Пути повышения эффективности управления финансовой устойчивостью банков (на примере ЗАО МДО "Имон Интернешнл")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Пути повышения эффективности управления финансовой устойчивостью банков (на примере ЗАО МДО "Имон Интернешнл")



Введение

финансовый рыночный банк

Основой стабильного положения кредитной организации в рыночных условиях служит - финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов кредитной организации, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс предоставления и реализации банковских услуг, учитывать затраты по их расширению, обновлению и внедрению.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность кредитной организации, так и от результатов функционирования, её активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость является главным и важным элементом обеспечения финансовой стабильности. Стабильность банковского сектора во многом предопределяет стабильность экономики в целом и ее успешное развитие.

Если банк стремится не только выжить, но и преуспеть, то система оценки и управления финансовой устойчивостью в эпоху современного общества должна строиться, исходя из стратегических задач. Иными словами, финансовая устойчивость кредитной организации -- это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие кредитной организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей деятельности кредитной организации и является главным компонентом общей ее устойчивости.

Существует множество концепций и методик анализа финансовой устойчивости, однако все они разные, не учитывают современные тенденции, устойчивости, однако все они разные, не учитывают современные тенденции,

либо же, наоборот. Анализ финансовой устойчивости на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно кредитная организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития кредитной организации, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организации отсутствию у нее средств для развития , а избыточная -- препятствовать развитию, отягощая затраты излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов в кредитной организации.

Повышение финансовой устойчивости кредитной организации достигается путем проведения комплекса мероприятий, направленных на укрепление позиций кредитной организации в банковской системе в целом. Прежде всего, это происходит путем оптимизации финансового состояния и создания эффективной стратегии развития кредитной организации. Традиционно степень финансовой устойчивости определяется такими характеристиками, как ликвидность, циркуляция денежных потоков, платежеспособность, достаточность капитала, прибыльность от отдельных услуг и операций.

Для повышения финансовой устойчивости кредитной организации необходимо контролировать не только достаточность капитала, но и обращать внимание на его качество. Важным моментом в определении степени финансовой устойчивости являются прибыльность. Оценка прибыльности банковской деятельности проводится с целью определения ее достаточности для дальнейшего успешного функционирования кредитной организации. В частности, речь идет о своевременном и полном покрытии расходов, вызванных невозвратом банковских активов, формировании внутрибанковских источников затрат на развитие кредитной организации и повышение уровня ее конкурентоспособности. Таким образом, в целях повышения финансовой устойчивости кредитной организации необходимо уделять внимание не только достаточности, но и поддерживать на должном уровне качество собственного капитала, следить за качеством активов, привлекать на обслуживание стабильных клиентов, контролировать движение денежных потоков, соблюдать баланс привлечения и размещения ресурсов.

Можно выделить ряд направлений, по которым необходимо производить совершенствование банковского сегмента в целях повышения его финансовой устойчивости. Одно из них -- понимание ключевой роли кредитных организаций в существенном повышении стабильности экономики, которое невозможно без значительного увеличения инвестиционной активности. В условиях финансового кризиса стремление кредитных организаций к инвестиционной активности наталкивается на ее экономическую нецелесообразность. В связи с этим необходима существенная поддержка со стороны государства в виде снижении резервных требований и освобождения инвестиционного направления от налогов. Второе актуальное направление повышения финансовой устойчивости банков -- диверсификация банковской деятельности, расширение круга оказываемых банком услуг. Безусловно, диверсификация банковских продуктов станет существенной необходимостью в самой недалеком будущем.

В своём Послании Президент Республики Таджикистан отметил, что « Состояние кредитно денежной системы страны, в особенности давление на курс национальной валюты, неустойчивость банковского капитала, недостаточный уровень кредитования национальной экономики и привлечение инвестиций вынуждают нас принять неотложные меры в этом направлении.

В текущем году объём кредитования со стороны банков по сравнению с 2016 годом снизился на 4 %. Такое положение возникло в результате недостаточной деятельности, безответственности руководителей ряда коммерческих банков, в том числе «Агроинвестбанка» и «Точиксодиротбанка».

Сбережения кредитных организаций к 30 ноябрю 2017 года составили 9 миллиардов сомони, что по сравнению с тем же периодом 2016 года меньше на 464 миллионов сомони или на 5 %.

Анализ структуры выделенных в течение 11 месяцев 2017 года кредитов показывает, что его объем на производственное предпринимательство увеличились всего на 4 %, а в сферах обслуживания на 43 %. Такое состояние оказывает отрицательное влияние на уровень развития в стране.

В связи с этим Национальному банку необходимо усилить контроль за реализацией Стратегии развития платежной системы, принять меры по установлению платежных терминалов и широкого использования платежных карточек.

Вместе с тем с целью обеспечения здоровой конкуренции на рынке банковского обслуживания и доступности населения к финансовым средствам, а так же большего привлечения капитала в эту сферу, минимальный требуемый уставной капитал для вновь образованных банков, что сегодня составляет 0 миллионов сомони, необходимо установить в размере 50 миллионов сомони.

Актуальность исследования вопросов финансовой устойчивости банка заключается и в том, что, несмотря на большое количество публикаций, проблема обеспечения финансовой устойчивости остаётся открытой. Выбранная тема выпускной квалификационной работы на сегодняшний день очень актуальна, так как финансовая устойчивость - это один из самых эффективных факторов -позволяющих всесторонне и объективно оценить финансовое положение кредитной организации.

Цели и задачи данной работы - исследовать финансовую устойчивость организации и разработать пути ее повышения.

Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

· раскрыть понятие финансовой устойчивости деятельности кредитной организации;

· рассмотреть основные показатели определения финансовой устойчивости кредитной организации;

· выявить факторы влияющие на финансовую устойчивость кредитной организации;

· рассчитать основные показатели финансовой устойчивости ЗАО МДО «Имон Интернешнл» на 2016-2017г.;

· Предложить перспективные направления управления финансовой устойчивостью в ЗАО МДО «Имон Интернешнл»;

· найти пути повышения эффективности работы кредитной организации.

Научная новизна исследования заключается в рассмотрении вопросов управления финансовой устойчивостью с позиции микро кредитной депозитной организации, а также разработке и обосновании комплекса мер по ее совершенствованию.

Степень изученности темы. При написании выпускной квалификационной работы автор опирался на работы таких зарубежных ученых как И. Ансофф, П. Друкер, М. Портер, А. Чандлер, Лаврушин О.И., Ковалев В.В., а также отечественных ученых Назарова Т.Н., Каюмова Н.К., Рахимова Р.К.,Раджабова Р.К., Хомидовой П.Х. ,Хусейновой Д. и др.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы стала финансовая деятельность ЗАО МДО «Имон Интернешнл».

Предметом исследования выпускной квалификационной работы являются финансовые отчеты и показатели финансовой устойчивости ЗАО МДО «Имон Интернешнл».

Методы исследования. При написании выпускной квалификационной работы были использованы следующие методы финансовых расчетов , среди которых можно выделить: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный.

Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы. В первой главе изложены теоретическая основа экономическое содержание и показатели финансовой устойчивости кредитной организации., даны такие понятие и содержание финансовой устойчивости кредитной организации. Во второй главе дана оценка финансовой устойчивости и пути повышения эффективности управления финансовой устойчивости кредитной организации на примере ЗАО МДО «ИМОН ИНТЕРНЕШЕНЛ». Проведен анализ финансового состояния кредитной организации рассчитаны основные коэффициенты и представлены нормативы, в соответствии с которыми делается вывод о работе банка. Также найдены пути повышения эффективности работы банка.

финансовый рыночный банк



1. Экономическое содержание и показатели финансовой устойчивости кредитной организации

1.1 Понятие и содержание финансовой устойчивости кредитной организации

финансовый рыночный банк

Устойчивость кредитной организации в современных условиях экономики является весьма важным показателем. Условием и гарантией выживания и развития любой кредитной организации, является его финансовая стабильность. Если организация финансово устойчива, то она в состоянии «выдержать» неожиданные изменения рыночной конъюнктуры, и не оказаться на пороге банкротства. Более того, чем выше его стабильность, тем больше преимуществ перед другими кредитными организациями того же сектора экономики в получении кредитов и привлечении инвестиций.

Финансовая устойчивость кредитной организации -- это его надежно-гарантированная платежеспособность в обычных условиях хозяйствования и случайных изменений на рынке банковских услуг.

К основным факторам, определяющим финансовую устойчивость организации, принадлежит финансовая структура капитала (соотношение заемных и собственных средств, а также долгосрочных и краткосрочных источников средств) и политика финансирования отдельных составляющих активов.

Для оценки уровня финансовой устойчивости используют следующие показатели:

-- Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств;

-- Коэффициент автономии (платежеспособности);

-- Коэффициент маневренности собственных средств;

-- Коэффициент эффективности использования собственных средств;

-- Коэффициент использования финансовых ресурсов всего имущества;

В научных публикациях по экономической и финансовой проблематике категорию устойчивости часто ставят с надежностью, стабильностью и равновесием. Однако требуются уточнения в понимании данных категорий.

Устойчивость коммерческого банка первична по отношению к понятию «надежность банка». Устойчивым может быть только надежный банк. А надежный же - это не всегда устойчивый банк. Надежность банка - это способность банка к выполнению взятых на себя обязательств. Кредитная организация , будучи надежной, к примеру, может выполнить свои обязательства перед клиентом, но это будет идти вразрез с его устойчивостью, вызывать сокращение прибыли и даже может привести к убыткам.

В практике, термин «надежность» чаще употребляется для сравнительной характеристики деятельности коммерческих банков, которая основана на данных публикуемой отчетности, что позволяет построить рейтинги надежности банков.

Понятие «надежность» отражает, прежде всего, взгляд на кредитную организацию со стороны его клиентуры, то есть «устойчивость банка» - это более фундаментальное понятие чем «надежность».

«Устойчивость коммерческого банка - это способность банка в динамичных условиях рыночной среды, которое четко и оперативно выполняет свои функции, пользуется доверием клиентов, обеспечивает надежность вкладов юридических и физических лиц и своих обязательств по краткосрочному и долгосрочному обслуживанию клиентов, постоянно совершенствует технологию и организацию внутри банковской и межбанковской деятельности, обеспечивая, банковской системы и ее уровней . С нашей точки зрения, необходимо рассматривать устойчивость- как экономическую категорию в значении равновесного состояния.

Сформулировать следующее определение устойчивости кредитной

организации, позволило нам исследование научной литературы в области устойчивости. Итак, следует понимать, под экономической устойчивостью кредитной организации - способность кредитной организации достигать равновесного состояния в существующей экономической среде и удерживать данное состояние в течение относительно длительного периода времени в условиях воздействия изменяющихся внешних и конечном счете, необходимую эффективность результатов работы как в интересах своих акционеров, кредиторов и клиентов, так и в целом, в целях развития экономики .

Следует рассматривать финансовую устойчивость кредитной организации, как своего рода обобщающий параметр, в котором синтезированы характеристики и влияния всех остальных структурных составляющих общей экономической устойчивости кредитной организации.

Понятие финансовой устойчивости состоит из двух элементов "финансы" и "устойчивость". Многие авторы в своих работах по-разному рассматривают данное понятие, в которых добавляют и убирают из него некоторые элементы. Рассмотрим некоторые толкования понятия "финансовая устойчивость". Устойчивость это стойкость, постоянность, не подверженность риску потерь и убытков.

Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения, которая выражает в сбалансированности финансов, достаточность ликвидности активов, наличии необходимых резервов. Рассмотрим данное понятие в разных источниках.

1. Согласно словарю "Википедия" финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости кредитной организации, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты. Финансовая устойчивость во многом определяет финансовую независимость организации.

Показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени является - финансовая устойчивость. В отличие от кредитоспособности, финансовая устойчивость является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка - это часть финансового анализа в кредитной организации.

2. Лаврушин О.И. утверждает, что финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости кредитной организации. Надежность кредитной организации в самом широком смысле - это его способность обеспечить безусловную сохранность клиентских средств и полное выполнение своих обязательств.

Надежный банк - это:

1) банк, созданный с целью честно работать на финансовом рынке, а так же обеспечить процветание себе, своим владельцам и своим клиентам.

Учрежденный только с целью привлечь на рынке средства для решения частных финансовых проблем своих хозяев и выдавать из этих средств кредиты им самим, их родственникам или бесконтрольно раздавать клиентские деньги просто за взятки, никак не может считаться надежным банк;

2) банк, который не склонный негативному влиянию внешних обстоятельств и других факторов неэкономического свойства. Как известно, наличие тесных связей их руководства или учредителей с представителями власти или руководства мощных экономических структур является основой благополучия отдельных банков. Если банк во многом зависит от сохранения такой протекции, особенно на уровне личных связей, не подкрепленных реальной экономической базой, то в случае нарушения этой системы отношений он лишается основы своего видимого благополучия;

3) банк с хорошими финансово-экономическими показателями, который соблюдает все экономические нормативы, не допускающие потери кредитных и инвестиционных ресурсов, грамотно просчитывающий свою экономическую политику и оценивающий тенденции финансового рынка.

Разумеется, при этом банк не должен разглашать сведения, которые составляют тайну других его клиентов, но банк должен показать, как и на чем он зарабатывает деньги: клиенты должны иметь возможность оценивать и степень риска банковского бизнеса, и квалификацию его сотрудников, и даже деловые качества его руководителей.



1.2 Основные показатели определения финансовой устойчивости и коэффициент финансовой устойчивости кредитной организации

финансовый рыночный банк

Финансовая устойчивость является гарантией развития любой кредитной организации. Если кредитное организация финансово устойчиво, то оно в состоянии «выдержать» неожиданные изменения рыночной конъюнктуры, и не оказаться на краю банкротства. Более того, чем выше его стабильность, тем больше преимуществ перед другими кредитными организациями.

Финансовая устойчивость кредитной организации -- это его надежно-гарантированная платежеспособность в обычных условиях хозяйствования и случайных изменений на рынке.

Финансовая структура капитала относится к основным факторам, определяющим финансовую устойчивость кредитной организации (соотношение заемных и собственных средств, долгосрочных и краткосрочных источников средств), а так же и политика финансирования отдельных составляющих активов относится к фактором финансовой устойчивости.

Для оценки финансовой устойчивости необходимо проанализировать не только структуру финансовых ресурсов, но и направления их вложения.

Для оценки уровня финансовой устойчивости используют следующие показатели:

-- Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств;

--Коэффициент автономии (платежеспособности);

--Коэффициент маневренности собственных средств;

-- Коэффициент использования финансовых ресурсов всего имущества;

-- Коэффициент финансовой зависимости

-- Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств характеризует структуру финансовых ресурсов организации. Рассчитывается как частное от деления суммы заемных средств на сумму собственного капитала. Максимально допустимое значение этого показателя составляет 1 (что предполагает равенство заемных и собственных средств).

Коэффициент автономии

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала) характеризует долю средств, вложенных собственниками организации в общую стоимость имущества. Расчет коэффициента автономии проводится по формуле:

Кав = Собственный капитал / Валюта баланса;

Нормальное минимальное значение коэффициента автономии ориентировочно оценивается на уровне 0,5, что предполагает обеспеченность заемных средств собственными, то есть, реализовав имущество, сформированное из собственных источников, организации сможет погасить обязательства.

Коэффициент маневренности собственных средств

Коэффициент маневренности собственных средств характеризует степень мобильности использования собственного капитала, и определяется по формуле:

Км = Собственные оборотные средства / Собственный капитал;

Коэффициент маневренности показывает долю собственных средств, вложенных в оборотные активы. Четких рекомендаций в значении этого коэффициента нет, но считается, что его значение должно быть не менее 0,2, что позволит обеспечить достаточную гибкость в использовании собственного капитала. Для оценки коэффициента маневренности необходимо сравнить его значение с уровнем прошлых периодов, среднеотраслевым значением или уровнем у ближайших конкурентов.

Коэффициент использования финансовых ресурсов (всего имущества)

Коэффициент использования финансовых ресурсов (всего имущества) позволяет определить, за какой период полученная прибыль может компенсировать стоимость имущества. Нормативного числового значения для этого коэффициента нет, положительным считается увеличение этого коэффициента по отношению к предыдущему периоду.

Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы

коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле:

Кфз = (Д0 + КО - Зу + Дбп + Р) / П где,

Кфз- коэффициент финансовой зависимости;

Д0- долгосрочные обязательства ;

КО - краткосрочные обязательства;

Зу- задолженность перед учредителями;

Дбп- доходы будущих периодов ;

Р- резервы предстоящих расходов;

П - пассивы.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств:

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно кредитное организация управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Финансовое положение кредитной организации считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.

Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости организации проводят как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя чистые активы и при помощи анализа абсолютных показателей.

Анализ финансового состояния организации проводится в следующей последовательности:

1. Чтение бухгалтерской отчетности;

2. Выявление статей, указывающих на финансовое неблагополучное состояние кредитной организации;

3. Общая характеристика имущественного и финансового состояния по анализируемому балансу;

4. Расчет и оценка основных финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние кредитной организации;

5. Оценка финансового положения основных показателей бизнес-плана или программы развития кредитной организации;

6. Прогноз банкротства кредитной организации;

7. Общее заключение о финансовом положении кредитной организации.

Одним из важных приемов анализа отчетности является «чтение» форм

отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в этих формах. «Чтение» отчетности или простое ознакомление с ней позволяет сделать выводы об основных источниках привлечения средств предприятием, направлениях их вложения, основных источниках полученной организацией прибыли за отчетный период, основных источниках денежных средств и оборотных активов, применяемых методах учета и изменениях в них.

С этой целью в практике финансового анализа были выработаны основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующее:

· горизонтальный анализ;

· вертикальный анализ;

· метод финансовых коэффициентов;

· сравнительный анализ;

· факторный анализ.

Чтение баланса по систематизированным группам агрегированного баланса ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ - это динамический анализ показателей. Он позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста. Данный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно берут базисные темпы роста за несколько периодов.

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет и

вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения кредитной организации, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.

В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь основные разделы актива и пассива баланса. Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты^.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Эти коэффициенты представляют большой интерес, поскольку, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям кредитной организации, дочерних филиалов данной кредитной организации так и сравнение показателей данной кредитной организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Основными методами финансового анализа являются методы горизонтального, вертикального, факторного анализа и метод финансовых коэффициентов. Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы кредитной организации, но и его учредители, инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов.

1.3 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость кредитной организации

финансовый рыночный банк

Деятельность кредитной организации представляет собой комплекс взаимосвязанных процессов, которые зависят от многочисленных и разнообразных факторов. Если какой-либо фактор выпадает из цепи рассмотрения, то оценка влияния других принятых в расчет факторов, а также выводы рискуют оказаться неверными.

Будучи тесно взаимосвязанными, эти факторы нередко разнонаправлено влияют на результаты жизнедеятельности кредитной организации, одни - положительно, другие - отрицательно, заставляя его экстренно менять свою стратегию и тактику на финансовом рынке. При этом необходимо учитывать тот факт, что отрицательное воздействие одних факторов способно снизить или даже свести на нет положительное влияние других. В данном случае больше возможностей выжить в таких условиях имеют банки, которые благодаря своему уже созданному потенциалу могут смягчить негативное воздействие данных факторов и понести минимальные потери в существующей экономической среде.

Когда говорят о факторах устойчивости кредитной организации, чаще всего апеллируют к внешним и внутренним, но их стоит классифицировать следующим образом, как показано в таблице 1.1

Таблица 1.1. Классификация факторов, влияющих на устойчивость кредитной организации.

Классификационные признаки	Факторы
По способу возникновения	Внешние и внутренние
По времени действия	Постоянные и форс-мажорные
По степени важности результата	Основные и второстепенные
По структуре	Простые и сложные
По направлению влияния	Положительные и отрицательные
По содержанию	Политические, экономические, социальные и организационные

Каждая классификация факторов имеет свои определённые цели. Наиболее важной представляется классификация факторов по способу возникновения. Поэтому более подробно рассмотрим внутренние и внешние факторы.

Необходимость конкретизации факторов, определяющих устойчивость функционирования кредитных организации в экономической среде, обусловлена потребностями выработки стратегии и тактики их поведения.

Согласно схеме устойчивость кредитных организаций определяется внешними и внутренними факторами. При этом внешние факторы не зависят от работы кредитной организации, а внутренние являются отражением эффективности функционирования самой организации.

Исходя из комплексного подхода к анализу внешних и внутренних факторов, определяющих устойчивость кредитной организации, предлагаем следующую их группировку, представленную в виде схемы (см. Рисунок1.1). Данная схема составлена на основе изучения особенностей работы кредитной организации.

Рисунок 1.1. Группировка факторов, влияющих на устойчивость кредитных организаций, по способу возникновения.



Внешние фактор можно подразделить на пять самостоятельных групп:

1) общеэкономические;

2) политические;

3) финансовые;

4) правовые;

5) форс-мажорные.

Рассмотрим каждый фактор по подробнее.

Основой устойчивости кредитной организации и их фундамента является стабильная экономическая база

Существенно влияют на устойчивость кредитной организации и правовые факторы, то есть формы и методы правового регулирования банковской деятельности. Устойчивость законодательства, его относительная консервативность создает предпосылки нормального правового регулирования возникающих проблем.

Все вышеперечисленное в совокупности формирует уровень доверия к кредитной организации, готовность осуществлять банковские операции и пользоваться банковскими услугами.

При относительной стабильности социально-экономической, политической ситуации и финансового рынка, отсутствии форс- мажорных обстоятельств решающую роль в устойчивости кредитной организации играют внутренние факторы. Под внутренними факторами следует понимать совокупность факторов, которые формируются самими кредитными организациями и зависят непосредственно от их деятельности. Как показывает анализ публикаций, посвященных устойчивости кредитной организации, отечественные ученые-экономисты к внутренним факторам устойчивости относят: стратегию банка, обеспеченность собственным капиталом, уровень квалификации кадров и уровень менеджмента, внутреннюю политику кредитной организации и др.

Внутренние факторы устойчивости кредитной организации подразделяются на три группы

-Организационные факторы;

-Технологические факторы;

-Финансово-экономические факторы.

К организационным факторам, оказывающим влияние на устойчивость кредитных организаций, относятся: стратегия банка, уровень управления (менеджмента), квалификация кадров, взаимоотношения с учредителями, внутренняя политика кредитной организации.

Стратегия - это система долгосрочных целей и способов их достижения, которые характеризуют общее направление развития коммерческого банка. Разработка стратегии банка - это поиск баланса между силами самого банка и окружающей его обстановкой. Баланс, может быть, достигнут путем подборки вариантов. Оценка обстановки исходит из анализа требований рынка, технических возможностей банковского бизнеса, наличия инфраструктуры. Анализ существующих ресурсов должен включать анализ собственного капитала и определение основных источников его роста, учет уровня квалификации кадров и качества менеджмента.

Важным организационным фактором, оказывающим влияние на устойчивость кредитной организации, является качество управления. Данному фактору кредитные организация должны уделять значительное внимание.

Особое значение для устойчивости кредитной организации имеет внутренняя политика, осуществляемая ими. Она должна быть направлена на предотвращение основных причин банкротств: потери активов за счет просроченных ссуд или падения рыночной стоимости ценных бумаг; не ликвидность; убытки от основной деятельности; рост издержек; предупреждение преступлений со стороны высококвалифицированных специалистов, коррупции. Кроме того, внутренняя политика кредитной организации должна быть направлена на привлечение наиболее квалифицированных специалистов, поскольку качественное управление - главное условие прибыльной и надежной работы кредитной организации, особенно в период экономических кризисов.

Общепризнанными финансово-экономическими факторами устойчивости кредитных организаций, являются: объем и структура собственных средств, уровень доходов, расходов и прибыли, структура, источники поступления средств и их эффективное размещение. Данные факторы имеют силу только во взаимодействии друг с другом, то есть должны учитываться кредитными организациями в комплексе.

Рассмотренный перечень внешних и внутренних факторов, способных

оказать воздействие , на устойчивость кредитной организации, очень

индивидуален и зависит от особенностей организации.

Устойчивость кредитной организации представляет собой сложную общеэкономическую категорию, работающую только в условиях соблюдения всех ее правил и требующую постоянного наблюдения со стороны банков. Поэтому важным условием существования любого кредитной организаци является необходимость оценки его финансовой устойчивости с учетом всех вышеперечисленных факторов.

Информационная база анализа финансовой устойчивости

Информационная база анализа предполагает возможность проведения любого вида анализа - ретроспективного, оперативного, перспективного, стратегического.

Эффективность аналитических процедур во многом обусловливается качеством внутренней информации, которая составляет большую часть всей информационной базы. Наиболее строгие требования традиционно предъявляются к учетным источникам информации. Они сочетают в себе формализованные критерии организации их сбора и обобщения, а также высокую степень востребованности со стороны различных групп пользователей. Данные учета и отчетность банков больше, чем какой-либо другой коммерческой организации, подвергаются контролю и надзору со стороны государственных и прочих регулирующих органов.

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительные перспективы, которые от структуры ее капитала; степени взаимодействия с кредиторами и инвесторами; условий, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники финансирования.

На рисунке 1.2 предоставлена система экономической информации, обеспечивающей анализ финансовой устойчивости коммерческого банка.

Рисунок 1.2. Система экономической информации, обеспечивающей анализ финансовой устойчивости коммерческого банка

Так, многие руководители кредитных организаций, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал -- заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, то коммерческая организация может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в «неустановленное» время. Не менее важным является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с выявлением степени ликвидности баланса, оборотных активов и платежеспособности организации.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности кредитной организации в условиях рыночной экономики. Понятие «финансовая устойчивость» кредитной организации многогранно, оно более широкое в отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», так как включает в себя оценку различных сторон деятельности кредитной организации.

Финансовая устойчивость-- это определенное состояние счетов организации, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться. При исследовании финансовой устойчивости выделяется обособленное понятие -- «платежеспособность», не отождествляемое с предыдущим. Формой проявления финансовой устойчивости может быть платежеспособность.

Финансовая устойчивость есть целеполагающее свойство оценки реального финансового состояния кредитной организации, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания экономического анализа. Таким образом, финансовая устойчивость -- это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность организации в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. В то же время -- это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношение собственных и заемных средств -- источников покрытия активов организацию.

Платежеспособность как компонент финансовой устойчивости организации.

Термин «платежеспособность», являющийся важным компонентом финансовой устойчивости, тоже на сегодня не имеет однозначного определения.

Платежеспособность рассчитывается по данным баланса, исходя из характеристики ликвидности оборотных активов, т. е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. Таким образом, платежеспособность, характеризуя степень ликвидности оборотных активов, свидетельствует, прежде всего, о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

1.4 Методы управления финансовой устойчивостью кредитной организации

Методика анализа финансовой устойчивости кредитной организации реализуется по нескольким направлениям.

1) Методика анализа качества активов кредитной организации включает несколько частных методик, а именно: анализ ликвидности, анализ платежеспособности - соответствие сроков погашения активов и обязательств кредитных организаций, анализ доходности отдельных кредитных операций, расчет рисковости банковских активов для целей оценки достаточности собственного капитала, анализ диверсифицированности (или, наоборот, концентрации) портфеля активов; они являются частью разрабатываемой банком Политики - кредитной, управления активами, управления ликвидностью, деятельности банка на фондовом, валютном и других рынках и т.д.

2) Методика анализа качества собственного капитала кредитной организации основана на решении двух задач:

- анализ и оценка качества собственного капитала (поэлементный анализ состава и структуры банковского капитала; анализ формирования и изменения уставного капитала банка - анализ достаточности собственного капитала для масштабов деятельности банка (анализ выполнения и динамики норматива достаточности капитала, коэффициентный анализ достаточности капитала). Достаточность капитала оценивалась в разные периоды развития банковского дела по-разному. Сейчас в распоряжении аналитика существует набор показателей, которые можно объединить в систему, в ней каждый из коэффициентов описывает одно из направлений связи собственного капитала кредитной организации и других показателей его деятельности.

Анализ качества банковских продуктов и услуг связан с разрешением ряда противоречий, возникающих в процессе оказания услуг. Эти противоречия вызваны необходимостью увязывания требований и запросов клиентов кредитной организации с возможностями их удовлетворения со стороны кредитной организации. Здесь важно, чтобы стороны однозначно оценивали качество оказываемой услуги

3) Методика анализа рентабельности деятельности кредитной организации включает оценку уровня следующих групп показателей:

- рентабельности собственного капитала;

- рентабельности активов;

- рентабельности продаж.

Несомненной важностью и ценностью в рамках системы управления банком обладает факторный анализ итогового показателя деятельности любой кредитной организации - рентабельности собственного капитала. Модель для факторного анализа отражает взаимосвязь эффективности использования средств собственников и политики, проводимой менеджментом:

где рентабельность собственного капитала

А- среднегодовая величина активов банка;

СК- среднегодовая величина собственного капитала банка;

Д- сумма полученных доходов («продажи»)

ЧП- чистая прибыль, полученная банком в отчетном периоде;

МК- мультипликатор капитала, - коэффициент , отражающий структуру баланса банка;

ИА- коэффициент использование активов (показывает сколько дохода приходится на каждый рубль вложенных средств);

- рентабельность продаж (для банка эффективность текущей деятельности характеризующаяся уровнем чистой прибыли в общей сумме получаемых банком доходов)

Величина активов и собственного капитала определяется по формуле средней хронологической по данным банковских балансов. Этот прием позволяет обеспечить соблюдение основного принципа анализа - сопоставимость данных, поскольку доходы и прибыль являются интервальными показателями, рассчитываются нарастающим итогом с начала отчетного периода, а остатки активов и собственного капитала по балансу - показатели моментные, определяемые на конкретную дату. Таким образом, доходы и прибыль учитывают все особенности деятельности в периоде, а активы и собственный капитал необходимо скорректировать.

По результатам факторного анализа представленной трехфакторной модели определяются направления дальнейшего углубленного анализа, как правило, по местам возникновения негативных тенденций.

Структура активов была изучена в рамках методики анализа качества активов кредитной организации. Здесь только уточняется влияние управления качеством активов на прибыльность деятельности кредитной организации.

В процессе текущей деятельности необходимо обеспечить превышение темпов роста доходов банка над темпами роста его активов. Только при соблюдении этого условия достигается рост кредитной организации и его развитие. Доходы анализируются по источникам их получения. Подход может быть традиционным: процентные доходы (в разрезе их видов, например по кредитам, по ценным бумагам и т.д.), инвестиционные доходы, прочие (непроцентные) доходы. Расходы учитывают кроме процентных расходы, связанные с поддержанием деятельности кредитной организации (т.н. операционные), расходы по выплате налогов и других обязательных платежей. Анализ расходов использует результаты внутрибанковского (операционного) анализа в части анализа исполнения сметы расходов (по заработной плате, затратам на содержание помещений и оборудования и т.п.).

Уровень чистой прибыли в доходах кредитной организации анализируется, как правило, на постоянной основе, вплоть до ежедневного мониторинга. Такая периодичность анализа обеспечивает процесс контроля плановых показателей. Уровень прибыльности деятельности лимитируется, с ним сравниваются показатели доходности еще не осуществленных операций с целью принятия решения. Два последних фактора приведенной выше модели характеризуют показатель рентабельности активов: .

Анализ рентабельности деятельности должен учитывать сложившийся уровень прибыльности деятельности кредитной организации и планы его развития. Риск текущей эффективности связан прежде всего с управлением затратами, их минимизацией по всем статьям. В рамках разрабатываемой автором данной статьи комплексной методики анализа качества деятельности кредитной организации акцент делается на анализе и оценке портфельного риска (рис. 1.3).

Рисунок 1.3. Система портфельных рисков кредитной организации



4) Методика управления рисками основана на взаимосвязи и взаимообусловленности показателей деятельности банка, в частности рентабельности собственного капитала и рентабельности активов, и рисков, принимаемых на себя банком по разным направлениям деятельности.

Анализ рисков наряду с анализом качества кредитного менеджмента является завершающим этапом анализа деятельности кредитной организации, поскольку большая часть рисков изучаются в рамках методик анализа качества активов и ресурсной базы кредитных организаций. Дополнительно оценивается уровень риска, связанного с операциями кредитной организации на зарубежных рынках капитала.

5) Методика анализа качества менеджмента кредитной организации разрабатывается совместно представителями высшего органа управления кредитной организации и сотрудниками службы.

Организационная структура кредитной организации, степень коллегиальности принимаемых решений.

Наличие внутренних правил деятельности (документов, описывающих процедуры принятия управленческих решений, осуществления основных операций и т.п.) и практика их реализации.

Существование системы непрерывного обучения кадров (программ повышения квалификации, договоров о сотрудничестве с ведущими учебными центрами, материалы проведения семинаров и "круглых столов").

Наличие документов об участии кредитной организации в реализации экономической политики региона, в котором он работает (соглашений с местной администрацией о предоставлении услуг категориям населения, договоров с учебными заведениями о стажировках учащихся и т.п.).

Анализ качества менеджмента оперирует в основном качественными, субъективными характеристиками. Отсутствие формализованных критериев затрудняет включение результатов анализа в комплексную оценку устойчивости кредитной организации.

Комплексный анализ финансовой устойчивости кредитной организации, проводимый по выделенным в данной статье направлениям, предоставляет менеджменту систему показателей для оценки качества кредитной деятельности. Периодичность анализа должна обеспечивать систему управления оперативной информацией и данными для разработки и корректировки стратегических планов развития и роста.



2.Оценка финансовой устойчивости и пути повышения эффективности управления финансовой устойчивостью кредитной организации на примере ЗАО МДО “Имон Интернешенл”

2.1 Оценка имущественного положения ЗАО МДО «Имон Интернешнл»

финансовый рыночный банк

ЗАО МДО «ИМОН ИНТЕРНЕШЕНЛ» начал свою деятельность В 1999 году. До этого он был создан как проект «Микрокредиты в Таджикистане», Национальной ассоциацией деловых женщин Таджикистана (НАДЖТ), точнее её деятельность направлена на реализацию программ по бизнес образованию для женщин. НАДЖТ является самостоятельным исполнителем проекта. В 2002 году был принят «Закон о микрофинансировании в Таджикистане». В 2013 году отправились на изучение опыта других трансформированных программ Банка АКЛЕДА в Камбодже. В 2005 году после принятие закона о микрофинансовых институтах Республики Таджикистан, учредителями было принято решение о создании некоммерческой организации Фонда «ИМОН». В 2006 году получила награду «5 Diamonds на Mix Market на конкурсе Transparency Awand». В ноябре 2007 года Учредители Фонда приняли решение о создании новой коммерческой Микрозаёмной организации «Имон Интернешнл». 1 июля 2008 года начал свою операционную деятельность. В 2009 году за операционную деятельность организация получила высшую оценку «А» от международной рейтинговой компании. В 2010 году получила высшую оценку «А+» за выполнение своей социальной миссии.

За 15 лет существования осуществила свыше 280000 заёмных операций, выдала займов на общую сумму более 120 млн. долларов США. В рядах организации трудятся более 1700 сотрудников.

Главный офис «Имон Интернешнл» находится в г.Худжанде, а также имеются филиалы и представительство «Имон Интернешнл».

Банк «Имон Интернешнл» формируется из 27 филиалов по территории большой части нашей страны.

Миссия Банка «Имон Интернешнл» - является содействие экономическому развитию в Таджикистане, улучшению качество жизни населения путем обеспечения стабильного доступа к финансам.

В основу мисси заложены ценности и принципы работы организации, которыми являются: честность и надёжность, практичность и эффективность, готовность к диалогу и развитию, профессионализм и компетентность, забота о клиентах.

В числе предоставляемых услуг:

· Кредитные услуги:

· Потребительский

· Бизнес займы.

Не кредитные услуги:

· Открытие расчетных счетов;

· Привлечение депозитов;

· Интернет банки;

· Мобильные банки;

· Расчетно - кассовое обслуживание;

· Денежные переводы;

· Swift - операции;

· Пластиковые карточки.

«ИМОН ИНТЕРНЕЩНЛ» уверенно прошел планомерный путь развития от Проекта, финансового фонда и микрофинансовой организации, до универсальной микрокредитно - депозитной организации имеющей лицензию НБТ. За этот период организации стала одной из крупнейших финансовых институтов в Республике Таджикистан.

Зачастую оценка выявленных в процессе анализа фактов зависит от наличия соответствующих оснований в вышеперечисленных документах.

В аналитических расчетах также используются плановые данные и различные внутренние нормативы - лимиты.

Одной из характеристик стабильного положения кредитной организации служит его финансовая устойчивость.

Особое место в методике анализа финансовой устойчивости занимает внешняя информация. Она является отражением взаимодействия банка с внешней средой.

Большой массив внешней информации - это банковское законодательство. Этот входящий поток чрезвычайно подвижен, информация в нем постоянно актуализируется, что усложняет задачу аналитика, который должен не только учитывать современное состояние вопроса, но и моделировать ситуацию будущего с учетом изменений в законодательстве, еще не вступивших в силу.

Решения банковских менеджеров определяются среди прочих факторов рыночной конъюнктурой. Значения показателей, характеризующих состояние финансового, фондового, валютного рынка, отслеживаются на ежедневной основе.

Для оценки финансовой устойчивости кредитной организации применяются следующие группы показателей:

группа показателей оценки капитала;

...