Управление кредитоспособностью заемщика как юридического лица на примере ПАО "Заволжский завод гусеничных тягачей"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Раздел 1. Теоретические основы анализа и оценки кредитоспособности юридического лица

1.1 Методы кредитования заемщика. Кредитный риск коммерческого банка и его регулирование

1.2 Организация процесса кредитования в коммерческом банке

Раздел 2. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика

2.1 Организация анализа кредитоспособности заемщика

2.2 Понятие и подходы к оценке кредитоспособности заемщика

Раздел 3. Оценка кредитоспособности юридического лица на примере ПАО «Заволжский завод гусеничных тягачей»

3.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «Заволжский завод гусеничных тягачей»

3.2 Использование финансового анализа и методики Сбербанка для оценки кредитоспособности ПАО «Заволжский завод гусеничных тягачей»

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

В финансовой деятельности применяются различные формы и виды кредита. Главными признаками их классификации считаются целевое назначение кредита, источники привлечения и тип заемщика, состав кредиторов, техника и форма представления кредита, сроки, форма его обеспечения, схемы начисления и погашения процентных платежей, и также источники их погашения.

Участниками операций на денежном рынке, поддерживающие движение оборотных денежных средств предприятий, считаются кредиторы, владельцы свободных временно денежных ресурсов, заемщики, и также гаранты, выдающие гарантии и поручительства в адрес кредиторов.

В подобной ВКР в качестве главного кредитора будут выступать коммерческие банки.

Главнейшим этапом кредитного процесса в банках считается оценка кредитоспособности компаний-заемщиков.

Под кредитоспособностью заемщика рассматривается вероятность последнего обслуживать кредит, то есть вовремя реализовывать погашение долговых обязательств перед коммерческим банком по ссуде и процентам по ней в полном объеме и в срок, который предусмотрен кредитным договором [34].

Кредитные операции, которые приносят при правильном управлении ими существенный доход, играют в банковском деле важную роль. Потому главным банковским риском, регулирование которым во многом обуславливает продуктивность деятельности банка, считается кредитный риск.

Кредитный риск характеризуется, в свою очередь, как экономический риск, который связан с регулированием финансовыми ресурсами.

Потому что кредитный процесс можно исследовать с позиции, как банка-кредитора, так и заемщика, то, по нашему видению изучение в широком смысле кредитного риска банков и кредитоспособности заемщика в настоящее время считается актуальным.

При оценке кредитоспособности клиента необходимо применять группы следующих показателей: ликвидности, платежеспособности, деловой активности, рентабельности, которые тесно взаимосвязаны между собой.

Методы оценки кредитоспособности заемщика различны, как в Российской Федерации, так и за рубежом. В России кредитные взаимоотношения выстраиваются на принципах: возвратности, срочности и платности. За рубежом используется 5 принципов кредитования: материальная обеспеченность, целенаправленность, платность, возвратность и срочность кредита.

Необходимость и актуальность последующего исследования вопросов анализирования и оценки кредитоспособности юридического лица для ее применения при определении степени кредитоспособности ПАО «Заволжский завод гусеничных тягачей» (дальше «ЗЗГТ») - установили выбор темы выпускной квалификационной работы.

Предметом изучения послужили экономические взаимоотношения, сопряженные с оценкой кредитоспособности юридического лица, которая применяется в Сберегательном банке России.

Объектом изучения выпускной квалификационной работы является ПАО «Заволжский завод гусеничных тягачей» (ЗЗГТ).

Целью выпускной квалификационной работы является комплексное исследование методик оценки кредитоспособности юридического лица на примере ПАО « ЗЗГТ».

Для достижения отмеченной цели в выпускной квалификационной работе определены такие задачи:

· изучить теоретические стороны анализа и оценки кредитоспособности юридического лица;

· отразить в коммерческом банке организацию процесса кредитования;

· исследовать имеющиеся методы оценки кредитоспособности заемщика;

· произвести финансовое анализирование в оценке кредитоспособности ПАО «ЗЗГТ»;

· осуществить рейтинговую оценку кредитоспособности ПАО « ЗЗГТ» по методике Сбербанка России.

Теоретико-методологической основой дипломной работы являются законы Российской Федерации, нормативные документы Банка России, исследования зарубежных и отечественных авторов по вопросам оценки кредитоспособности юридического лица, сведения бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО «ЗЗГТ » за 2014-2016 гг.

В подобной выпускной квалификационной работе применялись методы качественного и количественного анализирования, метод сравнения, метод группировок и сопоставления.

Во введении обоснована актуальность избранной темы, отображены применяемые методические приемы и теоретические принципы, задачи и цель работы, предмет и объект изучения.

В первом разделе исследованы теоретические основы анализирования и оценки кредитоспособности юридического лица.

Во втором разделе рассмотрены вопросы анализирования и оценки кредитоспособности заемщика как юридического лица.

Различным практическим вопросам посвящен третий раздел. В нем исследована краткая организационно-экономическая характеристика деятельности ПАО «ЗЗГТ», проведен финансовый анализ оценки кредитоспособности ПАО «ЗЗГТ», сформирована рейтинговая оценка кредитоспособности ПАО «ЗЗГТ » по методике Сбербанка России.

В заключении подводятся итоги по выполненной работе: формулируются произведенные в ходе работы предложения и выводы.

Раздел 1. Теоретические основы анализа и оценки кредитоспособности юридического лица

1.1 Методы кредитования заемщика. Кредитный риск коммерческого банка и его регулирование

Одним из главных направлений банковской деятельности считается кредитование. При осуществлении кредитных операций участниками кредитных взаимоотношений становятся заемщик и кредитор, которые выстраиваются на принципах возвратности, срочности и платности.

При положительном решении о кредитовании банк открывает компании ссудный счет, который предназначен для погашения и выдачи кредита, который в свою очередь подразделяется на простой ссудный счет для выдачи разовых кредитов, а также специальный ссудный счет, по которому выдаются ссуды под разные объекты.

Расчетный счет тоже может применяться в ходе кредитования, если на него начисляются ссуды.

Механизм кредитования подразумевает установленный метод предоставления кредита, выбор которого зависит от многих факторов [35]:

· равномерности поступления выручки от сбыта продукции;

· кредитной истории заемщика;

· характера потребности заемщика в заемных денежных средствах;

· специфики производственного цикла.

В наше время в практике отечественного кредитования имеются такие главные методы как:

· открытие кредитной линии;

· выдача разовых кредитов;

· овердрафт;

· кредитование по контокоррентному счету.

Рассмотрим наиболее детально вышеуказанные методы.

Выдача разовых кредитов считается самым общеизвестным методом кредитования, и оформляются они как срочная ссуда с установленным сроком погашения. Порядок погашения определяется кредитным договором.

Процедура реализации разового кредитования заключается в нескольких этапов, какие детально будут исследованы в следующем параграфе. Большое распространение получили краткосрочные ссуды, которые предоставляются под обеспечение, что дает вероятность значительно понизить кредитный риск.

Процентные ставки по срочным кредитам могут быть плавающими и фиксированными.

Фиксированным процентным платежом является простая форма платежа, которая не меняется в течение времени. Плавающая ставка процентного дохода меняется регулярно согласно динамике учетной ставки Центрального банка РФ [27].

Краткосрочная ссуда именуется онкольной, если она оформлена без точно установленного срока (до востребования). Процентные ставки по окольным кредитам, обычно, ниже, чем по срочным кредитам. Подобный кредит может быть погашен заемщиком либо потребован к погашению банком-кредитором без предотвращения в любое время или же с уведомлением за 3-7 суток.

Открытие кредитной линии. Кредитная линия представляет соглашение между предприятием и банком о предельной сумме кредита, которая может быть применена компаний в течение установленного срока и при соблюдении некоторых условий, различающихся по экономическому содержанию от условий по разовому кредиту [35].

Данная форма кредитования предназначена для покрытия временной потребности компании в финансах, обычно, эти потребности сопряжены с сезонным характером производства либо сбыта продукции, и также, если заемщик не может определить заранее режим поступления денежных средств на свой счет (к примеру, погашение дебиторской задолженности).

В договоре на открытие кредитной линии указывается максимальная сума кредита, там же устанавливается кредитный лимит, срок, на который открывается кредитная линия, ее вид и начисляются расчетно-денежные документы, оплата которых будет производиться при помощи применения кредитной линии.

Погашение кредита в пределах кредитной линии может осуществляться как в установленные сроки на основании срочных обязательств, так и по мере зачисления денежных средств на счет заемщика. Вместе с этим предоставление клиентам кредитной линии сопряжено для банка с возникновением дополнительного риска, потому что заемщик может потребовать выдачи финансов в любое время в пределах лимита.

Кредитная линия открывается на установленный период и может быть открытой (возобновляемой) или закрытой (не возобновляемой).

Возобновляемая (открытая), так называемая револьверная кредитная линия автоматически продлевается при случае погашения заемщиком раньше использованной ее части. Кредитующий банк в подобном случае устанавливает предельную сумму кредита. При случае открытия кредитной не возобновляемой линии после выдачи ссуды или ее погашения кредитные взаимоотношения по подобной сделке между клиентом и банком завершаются [35].

Кредитование по контокоррентному счету.

Контокоррентный счет в плане счетов коммерческого банка считается активно-пассивным счетом, на каком учитываются различные операции банка с клиентом при предоставлении ему кредита на производственные текущие цели.

Сальдо на контокорренте может быть кредитовым и дебетовым. Дебетовое сальдо отражает размер долга заемщика банку, за который учитывает процент в пользу банка ввиду более высокого кредитного риска в сравнении с иными формами кредитования. Кредитовое сальдо доказывает наличие у компании в обороте в подобный момент собственных денежных средств, что считается основанием для выплаты процентов в его пользу. Процентная ставка по кредитовому сальдо определяется на уровне платы по расчетному счету [13] .

Кредит по контокорренту выдается только клиентам - первоклассным заемщикам, в краткосрочном порядке с целью финансирования текущего производства или обращения, и не сопряжен с программой долгосрочных капиталовложений.

При ухудшении финансового положения заемщика и в случае нарушении условий кредитования банк может приостановить кредитование по контокорренту или переменить форму кредитных взаимоотношений [35].

Для банка - кредитора кредитование по контокорренту считается положительным, поскольку они приобретают контроль над деятельностью клиента с передвижением его денежных средств по счету, а отрицательным - это более рисковая форма кредитования, в особенности в условиях экономического кризиса.

Для заемщика считается положительным то, что он приобретает необходимые ему финансы в полном объеме по мере появления потребности в них.

Овердрафтом является форма краткосрочного кредитования, широко известная в российской и международной банковской практике. Предоставление овердрафта совершается списанием денежных средств со счета клиента банка при недостатке или отсутствии на нем финансов с целью осуществления платежей в рамках установленного лимита. [21]

При овердрафте банк представляет денежных средства клиентам, каких обслуживает, денежных средства выдаются не на какую-то определенную цель как в случае выдачи разового кредита, а на покрытие потребности в денежных средствах для текущих платежей.

Проценты по овердрафту взимаются по ставкам, согласованным с клиентом, отраженных в кредитном договоре, также там оговаривается период использования овердрафтом, условия предоставления и порядок погашения ссуды.

При ухудшении финансового состоянии заемщика банк сохраняет за собой право приостановить кредитование клиента по такой кредитной схеме.

Некоторые экономисты считают овердрафт разновидностью контокоррентного кредита. Безусловно, с одной стороны, два метода считаются оперативными по оформлению и обладают упрощенной формой предоставления, с иной позиции имеют значительные отличия [21]:

1 При случае выдачи контокоррентного кредита банк открывает клиенту общий расчетно-ссудный счет, а в случае овердрафта дебетовое сальдо с расчетного счета перемещается на счет по учету овердрафтных клиентов;

2 Период погашения дебетового сальдо по контокоррентному счету считается наиболее продолжительным, чем по счету с овердрафтом;

3 Дебетовое сальдо по контокоррентному счету формируется наиболее регулярно, а не как при овердрафте, от случая к случаю.

Все перечисленные методы кредитования считаются способами предоставления заемщику прямых кредитов банками.

Из всего комплекса банковских рисков главное место занимает кредитный риск. Кредитный риск образуется под воздействием разных макро- и микроэкономических факторов и представляет вероятность убытков банка, сопряженных, главным образом, с невыполнением заемщиками по кредитному договору обязательств.

В нормативно-правовых документах Банка России под банковским риском осознается вероятность появления у кредитной организации потерь и (либо) ухудшения ликвидности из-за наступления неблагоприятных событий, которые связаны с подобными внутренними факторами, как трудность организационной структуры либо ее резкие перемены; уровень квалификации сотрудников, текучесть кадров и т. п.

Банковские риски могут быть вызваны и такими внешними факторами, как изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и др.

Большинство отечественных ученых устанавливают кредитный риск, в качестве риска не возврата финансов должником согласно условиям кредитного договора. Согласно данному определению термин «кредитный риск» включает в себя опасность неуплаты основного долга или процентов заемщиком за использование кредитом.

Иные эксперты связывают термины кредитного риска с получаемыми банками доходами: кредитным риском является вероятное падение прибыли банка либо потеря части акционерного капитала из-за неспособности заемщика погашать и (либо) обслуживать долг.

С.Н. Кабушкин в учебнике «Регулирование банковским кредитным риском» [22] исследует 2 подхода к установлению кредитного риска.

Первый вариант подразумевает изучение кредитного риска в узком смысле слова в качестве [22]:

1 Потенциальной опасности неплатежа по ссуде;

2 Ситуативной характеристики кредитной деятельности банка, которая отражает вероятность потерь стоимости его активов или неисполнения гарантийных обязательств.

Второй вариант подразумевает изучение кредитного риска, в широком понимании этого слова учитывая обязательства банка по пассивам.

Кредитный риск сопряжен с регулированием финансовых ресурсов. Он имеет специфические черты, важнейшей из которых считается то, что он взаимосвязан с передвижением кредита, приобретающим вид займа или ссуды.

Одной из значимых характеристик кредитного риска является несоблюдение принципа возвратности кредита, который возникает в итоге разрыва кругооборота передвижения ссужаемой стоимости.

Автор учебника «Банковское дело» Коробова Г. Г., учитывая причины возникновения кредитного риска, делает следующий вывод: кредитный риск - вероятность потерь для банка, появляющаяся из-за нарушения целостности передвижения ссужаемой стоимости, которая обусловлена воздействием разных рискообразующих факторов. В подобной публикации кредитный риск расценивается в качестве потенциальной опасности неуплаты заемщиком основной суммы долга или процентов по кредиту.

В России государство в лице Центрального банка России (ЦБ РФ) влияет на уровень кредитного риска.

Главными механизмами государственного контролирования кредитного риска считаются [4]:

1 Стандарты организации и деятельности органов внутреннего контролирования или управления рисками;

2 Установление нормативов кредитного риска;

3 Нормативные требования к методикам количественной оценки риска;

4 Требования к раскрытию сведений о финансовом состоянии или общем риске банка;

5 Нормативные требования к формированию резервов на вероятные потери по ссудам, ссудной или приравненной к ней задолженности.

Косвенное влияние на уровень принимаемых банком рисков ЦБ России оказывает, определяя экономические нормативы.

К обязательным нормативам, которые ограничивают кредитный риск, причисляются [7]:

1 Норматив предельного размера риска на 1 заемщика либо группу взаимосвязанных заемщиков.

Норматив контролирует кредитный риск банка в отношении 1 заемщика либо группы сопряженных заемщиков, или определяет предельное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику, либо группе сопряженных заемщиков к собственным денежных средствам (капиталу) банка. Норматив высчитывается по такой формуле:

Н = К_рз / К * 100% ? 25%, (1)

где К_рз - совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику, который имеет обязательства перед банком по кредитным требованиям, либо группе сопряженных заемщиков, за вычетом расчетного резерва на вероятные потери по отмеченным кредитным требованиям.

2 Норматив максимального размера крупных кредитных рисков регулирует совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет предельное отношение совокупной величины крупных кредитов и размера собственных денежных средств (капитала) банка.

Норматив высчитывается по следующей формуле:

Н = ?К_скр i / К * 100% <= 800%, (2)

где К_скрi - i-й крупный кредит, за вычетом расчетного резерва на вероятные потери по соответственным кредитным требованиям.

Согласно ст. 65 ФЗ «О Центральном банке России (Банке РФ)» большим кредитным риском считается сумма кредитов, поручительств и гарантий в пользу 1 клиента, превышающая 5 % собственных денежных средств (капитала) банка [5].

3 Норматив совокупной суммы кредитных рисков на акционеров (участников) банка используется в отношении акционеров, вклад в уставный капитал которых банка превышает 5%. Подобный норматив ограничивает кредитный риск банка в отношении акционеров (участников) банка и устанавливает предельное отношение размера кредитов, банковских поручительств и гарантий, которые предоставлены банком своим акционерам (участникам) к собственным денежных средствам (капиталу) банка. Норматив высчитывается по такой формуле:

Н = ?K_pa i/ К * 100% <= 50%, (3)

где K_pa i - величина i-го кредитного требования банка, и также кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера или срочным сделкам в отношении акционеров (участников), которые могут распоряжаться 5 % и больше долей (голосующих акций) банка, за вычетом расчетного резерва на вероятные потери по отмеченным кредитным требованиям.

4 Норматив совокупной суммы риска по инсайдерам банка устанавливает предельное отношение совокупной величины кредитных требований к инсайдерам к собственным денежных средствам (капиталу) банка. Норматив контролирует совокупный кредитный риск банка в отношении абсолютно всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, которые могут влиять на принятие решения о выдаче кредита банком. Подобный норматив высчитывается по такой формуле:

H = ?К_рси I / К * 100% <= 3%, (4)

где К_рси i - размер i-го кредитного требования к инсайдеру банка, кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера или срочным сделкам, которые заключены с инсайдером за вычетом расчетного резерва на вероятные потери по отмеченным кредитным требованиям.

Обязательные нормативы исполняют индикативную функцию, сигнализируя, при случае превышения нормативно-правовых значений, о вероятных угрозах ликвидности кредитной организации или о необходимости совершения углубленного анализирования положения банка [7].

Резервирование денежных средств реализуется согласно требованиям Положения Банка Российской Федерации от 06.03.2004 г. № 254-П «О порядке формирования резервов кредитными организациями на вероятные потери по ссудам, по ссудной или приравненной к ней задолженности». Резерв создается кредитной организацией при обесценении ссуды, то есть при потере ссудной стоимости из-за неисполнения или же ненадлежащего выполнения обязательств по ссуде заемщиком перед кредитной организацией согласно условиям договора, или же наличия действительной угрозы подобного неисполнения. Размер потери ссудной стоимости устанавливается как различие между балансовой стоимостью ссуды и ее разумной стоимостью на время оценки. Оценка справедливой стоимости ссуды реализуется на постоянном основании с момента выдачи ссуды.

Для определения величины расчетного резерва ссуды классифицируются по 1 из 5 категорий качества [6]:

1 (стандартные ссуды), I (высшая) категория качества - отсутствие кредитного риска,

2 (нестандартные ссуды), II категория качества - умеренный кредитный риск (вероятно обесценение ссуды в сумме от 1 - 20%),

3 (сомнительные ссуды), III категория качества - существенный кредитный риск (вероятно обесценение ссуды в сумме от 21 - 50%),

4 (проблемные ссуды), IV категория качества - высокий кредитный риск (вероятно обесценение ссуды в сумме от 51 - 100%),

5 (безнадежные ссуды), V (низшая) категория качества - отсутствует вероятность возврата ссуды из-за неспособности или же отказа заемщика исполнять обязательства по ссуде, что определяет полное обесценение ссуды.

Факт обеспечения по ссуде уменьшает кредитный риск и воздействует на размер образуемых банком резервов. При наличии обеспечения по ссуде I - II категории качества меньший размер резерва устанавливается по формуле:

Р = РР х (К_i х Об_i/С_р), (5)

где Р - минимальный размер резерва, клиентов и специалистов,

К_i - коэффициент категории качества обеспечения,

РР - размер расчетного резерва.

Для обеспечения I категории качества К1 принимается равным 1,0. Для обеспечения II категории качества К2 принимается равным 0,5,

Об_i - стоимость обеспечения соответственной категории качества (за вычетом дополнительных расходов кредитной организации, которые сопряжены с осуществлением обеспечения,

С_р - величина основного долга по ссуде.

Списание нереальных для взыскания ссуд кредитной организацией реализуется за счет созданного резерва по соответственной ссуде.

К косвенным методам влияния на кредитный риск причисляются методы страхования, предотвращения и удержания риска.

Меры по предотвращению риска устремлены на работу с персоналом банка, и также на развитие кредитных взаимоотношений банка.

Страхование, либо передача риска страховой организации, представляет перевод риска от 1 хозяйствующего субъекта (или страхователя) к 2-му (или страховщику). Вероятно также на срочном рынке хеджирование рисков с применением финансовых производных инструментов.

Для удержания кредитного риска на намеченном уровне банк может применять подобные меры: поиск новейших секторов кредитного рынка; формирование новых кредитных продуктов; временная приостановка деятельности в высоко рискованных сферах; образование внутреннего подразделения по работе с проблемной задолженностью; передача работы с проблемной задолженностью в аутсортинг.

Главное место в ходе минимизации кредитного риска занимает определение методов его оценки по любому отдельному заемщику или на уровне кредитного портфеля в общем. Под оценкой кредитного риска осознают исследование и оценку количественных или качественных критериев финансового и экономического положения заемщика, как в настоящее, так и в будущее время.

Положение ЦБ России «О порядке создания кредитными организациями резервов на вероятные потери по ссудам, по ссудной или приравненной к ней задолженности» № 254-П от 26.03.04 г. регулирует систему оценки кредитного риска по ссудам, описание правил, методов и процедур, которые используются при оценке финансового положения заемщика (6).

Правила организации или деятельности органов внутреннего контролирования в кредитных организациях указаны в Положении Банка Российской Федерации «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях или банковских группах» № 242-П от 16 декабря 2003 г. [8]

Таким Положением орган внутреннего контролирования наделяется функцией управления кредитным риском, включающая в себя:

1 Выявление, определение и измерение рационального уровня банковских рисков, которые присущи банковской деятельности стандартных вероятностей появления у кредитной организации потерь и (либо) ухудшения ликвидности из-за наступления связанных с внешними или внутренними факторами функционирования кредитной организации негативных событий;

2 Непрерывный мониторинг уровня банковских рисков;

3 Осуществление мероприятий по поддержанию кредитной организации на не угрожающей финансовой устойчивости или интересам ее кредиторов или вкладчиков уровне банковских рисков [8].

В ситуациях нарушения кредитной организацией нормативно-правовых актов или предписаний ЦБ РФ, которые регулируют кредитный риск, Банк Российской Федерации обладает правом требовать от кредитной организации ликвидации обнаруженных нарушений, взыскивать штраф в сумме до 0,1 % минимального размера уставного капитала или же ограничивать осуществление кредитной организацией некоторых операций на период до 6 месяцев.

При случае неисполнения в определенный ЦБ РФ период предписаний Банка РФ о ликвидации нарушений, которые выявлены в работе кредитной организации, Банк РФ имеет право:

1) Взыскать с кредитной организации штраф в сумме до 1 % размера уплаченного уставного капитала, но не больше 1 % минимального размера уставного капитала;

2) Потребовать от кредитной организации исполнения мер по финансовому оздоровлению кредитной организации, включая изменения структуры ее активов;

3) Переменить на период до 6 месяцев определенные для кредитной организации обязательные нормативы;

4) Создать запрет на реализацию кредитной организацией некоторых банковских операций, которые предусмотрены выданной ей лицензией на совершение банковских операций, на период до 1 г., и также на открытие филиалов ею на период до 1 года.

В нашем государстве ЦБ России ограничивает уровень кредитного риска, который принимается кредитными организациями, при помощи пруденциальной политики. Банк РФ разрабатывает и определяет экономические обязательные нормативы, стандарты работы органов внутреннего контролирования, нормативные требования к методам количественной оценки риска или создание резервов на вероятные потери по ссудам.

1.2 Организация процесса кредитования в коммерческом банке

При всем разнообразии технологий кредитования, которые рассмотрены в параграфе 1.1 этой ВКР, можно отметить 4 этапа организации кредитных взаимоотношений клиентов и банков [35]:

· I этап - процедура предварительного изучения кредитной заявки;

· II этап - анализирование кредитоспособности вероятного заемщика и оценка качества заявки на кредит;

· III этап - подготовка и оформление кредитного договора;

· IV этап - оформление кредита и контроль над исполнением условий кредитного договора, то есть мониторинг договора.

На I этапе реализуется процедура исследования кредитной заявки, которая должна содержать такие основные данные: цель получения кредита, его вид, размер и период предоставления, а также предполагаемое обеспечение.

В II этапе устанавливается характер деловых взаимоотношений с потребителями продукции заемщика.

Важным элементом сделки считается обеспечение кредита. В качестве обеспечения ссуды выступают [35]:

· залог имущества, которое принадлежит заемщику;

· ценные бумаги, рублевые или валютные депозиты заемщика, которые размещены в банке;

· страхование банком риска непогашения кредитов;

· страхование ответственности заемщика за непогашение кредитов;

· переуступка в пользу банка права получения или распоряжения выручкой от сбыта продукции по договорам, плательщиками по которым считаются организации и компании с надежной, с позиции банка, финансовой репутацией;

· обязательства в иных формах, которые согласованы с банком.

После анализирования кредитной заявки, а также пакета сопроводительных документов банк стремиться получить ответы на вопросы по таким группам [35]:

1 Данные о клиенте и его компании: дата регистрации, форма собственности, виды выпускаемой продукции или осуществляемых услуг, в каком банке открыт расчетный счет, размер уставного капитала, прибыльно ли предприятие и др.;

2 Обоснование кредитной заявки: сумма кредита, которая подразумевается к получению, ее метод расчета; верность составления прогноза финансовых потребностей;

3 Обоснование вероятности погашения кредита: анализирование вероятности к погашению кредита в отмеченные сроки; каким образом подразумевается погашение кредитной суммы; расчет денежной наличности в период 1 операционного цикла; отсутствие или наличие лиц-гарантов;

4 Предполагаемое обеспечение займа, список имущества отдаваемого в залог; метод оценки закладываемого имущества;

5 Предшествующий опыт общения клиента с банковскими организациями; с какими банками сотрудничает клиент в настоящее время; имеются ли кредиты, которые не погашены раньше, каков их характер или причины непогашения.

После беседы кредитный сотрудник должен принять решение продолжать ли сотрудничество с клиентом либо ответить отказом. При положительном исходе вопроса о кредитовании работник банка оформляет резюме к вопросу о кредитовании.

Анализ кредитоспособности вероятного заемщика и оценка качества заявки на кредит исследуется во 2 разделе ВКР.

Подготовка и оформление кредитного договора - это III этап процесса кредитования, на котором заключается кредитный договор или договор залога.

Кредитный договор считается главным документом, регулирующим взаимоотношения заемщика и банка, в котором должны быть такие обязательные реквизиты, как [35]: цель, на какую предоставляется кредит; сумма и период кредита; процентная ставка, порядок начисления, порядок внесения платы за кредит; вид и режим функционирования ссудного счета, порядок выдачи или погашения кредита; методы обеспечения кредитного обязательства; права, ответственность и обязанности сторон; список сведений, предоставляемых заемщиком банку и сроки их представления; печати, подписи и юридические адреса сторон.

На IV этапе вступает в действие мониторинг исполнения кредитного соглашения, целью которого является понижение риска кредитных операций и недополучение негативных ситуаций, связанных с появлением трудностей в ходе погашения кредита.

Особенное внимание в ходе кредитного мониторинга уделяется фактам, которые свидетельствуют об ухудшении финансового положения заемщика. Выделяют такие негативные факты [35]:

* резкое повышение дебиторской задолженности;

* непредставление финансовых отчетов в определенные сроки;

* замедление оборачиваемости запасов;

* понижение доли краткосрочных активов;

* понижение коэффициента ликвидности;

* непропорциональное повышение краткосрочной задолженности;

* повышение доли основного капитала в сумме активов;

* увеличение просроченных долгов;

* понижение объема продаж;

* появление убытков от операционной деятельности;

* перемена условий коммерческого кредитования и т. д.

При появлении проблем с возвратом кредита существует вероятность разработки вместе с заемщиком специальной программы, устремленной на воссоздание финансовой стабильности компании.

Признаками проблемных кредитов могут являться [35]:

• необъяснимые или необычные причины задержки представления финансовой отчетности, совершения платежей либо прекращение контактов с сотрудниками банка;

• перемена кредитного рейтинга заемщика;

• негативные изменения структуры капитала заемщика (к примеру, показателя соотношения акционерного капитала или долговых обязательств), деловой активности или ликвидности (к примеру, соотношения объема продаж или товарно-материальных запасов);

• необычные и неожиданные перемены в размере остатков денежных средств на счетах клиента;

• отклонение объема фактических продаж либо потока наличности от планируемых при подаче кредитной заявки.

В процессе осуществления кредитного договора, могут появляться проблемы, которые требуют перемены его условий. Под переменой условий договора по переоформленным ссудам осознается одно из таких изменений [35]:

• уменьшение процентной ставки в дополнительном соглашении при условии, что первоначальным договором учтена фиксированная ставка; при плавающей процентной ставке - перемены, которые не соответствуют условиям, находящихся в первоначальном соглашении сторон;

• продление в дополнительном соглашении периода предоставления кредита, который указан в первоначальном кредитном договоре;

• переоформление дополнительного соглашения, ввиду чего действительно улучшается качество обеспечения ссудной задолженности в сравнении с первоначальными условиями.

• повышение суммы предоставленного кредита в сравнении с первоначальной.

Банк может расторгнуть досрочно договор при нарушении клиентом-заемщиком учтенных договором обязательств.

Досрочное погашение ссуды либо взыскание ее в неукоснительном порядке банк требует при обстоятельствах [35]:

• несвоевременном представлении в банк балансов или иных форм отчетности, либо при полном отказе от их представления;

• обнаружении ситуаций неудовлетворительного охранения заложенного имущества;

• несвоевременной оплате основного долга или процентов.

Главным инструментом кредитного мониторинга является кредитный архив, где концентрируется вся необходимая документация. Кредитный мониторинг также подразумевает непрерывный контроль кредитного портфеля.

Как инструмент кредитного контроля для увеличения объективности оценки ссуд используется аудиторская проверка кредитов.

Таким образом, подводя итог 1 раздела ВКР, можем сделать вывод о том, что кредитование вместе с принятием депозитов и реализацией расчетов считается одной из функций коммерческих банков, от продуктивности исполнения, которой прямо зависит их финансовое положение и положение экономики государства. Верная организация кредитного процесса в банках - одно из главнейших условий последующей эволюции, как банковской системы, так и экономики государства.

Кредитным процессом являются способы и приемы осуществления кредитных взаимоотношений, которые расположены в точной последовательности и принятые этим банком.

Кредитованием для банка является процесс, связанный всегда с вероятным риском потери существенных денежных ресурсов. Для понижения риска невозврата кредита применяются формы обеспечения его возвратности а, в частности, банковские гарантии, залог, поручительства третьих лиц, цессия, страхование.

Важным звеном в технологии кредитного процесса служат методы кредитования.

финансовый кредитоспособность заемщик

Раздел 2. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика

2.1 Организация анализа кредитоспособности заемщика

С тем чтобы правильно оценить кредитоспособность клиента необходимо заранее провести анализирование кредитоспособности.

Процесс принятия решения о предоставлении кредита, по мнению авторов учебника «Финансы и кредит» Трошина А.Н., Мазуриной Т.Ю. и Фомкиной В.И. считается сложным и многоэтапным и состоит из [34]:

1 получения заявки (заявления) клиента о выдаче ему ссуды и передачи ее в кредитуемое подразделение, совершения переговоров с потенциальным заемщиком;

2 анализа кредитной заявки клиента, оценки кредитоспособности или кредитного риска;

3 принятие уполномоченными лицами или службами банка решения о разумности выдачи ссуды и оформления кредитного договора;

4 ведение кредитной истории заемщика.

С точки зрения авторов учебника в заявке должны отображаться подобные реквизиты (данные) как: цель кредита, период и размер, предполагаемое обеспечение, вид деятельности, источники погашения кредита, краткая характеристика заемщика и иные данные.

По нашему мнению более существенными из перечисленных данных считаются обеспечение и погашение кредита заемщиком. Но, к сожалению, в современных условиях в практике банковской деятельности есть случаи невозврата кредита ввиду недостаточного его обеспечения и неудовлетворительного положения компании.

Когда заемщик в заявлении отмечает реальные источники погашения кредита или наличие обеспечения, то ему дается стандартный типовой комплект документов, который состоит из [34]:

• заявки на получение кредита, сведений о заемщике или руководителях компании, учредительных документов, копий свидетельств о государственной регистрации;

• справки о регистрации выпуска ценных бумаг в России;

• документа, который подтверждает полномочия определенного лица, выступать от имени предприятия и заверять кредитные договоры;

• документов, которые подтверждают право совершения экспортно-импортных операций, наличия требуемых лицензий, сертификатов качества, экспортных квот, необходимых для реализации кредита;

• годовой бухгалтерской отчетности и публикуемой отчетности за 3 последних года.

Следует также отметить, что Федеральная служба по финансовым рынкам обращает внимание на наличие крупных акционеров и учредителей в ПАО и ЗАО при регистрации ценных бумаг.

Помимо перечисленных выше документов, а также неудовлетворительной расчетно-платежной дисциплины клиентов, структуры дебиторской и кредиторской задолженности заемщика, банки справедливо требуют и такую информацию о клиенте, как [34]:

· перечень его кредиторов или должников с расшифровкой структуры дебиторской либо кредиторской задолженности;

· справки об открытых расчетных счетах в кредитных учреждениях,

· движение финансов на период кредитования (платежный календарь);

· выписки из банковских счетов об остатках финансов на счетах;

· справки о полученных кредитах или займах или же копии кредитных договоров (договоров займа), которые действуют на момент представления заявки на кредит;

· справки об отсутствии у заемщика карточки расчетных неоплаченных документов;

· справки о выданных поручительствах (с приложением копий договоров).

Для технико-экономического обоснования кредита очень важным, на наш взгляд, наличие такого комплексного документа, в котором бы отражались бы вопросы целенаправленности кредита, его окупаемости и, в частности, [34]:

· бизнес-план инвестиционного проекта, который характеризует срок окупаемости или уровень рентабельности;

· характеристика объекта кредитования, предполагаемые направления использования кредитных ресурсов и цель;

· копии контрактов (договоров) с соответственными спецификациями, под которые предоставляется кредит, данные о партнерах, которые участвуют в сделке, под какую выдается кредит.

При недостаточности денежных средств для обеспечения обязательств по погашению кредита составляются договоры: залога имущества с указанием его рыночной стоимости, договора страхования закладываемого имущества и проект договора поручительства 3-их лиц либо проекта договора банковской гарантии.

В данном случае кредитное учреждение может в какой-то степени обезопасить себя от кредитного риска, риска невозврата платежей из-за недостаточности собственных денежных средств.

Очень важным по нашему мнению совершение анализирования кредитной истории заемщика, его деловой репутации и принадлежность финансовым группам и холдингам.

На следующем этапе проводится анализирование кредитной заявки по следующим направлениям [34]:

· исследование сведений о заемщике, достоверности и полноты документов заемщика;

· анализ кредитуемой операции (инвестиционного проекта);

· комплексное анализирование финансово-хозяйственной деятельности заемщика;

· оценка кредитоспособности заемщика;

· анализирование степени обеспеченности кредита;

· оценка кредитного риска.

Коротко остановимся на указанных направлениях и, в первую очередь, на комплексном анализировании финансово-хозяйственной деятельности заемщика, поскольку информация о заемщике уже представлена ранее.

При диагнозе финансового положения широко применяются система коэффициентов и на основании этой системы - рейтинговый метод оценки кредитоспособности заемщика. При помощи подобного метода заемщики разделяются на классы по степени их финансовой устойчивости, кредитоспособности и банковскому риску. Главными показателями при определении кредитоспособности считаются коэффициенты: быстрой, абсолютной и текущей ликвидности, и также коэффициент наличия собственных денежных средств, коэффициенты рентабельности продаж и рентабельности продаж по чистой прибыли.

Исследование кредитуемой операции должно отразить степень экономической обоснованности кредитуемой операции. Для чего требуется [34]:

· определить правовую чистоту прав собственности заемщика на предлагаемое обеспечение (имущество) или стоимостную оценку обеспечения;

· перепроверить залоговую чистоту имущества и оценить ликвидность обеспечения имущества учитывая степени моральной и физической изношенности.

На наш взгляд подобный анализирование также считается важным направлением, поскольку на практике отдельные компании недостаточно используют Положение о ведении бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на предмет регулярной переоценки основных денежных средств, что влияет на залоговую чистоту имущества компании.

При оценивании кредитоспособности компании - заемщика используются несколько методов. Более известными из них считаются оценки на основании [34]:

· системы финансовых коэффициентов;

· анализирования финансовых потоков

· анализирования делового риска;

· факторного анализирования финансовых коэффициентов и др.

Для кредитора наиболее главными коэффициентами с точки зрения удовлетворительности структуры баланса считаются коэффициент текущей ликвидности, характеризующий платежеспособность организации по всем обязательствам долгосрочным и краткосрочным, коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом, коэффициент платежеспособности (восстановления или утраты) и показатель стоимости чистых активов, который определяется как разница оборотных активов и краткосрочных обязательств, при этом стоимость чистых активов должен превышать величину уставного капитала.

2.2 Понятие и подходы к оценке кредитоспособности клиента

При рассмотрении вопроса об оценке кредитоспособности заемщика юридического лица считаем необходимым сначала рассмотреть такие понятия как: ликвидность, ликвидность предприятий, платежеспособность и кредитоспособность.

Ликвидностью является подвижность, мобильность активов организаций, предприятий, которая обеспечивает фактическую вероятность бесперебойно выплачивать в срок все их обязательства или предъявляемые к ним требования [36].

Ликвидностью предприятий является способность данных предприятий вовремя погашать собственные долговые обязательства; зависит от размера задолженности, и также от объема ликвидных денежных средств [39].

Кредитоспособностью является наличие предпосылок для получения кредита, и способность вернуть его. Кредитоспособность заемщика устанавливается показателями, которые характеризуют его аккуратность в расчетах по полученным ранее кредитам, его текущее финансовое положение или перспективы перемен, вероятность при необходимости мобилизовать финансы из разных источников [39] .

Кредитоспособность более широкое понятие по сравнению с ликвидностью. Она способна погасить свои обязательства, но и оценить в перспективе заемщика.

Платежеспособностью является вероятность государства, физического или юридического лица вовремя и полностью исполнять собственные платежные обязательства, которые вытекают из кредитных, торговых либо других операций финансового характера [39] .

В нашей работе определение кредитоспособности будет применяться в качестве наиболее емкой характеристике заемщика при анализировании выдачи кредита.

Как в нашем государстве, так и за рубежом используются различные методы оценки кредитоспособности. Среди них, в первую очередь, следует назвать наиболее известные - CAMPARI , PARSER, правило 6 С, а также методика Ассоциации отечественных банков (АРБ).

Методика PARSER включает такие критерии как: сведения о персоне потенциального заемщика, и его репутации; вероятность (условия) погашения кредита; обоснование суммы требуемого кредита; разумность кредита или вознаграждение банка (процентная ставка) [35].

Методика CAMPARI включает 7 критериев: характеристика, репутация заемщика; способность вернуть кредит; необходимость обращения за кредитом, доходность, либо маржа; размер и цель кредита; обеспечение, страхование риска непогашения кредита, условия погашения кредита [35].

Правило 6 С предусматривает 6 критериев: характер заемщика, способности к заимствованию; наличие финансов клиента; оценка обеспечения; контроль займа; экономические условия погашения кредита [35].

Методика Ассоциации отечественных банков (АРБ) состоит из 7 критериев: «Солидность» заемщика - компетентность и ответственность руководства, вовремя осуществление расчетов по полученным ранее кредитам; «Способность» - умение создавать и сбывать продукцию, поддерживать ее конкурентоспособность; «Доходность» - предпочтительность вложения денежных средств в данного заемщика в сравнении с общим фоном; «Реальность» достижения итогов проекта с которым выступает заемщик; «Обоснованность» требуемой суммы кредита; «Возвратность» совершается за счет осуществления материальных ценностей, которые принадлежат заемщику, когда проект не реализуется, «Обеспеченность» кредита юридическими правами ссудозаемщика на активы, предлагаемые в залог [35].

В основании все методы в одинаковой степени используют пять принципов кредитования: срочность, платность, возвратность, целенаправленность и материальную обеспеченность. Но, как нам представляется, в условиях российской экономики более приемлемой считается методика Ассоциации отечественных банков.

При решении вопроса о выдаче кредита банкиры в первую очередь считают необходимым обратить внимание на такие факторы как: дееспособность заемщика, его репутация, наличие капитала и положение конъюнктуры.

Вместе с тем, они же считают важным рассматривать такие факторы (финансовые оценки предприятия) как [35]:

· установление кредитоспособности заемщика;

· обеспечение кредита;

· установление конкурентоспособности заемщика.

В соответствии с Гражданским кодексом России [2] под обеспечение возвращения кредита могут применяться такие инструменты: залог, поручительство, переуступка счетов и требований, гарантия, закладная на недвижимость. Дадим коротко характеристику всем инструментам.

Поручительством является договор с односторонними обязательствами, где поручитель берет перед кредитором другого лица обязательства отвечать за выполнение последним его обязательств полностью либо частично. Оформляется договором поручительства [2].

Гарантией (в соответствии с Гражданским кодексом России - банковская гарантия) является письменное обязательство гаранта (кредитного учреждения, банка, страховой компании) уплатить кредитору принципала (бенефициару), согласно условиям предоставляемого гарантом обязательства, некоторую денежную сумму при представлении письменного требования бенефициаром о его оплате. За такую услугу принципал оплачивает гаранту вознаграждение [2].

Залогом (залоговое право) является вещественная претензия на движимое чужое имущество, здание, земельный участок, или претензия на право получать компенсацию от осуществления заложенного имущества, когда должник не может погасить собственные обязательства [2].

Залог появляется ввиду оформления договора о залоге. В залог могут быть переданы продукцию ы, ценные бумаги, другое недвижимое и движимое имущество, помимо имущества, которое изъято из оборота.

В своей деятельности у заемщика могут возникнуть требования к третьему лицу, и тогда используется инструмент, называемый «Переуступка денежных требований».

Закладная на недвижимость регулируется залоговым правом, но распространяется на здания, земельные участки, квартиры и иное недвижимое имущество.

Для оценки кредитоспособности заемщика проводится анализирование ликвидности активов, критерии которого позволяют установить способность компании уплатить собственные краткосрочные обязательства. Чем короче период обращения финансов и иных оборотных активов, тем выше их ликвидность.

Текущие активы по степени ликвидности классифицируются на три группы [19]:

· ликвидные активы, готовые к немедленной реализации (финансы, высоколиквидные ценные бумаги);

· ликвидные денежных средства, которые находятся в распоряжении компании (обязательства покупателей, запасы продукцию но-материальных ценностей);

· неликвидные денежные средства (требования к дебиторам с продолжительным сроком образования дебиторской задолженности, незавершенное производство).

Кроме того, оценка ликвидности осуществляется сопоставлением определенных элементов актива с элементами пассива баланса. Так, более ликвидные активы сопоставляются с наиболее срочными обязательствами, период оплаты которых наступает в текущем месяце. Часть срочных обязательств, оставшиеся непокрытыми, уравновешиваются дебиторской задолженностью и легкореализуемыми запасами товарно-материальных ценностей. Иные краткосрочные обязательства соотносятся с прочими дебиторами, готовой продукцией и производственными запасами.

В финансовом анализировании соответственно вышеназванным соотношением статей актива и пассива баланса рассчитываются коэффициенты абсолютной, текущей и быстрой ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности высчитывается, как отношение финансов и краткосрочных финансовых капиталовложений к краткосрочным обязательствам и определяет, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена. Нормативная величина данного коэффициента 0,2-0,5.

Коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение ликвидной части оборотных активов к текущим обязательствам. Нормативная величина данного показателя 1-1,5. Величина этого показателя зависит не только от финансов и краткосрочных финансовых капиталовложений, но и от дебиторской задолженности до 12 месяцев.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение всех оборотных денежных средств к краткосрочным обязательствам, с погашением их в течение предстоящего года. Нормативная величина данного показателя 2-3.

Предприятие является ликвидным, когда его текущие активы превышают краткосрочные обязательства.

...