Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия ПСМК "Авиатор"

В результате повышения оборачиваемости оборотных активов происходит относительное высвобождение средств из оборота, следовательно финансовое положение организации укрепляется. Сумма высвобождения составляет -2310 ( ( 83032/360)*(195-205))

Таким образом невысокий уровень деловой активности в использовании оборотных активов базисного года снижается на 10 дней.

Следовательно высвобождение можно направить на погашение долгов или расширения производства.

Анализ оборачиваемости по группам оборотных активов.

Таблица № 22. Анализ оборачиваемости по элементам.

В отчетном году материалы необходимые для производства продукции длительное время (42 дня) находятся в состояние запасов, что замедляет оборачиваемость активов в целом.

По сравнению с базисным годом продолжительность оборота снижается на 23%, это не значительное снижение, но оценивается положительно, так как за счет этого уменьшается продолжительность оборота в целом, а значит появляется возможность деловой активности.

В оценки влияния факторов выручка от реализации снижается на 22,5%, среднегодовая стоимость материальных запасов также снижается на 25%. В этом случае организация имеет отрицательную динамику, так как снижается объём продукции, а следовательно и выручка.

В отчетном году дебиторская задолженность очень высокая , от возникновения дебиторских долгов до их погашения проходит 110 дней, следовательно на этапе расчетов происходит замедление оборачиваемости оборотных активов.

По сравнению с базисным годом, дебиторская задолженность снижается на 18 дней, это ускоряет оборачиваемость оборотных активов, что обеспечивает возможность роста выручки от реализации и финансового результата.

Снижение дебиторской задолженности на 34%, оценивается отрицательно, так как это сопровождается снижением выручки от реализации продукции. Такое соотношение свидетельствует о том, что очень мало производят продукции, очень много долгов от других организаций.

В отчетном году оборот денежных средств составляет 42 дня, показатель очень высокий, так как длительное время деньги находятся на счете предприятия.

По сравнению с базисным годом денежные средства увеличивается на 16 дней, что приводит к большому отвлечению денег из процесса производства в расчеты. Период 16 дней можно оценить положительно, так как это свидетельствует о постоянной достаточности платежных средств организации.

Увеличение денежных средств на 26%, не оправданный, так как выручка от реализации снижается на 22,5%. Это очень плохо для предприятия следовательно денежные средства очень долго хранятся на предприятие, а этого не должно. Из за этого предприятие не может приобрести материальные запасы, следовательно, объём продукции снижается.

В отчетном году за счет оборота денежных средств продолжительность оборотных активов увеличивается, и это приводит к снижению деловой активности. За счет материальных запасов и дебиторской задолженности сокращается, и за счет этого обеспечивается определенный рост деловой активности.

7.6 Оценка инвестиционной привлекательности

Таблица № 23. Анализ инвестиционной привлекательности.

В отчетном году имущество организации использования оборотных активов не высокая. С каждого рубля вложенного в формировании имущества в течение года, прибыль составляет 1 копейку с одного рубля.

В отчетном году, прибыль получена с одного рубля используемых в текущей деятельности составляет 1 копейку, показатель положительный, но не каждый инвестор будет вкладывать свои деньги в такое предприятие.

В отчетном году прибыль полученная с одного рубля собственных источников и долгосрочных кредитов инвестированных, в деятельность организации составляет 3 копейки. Показатель низкий.

По сравнению с базисным годом рентабельность имущества снизилась на 88%, рентабельность оборотных средств тоже снизилась на 90%, рентабельность инвестиций снизилась на 93%.Такое снижение всех показателей рентабельности отрицательно влияют на финансовое состояние организации, так как уменьшаются собственные финансовые источники. Для потенциальных инвесторов вложение денег в такую организацию может оказаться рискованным, следовательно организация может обанкротится.

В течение года среднегодовая стоимость имущества(16%), и стоимость оборотных средств (23%) снизились, а среднегодовая стоимость инвестиций увеличилась на 17%, но такие показатели привели к снижению прибыли на 91%, такая организация очень рискованная, так как сама рентабельность невысокая.

Данное предприятие имеет низкую степень привлекательности. Следовательно потенциальный инвестор не захочет вкладывать свои денежные средства в такое предприятие.

Оценка запаса финансовой прочности.

Таблица № 24. Анализ запаса финансовой прочности.

В отчетном году выручка от реализации продукции в организации меньше порога рентабельности на 89768 т.р., на эту сумму затраты организации не окупаются и организация работает убыточно, следовательно не имеет запаса финансовой прочности. Для того чтобы выйти на пороговую рентабельность, организации нужно увеличить объём реализации на 108%.

По сравнению с базисным годом, разница между фактической выручки от реализации продукции и выручкой обеспечивающей нулевую рентабельность уменьшилась на 127382 т.р., что снижает запас финансовой прочности.

Динамика уменьшения уровня запаса финансовой прочности очень высокая 143%, для инвесторов вкладывать собственный капитал в такую организацию не имеет смысла, так как организация убыточная.

Заключение

По итогам комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности организации ПСМК «Авиатор» в целом можно оценить отрицательно.

Финансовым результатом деятельности предприятия в отчетном году является убыток, следует отметить, что как по сумме, так и по уровню прибыльности происходит снижение характеристик.

Прибыль от продаж сократилась за счет интенсивного снижения объема производства и реализации продукции. На изменение объема производства и реализации продукции повлияли технические, материальные и трудовые факторы:

• За счет влияния материальных факторов повысилась эффективность работы производства. Так как материалоотдача увеличилась на 9,8% , что привело к увеличению стоимости реализованной продукции, и снизилась материалоемкость, что свидетельствует об улучшении использования материалов.

• Трудовые факторы на работе производства сказались отрицательно. Выработка одного рабочего сократилась на 29%, при этом средняя заработная плата снизилась на 17%. Следовательно, мотивация повышения эффективности работы работников, не сработала.

• Влияние технических факторов на работу производства однозначно оценить нельзя. С одной стороны фондоотдача на предприятии интенсивно сокращается, что свидетельствует о снижении результативности использования основных фондов. Уровень износа основных средств увеличивается на 46%,при этом технические условия для производства продукции ухудшаются. Движение основных средств также ухудшает условие производства продукции. Положительным фактом является увеличение фондовооруженности на 28%.

Эффективность использования ресурсов снизилась. О чем свидетельствует увеличение затрат в целом на 60%. Так же в формировании затрат имеются отдельные отрицательные факты - это увеличение уровня затрат на оплату труда и на амортизацию.

Следствием снижения прибыльности является отрицательная динамика показателей финансового состояния организации.

В течении анализируемого года валюта баланса сократилась на 20852т.р., следовательно снижаются финансовые источники и имущество организации. Структуру имущества можно оценить положительно, так как оборотные активы составили 83,5% от всего имущества организации. Но в формировании имущества есть отрицательный фактор, это большой удельный вес дебиторской задолженности.

Состояние платежеспособности организации по итогам отчетного периода является достаточной, в перспективе у предприятия возможно возникновение финансовых проблем, но их очень мало. В течении года оперативная и обобщающая платежеспособность увеличились, но показатели по-прежнему остаются на высоком уровне. При необходимости получить дополнительные заемные источники для пополнения активов затруднений не будет, так как кредиторы будут уверены в своевременности возвращения своих кредитных ресурсов.

Финансовая независимость предприятия является недостаточной. При возникновении критической ситуации, организация не сможет за счет собственных источников перекрыть имеющиеся долговые обязательства.

Уровень финансовой устойчивости по предприятию в целом крайне низкий, что создает риск необеспеченности производственной деятельности, и может привести к банкротству.

Деловая активность организации в отчетном году не высокая. По сравнению с базисным годом снижается 0,13. Это свидетельствует о том, что часть активов организации бездействует , есть необходимость вложения в другие более работоспособные активы.

В отчетном году за счет оборота денежных средств продолжительность оборотных активов увеличивается, и это приводит к снижению деловой активности. За счет материальных запасов и дебиторской задолженности сокращается, и за счет этого обеспечивается определенный рост деловой активности. Таким образом на всех этапах оборота имеются проблемы

Инвестиционная привлекательность организации в целом находится на очень низком уровне. Это подтверждает низкая прибыльность от капитала, продаж и производства. По сравнению с базисным годом рентабельность деятельности предприятия значительно сокращается. Для инвесторов предприятие является малопривлекательным.

Уровень запаса финансовой прочности на предприятии очень высокий. Для инвесторов вкладывать свой собственный капитал в такую организацию не имеет смысла, так как организация убыточная.

Библиография

• Баканов М.И. «Теория экономического анализа», 2005г.

• Ковалев К.П. «Финансовый анализ», 2000г.

• Пястолов С.М. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»,2005г

• Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»,1999г.

• Чечевицина А.Н. «Экономический анализ», 2002г.

Размещено на Allbest.ru