Развитие микрострахования: сравнительный страновой анализ

3.2 Результаты модели

В таблице 3.2.1. представлены оценки устойчивые к наличию гетероскедастичности и автокорреляции.

Таблица 3.2.1

Таблица коэффициентов регрессии. Влияние факторов на уровень микрострахования

В модели №1 рассмотрены все три региона по базовой спецификации, то есть без переменных, описывающих каналы распределения и регулирование, в ней также не рассматривается ЮАР. В модели №2 также не учитывается выброс, при этом рассматривается лишь два региона - Африка и Латинская Америка, поскольку используется более широкая модель с учетом каналов распределения и регулированием. 3 и 4 модели такие же, как 1 и 2 соответственно, но включают выброс. Таким образом, становится наглядно видно, как показатели ЮАР изменяют картину.

Поскольку значимость коэффициентов меняется при включении в модель случая с выбросом, стоит оценивать прежде всего по моделям, не включающим в себя выброс.

Итак, исходя из результатов моделей №1 и №2, выявлены следующие значимые коэффициенты:

· В случае с включением в модель каналов распределения оказывается значимым показатель сельскохозяйственных земель на 10% уровне значимости.

Согласно результатам модели, при росте соотношения сельскохозяйственных земель к общей площади суши на 1 %, показатель покрытия микрострахования в стране растет на 0,021%.

Таким образом, гипотеза о том, что чем выше показатель Agric, тем больше зависимая переменная, подтвердилась.

Доверительный интервал на 10% уровне значимости [0,002501070; 0,03874910], то есть с вероятностью ошибки в 10% можно предположить, что при росте зависимой переменной на 1 единицу, зависящая переменная будет расти от 0,0025% до 0,038%. Данный интервал является относительно узким и позволяет увидеть взаимосвязь между переменными.

· Переменная, описывающая количество людей, пользующихся мобильными телефонами, напротив, оказалась значимой также на 10% уровне значимости в случае, когда оценивается базовая спецификация для всех трех регионов.

Так, проинтерпретировав результаты модели, выходит, что при росте количества пользователей сотовых телефонов на 1%, зависимая переменная вырастет на 0,012%.

Соответственно, ранее поставленная гипотеза о положительной зависимости этих двух показателей также подтвердилась.

Доверительный интервал на 10% уровне значимости следующий: [0,00097741; 0,02331554].

Тот факт, что ранее приведенные коэффициенты являются значимыми в одной модели и становятся незначимыми при другой, является сигналом того, что включенный фактор частично объясняет незначимый, помимо этого, во второй модели сокращается количество наблюдений, что также может способствовать изменению значимости коэффициентов. Однако, поскольку в данной работе главной задачей стоит выявление значимых факторов, в данном случае можно закрыть на это глаза и принять обе переменные.

· Уровень грамотности оказался значимым при всех вариантах модели на 5% значимости.

При росте грамотности населения, достигшего 15 лет, на 1 % уровень микрострахования растет на 0,05% при базовой модели или на 0,042% при расширенной модели.

Следовательно, гипотеза относительно этого фактора также оказалась верна.

Доверительный интервал рассматриваемого коэффициента в базовой модели составляет [0,011761422; 0,08756418], а в расширенной [0,006265048; 0,07695723]. Они примерно одинаковы, также, как и полученные коэффициенты.

Данный коэффициент, в связи со своей высокой значимостью и устойчивостью результатов при изменении спецификаций моделей, не вызывает сомнений. Становится очевидным тот факт, что грамотность населения имеет значительное положительное влияние на развитие рынка микрострахования.

· Помимо этого, выяснилось, что большое влияние на уровень микрострахования оказывает наличие какого-либо регулирования со стороны государства (1% уровня значимости).

Поскольку данная переменная является дамми, коэффициент перед ней следует интерпретировать иначе: в странах, где существуют какие-либо официальные способы регулирования государством микрострахования или ведутся работы по их созданию, уровень развития рынка микрострахования, как правило, выше в exp (1,022) = 2,7787 раза по сравнению с остальными странами.

Эта выявленная зависимость подтверждает гипотезу, поставленную до начала составления модели и мнение многих исследователей в данной области о том, что роль государства действительно важна в этой сфере. При участии государства рынок микрострахования становится более развитым.

Доверительный интервал рассматриваемого коэффициента на 1% уровне значимости оказался следующим: [0,171057470; 1,87295472]. Соответственно, при участии государства рынок микрострахования может быть более распространен по сравнению со странами, где государство не вмешивается в эту отрасль от exp (0,17) = 1,1853 раза до exp (1,87) = 6,49 раз.

В любом случае, положительное влияние государственной вовлеченности в данную сферу неоспоримо.

· Значимость дамми-переменной RegionAsia объясняется тем, что между уровнями развития микрострахования в Азии и Латинской Америки существует значительная разница. Поскольку коэффициент отрицательный, среднее значение TotalCovRatio в Азии намного меньше, чем в Латинской Америке и странах Карибского бассейна.

В сущности, в данной работе не так важны значения коэффициентов. Главным является то, чтобы выделить действительно важные факторы и определить, какое влияние - положительное или отрицательное - имеют они на зависимую переменную.

Итак, переменная, отражающая долю сельскохозяйственных земель в стране, оказалась значимой. Это подтверждает предположение о том, что чем больше в стране пахотных земель, тем больше в ней должно быть развито страхование сельского хозяйства.

Положительное влияние количества активных пользователей мобильными телефонами говорит о том, что мобильные операторы выступают важнейшим каналом распределения микрострахового продукта, как и предполагалось ранее.

Мысль о том, что понимание страхового продукта способствует его распространению, также оказалась верна, о чем говорит выявленная положительная зависимость между показателями уровней микрострахования и грамотности населения.

Популярная идея того, что участие государства значительно способствует развитию сферы микрострахования в стране, также подтвердилась.

Так как работа посвящена выявлению и сравнению факторов, значимых для уровня микрострахования в разных странах, было оценено влияние значимых коэффициентов для различных регионов. В результате, значимое различие во влиянии удалось выявить только для Literacy. Так, была составлена модель №5, ее коэффициенты представлены в таблице 3.2.2.

микрострахование природный переменный

Таблица 3.2.2.

Таблица коэффициентов регрессии. Модель №5.

Согласно полученным данным, в модели №5, построенной для всех трех регионов и не включающей в себя каналы распределения и регулирование государством, значимыми коэффициентами оказались:

· Так же, как и в модели №1, переменная, описывающая количество людей, пользующихся мобильными телефонами. Уровень значимости 5%

· Уровень грамотности оказался значимым на 1% значимости.

· Значимыми оказались дамми-переменные, описывающие уровень грамотности в Африке и Азии на 10% и 1% уровнях значимости соответственно.

Таким образом, уровень грамотности оказывает влияние на уровень микрострахования в разных регионах следующим образом:

- В Латинской Америке при росте грамотности на 1% уровень микрострахования растет на 0,126%

- В Африке при росте грамотности на 1% уровень микрострахования растет на 0,126-0,076=0,05%.

- В Азии и Океании при росте грамотности на 1% уровень микрострахования растет на 0,126-0,115=0,011%.

Выходит, что меньше всего уровень грамотности взрослого населения влияет на рынок микрострахования в Азии, а сильнее всего - в Латинской Америке. В остальных факторах не было найдено разницы.

Разница в степени влияния уровня грамотности может быть связана с различиями в каналах распределения или с различиями в самих продуктах микрострахования, продаваемых в регионе. Например, если в Азии более распространено так называемое “автоматическое страхование”, когда при покупке какого-либо продукта автоматически предоставляется страховка, не так важно, разбирается человек в том, какой страховой продукт ему продали, или нет. В любом случае, он получит этот продукт.

· Также значимыми дамми-переменными оказались переменные RegionAfrica и RegionAsia на 10% и 5% соответственно. Это не несет дополнительной информации, лишь еще раз подтверждает, что существует разница в уровне микрострахования для разных регионов.

Итак, в ходе данной работы подтвердилось влияние лишь четырех факторов. Чтобы наглядно убедиться в том, как они оказывают влияние на уровень микрострахования и, благодаря этому, сравнить регионы мира, целесообразно привести средние значение этих факторов для каждой группы стран. В этом может помочь таблица 3.2.3.

В приведенной ниже таблице жирным выделены наибольшие значения факторов, подчеркнуты - наименьшие.

Таблица 3.2.3.

Средние значения факторов по группам стран

В целом, действительно можно проследить некую взаимосвязь факторов с коэффициентом охвата микрострахования. Так, в странах Латинской Америки и Карибского бассейна два показателя из четырех являются наибольшими среди других регионов, а коэффициент микрострахования там лишь немного не достает до самого высокого значения.

В Африке, несмотря на то, что два показателя из четырех являются наименьшими, значение фактора сельскохозяйственных земель значительно превышает остальные. Процент стран, имеющих какое-либо регулирование правительством в сфере микрострахования в этих двух регионах примерно одинаковое, поэтому в масштабах этих двух регионов не играет большой роли. Помимо этого, уровень грамотности оказывает в Африке в 2,5 раза меньшее влияние на уровень микрострахования, чем в Латинской Америке, соответственно, наименьший показатель в данной сфере не так критично меняет ситуацию. Все это позволяет странам Африки занять первое место по среднему значению охвата микрострахования, ненамного обогнав страны Латинской Америки.

Существенно отличается коэффициент охвата микрострахования в регионе Азии и Океании. Достаточно высокий уровень грамотности не может оказать значительно положительного влияния на уровень микрострахования, поскольку этот фактор наименее всего значим именно для стран этого региона. Количество сельскохозяйственных земель почти такое же, как и в Латинской Америке. Логичной причиной низкого уровня микрострахования в регионе кажется недостаток регулирования государством сферы микрострахования. К сожалению, из-за того, что данные о регулировании в данном регионе отсутствуют, это остается лишь предположением.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В рамках данной выпускной квалификационной работы были выявлены основные факторы, оказывающие влияние на уровень микрострахования, а также было проведено сравнение влияния этих показателей на различные группы стран. Таким образом, цель, поставленную в начале исследования, можно считать достигнутой.

Из обширного набора факторов, которые были выбраны для оценки на основе более ранних работ исследователей, значимыми оказались лишь доля сельскохозяйственных земель, количество действующих сим-карт, процент грамотности взрослого населения и наличие какого-либо регулирования данной отрасли в стране. При этом все гипотезы относительно данных переменных были подтверждены.

Таким образом, чем выше показатели всех этих факторов, тем сильнее должно быть распространено микрострахование. Одно из самых популярных предположений о том, что государственное регулирование и стимулирование отрасли оказывает значительное положительное влияние на рынок микрострахования, было полностью подтверждено в данной работе.

Тот факт, что многие из отобранных факторов не оказались значимыми, не позволяет утверждать то, что они не оказывают никакого влияния на уровень микрострахования. В связи с ограниченностью данных, возможно, какие-то переменные могли быть недооценены. Однако те факторы, которые были выявлены в данной работе, без сомнения имеют влияние на рынок микрострахования в стране.

Сравнивая степень влияния выявленных переменных на три региона, выяснилось, что только уровень грамотности имеет значимое различие. Так, в странах Латинской Америки этот фактор гораздо больше влияет на уровень микрострахования, чем в странах Азии.

Соответственно, гипотеза, поставленная в начале работы о том, что микрострахование разных регионов мира зависит от одинаковых факторов, но степень их влияния может отличаться, в целом оказалась верна.

В дальнейшем стоит развивать данное исследование, расширив количество рассматриваемых стран. Вероятно, при увеличении наблюдений будут выявлены какие-либо еще значимые факторы. При наличии большего количества наблюдений также интересно было бы отследить подобные зависимости, разделив страны на большее количество регионов.

Возможно, имеет смысл рассмотреть влияние факторов на различные виды микрострахования в отдельности, поскольку в каких-то странах может быть высоко развит один вид микрострахования, тогда как остальные совершенно отсутствуют. Это снижает общий уровень микрострахования по стране.

Практическое применение выявленные в данном исследовании закономерности могут найти в микростраховых и микрофинансовых организациях, в работе законодательных органов.

На глобальном уровне данное исследование может стать отправной точкой для дальнейшего определения факторов, которые способствуют или, напротив, мешают развитию рынка микрострахования. На страновом уровне подобные исследования способствуют страховщикам в понимании целевой аудитории людей с низкими доходами и в разработке ими количественных целей и контрольных показателей.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Агентство страховых новостей [сайт]. URL: http://www.asn-news.ru/news/32875#ixzz2A0Qj0gY0 (дата обращения: 28.02.2018)

2. Большакова, Е. Ю. Банки и страховые компании -- новые аспекты сотрудничества [электронный ресурс]. URL: http://www.insur-info.ru/press/90659/ (дата обращения: 20.03.2018)

3. Гребенщиков Э. С. Микрострахование - не вполне обычное страхование и не только для малоимущих [электронный ресурс]// Финансы. 2007. № 10. URL: https://www.lawmix.ru/bux/59322 (дата обращения: 28.02.2018)

4. Записки маркетолога. Маркетинговый словарь [сайт]. URL: http://www.marketch.ru/marketing_dictionary/marketing_terms_k/distribution_channel/ (дата обращения: 20.02.2018)

5. Интернет-портал “Страхование сегодня” [электронный ресурс]. URL: http://www.insur-info.ru/ (дата обращения: 17.03.2018)

6. Информационный центр ООН в Москве [сайт]. URL: http://www.unic.ru/bulletin/2014-3-21/mikrostrakhovanie-progress-znachitelnyi-odnako-problemy-ostayutsya (дата обращения: 20.03.2018)

7. Ионов А. Ч. ПРОБЛЕМЫ МИКРОСТРАХОВАНИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ [электронный ресурс]. URL: http://www.rusnauka.com/33_PRNIT_2012/Economics/3_119828.doc.htm (дата обращения: 01.04.2018)

8. Казахстанский портал о страховании [сайт] URL: https://www.allinsurance.kz/index.php?option=com_content&view=article&id=4502:mikrostrakhovanie&catid=87&Itemid=1923 (дата обращения: 02.04.2018)

9. Масленникова Н. В., Коровин Д. И., Масленников О. В. Оценка перспектив развития отечественного микрострахования на основе анализа и сопоставления ситуации в странах мира и России // Известия ВУЗов. Серия “Экономика, финансы и управление производством”. 2014. №3(21). С. 13-17.

10. Масленникова Н.В. Развитие микрострахования в системе социальной защиты в Российской Федерации: дис. канд. экон. наук: 07.12.2016 / Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации. 173 с.

11. Масленникова Н.В. Реализация принципов микрострахования на примере деятельности обществ взаимного страхования // Интернет-журнал “НАУКОВЕДЕНИЕ”. 2016. Т. 8. №3.

12. Семенова Е. В. ИННОВАЦИОННЫЙ ПУТЬ РАЗВИТИЯ СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ [электронный ресурс] // Известия ИГЭА. 2013. №5. С. 40-43. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/innovatsionnyy-put-razvitiya-strahovaniya-zhizni-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 20.03.2018)

13. Arena M. Does insurance market activity promote economic growth? A cross-country study for industrialized and developing countries // World Bank Policy Research Working Paper 4098. 2006.

14. Arun T., Bendig M., Arun S. Bequest motives and determinants of micro life insurance in Sri Lanka // World Development. 2012. V. 40. №8. P. 1700-1711.

15. Asenso-Okyere, W.K.; Osei-Akoto, I.; Anum, A.; Appiah, E.N. Willingness to pay for health insurance in a developing economy: A pilot study of the informal sector of Ghana using contingent valuation // Health Policy. 1997. V. 42. №3. P. 223-237.

16. Asgary, A.; Willis, K.; Taghvaei, A.; Rafeian, M. Estimating rural house-holds' willingness to pay for health insurance // European Journal of Health Economics. 2004. V. 5. №3. P. 209-215.

17. Bernhardt A., Carpenter G. Microreinsurance applications. Filling supply and demand gaps // International Labour Organization, 2014.

18. Biener С., Eling M. The Performance of Microinsurance Programs: A Data Envelopment Analysis // The Journal of Risk and Insurance. 2011. V. 78. №1. P. 83-115.

19. Binam, J.; Nkama, A.; Nkenda, R. Estimating the willingness to pay for community health prepayment schemes in rural area: A case study of the use of contingent valuation surveys in central Cameroon // Yaounde: Institute of Agricultural Research for Development. 2004.

20. Churchill C. Insuring the Low-Income Market: Challenges and Solutions for Commercial Insurers // The Geneva Papers on Risk and Insurance. Issues and Practice. 2007. V. 32. №3. P. 401-412.

21. Churchill C., Phillips R. D. and Reinhard D. Introduction to the 2011 Symposium Issue of JRI on Microinsurance // The Journal of Risk and Insurance. 2011. V. 78. №1. P. 1-5.

22. Churchill С., Matul M. Protecting the poor. A microinsurance compendium. Volume II // Munich: International Labour Organization, 2012.

23. Coydon, M.; Molitor, V. Commercial insurers in microinsurance // Microinsurance Network Study. 2011. №1.

24. Dong, H.; Kouyate, B.; Cairns, J.; Mugisha, F.; Sauerborn, R. Willingness-to-pay for communitybased insurance in Burkina Faso // Journal of Health Economics. 2003. V. 12. №10. P. 849-862.

25. Dror, I. Demystifying micro health insurance package design. Choosing health plans all together (CHAT) // Microfinance Insights. 2007. V. 4. P. 17-19.

26. Emerging Consumers formerly Microinsurance. Allianz SE 2016 Full Year Report. 2017. P. 21.

27. Haiss, P.; Sumegi. K. The relationship between insurance and economic growth in Europe: A theoretical and empirical analysis // Empirica. 2008. V. 35. №4. P. 405-431.

28. Holtz J., Hoffarth T., Phily C. Making health microinsurance work. Ten recommendations for practioners // International Labour Organization, 2014.

29. Matul M., Dalal A., Ombeline De Bock, Gelade W. Why people do not buy microinsurance and what can we do about it // Geneva: International Labour Organization, 2013.

30. McCord M. J. Steinmann R. and Ingram M. Briefing Note. The Landscape Of Microinsurance In Africa 2012 // Munich Re Foundation. 2012. [Электронный ресурс]. URL: http://www.microinsurancenetwork.org/groups/landscape-microinsurance-africa-2012 (дата обращения: 26.01.2018)

31. Microinsurance innovation facility. Protecting the working poor. Annual report 2013 // Geneva: International Labour Office, 2014. [Электронный ресурс]. URL: http://www.microinsurancefacility.org/ckfinder/userfiles/files/annualreport2013_en.pdf (дата обращения: 26.01.2018)

32. Mukherjee P., Oza A., Chassin L., Ruchismita L. The landscape of Microinsurance in Asia and Oceania 2013 // Munich, 2014.

33. Munich Re Foundation [website]. URL: http://www.munichre-foundation.org/home/Microinsurance/MicroinsuranceLandscape.html (дата обращения: 02.04.2018)

34. Protecting the poor. A microinsurance compendium. Volum II./ Edited by Craig Churchill and Michail Matul. Geneva, Munich: Microinsurance Innovation Facility, International Labor Organization, Munich Re Foundation. 2012. 642 p.

35. Radermacher R., Brinkmann J. Insurance for the Poor? First Thoughts About Microinsurance Business Ethics // Journal of Business Ethics. 2011. V. 103. P. 63-76.

36. Roth J. McCord, M.J.; Liber, D. The landscape of microinsurance in the world's 100 poorest countries // Microinsurance Centre et al., 2007.

37. Severin Luebke. The Growth of Micro-Insurance: Expanding Financial Inclusion [electronic resource]. URL: http://www.fsdafrica.org/knowledge-hub/blog/the-growth-of-micro-insurance-expanding-financial-inclusion/ (дата обращения: 14.03.2018)

38. The landscape of microinsurance in Asia and Oceania 2013. Briefing note. Munich Re Foundation, 2014. [Электронный ресурс]. URL: http://www.munichre-foundation.org/home/Microinsurance/MicroinsuranceLandscape/2013AsiaOceania/FullReport.html (дата обращения: 26.01.2018)

39. The Landscape of Microinsurance in Latin America and the Caribbean 2017. Preliminary Briefing Note. The World Map of Microinsurance. Munich Re Foundation, 2017.

40. The World Map of Microinsurance (WMM) [website]. URL: http://worldmapofmicroinsurance.org/# (дата обращения: 12.04.2018)

41. W. Jean Kwon An Analysis of Organisational, Market and Socio-cultural Factors Affecting the Supply of Insurance and Other Financial Services by Microfinance Institutions in Developing Economies // The Geneva Papers on Risk and Insurance. Issues and Practice. 2010. V. 35. №1. P. 130-160.

42. Werner W. J. Micro-insurance in Bangladesh: Risk Protection for the Poor? // Journal of Health, Population and Nutrition. 2009. V. 27. №4. P. 563-573.

43. Wiedmaier-Pfister M., Chiew H. L. Regulatory Impact Assessments: Microinsurance Regulations in Peru and the Philippines // Access to Insurance Initiative, 2017.

44. Yao Y., Schmit J. T., Sydnor J. R. The role of pregnancy in micro health insurance: evidence of adverse selection from Pakistan // The Journal of Risk and Insurance. 2015. V. 84. №4. P. 1073-1102.

ПРИЛОЖЕНИЕ

Размещено на Allbest.ru