Собственные и привлеченные ресурсы банка: методика их анализа и прогнозирование

Примечание - Источник: [14]

Разновидностью привлеченных ресурсов банков являются средства населения, размещенные во вклады. Кроме этого, в состав привлеченных средств включаются межбанковские кредиты и депозиты и средства, привлеченные в результате выпуска банками собственных ценных бумаг долгового характера: облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов.

Изменение объема денежных средств, привлекаемых на текущие и сберегательные счета, а также в срочные вклады, отражает динамику ликвидности баланса банка с позиций пассива. Прирост срочных депозитов меньше способствует росту доходности по операциям, однако повышает ликвидные позиции банка. Рост текущих и сберегательных счетов отражает обратную тенденцию.

Принимая во внимание стоимость ресурсов, условно можно выделить на недорогие и дорогие. К первой группе относится в основном часть собственных средств банка, источником которых является прибыль, остатки по счетам, по которым не предусмотрено начисление процентов. Дешевыми ресурсами являются депозиты до востребования. К дорогим можно причислить срочные депозиты и ресурсы, купленные на межбанковском рынке. Для филиала банка аналогом межбанковских ресурсов являются обычно межфилиальные ресурсы или межфилиальные кредиты (МФК).

Под структурой банковских ресурсов понимается соотношение долей различного рода ресурсов банка в их совокупном объеме. На структуру ресурсов оказывают влияние различные факторы:

- состояние рынка ссудных капиталов;

- наличие у банка лицензии, дающей право на осуществление операций с иностранной валютой и средствами физических лиц;

- продолжительность деятельности банка, от которой зависят объемы собственных и привлеченных ресурсов;

- состав клиентуры, являющейся поставщиком привлеченных средств;

- тип банка (специализированный или универсальный);

Значимость структуры банковских ресурсов проявляется в ее непосредственном влиянии на ликвидность и доходность коммерческого банка.

Привлеченные (в некоторых источниках их делят на заемные и привлеченные) средства составляют основную часть ресурсов коммерческих банков. Привлеченные ресурсы - это ресурсы, использование которых позволяет банкам развиваться более эффективно и достигать успеха в своей деятельности, то есть вкладные операции представляют собой ту основу, на которой строится сам процесс зарабатывания денег. Это депозиты (вклады), а также контокоррентные (расчетные) и корреспондентские счета. В мировой банковской практике в зависимости от способа аккумуляции все привлеченные ресурсы подразделяются на депозиты и недепозитные средства.

В словаре депозиты (deposits) - денежные средства и ценные бумаги, помещаемые на хранение в финансово-кредитные учреждения на определенных условиях, по которым выплачивается доход в виде процентов. Они делят депозиты на целевые, срочные и до востребования [2].

По Банковскому кодексу банк - юридическое лицо, имеющее исключительное право осуществлять операции привлечения денежных средств физических и юридических лиц во вклады (депозиты). А сам банковский вклад (депозит) - денежные средства в белорусских рублях или иностранной валюте, размещаемые физическими и юридическими лицами в целях хранения и получения дохода на срок или до востребования [2, ст. 179].

Изменение объема денежных средств, привлекаемых на текущие и сберегательные счета, а также в срочные вклады, отражает динамику ликвидности баланса банка с позиций пассива. Прирост срочных депозитов меньше способствует росту доходности по операциям, однако повышает ликвидные позиции банка. Рост текущих и сберегательных счетов отражает обратную тенденцию.

В западном законодательстве используется только термин депозит. К примеру - депозит до востребования (demand deposits) - «депозиты, помещенные в депозитные учреждения, которые могут быть изъяты без предварительного уведомления или переведены с помощью чека» [21]. Отсюда вытекает главное отличие американского и белорусского законодательства - в США нет понятия расчетный счет - эту функцию выполняют некоторые виды депозитов до востребования. Учитывая, что при широком использовании банковских карточек и чеков, в западном банковском деле насчитывается более 300 видов депозитов, что достаточно для проведения всех операций.

Депозитные операции - понятие широкое, поскольку к ним относится вся деятельность банка, связанная с привлечением средств во вклады. Особенностью этой группы пассивных операций является то, что банк имеет сравнительно слабый контроль над объемом таких операций, так как инициатива в помещении средств во вклады часто исходит от вкладчиков. По Банковскому кодексу банк не может отказать вкладчику в приеме вклада, если это записано в уставе банка. При этом, как показывает практика, вкладчика интересуют не только получаемые проценты, но и сохранность вклада.

Депозитные счета могут быть самыми разнообразными и в основу их классификации положены такие критерии, как источники вкладов, их целевое назначение, степень доходности, однако наиболее часто в качестве критерия выступает категория вкладчика и формы изъятия вклада. Депозитные операции классифицируются:

- исходя из категории вкладчиков - депозиты юридических лиц (предприятий, организаций, других банков) и депозиты физических лиц;

- по экономическому содержанию - с учетом категорий вкладчиков, по формам изъятия и по порядку использования хранимых средств;

- по форме изъятия средств - срочные депозиты, депозиты до востребования и сберегательные вклады населения;

- по срокам - до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 до 12 месяцев, свыше 12 месяцев;

- по уплачиваемым процентам - фиксированная процентная ставка, плавающая процентная ставка.

Депозиты до востребования представляют собой средства, которые могут быть востребованы в любой момент без предварительного уведомления банка со стороны клиента. Эти депозиты до востребования наиболее ликвидны - их владельцы на Западе могут в любой момент использовать эти деньги как частями, так и полностью без ограничений, а также разрешается брать с этого счета наличные деньги или переводить их в чеки (чековые депозиты, нау-счета). Невзирая на высокую подвижность средств на счетах до востребования, имеется возможность определить их минимальный, не снижающийся остаток и использовать его в качестве стабильного кредитного ресурса. Увеличение доли депозитов до востребования в финансовых ресурсах банка уменьшают его процентные расходы и позволяют получить более высокую прибыль от использования этих средств в банковских активах. Но вместе с тем расчетные счета - это самый непредсказуемый элемент пассивов. Поэтому высокая их доля в заемном капитале очень сильно ослабляет ликвидность банка.

Срочные вклады - это денежные средства, зачисляемые на депозитные счета на строго оговоренный срок с выплатой процента. Ставка по ним зависит от размера и срока вклада. То обстоятельство, что владелец срочного вклада может распоряжаться им только по истечении оговоренного срока, не исключает возможности досрочного получения им в банке своих денежных средств. Однако в этом случае у клиента значительно понижается размер процента по вкладу, кроме того, в США, например, банк, может выплатить такой вклад не ранее трех месяцев с момента заявления о досрочном снятии и включить штраф за досрочное снятие. Минимальный срок как граница между депозитом до востребования и срочным в большинстве стран установлена в три месяца, по белорусскому законодательству - один месяц.

Вклады с предварительным уведомлением (в белорусском законодательстве - условные вклады) об изъятии средств означают, что об изъятии вклада клиент должен заранее оповестить банк в определенный по договору срок. В зависимости от срока уведомления определяется и процентная ставка по вкладам. Если вкладчик желает изменить сумму вклада - уменьшить или увеличить, то он может расторгнуть действующий договор, изъять и переоформить свой вклад на новых условиях. Однако при досрочном изъятии вкладчиком средств по вкладу он может лишиться предусмотренных договором процентов частично или полностью.

В ресурсной политике коммерческих банков распространенный инструмент - депозитный сертификат на предъявителя, который может обращаться на рынке как любая другая ценная бумага. Сертификат - это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Обычно депозитный сертификат может быть выдан только юридическим лицам, а сберегательный сертификат - только физическим. Однако понятие депозит относится не только к физическим, но и к юридическим лицам, государственным органам, банкам. К примеру - важным источником банковских ресурсов выступают межбанковские кредиты (МБК), то есть ссуды, получаемые у других банков. На кредитном рынке преобладают краткосрочные межбанковские кредиты, в том числе так называемые «короткие деньги» (кредиты, выдаваемые от одного дня до двух недель). Коммерческие банки получают кредиты у центрального банка в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования и в форме ломбардных кредитов. Однако, учитывая упрощенное оформление МБК, их можно считать депозитом другого банка, что и сделано в плане счетов Национального банка, где, к примеру, балансовый счет 1620 называется «Вклады (депозиты) до востребования Национального банка». При разработке Банковского кодекса произошло деление счетов на расчетные (текущие) и депозиты. Это несколько затрудняет понимание, так как нет больших различий между депозитами до востребования и расчетными счетами (средствами можно пользоваться в любое время), однако белорусское законодательство для производства платежей требует перевести деньги с депозита на расчетный счет.

Недепозитными средствами принято считать ресурсы, которые формируются коммерческими банками путем продажи собственных долговых обязательств (векселей, облигаций, банковских сертификатов) на денежном рынке или путем получения займов от других кредитных учреждений, в том числе от центрального банка. Недепозитные источники банковских средств в отличие от депозитов не носят персонального характера и не ассоциируются с конкретными клиентами банка. Они приобретаются на аукционной основе, предполагающей конкуренцию. Исходя из этого, их часто называют заемными. Причинами привлечения подобных ресурсов могут быть необходимость увеличения остатка средств на корреспондентском счете для завершения межбанковских расчетов и оперативное регулирование ликвидности банка. Покупка ресурсов на межбанковском рынке может быть связана также с возможностью их эффективного использования на конкретные целевые программы, а иногда таким образом мобилизируется недостающая часть ресурсов для удовлетворения потребностей наиболее значимых клиентов банка. К привлечению недепозитных ресурсов обычно прибегают крупные банки, занимающие достаточно прочное положение в банковской системе.

Исследуем методику анализа ресурсов банка.

1.4 Методические подходы к анализу и прогнозированию ресурсов банка

Прежде всего можно отметить, что имеется несколько групп ресурсов, и каждый из них имеет собственную методику анализа. Однако их основу составляет собственный капитал и вклады (депозиты), поэтому рассмотрим методику анализа именно этих групп ресурсов.

Рентабельность (прибыльность) коммерческого банка является одним из основных стоимостных показателей эффективности банковской деятельности. Рентабельность представляет собой относительное измерение прибыли банка [28, с. 23].

Обобщающим показателем рентабельности банка является соотношение прибыли и уставного фонда (R = П / УФ). Данный показатель характеризует степень отдачи уставного фонда, а также эффективность и целесообразность вложения средств в тот или иной банк. Этот коэффициент выражает в основном интересы собственников банка и может служить информацией для потенциальных инвесторов с целью выявления путей наиболее доходного размещения своих средств [32].

Анализ рассматриваемого показателя можно расширить, если наряду с уставным фондом в расчет принять все прочие собственные средства (резервный фонд, фонд развития банка, прочие фонды, нераспределенную прибыль и т. д.), т. е. рассчитать показатель нормы прибыли на капитал (R = П / СК). Данное соотношение позволяет определить величину прибыли на рубль собственных средств банка.

В качестве показателя рентабельности может быть использовано отношение прибыли к общей сумме активов (нетто): R_а = П / А. Этот коэффициент характеризует степень прибыльности активных операций банка. Поскольку не все активы приносят доход, для выявления реального уровня рентабельности при расчете данного показателя корректируется знаменатель: общая сумма активов уменьшается на сумму активов, не приносящих доход (R_{а пр} = П /(А - А_нд)). Тем самым определяется величина прибыли на рубль прибыльных (доходных) активов. Сопоставление последних двух коэффициентов позволит выявить имеющиеся возможности повышения рентабельности путем сокращения активов, не приносящих доход. В первую очередь это касается иммобилизованных собственных средств банка. Для банков, использующих в качестве ресурсов кредитования привлеченные и заемные средства, абсолютное равенство данных показателей невозможно, поскольку банки обязаны хранить часть привлеченных депозитов в наиболее ликвидной и, следовательно, не приносящей доход форме. Анализ показателя R_{а пр} = П /(А - А_нд) можно детализировать, если сопоставить прибыль, полученную от осуществления кредитных операций, с общей суммой кредитной задолженности. Аналогичные показатели целесообразно рассчитать и относительно других банковских операций.

Следующим показателем рентабельности является отношение прибыли к общей сумме доходов. Данный коэффициент характеризует уровень прибыльности доходов и показывает, какая часть доходов банка направлена на формирование прибыли. Если значение этого показателя (в долях единицы) вычесть из единицы, то будет получен показатель, характеризующий ту часть общей суммы доходов, которую банк направляет на возмещение своих расходов. Если коэффициент прибыльности доходов снижается, это свидетельствует об увеличении доли доходов банка, используемых на покрытие его расходов.

Анализ рентабельности банковской деятельности будет неполным без факторного анализа. Для его проведения необходимо, прежде всего, определить факторы, оказывающие непосредственное влияние на уровень рентабельности. Схему факторного анализа можно рассмотреть на примере обобщающего показателя результативности банковской деятельности - нормы прибыли на капитал (П / СК). На данный показатель непосредственное влияние оказывают:

- прибыльность активов (П / А), их «работоспособность» (прямая зависимость);

- коэффициент достаточности капитала (СК / А) (обратная зависимость).

Следовательно, связь анализируемого показателя с факторами, на него влияющими, может быть представлена в следующем виде:

.(1.2)

С точки зрения определения резервов роста нормы прибыли на капитал следует отметить, что возможности коэффициента достаточности капитала в данном вопросе ограничены, так как банк должен формировать достаточную величину собственных средств, обеспечивающих его платежеспособность. Поэтому резервом увеличения нормы прибыли на капитал остается прибыльность активов. В свою очередь прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (Д / А) и доли прибыли в доходах банка (П / Д). Учитывая рассмотренную зависимость, взаимосвязь факторов, влияющих на показатель нормы прибыли на капитал, можно представить в следующем виде:

.(1.3)

Так как комплекс депозитных операций чрезвычайно разнообразен, то для их анализа требуется значительный массив источников информации. Отчеты Национальному банку по этим операциям, с точки зрения построения аналитических таблиц, несут далеко не достаточный объем информации, поэтому их следует дополнить различными внутренними выписками и «оборотками» по счетам и другим источникам. Дадим краткую характеристику традиционных и внутренних источников информации для анализа привлеченных ресурсов банка.

Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках ценны только в развернутом виде, хотя бы до уровня счетов 4-го порядка. Эту информацию можно почерпнуть из примечания к годовому отчету банка или из внутренних форм отчетности.

Отчет формы 1701 «Средние процентные ставки кредитно-депозитного рынка» содержит информацию о процентных ставках по новым вкладам и всем обязательствам в целом. Вклады (депозиты) группируются по следующим контрагентам: юридические лица, индивидуальные предприниматели, физические лица и в разрезе валют. Из-за того, что отчет ежемесячный, его информативность для аналитика снижается, так как чаще всего требуются данные за год.

Годовая оборотная выписка по счетам депозитов 3-го класса как главный внутренний источник информации позволяет оценить объем принятых и выданных вкладов, а группировки (это позволяет операционный день банка) таких операций по контрагентам, видам валют, видов рынков и т.д. делает этот источник информации чрезвычайно инфомативным.

Для исчисления того, что бы оценить расходность вкладных операций, требуются оборотные выписки за период в разрезе лицевых счетов тех счетов доходов и расходов, которые отражают результативность отдельных видов операций.

Кроме перечисленных, могут потребоваться и иные внутренние источники информации или разъяснения специалистов банка.

Общая методика анализа состоит из трех этапов.

На предварительном этапе осуществляется сбор источников информации и их обработка и систематизация. Производится структурирование отдельных статей баланса или отчетов о прибылях и убытках в соответствии с заданными критериями, проверяется соответствие отдельных групп актива и пассива по срокам, видам затрат и их источникам, категориям контрагентов, а также соблюдение нормативных требований и внутренних правил банка. После этого производится расчет оценочных и нормативных показателей, необходимых для анализа, которые отражаются в сводных таблицах.

Второй этап называется собственно аналитическим. На этом этапе описываются полученные расчетные показатели объемов, структуры, динамики, взаимосвязи анализируемых показателей и готовится заключение по итогам аналитической работы.

Последним является заключительный этап, когда привлекаются различные эксперты для оценки результатов анализа и выработки рекомендаций по улучшению и совершенствованию работы банка. В анализе, как правило, используется система показателей, формируемая в процессе оперативного бухгалтерского учета и контроля. Часть недостающих показателей рассчитывается в ходе исследования.

Методика анализа привлеченных ресурсов банка у И. Козловой включает:

- анализ их состава, динамики и структуры как по остаткам на даты, так и по средневзвешенным данным;

- изучение динамики процентных ставок;

- оценка стабильности ресурсной базы;

- исследование факторов, влияющих на изменение объемов привлеченных средств;

- анализ фактической и требуемой ликвидности банка [9].

Анализ таблиц осуществляется с помощью традиционных приемов горизонтального, вертикального и факторного анализов. Важный момент в анализе - выбор периода исследования. Для того, что бы выводы по анализу имели большую практическую направленность, анализ может быть ежемесячный или ежеквартальный. Однако, учитывая, что в нашем случае имеет место учебный анализ, периодом исследования выберем три последних года.

Существуют следующие методы анализа вкладных операций банка.

Структурный анализ производится по видам банковских операций. В ходе его анализируются как источники средств (состав пассивов), так и формы и направления использования банковских ресурсов (состав и структура активов). Производится анализ динамики структуры активов и пассивов как на определенные даты, так и по среднедневным остаткам за заданный период времени.

Структурный анализ тесно переплетается со стоимостным анализом, т.к. создание ресурсной базы и последующее ее размещение ориентируется на оптимизацию статей доходов, расходов учреждений банка. Стоимостной анализ дает представление о стоимости и рентабельности (или убыточности) конкретных операций. Он позволяет оценить значение каждого вида операций в формировании прибыли и выработать основные направления депозитно-ссудной политики учреждений банка.

Одним из важных инструментов, применяемых при аналитической работе является метод коэффициентов. Он позволяет выявить количественную взаимосвязь между различными статьями, разделами или группами статей баланса. Например, для оценки эффективности использования привлеченных средств в банках рассчитываются следующие коэффициенты:

1) коэффициент эффективности использования привлеченных ресурсов показывает, какая часть этих ресурсов размещена в доходные активы (с учетом отчислений в Фонд обязательных резервов);

2) коэффициент эффективности использования платных пассивов. Оптимальным для филиалов принят коэффициент равный единице. Однако на практике это соотношение достигается редко. Причина все в том же недостатке концентрации собственных ресурсов в филиалах. Если у филиала высок удельный вес собственных ресурсов, то их сумма перекрывает бездоходные активы и тогда коэффициент эффективности использования платных пассивов может быть выше единицы;

3) коэффициент конвертации обязательств показывает, какая часть обязательств направлена на кредитование экономики и физических лиц. Если филиал конвертирует в ссуды менее 60% привлеченных средств, то это свидетельствует о его осторожной либо пассивной политике (причем показатель менее 53% с большой долей вероятности может привести к убыткам). Если филиал ссужает более 70%, то это говорит об агрессивной политике. Верхним пределом является 80%, выше которого начинается неоправданно опасная деятельность;

4) коэффициент отношения кассовых активов к депозитам. Так как остатки в кассе - это тот вид бездоходных активов, на который реальнее всего оказать влияние в плане его увеличения либо снижения, то анализ этого коэффициента имеет большое значение в оценке использования ресурсов. На практике кассовые работники стремятся к увеличению этого вида активов (необходимость резерва на случай массовых выплат, обеспечение наличностью для бесперебойной работы отделений, наконец - необходимость наличия разменных и мелких денег и т.д.), а экономисты требуют его снижения с целью обеспечения роста доходных активов. Эмпирически доказано, что величина данного коэффициента может колебаться в пределах 5-30%;

5) СПРЭД. Этот показатель говорит о разбросе процентных ставок между вложением и привлечением ресурсов. Слишком маленькое или отрицательное значение свидетельствует о неэффективной процентной политике. Слишком большая величина СПРЭДа зачастую означает использование очень дорогих, следовательно, слишком рискованных активов. И то и другое является недостатком, первое ведет к прямым убыткам, второе может привести к потере слишком рискованных вложений;

6) коэффициент чистого дохода на единицу доходных активов. Показывает чистый процентный доход банка от доходных активов [20].

Таким образом, по итогам теоретического исследования можно сделать следующие выводы:

- банковские ресурсы - совокупность средств, находящихся в распоряжении банка и используемых им для активных операций. Типовая структура банковских ресурсов включает собственные и заемные средства, а основу последних составляют различные виды депозитов - до востребования, срочные и сберегательные. Ресурсная база банка - это основа его создания и успешного функционирования, а структура банковских ресурсов во многом определяет степень и направления развития банковского бизнеса;

- под собственным капиталом банка следует понимать специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования. Капитал банка включает уставный, резервный капитал, другие фонды, не имеющие срока использования, учредительскую прибыль, нераспределенную прибыль текущего и прошлых лет, оставленную в распоряжении банка подтвержденную аудиторами, резервы на покрытие различных рисков и выполняет ряд различных функций в деятельности банка;

- основным показателем, который определяет эффективность использования собственного капитала банка, является рентабельность капитала и факторные модели, с ней связанные. Однако в различных источниках предлагаются различные подходы к исследованию этого показателя.

- пассивные операции - операции по формированию пассивов, а депозитные операции - это операции по привлечению вкладов. В депозитной политике банков распространенными инструментами являются депозитные и сберегательные сертификаты. Формами депозита являются и межбанковские (межфилиальные) кредиты. Банки привлекают средства и путем эмиссии собственных ценных бумаг;

- главный показатель для оценки процентной эффективности банка - процентная маржа. Она показывает относительный размер эффективных ставок привлеченных и размещенных ресурсов. Минимально необходимый размер процентной ставки по активным операциям складывается из достаточной маржи и реальной стоимости ресурсов с учетом инфляции. Однако на практике, и особенно в условиях высокой волатильности процентных ставок, этот показатель определяется только как индикативный;

- так как комплекс депозитных операций чрезвычайно разнообразен, то для их анализа требуется значительный массив источников информации, включающий не только отчетность Национальному банку, но, главным образом, внутренние выписки и оборотки по отдельным лицевым счетам. Анализ таблиц осуществляется с помощью традиционных приемов горизонтального, вертикального и факторного анализов. Важнейшим моментом анализа является преобладание принципа существенности над формой.

2 Анализ собственных и привлеченных ресурсов ОАО «АСБ Беларусбанк»

2.1 Краткая экономическая характеристика ОАО «АСБ Беларусбанк»

ОАО «АСБ Беларусбанк» имеет давнюю историю.

В 1923 г. в Минске открыта Главная сберегательная касса под номером 16, которая осуществляла руководство развитием сберегательного дела в Беларуси.

В 1930 г. образовано Главное управление гострудсберкасс и госкредита БССР. Начата организационная перестройка сети сберкасс с учетом административно-территориального устройства республики. В рамках кредитной реформы сберкассы превратились в единое кредитное учреждение по приему вкладов населения и размещению государственных займов.

С 1947 г., в связи с проведением денежной реформы происходит рост сети сберкасс, особенно в сельской местности. Начали развиваться безналичные расчеты, перечисление заработной платы работникам на их счета.

С 1951 г. стали внедряться первые односчетные суммирующие машины.

1970 год. Начат эксперимент по выплате заработной платы через сберкассы на Белорусском автомобильном заводе в г. Жодино.

С 1972 г. система сберкасс переведена на хозяйственный расчет. Образован Фонд развития сберегательного дела.

В 1975 г. сберегательные кассы оснащены электромеханическими суммирующими машинами: Аскота-117, Аскота-1330, Аскота-114, Аскота-314.

1983-1984 годы. Сберегательные кассы оснащены первыми персональными компьютерами отечественного производства: Искра-1030М, ЕС-1840, 1841, 1842, 1849, 1863, ПТК СБ1.

В 1987 г. сберегательные кассы преобразованы в Сберегательный банк. Начата выдача кредитов на потребительские нужды граждан. Образован Белорусский республиканский банк Сберегательного банка СССР.

1991 год - Белорусский республиканский банк Сберегательного банка СССР получил возможность самостоятельно определять порядок проведения депозитных и ссудных операций, процентные ставки и условия выдачи кредитов.

1992 год - в Сберегательном банке Республики Беларусь создана первая ЛВС на коаксиальном кабеле на 30 рабочих мест.

1994 год - учреждения Сберегательного банка Республики Беларусь приступили к комплексному обслуживанию субъектов хозяйствования различных форм собственности, в первую очередь малого и среднего бизнеса. Внедрено программное обеспечение «Операционный день банка».

Указом Президента Республики Беларусь №340 от 30.08.95 путем слияния Сберегательного банка Республики Беларусь и АКБ «Беларусбанк» организовано ОАО «Сберегательный банк «Беларусбанк». Начался современный этап в развитии банка. АСБ «Беларусбанк» назначен Правительством Республики Беларусь банком-агентом по обслуживанию иностранных кредитных линий. АСБ «Беларусбанк» начинает ежегодно проводить аудит своей финансовой отчетности по международным стандартам с приглашением международных аудиторских компаний.

1996 год - в состав АСБ «Беларусбанк» вошли отраслевые банки «Белсвязьбанк» и «Белжелдорбанк». Внедрена система «Клиент-банк». Банк стал полноправным членом международной платежной системы Europay International. Укрепилось его лидирующее положение в финансовом секторе экономики республики.

1998 год - введен в эксплуатацию программно-технический комплекс «Центр межфилиальных расчетов» (ЦМФР), который позволил управлять потоками платежей, проводить платежи между клиентами банка по схеме «день в день». Правительством Республики Беларусь АСБ «Беларусбанк» избран уполномоченным по выполнению государственных программ строительства жилья и развития агропромышленного комплекса. Новым направлением деятельности стало исполнение государственного бюджета по доходам в системе одного банка и созданию единого механизма сбора и учёта платежей в бюджет.

С 1999 г. «Беларусбанку» присваиваются международные кредитные рейтинги. В 1999 и 2000 гг. - компанией Thomson Financial BankWatch (Томсон Файнэншиал БэнкУотч). С 2001 года - рейтинговой компанией Fitch Ratings Ltd. (Фитч Рейтингс Лтд.)

С 2000 г. банк стал полноправным членом международной платежной системы VISA International.

29 декабря 2005 г. АСБ «Беларусбанк» выпустил первую в Республике Беларусь микропроцессорную карточку VISA стандарта EMV. В августе 2008 г. банком была предложена новая услуга М-банкинг. Держатели карточек ОАО «АСБ Беларусбанк» получили возможность удаленного доступа к своему карт-счету через сеть Интернет для осуществления платежей и получения необходимой информации в режиме on-line с помощью новой услуги Интернет-банкинг.

Внедрение архива электронных мемориальных документов (АЭМД) и электронного документооборота в банке в среднем за 2009 год позволило поместить в АЭМД порядка 50% от общего количества бухгалтерских документов дня.

Сегодня ОАО «АСБ Беларусбанк» - крупнейший универсальный системообразующий банк Беларуси. Банк предлагает все виды банковских услуг и продуктов. Занимает лидирующие позиции в отечественной банковской системе по таким показателям, как уровень собственного капитала, активов, кредитов, депозитов.

Банк декларирует, что его деятельность неразрывно связана с экономической политикой страны и направлена на содействие динамичному развитию важнейших отраслей экономики и социальной сферы. В числе клиентов - предприятия промышленности, строительства, агропромышленного комплекса, телекоммуникаций, нефтехимии, деятельность которых ориентирована на модернизацию и расширение производства, реализацию программ импортозамещения, развитие экспортного потенциала.

Банк обладает обширной филиальной сетью (рисунок 2.1) и развитой инфраструктурой. На 01.10.2017 г. в системе банка - 6 филиалов-областных (Минское) управлений, 28 филиалов, 96 ЦБУ, 1627 отделений, 164 обменных пункта [31].

Рисунок 2.1 - Динамика филиальной сети белорусских банков за 2012 - 2017 гг.

Примечание - собственная разработка по данным Источник: [30].

Можно отметить, что, в отличие от другого крупного по филиальной сети банка (ОАО «Белагропромбанк»), с 2013 г. ОАО «АСБ Беларусбанк» перестал преобразовывать филиалы в отделения без БИК, что вызвано, видимо, стратегией банка.

ОАО «АСБ Беларусбанк» осуществляет свою деятельность на основании следующих лицензий:

- лицензия на осуществление банковской деятельности № 1 от 24.05.2013 г., выданная Национальным банком Республики Беларусь;

- лицензия Министерства финансов Республики Беларусь на право осуществления профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам № 02200/5200-1246-1089 (действительна до 29.07.2022 г.).

ОАО «АСБ Беларусбанк» - член Межбанковского объединения Шанхайской организации сотрудничества, Всемирного Института Сберегательных банков (WSBI), Банковской Ассоциации стран Центральной и Восточной Европы, Международной торговой и форфейтинговой ассоциации, Финансово-банковского совета СНГ.

Представительства банка открыты в России, Польше, Германии и Китае. Рейтинги агентств Standard & Poor's и Fitch Ratings находятся на уровне страновых. ОАО «АСБ Беларусбанк» принято на учет в государственное учреждение «Агентство по гарантированному возмещению банковских вкладов (депозитов) физических лиц» 21 января 2009 г. под номером 3. ОАО «АСБ Беларусбанк» является головной организацией банковского холдинга (рисунок 2.2).

Рисунок 2.2 - Состав банковского холдинга ОАО «АСБ Беларусбанк». Примечание - Источник: [31].

Дочерние предприятия ОАО «АСБ Беларусбанк» оказывают лизинговые услуги, услуги по санаторно-курортному оздоровлению (ООО «АСБ Консалт», ООО «АСБ Лизинг», УП «АСБ БРОКЕР», УП «АСБ Санаторий Солнечный», УП «АСБ Санаторий Спутник»).

Доля «Беларусбанка» в обслуживании внешнеторгового оборота предприятий страны достигла 29 %.

Объем совершенных клиентами «Беларусбанка» и самим банком валютно-обменных операций превысил 5 млрд. долл. США в эквиваленте.

Основными целями и задачами банка в уставе провозглашены:

- осуществление всех видов банковских операций и иной деятельности, направленные на получение оптимального размера прибыли;

- развитие товарно-денежных и рыночных отношений путем предоставления клиентам банка всего комплекса банковских услуг;

- привлечение дополнительных ресурсов для инвестиций в различные сферы экономики Беларуси;

- содействие интеграционным процессам в сфере международных финансовых отношений;

- активное участие в перспективных проектах, направленных на решение экономических и социальных проблем;

- поддержка частной инициативы и предпринимательства.

Банк осуществляет следующие банковские операции:

- привлечение денежных средств во вклады (депозиты);

- размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;

- открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

- осуществление расчетного и (или) кассового обслуживания физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов;

- валютно-обменные операции;

- выдача банковских гарантий;

- доверительное управление денежными средствами;

- выпуск в обращение банковских пластиковых карточек;

- финансирование под уступку денежного требования (факторинг);

- предоставление физическим и юридическим лицам сейфов для хранения документов и ценностей.

Помимо этого, банк вправе осуществлять поручительство за третьих лиц, финансовую аренду (лизинг), операции с использованием банковских пластиковых карточек, консультационные и информационные услуги, выпуск, продажу, покупку, учет, хранение ценных бумаг, выполняющих функции расчетного документа, и иные операции с этими ценными бумагами, а также с ценными бумагами, перевозку денежной наличности, валютных и других ценностей, охрану принадлежащих банку объектов (денежных средств и иного имущества), а также охрану своих штатных работников, иную деятельность. Банк имеет разрешение на работу с ценными бумагами.

Органами управления банка является общее собрание акционеров и правление банка - коллегиальный исполнительный орган, возглавляемый председателем правления банка. Контроль за деятельностью банка, его филиалов, структурных подразделений, а также председателя правления и должностных лиц банка осуществляется ревизионной комиссией, внутренней аудиторской службой и другими органами в соответствии с действующим законодательством.

В структуре банка 98,76 % принадлежит Госкомимуществу, 1.21 % - региональным властям, 0,015 % - прочим юридическим и 0,015 % - физическим лицам.

Таким образом, банк фактически является государственным, хотя и поставлена задача о продаже в ближайшие годы с помощью ЕБРР пакета акций в 20 % иностранному инвестору.

В таблице 1.1 осуществим расчет основных показателей деятельности ОАО «АСБ Беларусбанк», используя для этого данные годовых отчетов за 2015 - 2017 гг. (приложения Б - Г). При этом данные за 2017 г. берутся по состоянию на 1.10.2017 г. Поэтому во всех расчетах показатели, составленные по кассовому принципу, взяты для сравнительности как годовые (умножены на 4 и поделены на 3).

Данные таблицы 2.1 и рисунок 2.3 показывают, что банк не наращивает активы, а в 2017 г. они снизились на 6,5 %. При этом в 2017 г. кредиты клиентам выросли на 4,3 % после стагнации в 2016 г. Не наблюдается роста собственного капитала, однако это может быть отражено в годовом отчете по окончании расчетного года.

Таблица 2.1 - Основные показатели деятельности ОАО «АСБ Беларусбанк» за 2015 - 2017 гг.

Показатели	Годы	Темп роста, %, отклонение (+/-)
	2015	2016	2017	2016/ 2015	2017/ 2016
Активы на конец года, млн. руб.	26 774,5	27 850,8	26 042,1	104,0	93,5
Кредиты клиентам на конец года, млн. руб.	15 846,7	15 722,2	16 393,1	99,2	104,3
Собственные средства на конец года, млн. руб.	3 477,8	3 596,9	3 601,4	103,4	100,1
Привлеченные ресурсы на конец года, млн. руб.	23 296,7	24 253,9	22 440,7	104,1	92,5
Сальдо МБК размещенных (+) или привлеченных (-) на конец года, млн. руб.	-2 981,6	-1 760,8	-1 532,3	59,1	87,0
Коэффициент обеспеченности собственной ресурсной базой, %	87,2	92,7	93,2	5,5	0,4
Чистая прибыль, млн. руб.	100,4	154,8	252,6	154,1	163,2
Рентабельность банка, %	0,9	2,4	4,6	1,5	2,2

Примечание - Источник: собственная разработка по данным банка

И при этом чистая прибыль выросла в 2016 г. на 54 %, а в 2017 г. - на 63 %.

В результате отдача затрат по чистой прибыли банка выросла в 2016 г. до 2,4 %, а в 2017 г. - до 4,6 %.

Рисунок 2.3 - Изменение базовых показателей деятельности ОАО «АСБ Беларусбанк» в 2016 - 2017 гг.

Примечание - Источник: собственная разработка по данным банка

Так же можно отметить, что банк в 2017 г. меньше заимствует средств у других банков (рост коэффициента обеспеченности с 87,2 % в 2015 г. до 93,2 % в 2017 г.). банк финансовый капитал белорусский

Таким образом, ОАО «АСБ Беларусбанк», как «Сбербанк» БССР, имеет давнюю историю. Новый этап в его деятельности начался в 1995 г., когда, после объединения с АКБ «Беларусбанк», банк стал универсальным. В настоящее время это самый крупный белорусский банк по активам, капиталу, кредитам, средствам клиентов. Банк остается, в значительной степени, розничным банком и имеет разветвленную территориальную сеть.

За 2015 - 2017 гг. банк снижает активность, реструктуризирует активный портфель, но в 2016 - 2017 гг. повышает размеры прибыли и увеличивает рентабельность.

2.2 Анализ собственного капитала банка

По размеру активов (пассивов) объект исследования является, по сути, монополистом - его доля в пассивах банковской системы (рисунок 2.4) за четыре последних года выросла с 40,3 % до 41,6 %.

Рисунок 2.4 - Рейтинг белорусских банков по размеру пассивов за 2012 и 2017 гг.

Примечание - собственная разработка по данным Источник: [30].

Если не учитывать данные по второму государственному банку (ОАО «Белагропромбанк»), то этот показатель превышает аналогичный показатель третьего по величине активов банка (ОАО «БПС-Сбербанк») почти в 6 раз. В тоже время объект исследования, хотя и является монополистом по собственному капиталу (рисунок 2.5), однако его удельный вес за последние два года снизился с 44,1 % до 40,0 %.



Рисунок 2.5 - Рейтинг белорусских банков по размеру собственного капитала за 2015 и 2017 гг.

Примечание - собственная разработка по данным Источник: [30].

В таблице 2.2 оценим тенденции формирования пассивов банка, используя для этого годовые отчеты за 2015 - 2017 гг.

Таблица 2.2 - Состав, динамика и структура пассивов ОАО «АСБ Беларусбанк» на конец 2015 - 2017 гг.

Показатели	Значения на конец года	Темп роста, %
	2015	2016	2017
	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	2016/ 2015	2017/ 2016
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Средства Национального банка	733,7	2,7	365,2	1,3	157,1	0,6	-50,2	-57,0
Полученные МБК	3 419,8	12,8	3 093,0	11,1	2 074,0	8,0	-9,6	-32,9
Средства других банков	1 270,1	4,7	1 509,1	5,4	1 116,8	4,3	18,8	-26,0
Средства клиентов	15 973,8	59,7	17 115,5	61,5	16 523,7	63,5	7,1	-3,5
Ценные бумаги, выпущенные банком	1 754,0	6,6	1 923,3	6,9	2 243,6	8,6	9,7	16,7
Прочие обязательства	145,3	0,5	247,8	0,9	325,5	1,2	70,5	31,4
Всего обязательства	23 296,7	87,0	24 253,9	87,1	22 440,6	86,2	4,1	-7,5
Всего собственный капитал	3 477,8	13,0	3 596,9	12,9	3 601,4	13,8	3,4	0,1
Итого пассивы	26 774,5	100,0	27 850,8	100,0	26 042,1	100,0	4,0	-6,5
в т. ч. платные	19 731,6	73,7	20 913,1	75,1	20 041,1	77,0	6,0	-4,2

Примечание - Источник: собственная разработка по данным банка

Данные таблицы 2.2 и рисунок 2.6 указывают на благоприятные в целом тенденции в формировании ресурсной базы банка.

Рисунок 2.6 - Укрупненная структура пассивов ОАО «АСБ Беларусбанк» на конец 2015 - 2017 гг.

Примечание - Источник: собственная разработка по данным банка

Средства клиентов в пассивах выросли с 59,7 % на начало 2016 г. до 63,5 % на конец 2017 г.

Снизилась доля платных источников (с 86,5 % на конец 2015 г. до 84,9 % на конец 2017 г.) за счет роста доли собственного капитала с 13,0 % на конец 2015 г. до 13,8 % на конец 2017 г.

Существенная тенденция - снижение межбанковских заимствований в 2017 г. на 32,9 % по сумме и до 8,0 % по структуре.

Существенно (до 8,6 %) выросла доля собственных эмитированных ценных бумаг. Эта тенденция позитивна.

В таблице 2.3 оценена структура собственного капитала банка.

Данные таблицы 2.3 и рисунок 2.7 показывают стагнацию роста уставного фонда, однако рост накопленной прибыли. При этом резервный фонд так же считаем элементом накопленной прибыли.

Таблица 2.3 - Состав, динамика и структура собственного капитала ОАО «АСБ Беларусбанк» на конец 2015 - 2017 гг.

Показатели	Значения на конец года	Темп роста, %
	2015	2016	2017
	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	2016/ 2015	2017/ 2016
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Уставный фонд	2 668,9	76,7	2 669,1	74,2	2 559,1	71,1	0,0	-4,1
Резервный фонд	187,2	5,4	227,3	6,3	258,3	7,2	21,4	13,6
Фонд переоценки	200,1	5,8	193,7	5,4	194,1	5,4	-3,2	0,2
Накопленная прибыль	421,6	12,1	506,8	14,1	590,0	16,4	20,2	16,4
Всего собственный капитал	3 477,8	100,0	3 596,9	100,0	3 601,4	100,0	3,4	0,1

Примечание - Источник: собственная разработка по данным банка

Учитывая, что государство является единственным акционером банка, то и такое решение указывает на заинтересованность главного акционера в увеличении капитала банка.



Рисунок 2.7 - Укрупненная структура собственного капитала ОАО «АСБ Беларусбанк» на конец 2015 - 2017 гг.

Примечание - Источник: собственная разработка по данным банка

Кроме того, возможно увеличение уставного фонда по итогам года, как за счет бюджета (средств главного акционера), так и за счет направления части прибыли на увеличение стоимости акций.

Список использованных источников

1 Акаева, А. И. Особенности риск-ориентированного надзора «Базель III // Молодой ученый. - 2014. - №4. - С. 451 - 453. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://moluch.ru/archive/63/9771/. - Дата доступа: 10.01.2018.

2 Аникеев, М. Банковский сектор: конкурентная среда / М. Аникеев // [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.belrynok.by/ru/page/business/3096/. - Дата доступа: 10.01.2018.

3 Банковский кодекс Республики Беларусь от 25.10.2000 г. № 441 - З (в ред. Закона Республики Беларусь от 13.07.2016 г. № 397 - З) // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. Минск, 2018.

4 Банковское дело. Управление и технологии [Электронный ресурс]: учебник/ Под ред. А.М. Тавасиева. - Электрон. текстовые данные. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 671 c. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/35266. - Дата доступа: 16.01.2018.

5 Банковское дело: розничный бизнес: учебное пособие/ Под ред. Г.Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой. - М.: КНОРУС, 2016. - 414 c.

6 Банковское дело: учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - 12-е изд., стер. - М. : КНОРУС, 2016. - 800 с.

7 Барташевич, Н. И. Анализ деятельности банка и управление рисками: курс лекций / Н. И. Барташевич. - Гомель: УО ГГУ им. Ф. Скорины, 2014 // [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://docs.gsu.by/DocLib11/Forms/AllItems.aspx?RootFolder=%2fDocLib11%2fuprocess%2fnpa%2fbank&FolderCTID=0x012000232A8FFAE9CFB64190A3D916A7FA4A39. - Дата доступа: 10.01.2018.

8 Белоглазова, Г. Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник для бакалавров / Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая; под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Издательство Юрайт, 2016. - 545 с.

9 Богданов, Р. К. Собственный капитал банка и управление им / Р. К. Богданов // Автореферат диссертации на соискание ученой степени к. э. н. - 2003. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.dissercat.com/content/sobstvennyi-kapital-banka-i-upravlenie-im. - Дата доступа: 10.01.2018.

10 Борисов, А. Б. Большой экономический словарь. П.: Книжный мир, 2004. - 895 с. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://tochka.com/info/glossary. - Дата доступа: 10.01.2018.

11 Бреславцев, С. М. Капитал банка как инструмент обеспечения сбалансированности его кредитной, инвестиционной и депозитной политики / С. М. Бреславцев // Автореферат диссертации на соискание ученой степени к. э. н. - 2010. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.dissercat.com/content/kapital-banka-kak-instrument-obespecheniya-sbalansirovannosti-ego-kreditnoi-investitsionnoi-. - Дата доступа: 10.01.2018.

12 Бреславцев, С. М. Капитал банка как инструмент обеспечения сбалансированности его кредитной, инвестиционной и депозитной политики / С. М. Бреславцев // Автореферат диссертации на соискание ученой степени к. э. н. - 2010. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.dissercat.com/content/kapital-banka-kak-instrument-obespecheniya-sbalansirovannosti-ego-kreditnoi-investitsionnoi-. - Дата доступа: 10.01.2018.

13 Власенко, М. Эконометрическое моделирование депозитов в условиях финансово-экономического кризиса / М. Власенко // Банковский вестник. - 2010. - № 19. - С. 24- 28.

14 Волков, И. В. Банковский капитал в системе экономических отношений: монография / И. В. Волков. - М.: Омега-Л, 2010. - 137 с.

15 Волохатая, В.Е. Факторы формирования депозитных ресурсов банка / В.Е. Волохатая // Бизнес информ. - 2013. - №8. - С. 310 - 316.

16 Гавриленко, В. Г. Капитал. Энциклопедический словарь / В. Г. Гавриленко // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск. - Дата доступа: 20.01.2018.

17 Гавриш, Ю. А. Анализ собственных средств коммерческого банка на примере ОАО «АСБ Беларусбанк» / Ю. А. Гавриш // Сборник работ 69-й научной конференции студентов и аспирантов Белорусского государственного университета, 14-17 мая 2012 г., Минск. В 3 ч. Ч. 3. - Минск, 2013. - С. 361 - 363. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://elib.bsu.by/handle/123456789/104851. - Дата доступа: 10.01.2018.

18 Гонтарь, Д. Формирование системы стратегического управления рыночной стоимостью банка / Д. Гонтарь // Банковский вестник. - 2016. - № 1. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.nbrb.by/bv/articles/10074.pdf. - Дата доступа: 22.01.2018.

19 Горбенко, М. М. Депозитная политика современных коммерческих банков / М. М. Горбенко // РИСК. - 2012. - №1. - С. 16 - 22.

20 Гражданский кодекс Республики Беларусь от 7.12.1998 г. № 218 - З (в ред. Закона Республики Беларусь от 31.12.2014 г. № 226 - З). - Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. Минск, 2018.

21 Грищенков, Г. З. Основы банковского дела: учеб.-метод. пос. / Г. З.Грищенков, И. А.Осипов. - Минск: Изд-во МИУ, 2012. - 179 с.

22 Дайнеко, А. Роль денежно-кредитной политики в макроэкономическом регулировании в Беларуси / А. Дайнеко, А. Попкова, И. Колесникова // Банковский вестник. - 2016. - № 4. - С. 3 - 11. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.nbrb.by/bv/Arch.aspx. - Дата доступа: 20.01.2018.

23 Довнар, Ю. П. Понятие и правовая природа банковского вклада(депозита) / Ю. П. Довнар // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. Минск. - Дата доступа: 22.01.2018.

24 Кабушкин, С. Н. Анализ деятельности банков и фондовой биржи: конспект лекций для студентов заочной формы обучения / авт.-сост.: С. Н. Кабушкин, И. К. Козлова, Е. В. Быковская, Г. И. Петренко. - Минск: УО «Белорусский государственный экономический университет», 2014. - 74 с.

25 Ковалев, М. Конкуренция в банковском секторе Беларуси / М. Ковалев, К. Колесник Г. И. Кравцова // [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.belrynok.by/ru/page/business/3096/. - Дата доступа: 10.01.2018.

26 Козлова, И. К. Методические рекомендации для подготовки к экзамену по дисциплине «Финансовый анализ деятельности банков» для студентов заочной формы обучения / авт.-сост.: И. К. Козлова, Е. В. Грузинская. - Минск: УО «Белорусский государственный экономический университет», 2010. - 128 с. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://fin-lib.com/finansovo-ekonomicheskie-distsipliny/bankovskoe-delo-sub/finansovyi-analiz-deiatelnosti-bankov.html. - Дата доступа: 10.12.2017.

27 Кравцова, Г. И. Концентрация и централизация банковского капитала и их влияние на экономику / Г. И. Кравцова // [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://edoc.bseu.by:8080/bitstream/edoc/6099/2/Konoplickaya_M_A_Sekciya_3_S_152-153_ocr.pdf. - Дата доступа: 10.01.2018.

28 Кройтор, С. Доступность финансовых услуг для населения Республики Беларусь: состояние, проблемы, перспективы / С. Кройтор // Банковский вестник. - 2016 - № 02. - С. 60 - 68. // - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.nbrb.by/bv/articles/10236.pdf. - Дата доступа: 12.01.2018.

29 Кучеренко, С.А. Депозитная политика банка и ее основные направления реформирования / С.А. Кучеренко // Бизнес информ. - 2013. - № 6. - С. 42 - 45.

30 Материалы сайта Национального банка Республики Беларусь. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// www.nbrb.by. - Дата доступа: 22.01.2018.

...