аспекте - с точки зрения банка как экономического субъекта - можно рассматривать как деятельность, в процессе которой он выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных и покупку финансовых активов для извлечения прямых и косвенных доходов.

Согласно принципам инвестиционной политики АО «Альфа-Банк», которые могут быть положены в основу разработки стратегии инвестиционной политики любого коммерческого банка можно выделить следующие: необходимость наращивания и развития клиентской базы, расширение сети филиалов банка, разработка механизма взаимодействия между ними и Центральным отделением. При этом необходим строгий контроль и постоянный анализ за инвестиционной деятельностью, осуществляемой по различным направлениям. Решение данного вопроса предполагает изменения в организационной структуре банка, путем создания отдельных подразделений, деятельность которых будет направлена на регулировании инвестиционной политики по каждому направлению: корпоративное финансирование, работа на рынке акций, на валютных и финансовых рынках, на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом.

В работе осуществлено прогнозирование рентабельности банков с учетом темпов инфляции. В настоящее время коммерческим банкам необходимо прогнозировать уровень эффективности их деятельности, т.к. рентабельность является главным показателем, отражающим их реальную эффективность деятельности. В настоящее время, после мирового финансового кризиса, когда банковская сфера подверглась его сильному воздействию, данное направление прогнозирования является актуальным.

В условиях сокращения процентной маржи по кредитным операциям перед банками стоит задача сохранить и приумножить прибыль за счет других источников: развития, в т.ч. комиссионных доходов.

Банку, безусловно, выгоднее повышать именно комиссионные доходы, так как они являются более стабильными, чем процентные доходы, и их получение не сопряжено с рисками потери стоимости вложенных средств, т.е. банк может без отвлечения денежных ресурсов получать доход в виде комиссии за выдачу определенного вида гарантии.

В работе проведена оценка эффективности предложенных мероприятий, которая указывает на повышение основных-экономических показателей АО «Альфа-Банк».



Список использованных источников

1 Федеральный закон от 02.12.1992 №395-1 (ред. от 02.11.2007) «О банках и банковской деятельности»;

2 Деньги, кредит, банки: учебник для вузов по экономическим специальностям / Финанс. акад. при Правительстве Рос. Федерации; под ред. О. И. Лаврушина .-- 5-е изд., стер. -- М.: Кнорус, 2012;

3 Деньги, кредит, банки: Учебник/Под ред. О.И. Лаврушина.- 2-е изд., перераб. и доп.-- М.: Финансы и статистика, 2013 г.;

4 Игонина Л.Л.. Инвестиции/ Игонина Л.Л. - М.: Феникс, 2013

5 Деньги, кредит, банк и: учебник для вузов / под ред. Г. Н. Белоглазовой.-- М.: Юрайт, 2012 г.;

6 Деньги. Кредит. Банки: учебник / Ю. В. Базулин и др.; под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова .-- 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: Проспект, 2016

7 Иванова, Светлана Петровна. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / С. П. Иванова.-- М.: Дашков и К, 2016 г.;

8 Финансы и кредит: учебник для вузов / М. Л. Дьяконова; под ред. А. М. Ковалевой .-- 3-е изд., стер. -- М.: Кнорус, 2013 г.;

9 Колпакова, Галина Михайловна. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебное пособие для вузов / Г. М. Колпакова.-- 3-е изд., перераб. и доп. -- М.: Финансы и статистика, 2014 г.;

10 Корчагин, Ю. А. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие / Ю. А. Корчагин.-- Ростов-н/Д: Феникс, 2014 г.;

11 Крушвиц, Лутц. Финансирование и инвестиции: Учебник для вузов / Л. Крушвиц; Пер. с нем. под общ. ред. В. В. Ковалева, З. А. Сабова .-- СПб.: Питер, 2013 г.;

12 Кузнецова, Елена Ивановна. Деньги, кредит, банки: учебное пособие для студентов вузов/Е. И. Кузнецова; под ред. Н. Д. Эриашвили.-- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012 г.;

13 Нешитой Анатолий Семенович. Финансы и кредит: учебник для вузов по специальностям "Экономика и управление на предприятии", "Менеджмент организации", "Маркетинг", "Коммерция (торговое дело)" / А. С. Нешитой.-- 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: Дашков и К, 2016 г.

14 Стародубова, Нина Николаевна. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие / Н. Н. Стародубова, Е. Н. Овчинников.-- Челябинск: Челяб. гос. ун-т, 2014 г.;

15 Фетисов, Владимир Дмитриевич. Финансы и кредит: учебное пособие для студентов вузов / В. Д. Фетисов, Т. В. Фетисова .-- 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012 г.;

16 Финансы и кредит: учебное пособие / А. М. Ковалева и др.; под ред. А. М. Ковалевой.-- М.: Финансы и статистика, 2015 г.;

17 Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Г. Б. Поляк: под ред. Г. Б. Поляка .-- 2-е изд. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015 г.;

18 Финансы и кредит: учебник для вузов / В. А. Боровкова.-- СПб.: Бизнес-пресс, 2014 г.;

19 Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для вузов / М. В. Романовский; под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской.-- М.: Юрайт, 2014 г.;

20 Финансы и кредит: учебник для вузов / под ред. М. В. Романовского, Г. Н. Белоглазовой.-- М.: Высшее образование, 2015 г.;

21 Беликов А.В. Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом. // Методический журнал «Инвестиционный банкинг» № 3(3)/2016 г.;

22 Логинова О.М. Банки за инвестиционную грамотность// «Эксперт Урал» №38(255)/ 2016 г.;

23 Лыков Д.А. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов // «Эксперт» №44(538)/2016 г.;

24 РЕЗЕРВЫ РОСТА ПРИБЫЛИ БАНКОВ Е.Б. Никитина, к. экон. наук, доц. кафедры учета, аудита и экономического анализа, 4(19) 2013 г.;

25 Официальный сайт Центрального банка РФ - www.cbr.ru;

26 Официальный сайт АО «Альфа-банк» - www.alfa-bank.ru;

27 Официальный сайт Минэкономразвития РФ - http://economy.gov.ru/minec/main;

28 Инструкция Банка России от 03.12.2012 №139-И «Об обязательных нормативах банков» (в ред. от 16.02.2015) // СПС «КонсультантПлюс»;

29 Положение Банка России от 28.12.2012 №395-П «О методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)» (ред. от 30.11.2015) // СПС «КонсультантПлюс»;

30 Положение Банка России от 20.03.2006 №283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» // (ред. от 01.09.2015);

31 Указание Банка России от 30.04.2008 № 2005-У «Об оценке экономического положения банков» (ред. от 02.12.2015) // СПС «КонсультантПлюс»;

32 Лаврушин О. И. Оценка финансовой устойчивости кредитной организации: учебник / под ред. О. И. Лаврушина, И. Д. Мамоновой. - 2- е изд., перераб. и доп. - М.: Кнорсу, 2014. - 304 с.



Приложения



Размещено на Allbest.ru

...