Расширение банковского кредитования малого и среднего бизнеса в системе факторов ускорения инвестиционных процессов в субъектах Российской Федерации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Расширение банковского кредитования малого и среднего бизнеса в системе факторов ускорения инвестиционных процессов в субъектах Российской Федерации

За последние три десятилетия финансовые рынки претерпели глубокие изменения, быстро развиваясь под воздействием процессов сокращения государственного регулирования, либерализации, глобализации и прогресса в области информационных и компьютерных технологий. Резко возросли трансграничные потоки капитала, на рынках появились новые субъекты финансовых трансакций, сложные финансовые инструменты, и сильно повысились скорость и простота проведения финансовых операций.

В целом эти изменения носили позитивный характер, повышая эффективность перераспределения капитала. Однако в 2008-2009 гг. глобализация сыграла негативную роль, распространив кризисные явления, которые начались в американском финансовом секторе, на национальные банковские системы и фондовые рынки. Не избежала этой участи и Россия: в 2008-2009 гг. внешние условия развития российской экономики и банковского сектора заметно ухудшились, замедлились инвестиционные процессы, экономическая стагнация стала характерной практически для всех субъектов РФ.

А, между тем, именно возрождение регионов может кардинально изменить ситуацию в России, ознаменовав переход национальной экономики из стадии экономической депрессии в стадию экономического роста. При этом системообразующим элементом региональной экономики выступает малый и средний бизнес, без налаживания полноценной системы кредитования которого невозможно возродить инвестиционные процессы в расширенное воспроизводство на уровне субъектов РФ. Препятствий на этом пути достаточно много: среди них ограниченное присутствие консервативных и долгосрочных инвесторов на российском фондовом рынке, неразвитость институтов коллективных инвестиций, доминирование спекулянтов над стратегическими инвесторами, зависимость российских банков и нефинансовых компаний от внешних заимствований при значительном объеме накопленных обязательств перед иностранными кредиторами, подверженность российского фондового рынка влиянию конъюнктуры мировых финансовых и сырьевых рынков. Все это в совокупности тормозит расширение банковского кредитования малого и среднего бизнеса в качестве важнейшего фактора ускорения инвестиционных процессов в субъектах РФ.

Вместе с тем стремительное развитие глобального финансового кризиса и перерастание его в структурный экономический поставило под сомнение многие апробированные теоретические подходы и эмпирические решения, которые могли быстро восстановить инвестиционные процессы в регионах страны и стабилизировать темпы экономического роста национальной экономики. Монетарные власти России предпринимали чрезвычайные меры в связи с обеспечением реального и финансового секторов экономики необходимыми объемами ликвидности. Однако до сих пор остается открытым вопрос об эффективности этих мер в части расширения банковского кредитования малого и среднего бизнеса в системе факторов ускорения инвестиционных процессов в субъектах РФ.

В этой связи непонимание теоретических основ механизма функционирования и ускоренного развития малого предпринимательства в посткризисных условиях реструктуризации всего национального хозяйства является непреодолимым препятствием на пути разработки эффективной политики ускоренного экономического роста региональной экономики, а это, в свою очередь, делает проблематичной перспективу быстрого выхода из кризиса национальных экономической и финансовой систем.

Все обозначенные выше проблемы предопределили актуальность темы диссертационного иccледования, его цель и задачи.

Цель и задачи исследования. Цель работы состоит в теоретическом обосновании, разработке и практической апробации выявленных автором закономерностей формирования основных механизмов функционирования малого бизнеса в качестве основы для создания эффективной системы управления ими как на региональном, так и национальном уровнях с целью максимального использования потенциала малого предпринимательства для обеспечения посткризисного подъема экономики субъектов РФ.

Поставленная в работе цель обусловила необходимость решения следующих задач:

- обобщить отечественный и зарубежный опыт исследования феномена малого и среднего предпринимательства как фактора реструктуризации финансов субъектов РФ и сформулировать методический подход к системному описанию механизмов банковского кредитования малого и среднего бизнеса в системе факторов восстановления экономической и финансовой стабильности российских регионов;

- выделить системные факторы институциональной среды региональной экономики, оценить их, с точки зрения значимости для инвестирования в малый и средний бизнес и сформулировать на этой основе теоретические подходы к разработке механизма банковского кредитования как фактора инвестиционной активности на территории субъектов РФ;

- провести сравнительный анализ динамики показателей кредитования малого и среднего предпринимательства в региональном разрезе с целью классификации по значимости механизмов его функционирования и обоснования приоритетности финансового и организационного инструментов, а также государственного инфраструктурного обслуживания малого и среднего бизнеса в системе его самоорганизации;

- дать качественную оценку инвестиционных процессов в регионах в контексте экономического потенциала малого и среднего бизнес как с учетом специфики его кредитования, так и в системе факторов, функционально нацеленной на повышения его эффективности в масштабах субъектов РФ;

- рассмотреть особенности механизма функционирования малого бизнеса путем моделирования роста его технологического уровня и анализа альтернативных методов его инвестиционного обеспечения за счет банковского кредитования с обоснованием методов диагностики корреляционных связей экономического состояния субъектов РФ и расширения деятельности малого и среднего бизнеса, позволяющих выявить дестабилизирующие факторы и разработать альтернативные модели стабилизации его экономического и финансового состояния;

- использовать экономико-математический подход к оценке эффективности банковского кредитования малых и средних предприятий в категориях инвестиционной активности с целью обоснования механизмов эффективного управления деятельностью малого и среднего предпринимательства органами власти субъектов РФ с учетом специфики регионов и обоснованию наиболее перспективных инструментов расширения инвестиционных процессов в регионах.

Объектом исследования выступают малые и средние предприятия, дифференцированные по субъектам РФ, в их взаимосвязях с финансовыми и нефинансовыми организациями, а также с органами власти на субфедеральном уровне в процессе инвестиционного обеспечения их деятельности.

Предметом исследования являются экономические отношения между субъектами малого и среднего предпринимательства и финансовыми институтами по поводу инвестиционного обеспечения его деятельности, нацеленного на формирование эффективного механизма стабилизации финансов субъектов РФ в посткризисный период.

Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили научные труды теоретиков-экономистов: И. Ансоффа, А.А. Богданова, П. Дракера, Р.Л. Кан, А. Курно, Дж.К. Левинсон, Б.З. Мильнера, Ф. Найта, М. Портера, Л.Г. Раменского, Дж. Робинсон, А. Смита, Р. Уотермена, Ф.фон Хайека, П. Хейне, Э. Чемберлина, Й. Шумпетера, Ф. Эджуорта, Л. Якокка.

Теоретические аспекты развития малого предпринимательства и источники финансирования предпринимательской деятельности были исследованы в научных работах А.В. Авиловой, Т.А. Алимовой, А.Д. Аюшиева, И.В. Барановой, А.О. Блинова, А. Виленского, А.А. Говорина, В.Я. Горфинкеля, Е.М. Григорьевой, А.П. Дидовича, Л.Т. Ибадовой, А.М. Игнатьева, В.В. Ковалева, А.Б. Крутика, М.Г. Лапусты, А.И. Муравьева, А.В. Орлова, Л.Н. Павловой, В.А. Рубе, Ю.Л. Старостина, Г.А. Тактарова, Е.Ф. Тихомирова, Н.В. Фадейкиной, А.Ю. Чепуренко, В.А. Швандара, Е.Г. Ясина и других.

Отдельные вопросы финансового обеспечения деятельности малого предпринимательства - доступность банковских услуг, виды кредита и условия кредитования, банковские продукты для субъектов малого предпринимательства освещены в работах А. Барневитца, Г.Н. Белоглазовой, О.А. Беляевой, В.П. Буева, А.В. Емелина, В.В. Иванова, Л.П. Кроливецкой, Е.К. Литвака, Э. Маркварта, Б.И. Соколова, М.Х. Халиловой, О.М. Шестоперова, А.О. Шеховцова, В.М. Широнина и других авторов.

Проблеме развития альтернативной формы финансирования малого предпринимательства, основанной на микрофинансировании, посвящены исследования Е.Н. Васильевой, Г.А. Ермиловой, Е.Ю. Лапшиной, В.В. Ломовцевой, М.В. Мамуты, И.В. Михалкина, М.Р. Овчияна.

Но в связи с малым периодом, прошедшим с начала глобального финансового кризиса, возникает насущная необходимость в разработке новых аспектов теории и практики банковского кредитования малого и среднего предпринимательства в субъектах РФ, теории инвестиционного обеспечении его деятельности в системе факторов финансовой стабильности, а также в переосмыслении методологических аспектов соотношения субъективных и объективных условий расширения инвестиционных процессов в регионах с учетом вклада малых и средних предприятий.

Работа выполнена в соответствии с пунктом 9.3. Эволюция кредитных отношений; закономерности и современные тенденции их развития, взаимодействие кредита с денежным оборотом, финансами, финансовым рынком, усиление влияния кредита на производство и реализацию общественного продукта паспорта научной специальности ВАК РФ 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит».

В качестве информационной и нормативно-правовой базы исследования использовались нормативно-правовые акты и программы Правительства Российской Федерации, касающиеся вопросов развития "малого сектора экономики", материалы государственной статистики, Банка России, результаты социологических опросов в рамках Экспертного института Российского союза промышленников и предпринимателей, а также официальные документы Российской Федерации в целом и отдельных ее регионов, в частности Тульской областей, материалы опроса руководителей и ведущих специалистов бизнес-структур и органов власти и соответствующие публикации в научной и периодической печати.

Выводы обосновывались статистическими данными по анализируемым показателям, для решения поставленных задач применялись стандартные математико-статистические методы, факторный и сравнительный анализ, метод аналитических группировок.

При рассмотрении сложившихся теоретических моделей управления малым предпринимательством в различных социально-экономических системах использовался историко-логический подход.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических подходов, методических и практических рекомендаций по формированию эффективной системы банковского кредитования малого и среднего бизнеса, методологии, методик, моделей и инструментов, обеспечивающих повышение инвестиционной активности предпринимательской деятельности и эффективное управление процессами экономического развития субъектов РФ в посткризисный период.

Автором получены следующие конкретные результаты, обладающие научной новизной:

- разработано теоретическое обоснование феномена малого бизнеса как результата дифференциации производства и потребления и элемента рыночной структуры - монополистической конкуренции, а также выделено экономическое содержание системы взаимодействия механизмов функционирования малого предпринимательства, что позволяет их использовать для выстраивания эффективного комплекса инструментов регулирования его деятельности с учетом внутренних и внешних факторов, а также институциональной структуры на федеральном и региональном уровнях;

- предложена модель оптимизации системы банковского кредитования малого и среднего предпринимательства, включающая спектр мероприятий и программ, направленных на совершенствование структуры малого предпринимательства с учетом региональных особенностей и зарубежного опыта работы в кризисных условиях на примере программ развития малого бизнеса в регионе, в контексте усиления роли финансовых ресурсов под гарантии государства и в системе интеграции с крупными корпорациями, имеющими региональные отделения;

- осуществлена комплексная оценка инвестиционного потенциала малого и среднего предпринимательства с учетом оптимизации взаимосвязей с кредитными организациями и построена модель принятия управленческих решений на стадии разработки и реализации инвестиционных программ, на основе моделирования системы взаимодействия производственных факторов, факторов ресурсного, технологического и банковского кредитования его деятельности с учетом сочетания механизмов государственной поддержки, льготного кредитования, государственно-частного партнерства в реализации региональных инвестиционных программ с участием малого и среднего бизнеса;

- предложена технология принятия решений по реализации инвестиционных решений и банковского финансирования на основе частно-государственного партнерства с участием предприятий малого бизнеса, базирующаяся на критериях оценки инвестора и включающая шкалу оценки его ответственности за нарушение условий договора о предоставлении государственной поддержки и невыполнении кредитных обязательств;

- разработаны подходы и обоснована методика формирования эффективной системы приоритетных механизмов кредитования деятельности малого и среднего бизнеса в субъектах РФ с учетом влияния комплекса факторов технологического, организационно-экономического, финансового, управленческого и информационного характера, которые должны быть нацелены на инвестиционную мотивацию.

Теоретическая и практическая значимость диссертации состоит в разработке и обосновании автором конкретных рекомендаций по оптимизации системы банковской кредитования регионального бизнеса в форме малых и средних предприятий на основе целостной системы инвестиционно-институциональной поддержки субъектов РФ. Это будет способствовать укреплению финансовой устойчивости общественного сектора, а также разрешению конфликтов между органами власти различных уровней по поводу необходимости финансирования растущих бюджетных расходов федерального центра в условиях увеличения дефицита территориальных бюджетов.

Практическая ценность выполненного исследования заключается в том, что положения и выводы могут быть использованы коммерческими банками при разработке стратегии своего позиционирования на рынке диверсифицированных банковских услуг в условиях кризиса ликвидности.

Основные положения и материалы диссертации могут быть использованы в высших учебных заведениях при чтении лекций по таким дисциплинам, как «Финансы предприятий», «Финансы», «Финансы, денежное обращение и кредит».

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались на научно-практических конференциях в высших учебных заведениях г. Москвы, а также были использованы при чтении курсов финансовых дисциплин в ОУП «Академия труда и социальных отношений».

Наиболее существенные результаты научного исследования использованы отдельными организациями, деятельность которых существенно зависит от особенностей банковского кредитования малого и среднего бизнеса на региональном уровне в условиях макроэкономической нестабильности.

Публикации. Основные положения диссертационной работы опубликованы в 1 брошюре и 5 статьях общим объемом 4,5 печатных листа, три из которых - в изданиях из перечня, определенного ВАК РФ.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, cписка использованных источников литературы, в котором более 130 наименований.

В первой главе - «Концептуальные подходы к трактовке рынка микрофинансовых услуг для малого и среднего бизнеса» - анализируется механизм дифференциации товаров в качестве основы развития малого предпринимательства как управляемой системы в структуре монополистической конкуренции, разрабатываются подходы к трактовке функционирования малого предпринимательства как элемента системы национальной экономики, также обосновывается концепция формирования системы управления малым предпринимательством.

Будучи открытой системой малый и средний бизнес конкрентоспособен в рамках таких рыночных структур, к которым относится монополистическая конкуренция как одна из форм несовершенной конкуренции. При такой структуре на рынке действует множество фирм, причем среди них либо вообще нет крупных, либо те не имеют решающего преимущества над мелкими и соседствуют с ними. Барьеры на пути проникновения на такой рынок сравнительно невелики: для того чтобы открыть предприятие малого бизнеса не нужно больших капиталов, и конкуренты помешать не могут. Не существует и препятствий для выхода фирмы с такого рынка. Этот феномен связан с тем, что отрасль фактически представляет собой совокупность фирм, производящих продукты, которые потребители считают близкими заменителями. При этом каждая фирма может производить уникальный продукт, например уникальной марки, но потребители рассматривают эти марки продукта как в определенной степени взаимозаменяемыми (субститутами). Этот феномен, так тесно связываемый с функционированием мелкого и среднего бизнеса, называется дифференциацией продукта. В этом случае каждая фирма пытается сделать свой продукт отличным от сходного продукта других фирм отрасли. Причем чем в большей степени ей это удастся сделать, тем большую монопольную власть она обретет, тем менее эластична будет кривая спроса на ее продукт.

Анализ поведения фирмы в условиях монополистической конкуренции в коротком периоде позволяет ситуация, представленная на рис. 1. Кривая спроса (D) удовлетворяет критерию несовершенной конкуренции: не идет параллельно оси абсцисс, а имеет отрицательный наклон, т.е. она не абсолютно эластична, Причиной тому является дифференциация продукта.

Рис. 1. Выбор оптимального объема производства в коротком периоде фирмой, максимизирующей свою прибыль (а) или минимизирующей убытки (б).

региональный банковский кредитование

Малое и среднее предпринимательство являются важной структурной составляющей национальной экономики, ее основой и интегральным элементом на уровне регионов. Об этом свидетельствует опыт большинства зарубежных стран, в которых основная доля валового внутреннего продукта создается именно на предприятия малых форм: малое и среднее предпринимательство обеспечивает рабочими местами большинство трудоспособного населения, в сфере малого бизнеса осуществляется большая часть всех инноваций, на сектор малого и среднего предпринимательства приходится основная доля налоговых отчислений.

Однако в условиях формирования рыночной экономики основным источником финансирования создания и развития деятельности малого предпринимательства являются собственные средства, обеспеченные прибылью, амортизационными отчислениями, денежными накоплениями и сбережениями, средствами от страхования деятельности, денежными компенсациями, получаемыми в качестве неустоек и штрафов и т. п. Часто внутренними источниками выступают средства материнского крупного предприятия, создавшего малого предприятие. Недостающие средства для развития малого предприятия приходится привлекать либо за счет коммерческого кредита, либо из фондов венчурного капитала, либо из бюджетных источников, либо из средств специальных фондов, либо заимствовать у частных инвесторов, так называемых неформальных инвесторов или «ангелов бизнеса». В результате важнейшей проблемой деятельности малого предпринимательства становится поиск необходимых источников ее финансирования.

Современный финансовый кризис ухудшил ситуацию в сфере кредитования малого бизнеса. Многие банки сократили программы кредитования малого и среднего предпринимательства из-за высоких операционных издержек и финансовых рисков. Ограниченность предложения по кредитам для малого бизнеса и отсутствие конкурентного рынка услуг по кредитованию привели к сохранению высоких процентных ставок и ограничению доступа субъектов малого и среднего предпринимательства к кредитным ресурсам.

Финансовым инструментом, способным в настоящий момент заполнить нишу кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства на создание бизнеса, является микрофинансирование. Микрофинансирование и микрофинансовая деятельность в современных экономических условиях требует должного внимания со стороны правовой науки, поскольку отсутствие сбалансированного механизма правового регулирования в данной области может привести к существенному отставанию в развитии экономики в целом и малого предпринимательства в частности. А между тем, микрофинансирования состоит в создании высокодинамичной и эффективной системы кредитования малых предприятий для дополнительного стимулирования производства и распределения товаров и услуг, а также для оказания помощи начинающим предпринимателям в приобретении опыта получения прибыли и накоплении капитала.

Микрофинансирование представляет собой гибкую форму классического банковского кредита, позволяющего беспрепятственно начать бизнес без наличия стартового капитала и кредитной истории, а также способствует решению как минимум трех задач:

· увеличение количества предпринимателей без образования юридического лица;

· рост налоговых поступлений;

· наличие кредитной истории для дальнейшего развития субъектов МП через банковский сектор.

Микрофинансовые институты оказывают услуги предпринимателям, дополняющие услуги коммерческих банков, укрепляя тем самым всю финансовую систему. Условия, выставляемые коммерческими банками, нередко оказываются непосильными для предпринимателей (особенно это касается обеспечения кредита). Учреждения микрофинансирования осуществляют с некоторой выгодой и низкой степенью риска небольшие по размеру финансовые операции, которые не являются привлекательными для коммерческих банков.

Процесс микрофинансирования многоаспектен и проявляется как на различных территориальных уровнях, так и различных уровнях финансовой среды, характерен для всех отраслей и сфер экономики, реализуется в разнообразных формах: кооперативных, банковских, государственных, международных и др. В узком смысле слова эта система кредитования обеспечивает предоставление небольших кредитов от 500 до 1000 тыс. долл. США субъектам малого предпринимательства и физическим лицам, имеющим ограниченный доступ к традиционным банковским услугам, финансовым и дополняющим их социальным услугам, направленным на сглаживание социальной напряженности в обществе.

Особенностью данной формы является то, что обслуживаются клиенты без учета прошлых результатов хозяйственной деятельности: это начинающие предприниматели, не имеющие залогового обеспечения, использующие упрощенные схемы залогового обеспечения, поручительства третьих лиц, групповые гарантии, что делает займы доступными. Данная форма кредитования позволяет малообеспеченному населению повысить доходы, наладить жизнеспособный бизнес, сократить подверженность внешним рискам. При этом наилучших результатов в развитии финансовой среды предпринимательства достигают те программы, которые сочетают возможности частного сектора с мерами государственного стимулирования (частно-государственное партнерство).

Рынок микрофинансовых услуг опосредует, помимо микрокредитования, отношения по поводу оказания заемщикам широкого спектра сопутствующих финансовых услуг - страхование, лизинг, сберегательные услуги, а также некоторые бизнес услуги. В результате оказания этих услуг повышается возвратность заемных средств, устанавливаются доверительные отношения между заемщиком и микрофинансовой организацией-кредитором, которые обеспечивают финансовую устойчивость последнего.

По прогнозу Международной организации труда (МОТ), экономический кризис 2008 - 2009 гг. резко увеличит число безработных, «работающих бедных» и незащищенных занятых, число которых в мире может вырасти до 50 млн. человек, а из-за снижения доходов 200 млн. работников могут оказаться в крайней нищете. В кризисных условиях главная надежда на решение социальных проблем и создание реальных условий для общенационального экономического подъема может определенно быть связана с быстрым развитием малого бизнеса. В условиях быстрого роста социальной напряженности МБ способен превратиться в важнейший инструмент реструктуризации региональной структуры экономической деятельности в плане занятости и превращения его в важнейший компонент национального хозяйства. Его развитие позволит смягчить проблемы с занятостью, обеспечит людей доходами и уменьшит спрос на социальную поддержку государства.

Будучи элементом регионального хозяйства, малый бизнес выполняет вполне определенные функции в экономике, которые проявляются в присущих ему конкурентных стратегиях. Причем по мере становления современного малого предпринимательства исчезает его противопоставление крупным хозяйственным структурам. И те и другие могут эффективно функционировать лишь при условии рационального взаимодействия и стратегического партнерства.

До сего момента не существует единого международного стандарта дифференциации предприятий на малые, средние и крупные. Это объясняется как объективными, так и субъективными факторами, связанными с конкретной ситуацией, уровнем развития и структурой экономики каждой страны. Выделяются количественные и качественные подходы к определению малых и средних предприятий. Количественные определения МП основаны на таких легко доступных для анализа критериях, как число занятых, объем продаж (оборот), балансовая стоимость активов. Так, в таблице 1 приводится дифференциация предприятий по методике, принятой в странах Европейского Союза (ЕС).

Таблица 1. Определение малых и средних предприятий по методологии ЕС в начале ХХIв.

В России в конце 90-х годов ХХ в. главным критерием дифференциации предприятий являлась численность работников с разбивкой по отраслям экономики. В новом Федеральном законе от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» используется два критерия при определении субъектов малого предпринимательства: численность сотрудников (до 100 человек) и выручка от реализации продукции (до 400 млн. руб.).

Очень перспективен вывод, полученный на основе чисто качественного определения малой фирмы, в соответствии с которым малые предприятия не являются уменьшенными копиями крупных компаний. Они выступают формами организации экономической деятельности, которые качественно отличаются от крупных предприятий некоторыми специфическими чертами:

- высокой степенью неопределенности (риска);

- потенциально более высокой способностью к внедрению инноваций (в широком смысле);

- постоянным развитием и адаптируемостью к изменениям.

Малое предприятие представляет собой организационную форму малого предпринимательства, основное структурное звено системы национального хозяйства, имеющего явно региональную специализацию, и размеры которого определяются законодательством. И это тем более важно, что именно в регионах концентрируется национальная хозяйственная деятельность. Каждый регион России имеет присущие ему природные ресурсы, особенности их размещения, национальные и исторические черты, свою структуру хозяйства, уровень экономического развития, специализацию.

На современно этапе в условиях финансового кризиса особенно важен дифференцированный подход к решению конкретных экономических вопросов в зависимости от возможностей и особенностей каждого региона. Это позволяет разумно сочетать решение основных задач преодоления кризисных явлений при условии адекватного использования потенциала малых предприятий, объективно ориентирующихся на удовлетворение нужд регионов и стабилизацию их функционирования.

Экономические и социальные функции малого предпринимательства можно свести к следующим:

- формирование конкурентных, цивилизованных рыночных отношений, способствующих лучшему удовлетворению потребностей населения и общества;

- расширение ассортимента и повышение качества товаров, работ, услуг.

Рис. 2. Система взаимодействия механизмов управления малым предпринимательством

Стремясь к удовлетворению запросов потребителей, малый бизнес способствует повышению качества товаров, работ, услуг и культуры обслуживания;

- приближение производства товаров и услуг к конкретным потребителям;

- содействие структурной перестройке экономики, придающее ей гибкость, мобильность, маневренность;

- привлечение личных средств населения на развитие производства в малых предприятиях, куда партнеры вкладывают свои капиталы с большей заинтересованностью, чем в крупные;

- создание дополнительных рабочих мест, сокращение уровня безработицы;

- более эффективное использование творческих возможностей людей путем раскрытия их талантов, развития различных видов ремесел, народных промыслов;

- вовлечение в трудовую деятельность отдельных групп населения, для которых крупное производство формирует определенные ограничения (домохозяйки, пенсионеры, инвалиды, учащиеся);

- формирование социального слоя собственников, владельцев, предпринимателей;

- активизация научно-технического прогресса;

- освоение и использование местных источников сырья и отходов крупных производств;

- содействие крупным предприятиям путем изготовления и поставки комплектующих изделий, оснастки и создания вспомогательных и обслуживающих производств;

- освобождение государства от низкорентабельных и убыточных предприятий за счет их аренды и выкупа.

Это, в свою очередь, создает те региональные "ниши", которые эффективно способен заполнить малый бизнес, нивелируя перекосы и трансформации региональных структур экономики.

В результате в основе механизма его функционирования находится его способность быстро адаптироваться к условиям предпринимательской среды. В более широком толковании механизм функционирования малого предпринимательства - это совокупность взаимосвязанных элементов внутренней и внешней предпринимательской среды, способствующая адекватному выполнению малым бизнесом присущих ему социально-экономических функций в постоянно повторяющейся последовательности бизнес-операций.

Учитывая эти особенности, можно структурировать систему механизмов управления малым бизнесом со стороны государственных и прочих структур, которые ассоциируются с внешней средой и нацелены на обеспечение эффективности его деятельности. Функционирование изображенной на рис. 2 системы зависит во многом от усилий государства не столько на федеральном, сколько на региональном уровне, которое выступает в роли координатора, контролера, посредника и гаранта. Мировой опыт свидетельствует, что поддержка малого предпринимательства заключается, с одной стороны, в управлении, а с другой - в обеспечении условий для его эффективного функционирования. Тогда управление, призванное ввести развитие малого бизнеса в русло устойчивости, эффективности и регулируемости, включает такие аспекты, как формирование правовой среды, решение организационно-административных вопросов и контроль. Обеспечение же состоит в том, чтобы довести до малых предприятий материальные, денежные, информационные ресурсы, госзаказы и т.д. При этом из всего многоэлементного состава системы управления малым бизнесом главную роль в кризисных условиях играют механизм взаимодействия бизнес-структур и субнациональных органов власти, финансовый механизм развития малого предпринимательства и механизм принятия управленческих решений в рамках самого малого предпринимательства. Именно от эффективности их взаимодействия зависит возможность развития малых предприятий в регионе в условиях финансового и экономического кризиса в стране.

Вторая глава - «Анализ динамики банковского кредитования малого и среднего бизнеса в контексте развития инвестиционных процессов в субъектах РФ» - посвящена анализу механизма взаимодействия бизнес-структур и субнациональных органов власти, финансового механизма развития малого предпринимательства, а также механизма принятия управленческих решений на уровне малого бизнеса.

Количество малых предприятий в условиях экономического кризиса сократилось - по России их численность в 2010 г. сократилась в среднем на 5,7%. За год число малых предприятий по России сократилось на 5,7%, прирост есть только в Дальневосточном ФО -- на 6% и в Приволжском ФО -- на 1,5%. Самое сильное падение в ЮФО -- 26%, в Центральном -- 13%, в Уральском -- 12,7%. Это следует из очередного доклада Национального института системных исследований проблем предпринимательства (НИСИПП), основанного на ежеквартальных данных Федеральной службы государственной статистики. Количество малых предприятий в расчете на 100 000 человек населения выросло в 46 регионах. Наиболее значительный рост показателя отмечен в Чукотском автономном округе (на 155,5 ед.), а также в Рязанской (на 46,2 ед.), Владимирской (на 31,0 ед.), Ульяновской (на 29,1 ед.) и Ленинградской (на 27,0 ед.) областях. В 37 регионах количество малых предприятий в расчете на 100 000 жителей снизилось. Максимальное сокращение показателя -- в Волгоградской области (на 79,9 ед.). На 3,3% сократилась по итогам полугодия и среднесписочная численность занятых на малых предприятиях, говорится в докладе. Количество занятых в малом бизнесе выросло только в двух федеральных округах -- Северо-Западном (рост показателя составил 2,5%) и Дальневосточном ФО (1,8%).

Финансовый кризис ухудшил ситуацию в сфере кредитования малого бизнеса. Многие банки сократили программы кредитования малого и среднего предпринимательства из-за высоких операционных издержек и финансовых рисков. Ограниченность предложения по кредитам для малого бизнеса и отсутствие конкурентного рынка услуг по кредитованию привели к сохранению высоких процентных ставок и ограничению доступа субъектов малого и среднего предпринимательства к кредитным ресурсам.

Основные параметры кредитов, предоставляемых малым и средним предприятиям, не всегда соответствуют их потребностям. Минимальная величина кредита по программам кредитования малого бизнеса составляет 100-150 тыс. руб. и выше, крупные банки редко предлагают ссуды размером от 30-50 тыс. руб., которые могут быть востребованы малыми предприятиями в регионах. Нежелание банков заниматься кредитами на небольшие суммы объясняется низкой прибылью, которую они приносят. Большинство кредитов выдаются на срок от шести месяцев до одного года, в редких случаях -- на срок более трех лет, что затрудняет обновление основных фондов малых предприятий благодаря долгосрочным кредитам. В качестве обеспечения по кредиту требуется предоставление поручительства и/или залог имущества. С учетом ликвидности обеспечения и проблем его реализации (часто залог реализуется по цене, не превышающей половины его реальной стоимости) кредиторы могут потребовать залоговое обеспечение в объеме до 200% величины кредита, что неприемлемо для большинства малых предприятий.

В России 45% населения не имеют доступа к банковским услугам. Доля малого, и особенно микробизнеса (среди которых крестьянские фермерские хозяйства, личные подсобные хозяйства, семейные и индивидуальные предприятия), имеющего доступ к кредитным ресурсам, пока и того меньше - 15 - 20%. В России более 3000 малых городов, около 150 000 населенных пунктов - и каждое нуждается в качественных и доступных финансовых услугах, но обеспечена ими лишь малая часть.

Очевидно, что банковский сектор сталкивается с рядом существенных трудностей при расширении охвата клиентов. Высоки издержки на создание новых офисов, тем более в удаленных и труднодоступных регионах, рассчитывать на кредиты при малых расходах здесь невозможно. Поэтому большинство банков сосредоточены в Москве, Санкт-Петербурге, других крупных городах. А значит, для построения всеохватывающей финансово-кредитной системы, способной «дойти до каждого», необходимы наряду с банками иные - небанковские - финансовые институты, ориентированные на свою целевую аудиторию - малый бизнес, домашние хозяйства, а также безработных, уволенных в запас военнослужащих - людей, начинающих свое дело. Таковым является микрофинансирование.

К основным отличиям микрофинансирования от потребительского кредитования относятся: 1) цель использования финансовых ресурсов - развитие хозяйственной деятельности малых хозяйственных форм; 2) источник платы за использование ресурсов - доход от хозяйственной деятельности, а не заработная плата (таблица 1).

Таблица 1. Преимущества и недостатки услуг микрофинансирования по сравнению с банковским кредитованием

С принятием Федерального закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» понятия микрофинансирования несколько изменилось, и под микрофинансовой деятельностью, по смыслу ее определения в законе, понимается исключительно предоставление микрозаймов. Такой подход законодателя к определению микрофинансовой деятельности представляется неверным, поскольку ограничивает спектр микрофинансовой деятельности только лишь выдачей микрозаймов. В результате легальное определение микрофинансовой деятельности не может быть ограничено выдачей микрозаймов. Определение микрофинансовой деятельности, установленное в федеральном законе, должно включать в себя, помимо предоставления микрозаймов, обширный спектр микрофинансовых услуг (в том числе, услуги по предоставлению займов, услуги по страхованию, лизинговые услуги, и др.).

Пункт 6 статьи 12 Федерального закона от 02.07.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» (далее - Закон № 151-ФЗ) устанавливает запрет на применение штрафных санкций к заемщикам физическим лицам, в том числе индивидуальным предпринимателям, досрочно возвратившим сумму займа микрофинансовой организации. Установлены ограничения деятельности микрофинансовой организации. Например, она не вправе привлекать денежные средства физлиц. Запрет не применяется, если последние являются учредителями (членами, участниками, акционерами) организации, предоставляют ей займы на сумму 1,5 млн. руб. и более (по одному договору с одним займодавцем).

Микрофинансовая организация также не вправе выдавать займы в иностранной валюте, вести любые виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и др.

Отличительные черты микрофинансирования в соответствии с действующим законодательством состоят в следующем.

1. Особый субъектный состав займодавцев. С момента вступления Закона в силу на осуществление деятельности по предоставлению микрозаймов могут претендовать в том числе некоммерческие организации. Займодавец микрозаймов должен иметь статус юридического лица, образованного в форме фонда, автономной некоммерческой организации, учреждения (за исключением бюджетного учреждения), некоммерческого партнерства, хозяйственного общества или товарищества, кредитной организации, кредитного кооператива, ломбарда, жилищного накопительного кооператива либо другого юридического лица, учредительными документами которого предусмотрено микрофинансирование в качестве одного из видов деятельности.

2. Обязательная регистрация займодавцев в государственном реестре микрофинансовых организаций. Уполномоченный орган по оформлению и ведению данного реестра будет определен Правительством РФ.

3. Необходимость наличия в учредительных документах займодавца -- некоммерческой организации сведений о том, что доходы, полученные от предоставления микрозаймов, направляются исключительно на социальные цели, например: благотворительные, культурные, образовательные или научные, а также на цели дальнейшего осуществления микрофинансовой деятельности, в частности на погашение полученных микрофинансовой организацией кредитов и (или) займов и процентов по ним (ч. 5 ст. 5 Закона). Исходя из буквального смысла ч. 5 ст. 5 микрофинансовая организация не имеет права вносить в учредительные документы и осуществлять фактически деятельность по направлению доходов от микрофинансовой деятельности на погашение любых других платежей по своим кредитам и займам (например, комиссий и штрафов), кроме платы по основному долгу и процентам.

4. Использование в наименовании займодавца словосочетания «микрофинансовая организация». Необходимо отметить неоднозначное толкование порядка его использования, закрепленного в ч. 9 ст. 5 Закона. В соответствии с названной нормой юридическое лицо не имеет права использовать в своем наименовании словосочетание «микрофинансовая организация» до момента регистрации в государственном реестре микрофинансовых организаций.

5. Введение лимита (ограничения суммы обязательств) займа в размере один миллион рублей. Здесь также могут появиться вопросы при применении нормы. Так, ч. 8 ст. 12 Закона № 151-ФЗ запрещает микрофинансовой организации выдавать заемщику очередной микрозаем (микрозаймы), если общая сумма обязательств заемщика перед займодавцем превысит один миллион рублей. В Законе не оговорено что следует понимать под суммой обязательств. Вероятно, для получения суммы обязательств достаточно только сложить суммы займов, но есть опасение, что без процентов и комиссий по микрозаймам сумма обязательств будет считаться неточной.

По данным НАУМИР, на 1 января 2010 года в России действовало около 450 небанковских организаций, которые согласно определениям закона о микрофинансировании будут относиться к категории микрофинансовых. Это немного, но с другой стороны, эти организации до сих пор действовали вне специального правового поля. Принятие закона позволит привлечь в сектор микрофинансирования дополнительно до 50 млрд. рублей в течение 2-3 лет. Закон направлен на стимулирование финансирования реального сектора экономики, осуществляемого юридическими лицами, ориентированными на удовлетворение потребностей малых предприятий в финансовых ресурсах.

Официальных оценок рынка микрофинансирования нет. По оценкам Российского микрофинансового центра (РМЦ), на рынке работает около 300 компаний, самой старой из которых пять лет. На 1 января 2011 года объем рынка, по оценке РМЦ, составлял 27 млрд. рублей, из которых 54% -- займы на развитие бизнеса, 35% -- на потребительские нужды. В настоящее время единственным крупным игроком на рынке микрокредитования физлиц является компания финансиста Евгения Бернштама «Домашние деньги». Ее чистые активы составляют 1,3 млрд., просрочка по микрозаймам -- 23%, что является нормальным явлением для этого вида бизнеса. Недавно «Домашние деньги» объявили о планах по выходу на публичный рынок заимствований, намереваясь разместить облигации на сумму в 1 млрд.

Рис. 2. Среднее значение активного портфеля займов на одно МФИ (тыс. руб., 2009-2010)

Самой острой проблемой системы микрофинансирования остается недостаточная капитализация. Капитальная база значительной части отечественных микрофинансовых организаций была сформирована за счет средств международных финансовых фондов. И только 10% этих денег были направлены в кредитные кооперативы.

В третьем квартале 2010 года продолжалась положительная динамика всех основных финансовых показателей МФИ, что еще раз подтверждает факт посткризисной стабилизации микрофинансового рынка (рисунок 2). При этом риск портфеля оставался на допустимом уровне - 7,4%. Рост портфеля займов во многом происходит благодаря увеличению ресурсной базы - портфеля сбережений и привлеченных займов/инвестиций. Впервые за весь период кризиса наблюдается рост привлеченных займов/инвестиций. Это происходит благодаря постепенному увеличению спроса со стороны качественных заемщиков.

В 3 квартале 2010 года продолжается рост среднего значения активного кредитного портфеля. По сравнению со вторым кварталом 2010 года рост портфеля составил 5,7%. По сравнению с аналогичным периодом 2009 года этот показатель вырос на 6,1%. Тем не менее, уже появились предпосылки для дальнейшего роста кредитного портфеля. В банковском секторе наблюдается аналогичная ситуация - рост кредитов физическим лицам начался с середины второго квартала. Рост портфеля займов происходит во многом благодаря увеличению спроса со стороны качественных заемщиков. Сезонный фактор спроса на займы также является одной из основных причин роста портфеля займов в МФИ.

Рис. 3. Динамика среднего показателя риска портфеля больше 30 дней

Показатель Динамика среднего показателя риска портфеля более 30 дней (рис. 3) в третьем квартале остается практически на уровне второго квартала 2010 года - 7,4%. В банковском же секторе объем просроченной задолженности по кредитам составил 7,5%.

Впервые после кризиса наблюдается рост объема привлеченных займов/кредитов. По сравнению со 2 кварталом рост в третьем квартале составил 11,7%. Однако по сравнению с аналогичным периодом 2009 года данный показатель остается отрицательным - -20,9%. В период кризиса МФИ старались снизить объемы привлеченных займов в связи с ухудшением качества портфеля займов и с падением спроса со стороны самих заемщиков. Стабилизация макроэкономической ситуации и увеличение спроса на займы со стороны качественных заемщиков вынудило МФИ в третьем квартале привлечь дополнительные займы (рис. 4).

Рис. 4. Среднее значение займа на одно МФИ

В России постепенно формируется многоукладная модель микрофинансового рынка, в которую входят институты кредитной кооперации, фонды поддержки малого предпринимательства, коммерческие микрофинансовые организации. Совокупный портфель займов всех небанковских микрофинансовых институтов (МФИ) составлял на 1 января 2010 года более 22 млрд. руб., количество обслуживаемых субъектов малого предпринимательства - около 350 тысяч. Если сравнить данные показатели с прошлогодними, то мы увидим сокращение размера совокупного портфеля микрокредитов и числа клиентов на 10-20% за 2009 год. Это объясняется спадом потребительской активности населения в ходе кризиса, вызвавшим понятное снижение и спроса на кредитные ресурсы со стороны предпринимателей. Однако, система в состоянии быстро восстановить докризисные объемы микрокредитования, поскольку доступность разных источников фондирования, как коммерческих, так и некоммерческих, для МФИ сегодня достаточно высока. Основная проблема состоит в недостатке «качественных» заемщиков, не «закредитованных» еще до кризиса и не испортивших свою кредитную историю в его активный период.

Оценивая роль банковского сектора Российской Федерации в кредитовании малых и средних предприятий, отметим, что он остается ориентированным преимущественно на обслуживание крупных предприятий. По мнению экспертов Ассоциации российских банков, доля кредитов малому бизнесу в Российской Федерации не превышает 2% ВВП, тогда как в США она составляет 20%, в странах Европейского Союза -- в среднем 30%, а в Японии -- до 40% ВВП. Оценки степени удовлетворенности потребностей малых предприятий в кредитных ресурсах у различных экспертов и исследователей расходятся, но в целом колеблются в пределах от 10-15% до 20-30%. Таким образом, спрос, предъявляемый субъектами малого предпринимательства на кредитные ресурсы, существенно превышает предложение.

Основные параметры кредитов, предоставляемых малым и средним предприятиям, не всегда соответствуют их потребностям. Минимальная величина кредита по программам кредитования малого бизнеса составляет 100-150 тыс. руб. и выше, крупные банки редко предлагают ссуды размером от 30-50 тыс. руб., которые могут быть востребованы малыми предприятиями в регионах. Нежелание банков заниматься кредитами на небольшие суммы объясняется низкой прибылью, которую они приносят. Большинство кредитов выдаются на срок от шести месяцев до одного года, в редких случаях -- на срок более трех лет, что затрудняет обновление основных фондов малых предприятий благодаря долгосрочным кредитам. Во многом такая ситуация обусловлена нехваткой долгосрочных средств у самих банков.

Существенное значение для организации процесса микрофинансирования и расширения его объема имеют фонды государственной поддержки малого предпринимательства.

Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства - это государственная организация, имеющая основную задачу, сформулированную законом - финансовое обеспечение государственной политики поддержки малого предпринимательства на территории РФ. Вся система фондов строилась, подчиняясь этому принципу. В настоящее время насчитывается около 30 активно действующих фондов с кредитным портфелем, составляющим в среднем 10-12 млн руб.1 Основные функции, которые выполняют фонды поддержки малого предпринимательства - это микрофинансирование, операции лизинга, разработка механизмов предоставления гарантий по кредитам, которые будут выдавать банки малому бизнесу.

Основным законом, регулирующим поддержку малого и среднего предпринимательства, является Федеральный закон от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ». Что касается муниципального сектора экономики, то основополагающим нормативным документом и базовым законом муниципальной реформы выступает федеральный закон от 06.10.2003 № 131-фз «Об общих принципах организации местного самоуправления в РФ».

Важную роль в механизме поддержки малого предпринимательства играют органы исполнительной власти, и прежде всего на уровне местного самоуправления, к ним относятся: фонды поддержки малого предпринимательства, ассоциации и союзы предпринимателей, комитет по труду и занятости, комитет по развитию малого, среднего бизнеса и потребительского рынка, а также некоммерческие партнёрства организаций малого предпринимательства. Основная цель данных органов заключается в оказании консультационных, организационных, информационных и других услуг субъектам малого или малого и среднего предпринимательства, а также отбор претендентов на получение государственной поддержки и распределение планируемого объёма финансирования.

В настоящее время в России формируется модель микрофинансового рынка с большим количеством различных организаций. Кредитные кооперативы обладают возможностями по аккумулированию неработающих сбережений населения для предпринимательского кредитования. Специализированные некоммерческие организации микрофинансирования ориентированы на помощь стартующим предприятиям, которые не могут получить кредит в банках. Частные коммерческие микрофинансовые организации вносят существенный вклад в повышение доли на рынке ранее незадействованных инвестиционных ресурсов. Коммерческие банки проявляют интерес к сотрудничеству с небанковскими институтами микрофинансирования. Ломбарды также можно отнести к микрофинансовым организациям, так как они имеют право выдавать краткосрочные займы под проценты с применением механизма обеспечения возврата займа залогом (закладом).