Совершенствование системы управления проблемными активами ОАО "АБ "РОССИЯ"

Темп роста остатков ссудных активов целесообразно сопоставить с темпом роста совокупных активов банка. Этот показатель называется коэффициентом опережения (КОкв) [7, с.23]:

КОкв = , (3)

где ТРкв - темп роста кредитных вложений;

ТРа - темп роста активов банка.

Этот коэффициент показывает, во сколько раз роста средних остатков ссудных активов опережает рост совокупных активов, то есть общий уровень кредитной активности банка. Рекомендуемое значение КОкв ? 100%, за исключение случаев с высокой долей кредитных вложений в активах банка. При этом, чем значительнее коэффициент опережения превышает 100%, тем выше кредитная активность банка.

Подобный анализ проводится и по второй части работающих активов - вложениям в ценные бумаги. Анализ структуры и динамики портфеля ценных бумаг проводится для выявления основных факторов, влияющих на тенденции по портфелю ценных бумаг банка [24, с.20].

Таким образом, анализ динамики и структуры активов позволяет оценить общие масштабы деятельности банка, выявить основные тенденции в его развитии в целом и изменения в составе его активов, установить основные причины этих изменений.

2.2 Показатели анализа качества активных операций коммерческого банка

Анализ и оценка качества активов и обязательств банка представляют собой подготовительные этапы оценки результатов деятельности банка, на которых необходимо решить следующие основные задачи: оценить динамику и структуру активов и обязательств банка по однородным группам; выявить изменение их основных качественных характеристик, оказывающих существенное влияние на прибыль и капитализацию банка; определить факторы, на них воздействующие [7, с.74].

Оценка проблемных активов базируется на определении величины невозврата активов в различные отрезки времени применительно к отдельным инструментам или даже конкретным заемщикам. Индикаторами невозвратности актива могут служить [24, с.189]:

- отсутствие или несовпадение фактического оборота по данным счетам, указанным в отчетности;

- отсутствие или несоответствие фактических доходов по данным операциям (доходность и процентные ставки), указанным в отчетности;

- качество гарантий и залогов;

- динамика формирования доходов и расходов по резерву на возможные потери по ссудам;

- опасности концентрации;

- пролонгация и просроченная задолженность (наличие, тенденции);

- неблагоприятное состояние финансового рынка;

- информация о некредитоспособности некоторых заемщиков;

Центральный банк РФ придерживается в своей политике основных принципов Базельских соглашений при разработки методики определения качества активов коммерческих банков.

В соответствии с Инструкцией Центрального банка РФ № 110-И при расчете норматива достаточности капитала банков активы, в зависимости от степени риски, подразделяются на 5 групп, риск которых составляет 0 (2), 10, 20, 50 и 100% соответственно.

Первая группа с риском 0 (2) % включает в себя [3]:

Средства на счетах в Центральном банке РФ.

Средства на счетах в расчетных центрах Центрального банка.

Обязательные резервы, перечисленные в Центральный банк России.

Средства банков, депонированные для расчетов чеками.

Наличную валюту и платежные документы.

Драгоценные металлы и камни в хранилищах и в пути.

Вложения в государственные долговые обязательства стран из числа «группы развитых стран».

Вложения в облигации Центрального банка РФ.

Данная группа практически по всем позициям имеет нулевой риск и не участвует в расчете показателя достаточности капитала. При этом позиции «наличная валюта», «драгоценные металлы и камни в хранилищах и в пути» оцениваются Банком России с риском в 2%,хотя вероятность потери банком стоимости его наличных средств не намного выше, чем других активов, оцененных с риском в 0% [22, с.43].

Вторую группу, оцененную с риском в 10% представляют:

Кредитные требования к заемщикам (ссуды и приравненная к ссудной задолженность), гарантированные Правительством РФ и правительствами стран из числа «группы развитых стран».

Ссуды под залог драгоценных металлов в слитках.

Вложения в долговые обязательства РФ.

Вложения в государственные долговые обязательства стран, не входящих в число «группы развитых стран».

Ссуды и прочие средства, предоставленные банком Министерству финансов РФ.

Учтенные векселя, эмитированные, акцептованные федеральными органами исполнительной власти.

В третью группу риска (20%) входят [3]:

Вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти и ссуды под залог ценных бумаг, эмитированных данными субъектами.

Требования к банкам стран из числа «группы развитых стран» на срок до 90 дней.

Кредиты банка под гарантии, полученные от материнских банков, имеющих инвестиционный рейтинг не ниже категории ВВВ по классификации Standart & Poor`s.

Кредиты банка под гарантии, полученные от международных банков развития.

Требования к международным банкам развития.

Средства на корсчетах в кредитных организациях-нерезидентах стран из числа «группы развитых стран».

Средства на счетах участников расчетов в расчетных небанковских кредитных организациях.

Ссуды, выданные органам государственной власти субъектов РФ и под поручительство этих органов.

Ссуды под залог долговых обязательств субъектов РФ и местных органов самоуправления.

Кредиты, предоставленные страховым компаниям стран из числа «группы развитых стран».

К четвертой группе риска (50%) относятся [3]:

Средства на счетах в банках-резидентах РФ и нерезидентах стран, не входящих в число «группы развитых стран».

Кредиты и депозиты (в том числе в драгоценных металлах) и иные средства, размещенные в банках - резидентах РФ сроком размещения до 30 календарных дней и банках стран из числа «группы развитых стран» сроком выше 90дней.

Вложения в ценные бумаги и торгового портфеля.

Уровень риска по четвертой группе активов (50%) снижен в настоящее время на 20 процентных пунктов (вместо 70%, принятых после кризиса 1998 года), но остается по-прежнему достаточно высоким, что свидетельствует о пока еще невысокой оценке Центральным банком РФ состояния отечественного межбанковского рынка и банковской системы России в целом. Для сравнения - средства, размещенные на счетах в банках своей страны и аналогичные активы Базельскими соглашениями установлены на уровне 20% [27, с.41].

Все прочие активы банка, не нашедшие отражения в вышеперечисленных группах риска, относятся к пятой группе риска (100%).

При оценке качества активов банка важно помнить, что одновременное достижение наилучшего качества с точки зрения всех критериев невозможно. Например, для обеспечения ликвидности банка первостепенное значение имеет стабильность ресурсной базы, снижающая потребность в ликвидных активах; для обеспечения прибыльности - минимальная стоимость ресурсов, что требует преобладания краткосрочных бесплатных источников средств и, следовательно, снижает стабильность и уровень диверсифицированности ресурсов. Для расширения банком активных операций и получения максимальной прибыли предпочтительным является наращивание ресурсной базы и ее диверсификация за счет депозитов до востребования и срочных депозитов: срочные депозиты обеспечивают ликвидность баланса, а счета до востребования - максимальную прибыльность деятельности [25, с.46]. Основные показатели оценки качества банковских активов представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Показатели анализа качества банковских активов [13, с.77]

Показатель	Формула расчета	Экономическое содержание
Коэффициент качества кредитных вложений	Просроченные ссуды / Чистая ссудная задолженность	Характеризует удельный вес просроченных ссуд в кредитном портфеле банка
Коэффициент обеспеченности кредитных вложений	Резерв на возможные потери по ссудам / Чистая ссудная задолженность	Характеризует качество кредитного портфеля банка, а также средний размер необходимого резерва на каждую единицу выданных ссуд
Коэффициент качества вложений в ценные бумаги	Просроченные вложения в ценные бумаги / Совокупный портфель ценных бумаг	Характеризует удельный вес просроченной задолженности по ценным бумагам
Коэффициент обеспеченности вложений в ценные бумаги	Резерв на возможные потери по ценным бумагам / Совокупный портфель ценных бумаг	Характеризует качество портфеля ценных бумаг банка, а также средний размер необходимого резерва на каждую единицу вложенных средств

В связи с высокой степенью подверженности банковского бизнеса различного рода рискам оценку всех активных операций кредитных организаций следует осуществлять с учетом рисков. При этом следует учитывать, что чем выше ликвидность банка, то есть чем выше сбалансированность активов и пассивов банка по срокам и спрэду, тем ниже принятый риск по каждой конкретной активной операции [10, с.20]. В этой связи следует отметить важность оценки сбалансированности активно-пассивных операций банка в рамках анализа качества активов банка (таблица 3).

Таблица 3 - Основные показатели оценки сбалансированности активных и пассивных операций банка [14, с.85-86]

Показатель	Формула расчета	Экономическое содержание
Отношение работающих активов к обязательствам	Работающие активы / Совокупные обязательства	Характеризует рискованность деятельности банка
Коэффициент агрессивности кредитной политики	Кредитные вложения / Привлеченные средства	Характеризует направленность кредитной политики: более 70% агрессивная, более 85% неоправданно опасная, менее 60% осторожная кредитная политика
Коэффициент соотношения кредитных вложений и собственных средств	Кредитные вложения / Собственный капитал	Отражает степень рискованности: оптимальное соотношение 300-400%, более 500% - недостаточность капитала, менее 300% - низкая эффективность
Запас ликвидности по операциям с ценными бумагами	Вложения в ценные бумаги / Привлеченные средства банка	Отражает потенциальный запас ликвидности при использовании банком ценных бумаг как ликвидного актива
Коэффициент соотношения вложений в ценные бумаги и собственных средств	Вложения в ценные бумаги / Собственный капитал	Отражает степень рискованности инвестиционной политики банка, оптимальное значение 80-100%

Таким образом, комплекс предлагаемых коэффициентов позволит в полной мере оценить качество активной деятельности банка, которое отражается на его текущей деятельности и ожидаемых доходах, а также привлекательности для потенциальных клиентов. При этом наиболее ясную и достоверную картину, характеризующую качественность активной деятельности банка и отражение этой деятельности на финансовом результате может дать лишь комплексная рейтинговая оценка, направленная на систематизацию результатов предварительного анализа.

2.3 Методы управления проблемными активами коммерческого банка

Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Применительно к коммерческим банкам - это распределение на наличные деньги, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении средств уделяется ссудным операциям, в частности составу портфелей непогашенных ссуд [22, с.38].

В настоящее время, в условиях преодоления последствий экономического кризиса, крупнейшие банковские системы мира находятся в процессе выбора метода работы с проблемными активами. Эффективными инструментами реструктуризации кредитных организаций в этих условиях является покупка или передача неработающих активов (просроченных кредитов, неликвидных ценных бумаг, нереализуемой недвижимости) в распоряжение санирующих государственных организаций или создание специального подразделения в банке по работе с проблемными активами. Это связано с тем, что качество активов, характеризующееся, прежде всего, долей сомнительной и безнадежной к взысканию задолженности, является главным индикатором банковской нестабильности, а также может привести к системному банковскому кризису, как показывает международный опыт [13, с.12].

Важным элементом реформирования банковского дела в России является совершенствование подходов кредитных организаций к построению систем корпоративного управления и внутреннего контроля, прежде всего системы управления всеми видами банковских рисков. Кредитные организации должны реализовать меры по формированию и совершенствованию системы управления рисками, адекватной характеру совершаемых операций, а также эффективных информационных систем мониторинга рисков, включая риски несоблюдения требований информационной безопасности, одним из которых является своевременное доведение необходимой и достаточной информации до сведения органов управления кредитных организаций и соответствующих уполномоченных сотрудников [5, с.16-17].

Созданные банками системы управления рисками должны не только обеспечивать эффективную защиту от принятых рисков, но и носить упреждающий характер, оказывая активное влияние на определение конкретных направлений деятельности кредитных организаций.

Механизм защиты банка от возникновения проблемных активов складывается из текущего регулирования риска и методов его минимизации. При этом под текущим регулированием риска понимается отслеживание критических показателей и принятие на этой основе оперативных решений по операциям банка.

Основными способами управления проблемными активами коммерческого банка с точки зрения снижения их рискованности являются:

- диверсификация (размещение в кредитном или инвестиционном портфеле различных по уровню доходности и степени риска активов);

- лимитирование - установление лимита (предельных сумм) кредитования, расходов и т.п);

- самострахование - создание резервных и страховых фондов за счет кредитной организации;

- страхование - перенесение части риска на страховую компанию, которая возмещает полностью или частично ущерб кредитору при возникновении страхового случая;

- хеджирование [7, с.171].

1. Избежание рисков. Иными словами разработка мероприятий внутреннего характера, исключающих конкретный вид банковского риска, что лишает банк дополнительных источников формирования прибыли. Поэтому в системе внутренних механизмов нейтрализации рисков их избежание должно осуществляться очень взвешенно.

Это направление нейтрализации рисков является наиболее радикальным. Оно заключается в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид банковского риска. Например, к числу основных из таких мер относятся: отказ от осуществления банковских операций, уровень риска по которым чрезмерно высок; отказ от использования в высоких объемах собственного капитала; отказ от чрезмерного использования привлеченных средств [20, с.17]. Перечисленные и другие формы избежания банковского риска, несмотря на свой радикализм в отвержении отдельных их видов лишает банк дополнительных источников формирования прибыли, а соответственно влияет на темпы его экономического развития и эффективность использования собственного капитала.

2. Лимитирование - это установление лимита, то есть предельных сумм расходов, продажи, кредита и т. п. Лимитирование является важным средством снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд при заключении договора на овердрафт и т. п.; хозяйствующим субъектом -- при продаже товара в кредит (по кредитным карточкам), по дорожным чекам и еврочекам и т. п.; инвестором -- при определении сумм вложения капитала и т. п.

Механизм лимитирования банковских рисков используется обычно по тем их видам, которые выходят за пределы допустимого их уровня, т.е. по банковским операциям, осуществляемым в зоне критического или катастрофического риска. В ходе текущей деятельности банка разрабатываются индивидуальные лимиты на контрагентов банка (как по активным, так и по пассивным операциям), а также текущие лимиты по всем видам позиций банка, направленные на ограничение рыночных рисков, и операционные лимиты, определяющие полномочия руководителей и сотрудников банка при осуществлении конкретных операций. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска [24, с.105].

Операции, подлежащие лимитированию, можно сгруппировать следующим образом [23, с.12]:

- операции по конверсии одной валюты в другую;

- операции с ценными бумагами, включал векселя;

- кредитно-депозитные операции на межбанковском финансовом рынке;

- операции с производными финансовыми инструментами.

3. Хеджирование. Данный механизм представляет собой балансирующую трансакцию, нацеленную на минимизацию риска. Трансакции, хеджирующие отдельные позиции баланса, называются микрохеджированием, а иммунизирующие весь баланс банка - макрохеджированием. В тех случаях, когда подбор инструментов хеджирования осуществляется в рамках балансовой позиций (например, подбор активов и пассивов по длительности) метод хеджирования считается естественным. Синтетические методы хеджирования предполагают использование внебалансовых видов деятельности [16, с.18].

Сущность хеджирования сводится к тому, чтобы осуществить валютно-обменные операции до того, как произойдет неблагоприятное изменение курса, либо компенсировать убытки от подобного изменения за счет параллельных сделок с валютой, курс которой изменяется в противоположном направлении. К конкретным методам хеджирования можно отнести [27, с.40]:

- структурную балансировку (активов и пассивов, кредиторской и дебиторской задолженности);

- изменение срока платежа;

- операции типа своп;

- опционные сделки;

- финансовые фьючерсы;

- кредитование и инвестирование в иностранной валюте;

- реструктуризацию валютной задолженности;

- параллельные ссуды;

- лизинг;

- дисконтирование требований в иностранной валюте;

- использование «валютной корзины»;

- осуществление филиалами банков платежей в « растущей» валюте;

- самострахование.

4. Диверсификация. Механизм диверсификации используется, прежде всего, для нейтрализации негативных банковских последствий несистематических (внутренних) видов рисков. Принцип действия механизма диверсификации основан на разделении рисков, препятствующем их концентрации. Диверсификация - это рассеивание банковского риска. Однако она не может свести риск до нуля. Это связано с тем, что на деятельность банка оказывают влияние внешние факторы, которые не связаны с выбором конкретных объектов вложения или привлечения капитала, и, следовательно, на них не влияет диверсификация. Поэтому использование этого механизма носит в банке ограниченный характер. Диверсификация является наиболее обоснованным и относительно менее затратным способом снижения степени банковского риска [7, с.43].

5. Распределение риска. Данный механизм основан на частичной их передаче партнерам по отдельным банковским операциям таким образом, чтобы возможные потери каждого участника были относительно невелики. Степень распределения рисков, а, следовательно, и уровень нейтрализации их негативных банковских последствий является предметом контрактных переговоров банка с партнерами, ожидаемых согласованными с ними условиями соответствующих контрактов [21, с.225].

6. Самострахование. Механизм этого направления нейтрализации банковских рисков основан на резервировании банком части банковских ресурсов, позволяющем преодолеть негативные последствия по тем или иным банковским операциям. Основными формами этого направления являются формирование резервных, страховых и других фондов. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений банковской деятельности [11, с.35].

7. Страхование как средство управления проблемными активами банка. С помощью страхования покрываются две основные категории рисков: экономические и политические. По своей сути страхование кредитов позволяет уменьшить или устранить кредитный риск. Объектами страхования кредитов, как правило, служат коммерческие кредиты, банковские ссуды поставщику или покупателю, обязательства и поручительства по кредиту, долгосрочные инвестиции и др. Защита интересов продавца либо банка-кредитора заключается в том, что в случае неплатежеспособности должника или неоплаты долга по другим причинам погашение задолженности по предоставляемому кредиту берет на себя страховая компания [22, с.39].

В связи с необходимостью постоянного отслеживания проблемных активов в коммерческом банке и в целях реструктуризации системы банковского менеджмента, используются два подхода - централизованный и децентрализованный. В первом случае ведущая роль в реструктурировании долгов отводится государственным агентствам, созданным для выкупа безнадежных долгов и управления ими, во втором самим банкам.

В то же время финансовые показатели, в частности доля проблемных активов в кредитных портфелях до сих пор отражают реальные проблемы в секторе. Создание «проблемного» банка предполагало списание проблемных активов с балансов частных банков и приобретение данных активов создаваемым банком. Передав проблемные активы на баланс государственного банка, планировалось изменение условий по ипотечным кредитам, которые составляют существенную долю проблемных кредитов, а именно: реструктуризация текущей задолженности, пролонгация сроков кредитования, уменьшение размера ежемесячного платежа, снижение процентной ставки по кредитам [9, с.98].

Применение децентрализованных систем предполагает другой подход к управлению проблемной задолженностью. Работа с проблемными активами осуществляется силами банков при определенной помощи государства. Правительство только создает благоприятные условия для ликвидации и реструктуризации проблемных активов, а непосредственные решения принимаются самими коммерческими банками.

Внедрение классической децентрализованной системы управления проблемными активами включает в себя использование следующих подсистем [12, с.28-29]:

- система кредитного скоринга, применяемая для оценки уровня кредитного риска и принятия решения о целесообразности кредитования;

- система работы с коллекторскими агентствами, включающая в себя как систему секьюритизации, так и простое делегирование полномочий по взысканию задолженности;

- система секъюритизации проблемных активов - продажа данных активов третьим лицам на вторичном рынке портфельных инвестиций;

- система страхования кредитных рисков, включающая в себя как страхование самой операции, так и сопутствующие виды кредитования, например, страхование жизни и здоровья заемщика, страхование обеспечения по кредиту.

Целесообразно рассмотреть, как сильно в условиях кризиса изменятся возможности применения, важность и самодостаточность компонентов в системе управления проблемными активами. В текущую ситуацию вносит неясность происходящее перераспределение банковских активов, пересмотр дальнейшей стратегии работы банка. Все это ведет к неопределенности во взаимодействии банков, коллекторских, страховых компаний и участников вторичного рынка инвестирования банковских средств [12, с.30].

Теория перемещения (shiftability theory) основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в срок, переданные в обеспечение ссуды товароматериальные ценности могут быть проданы на рынке за наличные; в случае нужды в средствах ссуды могут 6ыть рефинансированы в Центральном банке. Таким образом, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной, если Центральный банк будет свободно покупать предлагаемые для переучета активы [7, с.84].

Легко реализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались в качестве прекрасном источника ликвидных ресурсов. Такие ценные бумаги можно легко превратить в наличные, поэтому на них часто ссылаются как на резервы второй очереди. Чтобы обеспечить конвертируемость без задержек и потерь, вторичные резервы должны отвечать трем требованиям: высокое качество, короткий срок погашения, реализуемость. Они должны быть свободны от кредитного риска и риска изменения рыночных процентных ставок, а также продаваться на рынке с краткосрочным уведомлением.

В отношении срока погашения к активам, используемым как резерв ликвидности, не предъявляется определенных требований, но общим правилом будет: чем короче срок, тем лучше. Более реалистичным считается такой подход, при котором воздействие риска изменения номинальных ставок будет незначительным. Нормальным для включения первоклассных легкореализуемых ценных бумаг в резервы второй очереди многие банкиры считают срок погашения в один год меньше. Однако этот приближенный ориентир может меняться под влиянием номинальных ставок денежного рынка. Если же ставки подвержены сильным колебаниям или повышаются, потребуются бумаги с меньшим сроком [23, с.18].

Таким образом, анализ деятельности децентрализованной системы управления проблемными активами банка показывает перспективность дальнейшего развития компонентов системы, актуальных в условиях кризиса.

3 Совершенствование системы управления проблемными активами ОАО «АБ «РОССИЯ»

3.1 Структурно-динамический анализ активной деятельности ОАО «АБ «РОССИЯ»

Сохраняя основной приоритет деятельности на дальнейшем увеличении качества обслуживания всех категорий клиентов и совершенствовании системы продаж банковских продуктов и услуг, ОАО «АБ «РОССИЯ» из года в год добивается высоких финансовых результатов, несмотря на снижение доходности банковских операций во всех секторах финансового рынка, сопровождающееся ростом конкуренции.

Анализ динамики основных показателей ОАО «АБ «РОССИЯ» позволяет сделать вывод о том, что из года в год банк демонстрирует высокие результаты деятельности, постоянно улучшая показатели предыдущего периода. Что, несомненно, является положительной тенденцией. Однако следует отметить, что, несмотря на постоянное наращивание активной деятельности банка, в том числе рост кредитного портфеля, ОАО «АБ «РОССИЯ» снижает эффективность своей деятельности. Это отражается в динамике показателей рентабельности собственного капитала и активов, который снижаются год от года за период исследования.

Анализ достигнутых банком финансовых результатов имеет ключевое значение для дальнейшей оценки его деятельности. Основными показателями результативности деятельности банка являются сформированные активы, которые и обеспечивают конечный финансовый результат (прибыль или убыток).

Анализ баланса ОАО «АБ «РОССИЯ» за 2009 - 2011гг. показывает, что за исследуемый период активы увеличились в 2,68 раза, а собственный капитал банка - в 2,78 раза. За 2011 г. объем прибыли составил порядка 2,7 млрд. руб. (таблица 4).

Таблица 4 - Динамика и структура баланса ОАО «АБ «РОССИЯ»

Показатель	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012
	млн.руб.	доля, %	млн.руб.	доля, %	темп роста, %	млн.руб.	доля, %	темп роста, %
Активы
Ссудная задолженность	79659,8	71,0	155464,1	60,5	195,2	174509,4	58,0	112,3
Вложения в ценные бумаги	4351,6	3,9	59319,1	23,1	13,6 раза	64994,9	21,6	109,6
Валюта баланса	112260,6	100	256888,0	100	228,8	300666,2	117,0	117,0

В структуре активов ОАО «АБ «РОССИЯ» наибольший удельный вес занимают кредиты и авансы клиентам, которые за анализируемый период синизились с 71% до 58% в общей сумме активов, однако имеют стабильную тенденцию к росту в абсолютном измерении.

Данный вывод подтверждается коэффициентом опережения кредитных вложений, который снижается в 2010 году и до конца 2011 года составляет менее 100%, то есть активы растут более быстрыми темпами, нежели ссудная задолженность (рисунок 4).

Рисунок 4 - Динамический анализ кредитных вложений ОАО «АБ «РОССИЯ»

Обратная ситуация наблюдается в инвестиционной политике банка, вложения в ценные бумаги наращивают свою долю в активах банка с 3,9% в 2009 году до 21,6% в 2011 году. При этом коэффициент опережения вложений в ценные бумаги составляет 594,4% в 2010 году (рисунок 5).

Рисунок 5 - Динамический анализ вложений в ценные бумаги ОАО «АБ «РОССИЯ»

Таким образом, банк проводит осторожную кредитную политику, учитывая при этом общеэкономические тенденции развития российской банковской системы, характеризующиеся снижением кредитоспособности потенциальных заемщиков. В этой связи менеджмент банка решил диверсифицировать риски, сопряженные с кредитной деятельностью и распределить работающие активы таким образом, чтобы обеспечить равномерные вложения в ценные бумаги, розничное и корпоративное кредитование.

В структуре работающих активов ОАО «АБ «РОССИЯ» ссуды корпоративным клиентам более чем в пять раз превышают ссуды частным клиентам (рисунок 6).

Рисунок 6 - Структура работающих активов ОАО «АБ «РОССИЯ»

Как видно из представленного рисунка, работающие, а значит, наиболее рискованные активы, занимают в деятельности банка весомую долю. Именно они в перспективе могут стать проблемными. Проведем оценку структуры и динамики проблемных активов ОАО «АБ «РОССИЯ» в разрезе кредитных вложений и вложений в ценные бумаги (таблица 5).

Таблица 5 - Анализ проблемных активов ОАО «АБ «РОССИЯ»

Показатель	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012
	млрд.руб	% к итогу	млрд.руб	% к итогу	темп роста, %	млрд.руб	% к итогу	темп роста, %
Чистая ссудная задолженность	79,7	100	155,9	100	195,6	174,5	100	111,9
Просроченная задолженность	3,3	4,2	5,5	3,5	166,7	4,9	2,8	89,1
Безнадежная задолженность	1,0	1,2	1,4	0,9	140,0	1,6	0,9	114,3
Показатель	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012
	млрд.руб	% к итогу	млрд.руб	% к итогу	темп роста, %	млрд.руб	% к итогу	темп роста, %
Вложения в ценные бумаги	4,4	100	59,3	100	13,4 раза	65,0	100	109,6
Учтенные векселя, неоплаченные в срок	0,3	5,8	2,5	4,2	8,3 раза	2,5	3,9	100,0

Структура и динамика проблемных активов ОАО «АБ «РОССИЯ» меняется созвучно общероссийским тенденциям посткризисного развития. Так, доля просроченной задолженности, как по кредитам, так и по ценным бумагам, превышает нормативное значение в 2009 году и составляет 4,2% и 5,8% соответственно.

При этом существует понижательная тенденция на протяжении всего периода исследования и уже к концу 2011 года доля просроченной задолженности снижается до 2,8% по предоставленным кредитам и до 3,9% по учтенным векселям.

Следует отметить, что доля безнадежной задолженности, списанной за баланс банка, снижается на протяжении всего периода исследования с 1,2% в 2009 году до 0,9% в 2011 году, что положительно характеризует работу банка с проблемными активами.

Результаты проведенного анализа показали, что наибольшая проблемность в активной деятельности ОАО «АБ «РОССИЯ» приходится на кредитную деятельность. В этой связи целесообразно рассмотреть структуру просроченной задолженности по кредитам в разрезе клиентской базы банка, что позволит выявить проблемные моменты в обслуживании отдельных групп клиентов. По такому же принципу можно проанализировать просроченные проценты по предоставленным кредитам, то есть упущенную выгоду банка и его потенциальные убытки (таблица 6).

Таблица 6 - Структурный анализ просроченной задолженности и процентов по предоставленным кредитам ОАО «АБ «РОССИЯ»

Показатель	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012
	млн.руб.	% к итогу	млн.руб.	% к итогу	млн.руб.	% к итогу
Просроченная задолженность
Негосударственных коммерческих предприятий	163,6	96,0	1542,1	79,6	2782,3	88,6
Индивидуальных предпринимателей	0,9	0,5	100,3	5,2	74,2	2,4
Граждан	5,9	3,5	293,7	15,2	283,9	9,0
Просроченные проценты по предоставленным кредитам
Негосударственных коммерческих предприятий	10,5	100	117,4	90,9	288,4	98,2
Индивидуальных предпринимателей	0	0	0,5	0,4	0,1	0
Граждан	0	0	11,3	8,7	5,1	1,8

Таким образом, анализ структуры проблемных кредитов в разрезе клиентской базы банка, показал, что наибольший удельный вес просроченной задолженности приходится на кредитование корпоративных клиентов - 88,6% по итогам 2011 года. Что, впрочем, неудивительно, ведь данные кредиты занимают более 80% всего кредитного портфеля.

Негативной тенденцией следует обозначить динамику просроченной задолженности физических лиц, которая растет на протяжении периода исследования сначала с 3,5% до 15,2, затем незначительно снижается и к концу 2011 года составляет 9% от общей величины просроченной задолженности.

Что касается просроченных процентов по выданным кредитам, то их величина не так критична, однако в структуре опять преобладают корпоративные кредиты, в 2009 году просроченные проценты по ним составляют 100%.

В целом следует отметить сбалансированную политику ОАО «АБ «РОССИЯ» по регулированию активной деятельности, что обеспечивает допустимый уровень ее проблемности. Данные структурно-динамического анализа целесообразно подкрепить коэффициентным анализом.

3.2 Коэффициентный анализ проблемных активов ОАО «АБ «РОССИЯ»

Сбалансированность активных и пассивных операций банка указывает на эффективность и качество банковской деятельности, а ее степень можно оценить с помощью определенного набора показателей (таблица 7).

Таблица 7 - Оценка сбалансированности активных и пассивных операций ОАО «АБ «РОССИЯ»

Показатель	2009 год, %	2010 год, %	2011 год, %
Отношение работающих активов к обязательствам	80,7	91,0	86,1
Коэффициент агрессивности кредитной политики	85,9	71,9	71,3
Коэффициент соотношения кредитных вложений и собственных средств	984,0	771,8	775,6
Запас ликвидности по операциям с ценными бумагами	4,7	27,4	26,6
Коэффициент соотношения вложений в ценные бумаги и собственных средств	54,3	293,6	288,9

В целом сбалансированность активных и пассивных операций в ОАО «АБ «РОССИЯ» можно назвать оптимальной. Растет активность формирования работающих активов банка - в 2011 году отношение кредитных вложений к обязательствам составляет 86,1% по сравнению с 80,7 в 2009 году.

На протяжении всего периода исследования происходит перераспределение агрессивности формирования работающих активов банка - коэффициент агрессивности кредитной политики снизился с 85,9% в 2009 году до почти оптимального значения 71,3% в 2011 году, напротив, агрессивность инвестиционной политики выросла с 4,7% в 2009 году до 26,6% в 2011 году.

Данная тенденция подтверждается динамикой соотношения кредитного портфеля и портфеля ценных бумаг с собственным капиталом, которое показывает высокую рискованность работающих активов и их низкую обеспеченность собственными средствами банка. Так, показатель соотношения кредитных вложений и собственных средств превышает нормативное значение в 2,5-3 раза, а соотношение вложений в ценные бумаги и собственного капитала - практически в 4 раза.

В совокупности показатели сбалансированности подтверждают выводы, сделанные по результатам структурно-динамического анализа активных операций ОАО «АБ «РОССИЯ».

Современные концепции финансового менеджмента в банке качество активов определяют не только их ликвидностью и доходностью (как на предприятии), но и их рискованностью и диверсифицированностью. В соответствии с данным подходом, проведем качественный анализ активов ОАО АБ «РОССИЯ» (таблица 8).

Таблица 8 - Коэффициентный анализ качества активов ОАО «АБ «РОССИЯ»

Показатель	2009 год, %	2010 год, %	2011 год, %
Удельный вес доходных активов	74,9	83,8	79,6
Коэффициент качества кредитных вложений	1,6	1,0	1,1
Коэффициент обеспеченности кредитных вложений	4,7	3,8	4,0
Коэффициент качества вложений в ценные бумаги	2,4	1,9	1,7
Коэффициент обеспеченности вложений в ценные бумаги	6,2	6,4	5,9

Исходя из результатов анализа, проведенного в таблице 8, можно сделать вывод о достаточном качестве активных операций ОАО «АБ «РОССИЯ».

Удельный вес доходных активов банка соответствует нормативным значениям и растет из года в год: за исследуемый период их доля выросла с 74,9% до 79,6%. Эта тенденция сопровождается одновременным ростом соотношения доходных активов к платным ресурсам - уже к концу 2011 года этот показатель составил 86,1%. Если данная тенденция сохранится, то уже по итогам 2012 года можно будет говорить об оптимальном размещении платных ресурсов в доходные активы.

Коэффициенты качества и обеспеченности кредитных вложений в пределах исследуемого периода несколько колеблются, но находятся в пределах нормы. Единственный факт нарушения - коэффициент обеспеченности в 2009 году, который составил 4,7% при норме в 4%, что, однако, не сказалось на качестве кредитных вложений: просроченные ссуды в 2009 году составили всего 1,6% от чистой ссудной задолженности банка. К концу исследуемого периода данные показатели и вовсе выровнялись и составляют нормативное значение: коэффициент качества - 1,1%, коэффициент обеспеченности - 4,0%.

Что касается качества и обеспеченности операций с ценными бумагами, то эти показатели также имеют положительную тенденцию к снижению, однако в абсолютном значении превышают аналогичные значения по кредитным операциям. Эта динамика позволяет сделать вывод о приоритетном развитии кредитной деятельности, как наименее проблемной и выгодной для банка в части диверсификации активной деятельности.

Вместе с тем следует сказать, что операции с ценными бумагами хоть и являются наиболее доходным инструментом активных вложений банка, но и наиболее рискованным. Также ссудные операции позволяют проводить большую диверсификацию, как по срокам, так и по субъектам и объектам вложений, в то время как ценные бумаги такой возможности не дают, поэтому и не занимают такой весомой доли в активах, как кредитный портфель.

3.3 Пути повышения эффективности управления проблемными активами в ОАО «АБ «РОССИЯ»

Основными факторами изменений на российском банковском рынке в современных условиях являются - ухудшающаяся макроэкономическая среда, удорожание ресурсной базы банков, на фоне определенного дефицита ликвидности, а также ужесточение требований Банка России к формированию резервов по проблемным и непрофильным активам.

В совокупном объеме проблемных активов банков несомненным лидером является недвижимость - более 72%. На втором месте котируемые и не котируемые ценные бумаги - более 23%, затем идут товары в залоге на складе - 3% и, наконец, все прочие вещные права и активы - 2%. Указанная структура активов и обсуждение перспектив решения стоящих перед банками задач, показала всю достаточно сложную ситуацию с контролем и управлением кредитными рисками в российских банках.

Таким образом, успешность решения задач по сокращению объемов проблемных активов в банке и эффективное управление непрофильными активами банков самым непосредственным образом связаны с тремя основными элементами:

- совершенствование действующей законодательной базы и скорейшее принятие всех законодательных инициатив, упрощающих и расширяющих возможности банков по управлению и реализации проблемных активов;

- жесткий контроль со стороны регулятора (ЦБ РФ) за текущей ситуацией с проблемными активами и немедленное реагирование в случае появившейся тенденции или угрозы ухудшения ситуации;

- совершенствование и стандартизация процедур риск - менеджмента и процедур управления проблемной задолженностью.

Систематизировав результаты проведенного анализа, можно сделать следующие выводы об эффективности управления кредитным портфелем ОАО «АБ «РОССИЯ» в исследуемом периоде:

- на протяжении всего периода исследования банк проводит рациональную политику активных вложений, что влияет на рост качества кредитного портфеля и портфеля ценных бумаг с точки зрения рискованности;

- у банка существуют проблемы с качеством выданных ссуд и учтенных векселей, при этом, несмотря на проводимую политику сокращения кредитной деятельности, качество кредитного портфеля продолжает снижаться, прежде всего, это качается доли убыточных кредитов;

- срочная структура кредитных вложений и обязательств банка достаточно сбалансирована и практически не нуждается в корректировке.

Таким образом, главным направлением управления проблемными активами в ОАО «АБ «РОССИЯ» является регулирование рискованности активной деятельности. Это достаточно типично для российских банков, для которых наиболее остро стоит проблема сбалансированности активно-пассивных операций по срокам и достижение оптимального уровня процентной маржи с учетом удержания высокого качества выданных кредитов по уровню риска.

Результаты проведенного анализа показали наличие проблемной задолженности, прежде всего, по кредитным операциям. В этой связи в системе организационно-управленческой структуры ОАО «АБ «РОССИЯ» целесообразно выделить управление по работе с проблемными кредитами, целью и задачами которого будет отслеживание просрочек в погашении основной суммы задолженности по кредиту и процентов по нему.

Предлагается установить три зоны проблемности кредитов в зависимости от тяжести ситуации: желтая, оранжевая и красная. Так, к желтой зоне относятся потенциально проблемные кредиты, в том числе кредиты с незначительными сроками просроченной задолженности - до 30 дней. То есть проблем в погашении кредита у заемщика уже появилась, но вероятность дефолта является незначительной. На данном этапе за работу с просроченной задолженностью отвечает кредитный отдел.

Следующая зона проблемности - оранжевая. Основной критерий попадания кредита в эту зону - наличие просроченной задолженности со сроком от 30 до 90 календарных дней. На данном этапе происходит взаимодействие кредитного отдела с управлением по работе с проблемными кредитами. При этом бизнес-процессом по работе с проблемной задолженностью определены конкретные условия передачи таких активов в управление. Это зависит от характера проблем должника, прогнозов длительности просроченной задолженности, выбранной должником стратегии урегулирования ситуации: если, к примеру, должник планирует дефолтную стратегию.

Наконец, красная зона проблемности. К ней относятся самые некачественные кредиты, как правило, со значительными сроками просроченной задолженности - больше 90 дней. За возврат таких кредитов полностью ответственно управление по работе с просроченными кредитами.

По кредитам от пяти миллионов рублей и выше составляется индивидуальный план работы (так называемая индивидуальная модель сбора), формируется проектная команда, состоящая из специалистов нашей службы, юристов, сотрудников залоговой службы, службы безопасности и других сотрудников банка. Назначается персонально ответственный за возврат проблемного долга сотрудник. Проводятся всестороннее исследование и анализ рыночной ситуации, рассматриваются различные способы возврата проблемного кредита, включая вариант банкротства должника.

Что касается сбора мелких сумм, то там применяется другой подход - так называемый конвейерный сбор, при котором все процессы работы банка по возврату задолженности максимально автоматизированы. Проектная команда не создается, значительно упрощен подход к выбору стратегии в отношении должника, по-другому строится финансовая модель, операции стандартизованы по действиям (когда, кто, из какой службы должен подать заявление, обратиться в суд, получить исполнительный лист и так далее). В конвейерной модели сбора все процедуры направлены именно на то, чтобы снизить затраты на обслуживание кредитного долга.

Наиболее полно и наглядно предлагаемый комплекс мероприятий по управлению проблемными активами ОАО «АБ «РОССИЯ» представлен в таблице 9.

Таблица 9 - Мероприятия по управлению проблемными активами ОАО «АБ «РОССИЯ»

Текущее положение	Управленческие решения	Ожидаемый результат
Низкий уровень диверсификации кредитного портфеля по субъектам инвестирования (преобладают кредиты юридическим лицам и торговые ценные бумаги)	Разработка и активное внедрение кредитных продуктов для населения, учет и переучет векселей, организация облигационных займов	Повышение уровня диверсификации кредитного портфеля и портфеля ценных бумаг банка за счет привлечения новых клиентов (уровень диверсификации не ниже 30%)
Рост рисков проблемных активов	Усиление кредитного мониторинга, применение современных информационных технологий для выявления проблемных кредитов и вложений в ценные бумаги	Снижение общего уровня рискованности до 1,5-2%
Рост резервов на возможные потери по ссудам и ценным бумагам	Ужесточение оценки кредитоспособности потенциальных клиентов и векселедателей, использование современных технологий при оценке	Увеличение качества выдаваемых ссуд и качества сформированного кредитного портфеля и портфеля ценных бумаг (показатель обеспеченности не выше 3-4%)

В сложившейся ситуации с целью увеличения эффективности деятельности ОАО «АБ «РОССИЯ» по управлению проблемными активами и сохранения прежнего (высокого) уровня доходности активных операций необходимо провести ряд мероприятий:

уравновесить структуру работающих активов, дифференцировав кредитный портфель и портфель ценных бумаг (как торговый, так и инвестиционный) по срокам и субъектам, больше внимания уделять качественным ссудам предприятиям и организациям, надежным векселедателям и эмитентам акций и облигаций;

обеспечить снижение внутренней стоимости активных операций путем снижения функциональных расходов на их осуществление (внедрение современных технологий в деятельность банка позволит быстрее и качественнее оказывать услуги клиентам).

Названный комплекс мероприятий позволит ОАО «АБ «РОССИЯ» и в дальнейшем проводить сбалансированную политику в области размещения ресурсов в финансовые инструменты, и в то же время, будет способствовать повышению рентабельности активной деятельности при сохранении существующего уровня кредитных рисков и снижении уровня проблемности текущих активов.

Заключение

На сегодняшний день банкам необходимо применять дифференцированный подход к формированию собственных активов, тем самым наилучшим образом диверсифицируя риски, так или иначе сопряженные с банковской деятельностью, а кредитные операции наилучшим образом подходят для реализации данной цели.

В современной банковской практике проблема просроченной задолженности решается, как правило, после ее появления. Более конструктивен не ситуационный, а предупреждающий подход предотвращения возникновения проблемных активов еще на стадии инвестирования средств. Для покрытия расходов, компенсации прямых убытков и извлечения прибыли банк должен предпринять целый ряд мер, направленных на изменение этой ситуации.

Анализ динамики и структуры активов позволяет оценить общие масштабы деятельности банка, выявить основные тенденции в его развитии в целом и изменения в составе его активов, установить основные причины этих изменений.

Целесообразно рассмотреть, как сильно в условиях кризиса изменятся возможности применения, важность и самодостаточность компонентов в системе управления проблемными активами. В текущую ситуацию вносит неясность происходящее перераспределение банковских активов, пересмотр дальнейшей стратегии работы банка. Все это ведет к неопределенности во взаимодействии банков, коллекторских, страховых компаний и участников вторичного рынка инвестирования банковских средств.

Анализ динамики основных показателей ОАО «АБ «РОССИЯ» позволяет сделать вывод о том, что из года в год банк демонстрирует высокие результаты деятельности, постоянно улучшая показатели предыдущего периода. Что, несомненно, является положительной тенденцией. Однако следует отметить, что, несмотря на постоянное наращивание активной деятельности банка, в том числе рост кредитного портфеля, ОАО «АБ «РОССИЯ» снижает эффективность своей деятельности. Это отражается в динамике показателей рентабельности собственного капитала и активов, который снижаются год от года за период исследования.

В структуре активов ОАО «АБ «РОССИЯ» наибольший удельный вес занимают кредиты и авансы клиентам, которые за анализируемый период увеличились с 71% до 58% в общей сумме активов, имеют стабильную тенденцию к росту в абсолютном измерении.

ОАО «АБ «РОССИЯ» проводит осторожную кредитную политику, учитывая при этом общеэкономические тенденции развития российской банковской системы, характеризующиеся снижением кредитоспособности потенциальных заемщиков. В этой связи менеджмент банка решил диверсифицировать риски, сопряженные с кредитной деятельностью и распределить работающие активы таким образом, чтобы обеспечить равномерные вложения в ценные бумаги, розничное и корпоративное кредитование.

Систематизировав результаты проведенного анализа, можно сделать следующие выводы об эффективности управления кредитным портфелем ОАО «АБ «РОССИЯ» в исследуемом периоде: на протяжении всего периода исследования банк проводит рациональную политику активных вложений, что влияет на рост качества кредитного портфеля и портфеля ценных бумаг с точки зрения рискованности; у банка существуют проблемы с качеством выданных ссуд и учтенных векселей, при этом, несмотря на проводимую политику сокращения кредитной деятельности, качество кредитного портфеля продолжает снижаться, прежде всего, это качается доли убыточных кредитов; срочная структура кредитных вложений и обязательств банка достаточно сбалансирована и практически не нуждается в корректировке.

Результаты проведенного анализа показали наличие проблемной задолженности, прежде всего, по кредитным операциям. В этой связи в системе организационно-управленческой структуры ОАО «АБ «РОССИЯ» целесообразно выделить управление по работе с проблемными кредитами, целью и задачами которого будет отслеживание просрочек в погашении основной суммы задолженности по кредиту и процентов по нему.

Главным направлением управления проблемными активами в ОАО «АБ «РОССИЯ» является регулирование рискованности активной деятельности. Это достаточно типично для российских банков, для которых наиболее остро стоит проблема сбалансированности активно-пассивных операций по срокам и достижение оптимального уровня процентной маржи с учетом удержания высокого качества выданных кредитов по уровню риска.

Список использованных источников

Федеральный закон РФ №395-1-ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 2.12.1990 г. (в ред. федеральных законов).

Федеральный закон РФ «О Центральном банке РФ (Банке России)» №86-ФЗ от 10.07.2002 г.

Положение № 254-п «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 г.

Положение № 54-п «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31 августа 1998 года (в ред. Положения, утв. ЦБ РФ 27.07.2001 N 144-П).

Банковский менеджмент / под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Кнорус, 2009. - 560 с.

Банковское дело: учебник / под. ред. проф. О.И. Лаврушина - М.: КНОРУС, 2011. - 768 с.

Банковское дело: учебник/под ред. Т.М. Костериной. - М.: «Маркет ДС», 2009. - 240 с.

Баринов А.Э. Снижение рисков при кредитовании и инвестировании проектов в России // Банковское дело. - 2008. - №6. - С. 64-72.

Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка. - М.: Высшее образование, 2008. - 422 с.

Гаджиев А. А. Кредитный процесс и кредитные риски в коммерческих банках // Финансы и кредит. - 2008. - № 24. - С. 18-26.

Волков С.А. Мобилизация источников финансирования. - Банковское дело // 2009. - №12. - С. 34-37.

Егоров А.В. Российский финансовый сектор в условиях преодоления последствий глобального финансового кризиса // Деньги и кредит. - 2010. - № 8. - С. 27-31.

Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка. - М.: Омега-Л, 2011. - 325 с.

Жиляков Д.И., Зарецкая В.Г. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания). - М.: Кнорус, 2012. - 368 с.

...