Специфика деятельности Народного Банка КНР в условиях глобализации мировой экономики

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Актуальность темы исследования.

В условиях глобализации мировой экономики деятельность центральных банков играет огромную роль в развитии экономики государств, а также влияет на мировую экономику в целом.

Экономика КНР за последние 30 лет претерпела серьезные изменения. Доля ВВП Китая в 1988 г. составляла всего 2,1%, в 1998 г. - 3,4%, в 2008 г. - 7,2%, в 2013 г. - уже более 12% от мирового ВВП. В 1992 г. прирост ВВП в Китае составил 13%, а в последующие 10 лет показатель роста был равен в среднем 10% в год. Это говорит о том, что экономика Китая в конце ХХ века развивалась бурными темпами (см. рис. 1, 2).

Рис. 1. Доля ВВП Китая в мировом ВВП, млрд долл. США, текущие цены

Рис. 2. Изменение объема ВВП Китая, в процентах

Несмотря на то, что прирост ВВП в Китае в последнее время уменьшается, доля Китая в мировом ВВП непреклонно увеличивается. (подробно см. прил.1). По объему ВВП (текущие цены) Китай занимает второе место в мире после США, и по данным МВФ, Китай, начиная с 2004 года, стал стремительно догонять США по этому показателю (см. рис. 3) (более подробно см. прил. 2).

Рис. 3. Сопоставление объема ВВП США и КНР, в текущих ценах

Показатели ВВП Китая, рассчитанные по паритету покупательной способности, по данным МВФ, с 2014 г. уже обогнали США и таким образом Китай по этому показателю стал занимать первую сточку в мировом рейтинге (см. рис. 4) (данные по доли 15 крупнейших стран в общемировом ВВП (по ППС) с 2012 по 2022 гг. см. прил. 3).

Рис. 4. Доля крупнейших 15 стран в общемировом ВВП, по ППС, 2016 и 2017 гг.

После того, как правительство Китая начало политику реформ и открытости, уровень инфляции в стране стал увеличиваться. В начале 80-х годов ХХ века уровень инфляции составлял 2,5%, а к концу 1980-х гг. - 18%. Самый пик пришелся на 1994 г., когда уровень инфляции достиг 24,1%. Начиная с 2000-х гг., уровень инфляции не превышал 6%, а с 2015 г. не превышает 3% в годовом исчислении. По прогнозам МВФ, с 2018 по 2022 гг. уровень инфляции будет держаться на уровне 2,6% (см. рис. 5).

Рис. 5. Инфляция в Китае, в процентах по данным с 1981 г.

С начала политики реформ и открытости товарооборот Китая увеличился с 20,1 млрд долл. в 1978 г. до 510 млрд долл. в 2001 г. Объем внешней торговли каждый год увеличивался в среднем на 15,3%. За этот период времени доля Китая в мировой торговле возросла в пять раз. Среднегодовой приток иностранных инвестиций в Китай с 1993 г. по 1998 г. равнялся 38,5 млрд долл., к 2004 г. достиг 60,6 млрд долл. (см. рис. 6).

Рис. 6. Приток прямых иностранных инвестиций в Китай в 1983-2012 гг., млрд. долл. США

По данным ЮНКТАД, Китай в 2015 г. занимал третье место в мире по притоку инвестиций, что в количественном выражении составляло 136 млрд долл. Для такого быстрого развития экономики правительство Китая принимало ряд мер, от применения с 1970-х годов экспортоориентированной модели развития, так называемой политики «открытых дверей», до проведения определенной денежно-кредитной политики. Для достижения целевых показателей и поддержания инфляции на контролируемом уровне, Народный Банк Китая (НБК) использует такие традиционные инструменты денежно-кредитной политики, как продажу векселей НБК, операции РЕПО, поддержание нормы резервирования на достаточно высоком уровне и др.

Вместе с тем, вслед за несколько снизившимися темпами экономического развития, в целях дальнейшего стимулирования экономического роста и реализации масштабных инвестиционных программ, Народный Банк Китая с 2014 года увеличивает объемы кредитования и снижает процентные ставки. Об этом также свидетельствует создание новых инструментов денежно-кредитной политики, посредством которых совершаются колоссальные вливания ликвидности в китайскую экономику.

Китай играет огромную роль в мировой экономике, а также в процессах ее глобализации. В 1991 году Китай вступает в АТЭС, а 2001 г. - в ВТО. В этом же году была основана ШОС, а 2014 году был учрежден Новый банк развития БРИКС.

По данным МВФ на февраль 2018 г., объем международных резервов Китая составил 3417,644 млрд. долл. (из них 1143,34544 млрд. приходится на американские ОФЗ) и занимает первое место в мире, что позволяет, в свою очередь, согласно политике НБК, поддерживать курс юаня на необходимом уровне.

Всё это вызывает повышенные требования к центральному банку. В Китайской Народной Республике центральным банком является Народный Банк Китая.

Степень разработанности проблемы.

К настоящему времени в России проведено небольшое количество исследований, посвященных теме деятельности Народного Банка Китая. Большая часть фундаментальных исследований проведена в Китае.

Однако в работах российских исследователей недостаточно внимания уделяется инструментам денежно-кредитной политики, особенно новейшим. Также недостаточно исследованы функции Народного Банка Китая и его организационная структура, так как за последние годы произошли некоторые важные изменения, а именно были добавлены новые функции и созданы новые отделы.

В связи с тем, что в основном все материалы о Народном Банке Китая и проводимой им денежно-кредитной политике публикуются на китайском языке - это требует поиска и перевода актуальной информации.

Цель работы заключается в анализе специфики деятельности и оценке эффективности Народного Банка Китая, который является центральным банком страны. Для достижения поставленной цели был проведен анализ инструментов денежно-кредитной политики, которые применяет Народный Банк Китая, рассмотрены его цели, задачи, функции, а также была исследована его внутренняя структура, проведены статистические сопоставления.

Задачи исследования включают:

· освещение истории и места Народного Банка Китая в банковской системе КНР;

· выявление функций, целей и задач Народного Банка Китая;

· раскрытие организационной структуры Народного Банка Китая;

· описание «большой четверки» коммерческих банков КНР и раскрытие нормативов, выдвигаемых Народным Банком Китая к коммерческим банкам;

· анализ инструментов денежно-кредитной политики Народного Банка Китая;

· разработка системы показателей оценки эффективности деятельности Народного Банка Китая;

Объект исследования - деятельность Народного Банка Китая в условиях глобализации мировой экономики.

Предмет исследования - специфика деятельности НБК, особенности применения инструментов денежно-кредитной политики НБК, его задачи, функции и цели, а также требования, предъявляемые к коммерческим банкам.

Методологическую основу работы составляет законодательная база КНР, труды китайских, а так же российских исследователей.

В качестве теоретической основы были использованы материалы о Народном Банке Китая и банковской системе КНР.

Эмпирическую основу работы составили публикации Народного Банка Китая о проводимой денежно-кредитной политике и законодательные акты, а также статистические материалы ООН, МВФ и НБК.

Научная новизна работы определяется разработкой комплексного теоретического подхода к формированию денежно-кредитной политики на основе методов количественных исследований и условий их эффективного применения для анализа политики, проводимой Народным Банком Китая, а также сравнительного анализа.

На основе проведенного исследования денежно-кредитной политики можно сформулировать следующие наиболее существенные результаты:

- Раскрыты основные характеристики и особенности денежно-кредитной политики Народного Банка Китая;

- Определены традиционные и новейшие инструменты проведения денежно-кредитной политики Народным Банком Китая;

- Предложена модель оценки эффективности деятельности Народного Банка Китая.

Теоретическая значимость работы состоит в описании инструментов денежно-кредитной политики Народного Банка Китая и их применения, описание самого Народного Банка Китая, а также требований предъявляемых к коммерческих банков.

Практическая значимость работы заключается в возможности перенять опыт проведения денежно-кредитной политики Китая при совершенствовании денежно-кредитной политики Российской Федерации.

По теме работы опубликовано:

Назаров О.В. Оценка эффективности деятельности Народного Банка Китая // Развитие современной экономики России: Материалы работы Международной весенней конференции молодых ученых экономистов. Санкт-Петербург, 21 апреля 2018. - С. 67.

1. Общие основы деятельности Народного Банка Китая

1.1 История Народного Банка Китая и положение Китая в процессе глобализации мировой экономики

Первого декабря 1948 г. в городе Шицзячжуан, в провинции Хэбэй, был образован Народный Банк Китая, в который вошли банк Хуабэй, банк Бэйхай и Северо-западный крестьянский банк. Одновременно по всему Китаю была произведена эмиссия унифицированной денежной валюты - «Женьминьби» (китайский юань).

В феврале 1949 г. Народный Банк Китая был перемещен в «Бэйпин» (историческое название Пекина), после чего во всех освобожденных от гражданской войны районах страны банки постепенно реорганизовывались в филиалы Народного Банка Китая.

После образования Китайской Народной Республики, правительством принимались эффективные меры по контролю над «вражескими» финансовыми учреждениями, а также на территории КНР были отменены все привилегии для банков с иностранным капиталом. По всей территории страны открывались отделения Народного Банка Китая.

В истории развития центрального банка Китая после 1948 года можно выделить следующие периоды:

1) Народный Банк Китая в период с 1948 по 1978 гг.

В начальный период развития КНР Народный Банк Китая был единственным банком в стране. Народный Банк Китая одновременно выполнял функции центрального банка, а также специализированных банков. Он осуществлял эмиссию денег, управление казначейством и финансами, а также обычными банковскими операциями: занимался кредитованием, сбережениями населения, заграничными денежными переводами, производил расчеты.

Данный период развития китайской банковской системы получил название «великое соединение». Считается, что этот тип банковской системы в основном был скопирован с модели банковской системы Советского Союза.

Этот тип банковской системы в высококонцентрированной системе плановой экономики играет важную роль, но по мере изменения экономического положения, выявились её недостатки,такие как отсутствие четкого разграничения обязанностей административных учреждений и предприятий, неэффективность денежно-кредитного макрорегулирования. Поэтому в дальнейшем правительство КНР стало проводить реформы для совершенствования банковской системы.

2) Народный Банк Китая в период с 1979 по 1983 гг.

После третьего пленума ЦК КПК 11-го созыва, который проходил в декабре 1978 года, по мере того, как количество проведенных реформ в экономической и финансовой сферах увеличивалось, отраслевые банки и другие кредитно-финансовые учреждения один за другим стали восстанавливаться, также создавались новые банки и прочие финансовые учреждения. В этот период Народный Банк Китая стал акцентировать внимание на создании условий для привлечения прямых инвестиций.

В феврале 1979 года, операционные отделы Народного Банка Китая по сельскому хозяйству и заграничным операциям отделились от него в самостоятельные банки - были открыты Сельскохозяйственный банк Китая и Банк Китая.

В январе 1980 года Народная Страховая компания Китая тоже отделилась от Народного Банка Китая и возобновила страховую деятельность внутри страны, которая ранее была прекращена на 20-летний срок.

В 1983 году был создан Строительный банк Китая, который отделился от Министерства Финансов. Кроме того, были учреждены и другие финансовые учреждения, например такие как, посредническая инвестиционная компания и городской кредитный кооператив.

В этот период сферы деятельности Народного Банка Китая постепенно уменьшились и перечень функций, которые не соответствуют функциям центральных банков, также начали постепенно сокращаться. Но Народный Банк Китая все еще осуществлял ряд функций, которые по своей сути не свойственны центральным банкам.

3) Народный Банк Китая в период с 1984 по 1995 гг.

17-ого сентября 1983 года Государственный Совет КНР обнародовал «Постановление о передаче Народному Банку Китая функций центрального банка страны». Благодаря этому постановлению, устанавливался четкий регламент, по которому Народный Банк Китая - это государственное учреждение, которое под руководством Государственного Совета КНР управляет финансовой деятельностью государства, выполняет контроль над финансовыми макроустановками, усиливает управление кредитным фондом страны и обеспечивает стабильность национальной валюты.

В перечень функций Народного Банка Китая вошли: эмиссия банкнот, регулирование денежного обращения, поддержание стабильной покупательной способности денег, управление ставками кредитования и депозитной процентной ставкой, централизованное управление кредитным фондом, регулирование заграничных переводов и государственных валютных запасов. Также он выступал в роли финансового агента государства и обладал полномочиями утверждать создание специализированных банков и других финансовых учреждений.

По Постановлению Правительства был открыт Торгово-промышленный банк Китая, который взял на себя обязательства Народного Банка Китая по ведению операций по городскому промышленно-коммерческому кредитованию и по сберегательным операциям.

Помимо этого, было учреждено Правление Народного Банка Китая, которое стало директивным органом. Только, начиная с 1984 года Народный Банк Китая, стал в полной мере исполнять обязанности, присущие центральным банкам.

В 1992 году был создан Комитет по ценным бумагам Госсовета КНР и по контролю над ценными бумагами в Китае, который в 1998 году был переименован в Комитет по контролю над ценными бумагами КНР.

4) Народный Банк Китая в период 1995 -2002 гг.

18-ого марта 1995 года принят закон «О Народном Банке Китая». В данном законе было установлено, с юридической точки зрения, положение о Народном Банке Китая, его функциях, задачах, организационной структуре, финансовом контроле и управлении над финансовыми учреждениями.

В этом же году были сняты ограничения по масштабам кредитования для коммерческих банков, преобразована система обязательных резервов, восстановлены и расширены возможности проведения операций на открытом рынке. Помимо этого, активно разрабатывались новые инструменты денежно-кредитной политики. В 1998 году был создан Комитет по управлению и контролю над страховыми операциями КНР.

5) с 2003 года и по настоящее время.

В 2003 году, после принятия поправок к закону «О Народном Банке Китая», было юридически установлено, что Народный Банк Китая под руководством Государственного Совета КНР разрабатывает и осуществляет денежно-кредитную политику, предотвращает и разрешает финансовые риски и поддерживает финансовую стабильность государства.

Также для других финансовых учреждений, проводящих операции с вкладами, был создан Комитет по управлению и контролю банковской деятельности КНР, который тесно взаимосвязан с Народным Банком Китая и подчиняется Госсовету КНР. Это было сделано для того, что бы Народный Банк Китая сконцентрировался на трех основных своих задачах: разработка и реализация денежно-кредитной политики, обеспечение финансовой стабильности и предоставление финансовых услуг.

После создания Комитета по управлению и контролю банковской деятельности КНР появилось такое понятие, как "Один банк - Три комитета". Данное понятие, помимо самого НБК, включает:

· Комитет по управлению и контролю банковской деятельности КНР;

· Комитет по управлению и контролю над страховыми операциями КНР;

· Комитет по контролю над ценными бумагами КНР.

Этим трем комитетам Народный Банк Китая передал свои полномочия по регулированию деятельности в определенных сферах, в связи с необходимостью сконцентрироваться на осуществлении денежно-кредитной политики. Ниже представлена табл. 1.1., в которой описаны Комитеты НБК и их обязанности.

Таблица 1.1. Комитеты НБК и их обязанности

Обязанности	Название регулируемого органа	Период времени
Регулирование и контроль банковской сферы	Народный Банк Китая	С 1995 по 2003 год
	Комитет по управлению и контролю банковской деятельности КНР	С 2003 года
Централизованный контроль над всеми национальными ценными бумагами и фьючерсами	Комитет по ценным бумагам Госсовета КНР и Комитет по контролю над ценными бумагами в Китае	С 1992 по 1998 год
	Комитет по контролю над ценными бумагами КНР	С 1998 года
Контроль над страховой деятельностью	Комитет по управлению и контролю над страховыми операциями КНР	С 1998 года

После издания закона «О Народном Банке Китая» и формирования трех комитетов, Народный Банк Китая сконцентрировался на осуществлении денежно-кредитной политики и создании новых инструментов денежно-кредитной политики, которые рассмотрены в п. 2.2.

Народный Банк Китая, будучи финансовым агентом правительства, представляет государство в финансовой сфере на международной арене.

Как и ряд других стран, Китай играет немаловажную роль в глобализации мировой экономики. В 1991 году Китай вступил в международную организацию Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества для стимулирования торговли в странах Азии.

В 2001 году Китай вступил в ВТО, получив дополнительную возможность для дальнейшего экономического развития. Вступление Китая в ВТО показало, что он готов стать полноценным игроком в глобализации мировой экономики. В 1947 году правительском Китая было подписано соглашение о вступлении в ГАТТ. В 1949 году это соглашение было аннулировано со стороны КНР.

В 2001 году была основана Шанхайская организация сотрудничества, которой в 2003 году была подготовлена и подписана программа многостороннего торгово-экономического сотрудничества на 20-летний срок.

Создание Россией, Китаем, Бразилией и Индией организации БРИК в 2009 году оказала влияние на мировую экономику. Эти перспективные развивающиеся страны объединились для взаимовыгодного сотрудничества в экономической сфере. В 2010 году в организацию вошла Южно-Африканская Республика, а с 2011 года организация стала именоваться БРИКС. После того, как ЮАР вошла в БРИКС, многие аналитики стали считать, что благодаря этой организации, в экономическом смысле современный мир стал многополярным.

Для более углубленного сотрудничества пяти стран в 2014 году был создан банк развития БРИКС. Он был создан для того, чтобы страны-участники БРИКС могли обращаться за кредитами непосредственно в эту структуру, а не во Всемирный Банк и МВФ. Объем пула валютных резервов Нового банка развития БРИКС составляет 100 млрд. долларов, из них 41% у Китая, по 18% соответственно у России, Индии и Бразилии и 5% у ЮАР. Одной из основных целей создания «Банка БРИКС» является усиление позиции юаня и других валют в международной валютной системе.

Участие Китая в этих международных организациях говорит о его роли в процессе глобализации мировой экономики и его положении на международной арене.

Народный Банк Китая, будучи представителем страны на международной арене в финансовой сфере, играет неотъемлемую роль в консультировании и организации вступления страны в международные организации, посредством проведения определенной политики и реформ.

Одной из немаловажных задач Народного Банка Китая является укрепление позиций китайского юаня в мировой торговле. Для этого Народный Банк Китая осуществляет ряд мер, к примеру, соглашения о свопах в национальных валютах с другими странами.

С 1 октября 2016 года китайский юань стал пятой валютой, входящей в корзину SDR и его доля в корзине составила 10,92%, заняв третье место в удельном весе в корзине.

Народный Банк Китая заключил соглашения с центральными банками других стран о свопах в национальных валютах, что позволяет при международной торговле между этими странами проводить расчеты в их национальных валютах в обход доллару.

За время своего существования Народный Банк Китая заключил соглашения о свопах свопы в национальных валютах с целым рядом центральных банков 23 стран (подробнее см. прил. 5)

Помимо вышеизложенного, Китай в 2013 году выдвинул инициативу о совершенствовании существующих и создания новых торговых путей, транспортных коридоров и стимулирования экономического развития в странах Центральной Азии, Африки и Европы. Концепция получила название «Один пояс - Один путь». В 2016 году было подписано соглашение между Россией, Китаем и Монголией о создании экономического коридора.

1.2 Народный Банк Китая в банковской системе КНР

Банковская система КНР включает Центральный Банк, политические банки, коммерческие банки, акционерные коммерческие банки, почтово-сберегательный банк, банки с участием иностранного капитала, сельские финансовые учреждения, небанковские кредитные организации, органы контроля и саморегулируемую организацию.

Народный Банк Китая - это Центральный Банк КНР. Он подконтролен Государственному Совету КНР и является одним из 25 его департаментов. Основным законом о Центральном Банке КНР является закон «О Народном Банке Китая» вступивший в силу после изменений 1-ого февраля 2004 года.

Кроме этого, 10-ого июля 2008 года Государственным Советом КНР было издано дополнительное положение «Об основных функциях, внутренней структуре и работниках Народного Банка Китая», по которому расширились полномочия Народного Банка Китая и были внесены поправки во внутреннюю структуру банка.

Государственные банки были созданы для развития регионов, а также содействия росту экономики в целом, спонсирования развития сельского хозяйства, а также для осуществления инвестиций в другие страны и развития международного экономического сотрудничества.

Коммерческие банки подразделяются на крупные, средние, малые, а также сельские и поселочные.

Акционерные коммерческие банки - это частные банки. Список крупных акционерных коммерческих банков представлен в Приложении 6.

Согласно законодательству КНР, коммерческий банк - это юридическое лицо, которое осуществляет операции по получению вкладов, предоставления кредитов и осуществления платежей.

По объему капитала в Китайской Народной Республике выделяют четыре крупнейших банка: Торгово-промышленный банк Китая, Сельскохозяйственный банк Китая, Банк Китая и Строительный банк Китая, которые также являются системообразующими банками в КНР (см. табл. 1.2)

Таблица 1.2. Объем капитала четверки крупнейших коммерческих банков Китая, 2015 г.

Название банка	Чистый основной капитал первого уровня в 100 млн. юаней	Объем активов в 100 млн. юаней	Чистая прибыль в 100 млн. юаней
Торгово-промышленный банк Китая	17014,95	222097,80	2777,20
Строительный банк Китая	14081,27	183494,89	2288,86
Банк Китая	11823,00	168155,97	1794,17
Сельскохозяйственный банк Китая	11246,90	177913,93	1807,74

В прошлом эти банки специализировались на одной особой сфере деятельности. В настоящее время они стремятся стать универсальными, неспециализированными, интернационализированными, современными коммерческими банками.

Банк Китая был основан 24 января 1912 указом президента Сунь Чжуншаня, а 5 февраля 1912 года банк официально начал свою деятельность. В 1905 году правительством династии Цин был основан банк Хубу, а в 1908 году банк был переименован в банк «Дацин». Его функции состояли в упорядочении денежной системы, эмиссии денег, управлении казначейством. Банк Китая в то время осуществлял функции центрального банка Китая, международного обменного банка и специального внешнеторгового банка.

В настоящее время банк имеет в подчинении контрольный пакет акций финансовых учреждений, таких как Банк Китая (Гонконг), Банк Китая (Международный), Банк Китая (Страхование).

Банк Китая в глобальном контексте для частных клиентов и компаний предоставляет комплексное и первоклассное финансовое обслуживание. На основании данных о сумме основного капитала банка, в 2008 году в английском журнале «The Banker» был опубликован рейтинг 1000 мировых крупных банков, где Банк Китая занял 10 место, а также вошел в 500 крупнейших предприятий мира.

Сельскохозяйственный банк, основанный в 1951 году, является первым государственным коммерческим банком после образования КНР, также является важной составной частью в китайской финансовой системе. В рейтинге 1000 мировых сильнейших банков занимает 8 место. Рейтинговое агентство Moody`s дало ему кредитный рейтинг А1.

15 января 2009 года Сельскохозяйственный банк Китая был преобразован из государственного коммерческого банка в акционерный коммерческий банк «Сельскохозяйственный банк Китая», а в 2010 году был завершен двойной листинг «A+H». Благодаря этому, он официально был признан крупнейшим банком, который котируется на бирже. Акции «A+H» Сельскохозяйственного банка Китая по всему миру собрали 21 млрд. долларов, став исторически самым крупным IPO во всем мире. К концу 2009 года суммарные активы были около 9 млрд. юаней, что составило 11,3% от суммарных активов финансового сектора банков по всей стране.

Согласно данным самого банка, объем всех видов депозитов составляет около 7,5 млрд. юаней, объем всех видов кредитов - около 4,1 трлн. юаней, коэффициент достаточности собственного капитала составляет 10,07%, коэффициент просроченных ссуд составляет 2,91%. В 2009 году чистая прибыль составляла 65 млрд. юаней и по сравнению с 2008 годом увеличилась на 26,3%. В 2010 году норма прибыли достигла примерно 50%, а по приросту чистой прибыли банк занял лидирующую позицию среди четырех крупнейших банков КНР.

В Сингапуре и Гонконге банк открыл свои филиалы, а также в Лондоне, Токио, Нью-Йорке, Франкфурт-на-Майне, Сиднее и Сеуле открыл свои отделения и представительства. Помимо этого был Центр международных расчетов. В журнале «Fortune» Сельскохозяйственный банк на протяжении нескольких лет был отмечен в числе 500 сильнейших предприятий мира.

Торгово-промышленный банк Китая обладает одним из самых крупных финансовых активов среди китайских коммерческих банков и в настоящее время входит в рейтинг 500 сильнейших предприятий мира.

К концу 2003 года суммарные активы банка достигли почти 53 млрд. юаней, что составило около 20% от общей суммы активов финансовых учреждений банковского сектора в континентальном Китае.

Согласно публикации о рейтинге мировых банков по первичному капиталу в журнале «The Banker», в 2010 году банк занял 16 место среди 1000 сильнейших банков мира. Американским журналом «Fortune» на протяжении последних лет банк был отмечен в числе 500 сильнейших банков мира. Американским журналом «Far Eastern Economic Review» был включен в ТОП-10 по высокому качеству оказания услуг в Китае

Строительный банк Китая основан 1 октября 1954 года. Предпосылкой создания Строительного банка Китая была необходимость управления крупными средствами на строительство. Осуществление 156 ключевых проектов стало крупным экономическим строительством в реализации первого пятилетнего плана в развития народного хозяйства КНР. Строительный банк Китая является государственным коммерческим банком.

Строительный банк Китая в журнале «The Banker» в рейтинге 1000 мировых крупных банков занял 29 место. Кроме того Строительный банк Китая вошел в список «ТОП-10 азиатских коммерческих банков по развитию в 2006 году» и был удостоен награды «Лучший банк по связям с инвесторами».

Народный Банк Китая установил дополнительные требования к «большой четверке» коммерческих банков Китая. Более подробно о нормативах, предъявляемых к коммерческим банкам и эффективности проведения данной денежно-кредитной политики см. в Главе 3.2.

Саморегулируемой организацией является Ассоциация китайских банков, а органом контроля в банковской сфере, созданным Народным Банком Китая - Комитет по управлению и контролю банковской деятельности.

Ассоциация китайских банков является саморегулируемой организацией, созданной Министерством гражданской администрации КНР. Основной сферой деятельности, которой, является регистрация национальных некоммерческих общественных организаций и включает в себя следующие крупные комитеты: юридический рабочий комитет, комитет по легализации квалификаций работников в банковской сфере, а также рабочий комитет по иностранным банкам.

Более наглядно кредитная система Китая представлена на рис 1.1.

Рис. 1.1. Кредитная система Китая

1.3 Функции, цели, задачи и организационная структура Народного Банка Китая

Согласно опубликованному Канцелярией Госсовета КНР в июле 2008 года положению «Об основных функциях Центрального банка КНР», Народный Банк Китая выполняет следующие функции:

1. отвечает за разработку реформ финансового сектора и планирование стратегий развития, за комплексные исследования и согласованность в функционировании финансовой системы и содействие «здоровому развитию» в финансовой и банковской сферах, а также принимает участие в оценке крупных слияний компаний, которые могут оказать влияние на финансовую безопасность страны и вносит свои предложения по поводу крупных слияний и содействует политике открытости;

2. осуществляет разработку законопроектов и административно-правовых норм, совершенствование правил функционирования финансовых учреждений, а также осуществление политики соответствующей утвержденным директивам и регламентам;

3. проводит разработку и осуществляет денежно-кредитную политику, а также руководство по реализации макроэкономической политики;

4. осуществляет меры по совершенствованию системы макрорегулирования, предотвращению и устранению финансовых рисков, а также по поддержке финансовой стабильности государства;

5. разрабатывает и осуществляет курсовую политику стабильности китайского юаня, постоянно совершенствует механизм формирования обменного курса китайского юаня, поддерживает сбалансированность международных платежей, реализует политику валютного регулирования, отслеживает и оповещает о рисках на международном финансовом рынке, отслеживает и регулирует трансграничные финансовые потоки, а также в его распоряжении находятся государственные валютные резервы и золотой запас;

6. осуществляет мониторинг и регулирование рынка межбанковских кредитов, межбанковского рынка облигаций и межбанковского рынка ценных бумаг, межбанковского рынка иностранной валюты и рынка золота, а также осуществляет торговлю производными финансовыми инструментами на этих рынках;

7. совместно с департаментом по финансовому контролю и управлению публикует положения по контролю над финансовыми холдингами, а также издает нормы и стандарты для перекрестных финансовых инструментов;

8. выступает кредитором последней инстанции, отвечает за преодоление финансовых рисков и их мониторинг;

9. разработка методологических руководств для системы финансовой статистики, обобщения данных, прогнозирования и анализа макроэкономический ситуации в стране, отвечает за составление единой национальной финансовой статистики и отчетов, а также их публикацию;

10. формирование и публикация планов развития финансового сектора;

11. выпуск денежной массы и контроль ее обращения;

12. разработка планов развития национальной платежной системы; совместно с соответствующими органами издание платежно-расчетных регламентов, поддержка работоспособности системы платежей по всей стране, а также системы клиринговых платежей;

13. выступает в качестве финансового агента правительства;

14. несет ответственность за организацию работы и контролю по противодействию отмывания денег, а также проводит мониторинг средств, связанных с подозрением на отмывание и спонсирование терроризма.

15. осуществляет регулирование в сфере оценки кредитоспособности, а также содействие в создании общественной системы выдачи кредитов;

16. в качестве центрального банка КНР осуществлять международную финансовую деятельность;

17. согласно соответствующим постановлениям осуществляет иную финансовую деятельность.

НБК, как и любой другой центральный банк, ставит перед собой определенные цели. Цели НБК представлены на рис. 1.2.

Рис. 1.2. Цели НБК

Согласно Закону о «Народном Банке Китая», конечной целью деятельностью Народного Банка Китая является поддержание стабильной покупательной способности денег в целях содействия экономическому росту страны, которая включает в себя стабильность стоимости валюты, полную занятость, развитие экономики, поддержание баланса международных платежей, а также поддержание финансовой стабильности страны.

Промежуточная цель деятельности Народного Банка Китая обозначена в виде регулирования объема денежной массы в стране, а также связанного с ней общего объема кредитования.

Глобализационной целью внешней деятельности НБК является усиление позиции китайского юаня в мире.

Названные цели и задачи Народного Банка Китая аналогичны функциям, целям и задачам центральных банков мира.

Рассмотрим организационную структуру Народного Банка Китая. В систему Народного Банка Китая входят центральный аппарат, отделения Народного Банка Китая, специальный региональный главный штаб в Шанхае, а также организации непосредственного подчинения. Помимо этого, при Народном Банке Китая учреждены три комитета.

Во внутреннюю структуру Народного Банка Китая входит 19 департаментов (отделов):

1. Канцелярия отвечает за организацию важных заседаний, административную работу, а также повседневную работу парткома;

2. Юридический департамент отвечает за разработку финансового законодательства и проектов нормативных актов, а также разработку и проверку финансового регламента, связанного с функциями Народного Банка Китая;

3. Департамент денежно-кредитной политики отвечает за исследования и разработку методов регулирования, контроля и осуществления денежно-кредитной политики, разработку и исполнение промежуточных целей денежно-кредитной политики; исследования и предложение разнообразных способов осуществления денежно-кредитной политики и организация их исполнения; разработку и исполнение политики по обязательным резервам банков, политики учетных ставок, политику рефинансирования и переучета векселей; разработку методов и правил работы по проведению операций на открытом рынке; разработку стратегии денежно-кредитной политики, исследование и доработку политических мер в рамках денежно-кредитной политики, укрепление регулирования системы денежно-кредитной политики;

4. Второй департамент денежно-кредитной политики отвечает за изучение и разработку программы реформирования механизма по дальнейшему улучшению валютного курса китайского юаня; отслеживание и контроль изменений валютного курса на международных финансовых рынках; отслеживание и контроль международного движения капитала; исследования по вопросам использования китайского юаня за границей; разработку системы по международным операциям с китайским юанем;

5. Отдел по финансовым рынкам отвечает за разработку программы развития и согласованности финансового рынка, продвижение инновационных финансовых продуктов; наблюдение и управление рынком межбанковских кредитов, межбанковским рынком облигаций и межбанковским рынком ценных бумаг, межбанковским валютным рынком, а также производными инструментами на вышеперечисленных рынках;

6. Департамент финансовой стабильности отвечает за комплексный анализ и оценку системности финансовых рисков; предлагает меры предосторожности и преодоления системности финансовых рисков; дает оценку крупным слияниям, которые могут повлиять на финансовую безопасность страны;

7. Департамент по исследованиям и статистике отвечает за поиск, сбор и анализ экономической информации, устанавливает универсальную систему статистики, издает статистическую информацию о денежно-кредитной политике и денежной массе для заграничных обозревателей;

8. Департамент по бухгалтерии и финансам отвечает за разработку объединенной системы бухгалтерского учета и систему расчетов, руководит финансовой работой центрального банка, разрабатывает бухгалтерский баланс;

9. Департамент по платежам и расчетам отвечает за разработку плана развития общенациональной платежной системы, а также ее функционирование;

10. Департамент по науке и технике отвечает за разработку плана развития финансовой информатизации, а также разрабатывает технологические стандарты для операций с банковскими картами;

11. Департамент по деньгам и драгоценным металлам разрабатывает способы управления эмиссией денег и золотовалютным резервом, управляет количеством наличной денежной массы;

12. Отдел казначейства отвечает за проведение операций с государственной казной, за совершенствование и реализацию системы сбора средств в казну, а также выпускает государственные векселя и другие государственные ценные бумаги;

13. Департамент по международным делам представляет Народный Банк в отношениях с международными финансовыми организациями, центральными банками других стран, проводить политику открытости в финансовой сфере;

14. Департамент по внутренним расследованиям отвечает за мониторинг работы служащих Народного Банка Китая на всех уровнях;

15. Отдел кадров (он же отдел парткома) отвечает за подбор кадров, внутреннее обучение, а также за административную работу руководящих кадров;

16. Исследовательское бюро отвечает за прогнозирование и анализ экономических показателей в различных отраслях экономики, а также проводит работу по мониторингу проведения денежно-кредитной политики;

17. Бюро по вопросам оценки платежеспособности отвечает за разработку политики в области кредитной информации;

18. Департамент по противодействию отмывания денег отвечает за проведение ряда процедур по противодействию отмыванию денег и разработку законодательных актов;

19. Департамент по финансовой защите потребителей отвечает за изучение вопросов, связанных с работой по финансовой защите потребителей и разработку законодательства в данной области.

В 1998 году была проведена обширная реформа по реорганизации управленческой системы Народного Банка Китая. Если раньше в каждой провинции, автономном округе и городах центрального подчинения были отделения Народного Банка Китая, которых было более 2000, то после проведения реформы они были реорганизованы в 9 отделений, которые охватили все административные единицы страны.

При НБК была создана система парткомов, с помощью которой стало осуществляться вертикальное руководство, а также назначение кадров отделений. В настоящее время в Китае есть филиалы Народного Банка Китая в Нанкине, Гуанчжоу, Шанхае, Тяньцзине, Шэньяне, Сиани, Цзинани, Ухани, Чэнду. Целями проведения данной реформы являлись:

1.независимость отделений Народного Банка Китая от административных единиц;

2. создание отделений НБК в более предпочтительных, с точки зрения экономического развития, местах, так как после проведения реформы отделения стали охватывать несколько административных единиц страны;

3. независимость назначения на руководящие должности отделений НБК от местной власти.

В 2005 году в Шанхае был открыт специальный региональный главный штаб. Ему были предоставлены такие же права, как и главному штабу в Пекине. Помимо этого, главному штабу в Шанхае было поручено управление Китайским валютным торговым центром, Шанхайской биржей золота, а также контроль над китайской платежной системой China UnionPay.

Организациями непосредственного подчинения Народному Банку Китая являются: Центр обслуживания, Централизованный закупочный центр, Аналитический и контролирующий центр противодействия отмыванию денежных средств, Центр кредитной информации, Китайский валютный торговый центр, Китайское финансовое издательство, Китайское издательство журнала «The Financial Times», Расчетный центр, Корпорация по выпуску банкнот и монет, China Gold Coin Incorporation, China Financial Comptuerization Corporation, партийная школа при Народном Банке Китая, Китайский финансовый учебно-подготовительный центр, подготовительный центр города Чжэнчжоу, Китайский музей денег, Финансовый информационный центр.

Комитет по управлению и контролю банковской деятельности КНР был создан 25-ого апреля 2003 года в соответствии с решением «О переходе функций регулирования и надзора от НБК к Комитету по управлению и контролю банковской деятельности Китая». Она напрямую подчиняется Государственному Совету.

Комитет контролирует деятельность банков, компаний по управлению портфельным капиталом, инвестиционных траст-компаний и других принимающих депозиты финансовых учреждений, а также защищает законность и «здоровое функционирование» банковского сектора. До того, как этот комитет отделился от Народного Банка Китая, контролем над банковской деятельностью занимался непосредственно Китайский Народный Банк. Передача функций по контролю над банковской деятельностью дало возможность НБК сконцентрироваться на проведении денежно-кредитной политики.

В обязанности Комитета по управлению и контролю банковской деятельностью входит:

1) согласно закону и административно-правовым нормам публикация уставов и правил для финансовых учреждений банковского сектора, а также контроль над их оперативной деятельностью;

2) согласно прописанным в законе и административно-правовых нормах условиям и процедуре, рассматривать и утверждать создание, изменения и закрытие, а также сферу деятельности финансовых учреждений банковского сектора;

3) осуществлять надзор над должностными компетенциями управляющих и топ-менеджмента финансовых учреждений банковского сектора;

4) согласно закону и административно-правовым нормам издавать осмотрительные правила управления для финансовых учреждений банковского сектора;

5) осуществлять невыездные проверки за оперативной деятельностью финансовых учреждений банковского сектора; способствовать созданию информационной системы по контрольному управлению; анализировать и оценивать состояние риска у финансовых учреждений банковского сектора;

6) осуществлять выездные проверки за оперативной деятельностью финансовых учреждений банковского сектора и издавать проверочную программу инспектирования, а также кодекс правил для такой инспекции;

7) осуществлять контроль и надзор за финансовыми учреждениями банковского сектора;

8) быть ответственным за сбор, публикацию статистических данных и отчетов финансовых учреждений банковского сектора во всей стране;

9) проводить проверки, мониторинг и отзывать лицензии на осуществление финансовой деятельности у нарушивших закон финансовых учреждений банковского сектора;

10) проводить мониторинг и пресекать деятельность финансовых учреждений банковского сектора, которые были незаконно образованы.

Также стоит обратить внимание на процедуру выдвижения кандидатуры на должность директора Народного Банка Китая, его заместителей, а так же штата сотрудников комитета по денежно-кредитной политике.

Выдвижение кандидатуры на должность директора Народного Банка происходит следующим образом: на основании выдвинутой кандидатуры премьером Государственного Совета, Всекитайское собрание народных представителей рассматривает вопрос о назначении. Назначает на должность непосредственно Председатель КНР, также по его решению происходит и увольнение. С декабря 2002 года по настоящее время директором Народного Банка является Чжоу Сяочуань, который также занимает должности секретаря партийного комитета Народного Банка Китая и заместителя председателя 12-ого созыва Народного Политического Консультативного Совета Китая. Два заместителя директора Народного Банка назначаются и смещаются Государственным Советом КНР.

В состав Комитета по денежно-кредитной политике входят: директор Народного Банка Китая, два заместителя директора Народного Банка, заместитель председателя Государственного планового комитета, заместитель председателя комитета по национальной экономики и торговле, заместитель министра финансов, начальник Государственного управления валютного контроля, председатель Комитета по контролю над ценными бумагами, два директора коммерческих банков «большой четверки» и финансист.

При этом директор Народного банка Китая, начальник Государственного управления валютного контроля и председатель Комитета по контролю над ценными бумагами назначаются на срок их полномочий. Остальные члены комитета выбираются путем выдвижения кандидатуры Народным Банком Китая или же им обсуждается выдвижение кандидатуры с компетентным органом и предлагаются на рассмотрение для назначения на должность Государственному Совету КНР. Финансист и два директора коммерческих банков «большой четверки» назначаются на должности на двухлетний срок.

Также стоит обратить внимание на способ согласования денежно-кредитной политики и отчета о проделанной работы НБК перед Госсоветом:

НБК подает на утверждение годовой отчет о денежной массе, процентных ставках и валютном курсе в Госсовет КНР, который в свою очередь, рассматривает и утверждает данную денежно-кредитную политику.

С момента основания в 1948 году Народный Банк Китая прошел серьезную трансформацию - от выполняющего функции единственного коммерческого банка страны, до регулятора сложной денежно-кредитной системы второй экономики мира. Учитывая специфику общественно-политического строя Китая, выражаемую емким понятием «социализм с китайской спецификой», а также тот факт, что НБК подчиняется напрямую Госсовету КНР, очевидно, что реализуемая им денежно-кредитная политика находится в жесткой сцепке с общей макроэкономической политикой государства.

Сам Народный Банк Китая видит свою главную цель в поддержании стабильности национальной валюты и содействии устойчивому экономическому развитию. Промежуточная цель деятельности Народного Банка Китая обозначена в виде регулирования объема денежной массы в стране, а также связанного с ней общего объема кредитования.

После создания Комитета по управлению и контролю банковской деятельности КНР появилось такое понятие, как "Один банк - Три комитета". Данное понятие включает: Народный Банк Китая, Комитет по управлению и контролю банковской деятельности КНР, Комитет по управлению и контролю над страховыми операциями КНР, Комитет по контролю над ценными бумагами КНР.

Этим трем комитетам Народный Банк Китая передал свои полномочия по регулированию в определенных сферах, для того чтобы сконцентрироваться на осуществлении денежно-кредитной политики. Народный Банк Китая большое внимание уделяет распространению китайского юаня в мире и укреплению Китая на международной арене.

2. Денежно-кредитная политика Народного Банка Китая

2.1 Традиционные инструменты денежно-кредитной политики

Проведением денежно-кредитной политикой занимается Комитет по денежно-кредитной политике, созданный при Народном Банке Китая. Согласно закону «О Народном Банке Китая», комитет отвечает за разработку и реализацию денежно-кредитной политики, предупреждение и предотвращение финансовых рисков, и поддержание финансовой стабильности.

Основные функции: проведение денежно-кредитной политики, выпуск и регулирование обращения денег, регулирование межбанковского рынка облигаций, регулирование межбанковского валютного рынка, регулирование рынка драгоценных металлов, управление валютными резервами и золотыми запасами, быть финансовым агентом государства, и осуществлять противодействие по отмыванию денег.

Для достижения своих целей НБК использует ряд традиционных и новых инструментов денежно-кредитной политики (см. рис. 2.1.).

Рис. 2.1. Классификация инструментов денежно-кредитной политики НБК

Народный Банк Китая применяет ряд инструментов, которые именуются «традиционные инструменты». Помимо Китайской Народной Республики, эти инструменты для проведения денежно-кредитной политики используют и ряд других стран. Народный Банк Китая применяет следующие традиционные инструменты денежно-кредитной политики:

Норма обязательного резервирования. С 1998 г. в арсенале инструментария денежно-кредитной политики НБК центральная роль принадлежит резервным требованиям. Под обязательным резервом понимается определенная сумма в национальной валюте, необходимая для обеспечения гарантий по депозитам и расчетным операциям клиентов финансовых учреждений. Под нормой обязательного резерва следует понимать определенную долю депозитов финансовых организаций, которая хранится на счетах центрального банка Китая.

В мировой практике США стали первыми, кто юридически закрепил обязательство коммерческих банков вносить обязательный резерв в центральный банк страны. Первоначально обязательный резерв был предназначен для обеспечения гарантий по вкладам и расчетным операциям и лишь потом постепенно трансформировался в инструмент денежно-кредитной политики Народного Банка Китая. Посредством изменения нормы обязательного резервирования, Народный Банк Китая оказывает влияние на объем выдаваемых финансовыми учреждениями кредитов, таким образом, косвенно регулирует предложение денежной массы в стране. Ретроспективные данные по размерам обязательных требований в Китае с 1987 по 2015 г. представлены на рис. 2.2.

Высокие нормативы обязательных резервов в Китае - инструмент абсорбирования ликвидности банковской системы, длительное время находившейся в состоянии ее структурного профицита, основным генерирующим фактором которого с 2003 г. были валютные интервенции НБК. С 2008 г. НБК устанавливает дифференцированные нормативы резервов по обязательствам в национальной валюте в зависимости от размеров бизнеса кредитных организаций.



Рис. 2.2. Динамика нормы обязательного резервирования с 1987 по 2015 г.

Базовый норматив действует в отношении «большой четверки» крупнейших государственных коммерческих банков и других ведущих банков национального уровня. В отношении прочих кредитных организаций норматив устанавливается на 1-2 п. п. ниже базового значения, а в отношении сельских кредитных кооперативов - на 1-3,5 п. п. ниже. Также в прошлые годы НБК прибегал к индивидуальным надбавкам к резервным требованиям в отношении банков, отличавшихся высокой на фоне преобладающего динамического тренда скоростью роста кредитования реального сектора экономики, либо демонстрировавших ухудшение пруденциальных показателей.

Операции на открытом рынке. Начав свое активное развитие с 1999 года, в настоящее время операции на открытом рынке стали одним из основных инструментов денежно-кредитной политики Народного Банка Китая и играют важную роль в процессах регулирования уровня ликвидности банковской системы, определения тенденций движения процентных ставок на денежном рынке, содействия рациональному росту денежной массы.

С их помощью НБК компенсирует временные «конъюнктурные» разрывы ликвидности, образующиеся при заданном им уровне обязательных резервов (в том числе в связи с изменениями нормативов), и сглаживает колебания процентных ставок на денежном рынке, происходящие под влиянием тех или иных шоков.

Начиная с 1998 г. НБК начал реализовывать систему первичных дилеров, в качестве которых были отобраны несколько коммерческих банков, способных взять на себя реализацию крупных сделок с облигациями. В настоящее время система первичных дилеров на открытом рынке непрерывно совершенствуется (в т.ч. были созданы механизм аттестации, система отчетности участников и т.д). Также был расширен круг участников системы первичных дилеров: помимо коммерческих банков, сюда постепенно вошли фондовые компании и прочие небанковские финансовые институты (полный список первичных дилеров см. прил. 6).

...