На изменение чистой прибыли наряду с изменением прибыли до налогообложения влияют такие факторы, как:

изменение отложенных налоговых активов;

изменение отложенных налоговых обязательств;

изменение текущего налога на прибыль.

Расчет влияния приведенных выше факторов на изменение чистой прибыли осуществляется с помощью приема сравнения. При этом следует помнить, что рост положительной величины отложенных налоговых активов увеличивает чистую прибыль, а отрицательной - уменьшает ее. Аналогичен характер влияния на изменении чистой прибыли отложенных налоговых обязательств. Изменение текущего налога на прибыль оказывает на чистую прибыль обратное влияние. Систематизация расчета влияния факторов на изменение чистой прибыли осуществляется в таблице 7 для организаций торговли и общественного питания и в таблице 8 для организаций, производящих продукцию, выполняющих работы и оказывающих услуги.

Осуществляя расчеты, следует помнить, что найденное влияние факторов на изменение прибыли от продажи, прибыли до налогообложения и чистой прибыли не всегда абсолютно совпадает с абсолютным отклонением по этим показателям, рассчитанным по таблицам 5 и 6. Это объясняется округлением данных при расчетах.

После расчета потерь выявляются резервы дальнейшего роста прибыли, в качестве которых берутся отрицательные величины в графе 3 таблиц 7 и 8. При этом следует помнить, что, во-первых, в составе прочих расходов находятся налоги, относимые на финансовый результат, которые зависят налогооблагаемой базы и ставки налога, следовательно, не могут выступать в качестве резерва роста прибыли; во-вторых, потери станут резервами только после разработки и внедрения в практику реальных мероприятий, устраняющих причины их возникновения.

После общего анализа финансовых результатов рассчитывают влияние факторов на их изменение в динамике (по сравнению с планом) с целью выявления конкретной величины потерь прибыли в анализируемом периоде.

На прибыль от продажи товаров влияет 3 фактора: изменение выручки от продажи товаров, изменение среднего уровня валовой прибыли, изменение среднего уровня расходов на продажу товаров. Указанный выше перечень факторов вытекает из формулы расчета прибыли от продаж, полученной путем моделирования исходной факторной модели определения этого показателя.

ПП = ВП - РП = (ВР х Увп - ВР х Урп): 100 = ВР х (Увп - Урп): 100

Из полученной модели видно, что изменение выручки от продаж и среднего уровня валовой прибыли влияет на изменение прибыли от продаж прямо пропорционально (первый фактор оказывает прямое воздействие на результативный показатель в случае рентабельной основной деятельности в базисном периоде), а изменение среднего уровня расходов на продажу - обратно пропорционально. Для расчета влияния указанных выше факторов на изменение прибыли от продаж возможно использование любого из приемов изучения прямой детерминированной факторной связи. Однако с целью сокращения трудоемкости расчетов представляется целесообразным рекомендовать метод абсолютных разниц.

На изменение прибыли до налогообложения дополнительно к перечисленным выше факторам влияют изменение прочих доходов и расходов.

Расчет влияния этих факторов на прибыль до налогообложения осуществляется путем сравнения их отчетной и базисной величин. При этом изменение доходов влияет на изменение результативного показателя прямо пропорционально, а изменение расходов - обратно пропорционально.

На изменение чистой прибыли наряду с изменением прибыли до налогообложения влияют такие факторы, как:

изменение отложенных налоговых активов;

изменение отложенных налоговых обязательств;

изменение текущего налога на прибыль.

Расчет влияния приведенных выше факторов на изменение чистой прибыли осуществляется с помощью приема сравнения. При этом следует помнить, что рост положительной величины отложенных налоговых активов увеличивает чистую прибыль, а отрицательной - уменьшает ее. Аналогичен характер влияния на изменении чистой прибыли отложенных налоговых обязательств. Изменение текущего налога на прибыль оказывает на чистую прибыль обратное влияние. Систематизация расчета влияния факторов на изменение чистой прибыли осуществляется в таблице 7 для организаций торговли и общественного питания и в таблице 8 для организаций, производящих продукцию, выполняющих работы и оказывающих услуги.

Осуществляя расчеты, следует помнить, что найденное влияние факторов на изменение прибыли от продажи, прибыли до налогообложения и чистой прибыли не всегда абсолютно совпадает с абсолютным отклонением по этим показателям, рассчитанным по таблицам 9 и 10. Это объясняется округлением данных при расчетах.

После расчета потерь выявляются резервы дальнейшего роста прибыли, в качестве которых берутся отрицательные величины в графе 3 таблиц 7 и 8. При этом следует помнить, что, во-первых, в составе прочих расходов находятся налоги, относимые на финансовый результат, которые зависят налогооблагаемой базы и ставки налога, следовательно, не могут выступать в качестве резерва роста прибыли; во-вторых, потери станут резервами только после разработки и внедрения в практику реальных мероприятий, устраняющих причины их возникновения.

Таблица 7. Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли торговой организации (общественного питания) за 200…-200…гг.

Таблица 8. Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли производственной организации за 200…-200…гг.

2.3 Методика экспресс-анализа финансового состояния

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Их наличие отражается в пассиве формы №1 "Бухгалтерский баланс" в разделах с 3 по 5. По юридическому признаку все финансовые ресурсы делятся на собственные и заемные.

Собственный капитал (СК) отражается в 3 разделе баланса и строке 640 "Доходы будущих периодов" 5 раздела баланса.

СК = стр.490 + стр.640

Заемный капитал (ЗК) по срокам погашения подразделяется на долгосрочные (выше12 месяцев) и краткосрочные (менее12 месяцев) обязательства. Они представляют собой юридические права инвесторов и кредиторов на имущество предприятия. С экономической точки зрения, внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, с юридической, - это долг предприятия перед третьими лицами. Долгосрочные обязательства (ДО) показываются в 4 разделе, а краткосрочные (КО) - в 5 разделе баланса за минусом строки 640.

ЗК = стр.590 + стр.690 - стр.640

Статьи пассива группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств, т.е. от менее срочных к более срочным.

Имущество предприятия отражается в активе баланса, который включает первые два раздела.

Статьи актива сгруппированы по срокам обращения: в первом разделе отражаются внеоборотные активы (ВА), срок использования которых составляет свыше 12 месяцев, во втором показываются оборотные активы (ОА), расположенные по принципу постепенного увеличения степени их ликвидности, т.е. скорости превращения из натуральной формы в денежную. Для формирования реальной величины внеоборотных активов необходимо к итогу 1 раздела баланса прибавить данные статьи "Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты".

ВА = стр. 190 + стр.230.

Для формирования реальной величины оборотных активов необходимо от итога 2 раздела баланса отнять данные статьи "Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты".

ОА = стр.290 - стр.230.

Основными составляющими оборотных активов являются материально-производственные запасы, включая налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (МПЗ = стр.210 + стр.220), краткосрочная дебиторская задолженность (КДЗ = стр.240), наиболее ликвидные активы, состоящие из денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (ДС + КФВ = стр.260 + стр.250) и прочие оборотные активы (ПрОА = стр.270).

Если на предприятии после отчетной даты было установлено существенное событие, которое оказывает значительное влияние на его финансовое состояние и может привести к формированию неточной оценки, необходимо учесть соответствующие изменения в отчетности, сделанные на базе специального расчета и оговоренные в пояснениях к Бухгалтерскому балансу или Отчету о прибылях и убытках.

Для характеристики финансового состояния организаций, осуществляющих любой вид деятельности, необходимо дать оценку их деловой активности, финансовой устойчивости и ликвидности активов.

В ходе экспресс-анализа целесообразно отобрать те из показателей, входящих в каждый из описанных выше направлений, которые наиболее ярко отражают изучаемые аспекты финансового состояния. Так, оценку деловой активности следует осуществлять на основе изучения темпов роста прибыли, выручки от продажи и средней величины активов (имущества). Экономически оправданной считается ситуация, когда соотношение между относительными показателями, отражающими динамику результатов хозяйственно-финансовой деятельности и имущества, имеет вид:

ТРчп > ТРвр > ТР > 100,

где, ТРчп - темп роста чистой прибыли;

ТРвр - темп роста выручки от продажи;

ТР - темп роста средней величины активов (имущества).

Преимущественный рост чистой прибыли над выручкой от продажи обусловливает достижение главной цели любого бизнеса - повышение рентабельности продаж по чистой прибыли, а преимущественный рост основных оценочных показателей финансово-хозяйственной деятельности над средней величиной активов свидетельствует о рациональном размещении финансовых ресурсов и более эффективном их использовании.

Так, если выручка от продаж растет большими темпами, чем средняя величина активов, то это свидетельствует об ускорении оборачиваемости имущества организации. Преимущественный рост чистой прибыли по сравнению с ростом средней величины активов обуславливает повышение рентабельности активов

При выполнении вышеуказанных трех неравенств рост средней величины активов в динамике свидетельствует о наращивании экономического потенциала организации, что также оценивается положительно.

Для количественного измерения деловой активности рассчитывают как минимум два показателя: скорость обращения активов (имущества) (СА) и их наиболее мобильной части - оборотных активов (ВОА), а также рентабельность активов (РА). Таким образом, учитывают отдачу вложенного капитала в увеличение основных оценочных показателей деятельности предприятия: выручки от продажи и прибыли. Расчет их осуществляется по формулам:

СА = (об); ВОА = (дни); РА = х100 (%),

где - средняя величина имущества, рассчитываемая по формуле средней арифметической простой = (ВБн + ВБк): 2, где ВБн, ВБк - валюта баланса (стр.300), соответственно, на начало и конец анализируемого периода.

где - средняя величина оборотных активов, рассчитываемая по формуле средней арифметической простой = (ОАн + ОАк): 2,где ОАн, ОАк - оборотные активы (стр.290-230)), соответственно, на начало и конец анализируемого периода.

Использование средней величины имущества и оборотных активов предприятия обусловлено тем, что выручка от продажи и прибыль взяты за отчетный период нарастающим итогом.

На базе двух частных показателей деловой активности при их разнонаправленной динамике целесообразно определить обобщающий показатель (Кда), взяв среднюю арифметическую или среднюю геометрическую от их темпов роста. Таким образом, обобщающий коэффициент деловой активности будет рассчитываться по формуле:

Кда = (ТРс + ТРр): 2 или Кда = ,

где, ТРс, ТРр - соответственно, темпы роста скорости обращения и рентабельности имущества.

Причем, расчет комплексного показателя деловой активности не целесообразен в том случае, когда хотя бы в одном периоде организация имеет непокрытый убыток.

Результаты анализа деловой активности оформляются в таблице 9.

Таблица 9. Анализ деловой активности коммерческой организации за 200…-200…гг.

После общего анализа показателей деловой активности необходимо оценить экономические последствия их изменения, для чего рассчитывают:

· прирост (потери) выручки от продажи за счет ускорения (замедления) оборачиваемости имущества ДВР (СА) = Д СА х А1;

· прирост (потери) чистой прибыли за счет повышения (снижения) рентабельности активов ДЧП (СА) = Д РА х А1;

· сумму дополнительно вовлеченных в оборот (высвобожденных из оборота) средств, в связи с ускорением (замедлением) оборачиваемости оборотных активов. При этом может быть использована одна из нижеследующих формул (результаты расчетов могут несущественно отличаться из-за погрешности в округлении В_ОбА):

х JВР

2. Д ВОА х .

Далее необходимо дать оценку структуры финансовых ресурсов и их размещения в активах, что, в конечном итоге, обуславливает уровень финансовой устойчивости и ликвидности организации.

При оценке изменения общей величины финансовых ресурсов следует учитывать, что факт увеличения общего размера используемого капитала является свидетельством наращивания экономического потенциала организации. Однако обоснованным данный прирост следует считать только в том случае, если он сопровождается опережающим ростом выручки и прибыли, поскольку в этом случае ускоряется оборачиваемость капитала и повышается его рентабельность. Таким образом, обоснованная оценка динамики величины финансовых ресурсов может быть сформирована только на основании сопоставления темпов роста чистой прибыли, выручки и средней величины капитала (активов), проводимого в рамках анализа деловой активности организации.

При изучении структуры заемного капитала по срокам погашения позитивно оценивается повышение удельного веса долгосрочных обязательств, поскольку они являются одним из источников финансирования развития и модернизации материально-технической базы хозяйствующих субъектов. Их рост способствует повышению финансовой устойчивости и текущей платежеспособности коммерческой организации.

При оценке структуры краткосрочных обязательств положительно оценивается ситуация, при которой наибольший удельный вес приходится на кредиторскую задолженность, поскольку при условии, что обязательства перед кредиторами погашаются своевременно, она чаще всего является "бесплатным" источником формирования оборотных активов. Исключение составляют ситуации, когда задолженность поставщикам оформлена векселем (процентным или дисконтным) или в договоре предусмотрено начисление процентов за рассрочку платежа.

Положительно оценивается рост стоимости имущества, если он не вызван ростом дебиторской задолженности. Структура имущества оценивается исходя из специфики деятельности. Для организаций торговли, как правило, присуще преобладание оборотных активов, для организаций производственной сферы - внеоборотных активов. При изменении структуры имущества, положительно оценивается рост удельного веса внеоборотных активов, поскольку это свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости организации. В свою очередь, рост удельного веса оборотных активов приводит к ускорению оборачиваемости имущества в целом, при условии, что выручка от продажи растет быстрее, чем средняя величина оборотных активов, при этом в составе последних снижается удельный вес дебиторской задолженности.

Оценку финансовой устойчивости предприятия, т.е. его независимости от внешних источников формируют на базе коэффициента автономии (Ка), отражающего долевое участие собственного капитала в финансировании имущества. Он рассчитывается по формуле:

Ка = СК: ВБ,

где СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса (стр.300).

При этом, давая оценку полученным значениям показателя, следует учитывать тот факт, что в современных условиях хозяйствования зачастую ставки процентов за кредит значительно выше рентабельности авансированного капитала, поэтому финансово устойчивым принято считать предприятие, у которого коэффициент автономии больше либо равен 0,5.

В дополнение к коэффициенту автономии рассчитывается коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косос), показывающий долю оборотных активов, сформированных за счет собственных финансовых ресурсов.

Косос = СОС: ОБА,

где СОС - собственные оборотные средства, т.е. часть собственного капитала, используемая для финансирования оборотных активов

В свою очередь, СОС рассчитывается по формуле:

СОС = СК + ДО - ВА,

где ДО - долгосрочные обязательства;

ВА - внеоборотные активы.

Его оптимальное значение больше 0,3. Допустимое - не менее 0,1.

Обобщающим показателем, отражающим использование потенциальных возможностей предприятия в процессе хозяйственной деятельности, является коэффициент вложений в торгово-производственный потенциал (Кв), который рассчитывается по формуле:

,

где ОС - основные средства (стр.120);

МПЗ - материально-производственные запасы (стр.210+220).

Предполагается, что чем выше значение данного коэффициента, тем больше внимания уделяется развитию данного предприятия. Оптимальное значение данного коэффициента больше либо равно 0,7 для торговых организаций и 0,5 для организаций производственной сферы.

Оценку ликвидности организации производят с помощью показателя текущей ликвидности (Ктл), расчет которого осуществляется по формуле:

Ктл = ОА: КО,

где КО - краткосрочные обязательства, включающие краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность.

ОА - оборотные активы.

Оптимальное значение коэффициента больше 2 - 1,5. Допустимое - не менее 1.

На базе значений коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами и текущей ликвидности дается оценка структуре баланса, которая является удовлетворительной в случае, когда оба коэффициента имеют оптимальное значение.

Результаты анализа систематизируются в таблице 10.

Таблица 10. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности коммерческой организации за 200… г.

В заключение экспресс-анализа хозяйственно-финансовой деятельности и финансового состояния целесообразно подвести итоги и дать общую оценку состояния хозяйствующего субъекта на дату составления отчетности, используемой в ходе анализа, и разработать рекомендации, позволяющие улучшить результаты хозяйственно-финансовой деятельности коммерческой организации и ее финансовое состояние в будущем.

Размещено на Allbest.ru