Размещено на http://www.allbest.ru/

ОГЛАВЛЕНИЕ

РЕФЕРАТ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ

1.1 Сущность и необходимость кредита, принципы кредитования инвестиций в основной капитал

1.2 Роль кредита как одного из источников инвестиций в основной капитал

1.3 Регулирование инвестиционной деятельности и учет затрат по займам в соответствии с МСФО

ГЛАВА 2. ПРОИЗВОДСТВЕННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РЕСПУБЛИКАНСКОГО УНИТАРНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ «УЧЕБНО-ОПЫТНОЕ ХОЗЯЙСТВО БЕЛОРУССКОЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ АКАДЕМИИ» ГОРЕЦКОГО РАЙОНА МОГИЛЕВСКОЙ ОБЛАСТИ

2.1 Общие сведения об организации, и ее специализация

2.2 Показатели наличия и использования ресурсов организации

2.3 Показатели финансовых результатов и финансового состояния организации

ГЛАВА 3. КРЕДИТОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ В РЕСПУБЛИКАНСКОМ УНИТАРНОМ ПРЕДПРИЯТИИ «УЧЕБНО-ОПЫТНОЕ ХОЗЯЙСТВО БЕЛОРУССКОЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ АКАДЕМИИ» ГОРЕЦКОГО РАЙОНА МОГИЛЕВСКОЙ ОБЛАСТИ

3.1 Определение кредитоспособности организации

3.2 Порядок получения и погашения кредита

3.3 Проверка организации кредитования вложений в долгосрочные активы

ГЛАВА 4. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРЕДИТА НА ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ В РЕСПУБЛИКАНСКОМ УНИТАРНОМ ПРЕДПРИЯТИИ «УЧЕБНО-ОПЫТНОЕ ХОЗЯЙСТВО БЕЛОРУССКОЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ АКАДЕМИИ» ГОРЕЦКОГО РАЙОНА МОГИЛЕВСКОЙ ОБЛАСТИ

4.1 Оценка эффективности использования долгосрочного кредита в основной капитал

4.2 Регулирование инвестиционной деятельности в условиях развития интеграционных процессов

4.3 Совершенствование кредитования инвестиций в основной капитал

ГЛАВА 5. ОХРАНА ТРУДА

5.1 Анализ состояния охраны труда республиканского унитарного предприятия «Учебно-опытное хозяйство Белорусской сельскохозяйственной академии» Горецкого района Могилевской области

5.2 Мероприятия по улучшению условий и безопасности труда

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ



РЕФЕРАТ

Объем дипломной работы составляет 103 страницы текста, набранного на компьютере, содержит 30 таблиц, 4 рисунка, 10 формул. Библиография представлена 65 источниками.

Ключевые слова: кредит, банк, долгосрочное кредитование, инвестиции, совершенствование, основной капитал, кредиторская задолженность.

Объект исследования - долгосрочное кредитование инвестиций в основной капитал РУП «Учхоз БГСХА».

Предмет исследования - Организация долгосрочного кредитования инвестиций в основной капитал РУП «Учхоз БГСХА» Горецкого района Могилевской области.

Цель работы: организация долгосрочного кредитования инвестиций в основной капитал в РУП «Учхоз БГСХА» Горецкого района Могилевской области, рекомендации по совершенствованию.

Методы исследования: сравнение и сопоставление средних величин, балансовых увязок, расчетно-аналитический, монографический и расчетно-конструктивный.

Исследования и разработки: изучена система долгосрочного кредитования инвестиций в основной капитал РУП «Учхоз БГСХА» Горецкого района Могилевской области, приведены предложения в области совершенствования долгосрочного кредитования инвестиций в основной капитал.

Элементы научной новизны: предложены направления совершенствования долгосрочного кредитования инвестиций в основной капитал.

Область возможного применения: предложения и рекомендации, указанные в работе могут иметь практические применения в РУП «Учхоз БГСХА» Горецкого района Могилевской области и в других организациях АПК Республики Беларусь.

Техника экономическая, социальная и (или экологическая значимость) указанные предложения по совершенствованию долгосрочного кредитования инвестиций в основной капитал будут способствовать эффективности использования заемных средств и в целом улучшит финансовое состояние организации.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.



ВВЕДЕНИЕ

Кредит как экономическая категория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости. Если какой- либо из секторов экономики или субъектов рынка не имеет достаточных денежных ресурсов для оплаты запланированных расходов, то у него одной из основной возможности для решения проблем является заем денег в других секторах или у других субъектов.

Кредит, участвуя в формировании оборотного капитала и расширении производства, способствует эффективному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов, мобилизации имеющихся резервов, тем самым оказывает активное воздействие на развитие и укрепление экономики организации, а, следовательно, и экономики государства.

Всевозрастающая роль долгосрочного кредита определяется тем, что его использование позволяет государству посредством вмешательства банков контролировать хозяйственную деятельность организаций и оказывать им помощь в расчетной и платежной дисциплине, ликвидации непроизводственных расходов и потерь, обеспечении самофинансирования организации, постепенного перехода к рыночным отношениям.

Кредит является неизбежным атрибутом товарного хозяйства. Кредит берут не потому, что заемщик беден, а потому, что у него в силу объективности кругооборота и оборота капитала в полной мере недостает собственных ресурсов. Их нерационально накапливать про запас, так как они все время находятся в движении, в обороте. Таким образом, общество становится заинтересованным, во-первых, в том, чтобы избежать недоиспользования высвободившихся ресурсов, а во-вторых, в том, чтобы экономика развивалась непрерывно в расширенных масштабах [51, с.99].

Государственная политика должна обеспечить повышение эффективности капитальных вложений в агропромышленном комплексе, совершенствование их воспроизводственной структуры, концентрации материальных, трудовых и финансовых ресурсов, прежде всего для технического перевооружения и реконструкции действующих предприятий, создание социальной инфраструктуры.

Снижение затрат на финансирование капитальных вложений является следствием ухудшения финансового состояния организации, а также снижение бюджетного финансирования. Поэтому расширение в условиях рыночных отношений источников финансирования капитальных вложений, особенно за счет привлечения долгосрочных кредитов, является актуальной проблемой на современном этапе.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что тема данной работы актуальна.

В качестве изучения данной темы дипломной работы выбрано республиканское унитарное предприятие «Учхоз БГСХА» Горецкого района Могилевской области.

Цель работы - изучить организацию кредитования инвестиций в основной капитал в РУП «Учхоз БГСХА» Горецкого района Могилевской области и дать рекомендации по ее совершенствованию.

Задачами дипломной работы являются:

-рассмотрение теоретических основ кредитования инвестиций в основной капитал;

-анализ основных показателей ресурсного потенциала и результатов его использования в РУП «Учхоз БГСХА»;

-изучение организации кредитования инвестиций в основной капитал в РУП «Учхоз БГСХА»;

-выработка основных путей, совершенствования организации кредитования инвестиций в основной капитал;

-анализ состояния охраны труда в организации.

Теоретическими и методологическими основами для написания работы послужили труды ученых экономистов и практиков агропромышленного комплекса и специалистов банковских органов, нормативные правовые акты, законодательные акты, Декреты и Указы Президента Республики Беларусь, нормативные документы Правительства Республики Беларусь, постановления Правления Национального банка Республики Беларусь, работы ученых- экономистов и специалистов банковских органов и агропромышленного комплекса, специальная литература по финансам и контролю.

При написании дипломной работы в качестве практического материала были использованы данные годовых отчетов РУП «Учхоз БГСХА» Горецкого района Могилёвской области за период с 2014 по 2016 годы, рекомендации и инструкции ОАО «Белагропромбанк», Национального банка Республики Беларусь.

При написании работы были использованы следующие методы исследования: сравнения, сопоставления, средних величин, балансовых увязок, расчетно-аналитический, монографический и расчетно-конструктивный.



ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ

1.1 Сущность и необходимость кредита, принципы кредитования инвестиций в основной капитал

Кредит - это категория, выражающая экономические отношения, складывающиеся между кредитодателем и заемщиком по поводу сделки ссуды, то есть передачи средств во временное пользование с обязательством возврата в определенный срок. Основной формой кредита, функционирующей в экономике, является банковский кредит.

Переходная экономика испытывает нехватку ресурсов инвестиционного характера: бюджетных и внебюджетных, привлеченных, собственных средств предприятий, иностранных инвестиций.

Важнейшим источником финансирования капитальных вложений в этих условиях становится банковский кредит.

Банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату во временное пользование. Можно дать и иное определение данной экономической категории. Банковский кредит - это привлеченные и (или) собственные денежные средства, предоставленные банком другому лицу (кредитополучателю) в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором.

Банковский кредит выражает экономические отношения между кредитодателем и кредитополучателем. В качестве кредитодателя выступает банк, заключивший кредитный договор с кредитополучателем о предоставлении ему денежных средств (кредита в размере и на условиях, определенных договором). Кредитополучателем является юридическое лицо, в том числе банк, или физическое лицо, в том числе индивидуальный предприниматель, заключившее кредитный договор с кредитодателем, о получении денежных средств (кредита) в размере и на условиях, определенных договором.

В современных условиях развития экономики, кредиты банка играют большую роль в финансовой деятельности сельскохозяйственных организаций, поскольку они обеспечивают, временную потребность хозяйства в дополнительных средствах. Являясь одной из самых развитых товарно-денежных форм, кредит имеет сложную сущностную структуру, анализ которой должен включать характеристику всех его свойств, отражать его целостность.

По мнению Н. А. Павловец [43, c.360] для рассмотрения сущности кредита следует установить разницу между кредитом и займом.

Заем - одна из форм кредита, оформляемых в виде договора, соглашения между двумя договаривающимися сторонами: заимодавцем и заемщиком. Согласно такому договору заемщик получает от заимодавца в собственность или в оперативное управление деньги либо товары, а через определенный срок обязан вернуть равную сумму денег или товары эквивалентной значимости и ценности. Договор займа, как правило, безвозмездный. Взимание процентов по нему допускается в предусмотренных законом случаях, например: по заемным операциям кредитных учреждений, ломбардов.

Кредит (от лат. credit - букв.: он верит) - заем в денежной или товарной форме, предоставляемый кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование займом [28, с.206].

И.П. Лабурдова [29, c.25] считает, что в современных условиях развивающегося рынка и быстрого функционирования сельскохозяйственные организации для поддержания высоких темпов развития и наращивания результатов производства зачастую вынуждены прибегатьк привлечению банковского кредита, а порой и нескольких. Если источником кредитования был один государственный или коммерческий банк из банковской системы Республики Беларусь, то возникает необходимость снижения документооборота, как для сельскохозяйственных организаций, так и для банковских структур.

Размещение собственных и привлеченных средств, в форме кредита является одним из основных направлений деятельности банков. Именно банки чаще всего предоставляют кредиты субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи.

Кругооборот средств позволяет мобилизовать временно высвобождающиеся денежные средства и одновременно их перераспределять в пользу тех, кто в них нуждается. Такую миссию берет на себя банк, так как свободные денежные средства оседают на счетах в банке, и банк располагает информацией о том, как и когда эти ресурсы могут быть использованы.

Банковский кредит имеет свои особенности:

-банк для предоставления кредитов использует не столько свои средства, сколько привлеченные ресурсы других юридических и физических лиц. При этом он распределяет в кредиты чужие средства от своего имени;

-банк ссужает временно незанятый капитал, помещенный в банк субъектами хозяйствования на счета, в том числе в срочные депозиты, вклады;

-банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал для их эффективного использования. Это означает, что кредитополучатель должен так использовать банковский кредит, чтобы не только возвратить искомую сумму, но и получить прибыль, а также уплатить банку процент по предоставленному кредиту;

-при банковском кредитовании совершается многократный оборот денежных средств на возвратной основе.

Как экономическая категория банковский кредит находится во взаимосвязи с другими стоимостными категориями, поэтому на него распространяются различные принципы общеэкономического порядка, присущие всем категориям. В качестве таких принципов чаще всего выделяют экономичность, комплексность, дифференцированность.

Экономичность характеризует достижение наибольшей эффективности использования кредита при наименьших кредитных вложениях.

Комплексность предполагает такую кредитную политику, которая проводится на основе учета закономерности развития экономики в определенный период.

Одним из основополагающих принципов банковского кредитования является дифференцированность выдачи кредитов. Она заключается в предоставлении кредитов на различных условиях в зависимости от характера заёмщика, направленности кредита, кредитного риска, срока кредитования, своевременности возврата и некоторых других обстоятельств.

Наряду с принципами общеэкономического порядка выделяют и специфические принципы, вытекающие из самой сущности кредита. Наиболее часто к сущностным принципам банковского кредитования относят:

1) срочность;

2) возвратность;

3) платность;

4) целевой характер;

5) материальную обеспеченность.

Принцип срочности кредита отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке - предъявления финансовых требований в судебном порядке.

Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.

Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента.

Общеэкономические и специфические принципы банковского кредитования являются основой, главным элементом системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.

Одной из проблем существующей системы кредитования реального сектора экономики, в том числе сельского хозяйства, является невозврат организациями кредитов, выданных банками. В целом прослеживается тенденция снижения просроченной и пролонгированной задолженности сельского хозяйства, как по краткосрочным, так и по долгосрочным кредитам, что в некоторой степени связано с тем, что банки имеют приоритет перед другими кредиторами сельского хозяйства в истребовании задолженности. Однако удельный вес задолженности по кредитам банков и займам в суммарной задолженности сельского хозяйства постоянно увеличивается [2, c.450].

Положительным моментом в практике кредитования сельскохозяйственных предприятий в Республике Беларусь является то, что кредитование сельскохозяйственных предприятий и предприятий, обслуживающих сельское хозяйство, осуществляется, как правило, под льготную процентную ставку (зачастую ниже ставки рефинансирования). Поэтому предусматривается компенсация потерь банков из республиканского бюджета за счет средств республиканского фонда поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки.

Ю. Н. Трутченко и Д. Е. Крюков [59, c.383] отмечают необходимость выделения сельскохозяйственного кредита в качестве самостоятельной формы кредитных отношений. Его специфика, по сравнению с другими формами кредита, заключается, как правило, в осуществлении кредитования на льготных условиях, что требует строгого учета расходуемых с этой целью бюджетных и внебюджетных ресурсов и оценки эффективности их использования.

По мнению С.Л. Михальченко [32, с.296] на современном этапе в экономике нашей республики складывается парадоксальная ситуация. С одной стороны, сельскохозяйственные товаропроизводители, в силу своей специфики, не могут вести хозяйственную деятельность без кредитов, а с другой - банки не могут предоставить им эти кредиты на приемлемых условиях. И выйти из такой ситуации без вмешательства государства, особенно в условиях кризиса, практически невозможно.

Особенности ведения сельского хозяйства в Республики Беларусь на современном этапе приводят к тому, что кредитование сельскохозяйственных организаций в основной своей массе без прямой поддержки государства невозможно.

Следовательно, рынок сельскохозяйственного кредита представляет собой пример тесного взаимодействия государства, банковского сектора и сельскохозяйственных производителей в вопросе обеспечения устойчивого развития аграрного сектора экономики и достижения продовольственной безопасности страны.

В. И. Ильчик [19, с. 145] отмечает, что решение стоящих перед сельским хозяйством задач во многом зависит от финансирования затрат на воспроизводство основных фондов, поскольку от своевременного их обновления и расширения на основе достижений НТП зависят темпы роста объема производства. Увеличить объем производства сельскохозяйственной продукции при снижении относительного уровня капитальных вложений практически невозможно.

По сложившейся в последние годы практике кредитования организациям, производящим сельскохозяйственную продукцию, выдаются долгосрочные кредиты на строительство жилья на селе, реконструкцию животноводческих помещений и техническое переоснащение производства.

Основным источником финансирования капитальных вложений являются собственные средства, бюджетные ассигнования и предоставление долгосрочного кредита. Прямое увеличение размеров выделяемых финансовых ресурсов за счет этих источников на капитальные вложения влечет за собой увеличение инвестиций в сельское хозяйство.

По нашему мнению эффективность деятельности предприятия во многом зависит от взаимоотношений с банковской системой. Для аграрного сектора банковские услуги на сегодняшний день остаются низко-доступными, так как цена на эти услуги превышает уровень доходности сельского хозяйства.

Т.К. Савчук [53, с.221] пишет, что для финансирования инвестиционных проектов используются, как правило, долгосрочные кредиты, которые выдаются на срок до шести-семи лет в целях, связанных с созданием и движением внеоборотных (долгосрочных) активов, а также с приобретением объектов для последующей передачи в финансовую аренду (лизинг). Их срок ограничивается времени действия договора финансовой аренды (лизинга).

Лизинг представляет собой передачу имущества во временное использование с постепенной оплатой его стоимости, услуг лизингодателя и процента. Это способ воспроизводства основных фондов в виде финансовой аренды, форма товарного (имущественного) кредита, одно из направлений финансирования затрат на приобретение оборудования и недвижимости.

К лизингу обращаются, как правило, когда не удается получить кредит для закупки оборудования и другого имущества либо когда собственные и заемные средства предполагается использовать иным образом.

Лизинговый механизм финансирования позволяет ускорить процесс обновления основных производственных фондов. Благодаря ему расширяется рынок сбыта для производителей и поставщиков оборудования, с государства снимается нагрузка при финансировании отдельных отраслей экономики, повышается эффективность инвестиций, усиливается контроль, за их эффективным использованием. Применение лизинга способствует привлечению иностранных инвестиций через поставку зарубежного оборудования.

Долгосрочный (инвестиционный) кредит является видом банковского кредита.

Благодаря срочности, платежности и возвратности долгосрочный (инвестиционный) кредит имеет преимущества перед другими источниками финансирования инвестиций.

Кроме того, использование кредита предполагает взаимосвязь фактической окупаемости капитальных затрат и возврата кредита, требует прибыльности инвестиционного проекта (предприятия на период реализации проекта).

При кредитовании усиливается материальная ответственность кредитополучателей за рациональное расходование заемных средств, что способствует быстрейшей реализации инвестиционных проектов, сокращению сроков строительства, ускорению ввода и освоения производственных мощностей. Выдача инвестиционного кредита предусматривает отбор эффективных, окупаемых, социально значимых инвестиционных проектов.

Размер кредита на реализацию инвестиционного проекта устанавливается индивидуально в каждом случае, в зависимости от потребностей кредитополучателя в средствах, и определяется исходя из сметной стоимости кредитуемого проекта, рассчитанной на основе проектно-сметной документации, пересчитанной в текущие цены, и размера других источников финансирования проекта, при условии погашения кредита за счет окупаемости затрат (прибыли) по кредитному проекту (в целом по предприятию) в установленные нормативные сроки.

Предельный срок кредитования определяется с учетом освоения введенных мощностей и срока окупаемости кредитуемого проекта, базой для расчетов которого является чистая прибыль в распоряжении предприятия, полученная за счет внедрения кредитуемого проекта.

Соглашаясь с мнениями всех авторов, можно сказать, что совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти интересы обоих субъектов кредитной сделки - банка и кредитополучателя.

Из всего выше изложенного можно сделать вывод, что сущность кредита определяется движением стоимости на началах возвратности в интересах реализации общественных потребностей.

Необходимость в кредитных средствах возникает при недостатке собственных источников на различные цели (приобретение нового оборудования, создание новых производств и др.).

Также, на наш взгляд, необходимость соблюдения всех принципов кредитования является главным условием финансовых отношений между кредитодателем и кредитополучателем.

1.2 Роль кредита как одного из источников инвестиций в основной капитал

Сегодня инвестиции в основной капитал являются весомой частью общего объема вложений любого предприятия. Основной капитал - это выгодный и стабильный объект инвестирования. Он является надежным и высокорентабельным.

Одной из наиболее значимых проблем, противодействующих увеличению инвестиций в основной капитал, является недостаточное и не всегда эффективное использование таких заемных источников как долгосрочное банковское кредитование.

Мы вполне разделяем мнение Н.С. Молчановой [33, с. 200], что задача по обновлению производственного технического потенциала сельского хозяйства может быть решена только за счет инвестиционных процессов, способных переложить тенденцию спада эффективности производства и обеспечить рост реальных доходов и накоплений рыночных субъектов хозяйствования. Именно инвестиции предопределяют темп развития отраслей сельского хозяйства, структуру и качественную характеристику основных фондов возможность их эффективного использования.

К сожалению, существующая динамика инвестиций не позволяет достичь главной цели развития страны на 2016-2020 годы, состоящей в «повышении качества жизни населения на основе роста конкурентоспособности экономики, привлечения инвестиций и инновационного развития».

Более того, глубокий и продолжительный инвестиционный спад в настоящее время представляется главным экономическим провалом правительства, который будет иметь долгосрочное негативное воздействие на развитие страны. 2016 год - уже четвертый подряд год снижения объема инвестиций в основной капитал (в сопоставимых ценах) в нашей стране.

Основные данные, характеризующие динамику инвестиций в последние годы, представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1. - Динамика инвестиций в основной капитал в 2014-2016 гг.

Показатели	2014г.	2015г.	2016г.
Инвестиции в основной капитал,млн. руб.	22527,0	20715,3	18074,3
Индекс в % к предыдущему году (в сопоставимых ценах)	94,1	81,2	82,3
Объем инвестиций в основной капитал к ВВП, в %	28,0	23,0	19,2

Примечание - Собственная разработка автора

Кредит, по нашему мнению, является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение различных собственных фондов. Благодаря кредиту в народном хозяйстве производительно используются средства, высвобождаемые в процессе деятельности предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также ресурсы банков.

Кредит как экономическая категория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости. Если какой- либо из секторов экономики или субъектов рынка не имеет достаточных денежных ресурсов для оплаты запланированных расходов, то у него одной из основной возможности для решения проблем является заем денег в других секторах или у других субъектов [64, с.30].

Кредит, участвуя в формировании оборотных средств и расширении производства, способствует эффективному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов, мобилизации имеющихся резервов, тем самым оказывает активное воздействие на развитие и укрепление экономики предприятия, а, следовательно, и экономики государства.

М.А. Говоронок и В.М. Сницарева [11, c.126] утверждают, что роль кредита в экономике организаций исключительно важна. Предприятия в процессе деятельности совершают материальные и денежные затраты, связанные с расширенным воспроизводством основных фондов и покрытием потребности в оборотных средствах, производством и реализацией продукции, социальным развитием коллектива. Каждое предприятие как самостоятельный субъект рынка функционирует в режиме самофинансирования. В любой момент оно должно иметь определенную сумму средств. Эти средства постоянно совершают непрерывный кругооборот. В процессе последнего у предприятия может возникнуть потребность во временных дополнительных средствах, которые могут быть удовлетворены при помощи кредита, а в свою очередь у других предприятий накапливаются денежные средства для осуществления капиталовложений в будущем, для предстоящих сезонных закупок сырья, материалов, энергоносителей. Являясь временно свободными, они могут быть использованы в качестве кредитных ресурсов. Кроме того, вследствие разной продолжительности кругооборота средств у предприятий разных отраслей наблюдается разновременность авансирования и высвобождения из оборота денежных средств, что создает возможность их кредитного перераспределения.

Благодаря именно кредиту предприятия располагают в любой момент такой суммой денежных средств, которая необходима для нормальной работы.

Велика роль кредита и в процессе воспроизводства основных фондов.

Организациям часто нужны средства до того, как они накопят прибыль в размерах, достаточных для инвестиций. Использование заемных средств позволяет совершенствовать технологию производства, быстро переходить к выпуску новых видов продукции, а следовательно - расширять или стабильно поддерживать на рынке свою долю реализуемой продукции. Сочетание собственных ресурсов предприятий с заемными средствами дает возможность им эффективно эксплуатировать основные фонды, наращивать объемы производства конкурентоспособной продукции.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Всевозрастающая роль долгосрочного кредита определяется тем, что его использование позволяет государству посредством вмешательства банков контролировать хозяйственную деятельность предприятий и оказывать им помощь в расчетной и платежной дисциплине, ликвидации непроизводственных расходов и потерь, обеспечении самофинансирования предприятия, постепенного перехода к рыночным отношениям.

Роль банковского кредита в экономике значительна и многогранна, что проявляется как на макроуровне, так, и на уровне отдельных хозяйствующих субъектов: банковский кредит оказывает воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции; участвует в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции; оказывает влияние на расширение производства, на развитие научно-технического прогресса; играет значительную роль в социальной сфере.

A. С. Антипенко [4, c.273] утверждает, что на современном этапе развития экономических отношений кредит, безусловно, выступает опорой экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так и отдельные граждане.

Посредством банковских кредитов оказывается финансовая поддержка ведущим и социально значимым предприятиям, а также населению, что положительным образом влияет на развитие реального сектора экономики.

Одним из проявлений роли банковского кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При систематических несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятий возможны временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства и реализации продукции. Предоставление банками заемных средств, способствует преодолению задержки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойности и ускорению. Однако при выдаче кредита банку необходимо удостовериться, что речь идет о временной потребности и при этом существует надежность своевременного погашения кредитной задолженности. Отмеченное имеет немаловажное значение, поскольку не исключено использование кредита для образования необоснованно повышенных запасов, что может явиться предпосылкой замедления кругооборота.

Также кредит играет большую роль в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции. Использование заемных средств позволяет образовать сезонные запасы и производить сезонные затраты предприятиями и организациями сезонных отраслей хозяйства. Здесь важно, что при применении кредита создаются благоприятные условия не только для успешной работы предприятий и организаций сезонных отраслей хозяйства, но и для экономного использования ресурсов, поскольку эти предприятия и организации могут осуществлять свою деятельность при минимальном объеме собственных средств, а также уменьшении резервов, в том числе денежной их части [3, с.5].

Велика роль кредита и в расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требующихся для расширения производства и реализации продукции. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств, для увеличения основных фондов - зданий, сооружений, приобретения оборудования и т.д. В этом случае он увеличивает возможности предприятий в создании новых основных фондов, нужных для развития производства. Применение кредита в качестве источника увеличения основных фондов имеет некоторые преимущества по сравнению с использованием такого безвозвратного источника средств, как бюджетное финансирование. Например, при определении потребности в средствах для капиталовложений, осуществляемых за счет безвозвратного финансирования из бюджета, вполне возможно стремление предприятия получить как можно больше средств. Напротив, при использовании кредита как источника капиталовложений стремление к получению большей суммы лишается оснований, поскольку средства, взятые взаймы, придется впоследствии возвращать, а пользование ими оплачивать. Кроме того, применение кредита в качестве источника средств, для капиталовложений, позволяет более последовательно контролировать эффективность таких затрат благодаря определению возможности погашения кредита за счет прибыли от проводимых мероприятий и установлению сроков погашения кредитной задолженности в пределах сроков окупаемости кредитуемых мероприятий [35].

Следует отметить и роль банковского кредита в обеспечении научно- технического прогресса (НТП). Его влияние на повышение технического и технологического уровня воспроизводственного процесса осуществляется, прежде всего, косвенным путём: через обеспечение непрерывности производства, стимулирование увеличения выпуска продукции, укрепления хозрасчёта. Вместе с тем кредит прямо выступает фактором, обеспечивающим НТП, так как он является важнейшим источником капитальных вложений.

Значительна роль кредита в социальной сфере. Социальный потенциал кредита раскрывается во многих аспектах его функционирования. В сущности, все кредиты имеют социальную направленность, так как на их основе повышается эффективность общественного воспроизводства и, соответственно, более полно удовлетворяются потребности общества, растёт жизненный уровень. Являясь одним из факторов внедрения прогрессивной техники и технологии, кредит способствует сокращению тяжёлого и малоквалифицированного труда, росту производительности общественного труда и, в конечном счёте, доходов населения.

В целом в современной экономике воздействие банковского кредита проявляется в следующих направлениях:

- перераспределение средств в интересах развития производства и реализации продукции с помощью операций по предоставлению кредитов и привлечению средств юридических и физических лиц;

- влияние на бесперебойность процессов воспроизводства путем предоставления кредитов, обеспечивающих устранение задержек в осуществлении таких процессов;

- участие в расширении производства, в том числе с помощью выдачи заемных средств на увеличение основных фондов, выполнение лизинговых операций и др.;

- экономное использование кредитополучателями как собственных, так и заемных средств;

- содействие развитию научно-технического прогресса;

- социальная сфера.

Выполняя свои функции, банковский кредит играет важную роль, как в экономике всей страны, так и в хозяйственно-финансовой деятельности каждого конкретного предприятия.

Таким образом, необходимо отметить, что банковский кредит является универсальным, так как денежные средства, перераспределяемые через банки на началах возвратности, срочности и платности, находят применение во всех отраслях экономики. Сохраняя за собой приоритетное положение, банковский кредит выступает и для юридических, и для физических лиц наиболее удобной формой заимствования средств.

1.3 Регулирование инвестиционной деятельности и учет затрат по займам в соответствии с МСФО

С учетом глобализации международной экономической системы, вовлечение национальной экономики в систему мировых экономических и финансовых отношений, развития интеграционных процессов на глобальном и региональном (в частности, на примере Таможенного союза) уровнях, а также возможности привлечения иностранных инвестиций, в том числе в агропромышленный комплекс Республики, объективно необходимой становится унификация подходов и критериев инвестиционной деятельности в разных странах и регионах мира. Стандартизация правил и процедур для участников инвестиционных процессов позволяет нивелировать влияние специфических национальных особенностей, а также достигнуть взаимовыгодного компромисса целей инвестора, хозяйствующего субъекта и государства.

Стандартизация - применение единых правил ведения учета и составления отчетности [17].

Исследования свидетельствуют, что международными финансовыми объединениями и ассоциациями постоянно проводится планомерная активная работа в области стандартизации и унификации ключевых аспектов инвестиционной деятельности. Исходя из этого, что инвестиционная практика и регулирование в разных странах различаются, одним из направлений указанные стандартизации и унификации является разработка и введение в действие глобальных стандартов инвестиционной деятельности(GIPS). GIPS призваны упростить понимание инвестиционных процессов не только инвестором и регулятором, но и субъектом хозяйствования - объектам инвестиционной деятельности в первую очередь за счет предъявления соответствующих требований институциональным инвесторам, что должно облегчить предприятиям процесс выбора потенциальных инвесторов, благодаря применению единых аналитических процедур и технологий в соответствии с мировыми стандартами.

Необходимо отметить, что глобальные стандарты инвестиционной деятельности является не единственным направлением унификации и стандартизации в области финансов и инвестиций. Соответствующие аспекты инвестиционной деятельности, неотъемлемый элемент международного этического кодекса (учреждён по инициативе международного совета инвестиционных ассоциаций и согласован практически со всеми объединениями специалистов в области финансов и инвестиций), а также международных стандартов финансовой отчётности (МСФО).

Международные стандарты финансовой отчетности - комплект документов, регламентирующих правила составления финансовой отчетности.

Инвестиции - это активы, приносящие экономические выгоды в виде процента, дивиденда, арендной платы, а также в форме повышения стоимости капитала. Это финансовые вложения организации.

Краткосрочные - срок, использования, которых менее года и которые могут быть легко и быстро реализованы, приобретаются с целью быстрого получения денег (к ним относятся и эквиваленты денежных средств);

Долгосрочные - приобретаются с целью систематического длительного по времени получения дохода и тем самым увеличения капитала.

В балансе инвестиции отражаются по справедливой стоимости или по наименьшему из значений: себестоимости и рыночной стоимости.

При признании, измерении и раскрытии информации об инвестиционном имуществе применяется МСБУ (IAS) 40 «Инвестиционная собственность» [48].

Инвестиционная собственность - это недвижимое имущество (земля, здания, земля и здания вместе), которым компания владеет (в качестве собственника или арендатора по договору финансовой аренды), с целью сдачи в аренду, или увеличения его стоимости, а не с целью использования в процессе производства, для административных целей или продажи в процессе ведения обычной хозяйственной деятельности.

Первоначально инвестиционная собственность отражается в учете по себестоимости приобретения или строительства. Впоследствии компания может выбрать различные варианты оценки в отношении инвестиционной собственности.

Согласно МСБУ (IAS) 40, разрешено два варианта учета инвестиционной собственности:

- по справедливой стоимости. Все изменения стоимости отражаются на счетах прибылей и убытков и влияют на финансовый результат.

- по первоначальной стоимости приобретения, с начислением в дальнейшем амортизации и признанием убытков от обесценения.

В процессе деятельности организации способ использования тех или иных активов может измениться. В этой связи МСБУ (IAS) 40 рассматривает возможность переклассификации инвестиционной собственности.

Порядок учета и отражение в отёчности информации о финансовых инструментах определяется МСБУ (IAS) 32 «Финансовые инструменты - представление информации» и МСБУ (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты - раскрытие информации», МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», а также МСФО(IFRS) 2 «Выплаты долевыми инструментами» [47].

Финансовый инструмент - это любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент - у другой.

По МСФО финансовый инструмент включает в себя как финансовый актив, так и финансовое обязательство.

Финансовый актив - это любой актив, представляющий собой:

- денежные средства;

- договорное право требования денежных средств или другого финансового актива;

- договорное право на выгодный обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях;

- долевой инструмент другой компании.

Финансовое обязательство - эта любая обязанность по договору:

К финансовым обязательствам относятся отдельные виды кредиторской задолженности.

Для осуществления хозяйственной деятельности организации пользуются заемными средствами. В связи, с чем могут возникать дополнительные расходы, связанные с процентами по займам. Порядок их признания в учете и отчетности определяется МСБУ (IAS) 23 «Затраты по займам» [17].

Затраты по займам - это проценты и другие расходы, понесенные компанией в связи с получением заемных средств.

МСБУ (IAS) 23 определяет, что в качестве затрат по займам признаются:

- проценты по банковским овердрафтам, краткосрочным и долгосрочным ссудам;

- сумма скидок или премий, связанных с заемными средствами;

- дополнительные затраты, которые были произведены в связи с получением ссуд и займов;

- платежи по финансовой аренде, выплачиваемые сверх суммы основного долга по арендованному имуществу;

- курсовые разницы.

Согласно МСБУ (IAS) 23 проценты по кредитам и займам должны признаваться расходами в том отчетном периоде, в котором возникли, обязательство по их выплате не зависимо от и погашения.

Все остальные расходы должны быть учтены в тех периодах, в которых будет пользоваться предприятие заемными средствами.

Курсовые разницы по основному долгу должны признаваться в качестве прибыли или убытка от курсовых разниц. Курсовые разницы по начисленным, но не оплаченным процентам признаются расходом по обслуживанию долга.

МСБУ (IAS) 23 допускает и другой вариант который предусматривает отнесения затрат по займам на увеличение стоимости активов (основных средств, нематериальных активов).

Предприятие в своей учетной политике может выбрать один из двух вариантов учета затрат по заемным средствам:

- основной - затраты по займам признаются расходом того периода, в котором они возникли;

- альтернативный - затраты по займам признаются расходом того периода, в котором они возникли, за исключением затрат по займам, непосредственно относящихся к приобретению, строительству или производству квалифицируемого актива.

Квалифицируемый актив - это такой актив, подготовка которого к полезному использованию или для продажи требует значительного времени. МСБУ (IAS) 23 требует также приостановить капитализацию затрат, если объект готов к эксплуатации или для продажи.



ГЛАВА 2. ПРОИЗВОДСТВЕННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РЕСПУБЛИКАНСКОГО УНИТАРНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ «УЧЕБНО-ОПЫТНОЕ ХОЗЯЙСТВО БЕЛОРУССКОЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ АКАДЕМИИ» ГОРЕЦКОГО РАЙОНА МОГИЛЕВСКОЙ ОБЛАСТИ

2.1 Общие сведения об организации, и ее специализация

Республиканское унитарное предприятие «Учебно-опытное хозяйство Белорусской сельскохозяйственной академии», сокращенное наименование предприятия Ї РУП «Учхоз БГСХА», является правопреемником учебной фермы при Горы-Горецком земледельческом училище. В начале своего развития ферма состояла из двух фольварков «Горки» и «Иваново», в которых было около 700 га земли. В 20-х годах учебно-опытному хозяйству были переданы племхоз и другие хозяйства. Огромный ущерб учхозу был нанесен в годы Великой Отечественной войны. Только в октябре 1947 года вся земельная территория учхоза была восстановлена. В 2002 году к РУП «Учхоз БГСХА» присоединился УКСП «Племсовхоз им. Чкалова», а в 2005 году, и РУП «Погодино». Основная цель реорганизации -- создание высокоразвитого производства на основе применения последних достижений аграрной науки и совмещение производственных процессов с обучением студентов.

РУП «Учхоз БГСХА» зарегистрировано в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей решением Могилевского областного исполнительного комитета за № 700101778 от 28 декабря 2000 года (Приложение 1). Организация действует на основании Устава (Приложение 2), зарегистрированного решением Могилевского областного исполнительного комитета от 28.12.2000 года. Имущество РУП «Учхоз БГСХА» находится в областной собственности и принадлежит ему на праве хозяйственного ведения. Полномочия собственника осуществляет Могилевский областной исполнительный комитет. Административный и хозяйственный центр находится в д. Паршино, в 10 километрах от районного центра г. Горки, где расположена железнодорожная станция «Погодино» и в 65 км от областного центра. На территории землепользования РУП «Учхоз БГСХА» расположено 22 населенные пункта. В составе организации выделено 7 ферм крупного рогатого скота, в том числе 4 молочно-товарные фермы. Район, в котором находится организация, характеризуется умеренно-континентальным климатом со сравнительно теплым летом и умеренно холодной зимой. В целом агроклиматические условия зоны благоприятны для возделывания всех сельскохозяйственных культур, выращивания многих видов животных.

Производственная деятельность РУП «Учхоз БГСХА» связана с развитием растениеводческой и животноводческой отраслей. Определяющим направлением развития предприятия является его специализация. В своем конкретном проявлении специализация отражает производственное направление и отраслевую структуру предприятия. Это позволяет выявить те виды производимой продукции, с которыми хозяйство выступает в общественное разделение труда, а также сочетание и удельный вес отраслей в сельскохозяйственном предприятии. Основными показателями, характеризующими данную направленность, являются уровень товарности и денежная выручка. Чтобы определить место каждого вида реализуемой продукции в отрасли растениеводства и животноводства необходимо рассчитать удельный вес в объёме реализации. Для этого рассмотрим состав и структуру товарной продукции РУП «Учхоз БГСХА» в таблице 2.1.

Таблица 2.1. - Динамика состава и структуры товарной продукции

Вид продукции	2014г.	2015г.	2016г.	В среднем за три года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Зерно	2326	20,1	1591	14,0	2320	17,7	2079	17,4
Рапс	580	5,0	502	4,4	824	6,3	635	5,3
Сахарная свекла	351	3,0	254	2,2	298	2,3	301	2,5
Плоды семечковые, косточковые	20	0,2	15	0,1	13	0,1	16	0,1
Другая продукция растениеводства	32	0,3	3	0,1	367	2,8	134	1,1
Итого по растениеводству	3309	28,6	2365	20,8	3822	29,2	3165	26,4
КРС на мясо	1789	15,5	2173	19,1	2437	18,6	2133	17,8
КРС на племенные цели	-	-	22	0,2	5	0,1	9	0,1
Молоко цельное	6146	53,2	6372	56,0	6747	51,6	6422	53,4
Продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде	308	2,6	429	3,8	69	0,5	269	2,2
Другая продукция животноводства	1	0,1	1	0,1	3	0	2	0,1
Итого по животноводству	8244	71,4	8997	79,2	9261	70,8	8835	73,6
Итого	11553	100,0	11362	100,0	13083	100,0	12000	100,0
Коэффициент специализации	0,34	0,36	0,33	0,34

Примечание - Расчеты автора на основе данных годовой бухгалтерской отчетности формы № 7-АПК

Анализ данных таблицы 2.1 позволяет сделать вывод, что в структуре товарной продукции наибольший удельный вес занимает выручка от реализации продукции животноводства (73,6% в среднем за три года). Среди выручки отдельных видов продукции наибольшую долю составляет выручка от реализации молока -53,5% в среднем за три года.

Удельный вес выручки от реализации КРС на мясо, зерна и рапса составляет соответственно 17,8%, 17,4% и 5,3% в среднем за три года. Доля выручки от реализации других видов продукции незначительна.

Следовательно, специализация РУП «Учхоз БГСХА» - молочно-мясное скотоводство с развитым производством зерна.

Основным показателем, характеризующим специализацию сельскохозяйственных предприятий, является структура товарной продукции.

Для оценки уровня (глубины) специализации производства рассчитывают коэффициент специализации:

К =

где К - коэффициент специализации;

i - порядковый номер отрасли в ранжированном ряду.

УД- удельный вес n-го вида продукции в общем объеме продаж;

n - порядковый номер отдельных видов продукции по их удельному весу в ранжированном ряду.

В нашем случае коэффициент специализации составляет: К=0,34, что свидетельствует о среднем уровне специализации хозяйства на молочном скотоводстве. Значение коэффициента специализации может колебаться от 0 до 1, если его уровень меньше 0,2 - это свидетельствует о слабо выраженной специализации, от 0,2 до 0,4 - о средней, от 0,5 до 0,6 - о глубокой и свыше 0,6 - об углубленной специализации. Таким образом, РУП «Учхоз БГСХА» специализируется на производстве молочно-мясной продукции с развитым зерновым хозяйством.

Предприятие, руководствуясь законодательством Республики Беларусь, сформировало свою учетную политику, учитывая структуру управления, специфику производства и реализации продукции (Приложение 3)

В соответствии с частью 4 статьи 9 Закона о бухучете учетная политика организации включает:

- применяемые организацией виды учетной оценки;

- план счетов бухгалтерского учета организации;

- разработанные организацией для применения формы первичных учетных документов;

...