Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финансовый университет)

Финансово-экономический факультет

Департамент корпоративных финансов и корпоративного управления

Выпускная квалификационная работа

на тему: «Обеспечение финансовой устойчивости корпорации»

Направление подготовки 38.03.01 «Экономика»,

Профиль «Корпоративные финансы»

Выполнил студент группы КФ 4-3 Павлов Михаил Дмитриевич

Москва - 2018 г.

Содержание

• Введение
• 1. Теоретические аспекты оценки финансовой устойчивости коммерческого банка
• 1.1 Экономическая сущность категории «финансовая устойчивость» в банковском секторе
• 1.2 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость коммерческого банка
• 1.3 Методика оценки финансовой устойчивости коммерческого банка
• 2. Финансовая устойчивость корпорации на примере ПАО Банк «ФК Открытие»
• 2.1 Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности компании
• 2.2 Оценка финансовой устойчивости корпорации49
• 3. Повышение уровня финансовой устойчивости корпорации на примере
• 3.1 Мероприятия по повышению уровня финансовой устойчивости корпорации

3.2 Экономическое обоснование мероприятий по повышению уровня финансовой устойчивости корпорации

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

В условиях сложившихся рыночных отношений, финансовая устойчивость стала одним из ключевых понятий, которое используют для анализа и оценки деятельности корпораций. В случае если корпорация финансово устойчива, она обладает конкурентоспособностью. Компания обладающая должным уровнем конкурентоспособности, способна занимать лидирующие позиции в своей отрасли и привлекать для своей деятельности дополнительные ресурсы.

Актуальность темы исследования вызвана необходимостью определения категории финансовой устойчивости корпораций как основы их продуктивного развития.

Важное значение в деятельности финансовых корпораций имеет вопрос обеспечения, так как в условиях финансовых кризисов и ужесточения конкурентной борьбы

Проблема обеспечения финансовой корпораций имеет важнейшее значение, поскольку в условиях финансового кризиса, обострения конкуренции спад уровня финансовой устойчивости среди ведущих корпораций имеет большие негативные последствия для экономики отдельно взятого хозяйственного объекта и страны в целом.

Объектом исследования выпускной квалифицированной работы является ПАО Банк «ФК Открытие».

Предмет исследования - принципы и механизмы обеспечения финансовой устойчивости корпорации.

Цель выпускной квалификационной работы - разработка и обоснование рекомендаций по повышению финансовой устойчивости ПАО Банк «ФК Открытие» в условиях финансовой нестабильности.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты оценки финансовой устойчивости коммерческого банка;

- проанализировать финансовое положение и финансовую устойчивость ПАО Банк «ФК Открытие»;

- разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости коммерческого банка в условиях финансовой нестабильности.

Теоретической основой при написании выпускной квалификационной работы послужили труды отечественных и зарубежных авторов, таких как: Фетисов Г.Г., Пыхов О.А., Ихсанова Л.Р., Тиханин В.Б., и другие.

Основными источниками информации для выполнения практической части исследования послужили: «Бухгалтерский баланс» (форма № 1) и «Отчет о финансовых результатах» (форма № 2) ПАО Банк «ФК Открытие» за 2016-2017гг.

Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников. Во введении раскрыта актуальность данной темы, цель и задачи работы, описана информационная база и структура выпускной квалификационной работы. В первой главе раскрыты теоретические вопросы оценки финансовой устойчивости банка, в частности исследовано экономическую сущность категории «финансовая устойчивость» в банковском секторе, рассмотрено факторы, которые влияют на финансовую устойчивость, исследованы отечественные и зарубежные методикиоценки финансовой устойчивости коммерческого банка. Во второй главе проведен анализ финансовой устойчивости корпорации на примере ПАО Банк «ФК Открытие», в частности дана общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности компании, проведена оценка уровня финансовой устойчивости банка. В третьей главе разработаны мероприятия по повышению уровня финансовой устойчивости корпорации и проведен анализ их экономической эффективности. В заключении подведены краткие итоги данного исследования, сделаны логические выводы.

1. Теоретические аспекты оценки финансовой устойчивости коммерческого банка

1.1 Экономическая сущность категории «финансовая устойчивость» в банковском секторе

Банковский сектор - один из наиболее динамично развивающихся секторов экономики, от эффективного и стабильного развития которого зависит устойчивое состояние других видов предпринимательской деятельности Рабаданова Д.А. Управление кредитным риском как основа финансовой устойчивости банковского сектора региона / Д.А. Рабаданова // Проблемы современной экономики. - 2016. - Выпуск № 2 (38).

Важным фактором стабильного развития банковского сектора является высокий уровень финансовой устойчивости коммерческих банков Муравьев А.К. Финансовая устойчивость коммерческого банка: методический аспект: автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук / А.К. Муравьев. - Новосибирск: 2014. - 22 с.. Особо значимой данная проблема стала сегодня. Следует отметить, что данная проблема остро стоит не только для коммерческих банков, но и для их акционеров и клиентов.

В современных условиях формирования и развития экономического общества, термин «финансовая устойчивость» исследуют многие ученые, экономисты, бухгалтера, финансовые аналитики Большой экономический словарь / под ред. А.Н. Азрилиян, - 7-е изд., доп. - М.: Институт новой экономики, 2015. - 1472 с.. Однако до сих пор не существует единого универсального определения «финансовая устойчивость» применительно к коммерческим банкам.

Глубоко изучил данное понятие Иванов В.В. Он предлагает разделить понятие устойчивости и надежности банка. По его мнению, надежным является банк, который может выполнить свои обязательства в любой момент, в независимости от сложившихся обстоятельств. Иванов В.В. считает, что финансового устойчив банк в том случае, если обеспечивается долгосрочность и продуктивность его деятельности Иванов В.В. Анализ надежности банка / В.В. Иванов. - М.: Русская деловая литература, 2014. - 320 с.

Другого подхода в своих исследованиях придерживается Тиханин В.В., который определяет финансовую устойчивость кредитной организации как умение компании сохранять свои рыночные и финансовые позиции в условиях изменений экономики и сохранять при этом весь набор банковских услуг надлежащего качества и в оговоренные сроки. Тиханин В.Б. Мониторинг финансовой устойчивости коммерческого банка: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / В.Б. Тиханин. - Казань: 2014. - 210 с.

По мнению Каримова Р.М., устойчивость связывается с капиталом и ликвидным балансом, характеризующим платежеспособность и возможность удовлетворения требований клиентов Каримов Р.М. Денежно-кредитная политика и банковский надзор: учебное пособие / Р.М. Каримов. - Ижевск: Институт экономики и управления УдГУ, 2014. 273 с..

Два подхода к понятию «финансовая устойчивость» выделяет Геннадий Меликьян, объединяя которые приходит к мнению сильно схожим с Копан Т. и Миноу К. Копан Т.В., Устойчивость кредитования / Т.В. Копан, К. Миноу // Финансы и развитие. - 2014. - Вып. № 3., что финансовая устойчивость является способностью коммерческого банка вести свою работу в условиях любых потрясений.

Г.Г. Фетисов устойчивость банка определяет, как способность последнего выполнять присущие ему обязательства, которые в процессе деятельности возникли перед кредиторами, клиентами, акционерами, вкладчиками и обеспечивать возникающие потребности долговременного и краткосрочного кредитования независимо от влияния внешних и внутренних факторов. Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки / Г.Г. Фетисов. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 168 с. В табл. 1 представлено обобщенные результаты анализа взглядов отечественных и зарубежных экономистов. Отличительной особенностью зарубежных взглядов является отождествление понятий «финансовая устойчивость» и «финансовая стабильность».

Таблица 1. Обобщенные результаты исследования зарубежных и отечественных ученых-экономистов по исследованию сути финансовой устойчивости банка

Автор	Определение
	Зарубежные ученые-экономисты
Стелла Питер Stella P. Central Bank financial strength, constraints and inflation. / Stella, P. - Washington DC, 2014. - P. 5-6.	Критерий для оценки эффективности управленческой работы компании, показателей рентабельности и доходов будущих периодов, а также стабильности компании в независимости от действий разного рода факторов.
Дэррил Е. Геттер Getter D.E. Financial condition of depository banks / D.E. Getter. - Washington DC, 2014. - P. 2-3.	Финансовая устойчивость банка анализируется с точки зрения оценки их кредитной активности, рентабельности и уровня капитализации
Российские ученые-экономисты
Иванов В.В. Иванов В.В. Анализ надежности банка / В.В. Иванов. - М.: Русская деловая литература, 2014. - 320 с.	Индикатор, который помогает оценить качество активов и уровень достаточности капитала, продуктивности деятельности компании.
Каримов Р.М. Каримов Р.М. Денежно-кредитная политика и банковский надзор: учебное пособие / Р.М. Каримов. - Ижевск: Институт экономики и управления УдГУ, 2014. 273 с.	Финансовая устойчивость банка связывается с капиталом и ликвидным балансом, характеризующим платежеспособность и возможность удовлетворения требований клиентов
Копан Т. и Миноу К. Копан Т.В. Устойчивость кредитования / Т.В. Копан, К. Миноу // Финансы и развитие. - 2014. - Вы. № 3.	Умение банковской структуры вести свою деятельность в условиях возникающих потрясений и шоков.
Тиханин В.Б. Тиханин В.Б. Мониторинг финансовой устойчивости коммерческого банка: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / В.Б. Тиханин. - Казань: 2014. - 210 с.	Способность противостоять деструктивным колебаниям, предоставляя при этом весь перечень банковских услуг должного качества и с соблюдением сроков.
Нормативно-правовые документы
Положение Базельского комитета	Финансово устойчивым является банк в том случае, когда результаты его работы соответствуют всем критериям, которые Банк России устанавливает к банковским структурам.

Источник: составлено автором на основании анализа литературных источников

В российской практике данный вопрос до сих пор остается спорным. Одни ученые полагают, что термин «финансовая стабильность» шире, чем «финансовая устойчивость» аргументируя это тем, что стабильность - равновесие финансовой системы, а устойчивость лишь стремление к нему, другие эксперты доказывают обратное, что процесс устойчив тогда, когда имеется стабильность, а, следовательно, термин «финансовая устойчивость» важнее.

С учетом существования множества определений понятия финансовой устойчивости банка, представляется возможным разбить их на пять групп. Проиллюстрируем данные группировки подходов на рисунке 1.

Рисунок 1. Подходы к определению понятия «финансовая устойчивость» банка Панов Д.В. Финансовая стабильность банков: методический подход / Д.В. Панов // Вестник Финансового университета. - 2014. - Выпуск № 3. - С.180-200.

В первой группе финансовую устойчивость рассматривают с точки зрения ключевых показателей, которые охватывают только некоторые составные элементы финансового состояния Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент банка: учебное пособие / Ю.С. Масленченков. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 399 с..

Данный подход имеет ряд замечаний:

1. Выбор показателей ограничивается только теми, которые характеризуют пассивы баланса без учета изменений в активе.

2. Перечень показателей и их приоритетность формируются экономистами индивидуально, так как отсутствуют единые критерии, характеризующие финансовую устойчивость коммерческого банка.

Так например, финансист из США Дэррил Е. Геттер для определения сущности понятия финансовая устойчивость банка предложил небольшой набор показателей в результате чего упустил такой важный критерий оценки финансовой устойчивости как ликвидность.

Вторая группа определяет финансовую устойчивость как способность банка выполнять свои главные функции как средства трансформации рисков и ресурсов и выдерживать воздействия, которые оказывают на него факторы внешней и внутренней среды Ведев А.Л. Устойчивость и потенциал российской банковской системы / А.Л. Ведев // Банковское дело. - 2014. - Выпуск № 4 - С. 23-27.. Однако, Ведев А.Л. в своей работе «Устойчивость и потенциал российской банковской системы» не учел такой важный аспект устойчивости, как умение банковской структуры восстанавливаться после неблагоприятных событий.

Третья группа отождествляет финансовую устойчивость с такими экономическими терминами, как «платежеспособность» и «ликвидность» Антонов Н.Г. Денежное обращение, кредит и банки: учебник / Н.Г. Антонов, М.А. Пессель - М.: Финстатинформ, 2014. - 272 с.. По мнению Антонова Н.Г. и Песселя М.А. финансовая устойчивость определяется уровнем ликвидности и платежеспособности.

На рисунке 2 представлена взаимосвязь категорий, описывающих финансовую устойчивость коммерческого банка, где в основе кредитоспособности банка лежит его платежеспособность, то есть умение банковской структуры в полной мере и своевременно гасить свои финансовые обязательства, что в свою очередь определяется уровнем ликвидности банка - умением своевременно и без потерь получать средства, которые ранее были перемещены в активы.

Рисунок 2. Взаимосвязь категорий, описывающих финансовую устойчивость коммерческого банка Можанова И.И. Финансовая устойчивость коммерческих банков и нефинансовых организаций: теоретический и практический аспекты / И.И. Можанова, О.А. Антонюк // Финансы и кредит. - 2016. - Выпуск № 4 (580). - С.36-42.

«Ликвидность» и «платежеспособность» - важные составляющие устойчивости банка, которые имеют значительное на нее влияние, но учет только их при определении устойчивости является недостаточным.

Такой подход неприемлемо узко раскрывает понятие банковской устойчивости, учитывая только показатели ликвидности и платежеспособности, но откидывая при этом влияние всех возможных угроз и рисков.

Четвертая группа отождествляет финансовую устойчивость с доходностью банка Безроднова Ю.С. Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия / Ю.С. Безроднова, И.А. Сенюгина // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика». - 2014. - Выпуск № 9.. Безроднов Ю.С. и Сенюгина И.А. определяют устойчивость положение банка, когда его доходы превышают его расходы.

Такое утверждение является довольно спорным. Прибыль - это важный показатель деятельности банка, но он не характеризует финансовую устойчивость организации. В первую очередь устойчивость стоит рассматривать как ситуацию, когда банк обладает стабильной системой получения доходов.

Пятая группа основана на равновесии и стабильности. Представители данного направления рассматривают устойчивость с позиции сохранения возможности выполнения банком своих функций вопреки действию эндогенных и экзогенных факторов Лукасевич И.Я. Совершенствование методов оценки надежности банков / И.Я. Лукасевич, Р.Е. Баранников // Бухгалтерия и банки. - 2014. - Выпуск № 9. - С. 68-72..

При оценке финансовой устойчивости, выделяют еще такие признаки:

Первый признак - финансовая устойчивость находит прямое отражение на стабильности развития банковской системы, поэтому эта категория является важной для всего общества.

Стабильное развитие банковского сектора в первую очередь необходимое для простого населения, из вкладов которого формируется существенная часть ресурсного фонда. Высоко заинтересованы в стабильности функционирования коммерческих банков юридические лица. Каждый коммерческий банк обслуживает предприятия разных отраслей, размеров и организационно-правовых форм.

В стабильности работы коммерческих банков заинтересовано также государство. Коммерческие банки являются не просто плательщиками налогов, от их работы зависит стабильность всей денежно-кредитной сферы страны. Гаспарян А.Т. Повышение финансовой устойчивости кредитных организаций в условиях финансовой нестабильности / А.Т. Гаспарян, Н.В. Жданова // Экономические исследования и разработки. - 2017. - Выпуск № 4. - С. 111-120.

Второй признак - уровень зависимости финансовой устойчивости от качества и объема ресурсных потенциалов. В зависимости от уровня и качества привлекаемых банком ресурсов находятся показатели финансового положения и устойчивости банка Банковский менеджмент: учебник / под ред. О.И. Лаврушина, - 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2016. - 554с..

Третьим показателем, который характеризует уровень устойчивости банка - это его динамика и умение вернуться в прежнее положение независимо от влияния разного рода факторов. Финансовую устойчивость рассматривают с точки зрения возможностей банка противостоять внешним угрозам Гаспарян А.Т. Повышение финансовой устойчивости кредитных организаций в условиях финансовой нестабильности / А.Т. Гаспарян, Н.В. Жданова // Экономические исследования и разработки. - 2017. - Выпуск № 4. - С. 111-120..

Финансовую устойчивость банка называют еще базовой устойчивостью и она определяет все дальнейшие взаимоотношения между структурами банка (рисунок 3).

Рисунок 3. Взаимодействие типов финансовой устойчивости банка

В первую очередь базовая устойчивость формирует материальный фундамент для успешной работы других блоков. Формируют такую основу потоки денег. Прочная финансовая позиция и формирования денежных ресурсов в необходимых объемах, позволяет успешно решать другие банковские задачи: расширять круг клиентов, формировать новые пакеты услуг, строить инвестиционные и кредитные стратегии и т.п.

Во-вторых, ведущую роль финансовая устойчивость играет в процессе формирования стабильного и гармоничного развития банковской структуры на длительном временном промежутке. Это происходит за счет рационального распределения всех групп денежных потоков.

В-третьих, именно финансовая устойчивость создает условия для эффективной работы коммерческого банка. В рамках этого формируются резервы на случай неблагоприятного развития ситуации и для достижения нового, эффективного, более высокого уровня устойчивости остальных блоков. Например, в том случае, когда услуги банковской структуры не востребованы, то банковский институт теряет коммерческую устойчивость. Выходом из данной ситуации является совершенствование менеджмента - проведение пересмотра условий по которым предоставляются старые продукты, внедряются новые, с поднесением дополнительных затрат.

Таким образом, финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой банка на современном этапе, а ее обеспечение и сохранение - из наиболее острых проблем в деятельности кредитных организаций.

В том случае, когда коммерческий банк имеет высокий уровень финансовой устойчивости, то у него формируются конкурентные преимущества по сравнению с другими банками, что позволяет им иметь более выигрышные позиции на том или ином рыночном сегменте, осваивать нетрадиционные новые виды услуг и применять инновационные технологии в банковском бизнесе Пыхов, О.А. Финансовая устойчивость банковской системы: сущность и значение / О.А. Пыхов, Л.Р. Ихсанова // Актуальные направления научных исследований: от теории к практике: материалы УШ Междунар. науч. -практ. конф. (Чебоксары, 8 мая 2016 г). - 2016. - Выпуск № 2 (8). - С. 211-216..

Подводя итог данного пункта, отметим, что проведенный мониторинг научной литературы позволил сформулировать авторскую трактовку понятия финансовой устойчивости коммерческого банка, поскольку единого подхода среди исследователей к определению данного понятия не сложилось.

Именно такой подход к определению финансовой устойчивости, позволяет банковскому менеджменту всецело проанализировать и оценить критерии финансовой устойчивости и вовремя ответить на действие внешних и внутренних факторов.

1.2 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость коммерческого банка

Коммерческий банк, являясь открытой системой, подвержен влиянию многочисленных и разнообразных факторов Татаринова Л.В. Методические подходы к оценке финансовой устойчивости коммерческого банка / Л.В. Татаринова. - Иркутск: БГУЭП, 2015. - 132 с.. В данном случае под фактором воздействия следует понимать причину и черты процесса, который оказывает воздействие на определенный предмет или процесс Ефремова Т.Ф. Современный толковый словарь русского языка: в 3 т. / Т.Ф. Ефремова. - М.: АСТ, 2014. - 1168 с..

Для наиболее полного раскрытия влияния факторов на финансовую устойчивость коммерческого банка составим их классификацию по следующим различным основаниям (рисунок 4).

Рисунок 4. Классификация факторов финансовой устойчивости банка Обухова А.А. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость коммерческого банка / А.А. Обухова, В.С. Отто // Студенческий форум: электрон. научн. журн. - 2017. - Выпуск № 5.

Чаще всего под факторами финансовой устойчивости банковских структур понимают два их типа: внешние, внутренние. Такой подход разделяют Белых Л.П., Новикова В.В., Фетисов Г.Г.

Другой подход к классификации таких факторов в своих работах предложили Живалов В.Н. и Масленченков Ю.С., при этом обращает на себя внимание тот момент, что в их подходе к классификации также присутствуют внешние и внутренние факторы.

Государственно-правовые, социально-политические и общеэкономические факторы можно отнести к внешним, остальные факторы характеризуют внутренние движущие силы.

Новикова В.В. к внешним факторам воздействия относит ряд общеэкономических условий, которые находят сове отражение в деятельности коммерческого банка той отрасли, в которой он работает, формирует и развивает стратегические приоритеты своей деятельности, принципы нормативно-правовой базы и критерии ее функционирования, механизм государственно-правового регулирования, уровень обеспечения работы банка с точки зрения нормативно-правовых аспектов, который определяет нужные рамки деятельности.

Таким образом, показатели устойчивости отдельных банков в частности и банковской системы в целом, находится в зависимости от состояния развития экономики, специфики международного разделения труда, ориентацией на удовлетворения основных производственных и отраслевых потребностей, факторами рыночного развития, стадией развития производственной отрасли в целом, уровнем денежного оборота и т.п. Новикова В.В. Методологические основы формирования рейтинга надежности коммерческих банков: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / В.В. Новикова. - М.: 2014. - 215с.

В перечне критериев Новикова В.В. основной акцент делается на экономические факторы

Главный упор в перечне факторов Новикова В.В. делает на экономические факторы, что является верным так как исследуемый термин рассматривается не в общем, а в отношении в банку как субъекту экономики. Несмотря на это, ограничиваться только этими факторами не следует.

Фетисов Г.Г. дополняет перечень факторов, влияющих на финансовую устойчивость банка - стабильностью политической ситуации. Банки являются частью экономической системы и работают как производные организации, которые находятся в прямой зависимости от общего уровня развития экономики, поэтому их будущее определяется развитием экономики, структурой собственности, общими макроэкономическими показателями, а перспективы развития банков зависят от экономических реформ.

Следовательно, в перечень экономических факторов следует включать макроэкономические показатели, среди которых уровень ВВП, сумма внешних и внутренних государственных долгов, часть государственного сектора в экономике, курсы валют т.п. Также следует отметить подход Ильясова С.В., который в состав дополнительных факторов причисляет уровень развития внешней инфраструктуры банка, в частности уровень кадрового, научного, технического и информационного обеспечения. Ильясов, С.М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности: учебное пособие / С.М. Ильясов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 255 с.

Финансовая устойчивость - это многоплановое понятие, поэтому при анализе теоретических и практических аспектов устойчивости функционирования коммерческих банков необходимо учитывать не только внешние факторы экономической среды, но и внутренние, определяющие эффективную организацию банковской деятельности. Внешние и внутренние факторы взаимосвязаны и взаимозависимы друг от друга, причем эти факторы нужно рассматривать как взаимосвязанную единую систему (рисунок 5).

Очевидно, что и внешние и внутренние факторы действуют на финансовую устойчивость банка как положительно, так и отрицательно.



Рисунок 5. Взаимосвязь влияния внешних и внутренних факторов на финансовую устойчивость банка Рабаданова Д.А. Управление кредитным риском как основа финансовой устойчивости банковского сектора региона / Д.А. Рабаданова // Проблемы современной экономики. - 2016. - Выпуск № 2 (38).

В отличие от внешних, внутренние факторы имеют непосредственную связь и зависимость от выбранной банком стратегии. Внутренними факторами будут разные формы и механизмы выполнения банковских функций. По мнению Масленченкова Ю.С., к внутренним факторам, оказывающим влияние на финансовую устойчивость, можно отнести достаточность капитала, квалификацию кадров, стратегию банка и качество банковского менеджмента. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент банка: учебное пособие / Ю.С. Масленченков. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 399 с. Однако в данном перечне отсутствуют такие весьма важные факторы, как качество активов и пассивов, доходность и ликвидность.

Если рассматривать только достаточность капитала, то это может дать ошибочное представление об устойчивости и благополучии банка. Сам по себе объем капитала, характеризуя масштабы банковской деятельности, не дает полной исчерпывающей и достоверной оценки финансовой устойчивости банка.

Выявляя внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость банка, хотелось бы отметить, что данные факторы также делят на качественные (базирующиеся на качественной информации) и количественные (базирующиеся в основном на количественной информации). Количественные факторы, в свою очередь, могут быть разделены на первостепенные и второстепенные (рисунок 6).

К первостепенным принято относить достаточность капитала, доходность, ликвидность и платежеспособность, качество активов и структуру пассивов, а к второстепенным - размер собственного капитала и валюту баланса. В совокупности все перечисленные выше внутренние факторы позволяют провести оценку деятельности банка с разных сторонни по сути выступают общими критериями финансовой устойчивости коммерческого банка.

Рисунок 6. Внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость банка Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки / Г.Г. Фетисов. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 168 с.

Если рассмотренные внешние факторы в равной степени воздействуют на все кредитные организации, то внутренние факторы, напротив, в каждом банке проявляются по-разному и, преимущественно зависят от специфики деятельности конкретного коммерческого банка, что позволяет не только учитывать их влияние на деятельность банка, но и проводить политику, направленную на предотвращение негативного влияния данных факторов.

Таким образом, в результате проведенного исследования было выявлено, что в современных условиях действует большое число факторов, среди которых имеются и те, которые снижают финансовую устойчивость коммерческого банка, поэтому разработка объективной методики ее регулярной экспресс-оценки, позволяющей учитывать наиболее значимые показатели деятельности, приобретает все большую значимость.

Рассмотрим методику анализа финансовой устойчивости коммерческого банка в следующем пункте данной работы.

1.3 Методика оценки финансовой устойчивости коммерческого банка

Для того, чтобы оценить уровень финансовой устойчивости, необходимо ее определить и количественно охарактеризовать. Исходя из этого, основополагающей системы управления уровнем финансовой устойчивости любой организации, в том числе банка, должна стать его диагностика.

В настоящее время в экономической литературе представлено много методик для проведения оценки финансовой устойчивости коммерческого банка. Все существующие подходы условно делят на две большие группы, а именно, отечественные и зарубежные (рисунок 7).

В Российской Федерации в основном используются три вида методик: методика Банка России, авторские методики и методики рейтинговых агентств.

Методика в соответствием с Указанием Центрального Банка России от 11.06.2014 N 3277-У Указание Банка России от 11.06.2014 N 3277-У «О методиках оценки финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов», определяет обобщающий результат, который выявляет степень устойчивости кредитной организации в целом.

Группы показателей устойчивости банка, согласно Методике ЦБ РФ показаны на рисунке 8.

Рисунок 7. Методики оценки финансовой устойчивости банков Бахарева А.А. Преимущества и недостатки методик оценки финансовой устойчивости коммерческих банков / А.А. Бахарева, Л.П. Мокрова // Символ науки. - 2016. - Выпуск № 6. - С. 136-140.

Рисунок 8. Группы показателей устойчивости банка, согласно Методике ЦБ РФ Разработано автором на основании Указания Банка России от 11.06.2014 N 3277-У «О методиках оценки финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов»

Основные недостатки этой методики заключаются в том, что оценка статична. В рамках этой методики отсутствуют расчеты прогнозных показателей. Выявленный итог может запаздывать по отношению возникновения проблем.

Методика в соответствии с Указанием Банка России от 03.04.2017 N 4336-У, определяет обобщающий показатель финансовой устойчивости. По сравнению с предыдущей методикой более подробно рассматривается вопрос управления рисками, а также кроме количественных показателей учитываются и качественные показатели, такие как качество управления и прозрачность структуры собственности банка. Указание Банка России от 03.04.2017 N 4336-У (ред. от 26.12.2017) «Об оценке экономического положения банков»

Оценку осуществляет территориальное учреждение Банка России, осуществляющее надзор за кредитными организациями. По результатам проведенного анализа они относят коммерческие банки к одной из пяти классификационных групп (рисунок 9).

Рисунок 9. Классификационные группы коммерческих банков России Овчинникова О.П. Основные направления обеспечения динамичной устойчивости банковской системы / О.П. Овчинникова, А.Ю. Бец // Финансы и кредит. - 2015. - Выпуск № 22. - С. 2-11.

Кроме того, при оценке экономического положения банков учитывается наличие применяемых Центральным банком РФ мер воздействий.

Основным недостатком данной методики являются то, что ранжирование значений по баллам исключительно экспертное.

Авторские методики разнообразны, одни базируются на расчете и анализе финансовых коэффициентов устойчивости коммерческого банка (Иванов В.В., Масленченков Ю.С.), другие на эконометрических моделях оценки (Овчинникова О.П., Бец А.Ю. Овчинникова О.П. Основные направления обеспечения динамичной устойчивости банковской системы / О.П. Овчинникова, А.Ю. Бец // Финансы и кредит. - 2015. - Выпуск № 22. - С. 2-11.).

Так, Иванов В.В. предлагает на основе данных публикуемой отчетности упрощенную экспресс-методику оценки финансовой устойчивости коммерческого банка, которая включает в себя ряд процедур (рисунок 10).

Рисунок 10. Схема оценки финансовой устойчивости коммерческого банка Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности: учебное пособие / С.М. Ильясов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 255 с.

Первоначально определяется цель анализа. Для кредитной организации, как и для любого другого субъекта рыночной экономики, данная цель заключается в определении его финансовой устойчивости и эффективности деятельности.

После определения цели анализа осуществляется сбор информации, классификация которой представлена на рисунке 11.



Рисунок 11. Классификация информации, используемой в анализе Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности: учебное пособие / С.М. Ильясов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 255 с.

Далее проводится первичная обработка данных. Происходит выбор метода анализа на основе собранной информации и подготовка отчетности к анализу (проводится ее сортировка и определяется правильность оформления документов). В последующем проводится непосредственно сам экспресс-анализ, включающий в себя три этапа (рисунок 12).

Рисунок 12. Этапы экспресс-анализа Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности: учебное пособие / С.М. Ильясов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 255 с.

На основе данных публикуемой отчетности формируется система коэффициентов необходимых для оценки финансовой устойчивости банка. Перечень и порядок их расчета представлены в таблице 2

Таблица 2. Показатели оценки финансовой устойчивости коммерческого банка по экспресс-методике Иванова В.В. Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности: учебное пособие / С.М. Ильясов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 255 с.

Показатели	Порядок расчета	Допустимые значения
К1 Коэффициент мгновенной ликвидности	Денежные средства, счетов в Банке России / Средства клиентов, включая вклады населения банков	Не определяется
К2 Уровень доходных активов	Доходные активы / Всего активы	< 0,750
КЗ Коэффициент размещения платных средств	Платные привлеченные денежные средства / Доходные активы	< 1,200
К4 Коэффициент общей дееспособности	Расходы банка / Доходы банка	< 1,000
К5 Коэффициент рентабельности активов	Прибыль / Всего активы	0,005 - 0,050
К6 Коэффициент достаточности капитала	Капитал / Всего пассивов	> 0,100
К7 Доля уставного фонда в капитале банка	Уставный фонд / Капитал	0,500
К8 Коэффициент полной ликвидности	Ликвидные активы / Обязательства банка	> 1,050

На заключительном этапе анализа полученные значения показателей сравниваются с контрольными (см. таблицу 2), и делается вывод о финансовой устойчивости коммерческого банка (рисунок 13).

Иной подход у Овчинниковой О.П. и Бец А.Ю.. По мнению авторов, оценку финансовой устойчивости следует проводить на основе эконометрической модели.

Данная методика позволяет оценить устойчивость не только отдельной кредитной организации, но и устойчивость региональной и национальной банковской системы. Согласно ею, проведя оценку уровня устойчивости банков в регионе, можно оценить и устойчивость всей региональной банковской системы по формуле (1).

(1)

Рисунок 13. Типы финансовой устойчивости коммерческого банка Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности: учебное пособие / С.М. Ильясов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 255 с.

где У_бср - устойчивость банковской системы региона;

- сумма устойчивых банков региона;

- сумма неустойчивых банков региона;

- сумма банков-банкротов на территории региона.

В данном случает система региональных банков характеризуется абсолютной устойчивостью, когда данный критерий достигает значения в 75% и выше. Относительная устойчивость возникает в случае, когда показатель находится в рамках 50-74%. При значении показателя ниже 50% система банков считается неустойчивой.

Для того, чтобы определить уровень устойчивости национальной системы банков, следует сформировать рейтинг регионов. Основой для формирования такого рейтинга должен стать уровень устойчивости банковских систем. Уровень устойчивости национальной банковской системы определяют по формуле (2).

 (2)

где У_нбс - устойчивость национальной банковской системы;

Wi- весовой коэффициент 1-го региона;

Уi - устойчивость банковской системы 1-го региона;

N - число регионов Овчинникова О.П. Основные направления обеспечения динамичной устойчивости банковской системы / О.П. Овчинникова, А.Ю. Бец // Финансы и кредит. - 2015. - Выпуск № 22. - С. 2-11..

Основной недостаток данной методики заключается в закрытости доступа клиентам, инвесторам и прочим заинтересованным лицам, к определенным источникам информации.

Рассмотрев отечественные методики, перейдем к зарубежным. Наиболее известной методикой является американская рейтинговая система оценки финансовой устойчивости CAMELS. По взятому для исследования банку для каждого показателя присваивают конкретные баллы по шкале от 1 до 5. 1 в данной случае характеризует наивысшую степень устойчивости, 5 - критичный уровень устойчивости. Результатом оценки шести факторов является комплексная оценка, интерпретация которой представлена в таблице 3.

Таблица 3. Результат комплексной оценки по методике CAMELS Введение в рейтинговую Систему CAMEL

Рейтинг	Ранг	Результаты анализа	Интерпретация результатов анализа
1	1.0-1.4	Сильный	Характеризуется надежностью по всем параметрам
2	1.6-2.4	Удовлетворительный	Надежность имеет некоторые слабые стороны
3	2.6-3.4	Достаточный (требует наблюдения)	Слабая надежность. Требуется повышение контроля со стороны соответствующих органов
4	3.6-4.4	Предельно допустимый (имеется риск банкротства)	Повышенная чувствительность, если не будут предприняты усилия по повышению будущей жизнедеятельности банка. Нуждается в плотном контроле
5	4.6-5.0	Неудовлетворительный (высокая степень банкротства)	Высокий риск банкротства в ближайшее время. Требуются постоянный контроль и приостановка действия разрешений

Эта методика демонстрирует высокий уровень эффективности, так как дает возможности делать выводы относительно вероятности банкротства банка, а также применяя такую методику можно оценить разные стороны деятельности банковского учреждения.

Несмотря на все видимые преимущества, данный подход обладает определенными недостатками, среди которых в первую очередь это то, что ряд показателей подлежат заочной оценке, некоторые моменты оцениваются только исходя из субъективного взгляда экспертов и аналитиков.

Сравнительная характеристика российских и зарубежных методик представлена в таблице 4.

Таблица 4. Сравнительный анализ методик оценки финансовой устойчивости составлено автором на основании анализа литературы

Методика	Информационная база анализа	Наличие количественных показателей	Наличие качественных показателей	Наличие экспертной оценки	Наличие рейтинга
Методики Центрального Банка Российской Федерации
Указание Банка России от 03.04.2017 N 4336-У (ред. от 26.12.2017)	Публикуемая отчетность, результат выездных проверок	Имеется	Имеется	Имеется	Имеется
Указание Банка России от 11.06.2014 N 3277-У	Публикуемая отчетность, результат выездных проверок	Имеется	Отсутствует	Имеется	Имеется
Авторские методики
Иванов В.В.	Публикуемая отчетность, информация из СМИ	Имеется	Имеется	Отсутствует	Отсутствует
Овчинникова О.П., Бец А.Ю.	Публикуемая отчетность	Имеется	Отсутствует	Отсутствует	Отсутствует
Кромонов В.С.	Публикуемая отчетность	Имеется	Отсутствует	Имеется	Имеется
Методики рейтинговых агентств
Методика АЦФИ	Публикуемая отчетность, результат выездных проверок, информация из СМИ	Имеется	Имеется	Имеется	Имеется
Методика РА «Эксперт»	Публикуемая отчетность	Имеется	Имеется	Отсутствует	Имеется
Рейтинговые модели оценки
CAMELS	Публикуемая отчетность, информация из СМИ	Имеется	Имеется	Имеется	Имеется
ORAP	Публикуемая отчетность, результат выездных проверок	Имеется	Имеется	Имеется	Имеется
PATROL	Публикуемая отчетность, результат выездных проверок	Имеется	Отсутствует	Отсутствует	Имеется
Системы коэффициентного анализа
BAKIS	Публикуемая отчетность	Имеется	Отсутствует	Отсутствует	Отсутствует
Статистические модели оценки
SAABA	Публикуемая отчетность	Имеется	Отсутствует	Отсутствует	Отсутствует
FIMS	Публикуемая отчетность	Имеется	Отсутствует	Отсутствует	Отсутствует

Из представленного в таблице 4 исследования видно, что главный источник информации для оценки уровня финансовой устойчивости - публичная отчетность. Во всех представленных методиках применяются количественные показатели. Качественные критерии оценки есть не в каждой методике. Это влечет за собой неполную оценку деятельности банковского учреждения.

Таким образом, мониторинг научной литературы и нормативно-правовых актов показал отсутствие единой методики оценки финансовой устойчивости банка. Данная проблема вызвана отсутствием единого стандарта банковской отчетности для банков по всему миру. У регуляторов банковской деятельности в различных странах наличествуют свои подходы и требования к контролю уровня устойчивости и надежности для подконтрольных кредитных организаций. Различные методики, разработанные ими, используют свои собственные показатели для контроля и оценки уровня финансовой устойчивости.

Российские методики в настоящее время применяют спорные суждения относительно качества того или иного показателя, не совсем корректно применяется аналитический аппарат, обладают относительно сложными методами расчета показателей или не рассматривают в полной мере составляющие финансовой устойчивости банка. Также многие методики обладают закрытым от обычного пользователя способом получения итоговой оценки. Комплекс оценки на основании рейтинга должен учитывать не только балансовые показатели. Для эффективности и всесторонности проводимой оценки анализ балансовых показателей стоит дополнять данными, которые отражают информацию, показывающую эффективность работы банковского учреждения, возможности поддержки из внешних сторон, репутацию. Следует решить проблему по обеспечению достоверности информации, которая лежит в основе построения рейтинга банков.

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой коммерческого банка на современном этапе, а ее обеспечение и сохранение - из наиболее острых проблем в деятельности кредитных организаций. Если коммерческий банк финансово устойчив, то у него возникают конкурентные преимущества перед другими банками, что позволяет им иметь более выигрышные позиции на том или ином рыночном сегменте, осваивать нетрадиционные новые виды услуг и применять инновационные технологии в банковском бизнесе.

Подводя итоги, главы 1, следует отметить, что понятие «финансовая устойчивость» в настоящее время имеет множество интерпретаций, однако до сих пор не существует единого универсального определения применительно к коммерческим банкам.

Так как среди ученых-экономистов до сих пор не выработалось единого подхода к определению финансовой устойчивости коммерческого банка, то на основании исследования источников, можно сформировать такое определение данного понятия: Финансовая устойчивость представляет собой набор характеристик работы коммерческого банка, которые позволяют ему вовремя приспосабливаться к изменениям, которые происходят в экономической среде и плодотворно функционировать на рынке предоставления банковских услуг, вовремя выполнять свои обязательства перед акционерами, клиентами, вкладчиками, несмотря на разного рода внешние и внутренние факторы.

Коммерческий банк, являясь открытой системой, подвержен влиянию большого количества факторов, среди которых имеются и те, которые снижают финансовую устойчивость, поэтому разработка объективной методики ее регулярной экспресс-оценки, позволяющей учитывать наиболее значимые показатели деятельности, приобретает все большую значимость.

Несмотря на большое количество методик оценки финансовой устойчивости банка, до сих пор не создана модель, которая бы позволила всесторонне и достоверно отразить реальную ситуацию в кредитной организации, выявить причины негативных тенденций и своевременно принять меры к их устранению.

2. Финансовая устойчивость корпорации на примере ПАО Банк «ФК Открытие»

2.1 Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности компании

Публичное акционерное общество Банк «Финансовая Корпорация Открытие» (ПАО Банк «ФК Открытие») - это кредитная организация. Этот банк был создан согласно с решением Общего собрания учредителей от 12.05.1992г., получив название Акционерный инвестиционно-коммерческий банк «ТИПКО венчур банк».

Учреждение ПАО Банка «ФК Открытие» произошло в 1993 году. К ключевым акционерам Банка «Открытие» относится АО «Открытие Холдинг», владеющая из общего количества голосующих - 31,64% акций.

Банк «Открытие» сформировался путем объединения более 10 Банков с различным масштабом, к которым относились и крупные федеральные банки: Банк «Петрокоммерц», «Номос-Банк», Ханты-Мансийский Банк.

В клиентской базе объединенного банка насчитывается юридических лиц свыше 250000 клиентов и физических лиц - около 3,6 млн., среди которых присутствуют и премиальные клиенты. Находятся существующие 412 отделений объединенного банка в 54 регионах России, являющихся экономически значимыми.

Банком России 15.09.2017г. был утвержден план его участия в реализации мероприятий, направленных на предупреждение банкротства ПАО Банк «Финансовая Корпорация Открытие». Эти меры также были направлены на докапитализацию банка и предоставление ему финансовых ресурсов для поддержания ликвидности, что привело бы к значительному повышению его финансовой устойчивости и способствовало бы развитию кредитной организации в будущем. Банком России 07.12. 2017 г. были утверждена корректировка плана участия Банка России в проведении мероприятий, направленных на предупреждение банкротства, предусмотрена покупка Банком России дополнительно выпущенных обыкновенных акций Банка на сумму, составляющую 456,2 млрд. рублей.

Советом директоров Банка России 19.01.2018 г. было принято решение относительно гарантирования непрерывности деятельности ПАО Банк «ФК Открытие» на протяжении всего срока, выделенного на реализацию плана участия Банка России в проведении мер по предупреждению наступления факта банкротства ПАО Банк «ФК Открытие». Банк открытие

Перечень услуг которые оказывает ПАО Банк «ФК Открытие» своим клиентам представлен на рисунке 14.

Рисунок 14. Перечень услуг которые оказывает ПАО Банк «ФК Открытие» своим клиентам Банк открытие

Банк относится к юридическим лицам, обладает обособленным имуществом, которое находится на его балансе, отвечает этим имуществом по своим обязательствам, имеет право от своего имени покупать и реализовывать гражданские права, а также нести гражданские обязанности, быть в суде как истцом, так и ответчиком.

По своим обязательствам Банк несет ответственность всем имуществом, которое ему принадлежит. По обязательствам своих акционеров Банк не несет ответственность. Исключение составляют случаи, предусмотренные Гражданским кодексом Российской Федерации или же другими законами.

У Банка имеется круглая печать на русском языке с полным и сокращенным фирменным наименованием, а также указанным местом нахождения, бланки и штампы со своим наименованием, собственная эмблема, а также знак обслуживания и иные средства визуальной идентификации, зарегистрированные в установленном законом порядке.

Банк является составляющей банковской системы Российской Федерации, в своей деятельности руководствующийся Конституцией Российской Федерации и Федеральными законами: «О банках и банковской деятельности», «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «Об акционерных обществах», а также другими нормативными и правовыми актами Российской Федерации и Банка России (ниже - законодательство) и действующим Уставом.

Организационная структура ПАО Банк «ФК Открытие» показана на рисунке 15.

Из рисунка 15 видно, что организационная структура ПАО Банк «ФК Открытие» является дивизионной. Такая структура свойственная коммерческим банкам с развитой сетью подразделений и филиалов. Такой тип структуры характеризуется саморегулируемостью, что дает возможность им быстро приспосабливаться к меняющимся внешним условиям.

Общее собрание акционеров является высшим органом акционерного коммерческого банка и проходит не реже одного раза в год. К вопросам, подпадающим под компетенцию собрания, относятся следующие:



Рисунок 15. Организационная структура ПАО Банк «ФК Открытие» Банк открытие

- выбор и утверждение аудитора;

- изменение объема уставного капитала;

- уточнение численности состава директоров;

- формирование исполнительного органа.

Ежегодно происходит созыв собрания акционеров, в течении месяца после формирования за отчетный год банковского баланса. Для выполнения общего руководства работой всего банка, а также наблюдения и контроля над работой правления и ревизионной комиссии банка собранием акционеров избирается Совет банка, как правило, с полномочиями сроком до 5 лет. Всеми членами совета из своего состава выбирается председатель совета банка, а также его заместители.

Советом банка решаются стратегические задачи по управлению и развитию деятельности банка, заседания проводят на протяжении года не реже одного раза. Им решаются следующие задачи:

- определяются приоритетные направления банковской деятельности;

- рассматриваются вопросы относительно открытия и закрытия банковских филиалов;

- рассматриваются проекты кредитных и иных банковских планов;

- утверждаются планы доходов, расходов, прибыли банка;

- формируется состав Правления банка.

Правление осуществляет руководство всей текущей деятельностью банка и несет возложенную ответственность перед Советом банка и Общим собранием акционеров. В состав Правления входят Председатель правления, его заместители и другие члены. Регулярно проводятся заседания Правления банка. Все решения принимаются большинством голосов. При появлении ситуации, когда голосов равенство, то Председатель имеет право принять окончательное решение.

Правлением банка на заседаниях могут решаться следующие вопросы:

- определяться порядок ведения делопроизводства;

- определяться численность работников банка, размеры и формы оплаты труда;

...