Исходя из расчета кредитного рейтинга, можно сделать вывод, что РУП «Учхоз БГСХА» финансово устойчивая организация, способная своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим долгам.

3.2 Порядок получения и погашения кредита

Кредит - это система экономических отношений, возникающая при передаче имущества в денежной или натуральной форме от одних организаций или лиц, другим на условиях последующего возврата денежных средств или оплаты стоимости переданного имущества и, как правило, с уплатой процентов за временное пользование переданным имуществом, считают П. Б. Коваленко и Е. П. Державцева [27].

Заемные средства в виде банковского кредита и займа являются одними из самых распространенных источников финансирования реального сектора экономики, несмотря на это, до сих пор существует ряд проблемных вопросов в области кредитования.

Банки выдают кредиты в пределах имеющихся кредитных ресурсов. Выдача кредита производится на основе анализа кредитоспособности, платежеспособности, устойчивости финансового состояния, перспективности стабильности производства, получения дохода. Кредит предоставляется при условии отсутствия у предприятий просроченной задолженности по ранее выданным кредитам и процентов по ним. Особую осторожность в банке проявляют при рассмотрении вопросов организации кредитных отношений с предприятиями, имеющими низкую рентабельность, с теми, где доля обеспеченности собственными источниками менее 30%. Все вопросы решаются на договорной основе.

Базовым документом, определяющим принципы, условия осуществления банковского кредитования является Банковский Кодекс Республики Беларусь [7].

Конкретный порядок и условия предоставления банками денежных средств в официальной денежной единице Республики Беларусь в форме кредита юридическим лицам с 1 июля 2004г. определяет «Инструкция о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата», утвержденная постановлением Правления Национального банка РБ от 30.12.2003 № 226 [23].

В соответствии с законодательством РУП «Учхоз БГСХА» может получить кредит в любом банке Республики Беларусь, причем в одинаковом порядке, как для кредитов в официальной денежной единице республики, так и в иностранной валюте, но с соблюдением требований валютного законодательства.

РУП «Учхоз БГХА» является кредитополучателем ОАО «Белагропромбанк».

Для рассмотрения вопроса о возможности получения кредита, организация представляет в банк стандартный пакет документов:

- ходатайство на получение кредита (Приложение 11);

- анкета юридического лица (по форме установленной ОАО «Белагропромбанк») (Приложение 12);

- копия документа, подтверждающего назначение на должность руководителя и главного бухгалтера (приказ), копия контракта с руководителем либо выписка из контракта руководителя в части полномочий руководителя и срока действия контракта, достоверность которых засвидетельствована подписью уполномоченного должностного лица организации и скреплена печатью (при их отсутствии в юридическом деле). Если кредитный договор подписывается иными должностными лицами - соответствующая доверенность, приказ и т.п. Документы, перечисленные в настоящем пункте, представляются в случае первого обращения за кредитом, а также, если в них были внесены какие-либо изменения (дополнения);

- сведения о взаимосвязанных юридических лицах, представляемые по форме в соответствии с локальным нормативным правовым актом, регламентирующим порядок работы с взаимосвязанными должниками в ОАО «Белагропромбанк» [50]. Сведения заполняются при первом обращении организации за получением кредита в банк. Обновление данных сведений осуществляется ежеквартально;

- копия годового бухгалтерского баланса (форма 1) со всеми приложениями к нему за предыдущий год с расшифровками отдельных статей;

- аудиторское заключение, так как организация в соответствии с законодательством Республики Беларусь подлежит обязательному аудиту;

- копия бухгалтерского баланса на последнюю квартальную дату с расшифровками отдельных статей (дебиторской задолженности, финансовых вложений, кредиторской задолженности, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов и иных);

- копия годового отчета о прибылях и убытках (форма 2);

- в связи с наличием текущего (расчетного) счета в белорусских рублях и в иностранной валюте в других банках, - справку о наличии картотеки к внебалансовому счету «Расчетные документы, не оплаченные в срок», (Приложение 13);

- прогнозный расчет потока денежных средств;

- информация о предлагаемых способах обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору (Приложение 14);

- при наличии задолженности по операциям кредитного характера в других банках,- информация клиента или банка по действующим договорам с указанием суммы и сроков погашения задолженности по этим договорам, суммы и способов их обеспечения (возможно представление копий договоров), сведений о наличии и длительности просроченной задолженности по операциям кредитного характера;

- согласие на получение кредитного отчета по установленной форме (Приложение 15);

- документы, подтверждающие кредитуемую сделку (копии договоров (контрактов), проектов договоров (контрактов) или других документов в подтверждение кредитуемой сделки и др.) в случае наличия в кредитном договоре условия о целевом использовании и необходимости проверки целевого использования кредита.

На основании этих документов банк проверяет правоспособность и оценивает платежеспособность кредитополучателя.

После рассмотрения пакета документов, подписания кредитного договора, договора залога руководитель банка или кредитного отдела отдает операционной службе банка распоряжение о выдаче кредита, которое выписывается в двух экземплярах (один хранится в кредитном досье). От кредитополучателя могут быть получены срочные обязательства с конкретными сроками погашения кредита, исходя из графиков реализации сельскохозяйственной продукции и планируемого поступления выручки.

Главным правовым документом, регулирующим кредитные отношения организации и банка, является кредитный договор. Который должен быть заключен в письменной форме в двух экземплярах.

Кредитный договор состоит из 8 разделов: «Предмет договора», «Обязательства сторон», «Права сторон», «Ответственность сторон», «Срок действия договора», «Порядок разрешения споров», «Прочие условия», «Юридические, почтовые адреса и реквизиты сторон».

К существенным условиям кредитного договора относятся:

- сумма кредита с указанием валюты кредита и лимита выдачи;

- проценты за пользование кредитом и порядок их уплаты. Стороны вправе предусмотреть порядок, при котором проценты за пользование кредитом уплачиваются полностью в день возврата кредита или равномерными взносами в период его погашения. Взыскание процентов за пользование кредита в момент выдачи кредитов не допускается. При включении в кредитный договор условия о применении плавающей процентной ставки оговаривается процентный период и подвижность ставки. Об изменении размера ставки кредитополучатель уведомляется письменно;

- целевое использование кредита с указанием конкретных кредитуемых мероприятий;

- сроки, порядок получения и погашения кредита. Срок пользования кредитом исчисляется со дня его получения до полного исполнения кредитополучателем своих обязательств по погашению кредита;

- способ обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору;

- ответственность кредитодателя и кредитополучателя за невыполнение условий договора;

- иные условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.

Кредитный договор подписывается кредитополучателем и кредитодателем, скрепляется печатью банка и кредитополучателя.

Кредитный договор действует с момента его заключения и до полного исполнения кредитополучателем своих обязательств по возврату (погашению) кредита и уплате процентов за пользование им.

Договоры могут уточняться дополнительным соглашением сторон, в связи с изменением конъюнктуры денежных и товарных рынков, повышением темпов инфляции, ростом цен.

Исполнение обязательств по кредитному договору может обеспечиваться:

- гарантийным депозитом денег;

- страхованием кредитодателем риска невозврата кредита;

- переводом на кредитодателя правового титула (на имущество и имущественные права);

- залогом недвижимого и движимого имущества;

- поручительством;

- гарантией (Приложение 16);

- иными способами, предусмотренными законодательством Республики Беларусь или договором.

Гарантийный депозит денег можно определить как передачу кредитодателю денежных средств, в белорусских рублях либо иностранной валюте, находящихся на счетах кредитополучателя. Денежные средства в рамках суммы гарантийного депозита обычно блокируются на счетах кредитополучателя посредством поддержания минимального остатка денежных средств, в размере, достаточном для обеспечения исполнения обязательств, т.е. банк просто не производит списание по счету в сумме, превышающей гарантийный депозит [54, с.166-167].

По договору страхования риска невозврата кредита страховая организация обязуется возместить страхователю имущественный ущерб, причиненный невозвратом или просрочкой возврата кредита.

Страхователем может выступать банк, страхование осуществляется по общему правилу за счет банка. При наступлении страхового случая страховщик в соответствии с договором страхования и кредитополучатель в соответствии с кредитным договором несут ответственность перед кредитодателем. К страховщику, выплатившему страховую сумму страхователю, переходит право страхователя на возмещение ущерба (суброгация).

В настоящее время мы не можем сказать о полном доверии банков к страховым компаниям, поэтому страхование кредитодателем риска невозврата кредита используется вместе с иными способами обеспечения исполнения кредитных обязательств: залогом, поручительством, гарантией, гарантийным депозитом денег, переводом правового титула на имущество и имущественные права.

Реализация залогового права требует от банка всестороннего анализа дееспособности клиента, оценки его имущества, позволяющего банку при необходимости обеспечить свою, по крайней мере, безубыточную деятельность

До подписания договора залога предприятие делает заключение об оценке объекта залога и расчет стоимости имущества передаваемого в залог по кредиту.

Договор залога состоит из пяти разделов.

В первом разделе указано существо обеспеченного залогом обязательства.

Во втором разделе содержится предмет договора, т.е, оговаривается заложенное имущество.

В третьем разделе «Права и обязанности сторон» подробно описаны права и обязанности каждой из сторон договора.

В четвертом разделе - указаны дополнительные условия договора.

В пятом разделе указываются юридические адреса сторон.

При залоге собственником заложенного имущества остается залогодатель. Допускается, что имущество может храниться у кредитополучателя, однако со стороны банка должен осуществляться контроль, за состоянием этого имущества. Если в течение срока, установленного договором о передаче правового титула, кредитополучатель не выкупит имущество (не возвратит кредит), банк вправе полностью распоряжаться полученным имуществом как полноценный собственник, в том числе вправе его продать.

Порядок заключения договоров поручительства, гарантии и требования, предъявляемые к этим договорам, регламентируются статьями Гражданского кодекса Республики Беларусь [12], иными законодательными актами.

Необходимые сведения о кредитополучателе и информация, полученная при оформлении кредита, систематизируется в специальном кредитном досье, которое хранится в банке до полного исполнения кредитополучателем обязательств по кредитному договору.

Получение кредита производится в безналичной форме, минуя текущий счет организации, путем оплаты со ссудного счета акцептованных кредитополучателем платежных требований поставщика или платежных инструкций кредитополучателя за фактически отгруженные или полученные материальные ценности и выполненные работы, включая транспортные услуги и суммы налога на добавленную стоимость по кредитуемым ценностям.

Кредитование организаций, работающих с убытками, возможно в случае, если организацией или ее вышестоящим органом разработана и представлена в банк реальная программа по выходу на рентабельную работу.

За пользование кредитом заемщик уплачивает банку проценты в размерах и в сроки, предусмотренные кредитным договором.

Процентные ставки за кредит могут быть фиксированными (твердыми) или регулируемыми (плавающими). При выдаче кредитов на более длительный срок применяются плавающие процентные ставки, уровень которых в течение срока кредитования может пересматриваться банком с обязательным письменным уведомлением заемщика об изменении ставки. При использовании плавающих ставок процентный риск несет заемщик [58, с.336].

Процентная ставка за кредит рассчитывается банком исходя из принципа окупаемости деятельности банка.

Размер процентной ставки зависит от следующих факторов:

- срока пользования кредитом;

- риска невозврата кредита;

- характера предоставленного обеспечения;

- уровня маржи (разница между процентной ставкой за кредит и процентной ставкой за кредитные ресурсы);

- ставок конкурирующих банков.

Проценты по кредитам начисляются и взыскиваются ежемесячно, возможно применение более коротких сроков. Авансовые платежи по процентам за пользование кредитом не допускаются. Уплата процентов производится в сроки, предусмотренные кредитным договором, за счет собственных средств заемщика с его расчетного (текущего) счета.

За несвоевременную уплату процентов банк начисляет пеню за каждый день просрочки в размерах, предусмотренных кредитным договором и обеспечивающих покрытие потерь банка в связи с недополученным доходом [57, с.171]. Уровень маржи и процентная ставка по кредитам, выдаваемым за счет централизованных ресурсов, устанавливается Национальным банком Республики Беларусь.

Кредиты по льготным процентным ставкам могут предоставляться при условии определения источника возмещения банку планируемых в связи с этим потерь органом, принявшим решение о таком кредитовании.

Банк до выдачи ссуды должен удостовериться в реальности названного источника компенсации.

Возвратность кредита в установленные сроки трудно обеспечить без соблюдения принципа целевой направленности, т.к. эти сроки рассчитаны на выполнение определенных хозяйственных операций. В связи с этим устанавливается целевое использование кредита, на приобретение определенных вещей, включая ценные бумаги и иное имущество, в том числе имущественные права, оплату работ или услуг и любые иные цели, не запрещенные законодательством Республики Беларусь;

- для кредитополучателя устанавливается запрет на вложение предоставленных денежных средств в определенные виды деятельности.

Нарушение кредитополучателем целевого характера кредита дает банку право требовать досрочного возврата его суммы и начисленных процентов. Поэтому банк проводит проверки целевого использования кредита и состояния заложенного имущества с составлением актов проверки (Приложение 17).

Рассмотрим процесс банковского кредитования на основе изучаемой организации.

РУП «Учхоз БГСХА», как и любая организация берет как краткосрочные, так и долгосрочные кредиты на производственные нужды.

Главным кредитодателем РУП «Учхоз БГСХА» является ОАО «Белагропромбанк».

ОАО «Белагропромбанк» при предоставлении кредитов руководствуется Инструкцией о порядке предоставления корпоративным клиентам денежных средств в форме кредита и их возврата в системе ОАО «Белагропромбанк», утвержденной протоколом Правления ОАО «Белагропромбанк» от 16.03.2017г. №20 (в редакции Решений Правления ОАО «Белагропромбанк» от 21.09.2017г. №78, от 19.10.2017г. №86) [21], и Условиями предоставления кредитных продуктов субъектам малого и среднего бизнеса в ОАО «Белагропромбанк», утвержденного Протоколом Правления ОАО «Белагропромбанк» от 27.10.2017г. №8 [61].

Для получения кредита РУП «Учхоз БГСХА» заполняет заявку на кредит (Приложение 18) и представляет в банк все необходимые документы для получения кредита, которые были отмечены выше.

Чтобы рассмотреть, как происходило изменение кредиторской задолженности по годам нам необходимо, на основании приложений к бухгалтерскому балансу №1 форм №5 годовых отчётов за 2014-2016 годы (Приложения 19-21), рассчитать динамику движения кредитов РУП «Учхоз БГСХА» в таблице 3.10.

Таблица 3.10. - Динамика движения кредитов РУП «Учхоз БГСХА», тыс. руб.

Источники заемных средств	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Долгосрочные кредиты и займы всего: - на начало года - получено - погашено - на конец года	12600 753 1032 12321	12321 271 859 11733	11733 1080 1253 11560
Краткосрочные кредиты и займы всего: - на начало года - получено - погашено - на конец года	- - - -	- 500 500 -	- - - -

Примечание - Составлено автором на основании данных годовой бухгалтерской отчетности

По состоянию на 01.01.2017г. РУП «Учхоз БГСХА» имеет задолженность по договорам долгосрочного кредитования, заключенным с ОАО «Белагропромбанк».

РУП «Учхоз БГСХА» и ОАО «Белагропромбанк» в г. Горки заключили кредитный договор №40 от 21.03.2012 (Приложение 22). ОАО «Белагропромбанк» открыл кредитную линию с установлением максимального размера (лимита) общей суммы предоставляемых денежных средств в сумме 75846300000 белорусских рублей (до деноминации), на финансирование объекта «Строительство молочно-товарной фермы на 1000 коров в д. Паршино в РУП «Учхоз БГСХА» Горецкого района» с конечным сроком погашения 18.03.2024г. Годовая ставка по кредиту фиксированная - 7,5%. Погашение кредита и процентов, производится, согласно графика погашения кредита по РУП «Учхоз БГСХА», на основании приложения №1 к кредитному договору №40 от 21.03.2012г. Согласно договору уступки требования от 13.06.2013г. №115/40 (Приложение 23), заключенному между ОАО «Белагропромбанк» и РУП «Учхоз БГСХА», последнему перешло право требования по Кредитному договору в части основного долга в размере 75846300000 белорусских рублей (до деноминации), процентов за пользование кредитом, возможной неустойки и неимущественных прав, связанных с исполнением РУП «Учхоз БГСХА» обязательств по Кредитному договору на дату уступки требования.

Так же, РУП «Учхоз БГСХА» имеет обязательства по кредитному договору № 174 от 22.08.2012г.. (Приложение 24), заключенному 22.08.2012 в г. Горки, между ОАО «Белагропромбанк» и РУП «Учхоз БГСХА», а основании которого, банк открыл кредитную линию с установлением максимального размера (лимита) общей суммы предоставляемых денежных средств в сумме 29110000000 белорусских рублей (до деноминации), на финансирование объекта «Строительство молочно-товарной фермы на 1000 коров в д. Паршино в РУП «Учхоз БГСХА» Горецкого района» с конечным сроком погашения 30.06.2024г. Годовая ставка по кредиту фиксированная - 7,5%. Погашение кредита и процентов, производится, согласно графика погашения кредита по РУП «Учхоз БГСХА» на основании приложения №1 к кредитному договору №174 от 22.08.2012г. Согласно договору уступки требования от 27.05.2013г. №174/423 (Приложение 25), заключенному между ОАО «Белагропромбанк» и РУП «Учхоз БГСХА», последнему перешло право требования по Кредитному договору в части основного долга в размере 19579175242 белорусских рубля (до деноминации), процентов за пользование кредитом, возможной неустойки и неимущественных прав, связанных с исполнением Кредитополучателем обязательств по Кредитному договору на дату уступки требования.

В обеспечение надлежащего исполнения обязательств по полному и своевременному исполнению обязательств по кредитным договорам, возмещению судебных расходов и иных убытков в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения условий кредитных договоров, согласно договора об ипотеке №318 от 18.03.2013 (Приложение 26) заложены, принадлежащие РУП «Учхоз БГСХА» на праве хозяйственного ведения капитальные строения.

Погашение задолженности по полученным кредитам происходит в части процентов ежемесячно, не позднее 20 числа, в течение всего срока действия кредитного договора, в части основного долга - в рассрочку в соответствии с графиками погашения кредита.

В организации вся информация о полученных кредитах, а также все последующие расчеты по этим кредитам отражаются на счетах бухгалтерского учета.

Учет не погашенных в срок процентов, осуществляется в соответствии с действующим планом счетов бухгалтерского учета [40]. За несвоевременную уплату процентов банк начисляет пеню за каждый день просрочки в размерах, предусмотренных кредитным договором и обеспечивающих покрытие потерь банка в связи с недополученным доходом [57,c.214].

Погашение кредита и уплата процентов за пользование им производятся организацией в безналичном порядке, а также наличными денежными средствами в сроки, предусмотренные кредитным договором, путем:

- перечисления денежных средств, с текущего счета по его платежной инструкции;

- списания денежных средств, с текущего счета кредитополучателя платежным требованием с предварительным акцептом с оплатой в день поступления;

- списания денежных средств, в бесспорном порядке платежным требованием банка на основании исполнительных документов;

- сдачи наличной денежной выручки в кассу банка;

- списания денежных средств. платежным требованием банка с гарантийного депозита денег.

При согласии банка-кредитора кредитополучатель может заключать договор о переводе долга по кредитному договору на другое лицо. В этом случае погашение кредита и уплата процентов по нему производятся новым должником. Погашение кредита другим лицом допускается также при уступке кредитополучателем банку своих требований к лицу, по отношению к которому он является кредитором.

Погашение кредитов и уплата процентов за пользование в РУП «Учхоз БГСХА» производятся в безналичном порядке.

При непогашении кредита в установленные сроки банк осуществляет взыскание средств на следующий рабочий день.

В случае недостаточности средств, для полного исполнения обязательств по возврату кредита и уплате процентов остаток непогашенного долга относится на соответствующие счета по учету просроченных кредитов.

При наличии объективных причин непогашения кредита по обоснованному письменному ходатайству кредитополучателя банк вправе пролонгировать срок возврата кредита. При этом в банке выдается заключение на изменение срока погашения кредита и заключается дополнительное соглашение к кредитному договору. Пролонгацией не является продление промежуточных сроков погашения кредита, срока предоставления и погашения кредита при увеличении лимита выдачи при кредитовании путем открытия кредитной линии.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод:

- РУП «Учхоз БГСХА» является вполне кредитоспособным предприятием и может своевременно и в полном объеме погасить свою задолженность по кредиту. Предприятие берет кредиты на строительство и реконструкцию зданий и сооружений;

- РУП «Учхоз БГСХА» исполняет свои обязательства по возврату кредитов и уплате процентов за пользование ими, уплата процентов производятся в безналичном порядке;

- контроль за, использованием кредита и наличием сохранности залога в РУП «Учхоз БГСХА» осуществляется в полном объеме.

3.3 Проверка организации кредитования вложений в долгосрочные активы

Порядок организации контрольной деятельности, проведение проверок регламентируется Указом Президентом Республики Беларусь от 16.10.2009 г. №510 (ред. от 3 июня 2016 г., № 188) [39] «О совершенствовании контрольной (надзорной) деятельности в Республике Беларусь».

Проверку операций по долгосрочным кредитам могут проводить правоохранительные органы, специалисты органов государственного и ведомственного контроля, обслуживающего банка и аудиторы. Проверка осуществляется по данным счета бухгалтерского учета 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» [38].

Цель проверки - установление законности и обоснованности получения, использования и возврата кредитных ресурсов [30, с.272]. Исходя из цели, задачами проверки являются:

- проверка структуры заемного капитала, состава кредитов; анализ условий кредитования (процентные ставки); проверка целевого характера использования полученных кредитов; проверка своевременности расчетов по процентам и по кредитам и другим расходам, связанным с обслуживанием кредитов (залог, обеспечение, гарантийные обязательства и др.);

- проверка правильности отражения процентов по полученным кредитам.

В ходе проверки источниками информации являются: бухгалтерская отчетность:

- бухгалтерский баланс, форма № 1, отчет о движении денежных средств, форма №4, приложение к бухгалтерскому балансу, форма № 5;

- статистическая отчетность: отчет об отдельных финансовых показателях, форма №4-ф, отчет о задолженности, форма №6-ф;

- регистры бухгалтерского учета: главная книга, журнал по счёту 67, оборотно-сальдовая ведомость по счёту 67, карточка счёта 67, анализ счёта 67;

- документы: кредитные договоры, бизнес-планы, расчеты, накладные, декларации (таможенные и статистические), выписки банка с приложенными к ним оправдательными документами; для бюджетных средств: договоры, технико-экономическое обоснование, утвержденная проектно-сметная документация, лимиты бюджетных обязательств, акты приема-передачи имущества, учетная политика и др.

Типичные ошибки:

- нарушения принципов налогового учета расходов по займам и кредитам: неправильное включение в инвентарную стоимость объекта долгосрочных активов суммы процентов;

- неправильное формирование стоимости долгосрочных активов, некорректное отражение в учете отложенных налоговых активов и обязательств, в том числе отсутствие формирования отложенных налоговых активов, возникающих при учете займов и кредитов, а также отложенных налоговых обязательств, возникающих при учете займов и кредитов.

Связанные с отсутствием документов, оформляющих кредитные отношения:

- отсутствие кредитного договора;

- отсутствие выписок банка со ссудного счета;

- отсутствие мемориальных ордеров, подтверждающих списание в без акцептном порядке сумм возврата кредита;

- отсутствие мемориальных ордеров, подтверждающих списание в без акцептном порядке сумм процентов, уплачиваемых по кредитным договорам;

- отсутствие дополнительных соглашений к кредитному договору (договору займа), изменяющих процентную ставку по кредиту, сроки возврата кредита (займа), другие условия кредитного договора.

Нарушения принципов формирования расходов:

- неправильное отнесение затрат по полученным кредитам к отчетным периодам;

- неправильное отражение процентов по полученным кредитам в бухгалтерском учете;

- неправильное отражение процентов по полученным кредитам в случае, если организация использует средства полученных займов и кредитов для осуществления предварительной оплаты материально-производственных запасов, других активов или выдачи авансов и задатков в счет их оплаты.

Несоблюдение принципов оценки имущества:

- включение в инвентарную стоимость объектов основных средств, нематериальных активов и прочих долгосрочных активов, процентов по кредитам и займам, полученным на эти цели, после принятия этих объектов на учет;

- включение в стоимость ценных бумаг процентов по кредитам, полученным для приобретения ценных бумаг, после принятия их к учету.

В начале проверки необходимо установить, в каких банках и какие долгосрочные кредиты получает проверяемое предприятие.

Целесообразно выяснить в учреждениях банков, не было ли нарушений со стороны проверяемого предприятия правил кредитования, не применялись ли санкции банка за нарушение условий кредитования и другие. Следует ознакомиться с актами проверок по вопросам кредитных операций, заключениями банков по квартальным и годовым отчетам.

В процессе привлечения банковского кредита текущий контроль, за его использованием возложен непосредственно на главного бухгалтера хозяйства.

По долгосрочным кредитам банка в текущем порядке контролируют своевременность их получения и освоения, целевой характер использования, обеспеченность необходимыми ресурсами материально-технических средств, объемами капитальных вложений и подрядных работ [14, с.413].

При проверке кредитных операций, прежде всего, устанавливают увязку банковских кредитов с производственно-финансовым планом хозяйства.

Проверяющему необходимо проверить обеспеченность ссуд по документам, представленным в банк на их получение. Такими документами являются:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о прибылях и убытках;

- бизнес-план с детальной проработкой кредитуемого мероприятия;

- копии договоров (контрактов) в подтверждение кредитуемых сделок;

- справка уполномоченного банка о сумме средств на расчётном счёте;

- статистическая отчетность, справочные, прогнозные и другие документы, информационные данные, необходимые по усмотрению банка для организации кредитных отношений.

Все вышеперечисленные документы используются банком для оценки кредитоспособности заемщика и возможности возврата кредита в установленные сроки.

В том случае, если при анализе представленных документов банком выявлен низкий уровень платежеспособности заемщика, то он может потребовать предоставления гарантии возврата кредита. В качестве такой гарантии может рассматриваться: залог материальных ценностей, гарантийное письмо организации-гаранта, дающее право банку в без акцептном порядке произвести списание денежных средств с расчетного счета организации-гаранта для погашения задолженности заемщика при невыполнении им своих обязательств, либо договор страхования ответственности заемщика за непогашение кредита. Все эти виды гарантии оформляются отдельным договором. На практике наибольшее распространение получил залог материальных ценностей.

Банком проводится проверка фактического наличия имущества передаваемого в залог по испрашиваемому кредиту.

Проверка оформляется актом проверки наличия и сохранности предлагаемого в залог имущества. В результате проверки установлено, что условия хранения залаживаемого имущества удовлетворительные. Фактическое наличие залаживаемого имущества достаточно для передачи в залог по обеспечению возвратности кредита, погашению процентов и неустоек.

По долгосрочным ссудам банка выявляют полноту получения и соблюдение целевого характера использования банковских кредитов, для чего подвергают встречной сверке записи по счетам 66/1 «Расчеты по краткосрочным кредитам банка» и 67/1 «Расчеты по долгосрочным кредитам банка» и записи по счетам поставщиков, подрядчиков и других организаций (счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и др.) [26, с.150].

Проверяющий должен проверить, не допускаются ли за счет кредита предварительные платежи за товарно-материальные ценности и услуги, покрытие бесхозяйственности и убытков, покупка ценных бумаг и иностранной валюты, уплата страховых взносов и платежей, погашение заемщиком ранее полученных кредитов или процентов по ним. В случае необходимости расчетов с поставщиками в порядке предварительной оплаты за счет кредитных ресурсов следует выставлять за счет кредита аккредитив сроком до 30 дней [31, с.20].

При обнаружении фактов нецелевого использования долгосрочных кредитов банка устанавливаются характер каждой такой хозяйственной операции, ее реальность и виновные лица.

По долгосрочным кредитам банка сверяют суммы полученных средств с суммами расчетных документов, которые, в свою очередь, необходимо сверить с документами на оприходование машин, оборудования и других материально-технических средств, объемами выполненных строительно-монтажных работ, актами их контрольного обмера. Как по краткосрочным, так и по долгосрочным ссудам банка в обязательном порядке следует проверять выписки банка по ссудным счетам, их соответствие приложенным расчетным документам. При наличии исправлений, подчисток и помарок следует практиковать их встречную-сверку с записями в обслуживающих учреждениях банка.

Отдельно проверяют своевременность возврата банковских кредитов, для чего сопоставляют даты взносов собственных средств в уплату этих ссуд или выписок банка с установленными сроками их погашения. Тщательно изучают причины образования просроченной задолженности по банковским ссудам и меры, принимаемые хозяйством по ее погашению.

Кредиты и проценты, не погашенные в сроки, установленные кредитным договором, должны учитываться на счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам банка» обособлено. Возможно открытие отдельных субсчетов «Просроченные кредиты».

Затраты на оплату процентов за пользование долгосрочными кредитами включаются в инвентарную стоимость объектов основных средств или нематериальных активов или начисляются за счет прибыли предприятия.

Проценты за пользование долгосрочным кредитом на строительство объекта включают в инвентарную стоимость строящихся объектов, и уплачивают до ввода объекта в действие. При начислении процентов составляется корреспонденция счетов дебет 08 «Вложения в долгосрочные активы» и кредит счета 67/1 «Расчеты по долгосрочным кредитам банка» на сумму фактически начисленных процентов.

Проверяющий должен проверить правильность начисления процентов за пользование кредитами. Целесообразно проверить и установить, своевременно ли предприятие погашало задолженность по долгосрочным кредитам.

В заключение ревизии кредитных операций определяют эффективность использования банковского кредита путем сопоставления его сумм с дополнительным выходом продукции и полученной прибыли за счет привлечения указанных заемных средств. Необходимо иметь в виду, что правильное сочетание собственных средств и кредитов банка является одним из непременных условий более эффективного использования сельскохозяйственных средств, позволяющих выполнять плановые объемы работ при относительно меньшем наличии собственных средств хозяйства.

Последняя проверка в РУП «Учхоз БГСХА» проводилась 26 декабря 2016 года, о чём сделана запись в Книге учёта проверок. По итогам проверки был составлен Акт (Приложение 27).

По результатам проверки законности использования и своевременности погашения долгосрочных кредитов РУП «Учхоз БГСХА» нарушений не выявлено.

В качестве совершенствования контроля расчетов по долгосрочным кредитам и займам в РУП «Учхоз БГСХА» предлагаем усилить внутренний контроль.

Внутрихозяйственный контроль выступает как самостоятельная функция управления внутри организации, отличается глубиной и точностью, осуществляется там, где находится центр тяжести управления.

Главное назначение внутрихозяйственного контроля - непрерывное наблюдение за эффективностью финансово-хозяйственной деятельности, обеспечение сохранности ресурсов, устранение причин и условий, порождающих бесхозяйственность и хищения [41].

Главной целью внутрихозяйственного контроля расчетов по долгосрочным кредитам в РУП «Учхоз БГСХА» является установление соответствия совершенных операций действующему законодательству и достоверность отражения этих операций в бухгалтерской отчетности.

Контроль долгосрочных кредитов охватывает два основных направления проверки по учету расчетов по кредитам и займам:

- правовую оценку договоров с позиций действующего законодательства;

- организацию бухгалтерского учета операций по расчетам по долгосрочным кредитам.

В качестве совершенствования внутрихозяйственного контроля кредитов в РУП «Учхоз БГСХА» предлагаем Программу внутрихозяйственного контроля долгосрочных кредитов и займов (таблица 3.11).

Таблица 3.11 - Программа внутрихозяйственного контроля расчетов по долгосрочным кредитам и займам

Планируемые виды работ	Сроки проведения проверки	Исполнитель
Правовая оценка договоров	на момент составления договора	главный бухгалтер
Проверка состояния задолженности по долгосрочным кредитам и займам	ежемесячно	бухгалтер по расчетам, гл. бухгалтер
Проверка организации первичного учета расчетов по долгосрочным кредитам и займам	ежемесячно	бухгалтер по расчетам, гл. бухгалтер
Проверка правильности отражения в бухгалтерском учете операций по расчетам по долгосрочным кредитам и займам	ежемесячно	бухгалтер по расчетам, гл. бухгалтер
Проверка соответствия данных аналитического учета расчетов по кредитам и займам, данным синтетического учета	ежемесячно	бухгалтер по расчетам, гл. бухгалтер
Проверка целевого использования кредитных средств	ежемесячно	главный бухгалтер
Проверка реальности кредиторской задолженности	ежемесячно	главный бухгалтер

Примечание - Расчеты автора на основе данных годовой бухгалтерской отчетности

Мы считаем, что предложенные совершенствования позволят оптимизировать организацию внутрихозяйственного контроля в исследуемой организации и избежать впоследствии финансовых санкций.

Одним из важнейших мероприятий совершенствования кредитования является контроль, за эффективностью и целевым использованием кредита. Для этого необходимо разработать систему показателей, характеризующую не только обеспеченность кредитом на конкретную дату, но и позволяющую связать объем кредитных вложений с результатами производства, финансовым состоянием организации.

Таким образом, необходимо создать такие отношения между банком и организацией, чтобы они как можно больше способствовали стимулированию развития производства и расширению товарооборота на сельскохозяйственных организациях.



ГЛАВА 4. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРЕДИТА НА ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ В РЕСПУБЛИКАНСКОМ УНИТАРНОМ ПРЕДПРИЯТИИ «УЧЕБНО-ОПЫТНОЕ ХОЗЯЙСТВО БЕЛОРУССКОЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ АКАДЕМИИ» ГОРЕЦКОГО РАЙОНА МОГИЛЕВСКОЙ ОБЛАСТИ

4.1 Оценка эффективности использования долгосрочного кредита в основной капитал

Под инвестициями понимаются любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, и имущественные права, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата.

До недавнего времени в Беларуси инвестиции отождествлялись с понятием «капитальные вложения». Общепринятым являлось следующее определение капитальных вложений: «Капитальные вложения (или капитальные затраты) - финансовые средства, затрачиваемые на строительство новых и реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий (производственные капитальные вложения), на жилищное и культурно-бытовое строительство (непроизводственные капитальные вложения)».

Различие между инвестициями и капитальными вложениями состоит в том, что кроме вложений в основные фонды инвестиции включают затраты на созданные оборотных фондов, объектов и осуществление капитальных затрат не инвестиционного характера, приобретение нематериальных активов и другие вложения.

Инвестиции осуществляются во все виды имущественных и интеллектуальных ценностей и объекты предпринимательской деятельности, в результате которой образуется прибыль [42, с.280].

Существует несколько мнений, дающих определение капитальным вложениям. Так, по мнению Н. С. Недашковской [36, с.264], капитальные вложения - это совокупность затрат на создание новых, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих основных фондов.

Мы согласны с мнением А. Бабина, Г. Новик [5, с.23], что капитальные вложения - это реальные инвестиции (вложения) в основной капитал (основные фонды), в том числе затраты на новое строительство, на расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, проектно-изыскательские работы и другие затраты, а также затраты на жилищное и культурно-бытовое строительство.

М. В. Ромаш, В. И. Шевчук [52, с.160] под капитальными вложениями понимают часть совокупного общественного продукта и национального дохода республики, а также иностранные инвестиции, направляемые на создание и обновление основных фондов и на прирост части оборотных средств.

Н. Е. Заяц, Т. Е. Бондарь [18, с.528] полагают, что капитальные вложения - это затраты денежных средств в основные фонды предприятия с целью их расширенного воспроизводства. И с этим нельзя не согласиться.

Мы согласны с мнениями авторов, так как они в совокупности, давая определение капитальным вложениям, раскрывают и дополняют более полное понятие и сущность инвестиций.

Т.К. Савчук [53, с.221] пишет, что для финансирования инвестиционных проектов используются, как правило, долгосрочные кредиты, которые выдаются на срок до шести-семи лет в целях, связанных с созданием и движением внеоборотных (долгосрочных) активов, а также с приобретением объектов для последующей передачи в финансовую аренду (лизинг). Их срок ограничивается во времени действия договора финансовой аренды (лизинга).

При рассмотрении вопроса о совершенствовании использования долгосрочного кредита в РУП «Учхоз БГСХА», необходимо подчеркнуть, что более эффективное использование кредита и есть путь совершенствования.

С практической точки зрения анализ эффективности кредитования капитальных вложений в РУП «Учхоз БГСХА» следует проводить по такому показателю как дополнительный выход продукции в расчете на рубль капитальных вложений.

Дополнительный выход продукции на рубль капитальных вложений рассчитывается по формуле 4.1.

Э = (ВПв - ВПф) / К

где Э - эффективность вложений;

ВПв - стоимость валовой продукции при дополнительных вложениях;

ВПф - стоимость валовой продукции при исходных вложениях;

К - объем дополнительных вложений.

На основании данной формулы нами был произведен расчет эффективности капитальных вложений.

Результаты расчета представлены в таблице 4.1.

Таблица 4.1. ? Расчет дополнительного выхода продукции на рубль вложений в РУП «Учхоз БГСХА»

Показатели	2015 г.	2016 г.
Валовая продукция при исходных вложениях, тыс. руб.	875	1566
Валовая продукция при дополнительных вложениях, тыс. руб.	1566	2440
Сумма дополнительных вложений, тыс. руб.	1419	154
Дополнительно получено продукции за счет привлечения средств, тыс. руб.	691	874
Эффективность вложений, руб./руб.	0,48	5,66



Примечание - Составлено автором на основании данных годовой бухгалтерской отчетности

Анализ данных таблицы 4.1.позводяет отметить, что эффективность вложений в 2016 году выше, чем в 2015году на 5,18руб./руб.

Динамика структуры заемного капитала за 2016 год представлена в таблице 4.2.

Таблица 4.2. - Динамика структуры заемного капитала за 2016 год в РУП «Учхоз БГСХА»

Источник заемных средств	Сумма, тыс. руб.	Структура средств,%
	на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года	изменение
Долгосрочные кредиты и займы	10 867	10 757	-110	77,5	84,1	6,6
Краткосрочные кредиты и займы	161	28	-133	1,1	0,2	-0,9
Кредиторская задолженность, в том числе:	2 994	2 010	-984	21,4	15,7	-5,6
расчеты с поставщиками и подрядчиками	2 099	1 238	-861	15,0	9,7	-5,3
расчеты с персоналом по оплате труда	136	154	18	1,0	1,2	0,2
расчеты по налогам и сборам	32	42	10	0,2	0,3	0,1
расчеты по лизинговым платежам	467	346	-121	3,3	2,7	-0,6
собственнику имущества (учредителям, участникам)	13		-13	0,1	0,0	-0,1
расчеты по социальному страхованию и обеспечению	40	53	13	0,3	0,4	0,1
расчеты по прочим кредиторами	207	177	-30	1,5	1,4	-0,1
ИТОГО:	14 022	12 795	-1 227	100,0	100,0

Примечание - Расчеты автора на основе данных годовой бухгалтерской отчетности

Анализ данных, представленных в таблице 4.2, позволяет отметить: долгосрочные кредиты на начало 2016г. занимали доминирующие позиции в структуре, однако их удельный вес снизился, как снизился и уровень краткосрочных кредитов и займов.

Проведем анализ динамики и структуры источников капитала в таблице 4.3.

Таблица 4.3. - Анализ динамики и структуры источников капитала за 2016 год в РУП «Учхоз БГСХА»

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств,%
	2015 г.	2016 г.	Изменение	2015 г.	2016 г.	Изменение
Собственный капитал	21 261	21 847	586	47,5	49,3	1,8
Заемный капитал	23 497	22 471	-1 026	52,5	50,7	-1,8
Итого:	44 758	44 318	-440	100	100

Примечание - Расчеты автора на основе данных годовой бухгалтерской отчетности

Анализ данных таблицы 4.3 позволяет отметить, что в организации основной удельный вес в формировании активов занимает заемный капитал, не смотря на то, что его удельный вес снизился на 1,8%.

Структура источников капитала представлена на рисунке 4.1.

Рисунок 4.1. - Состав и структура капитала РУП «Учхоз БГСХА»

Примечание - Составлен автором на основании данных годовой бухгалтерской отчетности

Особый интерес для банков представляют также так называемые в мировой банковской практике показатели финансового рычага. Среди них наиболее привлекательным является коэффициент соотношения собственных и заемных средств, или так называемое плечо финансового рычага. Для оценки эффективности использования заемного капитала принято рассчитывать такой показатель, как эффект финансового рычага (ЭФР). Этот показатель отражает, насколько процентов изменится доходность (рентабельность) собственного капитала за счет использования заемных средств.

Положительный эффект возникает в тех случаях, когда заемный капитал, взятый в долг под фиксированный процент, используется предприятием в процессе деятельности таким образом, что он приносит более высокую прибыль, чем финансовые расходы по привлечению заемных средств, т.е. когда доходность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов.

Эффект финансового рычага, рассчитывается по следующим формулам:

ЭФР=(ROA-Цузк)ЧЗК/СК,

ЭФР=(ВЕР-Цнзк)Ч(1-Кн)ЧЗК/СК,

где, Цузк - уточненная цена заемных ресурсов с учетом налогового корректора,%;

Кн - уровень налогового изъятия из прибыли (отношение налогов из прибыли к сумме прибыли после уплаты процентов до налогообложения);

ЗК - средняя сумма заемного капитала;

СК - средняя сумма собственного капитала;

Цнзк - номинальная цена заемного капитала.

ROA - экономическая рентабельность совокупного капитала после уплаты налогов (отношение суммы чистой прибыли и процентов за кредит с учетом налогового корректора к среднегодовой сумме всего совокупного капитала), %;

ВЕР - экономическая рентабельность совокупного капитала до уплаты процентов и налогов (отношение суммы прибыли до уплаты процентов и налогов к среднегодовой сумме всего капитала).

Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он возникает в тех случаях, если экономическая рентабельность капитала выше ссудного процента.

ЭФР состоит из разности между рентабельностью совокупного капитала после уплаты налога и номинальной ставкой процента за кредиты (ROA - Цузк) и плеча финансового рычага (ЗК/СК).

Положительный ЭФР возникает, если ROA > Цузк. При таких условиях выгодно увеличивать плечо финансового рычага, т.е. долю заемного капитала. Если ROA< Цузк, создается отрицательный ЭФР (эффект «дубинки»), в результате чего происходит «проедание» собственного капитала и может стать причиной банкротства предприятия.

Из этого следует, что заемные средства могут способствовать как накоплению капитала, так и разорению предприятия.

ЭФР может изменяться за счет доходности совокупного капитала, цены заемных ресурсов, уровня налогового изъятия прибыли и плеча финансового рычага.

Чтобы определить, как изменился ЭФР за счет каждого фактора, можно воспользоваться способом цепной подстановки, последовательно заменяя, базовый уровень каждого фактора на фактический в отчетном периоде, и сравнивая ЭФР до и после изменения соответствующего фактора.

Расчет эффекта финансового рычага рассмотрим в таблице 4.4.



Таблица 4.4. - Расчет эффекта финансового рычага

Показатель	2015г.	2016г.	Отклонение
Прибыль, тыс. руб.	297	527	230
Среднегодовая сумма совокупного капитала, тыс. руб. в т. ч.	44488	44 538	50
собственного, тыс. руб.	20692	21 554	862,5
заемного, тыс. руб.	23797	22 984	-812,5
Плечо финансового рычага	1,15	1,07
Рентабельность совокупного капитала, %	0,67	1,18	0,52
Сумма выплаченных процентов по кредитам и займам, тыс. руб.	817	557	-260
Сумма погашенных кредитов и займов, тыс. руб.	1359	1386	27
Цена заемного капитала	3,43	2,42	-1,0
Экономическую рентабельность предприятия	0,93	1,38	0,4
Эффект финансового рычага, %	-0,23	-0,21	0,02

Примечание - Расчеты автора на основе данных годовой бухгалтерской отчетности

Анализ данные, приведенных в таблице 4.4 позволяет с уверенностью сделать вывод о том, что на предприятии создается отрицательный ЭФР (эффект «дубинки») ROA< Цузк, ввиду того, что рентабельность совокупного капитала остается на низком уровне.

Привлекая кредитные ресурсы в оборот, организация снижает долю собственного капитала, что может стать причиной банкротства. Следовательно, в РУП «Учхоз БГСХА» невыгодно увеличивать долю заемного капитала, что может стать причиной банкротства предприятия.

В любой ситуации наращивание дифференциала ЭФР необходимо для компании. Это способствует повышению рентабельности собственных средств, за счет увеличения величины рентабельности активов, либо за счет понижения средней расчетной ставки процента. Рост рентабельности собственных средств, находится в руках предприятия, а снижение процентной ставки в руках кредитора.



4.2 Регулирование инвестиционной деятельности в условиях развития интеграционных процессов

С учетом глобализации международной экономической системы, вовлечение национальной экономики в систему мировых экономических и финансовых отношений, развития интеграционных процессов на глобальном и региональном (в частности, на примере Таможенного союза) уровнях, а также возможности привлечения иностранных инвестиций, в том числе в агропромышленный комплекс Республики, объективно необходимой становится унификация подходов и критериев инвестиционной деятельности в разных странах и регионах мира. Стандартизация правил и процедур для участников инвестиционных процессов позволяет нивелировать влияние специфических национальных особенностей, а также достигнуть взаимовыгодного компромисса целей инвестора, хозяйствующего субъекта и государства.

Исследования свидетельствуют, что международными финансовыми объединениями и ассоциациями постоянно проводится планомерная активная работа в области стандартизации и унификации ключевых аспектов инвестиционной деятельности. Исходя из этого, что инвестиционная практика и регулирование в разных странах различаются, одним из направлений указанные стандартизации и унификации является разработка и введение в действие глобальных стандартов инвестиционной деятельности(GIPS). GIPS призваны упростить понимание инвестиционных процессов не только инвестором и регулятором, но и субъектом хозяйствования - объектам инвестиционной деятельности в первую очередь за счет предъявления соответствующих требований институциональным инвесторам, что должно облегчить предприятиям процесс выбора потенциальных инвесторов, благодаря применению единых аналитических процедур и технологий в соответствии с мировыми стандартами [47].

Теоретическая характеристика содержания основных целей GIPS в систематизированном виде представлена на рисунке 4.2.

Рисунок 4.2. - Характеристика глобальных стандартов инвестиционной деятельности

...