Современные методы оценки кредитоспособности корпоративного заемщика коммерческого банка
Анализ денежных потоков. Понятие и рейтинговые модели оценки финансового состояния потенциального заемщика. Способы минимизации кредитных рисков малого и среднего бизнеса. Изучение и классификация моделей оценки кредитоспособности коммерческих банков.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 04.12.2019 |
| Размер файла | 427,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://allbest.ru
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования
«Национальный исследовательский университет
«Высшая школа экономики» Банковский институт
Выпускная квалификационная работа
БАКАЛАВРСКАЯ РАБОТА
Современные методы оценки кредитоспособности корпоративного заемщика коммерческого банка
по направлению подготовки 38.03.01 Экономика
образовательная программа «Банковское дело»
студент: Кыштымова Юлия Александровна
Научный руководитель:
к.э.н., доцент Н.В. Горелая
Рецензент: к.ф-м.н С.А. Копылов
Москва 2019
Оглавление
Введение
Глава 1. Теоретические основы и методологическое описание оценки кредитоспособности корпоративного заемщика
1.1 Понятие кредитоспособности заемщика
1.2 Цель анализа кредитоспособности заемщика
1.3 Классификационные методы оценки кредитоспособности заемщика
1.3.1 Рейтинговые модели оценки
1.3.2 Прогнозные методы
1.3.3 Анализ денежных потоков
1.4 Методы комплексного анализа кредитоспособности заемщика
1.4.1 Правило «шести Си»
1.4.2 CAMPARI
1.4.3 PARTS
Глава 2. Применение методов оценки кредитоспособности корпоративного заемщика в практике российских кредитных организаций на примере ООО «Мероса Трейдинг»6
2.1 Краткая информация о потенциальном корпоративном заемщике
2.2 Оценка кредитоспособности потенциального корпоративного заемщика
2.2.1 Оценка кредитоспособности с помощью рейтинговой модели
2.2.2 Оценка кредитоспособности с помощью моделей на основе МДА
2.2.3 Анализ денежных потоков
2.2.4 Оценка кредитоспособности методом «шести Си»
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Первостепенной задачей коммерческого банка, как коммерческой организации, является получение прибыли. Главным источником получения доходов коммерческого банка до сих пор остается кредитование. Однако, выдача займов субъектам российской экономики сопровождается кредитным риском для банковского сектора. Ведь к привлечению средств посредством кредитования предприятия обращаются для возможности поддержания и развития деятельности в случае неустойчивого финансового положения.
В сложившейся ситуации кредитным организациям необходимо иметь реальное представление о финансовом состоянии потенциального заемщика для возможности определения вероятности возврата полученных денежных средств и оплаты процентов за их использование.
Для этой цели был разработан ряд методик для анализа кредитоспособности заемщиков. Однако, универсального метода оценки кредитоспособности коммерческой организации в настоящее время не существует. Каждая кредитная организация стремится разработать собственную модель, с помощью которой сможет минимизировать свой кредитный риск. Для этого уже известные методы совершенствуются, синтезируются для получения комплексных методик.
Таким образом, очевидно, что несмотря на кажущуюся неоригинальность темы текущей ВКР, методы оценки кредитоспособности корпоративных заемщиков не изучены в полном объеме, существует потребность в дальнейшем изучении и разработке новых методик анализа коммерческих организаций.
В рамках написания настоящей выпускной квалификационной работы будут изучены модели оценки кредитоспособности корпоративного заемщика, классифицированные по принципу, предложенному профессором СПбГИЭА И.В. Вишняковым. Данная классификация подразумевает деление методов на классификационные (анализ кредитоспособности заемщиков по группам) и методы комплексного анализа.
Дополнительно к моделям, предложенным к рассмотрению И.В. Вишняковым, будет добавлен метод на основании анализа денежных потоков, широко используемый в настоящее время как в зарубежной, так и в российской банковской практике. Результатом изучения представленных методов будет являться их сравнительный анализ с целью выделения группы методов, наиболее эффективной, по мнению автора ВКР, при проведении анализа кредитоспособности как потенциального корпоративного заемщика, так и заемщика, имеющего действующий кредитный договор.
Целью написания данной ВКР является оценка кредитоспособности корпоративных заемщиков, сгруппированных по схожим критериям.
Задачи, которые ставит перед собой автор:
1. систематизация изученных методов оценки кредитоспособности корпоративных заемщиков;
2. оценка практического применения отобранных методов на примере ряда российских компаний малого и среднего бизнеса;
3. обобщение полученных результатов практической оценки с целью выявления закономерностей при анализе кредитоспособности корпоративных заемщиков, сгруппированных по схожим критериям.
Объектом данного исследования выступают заемщики - предприятия малого и среднего бизнеса, предметом - взаимоотношения банков и их заемщиков в ходе процедуры оценки кредитоспособности последних.
В ходе проведения анализа полученных результатов в практической части работы, автор планирует провести проверку гипотезы о зависимости результатов оценки кредитоспособности заемщика от включения компании в разные группы анализа.
Глава 1. Теоретические основы и методологическое описание оценки кредитоспособности корпоративного заемщика
1.1 Понятие кредитоспособности заемщика
Первые упоминания понятия кредитоспособности встречаются в XIX - начале XX вв. в трудах А. Смита и Д. Кейнса, в работах российских ученых Н. Бунге и В. Косинского. Тем не менее, для российской современной банковской системы термин «кредитоспособность» является относительно новым понятием. До 1987 г. единственным требованием к заемщику для выдачи ему ссуды была его объективная потребность в кредите. При этом анализу возможности и способности заемщика вернуть выданный займ кредитору не уделялось достаточного внимания.
С приходом рыночной экономики изменился подход к оценке возможности экономических субъектов рационально использовать кредитные средства и вовремя и в полном объеме погашать обязательства по кредитному договору. В настоящее время кредитная организация, выдавая займ, в обязательном порядке оценивает вероятность возврата выданных заемных денежных средств. Для этого кредитная организация устанавливает набор требований, основанный на опыте предыдущих ссудных сделок банка, которому должен удовлетворять корпоративный заемщик.
Такая определенная совокупность критериев позволяет банку в кратчайшие сроки и с минимальными затратами провести качественный анализ заемщика с целью оценки вероятности возврата выданного кредита.
Оценка вероятности возврата выданных кредитных средств носит прогнозный характер. Исходя из этого, заемщик должен иметь устойчивое правовое и финансовое состояние для возможности получения более точных результатов анализа.
Погашение обязательств компании должно происходить за счет выручки, полученной ей от реализации товаров или услуг. Тем не менее, источниками возврата заемных средств кредитной организации могут также служить выручка от реализации залогового имущества, гарантия стороннего банка или поручителя, страховые возмещения.
Принимая во внимание все допустимые источники погашения ссудной задолженности, в ходе анализа деятельности корпоративного заемщика, кредитная организация делает вывод о том, имеет ли данная компания возможность и способность вести деятельность таким образом, чтобы своевременно и в полном размере производить погашение суммы займа и процентов по кредитному договору. Таким образом, важным критерием кредитоспособности заемщика является рациональный подход к ведению производственной и финансовой деятельности в течение некоторого промежутка времени. Необходимо принимать во внимание существование вероятности нежелания заемщика отдавать денежные средства кредитору даже при возможности погашения полученной ссуды. Следовательно, важным аспектом в характеристике получателя займа является его степень ответственности по соблюдению условий кредитного договора.
Понятие «кредитоспособность» также включает в себя правовую составляющую, т.к. важно определить юридическую достоверность предоставляемой кредитной организации информации, правомерность лица, действующего от имени корпоративного заемщика.
Учитывая вышеизложенное, понятие кредитоспособность в текущей ВКР будет сформулировано, как «определенное качественное состояние получателя кредита, характеризующее его экономическое и правовое состояние, возможность и способность рационально использовать кредит, обеспечивая на этой основе возврат кредитору ссужаемой стоимости и уплату ссудного процента» Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования. М.: «Кнорус», 2016. С. 44-45..
1.2 Цель анализа кредитоспособности заемщика
Выдавая денежные средства заемщику, коммерческий банк должен быть уверен в возврате ссужаемой суммы и суммы процентов за ее использование. Для этого важно провести тщательную оценку финансового состояния заемщика, определить его финансовую устойчивость.
Финансовое положение корпоративного заемщика коммерческого банка зависит от многих факторов: текущей политической ситуации, общего уровня экономики страны, уровня платежеспособного спроса, уровня конкуренции на рынке, отраслевой независимости.
Чем заемщик более финансового устойчив, тем менее он зависим от изменений рыночной конъюнктуры, следовательно, он наименьшим образом подвержен риску неожиданного банкротства.
В настоящее время в Российской Федерации наблюдается нестабильная экономическая ситуация, прослеживается тенденция к ухудшению финансовой устойчивости организаций малого и среднего бизнеса, что негативно влияет на уровень кредитного риска банка.
По данным Росстата на конец ноября 2018 г. размер просроченной задолженности организаций составил 3 358,2 млрд руб., что составляет 1,63% от общей суммы выданных ссуд за 11 месяцев 2018 года Просроченная кредиторская задолженность организаций на конец ноября 2018 г. (http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/finance/#) дата обращения: 04.03.2019.
В то же время, по данным Центрального банка РФ объем кредитов, предоставленных юридическим лицам-резидентам и индивидуальным предпринимателям, стабильно растет Объем кредитов, предоставленных юридическим лицам - резидентам и индивидуальным предпринимателям в рублях (http://www.cbr.ru/statistics/UDStat.aspx?TblID=302-01&pid=sors&sid=ITM_27910) дата обращения: 04.03.2019(Рисунок 1).
Рисунок 1 - Объем кредитов, предоставленных юридическим лицам-резидентам и индивидуальным предпринимателям, в млрд руб.
В сложившейся ситуации коммерческому банку необходимо уделять особое внимание оценке рисков, связанных с вероятностью невозврата выданных займов. Для этого, прежде всего, банку необходимо тщательным образом анализировать финансовое состояние потенциального заемщика, а также отслеживать показатели его кредитоспособности в течение всего периода использования заемных средств.
Анализ кредитоспособности корпоративного заемщика позволяет кредитной организации своевременно выявить проблемы в его финансовом положении и принять необходимые меры для возврата выданных заемных средств. Следовательно, для коммерческого банка анализ кредитоспособности заемщика - необходимая мера контроля и снижения уровня кредитного риска.
1.3 Классификационные методы оценки кредитоспособности заемщика
Классификационные методы оценки кредитоспособности корпоративного заемщика в той или иной степени основаны на коэффициентном анализе. В настоящее время данный вид анализа широко используются в России для мониторинга финансового состояния предприятий. Положительной стороной классификационных методов оценки кредитоспособности является возможность оценивать заемщиков по группам.
Недостаток классификационных методов оценки - акцентирование на анализе количественных факторов. Тем самым, результаты оценки чрезвычайно зависимы от исходных данных.
Поэтому, как правило, самостоятельно классификационные методы для оценки кредитоспособности корпоративного заемщика не применяются. Наиболее часто указанные методы включают в комплексную систему анализа.
1.3.1 Рейтинговые модели оценки
Рейтинговая модель оценки кредитоспособности корпоративного заемщика строится на основании анализа совокупности кредитных историй клиентов в предыдущих периодах работы коммерческого банка. Данный метод учитывает определенный набор характеристик корпоративного заемщика, способный наиболее полно охарактеризовать его текущее финансовое положение. Каждая кредитная организация самостоятельно определяет такой набор показателей, однако общепринятым является расчет коэффициентов ликвидности, прибыльности, оборачиваемости, обслуживания долга, финансового рычага.
Показатели финансового состояния заемщика учитываются в рейтинговой оценке в соответствии с их весом.
«Общий вид рейтинговой оценки:
,
где
K0 - интегральный показатель (рейтинг);
Ai - удельный вес i-го показателя;
Ki - значение i-го показателя;
n - число показателей.» Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Модели анализа кредитоспособности заемщиков // Финансы и кредит. 2002. №6 (96). С. 10
В результате проведения рейтинговой оценки заемщику присваивается балл, соответствующий его положению в установленной банком системе нормативов.
Коммерческие банки часто вводят допустимые интервалы значений полученного рейтинга для возможности ранжирования заемщиков и установки соответствующих определенному интервалу процентных ставок и видов обеспечения.
Рейтинговый метод оценки кредитоспособности заемщика позволяет определить не только риски, связанные с заключением кредитного договора с потенциальным заемщиком, вероятность его дефолта, но и оценить вероятность возврата уже выданной ссуды.
Кроме того, очевидным достоинством такого метода является простота его использования.
В практической части текущей ВКР для расчета рейтинговой оценки корпоративного заемщика будут использованы показатели рентабельности (рентабельность активов по прибыли до налогообложения, рентабельность собственного капитала по чистой прибыли), краткосрочной ликвидности (коэффициенты текущей, критической и абсолютной ликвидности) и структуры капитала (коэффициенты обеспеченности оборотных активов собственными средствами, автономии и финансовой устойчивости). Каждый из указанных коэффициентов будет иметь равный вес.
Для определения рейтинга заемщика будет использована матрица, предложенная Э.О. Румянцевым в работе «Исследование рейтинговых систем оценки кредитоспособности и финансовой устойчивости» (Таблица 1). Расшифровка значений рейтинга представлена в Таблице 2.
Таблица 1 - Матрица определения рейтинга кредитоспособности корпоративного заемщика
|
Значение рейтинга |
Коэффициенты рентабельности |
Коэффициенты ликвидности |
Коэффициенты структуры капитала |
|
|
К1 |
все выше или равны среднему значению по отрасли |
все выше или равны среднему значению по отрасли |
все выше или равны среднему значению по отрасли |
|
|
К2 |
все выше или равны среднему значению по отрасли |
все выше или равны среднему значению по отрасли |
один/несколько ниже среднего значения по отрасли |
|
|
К3 |
все выше или равны среднему значению по отрасли |
один/несколько ниже среднего значения по отрасли |
все выше или равны среднему значению по отрасли |
|
|
К4 |
все выше или равны среднему значению по отрасли |
один/несколько ниже среднего значения по отрасли |
один/несколько ниже среднего значения по отрасли |
|
|
К5 |
один/несколько ниже среднего значения по отрасли |
все выше или равны среднему значению по отрасли |
все выше или равны среднему значению по отрасли |
|
|
К6 |
один/несколько ниже среднего значения по отрасли |
все выше или равны среднему значению по отрасли |
один/несколько ниже среднего значения по отрасли |
|
|
К7 |
один/несколько ниже среднего значения по отрасли |
один/несколько ниже среднего значения по отрасли |
все выше или равны среднему значению по отрасли |
|
|
К8 |
один/несколько ниже среднего значения по отрасли |
один/несколько ниже среднего значения по отрасли |
один/несколько ниже среднего значения по отрасли |
Таблица 2 - Расшифровка рейтинговых значений кредитоспособности корпоративного заемщика
|
Значение рейтинга |
Описание |
|
|
К1 |
Компания прибыльна, кредитоспособна, финансово устойчива |
|
|
К2 |
Компания прибыльна, кредитоспособна, недостаточно финансово устойчива |
|
|
К3 |
Компания прибыльна, финансово устойчива, недостаточно кредитоспособна |
|
|
К4 |
Компания прибыльна, недостаточно кредитоспособна и финансово устойчива |
|
|
К5 |
Компания кредитоспособна, финансово устойчива, недостаточно прибыльна |
|
|
К6 |
Компания кредитоспособна, недостаточно прибыльна и финансово устойчива |
|
|
К7 |
Компания финансово устойчива, недостаточно прибыльна и кредитоспособна |
|
|
К8 |
Компания недостаточно прибыльна, кредитоспособна, финансово устойчива |
1.3.2 Прогнозные методы
Прогнозные методы оценки используются для анализа качества корпоративного заемщика.
Прогнозные модели основаны на статистических методах и позволяют провести широкий анализ текущего финансового состояния заемщика, а также оценить его кредитоспособность в будущем.
Методы данной группы позволяют кредитной организации достаточно точно спрогнозировать вероятность банкротства корпоративного заемщика.
Кроме того, использование прогнозных методов анализа дает возможность коммерческому банку отслеживать динамику изменений показателей кредитоспособности заемщика для возможности своевременного применения мер по снижению уровня кредитного риска.
Системы показателей. Данный метод оценки кредитоспособности корпоративного заемщика основан на расчете определенных финансовых коэффициентов. кредитоспособность коммерческий банк финансовый
Перечень показателей определяется в соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору: коэффициенты ликвидности, финансового рычага, рентабельности активов, эффективности активов, обслуживания долга.
В Таблице 3 представлены расчеты указанных финансовых показателей и их рекомендуемые значения.
Таблица 3 - Формулы для расчета финансовых показателей
|
Наименование коэффициента |
Спецификация коэффициента |
Формула |
Рекомендуемые значения |
|
|
Коэффициенты ликвидности показывают способность заемщика рассчитаться по обязательствам, его финансовую устойчивость. |
||||
|
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) |
Краткосрочная платежеспособность заемщика |
КТЛ ? 2 |
||
|
Коэффициент критической ликвидности (ККЛ) |
Краткосрочная платежеспособность заемщика без реализации запасов |
ККЛ < 1 |
||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) |
Краткосрочная платежеспособность заемщика без дебиторской задолженности |
0,2 - 0,5 |
||
|
Коэффициенты финансового рычага показывают структуру капитала заемщика. |
||||
|
Коэффициент финансового левериджа (КЛЕВ) |
Доля заемных средств, обеспеченных собственным капиталом заемщика |
0,6 - 2,0 |
||
|
Коэффициент покрытия основных средств (КПОС) |
Доля капиталовложений, финансируемых за счет собственных средств заемщика |
0,75 - 1,0 |
||
|
Коэффициенты рентабельности активов показывают эффективность работы заемщика. |
||||
|
Коэффициент прибыльности (КПР) |
Способность заемщика заработать денежные средства для погашения задолженности |
сравнение с показателями по отрасли |
||
|
Коэффициент рентабельности активов (КРЕНТ) |
Эффективность использования капитала |
выше процентной ставки по кредиту |
||
|
Коэффициенты эффективности активов показывают продуктивность использования активов для формирования продаж. |
||||
|
Коэффициент оборачиваемости активов (КОА) |
Количество оборотов одного рубля активов |
сравнение с показателями по отрасли |
||
|
Срок оборота основных фондов (СООФ) |
Период оборачиваемости основных фондов |
сравнение с показателями по отрасли |
||
|
Коэффициенты обслуживания долга показывают достаточность прибыли заемщика для выплаты обязательств. |
||||
|
Коэффициент процентного покрытия (КППРОЦ) |
Способность предприятия обслуживать проценты по основному долгу |
КППРОЦ ? 2 |
||
|
Коэффициент покрытия основного долга (КПОД) |
Способность предприятия обслуживать основной долг |
КПОД ? 1 |
Обозначения, принятые в Таблице 3:
ТА - текущие активы;
ТП - текущие обязательства;
З - запасы;
ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
D - совокупные долговые обязательства;
E - собственный капитал;
ОС - основные средства;
ПР - чистая прибыль;
СЗК - капитал (собственный + заемный);
S - продажи;
А_СР - средний размер активов за период;
СОФ - стоимость основных фондов;
ПРОЦ - процентные платежи за период;
Т - налоговая ставка.
Метод оценки кредитоспособности заемщика с использованием системы показателей - достаточно простая модель. В то же время, такой способ позволяет объективно оценить, в каком финансовом положении находится заемщик. Данный метод позволяет анализировать заемщика как потенциального, так и на любой стадии исполнения кредитного договора.
Модели оценки на основе множественного дискриминантного анализа (МДА). Множественный дискриминационный анализ (МДА) является наиболее распространенным методом прогнозирования вероятности дефолта корпоративного заемщика.
Общий вид дискриминантной функции:
,
где
а0 и aj - коэффициенты регрессии;
fi - показатели финансового состояния заемщика.
На сегодняшний день самые известные модели МДА - модели Альтмана и Бивера.
Впервые Z-модель Альтмана была предложена в 1968 г. и основывалась на анализе выборки из 66 платежеспособных и обанкротившихся заемщиков, сгруппированных по отраслям, возрасту и размеру. На данный момент существует несколько модификаций Z-модели Альтмана для компаний различной специфики.
В практической части текущей ВКР будет проведен анализ российских предприятий малого и среднего бизнеса, поэтому целесообразней будет использовать четырехфакторную Z-модель Альтмана для развивающихся рынков.
,
где
X1 - отношение оборотного капитала к сумме активов;
Х2 - отношение нераспределенной прибыли к сумме активов;
Х3 - отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к сумме активов;
Х4 - отношение уставного капитала к заемному капиталу.
На основании полученного значения показателя Z заемщика относят к одной из следующих категорий надежности:
Z > 2,6 - очень низкая вероятность банкротства;
2,6 ? Z > 1,1 - удовлетворительное финансовое положение заемщика, вероятность банкротства не определена;
Z ? 1,1 - очень высокая вероятность банкротства.
Метод, предложенный Альтманом, позволяет достаточно точно спрогнозировать банкротство корпоративного заемщика на 2-3 года вперед. Точность прогноза на 1 год вперед составляет около 95%.
Модель Бивера позволяет определить финансовую устойчивость заемщика. Данная методика была основана на анализе 79 компаний-банкротов и 79 компаний, продолжающих вести деятельность. В анализ были включены компании, осуществляющие финансово-хозяйственную деятельность в период с 1954 года по 1964 год. В соответствии с меделью Бивера финансовое состояние заемщика определяется на основании расчета 5 коэффициентов. Определение финансового состояния корпоративного заемщика методом Бивера не предполагает расчет итогового значения показателя финансовой устойчивости. В связи с этим, в модели отсутствуют весовые коэффициенты показателей.
Оценка финансовой устойчивости производится на основании сравнения полученных значений показателей рассматриваемого корпоративного заемщика с нормативными значениями, рассчитанными У. Бивером для трех состояний фирмы - финансово устойчивая, за 5 лет до банкротства и за 1 год до банкротства.
Система финансовых показателей, предложенная У. Бивером, представлена в Таблице 4.
Таблица 4 - Система финансовых показателей У. Бивера
|
Наименование коэффициента |
Нормативные значения |
|||
|
Финансово устойчивая компания |
Прогнозируется банкротство через 5 лет |
Прогнозируется банкротство через 1 год |
||
|
Коэффициент Бивера |
0,17 - 0,4 |
-0,15 - 0,17 |
< -0,15 |
|
|
Коэффициент рентабельности активов |
0,06 - 0,08 |
0,04 |
-0,22 |
|
|
Коэффициент финансового рычага |
< 0,37 |
< 0,50 |
< 0,80 |
|
|
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами |
0,4 |
< 0,3 |
< 0,06 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
< 3,2 |
< 2 |
< 1 |
Формулы для расчета коэффициентов рентабельности активов и текущей ликвидности указаны в п. 3.2.1. текущей ВКР.
Коэффициенты Бивера, финансового рычага и покрытия активов собственными оборотными средствами в практической части ВКР будут рассчитаны по следующим формулам:
Таким образом, модель, предложенная У. Бивером, позволяет сделать вывод о текущем финансовом состоянии корпоративного заемщика и, в случае недостаточной финансовой устойчивости, ориентировочно спрогнозировать сроки наступления банкротства организации.
Метод классификационных и регрессионных деревьев CART. Анализ кредитоспособности заемщиков также проводят с помощью классификационных и регрессионных деревьев - непараметрическая модель CART.
Для определения кредитоспособности заемщика указанным способом на основании статистических методов строится классификационное дерево. В зависимости от значений финансовых показателей компания-заемщик «двигается» по определенной ветви данного дерева. Каждая последующая ветвь разветвляется до тех пор, пока не будут «пройдены» все выделенные для оценки заемщика показатели. В результате заемщик должен быть отнесен к одной из категорий надежности: предполагаемая компания-банкрот или компания с предположительно устойчивым финансовым состоянием.
Схематично классификационное дерево, предназначенное для оценки заемщика, представлено на Рисунке 2.
Рисунок 2 - Пример классификационного дерева для оценки кредитоспособности заемщика
Обозначения, принятые на Рисунке 2:
Ki - финансовый коэффициент;
Pi - нормативное значение показателя;
B - предполагаемая компания-банкрот;
S - компания с предположительно устойчивым финансовым состоянием
Главное достоинство данной модели заключается в доступности, легкости вычислений, возможности широкого использования.
Точность классификации заемщика с помощью модели CART составляет около 90%.
Однако, для возможности применения данной модели необходимо предварительно провести выборку организаций, сгруппированных по схожим параметрам, включающую две группы компаний: действующие и компании-банкроты. Затем для указанных групп компаний требуется вывести пограничные значения показателей финансового состояния, по которым будет производиться оценка кредитоспособности заемщика.
1.3.3 Анализ денежных потоков
Метод оценки кредитоспособности корпоративного заемщика, основанный на анализе денежных потоков, в настоящее время широко используется в российской практике.
Данный метод основывается на сопоставлении совокупных поступлений и расходов компании в динамике за определенный период времени. Оптимальным для анализа является минимальный период сроком 3 года. При рассмотрении заявки на выдачу долгосрочного кредита кредитная организация анализирует не только денежный поток за истекший период, но и на планируемый период на основе прогнозных данных.
При оценке кредитоспособности заемщика рассматриваемым методом рекомендуется проводить анализ денежного потока каждой сферы деятельности заемщика: операционной, финансовой и инвестиционной.
Основными источниками данных для анализа денежных потоков заемщика являются баланс и отчет о движении денежных средств организации. В Таблице 5 представлены основные показатели, из которых складываются суммы поступлений и расходов.
Таблица 5 - Основные составляющие суммы поступлений и суммы расходов денежных потоков
|
Категория |
Денежный поток |
Показатели |
|
|
Поступления |
Операционный |
- выручка - получение процентов и дивидендов - прочие поступления по операционной деятельности |
|
|
Инвестиционный |
- реализация основных средств, нематериальных активов - продажа долговых обязательств - прочие поступления по инвестиционной деятельности |
||
|
Финансовый |
- выпуск собственных акций и облигаций - получение займа - прочие поступления по финансовой деятельности |
||
|
Расходы |
Операционный |
- погашение кредиторской задолженности - уплаты процентов - налоговые платежи - выплата заработной платы - материальные расходы - административные расходы - представительские расходы - прочие расходы по операционной деятельности |
|
|
Инвестиционный |
- приобретение основных средств, нематериальных активов - приобретение долговых обязательств - прочие расходы по инвестиционной деятельности |
||
|
Финансовый |
- выплата процентов и дивидендов - погашение займа - погашение собственных облигаций - расходы по эмиссии акций и облигаций - прочие расходы по финансовой деятельности |
Разница между суммами притока и оттока денежных средств и есть величина общего денежного потока компании.
Главной задачей метода анализа денежных потоков является выявление источников поступления денежных средств, основных направлений их использования, причин недостатка. Данный способ позволяет определить уровень менеджмента, характер бизнеса, степень самостоятельности заемщика в генерировании денежной массы.
По итогам анализа производится дифференцированная оценка денежного потока, обеспеченного деятельностью компании-заемщика:
- мощный денежный поток (сумма поступлений превышает сумму расходов более, чем в 2 раза);
- значительный денежный поток (сумма поступлений перекрывает сумму, требующуюся для удовлетворения нужд предприятия, в 1,5 - 2 раза);
- достаточный денежный поток (отношение суммы поступлений и расходов компании находится на уровне 0,95 - 1,5);
- недостаточный денежный поток (соотношение суммы поступлений и расходов организации 0,5 - 0,9);
- отрицательный денежный поток (сумма поступлений составляет долю 0,5 суммы расходов компании);
Денежный поток, попадающий в категорию «достаточный» и выше, способен обеспечить погашение выданной ссуды и процентов за ее использование в полном объеме. «Недостаточный» и «отрицательный» денежные потоки не обеспечивают исполнение заемщиком кредитного договора.
При анализе важно обращать внимание на устойчивость суммы общего денежного потока, т.к. ее сильные колебания свидетельствуют о низком уровне кредитоспособности заемщика.
Очевидным плюсом метода анализа денежного потока является возможность определить слабые стороны в управлении компанией заемщиком. Рассматриваемый вид анализа предоставляет возможность кредитной организации оценить кредитоспособность заемщика в перспективе, что дает возможность наиболее объективно оценить вероятность погашения выданного займа.
1.4 Методы комплексного анализа кредитоспособности заемщика
Методы комплексного анализа кредитоспособности корпоративного заемщика сочетают оценку качественных и количественных характеристик организации. Такие модели дают возможность получения всесторонней и более детальной оценки деятельности организации.
Методики комплексного анализа применяются многими коммерческими банками, особенно за пределами России. Однако, недостатком указанных методов является недостаточное использование математической составляющей.
1.4.1 Правило «шести Си»
Метод оценки кредитоспособности заемщика, основанный на правиле «шести Си», заключается в последовательном анализе шести основных факторов, влияющих на финансовое состояние организации.
Character (Репутация заемщика). Банк анализирует кредитную историю заемщика, ответственность, надежность, способность и желание погасить выданный кредит. Данный критерий является самым важным из указанных шести факторов.
Capacity (Способность заимствовать средства). Кредитная организация должна провести оценку способности корпоративного заемщика погасить займ. На данном этапе производится оценка денежного потока компании за последние 3 года, дополнительные источники дохода, которые могут быть использованы заемщиком для покрытия задолженности по кредитному договору.
Capital/Cash (Денежные средства). На данном этапе производится оценка капитала и имущества заемщика, качество его активов, соотношения собственных и заемных средств.
Collateral (Обеспечение). Кредитная организация оценивает качество активов и капитала заемщика для предоставления обеспечения по кредиту. Необеспеченные займы, как правило, предоставляются только первоклассным заемщикам, имеющим отличную кредитную историю.
Conditions (Условия). Банк анализирует цель займа, финансовое состояние заемщика, положение дел в отрасли и в стране, в которой компания-заемщик ведет деятельность. Кроме того, делается прогноз изменений на рынке, в отрасли и в стране на срок кредита для оценки изменения уровня спроса на товары и услуги заемщика.
Confidence (Уверенность). В данном пункте кредитная организация оценивает степень чувствительности заемщика к изменению макроэкономических параметров (изменение законодательства, налоговых ставок, экономической и политической обстановки в стране).
Правило «шести Си» используется в основном в банковской практике США, в российских условиях данный метод не получил широкого распространения.
1.4.2 CAMPARI
Метод CAMPARI заключается в анализе кредитной заявки и финансовых отчетов корпоративного заемщика по следующим пунктам:
«С - Character - репутация, характеристика клиента;
A - Ability - способность к возврату кредита;
M - Margin - маржа, доходность;
P - Purpose - целевое назначение кредита;
A - Amount - размер кредита;
R - Repayment - условия погашения кредита;
I - Insurance - обеспечение, страхование риска непогашения кредита» Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Модели анализа кредитоспособности заемщиков // Финансы и кредит. 2002. №6 (96). С. 14.
1.4.3 PARTS
Метод оценки кредитоспособности корпоративного заемщика PARTS в основном применяется банками Великобритании. Требования кредитных организаций включают оценку заемщика по 5 параметрам:
P - Purpose - целевое назначение кредита;
A - Amount - сумма кредита;
R - Repayment - условия погашения кредита;
T - Term - срок кредита;
S - Security - обеспечение кредита.
Таким образом, в ходе написания Главы 1 настоящей ВКР автором были систематизированы теоретические знания в области оценки кредитоспособности корпоративного заемщика, полученные в процессе обучения.
Проделанная работа способствовала более глубокому изучению основных методов оценки кредитоспособности, применяемых кредитными организациями.
Стоит отметить, что современные методы оценки кредитоспособности корпоративного заемщика коммерческого банка строятся на совокупном применении финансовых и нефинансовых показателей его деятельности. Поэтому для оценки практического применения и выявления закономерностей в оценке кредитоспособности корпоративных заемщиков, сгруппированных по схожим критериям, в рамках написания настоящей ВКР будет осуществлено применение методик из разных групп.
Глава 2. Применение методов оценки кредитоспособности корпоративного заемщика в практике российских кредитных организаций на примере ООО «Мероса Трейдинг»
Среди изученных выше классификационных методов автору настоящей ВКР наиболее оптимальным кажется использование рейтинговой модели, четырехфакторной Z-модели Альтмана для развивающихся рынков, модели Чессера, метода, основанного на анализе денежных потоков.
Рейтинговая модель оценки кредитоспособности заемщика позволит определить прибыльность, уровень кредитоспособности и финансовой устойчивости компании. Четырехфакторная Z-модель Альтмана поможет определить вероятность банкротства заемщика, модель Чессера - спрогнозировать вероятность возврата выданного займа.
С помощью анализа денежных потоков будет произведена оценка достаточности денежных средств для обслуживания основного долга и погашения процентов по ссуде. Кроме того, данный метод позволит оценить качество менеджмента компании. Среди методов комплексного анализа кредитоспособности корпоративного заемщика, наиболее полным автору ВКР кажется метод «шести Си». Именно он будет применен в ходе написания практической части.
Таким образом, в практической части работы потенциальные компании-заемщики будут сгруппированы по нескольким схожим признакам. Для каждой группы компаний будет проведен анализ кредитоспособности отобранными методами. Проведя анализ полученных результатов, автор планирует провести проверку гипотезы о зависимости результатов оценки кредитоспособности заемщика от включения компании в разные группы анализа.
2.1 Краткая информация о потенциальном корпоративном заемщике
В качестве потенциального корпоративного заемщика для проведения оценки кредитоспособности в практической части была выбрана компания ООО «Мероса Трейдинг», в которой автор текущей ВКР проходил преддипломную практику. ООО «Мероса Трейдинг» ведет деятельность в области оптовой торговли ферросплавной продукцией, графитированными электродами и торговли металлопрокатом. Основным видом деятельности компании является приобретение на максимально выгодных условиях указанной продукции с целью дальнейшей реализации через дочерние компании, представленные в основных регионах Российской Федерации.
По итогам 2017 г. доля каждого товара в объеме выручки организации распределилась следующим образом:
- металлопрокат - 89,02%;
- графитированные электроды - 3,29%;
- ферросплавная продукция - 7,69%.
В соответствии с приведенными цифрами основную выручку организация получает, осуществляя деятельность в сфере торговли металлопрокатом.
Согласно результатам исследования рынка металлопроката, проведенного НИУ ВШЭ по итогам 2018 г., начиная с 2017 г., в данном направлении наблюдается устойчивая тенденция к росту. Связано это, в первую очередь, со стабилизацией ситуации в строительной отрасли.
В целом, в отрасли идет наращивание объема инвестиций, неизменно растет спрос на продукцию металлургических предприятий.
Обстановка на рынке ферросплавной продукции и графитированных электродов неразрывно связана с текущей ситуацией на рынке металлопроката: ферросплавная продукция применяется для корректировки химического состава жидкой стали, с помощью графитированных электродов происходит плавление лома. Политика ООО «Мероса Трейдинг» в области максимизации прибыли связана с закупом товаров исключительно по прямым контрактам с заводами-производителями.
Реализация осуществляется, в основном, в двух направлениях:
- металлопрокат - в адрес строительных компаний;
- графитированные электроды и ферросплавная продукция - в адрес металлургических комбинатов.
ООО «Мероса Трейдинг» является предприятием среднего бизнеса, объем выручки по итогам 2017 г. составил 819 млн руб. Организация ведет прибыльную деятельность - чистая прибыль по итогам 2017 г. составила 4,5 млн руб. Компания имеет только оборотные активы. Их структура за 2017 г. представлена Таблице 6.
Таблица 6 - Структура оборотных активов ООО «Мероса Трейдинг» по итогам 2017 г.
|
Статья баланса |
Значение, в тыс. руб. |
Доля от общего объема оборотных активов, в % |
|
|
Запасы |
29 645 |
37,86% |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
3 140 |
4,01% |
|
|
Дебиторская задолженность |
13 553 |
17,31% |
|
|
Финансовые вложения |
20 257 |
25,87% |
|
|
Денежные средства |
11 698 |
14,94% |
Сумма раздела баланса «Капитал и резервы» составляет 5,3 млн руб, из них 1% - уставный капитал, 99% - нераспределенная прибыль.
Согласно предоставленному в налоговые органы бухгалтерскому балансу за 2017 г. ООО «Мероса Трейдинг» имеет обязательства, указанные в Таблице 7.
Таблица 7 - Структура обязательств ООО «Мероса Трейдинг» по итогам 2017 г.
|
Статья баланса |
Значение, в тыс. руб. |
|
|
Долгосрочные обязательства |
2 417 |
|
|
- заемные средства |
2 417 |
|
|
Краткосрочные обязательства |
70 616 |
|
|
- заемные средства |
10 590 |
|
|
- кредиторская задолженность |
60 026 |
Следует отметить, что заемные средства в полном объеме были предоставлены головной организацией ОАО «Мероса», поэтому не являются срочными к погашению, условия погашения по необходимости могут быть пересмотрены в сторону более комфортных для ООО «Мероса Трейдинг».
Следовательно, необходимо рассчитывать на возможность требования срочного погашения только суммы кредиторской задолженности. Данный вид обязательств на 79% может быть погашен за счет нераспределенной прибыли, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств организации. Оставшийся 21% может быть погашен за счет части дебиторской задолженности или реализации части запасов.
Таким образом, ООО «Мероса Трейдинг» ведет деятельность на растущем рынке в одной из стабильных сфер экономики РФ. В целом, компания является финансово устойчивой и конкурентоспособной (оценка конкурентоспособности организации была проведена в рамках прохождения преддипломной практики студента и отражена в соответствующем отчете).
Более глубокий финансовый анализ ООО «Мероса Трейдинг» будет проведен при оценке кредитоспособности организации в ходе практического применения выбранных в теоретической части текущей ВКР методов анализа.
2.2 Оценка кредитоспособности потенциального корпоративного заемщика
В практической части текущей ВКР была проведена оценка кредитоспособности ООО «Мероса Трейдинг» методами, выделенными в теоретической части. Кроме того, как было указано выше, была проведена проверка гипотезы о зависимости результатов оценки кредитоспособности корпоративного заемщика от отнесения его в группы анализа, сформированные по различным признакам.
Для этого были выделены 2 группы предприятий:
1. группа компаний, ведущих деятельность в той же области, что и оцениваемый корпоративный заемщик, - торговля ферросплавной продукцией, графитированными электродами, металлопрокатом;
2. группа компаний схожего размера с оцениваемым корпоративным заемщиком - предприятия среднего бизнеса с объемом выручки, схожим с показателями ООО «Мероса Трейдинг» по итогам 2017 г.
Каждая группа включала в себя выборку из 6 компаний, удовлетворяющих критериям отбора.
В группу 1 вошли следующие организации:
1) ООО ТД «ТМЗ» - поставщик ферросплавной продукции производства ТОО «Таразский металлургический завод»;
2) ООО "РГМК - ЦЕНТРАЛЬНЫЙ РЕГИОН" - металлоторговая компания;
3) ООО "УРАЛ-СОЮЗ" - поставщик ферросплавной продукции, официальный дилер АО «Челябинский электрометаллургический комбинат»;
4) ООО "ТПП "ФЕРРОКОМПЛЕКС" - поставщик порошковой проволоки собственного производства для нужд металлургических предприятий;
5) ООО ТК "ХИММЕТАЛЛ" - поставщик металлопродукции производства РФ и стран СНГ;
6) ОАО "СИБИРСКИЕ РЕСУРСЫ" - специализируется на поставках черного металлопроката.
В группу 2 были отобраны компании, указанные ниже:
1) АО СК "АЛРОСА-ЛЕНА" - судоходная компания, специализирующаяся на транспортировке продукции для нужд головной организации ПАО АК «АЛРОСА»;
2) АО "РИК АВТОДОР" - ведет деятельность в области строительства и эксплуатации автомобильных дорог и автомагистралей;
3) ООО "ЮНИКС" - выполняет функции подрядчика при строительстве и ремонте объектов химической и нефтегазовой промышленности;
4) ООО "САХАСПЕЦТРАНС" - осуществляет грузоперевозки автомобильным транспортом;
5) АО "ЭНЕРГОТРАНССНАБ" - компания, ведущая деятельность в области энергетики;
6) ООО "АДГЕЗИЯ" - строительная компания, дополнительный вид деятельности - производство строительных материалов.
Для всех указанных организаций в рамках написания текущей ВКР также была проведена оценка кредитоспособности аналогичными методами, что и для оценки кредитоспособности рассматриваемого потенциального корпоративного заемщика ООО «Мероса Трейдинг». Расчет необходимых для анализа финансовых показателей был проведен, опираясь на данные бухгалтерской отчетности по каждой организации за 2015-2017 гг., собранной в ходе прохождения преддипломной практики студента, а именно:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о прибылях и убытках;
- отчет о движении денежных средств.
2.2.1 Оценка кредитоспособности с помощью рейтинговой модели
Для возможности применения рейтинговой модели для оценки кредитоспособности были рассчитаны показатели рентабельности, краткосрочной ликвидности и структуры капитала гипотетического корпоративного заемщика (ООО «Мероса Трейдинг») и средние значения указанных показателей по каждой из двух выделенных групп.
Значения финансовых коэффициентов ООО «Мероса Трейдинг» представлены в Таблице 8.
Таблица 8 - Значения финансовых коэффициентов ООО «Мероса Трейдинг»
|
Коэффициент |
Значение |
|
|
Коэффициенты рентабельности |
||
|
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения (РАП) |
0,07 |
|
|
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (РСК) |
0,86 |
|
|
Коэффициенты краткосрочной ликвидности |
||
|
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) |
0,87 |
|
|
Коэффициент критической ликвидности (ККЛ) |
0,45 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) |
0,45 |
|
|
Коэффициенты структуры капитала |
||
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОАС) |
0,10 |
|
|
Коэффициент автономии (КА) |
0,07 |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ) |
0,10 |
Для расчета коэффициентов рентабельности были использованы формулы, указанные ниже:
Коэффициенты краткосрочной ликвидности были рассчитаны на основании следующих формул:
Для оценки коэффициентов структуры капитала автором текущей ВКР были применены формулы:
Указанные финансовые коэффициенты были также рассчитаны для всех компаний - участников эксперимента.
Полученные финансовые коэффициенты, а также их средние значения по группе 1 и 2 представлены в Таблице 9 и Таблице 10 соответственно.
Проведя дальнейшую оценку кредитоспособности ООО «Мероса Трейдинг» с помощью рейтинговой модели на основании полученных средних значений финансовых коэффициентов по группе 1, были получены следующие результаты:
- коэффициенты рентабельности - все выше среднего значения по группе;
- коэффициенты краткосрочной ликвидности - все выше среднего значения по группе;
- коэффициенты структуры капитала - все ниже среднего значения по группе.
Согласно матрице Э.О. Румянцева, ООО «Мероса Трейдинг» был присвоен рейтинг К2 - Компания прибыльна, кредитоспособна, недостаточно финансово устойчива.
Для возможности присвоения ООО «Мероса Трейдинг» рейтинговой оценки финансового состояния компании по матрице значения ее финансовых коэффициентов были сопоставлены полученным средним значениям коэффициентов по группе 2.
Таблица 9 - Расчет средних значений финансовых коэффициентов по группе 1
|
Коэффициент |
Значения |
|||||||
|
ООО ТД «ТМЗ» |
ООО "РГМК - ЦЕНТРАЛЬНЫЙ РЕГИОН" |
ООО "УРАЛ-СОЮЗ" |
ООО "ТПП "ФЕРРОКОМП-ЛЕКС" |
ООО ТК "ХИММЕТАЛЛ" |
ОАО "СИБИРСКИЕ РЕСУРСЫ" |
Среднее по группе |
||
|
Коэффициенты рентабельности |
||||||||
|
РАП |
0,07 |
0,01 |
0,14 |
0,01 |
0,03 |
0,08 |
0,06 |
|
|
РСК |
0,11 |
-0,01 |
0,29 |
0,11 |
0,44 |
0,14 |
0,18 |
|
|
Коэффициенты краткосрочной ликвидности |
||||||||
|
КТЛ |
0,69 |
0,79 |
0,14 |
0,15 |
0,96 |
1,33 |
0,68 |
|
|
ККЛ |
0,21 |
0,09 |
0,01 |
0,02 |
0,07 |
0,00 |
0,07 |
|
|
КАЛ |
0,21 |
0,09 |
0,01 |
0,02 |
0,06 |
0,00 |
0,07 |
|
|
Коэффициенты структуры капитала |
||||||||
|
КОАС |
0,44 |
0,39 |
0,36 |
0,16 |
0,40 |
0,42 |
0,36 |
|
|
КА |
0,47 |
0,66 |
0,36 |
0,03 |
0,05 |
0,47 |
0,34 |
|
|
КФУ |
0,47 |
0,66 |
0,36 |
0,16 |
0,43 |
0,47 |
0,43 |
Таблица 10 - Расчет средних значений финансовых коэффициентов по группе 2
|
Коэффициент |
Значения |
|||||||
|
АО СК «АЛРОСА-ЛЕНА» |
АО "РИК АВТОДОР" |
ООО "ЮНИКС" |
ООО "САХАСПЕЦ-ТРАНС" |
АО "ЭНЕРГОТРАНС-СНАБ" |
ООО "АДГЕЗИЯ" |
Среднее по группе |
||
|
Коэффициенты рентабельности |
||||||||
|
РАП |
0,14 |
0,03 |
0,24 |
-0,01 |
0,01 |
0,05 |
0,08 |
|
|
РСК |
0,12 |
0,03 |
0,27 |
0,25 |
0,01 |
0,32 |
0,17 |
|
|
Коэффициенты краткосрочной ликвидности |
||||||||
|
КТЛ |
0,81 |
0,97 |
2,30 |
0,10 |
0,13 |
0,13 |
0,74 |
|
|
ККЛ |
0,03 |
0,73 |
1,05 |
0,00 |
0,07 |
0,05 |
0,32 |
|
|
КАЛ |
0,03 |
0,73 |
1,05 |
0,00 |
0,01 |
0,05 |
0,31 |
|
|
Коэффициенты структуры капитала |
||||||||
|
КОАС |
0,56 |
0,19 |
0,68 |
-1,47 |
0,26 |
-0,03 |
0,03 |
|
|
КА |
0,88 |
0,53 |
0,69 |
-0,57 |
0,55 |
0,03 |
0,... |
Подобные документы
Понятие и сущность кредитоспособности. Формирование эффективной кредитной политики коммерческого банка. Нормативно-правовые аспекты регулирования кредитных рисков. Способы оценки кредитоспособности заемщика. Особенности диагностики кредитоспособности.
курсовая работа [139,0 K], добавлен 06.11.2015Понятие банка и банковской деятельности. Методика оценки финансового состояния банка. Краткая характеристика деятельности ОТП Банка. Совершенствование стандарта оценки кредитоспособности организаций, предприятий малого бизнеса и индивидуальных заемщиков.
дипломная работа [739,7 K], добавлен 22.09.2015Основы кредитной политики коммерческого банка. Критерии и способы оценки кредитоспособности заемщика. Кредитные риски и методы управления ими. Обеспечение возвратности кредитов. Система финансовых показателей. Определение кредитоспособности ООО "Полимер".
дипломная работа [215,9 K], добавлен 29.05.2015Понятие кредитоспособности цели и задачи оценки кредитоспособности. Методы оценки кредитоспособности заемщика. Модели диагностики банкротства. Анализ и пути совершенствования оценки кредитоспособности предприятия-заемщика на примере ОАО "Покровский хлеб".
курсовая работа [2,3 M], добавлен 14.06.2015Современные критерии анализа и оценки кредитоспособности предприятия, информационные источники. Характеристика коммерческого банка ОАО "Сбербанк России". Основные финансовые показатели деятельности банка. Оценка кредитоспособности корпоративного заемщика.
дипломная работа [540,1 K], добавлен 16.05.2016Алгоритм оценки кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка РФ. Анализ актива и пассива ООО "ЗСС". Оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации. Рекомендации по совершенствованию оценки кредитоспособности заемщика.
дипломная работа [252,9 K], добавлен 29.03.2013Критерии кредитоспособности клиента коммерческого банка. Показатели деятельности компании, необходимые для оценки ее кредитоспособности. Рейтинговая шкала для определения надежности заемщика. Показатель, характеризующий уровень платежеспособности.
контрольная работа [39,5 K], добавлен 23.02.2011Раскрытие сущности и анализ основных методов оценки кредитоспособности заемщика. Анализ методического аппарата оценки кредитоспособности, используемого банками РФ, и оценка практики его применения. Совершенствование методов оценки кредитоспособности.
курсовая работа [48,2 K], добавлен 28.09.2011Характеристика кредитоспособности заемщика. Основные модели оценки кредитоспособности, основанные на методах комплексного анализа. Оценка класса кредитоспособности ОАО "Чувашкабель". Американская и французская методика оценки кредитоспособности заемщика.
курсовая работа [320,7 K], добавлен 13.06.2011Порядок и основные критерии определения кредитоспособности заемщика в банке, проведение оценки его финансового состояния. Оценка эффективности различных методов предоставления кредитов. Оценка деятельности и финансового состояния коммерческого банка.
контрольная работа [39,9 K], добавлен 11.12.2010Понятие кредитоспособности, цели и задачи оценки кредитоспособности. Методы оценки кредитоспособности юридических и физических лиц. Сравнение методов оценки кредитоспособности заемщика. Характеристика деятельности и кредитная политика Сбербанка России.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 30.01.2012Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика. Зарубежный опыт оценки кредитоспособности. Применение технологии нейронных сетей в оценке кредитоспособности заемщика коммерческого банка. Сохранение лидирующего положения на банковском рынке.
дипломная работа [166,7 K], добавлен 23.01.2016Понятие и показатели кредитоспособности. Источники информации, необходимые для оценки кредитоспособности заемщика. Проблемы привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь. Оценка кредитоспособности заемщика, используемая в АСБ "Беларусбанк".
дипломная работа [139,0 K], добавлен 28.06.2011Понятие и сущность кредитоспособности потенциального заемщика. Использование опыта зарубежных банков в области оценки кредитоспособности. Перспективная (прогнозная) платежеспособность как фактор, раскрывающий сущность кредитоспособности заемщика.
дипломная работа [2,7 M], добавлен 26.08.2017Содержание и современные тенденции развития оценки кредитоспособности заемщика в российских коммерческих банках. Тенденции использования кредитного рейтинга как основного показателя кредитоспособности. Алгоритм присвоения кредитного рейтинга заемщику.
курсовая работа [229,6 K], добавлен 05.05.2014Кредитные процессы в коммерческом банке. Понятие и сущность кредитоспособности заемщика, место и значение ее оценки в процессе управления кредитным риском, методические основы данного процесса. Практика оценки кредитоспособности заемщика в ОАО "Алемар".
дипломная работа [111,1 K], добавлен 08.04.2013Понятие кредитоспособности заемщика в банковской системе, значение ее оценки в процессе управления кредитным риском. Методики оценки кредитоспособности заемщика юридического и физического лиц, применяемые в российской и зарубежной банковской практике.
дипломная работа [105,0 K], добавлен 18.05.2013Теоретические основы и практические аспекты оценки кредитоспособности заемщика на примере ООО "Пасифик стрэйд". Экономическое определение понятию кредитоспособности заемщика и его основные элементы. Финансовые показатели и индикаторы кредитоспособности.
дипломная работа [91,7 K], добавлен 09.09.2010Сущность кредитоспособности заемщика, способы ее оценки. Управление кредитными рисками. Оценка кредитоспособности заемщика на примере "Уральский инновационный коммерческий банк". Мероприятия по совершенствованию оценки кредитного риска заемщика в банке.
курсовая работа [759,8 K], добавлен 17.11.2014Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности. Кредитный риск и методы управления им. Анализ кредитоспособности заемщика на примере КПК "Экспресс деньги". Эффективность методики оценки кредитоспособности заемщика и основные пути ее совершенствования.
дипломная работа [550,7 K], добавлен 21.03.2015
